Дял I. ПРЕДМЕТ, ОБХВАТ И ОПРЕДЕЛЕНИЯ
Член 1 Обхват
С настоящия регламент се установяват единни правила относно общите пруденциални изисквания, които институциите, финансовите холдинги и финансовите холдинги със смесена дейност, подлежащи на надзор съгласно Директива 2013/36/ЕС, трябва да спазват по отношение на следните елементи:
а) капиталови изисквания по отношение на изцяло количествено измерими, еднотипни и стандартизирани елементи на кредитния, пазарния и операционния риск, сетълмент риска и ливъриджа;
б) изисквания за ограничаване на големите експозиции;
в) изисквания за ликвидност по отношение на изцяло количествено измерими, еднотипни и стандартизирани елементи на ликвидния риск;
г) изисквания за отчетност във връзка с букви а), б) и в);
д) изисквания за публично оповестяване. С настоящия регламент се установяват единните норми, отнасящи се до изискванията за собствен капитал и приемливи задължения, приложими към субектите за преструктуриране, които са глобално системно значими институции (Г-СЗИ) или част от Г-СЗИ, или са значими дъщерни предприятия на Г-СЗИ извън ЕС. Настоящият регламент не урежда изискванията за публикуване на информация от компетентните органи в областта на пруденциалното регулиране и надзор върху институциите, установени в Директива 2013/36/ЕС.
Член 2 Надзорни правомощия
(1) За да се осигури спазването на разпоредбите на настоящия регламент, компетентните органи разполагат с правомощията и следват процедурите, установени в Директива 2013/36/ЕС и в настоящия регламент.
(2) За да се осигури спазването на разпоредбите на настоящия регламент, органите за преструктуриране разполагат с правомощията и следват процедурите, установени в Директива 2014/59/ЕС на Европейския парламент и на Съвета ( 1 ) и в настоящия регламент.
(3) За да се осигури изпълнението на изискванията за собствен капитал и приемливи задължения, компетентните органи и органите за преструктуриране си сътрудничат.
(4) За да се осигури нормативно съответствие в рамките на техните правомощия Единният съвет за преструктуриране, създаден с член 42 от Регламент (ЕС) № 806/2014 на Европейския парламент и на Съвета ( 2 ), и Европейската централна банка — по въпросите с отношение към възложените ѝ задачи по силата на Регламент (ЕС) № 1024/2013 на Съвета ( 3 ), осигуряват редовния и надежден обмен на относима информация.
(5) При прилагане на разпоредбите, предвидени в член 1, параграфи 2 и 6 от Регламент (ЕС) 2019/2033 на Европейския парламент и на Съвета ( 4 ) по отношение на инвестиционните посредници, посочени в тези параграфи, компетентните органи, съгласно определението в член 3, параграф 1, точка 5 от Директива (ЕС) 2019/2034 на Европейския парламент и на Съвета ( 5 ), третират тези инвестиционни посредници както „институции“ съгласно настоящия регламент.
Член 3 Прилагане на по-строги изисквания от институциите
Настоящият регламент не възпрепятства институциите да притежават собствен капитал и негови компоненти, надхвърлящи изискванията по настоящия регламент, или да прилагат мерки, по-строги от предвидените в него.
Член 4 Определения
(1) За целите на настоящия регламент се прилагат следните определения:
1. „кредитна институция“ означава предприятие, чийто предмет на дейност е сред изброените по-долу:
а) приема депозити или други възстановими средства от обществеността и отпуска кредити за своя собствена сметка;
б) при някое от изброените по-долу обстоятелства извършва някоя от дейностите, посочени в приложение I, раздел А, точки 3 и 6 към Директива 2014/65/ЕС на Европейския парламент и на Съвета ( 6 ), без обаче да е дилър на стоки или квоти за емисии, нито предприятие за колективно инвестиране, застрахователно предприятие или инвестиционен посредник, за който е предоставено освобождаване от изискването за лицензиране като кредитна институция в съответствие с член 8а от Директива 2013/36/ЕС:
2. „инвестиционен посредник“ означава инвестиционен посредник по смисъла на член 4, параграф 1, точка 1 от Директива 2014/65/ЕС, лицензиран съгласно посочената директива, с изключение на кредитни институции;
3. „институция“ означава кредитна институция, лицензирана съгласно член 8 от Директива 2013/36/ЕС, или предприятие по член 8а, параграф 3 от нея;
5. „застрахователно предприятие“ означава предприятие, съгласно определението в член 13, точка 1 от Директива 2009/138/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 25 ноември 2009 г. относно започването и упражняването на застрахователна и презастрахователна дейност (Платежоспособност II) ( 7 );
6. „презастрахователно предприятие“ означава презастрахователно предприятие съгласно определението в член 13, точка 4 от Директива 2009/138/ЕО;
7. „предприятие за колективно инвестиране“ или „ПКИ“ означава ПКИПЦК съгласно определението в член 1, параграф 2 от Директива 2009/65/ЕО на Европейския парламент и на Съвета ( 8 ) или алтернативен инвестиционен фонд (АИФ) съгласно определението в член 4, параграф 1, буква а) от Директива 2011/61/ЕС на Европейския парламент и на Съвета ( 9 );
8. „субект от публичния сектор“ означава нетърговски административни органи, които отговарят пред централното правителство, регионалните правителства или местните органи на власт или пред органи, които имат същите отговорности, както регионалните правителства и местните органи на власт, или нетърговски предприятия, които са собственост на централното правителство, регионалните правителства или местните органи на власт, или са създадени и подкрепяни от тях, и които имат изрични гаранционни споразумения и могат да включват самоуправляващи се органи, установени по закон, които са под публичен надзор;
9. „ръководен орган“ означава ръководен орган съгласно определението в член 3, параграф 1, точка 7 от Директива 2013/36/ЕС;
10. „висше ръководство“ означава висше ръководство съгласно определението в член 3, параграф 1, точка 9 от Директива 2013/36/ЕС;
11. „системен риск“ означава системен риск съгласно определението в член 3, параграф 1, точка 10 от Директива 2013/36/ЕС;
13. „инициатор“ означава инициатор съгласно определението в член 2, точка 3 от Регламент (ЕС) 2017/2402 ( 10 );
14. „спонсор“ означава спонсор съгласно определението в член 2, точка 5 от Регламент (ЕС) 2017/2402; 14а) „първоначален кредитор“ означава първоначален кредитор съгласно определението в член 2, точка 20 от Регламент (ЕС) 2017/2402;
15. „предприятие майка“ означава предприятие, което контролира по смисъла на точка 37 едно или повече предприятия;
16. „дъщерно предприятие“ означава предприятие, което се контролира по смисъла на точка 37 от друго предприятие; дъщерните предприятия на дъщерните предприятия се разглеждат също и като дъщерни предприятия на предприятието, което е тяхното първоначално предприятие майка;
17. „клон“ означава място на стопанска дейност, което представлява юридически зависима част от дадена институция и което извършва пряко всички или някои от сделките, присъщи за дейността на институциите;
18. „предприятие за спомагателни услуги“ означава предприятие, чиято основна дейност, независимо дали се предоставя на предприятия от групата или на клиенти извън групата, се състои от някоя от следните дейности:
а-2) пряко разширение на банковата дейност;
б-2) оперативен лизинг, притежаване или управление на имущество, предоставяне на услуги за обработка на данни или всяка друга дейност, доколкото тази дейност е спомагателна на банковата дейност;
в) всяка друга дейност, която ЕБО счита за подобна на посочените в букви а) и б); ►C2 19) „дружество за управление на активи“ означава дружество за управление на активи съгласно определението в член 2, точка 5 от Директива 2002/87/ЕО или ЛУАИФ съгласно определението в член 4, параграф 1, буква б) от Директива 2011/61/ЕС, включително, освен ако не е предвидено друго, субекти от трети държави, извършващи сходни дейности, и за които се прилага правото на трета държава, ◄ която прилага надзорни и регулаторни изисквания, които са поне равностойни на прилаганите в Съюза;
20. „финансов холдинг“ означава предприятие, което изпълнява всички изброени по-долу условия:
а-3) е финансова институция;
б-3) не е финансов холдинг със смесена дейност;
в-2) има поне едно дъщерно предприятие, което е институция;
г) поне 50 % от някой от следните показатели е свързан преимуществено с дъщерни предприятия, които са институции или финансови институции, и с извършвани от самото предприятие дейности, които не са свързани с придобиването или притежаването на дялови участия в дъщерни предприятия, когато са от същото естество като извършваните от институция или финансова институция:
21. „финансов холдинг със смесена дейност“ означава смесено финансово холдингово дружество съгласно определението в член 2, точка 15 от Директива 2002/87/ЕО;
22. „холдинг със смесена дейност“ означава предприятие майка, различно от финансов холдинг, институция или финансов холдинг със смесена дейност, сред чиито дъщерни предприятия има поне една институция;
23. „застрахователно предприятие от трета държава“ означава застрахователно предприятие от трета държава съгласно определението в член 13, точка 3 от Директива 2009/138/ЕО;
24. „презастрахователно предприятие от трета държава“ означава презастрахователно предприятие от трета държава съгласно определението в член 13, точка 6 от Директива 2009/138/ЕО;
25. „признати инвестиционни посредници от трета държава“ означава дружества, които отговарят на всички посочени по-долу условия:
а-4) биха били обхванати от определението за инвестиционен посредник, ако бяха установени в рамките на Съюза;
б-4) получили са лиценз в трета държава;
в-3) за тях се прилагат и те спазват пруденциални норми, които според компетентните органи са поне толкова строги, колкото предвидените в настоящия регламент или в Директива 2013/36/ЕС;
26. „финансова институция“ означава институция, която изпълнява едновременно следните две условия:
а-5) не е институция, чисто промишлен холдинг, дружество със специална цел — секюритизация, застрахователно холдингово дружество съгласно определението в член 212, параграф 1, буква е) от Директива 2009/138/ЕО или застрахователно холдингово дружество със смесена дейност съгласно определението в член 212, параграф 1, буква ж) от същата директива, освен когато застрахователното холдингово дружество със смесена дейност има дъщерна институция;
б-5) изпълнява едно или повече от следните условия:
а-6) основната му дейност е да придобива или притежава участия;
б-6) не е посочено в точка 27, буква а) или точка 27, букви г) — л) от настоящия параграф и не е инвестиционен посредник или дружество за управление на активи, нито доставчик на платежни услуги, категоризиран в член 1, параграф 1, букви а) — г) от Директива (ЕС) 2015/2366;
в-4) не притежава дялови участия в предприятия от финансовия сектор;
27. „предприятие от финансовия сектор“ означава някое от следните:
а-7) институция;
б-7) финансова институция;
г-2) застрахователно предприятие;
д) застрахователно предприятие от трета държава;
е) презастрахователно предприятие;
ж) презастрахователно предприятие от трета държава;
з) застрахователен холдинг съгласно определението в член 212, параграф 1, буква е) от Директива 2009/138/ЕО;
к) предприятие, изключено от обхвата на Директива 2009/138/ЕО в съответствие с член 4 от нея;
л) предприятие от трета държава с основна дейност, сравнима с дейността на който и да е от субектите, посочени в букви а)—к);
28. „институция майка в държава членка“ означава институция в държава членка, която има за дъщерно предприятие институция или финансова институция, или която притежава дялово участие в институция или финансова институция и която не е дъщерно предприятие на друга лицензирана в същата държава членка институция, нито на учреден в същата държава членка финансов холдинг или финансов холдинг със смесена дейност;
29. „институция майка от ЕС“ означава институция майка в държава членка, която не е дъщерно предприятие на друга институция, получила лиценз в държава членка, или на финансов холдинг или финансов холдинг със смесена дейност, учреден в държава членка; 29а) „инвестиционен посредник майка в държава членка“ означава предприятие майка в държава членка, което е инвестиционен посредник; 29б) „инвестиционен посредник майка от ЕС“ означава предприятие майка от ЕС, което е инвестиционен посредник; 29в) „кредитна институция майка в държава членка“ означава институция майка в държава членка, която е кредитна институция; 29г) „кредитна институция майка от ЕС“ означава институция майка от ЕС, която е кредитна институция;
30. „финансов холдинг майка в държава членка“ означавa финансов холдинг, който не е дъщерно предприятие на институция, получила лиценз в същата държава членка, или на финансов холдинг или финансов холдинг със смесена дейност, учреден в същата държава членка;
31. „финансов холдинг майка от ЕС“ означава финансов холдинг майка в държава членка, който не е дъщерно предприятие на институция, получила лиценз в държава членка или на друг финансов холдинг или финансов холдинг със смесена дейност, учреден в държава членка;
32. „финансов холдинг майка със смесена дейност в държава членка“ означава финансов холдинг със смесена дейност, който не е дъщерно предприятие на институция, получила лиценз в същата държава членка, или на финансов холдинг или финансов холдинг със смесена дейност, учреден в същата държава членка;
33. „финансов холдинг майка със смесена дейност от ЕС“ е финансов майка холдинг със смесена дейност в държава членка, който не е дъщерно предприятие на институция, получила лиценз в държава членка, или на друг финансов холдинг или финансов холдинг със смесена дейност, учреден в държава членка;
34. „централен контрагент“ или„ЦК“ означава ЦК съгласно определението в член 2, точка 1 от Регламент (ЕС) № 648/2012;
35. „дялово участие“ означава дялово участие съгласно определението в член 2, точка 2 от Директива 2013/34/ЕС на Европейския парламент и на Съвета ( 12 ) или притежаването, пряко или непряко, на 20 % или повече от правата на глас или от капитала на дадено предприятие;
36. „квалифицирано дялово участие“ означава пряко или непряко дялово участие в предприятие, което представлява 10 % или повече от капитала или от правата на глас или което осигурява възможност за упражняване на значително влияние върху управлението на това предприятие;
37. „контрол“ означава връзката между предприятие майка и дъщерно предприятие по смисъла на член 22 от Директива 2013/34/ЕС, или на счетоводните стандарти, които институцията е задължена да спазва съгласно Регламент (ЕО) № 1606/2002 на Европейския парламент и на Съвета ( 13 ), или подобна връзка между физическо или юридическо лице и предприятие;
38. „тесни връзки“ означава положение, при което две или повече физически или юридически лица са свързани по един от следните начини:
а-8) участие под формата на притежание, пряко или чрез контрол, на 20 % или повече от правата на глас или капитала на предприятие;
б-8) контрол;
в-5) постоянна връзка на едно или всички тях с едно и също трето лице чрез отношение на контрол;
39. „група от свързани клиенти“ означава всяко едно от следното:
а-9) две или повече физически или юридически лица, които, освен ако не е доказано обратното, носят общ риск, защото едно от тях (пряко или непряко) контролира другото или другите;
б-9) две или повече физически или юридически лица, между които няма контрол, както е описано в буква а), но които трябва да се разглеждат като носещи общ риск, тъй като са взаимосвързани до степен, в която ако едно от тях има финансови проблеми, по-специално затруднения при финансиране или погасяване на задълженията си, другото или всички останали вероятно също така ще имат затруднения при финансиране или погасяване на задълженията си; Независимо от букви а) и б), когато централното правителство упражнява пряк контрол върху повече от едно физическо или юридическо лице или е пряко свързано с тях, съвкупността от централното правителство и всички физически или юридически лица, пряко или непряко контролирани съгласно буква а) или свързани съгласно буква б), може да се счита за несъставляваща група от свързани клиенти. Вместо това съществуването на група от свързани клиенти, състояща се от централното правителство и други физически или юридически лица, може да се прецени за всяко отделно лице, пряко контролирано съгласно буква а) или пряко свързано съгласно буква б), както и спрямо всички физически и юридически лица, контролирани от това лице съгласно буква а) или свързани с това лице съгласно буква б), включително централното правителство. Същото важи и при регионалните правителства или местните органи на власт, за които се прилага член 115, параграф 2. Две или повече физически или юридически лица, които отговарят на условията, посочени в буква а) или б) поради своята пряка експозиция, по отношение на клирингови дейности, към един и същ ЦК, не се считат за група от свързани клиенти; ►C2 40) „компетентен орган“ означава официално признат от националното право публичен орган или структура, които са оправомощени по националното право да упражняват надзор върху институциите ◄ като част от действащата надзорна система в съответната държава членка;
41. „консолидиращ надзорник“ означава компетентен орган, отговорен за упражняване на надзора на консолидирана основа в съответствие с член 111 от Директива 2013/36/ЕС;
42. „лиценз“ означава издаден от органите документ, независимо под каква форма, с който се предоставя правото за извършване на дейността;
43. „държава членка по произход“ означава държавата членка, в която на дадена институция е издаден лиценз;
44. „приемаща държава членка“ означава държавата членка, в която дадена институция има клон или предоставя услуги;
45. „централни банки от ЕСЦБ“ означава националните централни банки, които са членове на Европейската система на централните банки (ЕСЦБ), и Европейската централна банка (ЕЦБ);
46. „централни банки“ означава централните банки от ЕСЦБ и централните банки на трети държави;
47. „консолидационно състояние“ означава състояние, което се дължи на прилагането на изискванията на настоящия регламент в съответствие с разпоредбите на първа част, дял II, глава 2 към определена институция, така както ако тази институция съставляваше, заедно с един или повече други субекти, една-единствена институция;
48. „на консолидирана основа“ означава въз основа на консолидационното състояние;
49. „на подконсолидирана основа“ означава въз основа на консолидационното състояние на институцията майка, финансовия холдинг или смесения финансов холдинг, като се изключи определена подгрупа лица, или въз основа на консолидационното състояние на институция майка, финансов холдинг или финансов холдинг със смесена дейност, който/която не е крайната институция майка, крайният финансов холдинг или крайният финансов холдинг със смесена дейност.
50. „финансов инструмент“ означава всяко едно от следното:
а-10) договор, който поражда финансов актив за едната страна и финансов пасив или капиталов инструмент за другата страна;
б-10) инструмент, посочен в раздел В от приложение I към Директива 2004/39/ЕО;
в-6) дериватен финансов инструмент;
г-3) първичен финансов инструмент;
д-2) паричен инструмент. Инструментите, посочени в букви а), б) и в) са финансови инструменти само ако тяхната стойност произтича от цената на базисен финансов инструмент или друга базисна позиция, процент, курс или индекс;
51. „начален капитал“ означава размерите и видовете собствен капитал, посочени в член 12 от Директива 2013/36/ЕС;
52. „операционен риск“ означава рискът от загуба, произтичащ от неадекватни или недобре функциониращи вътрешни процедури, лица и системи, или поради външни събития, като тук спадат, без списъкът да е изчерпателен, правният риск, рискът, свързан с модела или рискът при информационните и комуникационните технологии (ИКТ), но не се включват стратегическият риск и рискът за репутацията; 52a) „правен риск“ означава рискът от загуба, в т.ч. разноски, глоби, санкции или обезщетения с наказателен характер, които може да понесе дадена институция вследствие на събития, довели до съдебни производства, включително следното:
а-11) надзорни действия и частни споразумения;
б-11) бездействие, когато е необходимо действие с оглед на спазването на правно задължение;
в-7) действие, предприето с цел да се избегне спазването на правно задължение;
г-4) неправомерни действия с умисъл или небрежност, в т.ч. неподходящо предоставяне на финансови услуги или предоставяне на неадекватна или подвеждаща информация за финансовия риск на продуктите, продавани от институцията;
д-3) неспазване на изискване на национална или международна нормативна или законова разпоредба;
е-2) неспазване на изискване, произтичащо от договорно споразумение или вътрешни правила и кодекси за поведение, установени съгласно националните или международните правила и практики;
ж-2) неспазване на етичните правила; 52б) „риск, свързан с модела“ означава рискът от загуба вследствие на решения, които се основават предимно на резултатите от вътрешни модели, поради грешки в проектирането, разработването, оценката на параметрите, въвеждането, използването или наблюдението на тези модели, в т.ч. следното:
а-12) неподходящо проектиране на избрания вътрешен модел и на неговите характеристики;
б-12) неадекватно потвърждение на уместността на избрания вътрешен модел за дадения финансов инструмент, който ще бъде оценяван, за ценообразуването на дадения продукт или за приложимата пазарна конюнктура;
в-8) грешки при въвеждането на избрания вътрешен модел;
г-5) неточни пазарни оценки и измерване на риска в резултат на грешка при вписването на сделка в регистъра на сделките;
д-4) използване на избрания вътрешен модел или на неговите резултати за цел, различна от целта, за която е бил предназначен или проектиран този модел, в т.ч. манипулиране на моделиращите параметри;
е-3) ненавременно или неефективно наблюдение или утвърждаване на резултатите от модела или на прогностичната способност, за да се прецени дали избраният вътрешен модел продължава да е подходящ за целта; 52в) „риск при ИКТ“ означава рискът от загуба, свързан с всяко установимо и достоверно обстоятелство във връзка с използването на мрежи и информационни системи, което, ако се реализира, би могло да застраши сигурността на мрежите и информационните системи, на всеки зависим от ИКТ инструмент или процес, на операциите и процесите или на предоставянето на услуги, като предизвика неблагоприятни последици за цифровата или физическата среда; 52г) „риск от екологичен, социален и управленски характер“ или „ЕСУ риск“ означава рискът от отрицателни финансови последици за дадена институция, произтичащи от настоящото или насоченото към бъдещето въздействие на екологичните, социалните или управленските (ЕСУ) фактори върху нейните контрагенти или инвестирани активи; ЕСУ рисковете се материализират чрез традиционните категории финансови рискове; 52д) „екологичен риск“ означава рискът от отрицателни финансови последици за дадена институция, произтичащи от настоящото или насоченото към бъдещето въздействие върху нейните контрагенти или инвестирани активи на екологичните фактори, в т.ч. на факторите, свързани с прехода към целите, набелязани в член 9 от Регламент (ЕС) 2020/852 на Европейския парламент и на Съвета ( 14 ); екологичният риск обхваща както физическия риск, така и риска във връзка с прехода; 52е) „физически риск“ означава, като част от екологичния риск, рискът от отрицателни финансови последици за дадена институция, произтичащи от настоящото или насочено към бъдещето физическо въздействие на екологичните фактори върху нейните контрагенти или инвестирани активи; 52ж) „риск във връзка с прехода“ означава, като част от екологичния риск, рискът от отрицателни финансови последици за дадена институция, произтичащи от настоящото или насочено към бъдещето въздействие на прехода към екологосъобразна икономика върху нейните контрагенти или инвестирани активи; 52з) „социален риск“ означава рискът от отрицателни финансови последици за дадена институция, произтичащи от настоящото или насочено към бъдещето въздействие на социалните фактори върху нейните контрагенти или инвестирани активи; 52и) „управленски риск“ означава рискът от отрицателни финансови последици за дадена институция, произтичащи от настоящото или насочено към бъдещето въздействие на управленските фактори върху нейните контрагенти или инвестирани активи;
53. „риск от разсейване“ е рискът от намаляване на размера на дадено вземане чрез признаване на парични или непарични задължения към длъжника;
54. „вероятност от неизпълнение“ или „PD“ означава вероятността от неизпълнение от страна на длъжник или, когато е приложимо, по кредитно улеснение в рамките на една година, а за риска от разсейване — вероятността от разсейване в рамките на едногодишен период;
55. „загуба при неизпълнение“ или „LGD“ означава съотношението между загубата по експозиция във връзка с едно улеснение вследствие на неизпълнение от страна на длъжник или, когато е приложимо, между кредитно улеснение и текущата стойност при неизпълнение или на дадена референтна дата след датата на неизпълнение, а за риска от разсейване — загубата при разсейване, т.е. съотношението между загубата по експозиция във връзка със закупено вземане вследствие на разсейване и текущата стойност на закупеното вземане;
56. „конверсионен коефициент“ или „кредитен конверсионен коефициент“ или „ККК“ означава съотношението между неусвоената сума по даден ангажимент, която би могла да бъде усвоена по този ангажимент от определен момент във времето преди неизпълнението и съответно става усвоена към момента на неизпълнение, и неусвоената сума по това улеснение, чийто размер е препоръчаният лимит, освен ако не е наличен по-висок абсолютен лимит;
57. „редуциране на кредитния риск“ означава техника, използвана от дадена институция за намаляване на кредитния риск на една или няколко експозиции, които институцията продължава да държи;
58. „обезпечена кредитна защита“ или „ОКЗ“ означава техника за редуциране на кредитния риск, при която кредитният риск при експозиция на дадена институция се редуцира чрез правото ѝ при неизпълнение от страна на длъжника или по кредитното улеснение или при настъпване на други изрично посочени кредитни събития, отнасящи се до длъжника, да реализира определени активи или суми, да получи прехвърлянето им в своя полза, да ги придобие или да ги задържи, както и да намали експозицията си до разликата между размера ѝ и размера на претенцията към институцията или да я замени с тази разлика;
59. „кредитна защита с гаранции“ или „КЗГ“ означава техника за редуциране на кредитния риск, при която кредитният риск при експозиция на дадена институция се редуцира чрез задължението на трета страна да изплати определена сума в случай на неизпълнение от страна на длъжника или по кредитното улеснение или при настъпване на други, изрично посочени кредитни събития;
60. „подобен на паричен инструмент“ означава депозитен сертификат, облигация, в т.ч. покрита, или друг неподчинен инструмент, емитиран от кредитираща институция, за които тя вече е получила цялото плащане и които ще възстанови безусловно по номинална стойност; 60а) „инвестиционно злато“ означава златото като стока, в т.ч. златни слитъци, кюлчета и монети, приемани на пазарите за стандартизирано злато — където има такива ликвидни пазари, като стойността на такава стока се определя от стойността на съдържанието на злато като чистота и маса, а не от нумизматичната ѝ стойност;
61. „секюритизация“ означава секюритизация съгласно определението в член 2, точка 1 от Регламент (ЕС) 2017/2402;
62. „секюритизираща позиция“ означава секюритизираща позиция съгласно определението в член 2, точка 19 от Регламент (ЕС) 2017/2402;
63. „пресекюритизация“ означава пресекюритизация съгласно определението в член 2, точка 4 от Регламент (ЕС) 2017/2402;
64. „пресекюритизираща позиция“ означава експозиция към пресекюритизация;
65. „кредитно подобрение“ означава договорно споразумение, с което кредитното качество на дадена позиция при секюритизация се подобрява в сравнение с това, което би било без осигуряването на подобрение, като тук се включва и подобрението, осигурено чрез траншове с по-голяма степен на подчиненост в секюритизацията и други видове кредитна защита;
66. „дружество със специална цел — секюритизация“ или „ДСЦС“ означава дружество със специална цел — секюритизация или ДСЦС съгласно определението в член 2, точка 2 от Регламент (ЕС) 2017/2402;
67. „транш“ означава транш съгласно определението в член 2, точка 6 от Регламент (ЕС) 2017/2402;
68. „оценка по пазарни цени“ означава оценка на позициите по лесно достъпни окончателни цени, информация за които е получена от независим източник, включително борсови цени, цени от системи за пазарна информация или котировки, предоставени от няколко независими брокери с добра репутация;
69. „оценка по модел“ означава всяка оценка, която трябва да се съпостави с база, да се екстраполира или да се изчисли по друг начин въз основа на данни за пазара;
70. „независима проверка на цените“ означава процедура, при която редовно се проверяват точността и независимото определяне на пазарните цени или на използваните в моделите данни;
71. „приемлив капитал“ означава следното:
а-13) за целите на втора част, дял III това означава сборът от следното:
б-13) за целите на член 97 това означава сборът от следното:
72. „призната борса“ означава борса, която отговаря на всички изброени по-долу условия:
а-14) тя е регулиран пазар или пазар на трета държава, който се счита за еквивалентен на регулиран пазар в съответствие с процедурата, предвидена в член 25, параграф 4, буква а) от Директива 2014/65/ЕС;
б-14) тя има клирингов механизъм, съгласно който към договорите, посочени в приложение II, се прилагат ежедневни изисквания за марж, които според становището на компетентните органи осигуряват подходяща защита;
73. „пенсионни права по преценка на работодателя“ означава допълнителни пенсионни права, които институцията предоставя по своя преценка на служител като част от условията на променливото му трудово възнаграждение и които не включват натрупаните права, осигурявани на служителите съгласно пенсионната схема на дружеството;
74. „ипотечна заемна стойност“ означава стойността на недвижимия имот, определена посредством разумна оценка на възможността за бъдеща пазарна реализация на имота при отчитането на неговите дългосрочни устойчиви аспекти, общите и местните пазарни условия, както и текущото използване и възможностите за друго подходящо използване на имота; 74а) „имуществена стойност“ означава стойността на жилищен имот или търговски недвижим имот, определена в съответствие с член 229, параграф 1;
75. „жилищен имот“ означава някое от следните:
а-15) недвижим имот, който има характеристики на жилище и отговаря на всички приложими законови и подзаконови разпоредби, позволяващи да бъде обитаван като жилище;
б-15) недвижим имот, който има характеристики на жилище и все още се строи, при условие че се очаква, че ще отговаря на всички приложими законови и подзаконови разпоредби, позволяващи да бъде обитаван като жилище;
в-9) правото да се обитава апартамент в жилищна кооперация, намираща се в Швеция;
г-6) земя, прилежаща към посочен в букви а), б) или в) имот; 75а) „търговски недвижим имот“ означава недвижим имот, който не е жилищен имот; 75б) „експозиция, обезпечена с доходоносен недвижим имот“ или „ОДНИ експозиция“ означава експозиция, обезпечена с един или повече жилищни имоти или търговски недвижими имоти, като изпълнението на кредитните задължения по нея зависи най-вече от паричните потоци, генерирани от обезпечаващите я недвижими имоти, а не от капацитета на длъжника да изпълнява кредитните си задължения, използвайки други източници; основният източник на тези парични потоци са лизингови вноски, наем или приходи от продажбата на жилищния имот или търговския недвижим имот; 75в) „експозиция, която не е обезпечена с доходоносен недвижим имот“ или „експозиция, която не е ОДНИ“ означава експозиция, обезпечена с един или повече жилищни имоти или търговски недвижими имоти, която не е ОДНИ; 75г) „експозиция, обезпечена с жилищен имот“ или „експозиция, обезпечена с ипотека върху жилищен имот“ означава експозиция, обезпечена с жилищен имот, или експозиция, считана за такава в съответствие с член 108, параграф 4; 75д) „експозиция, обезпечена с търговски недвижим имот“ или „експозиция, обезпечена с ипотека върху търговски недвижим имот“ означава експозиция, обезпечена с търговски недвижим имот; 75е) „експозиция, обезпечена с недвижим имот“ или „експозиция, обезпечена с ипотека върху недвижим имот“ означава експозиция, обезпечена с жилищен имот или търговски недвижим имот, или експозиция, считана за такава в съответствие с член 108, параграф 4;
76. „пазарна стойност“ по отношение на недвижим имот означава очакваната сума, по която на датата на определянето на оценката му имотът може да бъде прехвърлен между желаещи да встъпят в сделка продавач и купувач при пазарни условия след подходящо предлагане на пазара, при което всяка от страните е действала информирано, благоразумно и без принуда;
77. „приложима счетоводна рамка“ означава счетоводните стандарти, които институцията е задължена да спазва съгласно Регламент (ЕО) № 1606/2002 или Директива 86/635/ЕИО;
78. „процент на неизпълнение за една година“ означава съотношението между броя на длъжниците — или, когато определението за неизпълнение се прилага на равнище кредитно улеснение съгласно член 178, параграф 1, втора алинея, кредитните улеснения — по отношение на които се счита, че е настъпило неизпълнение през период, който започва една година преди датата на наблюдение Т, и броя на длъжниците — или, когато определението за неизпълнение се прилага на равнище кредитно улеснение съгласно член 178, параграф 1, втора алинея, кредитните улеснения, отнесени към тази категория или група една година преди въпросната дата на наблюдение T; 78а) „експозиции към финансиране на придобиването и разработването на терени на строителството върху тях“ или „експозиции към ПРС“ означава експозиция към предприятия или дружества със специална цел, които финансират придобиване на терени с цел разработване и строителство или проектиране и строителство на жилищен имот или търговски недвижим имот; 78б) „експозиция, която не е към ПРС“ означава експозиция, обезпечена с един или повече жилищни имоти или търговски недвижими имоти, която не е експозиция към ПРС;
80. „търговско финансиране“ означава финансиране, включително гаранции, свързано с обмена на стоки и услуги чрез финансови продукти с фиксиран краткосрочен матуритет – обикновено по-малко от една година, без автоматично подновяване;
81. „официално подкрепяни експортни кредити“ са заеми или кредити за финансиране на износа на стоки и услуги, за които официална агенция за експортно кредитиране предоставя гаранции, застраховки или пряко финансиране;
82. „репо споразумение“ и „обратно репо споразумение“ означава споразумение, при което дадена институция или неин контрагент прехвърля ценни книжа, стоки или гарантирани права, свързани с право на собственост върху ценни книжа или стоки, когато тази гаранция е издадена от призната борса, която държи правата по отношение на ценните книжа или стоките, без споразумението да разрешава на дадена институция да прехвърли или заложи дадена ценна книга или стока едновременно пред повече от един контрагент, като се поема задължение за обратното им изкупуване, или замяна с ценни книжа или стоки със същите характеристики по определена цена на уточнена или предстояща да бъде уточнена от прехвърлителя бъдеща дата — това е репо споразумение за институцията, продаваща ценните книжа или стоките, и обратно репо споразумение за институцията, която ги купува;
83. „репо сделка“ означава сделка, уредена от „репо споразумение“ или „обратно репо споразумение“;
84. „обикновено репо споразумение“ означава репо сделка за единични, еднородни или сходни, несложни активи вместо за съвкупност от активи;
85. „позиции, държани с намерение за търгуване“ означава всяко едно от следното:
а-16) собствените позиции и позициите, произтичащи от обслужване на клиенти или активно участие на пазара;
б-16) позициите, предназначени за препродажба в краткосрочен план;
в-10) позициите с цел възползване от действителните или очакваните краткосрочни разлики между цени „купува“ и „продава“ или от други колебания на цените или лихвените проценти;
86. „търговски портфейл“ означава всички позиции във финансови инструменти и стоки, които дадена институция държи с намерение за търгуване или за хеджиране на позиции, държани с намерение за търгуване в съответствие с член 104;
87. „многостранна система за търговия“ означава многостранна система за търговия съгласно определението в член 4, точка 15 от Директива 2004/39/ЕО; ►C2 88) „квалифициран централен контрагент“ или „КЦК“ означава ◄ централен контрагент, на който е било предоставено разрешение в съответствие с член 14 от Регламент (ЕС) № 648/2012 или който е бил признат в съответствие с член 25 от същия регламент;
89. „гаранционен фонд“ означава фонд, създаден от ЦК в съответствие с член 42 от Регламент (ЕС) 648/2012 [, който се използва в съответствие с член 45 от същия регламент;
90. „предварителна вноска в гаранционния фонд на ЦК“ означава платената от институция вноска в гаранционния фонд на ЦК;
91. „експозиция по търговско финансиране“ означава текущата експозиция, включваща вариационен маржин, който се дължи на клиринговия член, но все още не е получен, и потенциалната бъдеща експозиция на клирингов член или клиент към ЦК, произтичаща от договорите и сделките, изброени в член 301, параграф 1, букви а), б) и в), както и първоначален маржин;
92. „регулиран пазар“ означава регулиран пазар съгласно определението в член 4, точка 14 от Директива 2004/39/ЕО;
93. „ливъридж“ означава относителният размер на активите, задбалансовите задължения и условните задължения на дадена институция за плащане или предоставяне на обезпечение, включително задълженията, произтичащи от получено финансиране, поети ангажименти, деривати или репо споразумения, но без задълженията, които могат да се изискат само при ликвидация — спрямо собствения капитал на тази институция;
94. „риск от прекомерен ливъридж“ означава рискът, произтичащ от уязвимостта на дадена институция поради равнището на ливъридж или на условен ливъридж, което може да наложи включването на непредвидени корективни мерки в плана за дейността, в т.ч. спешна продажба на активи, която може да доведе до загуби или до преоценка на оставащите активи на институцията;
95. „корекция за кредитен риск“ означава размерът на специфичните и общите провизии срещу загуби по кредити във връзка с кредитни рискове, които са включени във финансовите отчети на институцията съгласно приложимата счетоводна рамка;
96. „вътрешно хеджиране“ означава позиция, която в значителна степен нетира съставните рискови елементи между позиция в търговския портфейл и една или повече позиции в банковия портфейл, или между две бюра за търгуване;
97. „референтно задължение“ е задължението, използвано за определяне на стойността на паричния сетълмент по кредитен дериват.
98. „Агенция за външна кредитна оценка“ или „АВКО“ означава агенция за кредитен рейтинг, която е регистрирана или сертифицирана в съответствие с Регламент (ЕО) № 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета от 16 септември 2009 г. относно агенциите за кредитен рейтинг ( 15 ), или централна банка, която присъжда кредитни рейтинги, към които разпоредбите на Регламент (ЕО) № 1060/2009 не се прилагат;
99. „избрана АВКО“означава АВКО, избрана от институция;
100. „натрупан друг всеобхватен доход“ има същото значение, както в международен счетоводен стандарт (МСС) 1, приложим съгласно Регламент (ЕО) № 1606/2002;
101. "базисен собствен капитал означава" „основни собствени средства“ по смисъла на член 88 от Директива 2009/138/ЕО;
102. „елементи на капитала от първи ред при застрахователните предприятия“ означава „основни собствени средства“ на предприятията, за които се прилагат изискванията на Директива 2009/138/ЕО, когато тези елементи са класифицирани като капитал от първи ред по смисъла на Директива 2009/138/ЕО в съответствие с член 94, параграф 1 от нея;
103. „елементи на допълнителния капитал от първи ред при застрахователните предприятия“ означава „основни собствени средства“ на предприятията, за които се прилагат изискванията на Директива 2009/138/ЕО, когато тези елементи са класифицирани в първи ред по смисъла на Директива 2009/138/ЕО в съответствие с член 94, параграф 1 от нея и включването на тези елементи е ограничено с делегираните актове, приети в съответствие с член 99 от същата директива;
104. „елементи на капитала от втори ред при застрахователните предприятия“ означава „основни собствени средства“ на предприятията, за които се прилагат изискванията на Директива 2009/138/ЕО, когато тези елементи са класифицирани във втори ред по смисъла на Директива 2009/138/ЕО в съответствие с член 94, параграф 2 от нея;
105. „елементи на капитала от трети ред при застрахователните предприятия“ означава „основни собствени средства“ на предприятията, за които се прилагат изискванията на Директива 2009/138/ЕО, когато тези елементи са класифицирани в трети ред по смисъла на Директива 2009/138/ЕО в съответствие с член 94, параграф 3 от нея;
106. „отсрочени данъчни активи“ има същото значение, както в приложимата счетоводна рамка;
107. „отсрочени данъчни активи, които се основават на бъдеща печалба“ означава отсрочени данъчни активи, чиято бъдеща стойност може да бъде реализирана само ако институцията генерира облагаема печалба в бъдеще;
108. „отсрочени данъчни пасиви“ има същото значение, както в приложимата счетоводна рамка;
109. „активи на пенсионен фонд с предварително определен размер на пенсията“ означава активите на пенсионен фонд или план с предварително определен размер на пенсията, в зависимост от случая, след приспадане на задълженията по същия фонд или план;
110. „разпределяния“ означава изплащането на дивиденти или лихви в каквато и да е форма;
111. „финансово предприятие“ има същото значение, както в член 13, параграф 25, букви б) и г) от Директива 2009/138/ЕО;
112. „фонд за покриване на общи банкови рискове“ има същото значение, както в член 38 от Директива 86/635/ЕИО;
113. „репутация“ има същото значение, както в приложимата счетоводна рамка;
114. „непряка позиция“ означава експозиция към междинен субект, който има експозиция към капиталови инструменти, емитирани от предприятие от финансовия сектор, или към задължения, емитирани от институция, когато при евентуално окончателно отписване на емитираните от предприятието от финансовия сектор капиталови инструменти или на емитираните от институцията задължения произтичащата загуба за институцията не би се различавала съществено от тази, която тя би понесла от пряка позиция в тези емитирани от предприятието от финансовия сектор капиталови инструменти или емитирани от институцията задължения;
115. „нематериални активи“ има същото значение, както в приложимата счетоводна рамка, и включва репутацията;
116. „други капиталови инструменти“ означава капиталовите инструменти, емитирани от предприятия от финансовия сектор, които не отговарят на изискванията за инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, на допълнителния капитал от първи ред или на капитала от втори ред, нито за елементи на капитала от първи ред при застрахователните предприятия, елементи на допълнителния капитал от първи ред при застрахователните предприятия, елементи на капитала от втори ред при застрахователните предприятия или елементи на капитала от трети ред при застрахователните предприятия;
117. „други резерви“ означава резервите по смисъла на приложимата счетоводна рамка, за които съгласно приложимия счетоводен стандарт се прилага изискването за оповестяване, с изключен на сумите, вече включени в натрупания друг всеобхватен доход или неразпределената печалба;
118. „собствен капитал“ означава сумата на капитала от първи ред и капитала от втори ред;
119. „инструменти на собствения капитал“ означава капиталовите инструменти, емитирани от институция, които отговарят на изискванията за инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, на допълнителния капитал от първи ред или на капитала от втори ред;
120. „малцинствено участие“ означава размерът на базовия собствен капитал от първи ред на дъщерно предприятие на дадена институция, който се дължи на физически или юридически лица, различни от включените в обхвата на пруденциалната консолидация на институцията.
121. „печалба“ има същото значение, както в приложимата счетоводна рамка;
122. „реципрочна кръстосана позиция“ означава позицията на институция в инструменти на собствения капитал или в други капиталови инструменти, емитирани от предприятия от финансовия сектор, когато последните също държат инструменти на собствения капитал, емитирани от институцията;
123. „неразпределена печалба“ означава печалбата и загубата, пренесена от окончателния резултат от дейността съгласно приложимата счетоводна рамка;
124. „премийни резерви“има същото значение, както в приложимата счетоводна рамка;
125. „временни разлики“ има същото значение, както в приложимата счетоводна рамка;
126. „синтетична позиция“ означава инвестиция на институция във финансов инструмент, чиято стойност е пряко свързана със стойността на капиталовите инструменти, емитирани от предприятие от финансовия сектор, или със стойността на задълженията, емитирани от институция;
127. „кръстосана гаранционна схема“ означава схема, която отговаря на всички условия по-долу:
а-17) институциите попадат в рамките на една и съща институционална защитна схема, както е посочено в член 113, параграф 7, или са дълготрайно свързани в мрежа към централен орган;
б-17) институциите са напълно консолидирани в съответствие с член 22 от Директива 2013/34/ЕС и са обхванати от надзора на консолидирана основа на институцията, която е институцията майка в държава членка съгласно първа част, дял II, глава 2 от настоящия регламент и за която се прилагат капиталови изисквания;
в-11) институцията майка в държава членка и дъщерните предприятия са установени в една и съща държава членка и подлежат на лицензиране и надзор от един и същ компетентен орган;
г-7) институцията майка в държава членка и дъщерните предприятия са встъпили в договорно или нормативно установено споразумение във връзка със задълженията, което защитава тези институции и по-специално осигурява тяхната ликвидност и платежоспособност, когато е необходимо да се избегне несъстоятелност;
д-5) осигурени са механизми, които при необходимост гарантират бързо предоставяне на финансови средства под формата на капитал и ликвидност съгласно договорното или нормативно установеното споразумение във връзка със задълженията, посочено в буква г);
е-4) адекватността на споразуменията, посочени в букви г) и д), се наблюдава редовно от компетентния орган;
ж-3) минималният срок за предизвестие за доброволно оттегляне от споразумението във връзка със задълженията от дъщерно предприятие е десет години;
з-2) компетентният орган е оправомощен да забрани доброволно оттегляне на дъщерно предприятие от споразумението във връзка със задълженията;
128. „разпределяеми позиции“ означава размерът на печалбата в края на последната финансова година заедно с пренесената печалба и резервите, предназначени за тази цел, преди разпределенията в полза на държателите на инструменти на собствения капитал, намален с пренесените загуби, всяка печалба, която не подлежи на разпределяне съгласно правото на Съюза или националното право или правилата на институцията, и всички суми, отнесени в резерви, които не подлежат на разпределяне в съответствие с националното право или учредителния акт на институцията, във всеки случай по отношение на специфичната категория инструменти на собствения капитал, за която се прилага правото на Съюза или националното право, правилата на институцията или учредителният акт; тези печалби, загуби и резерви се определят въз основа на индивидуалните отчети на институцията, а не на консолидираните отчети;
129. „обслужващо предприятие“ означава обслужващо предприятие, съгласно определението в член 2, точка 13 от Регламент (ЕС) 2017/2402;
130. „орган за преструктуриране“ означава орган за преструктуриране съгласно определението в член 2, параграф 1, точка 18 от Директива 2014/59/ЕС; 130a) „съответен орган на трета държава“ означава орган на трета държава по смисъла на член 2, параграф 1, точка 90 от Директива 2014/59/ЕС;
131. „субект за преструктуриране“ означава субект за преструктуриране съгласно определението в член 2, параграф 1, точка 83а от Директива 2014/59/ЕС;
132. „група за преструктуриране“ означава група за преструктуриране съгласно определението в член 2, параграф 1, точка 83б от Директива 2014/59/ЕС;
133. „глобална системно значима институция“ или „Г-СЗИ“ означава Г-СЗИ съгласно определението член 131, параграфи 1 и 2 от Директива 2013/36/ЕС;
134. „глобална системно значима институция извън ЕС“ или „Г-СЗИ извън ЕС“ означава глобална системно значима банкова група или банка (Г-СЗБ), която не е Г-СЗИ и която е включена в публикувания и редовно актуализиран от Съвета за финансова стабилност списък на Г-СЗБ;
135. „съществено дъщерно предприятие“ означава дъщерно предприятие, което на индивидуална или консолидирана основа отговаря на някое от следните условия:
а-18) дъщерното предприятие притежава над 5 % от консолидираните рисково претеглени активи на неговото крайно предприятие майка;
б-18) дъщерното предприятие генерира над 5 % от общия оперативен приход на неговото крайно предприятие майка;
в-12) мярката за обща експозиция, посочена в член 429, параграф 4 от настоящия регламент, на дъщерното предприятие е над 5 % от консолидираната обща експозиция на неговото крайно предприятие майка; за да определи същественото дъщерно предприятие, когато е приложим член 21б, параграф 2 от Директива 2013/36/ЕС, две междинни предприятия майки в ЕС се считат за едно дъщерно предприятие въз основа на консолидационното им състояние;
136. „Г-СЗИ субект“ означава субект с правосубектност, който е Г-СЗИ или е част от Г-СЗИ или Г-СЗИ извън ЕС;
137. „инструмент за споделяне на загуби“ означава инструмент за споделяне на загуби съгласно определението в член 2, параграф 1, точка 57 от Директива 2014/59/ЕС;
138. „група“ означава група от предприятия, най-малко едно от които е институция, и която се състои от предприятие майка и дъщерните му предприятия или от предприятия, които са свързани помежду си съгласно член 22 от Директива 2013/34/ЕС на Европейския парламент и на Съвета ( 16 );
139. „сделка за финансиране с ценни книжа“ означава репо сделка, сделка за предоставяне или получаване в заем на ценни книжа или стоки или маржин заемна сделка;
140. „първоначален маржин“ или „ПМ“ означава всяко обезпечение, различно от вариационен маржин, събрано от или предоставено на субект с цел покриване на текущата и потенциалната бъдеща експозиция на сделка или на портфейл от сделки за срока, необходим за приключването на сделките или за повторното хеджиране на свързания със сделката или с портфейла от сделки пазарен риск вследствие на неизпълнение от контрагента;
141. „пазарен риск“ означава риск от загуба в резултат на промени в пазарните цени, включително валутните курсове или стоковите цени;
142. „валутен риск“ означава риск от загуба в резултат на промени във валутните курсове;
143. „стоков риск“ означава риск от загуба в резултат на промени в стоковите цени;
144. „бюро за търгуване“ означава ясно обособена група дилъри, създадена от институцията съгласно член 104б, точка 1 с цел съвместно управление на подпортфейл от позиции в търговския портфейл или на посочените в параграфи 5 и 6 от този член позиции в банковия портфейл според ясно определена и последователна бизнес стратегия и при една и съща структура на управление на риска;
145. „малка и несложна институция“ означава институция, която отговаря на всяко едно от следните условия:
а-19) не е голяма институция;
б-19) общата стойност на нейните активи, на индивидуална основа, а когато е приложимо — на консолидирана основа, в съответствие с настоящия регламент и Директива 2013/36/ЕС е средно по-малка или равна на праг от 5 милиарда евро за четиригодишния период, непосредствено предхождащ текущия годишен отчетен период; държавите членки могат да понижат този праг;
в-13) няма задължения или има опростени задължения по отношение на планирането на възстановяването и преструктурирането в съответствие с член 4 от Директива 2014/59/ЕС;
г-8) нейната дейност в търговския портфейл се класифицира като малка по смисъла на член 94, параграф 1;
д-6) общата стойност на нейните позиции в деривати, държани с намерение за търгуване, не надвишава 2 % от нейните общи балансови и задбалансови активи, а общата стойност на съвкупните ѝ позиции в деривати не надвишава 5 %, като и двете се изчисляват в съответствие с член 273а, параграф 3;
е-5) консолидираните активи или пасиви на институцията, свързани с дейности с контрагенти, намиращи се в Европейското икономическо пространство, с изключение на вътрешногруповите експозиции в Европейското икономическо пространство, надвишават 75 % от общата стойност на консолидираните активи и пасиви на институцията, с изключение и в двата случая на вътрешногруповите експозиции;
ж-4) институцията не използва вътрешни модели, за да изпълнява пруденциалните изисквания в съответствие с настоящия регламент, освен за дъщерни предприятия, използващи вътрешни модели, разработени на равнище група, при условие че за групата се прилагат изискванията за оповестяване, предвидени в член 433а или 433в, на консолидирана основа;
з-3) институцията не е представила възражение пред компетентния орган срещу квалификацията й като малка и несложна институция;
и) компетентният орган не е решил, че въз основа на анализ на размера, взаимосвързаността, сложността или рисковия профил на институцията, че тя не трябва да се счита за малка и несложна институция;
146. „голяма институция“ означава институция, която отговаря на някое от следните условия:
а-20) е Г-СЗИ;
б-20) определена е за друга системно значима институция (Д-СЗИ) в съответствие с член 131, параграфи 1 и 3 от Директива 2013/36/ЕС;
в-14) в държавата членка, в която е установена, тя е една от трите най-големи институции по обща стойност на активите;
г-9) общата стойност на нейните активи на индивидуална основа или, където е приложимо, на основа консолидационното ѝ състояние в съответствие с настоящия регламент и Директива 2013/36/ЕС е по-голяма или равна на 30 милиарда евро;
147. „голямо дъщерно предприятие“ означава дъщерно предприятие, което попада в обхвата на определението за голяма институция;
148. „нерегистрирана на борсов пазар институция“ означава институция, която не е емитирала ценни книжа, допуснати до търговия на регулиран пазар на която и да е държава членка, по смисъла на член 4, параграф 1, точка 21 от Директива 2014/65/ЕС;
149. „финансов отчет“ означава, за целите на осма част, финансов отчет по смисъла на членове 4 и 5 от Директива 2004/109/ЕО на Европейския парламент и на Съвета ( 17 );
150. „дилър на стоки и квоти за емисии“ означава предприятие, чиято основна дейност се състои изключително в предоставянето на инвестиционни услуги или извършването на инвестиционни дейности във връзка със стокови деривати или договори за стокови деривати, посочени в точки 5, 6, 7, 9 и 10, деривати на квоти за емисии, посочени в точка 4, или квоти за емисии, посочени в приложение I, раздел В, точка 11 към Директива 2014/65/ЕС;
151. „револвираща експозиция“ означава експозиция, при която е позволено текущото салдо на кредитополучателя да се изменя в рамките на предварително установени граници в зависимост от решенията му за усвояване и погасяване;
152. „експозиция към изряден ползвател“ означава всяка револвираща експозиция, чиято история на погасяване е най-малко 12 месеца и която е една от следните:
а-21) експозиция, за която редовно най-малко на всеки 12 месеца салдото, което подлежи на погасяване на следващата планирана дата на погасяване, представлява усвоения размер към предварително определена референтна дата, и при която планираната дата на погасяване не надхвърля следващите 12 месеца, при условие че през предходните 12 месеца салдото е било изплащано изцяло на всяка планирана дата на погасяване;
б-21) овърдрафт, ако през предходните 12 месеца по него не са били усвоявани средства.
153. „субект от сектора на изкопаемите горива“ означава дружество или предприятие, което според статистическата класификация извършва основната си икономическа дейност в сектора на въглищата, нефта или природния газ, както е посочено в приложение XXXIX, образец 3 към Регламент за изпълнение (ЕС) 2021/637 на Комисията ( 18 ), и е идентифицирано по кодовете на статистическата класификация на икономическите дейности (NACE Rev. 2), изброени в приложение I, раздели Б, В, Г и Ж към Регламент (ЕО) № 1893/2006 на Европейския парламент и на Съвета ( 19 ); когато основната икономическа дейност на дадено дружество или предприятие не е класифицирана чрез кодовете по NACE Rev. 2, посочени в Регламент (ЕО) № 1893/2006, или въз основа на изведена от нея национална класификация, институциите определят по консервативен начин дали основната дейност на това дружество или предприятие се извършва в един от тези сектори;
154. „експозиции, върху които оказват въздействие екологични или социални фактори“ означава експозиции, които възпрепятстват амбицията на Съюза да постигне регулаторните си цели, свързани с ЕСУ фактори, по начин, който би могъл да има отрицателно финансово въздействие върху институциите в Съюза;
155. „паралелно банково предприятие“ означава субект, който извършва банкови дейности извън регулираната рамка. За целите на първа алинея, точка 1, буква б), точки ii) и iii), когато предприятието е част от група от трета държава, общата стойност на активите на всеки клон на групата от трета държава с лиценз в Съюза се включва в комбинираната обща стойност на активите на всички предприятия в групата. За целите на първа алинея, точка 1, буква б), точка iii) консолидиращият надзорник може да поиска цялата необходима информация от предприятието, за да вземе решение. За целите на първа алинея, точка 52а, правният риск не включва възстановяване на средства на трети страни или служители, нито доброволни плащания в опит за запазване на делови възможности, ако не са били нарушени правните или етичните норми и ако институцията е изпълнила своевременно задълженията си. Правният риск не включва и разходите за външни правни услуги, когато събитието, което поражда тези разходи, не се счита за операционно събитие. За целите на първа алинея, точка 145, буква д) от настоящия параграф институцията може да изключи позициите в деривати, които е сключила с нефинансови клиенти, и позициите в деривати, които използва за хеджиране на тези позиции, стига комбинираната стойност на изключените позиции, изчислена в съответствие с член 273а, параграф 3, да не надхвърля 10 % от общите ѝ балансови и задбалансови активи. ►C2 2. Когато в настоящия регламент се използват понятията „недвижим имот“, „жилищен имот“ или „търговски недвижим имот“ или „ипотека“ върху такъв имот, това включва дялове във финландски жилищни кооперации, действащи в съответствие с финландския Закон за жилищните кооперации от 1991 г. или последващо равностойно законодателство. Държавите членки или техните компетентни органи могат да разрешат дялове, представляващи еквивалентно непряко притежание на недвижим имот, да се третират като пряко притежание на недвижим имот, при условие че ◄ такова непряко притежание е специално уредено в националното право на съответната държава членка и когато се предоставя като обезпечение, то осигурява еквивалентна защита за кредиторите. 3. Търговското финансиране, посочено в параграф 1, точка 80 по принцип не е обвързано с твърд ангажимент и изисква задоволителна съпътстваща документация на сделките за всяка заявка за теглене, което дава възможност за отказ от финансиране в случай на евентуално съмнение относно кредитоспособността или съпътстващата документация на сделките. Погасяването на произтичащите от търговско финансиране експозиции обикновено не зависи от кредитополучателя, вместо това средствата се получават в парични средства от вносители или от приходи от продажби на съответните базисни стоки. 4. ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти, в които определя обстоятелствата, при които са изпълнени условията по параграф 1, точка 39. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юни 2020 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010. 5. До 10 януари 2026 г. ЕБО издава насоки в съответствие с член 16 от Регламент (ЕС) № 1093/2010, в които се определят критериите за идентифициране на дейностите, посочени в параграф 1, първа алинея, точка 18 от настоящия член.
Член 5 Определения, които са специфични за капиталовите изисквания за кредитен риск
За целите на трета част, дял II се прилагат следните определения:
1. „експозиция“ означава актив или задбалансова позиция;
2. „загуба“ означава икономическата загуба, включително съществена промяна в стойността на вземанията поради дисконтиране и съществените преки и непреки разходи, свързани със събирането на вземанията по съответния инструмент;
3. „очаквана загуба“ или „EL“ означава съотношението, свързано с дадено улеснение, между сумата, която се очаква да бъде загубена по дадена експозиция в резултат на:
а) потенциално неизпълнение от страна на длъжник в рамките на една година към текущата сума в момента на неизпълнение;
б) потенциално събитие на разсейване в рамките на една година към текущата сума към датата на настъпване на събитието на разсейване;
4. „кредитно задължение“ означава всяко задължение по договор за кредит, в т.ч. главницата, начислените лихви и таксите, дължимо от длъжник;
5. „кредитна експозиция“ означава всяка балансова или задбалансова позиция, която води или би могла да доведе до кредитно задължение;
6. „улеснение“ или „кредитно улеснение“ означава кредитна експозиция вследствие на договор или набор от договори между длъжник и институция;
7. „степен на консервативност“ означава добавка, включена в оценките на рисковите параметри, за да се отчете очакваният диапазон от грешки при оценяването, произтичащи от установени недостатъци в данните, методите, моделите и от промени в стандартите за кредитиране, в склонността към поемане на риск, в политиките за събиране и възстановяване на вземания, както и от всеки друг източник на допълнителна несигурност, а и от общи оценъчни грешки;
8. „подходяща корекция“ означава въздействието върху оценките на рисковите параметри в резултат на прилагането на методики в рамките на оценките на рисковите параметри за коригиране на установените недостатъци в данните и в методите за оценка и за отчитане на промените в стандартите за кредитиране, в склонността към поемане на риск, в политиките за събиране и възстановяване на вземания, както и на всеки друг източник на допълнителна несигурност, доколкото е възможно, за да се избегнат измествания в оценките на рисковите параметри;
9. „малко и средно предприятие“ или „МСП“ означава дружество или предприятие, чийто годишен оборот според последния му консолидиран отчет не надвишава 50 000 000 евро;
10. „ангажимент“ означава договорно споразумение, което институция предлага на клиент и което този клиент приема, за предоставяне на кредит, за закупуване на активи или за предоставяне на кредитни заместители; и всяко такова споразумение, което институция може по всяко време безусловно да отмени без предизвестие до длъжника или всяко споразумение, което институция може да отмени, ако длъжникът не изпълнява посочените в документацията за даденото улеснение условия, в т.ч. тези условия, които се изисква той да изпълни преди първоначалното или всяко последващо усвояване по споразумението, освен ако договорните споразумения изпълняват всички изброени по-долу условия:
а-2) договорни споразумения, за чието създаване или поддържане институцията не получава такси или комисиони;
б-2) договорни споразумения, при които за първоначалното и за всяко последващо усвояване клиентът трябва да подава заявление до институцията;
в) договорни споразумения, при които институцията има пълна свобода да позволява или не всяко усвояване, независимо дали клиентът изпълнява посочените в документацията условия;
г) договорните споразумения позволяват на институцията да оцени кредитоспособността на клиента непосредствено преди да вземе решение относно изпълнението на всяко усвояване и институцията е въвела и прилага вътрешни процедури, които гарантират, че тази оценка се извършва преди изпълнението на всяко усвояване;
д) договорни споразумения, които се предлагат на предприятие, в т.ч. МСП, което е обект на постоянно наблюдение;
11. „безусловно отменяем ангажимент“ означава ангажимент, чиито условия позволяват на институцията по всяко време без предизвестие до длъжника да го отмени в пълната допустима степен съгласно рамката за защита на потребителите и свързаните с нея правни актове, когато е приложимо, или предвиждат автоматично прекратяване при влошаване на кредитоспособността на кредитополучателя.
Член 5а Определения, специфични за криптоактивите
За целите на настоящия регламент се прилагат следните определения:
1. „криптоактив“ означава криптоактив съгласно определението в член 3, параграф 1, точка 5 от Регламент (ЕС) 2023/1114 на Европейския парламент и на Съвета ( 20 ), който не е цифрова валута на централна банка;
2. „токен за електронни пари“ означава токен за електронни пари съгласно определението в член 3, параграф 1, точка 7 от Регламент (ЕС) 2023/1114;
3. „експозиция към криптоактиви“ означава актив или задбалансова позиция, свързана с криптоактив, който поражда кредитен риск, кредитен риск от контрагента, пазарен риск, операционен риск или ликвиден риск;
4. „традиционен актив“ означава всеки актив, различен от криптоактив, включително:
а) финансови инструменти съгласно определението в член 4, параграф 1, точка 50 от настоящия регламент;
б) средства съгласно определението в член 4, точка 25 от Директива (ЕС) 2015/2366;
в) депозити съгласно определението в член 2, параграф 1, точка 3 от Директива 2014/49/ЕС на Европейския парламент и на Съвета ( 21 ), включително структурирани депозити;
г) секюритизиращи позиции в контекста на секюритизация съгласно определението в член 2, точка 1 от Регламент (ЕС) 2017/2402;
д) общозастрахователни или животозастрахователни продукти, попадащи в класовете застраховки, изброени в приложения I и II към Директива 2009/138/ЕО, или презастрахователни договори и договори за ретроцесия, посочени в същата директива;
е) пенсионни продукти, чиято основна цел съгласно националното право е да осигурят на инвеститора доходи след пенсиониране и които му дават правото на определени придобивки;
ж) официално признати схеми за професионално пенсионно осигуряване в обхвата на Директива (ЕС) 2016/2341 на Европейския парламент и на Съвета ( 22 ) или Директива 2009/138/ЕО;
з) индивидуални пенсионни продукти, за които съгласно националното право се изисква финансова вноска от работодателя и при които нито работодателят, нито работникът може да избира пенсионния продукт или доставчик;
и) паневропейски персонален пенсионен продукт съгласно определението в член 2, точка 2 от Регламент (ЕС) 2019/1238 на Европейския парламент и на Съвета ( 23 );
й) системи за социална сигурност от обхвата на Регламент (ЕО) № 883/2004 на Европейския парламент и на Съвета ( 24 ) и Регламент (ЕО) № 987/2009 на Европейския парламент и на Съвета ( 25 );
5. „токенизиран традиционен актив“ означава вид криптоактив, който представлява традиционен актив, включително токен за електронни пари;
6. „токен, обезпечен с активи“ означава токен, обезпечен с активи съгласно определението в член 3, параграф 1, точка 6 от Регламент (ЕС) 2023/1114;
7. „услуга за криптоактиви“ означава „услуга за криптоактиви“ съгласно определението в член 3, параграф 1, точка 16 от Регламент (ЕС) 2023/1114.
Дял II. РАВНИЩЕ НА ПРИЛАГАНЕ НА ИЗИСКВАНИЯТА
Глава 1. Прилагане на изискванията на индивидуална основа
Член 6 Общи принципи
(1) Институциите спазват задълженията, посочени във втора, трета, четвърта, седма, седма А и осма част от настоящия регламент и в глава 2 от Регламент (ЕС) 2017/2402, на индивидуална основа, с изключение на тези по член 430, параграф 1, буква г) от настоящия регламент.
(1а) Чрез дерогация от параграф 1 от настоящия член, изискванията по член 92а се изпълняват на индивидуална основа само от институциите, идентифицирани като субекти за преструктуриране, които освен това са Г-СЗИ субекти и нямат дъщерни предприятия. Съществените дъщерни предприятия на Г-СЗИ извън ЕС спазват разпоредбите на член 92б на индивидуална основа, когато са изпълнени всички посочени по-долу условия:
а) не са субекти за преструктуриране;
б) нямат дъщерни предприятия;
в) не са дъщерни предприятия на институция майка в ЕС. 2. Никоя институция, която е дъщерно предприятие в държавата членка, в която е лицензирана и е обект на надзор, или е предприятие майка, както и никоя институция, която е включена в консолидацията съгласно член 18, не е задължена да изпълнява посочените в членове 89, 90 и 91 задължения на индивидуална основа.
(3) Институциите, които не са предприятие майка или дъщерно предприятие, както и институции, която не са включени в консолидацията съгласно член 18, не са задължени да изпълняват посочените в осма част задължения на индивидуална основа. Чрез дерогация от първа алинея от настоящия параграф, институциите, посочени в параграф 1а от настоящия член, спазват член 437а и член 447, буква з) на индивидуална основа.
(4) Институциите изпълняват задълженията, определени в шеста част и в член 430, параграф 1, буква г) от настоящия регламент на индивидуална основа. От следните институции не се изисква да спазват член 413, параграф 1 и свързаните с него изисквания за отчетност във връзка с ликвидността, установени в част седма А от настоящия регламент:
а) институциите, които са получили лиценз също в съответствие с член 14 от Регламент (ЕС) № 648/2012;
б) институциите, получили лиценз също в съответствие с член 16 и член 54, параграф 2, буква а) от Регламент (ЕС) № 909/2014 на Европейския парламент и на Съвета ( 26 ), при условие че не извършват значими падежни трансформации; и
в) институциите, определени в съответствие с член 54, параграф 2, буква б) от Регламент (ЕС) № 909/2014, при условие че:
(5) Институциите, за които компетентните органи са приложили дерогацията, посочена в член 7, параграф 1 или параграф 3 от настоящия регламент, и институциите, които са лицензирани и в съответствие с член 14 от Регламент (ЕС) № 648/2012, не са длъжни да изпълняват на индивидуална основа посочените в седма част задължения и свързаните задължения за отчетност на отношението на ливъридж, предвидени в част седма А от настоящия регламент.
Член 7 Дерогация от прилагането на пруденциалните изисквания на индивидуална основа
(1) Компетентните органи могат да освободят от изискванията на член 6, параграф 1 дъщерно предприятие на дадена институция, когато дъщерното предприятие и институцията подлежат на лицензиране и надзор от същата държава членка и дъщерното предприятие е включено в надзора на консолидирана основа на институцията, която е предприятието майка, и когато са изпълнени всички изброени по-долу условия, за да се осигури адекватно разпределение на собствения капитал между предприятието майка и дъщерното предприятие:
а) понастоящем няма и не се предвиждат съществени практически или правни пречки за бързо прехвърляне на собствен капитал или за изплащане на задължения от предприятието майка;
б) компетентният орган приема, че предприятието майка управлява дъщерното предприятие разумно, а самото предприятие майка със съгласието на компетентния орган е заявило, че гарантира поетите от дъщерното предприятие задължения, или рисковете в дъщерното предприятие са пренебрежимо малки;
в) процедурите за оценка, измерване и контрол на риска на предприятието майка обхващат дъщерното предприятие;
г) предприятието майка държи повече от 50 % от акциите с право на глас в капитала на дъщерното предприятие или има право да назначава или отстранява мнозинството от членовете на управителния му орган.
(2) Компетентните органи могат да се възползват от възможността, предвидена в параграф 1, когато предприятието майка е финансов холдинг или финансов холдинг със смесена дейност, учреден в същата държава членка като институцията, при условие че то подлежи на същия надзор като упражнявания над институциите, и по-специално на стандартите, предвидени в член 11, параграф 1.
(3) Компетентните органи могат да освободят от изискванията на член 6, параграф 1 институция майка в държава членка, когато тази институция подлежи на лицензиране и надзор от същата държава членка, включена е в надзора на консолидирана основа и са изпълнени всички изброени по-долу условия, за да се осигури адекватно разпределение на собствения капитал между предприятието майка и дъщерните предприятия:
а) към момента няма и не се предвиждат съществени практически или правни пречки за бързо прехвърляне на собствен капитал или за изплащане на задължения към институцията майка в държава членка;
б) процедурите за оценка, измерване и контрол на риска от значение за консолидирания надзор обхващат институцията майка в държава членка. Компетентният орган, който прилага настоящия параграф, информира компетентните органи на всички останали държави членки.
Член 8 Дерогация от прилагането на ликвидните изисквания на индивидуална основа
(1) Компетентните органи могат да освободят изцяло или частично от изискванията на шеста част дадена институция и всички или на някои от нейните дъщерни предприятия в Съюза и да упражняват надзор върху тях като обособена ликвидна подгрупа, при условие че те изпълняват всички изброени по-долу изисквания:
а) институцията майка на консолидирана основа или дъщерната институция на подконсолидирана основа изпълнява изискванията на шеста част;
б) институцията майка — на консолидирана основа, или дъщерната институция — на подконсолидирана основа, непрекъснато наблюдава и упражнява контрол върху ликвидните позиции на всички институции в групата или подгрупата, които са освободени от изискването, наблюдава и постоянно упражнява контрол върху позициите, свързани с финансирането, на всички институции в групата или подгрупата, когато не се прилага изискването за отношението на нетното стабилно финансиране (ОНСФ), предвидено в шеста част, дял IV, и осигурява достатъчно ниво на ликвидност и на стабилно финансиране, когато не се прилага изискването за ОНСФ, предвидено в шеста част, дял IV, за всички тези институции;
в) институциите са сключили удовлетворяващи компетентните органи договори, които предвиждат свободно движение на средства между тях, за да могат да изпълнят своите индивидуални и съвкупни задължения, щом същите станат изискуеми;
г) към момента няма и не се предвиждат съществени практически или правни пречки пред изпълнението на договорите, посочени в буква в). До 1 януари 2014 г. Комисията докладва на Европейския парламент и на Съвета за евентуалното наличие на правни пречки, които биха могли да направят невъзможно прилагането на първа алинея, буква в), и се приканва при необходимост да представи до 31 декември 2015 г. законодателно предложение за това кои от тези пречки да бъдат премахнати.
(2) Компетентните органи могат изцяло или частично да освободят от прилагането на шеста част дадена институция и всички или някои от нейните дъщерни предприятия, когато всички институции от обособената ликвидна подгрупа са лицензирани в една и съща държава членка и при условие че са изпълнени условията по параграф 1.
(3) Когато институциите от обособена ликвидна подгрупа са лицензирани в няколко държави членки, параграф 1 се прилага само след изпълнение на процедурата, посочена в член 21, и само за институциите, чиито компетентни органи са постигнали съгласие относно следното:
а) тяхната оценка за това дали организацията и третирането на ликвидния риск отговарят на условията по член 86 от Директива 2013/36/ЕС за цялата обособена ликвидна подгрупа;
б) разпределението на сумите, местонахождението и собствеността върху изискваните ликвидни активи, които трябва да се държат в обособената ликвидна подгрупа, когато не се прилага изискването за отношение на ликвидно покритие (ОЛП), предвидено в делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, и разпределението на сумите и местонахождението на наличното стабилно финансиране в обособената ликвидна подгрупа, когато не се прилага изискването за ОНСФ, предвидено в шеста част, дял IV;
в) определянето на минималния размер ликвидни активи, които трябва да се държат от институциите, които се освобождават от прилагането на изискването за ОЛП, предвидено в делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, и определянето на минималния размер налично стабилно финансиране, което трябва да се държи от институциите, които се освобождават от прилагането на изискването за ОНСФ, предвидено в шеста част, дял IV;
г) необходимостта от по-строги параметри от посочените в шеста част;
д) неограничен обмен на цялостната информация между компетентните органи;
е) пълно разбиране на последствията от такова освобождаване. ►C2 4. Компетентните органи могат да прилагат параграфи 1, 2 и 3 и по отношение на институции, които са членове на една и съща институционална защитна схема, посочена в член 113, параграф 7, при условие че изпълняват всички изисквания, предвидени в посочения параграф, ◄ буква б), при условие че изпълняват всички изисквания по член 113, параграф 7, както и по отношение на други институции, свързани с отношение по смисъла на член 113, параграф 6, при условие че отговарят на всички посочени в него изисквания. В този случай компетентните органи определят една от институциите, която може да бъде освободена от изискванията на шеста част въз основа на консолидационното състояние на всички институции от обособената ликвидна подгрупа. 5. Когато е предоставено освобождаване от изискванията по параграф 1 или параграф 2, компетентните органи могат да прилагат и член 86 от Директива 2013/36/ЕС или части от него на нивото на обобщената ликвидна подгрупа и, на индивидуална основа, да освободят от прилагане на член 86 от Директива 2013/36/ЕСили части от него. 6. Когото в съответствие с настоящия член компетентният орган освободи изцяло или отчасти дадена институция от прилагането на част шеста, той може да освободи тази институция и от прилагането на свързаните с тях изисквания за отчетност във връзка с ликвидността съгласно член 430, параграф 1, буква г).
Член 9 Метод на самостоятелното консолидиране
(1) При спазване на параграфи 2 и 3 от настоящия член и на член 144, параграф 3 от Директива 2013/36/ЕС, компетентните органи могат да разрешат, след преценка на всеки отделен случай, на институции майки да включват в изчисляването на изискванията към тях по член 6, параграф 1 дъщерни предприятия, които отговарят на условията, предвидени в член 7, параграф 1, букви в) и г), и чиито съществени експозиции или съществени задължения са към тази институция майка.
(2) Предвиденото в параграф 1 третиране се разрешава само когато институцията майка представи на компетентните органи пълна информация за наличието на обстоятелства и договорености, включително правни договорености, съгласно които няма съществени практически или правни пречки — и не се предвиждат такива — за бързо прехвърляне на собствен капитал или за изплащане на задълженията, когато станат изискуеми, от дъщерното предприятие към предприятието майка.
(3) Когато компетентен орган използва предвидената в параграф 1 възможност за преценка, той периодично информира, но не по-рядко от веднъж годишно, компетентните органи на всички останали държави членки за това как е използван параграф 1 и за обстоятелствата и договореностите, посочени в параграф 2. Когато дъщерното предприятие е в трета държава, компетентните органи предоставят същата информация и на компетентните органи на тази трета държава.
Член 10 Освобождаване за кредитни институции, които са дълготрайно свързани с централен орган
(1) Компетентните органи могат, в съответствие с националното си право, да освободят частично или изцяло от прилагането на изискванията, установени във втора — осма част от настоящия регламент и глава 2 от Регламент (ЕС) 2017/2402, една или повече кредитни институции, разположени в същата държава членка и дълготрайно свързани с централен орган, който извършва надзор над тях и е установен в същата държава членка, ако са изпълнени следните условия:
а) задълженията на централния орган и свързаните институции са солидарни и някои от задълженията на свързаните институции са напълно гарантирани от централния орган;
б) платежоспособността и ликвидността на централния орган и на всички свързани институции се наблюдават като едно цяло въз основа на консолидираните отчети на въпросните институции;
в) ръководството на централния орган има право да дава инструкции на ръководствата на свързаните институции. Държавите членки могат да запазят и да продължат да използват действащото си националното законодателство относно прилагането на освобождаването, посочено в първа алинея, ►C2 доколкото то не противоречи на настоящия регламент или на Директива 2013/36/ЕС. ◄
(2) Ако компетентните органи са се уверили, че условията по параграф 1 са изпълнени и ако задълженията или ангажиментите на централния орган са изцяло гарантирани от свързаните институции, компетентните органи могат да освободят централния орган от прилагането на втора - осма част на индивидуална основа.
Глава 2. Пруденциална консолидация
Член 10а Прилагане на пруденциалните изисквания на консолидирана основа, когато инвестиционните посредници са предприятия майки
За целите на настоящата глава инвестиционните посредници и инвестиционните холдинги се считат за финансови холдинги майки в държава членка или финансови холдинги майки от ЕС, когато тези инвестиционни посредници или инвестиционни холдинги са предприятия майки на институция или инвестиционен посредник от обхвата на настоящия регламент и посочени в член 1, параграфи 2 или 5 от Регламент (ЕС) 2019/2033.
Член 11 Общо третиране
(1) Институциите майки в държава членка изпълняват, в степента и по начина, предвидени в член 18, задълженията, предвидени във втора, трета, четвърта, седма и седма А част, с изключение на изискванията по член 430, параграф 1, буква г), въз основа на консолидационното си състояние. Предприятията майки и дъщерните им предприятия, които са обхванати от настоящия регламент, установяват необходимата организационна структура и подходящи механизми за вътрешен контрол с цел да се осигури надлежното обработване и изпращане на данните, необходими за консолидацията. По-конкретно, те гарантират прилагането, от страна на дъщерните предприятия, които не са обхванати от настоящия регламент, на правила, процедури и механизми, осигуряващи подходящата консолидация.
(2) С цел да се гарантира, че изискванията на настоящия регламент се прилагат на консолидирана основа, термините „институция“, „институция майка в държава членка“, „институция майка от ЕС“ и „предприятие майка“ — в зависимост от случая, се отнасят и за:
а) финансов холдинг или финансов холдинг със смесена дейност, одобрена в съответствие с член 21а от Директива 2013/36/ЕС;
б) определена институция, контролирана от финансов холдинг майка или от финансов холдинг майка със смесена дейност, когато последните не подлежат на одобрение в съответствие с член 21а, параграф 4 от Директива 2013/36/ЕС;
в) финансов холдинг, финансов холдинг със смесена дейност или институции, определени в съответствие с член 21а, параграф 6, буква г) от Директива 2013/36/ЕС. Консолидационното състояние на предприятие, посочено в първа алинея, буква б) от настоящия параграф, е консолидационното състояние на финансовия холдинг майка или финансовия холдинг майка със смесена дейност, които не подлежат на одобрение в съответствие с член 21а, параграф 4 от Директива 2013/36/ЕС. Консолидационното състояние на предприятие, посочено в първа алинея, буква в) от настоящия параграф, е консолидационното състояние на неговия финансов холдинг майка или финансов холдинг майка със смесена дейност.
(3а) Чрез дерогация от параграф 1 от настоящия член единствено институциите майки, определени като субекти за преструктуриране, които са Г-СЗИ субекти, спазват член 92а от настоящия регламент на консолидирана основа в степента и по начина, предвидени в член 18 от настоящия регламент. Единствено предприятията майки от ЕС, които са съществено дъщерно предприятие на Г-СЗИ извън ЕС и не са субекти за преструктуриране, спазват член 92б от настоящия регламент на консолидирана основа в степента и по начина, предвидени в член 18 от настоящия регламент. Когато се прилага член 21б, параграф 2 от Директива 2013/36/ЕС, всяко едно от двете междинни предприятия майки от ЕС, съвместно определени като съществено дъщерно предприятие, изпълнява разпоредбите на член 92б от настоящия регламент, въз основа на тяхното консолидационно състояние.
(4) Институциите майки от ЕС изпълняват изискванията на шеста част и член 430, параграф 1, буква г) от настоящия регламент въз основа на консолидираното си състояние, когато групата се състои от една или повече кредитни институции или инвестиционни посредници с лиценз да предоставят инвестиционните услуги и дейности, изброени в приложение I, раздел А, точки 3 и 6 от Директива 2014/65/ЕС. Когато съгласно член 8, параграфи 1—5 е предоставено освобождаване от изискванията, институциите и когато е приложимо — финансовите холдинги или финансовите холдинги със смесена дейност, които са част от обособена по отношение на ликвидността подгрупа, трябва да спазват шеста част и член 430, параграф 1, буква г) от настоящия регламент на консолидирана основа или на подконсолидираната основа на обособената по отношение на ликвидността подгрупа.
(5) Когато се прилага член 10 от настоящия регламент, посоченият в него централен орган изпълнява изискванията на втора — осма част от настоящия регламент и глава 2 от Регламент (ЕС) 2017/2402 въз основа на консолидационното състояние на съвкупността, образувана от централния орган и свързаните с него институции.
(6) В допълнение към изискванията, установени в параграфи 1—5 от настоящия член и без да се засягат останалите разпоредби на настоящия регламент и на Директива 2013/36/ЕС, когато е оправдано за надзорни цели поради конкретното естество на риска или на капиталовата структура на дадена институция или когато държавите членки приемат национални закони, изискващи структурно разделение на дейностите в рамките на банкова група, компетентните органи могат да изискат от институцията да изпълнява на подконсолидирана основа задълженията, посочени във втора — осма част от настоящия регламент и в дял VII от Директива 2013/36/ЕС. Прилагането на подхода, предвиден в първа алинея, не засяга ефективния надзор на консолидирана основа и не трябва да води до несъразмерни отрицателни последици за финансовата система или за части от нея в други държави членки или в Съюза като цяло, нито да представлява или създава пречка пред функционирането на вътрешния пазар.
Член 12а Консолидирано изчисляване за Г-СЗИ с множество субекти за преструктуриране
Когато най-малко два субекта, които са Г-СЗИ и са част от една и съща Г-СЗИ, са субекти за преструктуриране или са субекти от трета държава, които щяха да бъдат субекти за преструктуриране, ако бяха установени в Съюза, институцията майка от ЕС на тази Г-СЗИ изчислява размера на собствения капитал и приемливите задължения, посочени в член 92а, параграф 1, буква а):
а) за всеки субект за преструктуриране или субект от трета държава, който би бил субект за преструктуриране, ако беше установен в Съюза;
б) за институцията майка от ЕС, все едно че тя е единственият субект за преструктуриране от тази Г-СЗИ. Изчислението, посочено в първа алинея, буква б), се извършва въз основа на консолидационното състояние на институцията майка от ЕС. Органите за преструктуриране действат в съответствие с член 45г, параграф 4 и член 45з, параграф 2 от Директива 2014/59/ЕС.
Член 13 Прилагане на изискванията за оповестяване на консолидирана основа
(1) Институциите майки от ЕС изпълняват осма част въз основа на консолидационното си състояние. Големите дъщерни предприятия на институциите майки от ЕС оповестяват информацията, посочена в членове 437, 438, 440, 442, 449а, 449б, 450, 451, 451а и 453, на индивидуална основа, а когато е приложимо в съответствие с настоящия регламент и Директива 2013/36/ЕС — на подконсолидирана основа.
(2) Институциите, определени като субекти за преструктуриране, които са Г-СЗИ субекти, спазват член 437а и член 447, буква з) въз основа на консолидационното състояние на своята група за преструктуриране.
(3) Параграф 1, първа алинея не се прилага спрямо институциите майки от ЕС, финансовите холдинги майки от ЕС, финансови холдинги майки със смесена дейност от ЕС и субектите за преструктуриране, когато те са включени в равностойни оповестявания на консолидирана основа, предоставяни от предприятие майка, установено в трета държава. Параграф 1, втора алинея се прилага спрямо дъщерните предприятия на предприятие майка, установено в трета държава, когато те се считат за големи дъщерни предприятия.
(4) Когато се прилага член 10, посоченият в него централен орган спазва осма част въз основа на консолидационното състояние на централния орган. Член 18, параграф 1 се прилага спрямо централния орган, като свързаните институции се третират като негови дъщерни предприятия.
Член 14 Прилагане на изискванията на член 5 от Регламент (ЕС) 2017/2402 на консолидирана основа
(1) От предприятията майки и дъщерните им предприятия, които са обхванати от настоящия регламент, се изисква да изпълняват предвидените в член 5 от Регламент (ЕС) 2017/2402 задължения на консолидирана или подконсолидирана основа, така че да осигуряват съгласуваност и висока степен на интегрираност на своите правила, процедури и механизми, изисквани съгласно посочените разпоредби, както и възможност за генериране на данните и информацията, необходими за надзорни цели. По-конкретно, те гарантират прилагането, от страна на дъщерните предприятия, които не са обхванати от настоящия регламент, на правила, процедури и механизми, осигуряващи спазването на посочените разпоредби.
(2) При прилагането на член 92 от настоящия регламент на консолидирана или подконсолидирана основа институциите прилагат допълнително рисково тегло в съответствие с член 270а от настоящия регламент, ако изискванията, предвидени в член 5 от Регламент (ЕС) 2017/2402, са нарушени на ниво субект, установен в трета държава, който е включен в консолидацията в съответствие с член 18 от настоящия регламент, и ако нарушението е съществено по отношение на общия рисков профил на групата. Раздел 2 Методи за пруденциална консолидация
Член 18 Методи за пруденциална консолидация
(1) Институциите, финансовите холдинги и финансовите холдинги със смесена дейност, които въз основа на консолидационното си състояние е необходимо да спазват изискванията, посочени в раздел 1 от настоящата глава, извършват пълна консолидация на всички институции и финансови институции, които са техни дъщерни предприятия. Параграфи 3—6 и параграф 9 от настоящия член не се прилагат, ако се прилагат шеста част и член 430, параграф 1, буква г) въз основа на консолидационното състояние на дадена институция, финансов холдинг или финансов холдинг със смесена дейност, или на подконсолидационното състояние на ликвидната подгрупа, както е посочено в членове 8 и 10. За целите на член 11, параграф 3а институциите, които трябва да спазват изискванията, посочени в член 92а или 92б, на консолидирана основа, извършват пълна консолидация на всички институции и финансови институции, които са техни дъщерни предприятия в съответните групи за преструктуриране.
(3) Когато предприятията са свързани по смисъла на член 22, параграф 7 от Директива 2013/34/ЕС, компетентните органи определят как да се извърши консолидацията.
(4) Дяловите участия в институции и финансови институции, управлявани от предприятие, включено в консолидацията, заедно с едно или повече предприятия, които не са включени в консолидацията, се консолидират пропорционално на притежавания дял от капитала, когато отговорността на тези предприятия е ограничена до дела от капитала, който притежават.
(5) При участия или капиталови връзки, различни от посочените в параграфи 1 и 4, компетентните органи определят дали да се извърши консолидация и под каква форма. По-конкретно, те могат да разрешат или да изискат прилагането на метода на собствения капитал. Този метод обаче не означава включване на съответните предприятия в надзора на консолидирана основа.
(6) Компетентните органи определят дали и под каква форма да се извърши консолидация в следните случаи:
а) когато по мнение на компетентните органи дадена институция упражнява значително влияние върху една или повече институции или финансови институции, но без да има участие или други капиталови връзки в тези институции; и
б) когато две или повече институции или финансови институции имат единно ръководство, което не е установено в договор, учредителен договор или устав. По-конкретно, компетентните органи могат да разрешат или да изискат прилагането на метода, предвиден в член 22, параграфи 7, 8 и 9 от Директива 2013/34/ЕС. 7. ►M17 Когато дадена институция има дъщерно предприятие, което не е институция, нито финансова институция, или има дялово участие в такова предприятие, тя прилага към това дъщерно предприятие или дялово участие метода на собствения капитал. Този метод обаче не означава включване на съответните предприятия в надзора на консолидирана основа. ◄ Чрез дерогация от първа алинея компетентните органи могат да разрешат или да изискват институциите да прилагат различен метод за такива дъщерни дружества или участия, включително метода, който се изисква в приложимата счетоводна рамка, при условие че:
а-2) институцията не е започнала да прилага метода на собствения капитал към 28 декември 2020 г.;
б-2) прилагането на метода на собствения капитал би създало неоправдана тежест или по метода на собствения капитал не се отчитат в достатъчна степен рисковете, които предприятието, посочено в първа алинея, поражда за институцията; и
в) прилаганият метод не води до пълна или пропорционална консолидация на това предприятие. 8. ►M17 Компетентните органи могат да изискат пълна или пропорционална консолидация на дъщерно предприятие или на предприятие, в което дадена институция има дялово участие, когато дъщерното предприятие или предприятието не е институция или финансова институция и когато са изпълнени всички посочени по-долу условия: ◄
а-3) предприятието не е застрахователно предприятие, застрахователно предприятие от трета държава, презастрахователно предприятие, презастрахователно предприятие от трета държава, застрахователен холдинг или предприятие, изключено от обхвата на Директива 2009/138/ЕО в съответствие с член 4 от нея;
б-3) налице е значителен риск институцията да реши да предостави финансова подкрепа на предприятието при стресирани условия, при липса на договорни задължения за предоставяне на такава подкрепа или като превишаване на подобни задължения. 9. ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на условията, в съответствие с които се извършва консолидация в случаите, посочени в параграфи 3—6 и параграф 8. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 31 декември 2020 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010. 10. ЕБО представя на Комисията до 10 юли 2025 г. доклад относно пълнотата и целесъобразността на определенията и разпоредбите на настоящия регламент относно надзора на консолидирано ниво на всички видове рискове, на които са изложени институциите. ЕБО оценява по-специално евентуалните останали несъответствия в тези определения и разпоредби заедно с взаимодействието им с приложимата счетоводна рамка, както и всеки останал аспект, който би могъл да породи непредвидени препятствия пред консолидиран надзор, който да е всеобхватен и приспособим към нови източници или видове риск или структури, която биха могли да доведат до регулаторен арбитраж. ЕБО актуализира своя доклад най-малко веднъж на всеки две години. С оглед на констатациите на ЕБО, Комисията, когато е целесъобразно, представя на Европейския парламент и на Съвета законодателно предложение, за да се изменят съответните определения или обхвата на пруденциалната консолидация. Раздел 3 Обхват на пруденциалната консолидация
Член 19 Субекти, изключени от обхвата на пруденциалната консолидация
(1) ►M17 Не е необходимо в консолидацията да бъде включена институция или финансова институция, която е дъщерно предприятие или предприятие, в което се притежава дялово участие, когато общият размер на активите и задбалансовите позиции на въпросното лице е по-нисък от по-малката от следните две стойности: ◄
а) 10 милиона евро;
б) 1 % от общия размер на активите и задбалансовите позиции на предприятието майка или на предприятието, което притежава това участие.
(2) ►M17 Компетентните органи, отговарящи за упражняването на надзор на консолидирана основа в съответствие с член 111 от Директива 2013/36/ЕС, в следните случаи могат да решат на индивидуална основа, че не е необходимо дадена институция или финансова институция, която е дъщерно предприятие или в която се притежава дялово участие, да бъде включена в консолидацията: ◄
а) когато въпросното предприятие се намира в трета държава, където има правни пречки по отношение на предаването на необходимата информация;
б) когато значението на въпросното предприятие е пренебрежимо малко предвид целите на наблюдението на институциите;
в) когато по мнението на компетентните органи, отговарящи за упражняването на надзор на консолидирана основа, консолидирането на финансовото състояние на въпросното предприятие би било неподходящо или подвеждащо по отношение на целите на надзора на институциите.
(3) Ако в случаите по параграф 1 и параграф 2, буква б) няколко предприятия отговарят на посочените там критерии, те въпреки това се включват в консолидацията, когато заедно значението им не е пренебрежимо малко по отношение на посочените цели.
Член 20 Съвместни решения относно пруденциалните изисквания
(1) Компетентните органи работят заедно, като се консултират пълноценно:
а) при заявления за разрешенията, посочени в член 143, параграф 1, член 151, параграф 9, член 283 и член 325ащ, подадени от институция майка от ЕС и нейните дъщерни предприятия или съвместно от дъщерните предприятия на финансов холдинг майка от ЕС или финансов холдинг майка със смесена дейност от ЕС, за да се реши дали да се даде исканото разрешение и да се определят условията, ако има такива, с които то да бъде обвързано;
б) за да определят дали са изпълнени критериите за специфично вътрешногрупово третиране съгласно член 422, параграф 9 и член 425, параграф 5, допълнени от регулаторните технически стандарти на ЕБО по член 422, параграф 9 и член 425, параграф 4б. Заявленията се подават само до консолидиращия надзорник.
(2) Компетентните органи правят всичко възможно, за да достигнат в рамките на шест месеца до съвместно решение по отношение на:
а) заявлението, посочено в параграф 1, буква а);
б) оценката на критериите и определянето на специфичното третиране, посочено в параграф 1, буква б). Това съвместно решение се излага в документ, съдържащ напълно мотивираното решение, който се предоставя на заявителя от компетентния орган, посочен в параграф 1.
(3) Периодът, посочен в параграф 2, започва на:
а) датата на получаване на пълното заявление, посочено в параграф 1, буква а), от консолидиращия надзорник. Консолидиращият надзорник незабавно препраща пълното заявление на останалите компетентни органи;
б) датата на получаване от компетентните органи на доклад, изготвен от консолидиращия надзорник, в който се анализират вътрешногруповите ангажименти в групата.
(4) Ако компетентните органи не достигнат до съвместно решение в рамките на шест месеца, консолидиращият надзорник взема самостоятелно решение за случаите по параграф 1, буква а). Решението на консолидиращия надзорник не ограничава правомощията на компетентните органи по член 105 от Директива 2013/36/ЕС. Решението се излага в документ, съдържащ напълно мотивираното решение, и отразява становищата и резервите, които останалите компетентни органи са изразили през шестмесечния срок. Консолидиращият надзорник предоставя решението на институцията майка от ЕС, финансовия холдинг майка от ЕС или смесения финансов холдинг майка от ЕС и на останалите компетентни органи. Ако в края на шестмесечния срок някой от съответните компетентни органи е отнесъл въпроса до ЕБО в съответствие с член 19 от Регламент (ЕС) № 1093/2010, консолидиращият надзорник отлага вземането на решение за случаите по параграф 1, буква а), изчаква решението, което ЕБО може да вземе във връзка с това в съответствие с член 19, параграф 3 от посочения регламент, и взема решение в съответствие с решението на ЕБО. Шестмесечният срок се счита за срок за помиряване по смисъла на посочения регламент. ЕБО взема своето решение в едномесечен срок. Ако шестмесечният срок е изтекъл или е постигнато съвместно решение, въпросът не се отнася до ЕБО.
(5) Ако компетентните органи не достигнат до съвместно решение в рамките на шест месеца, компетентният орган, който отговаря за надзора на дъщерното предприятие на индивидуална основа, взема самостоятелно решение за случаите по параграф 1, буква б). Решението се излага в документ, съдържащ напълно мотивираното решение, и отразява становищата и резервите, които останалите компетентни органи са изразили през шестмесечния срок. Решението се предоставя на консолидиращия надзорник, който уведомява институцията майка от ЕС, финансовия холдинг майка от ЕС или смесения финансов холдинг майка от ЕС. Ако в края на шестмесечния срок консолидиращият надзорник е отнесъл въпроса до ЕБО в съответствие с член 19 от Регламент (ЕС) № 1093/2010, компетентният орган, който отговаря за надзора на дъщерното предприятие на индивидуална основа, отлага вземането на решение за случаите по параграф 1, буква б) от настоящия член, изчаква решението, което ЕБО може да вземе във връзка с това в съответствие с член 19, параграф 3 от посочения регламент, и взема решение в съответствие с решението на ЕБО. Шестмесечният период се счита за срок за помиряване по смисъла на посочения регламент. ЕБО взема своето решение в едномесечен срок. Ако шестмесечният срок е изтекъл или е постигнато съвместно решение, въпросът не се отнася до ЕБО.
(6) Когато институция майка от ЕС и нейните дъщерни предприятия или дъщерните предприятия на финансов холдинг майка от ЕС или финансов холдинг майка със смесена дейност от ЕС използват вътрешнорейтинговия подход, посочен в член 143 на единна основа, компетентните органи разрешават на предприятието майка и неговите дъщерни предприятия, разглеждани заедно, да изпълнят критериите за допустимост, посочени в трета част, дял II, глава 3, раздел 6, по начин, който отговаря на структурата на групата и нейните системи, процедури и методи за управление на риска.
(7) Решенията, посочени в параграфи 2, 4 и 5, се признават за окончателни и се прилагат от компетентните органи в съответните държави членки.
(8) С оглед улесняване на вземането на съвместни решения ЕБО разработва проекти на технически стандарти за изпълнение, с които се определя процедурата за вземане на посоченото в параграф 1, буква а) от настоящия член съвместно решение относно заявленията за разрешения, посочени в член 143, параграф 1, член 151, параграф 9 и членове 283 и 325ащ. ЕБО представя на Комисията тези проекти на технически стандарти за изпълнение до 10 юли 2025 г. На Комисията се предоставя правомощието да приеме посочените в първа алинея от настоящия параграф технически стандарти за изпълнение в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 21 Съвместни решения за нивото на прилагане на ликвидните изисквания
(1) При постъпило искане на институция майка от ЕС, финансов холдинг майка от ЕС, финансов холдинг майка със смесена дейност от ЕС или подконсолидиращо дъщерно предприятие на институция майка от ЕС, финансов холдинг майка от ЕС или финансов холдинг майка със смесена дейност от ЕС консолидиращият надзорник и компетентните органи, отговорни за надзора върху дъщерните предприятия на институция майка от ЕС, финансов холдинг майка от ЕС или финансов холдинг майка със смесена дейност от ЕС в дадена държава членка, полагат всички възможни усилия за постигането на съвместно решение за това дали са изпълнени условията по член 8, параграф 1, букви а)—г) и за определяне на обособена ликвидна подгрупа с оглед на прилагането на член 8. До съвместното решение трябва да се достигне в рамките на шест месеца след представянето от консолидиращия надзорник на доклад, в който е определил единни обособените ликвидни подгрупи въз основа на критериите, предвидени в член 8. В случай на разногласия в рамките на шестмесечния период консолидиращият надзорник се консултира с ЕБО по искане на някой от другите заинтересовани компетентни органи. Консолидиращият надзорник може да се консултира с ЕБО и по своя собствена инициатива. Съвместното решение може да наложи и ограничения по отношение на местонахождението на ликвидните активи и собствеността върху тях, както и да изиска определени минимални размери от тях да бъдат държани от институции, освободени от прилагането на шеста част. Съвместното решение се излага в документ, съдържащ напълно обоснованото решение, който консолидиращият надзорник предава на институцията майка на ликвидната подгрупа.
(2) Ако в рамките на шест месеца не се достигне до съвместно решение, всеки компетентен орган, отговарящ за надзор на индивидуална основа, взема самостоятелно решение. Въпреки това по време на шестмесечния срок всеки компетентен орган може да отправи запитване до ЕБО дали са изпълнени условията по член 8, параграф 1, букви а)—г). В този случай ЕБО може да проведе необвързваща медиация в съответствие с член 31, буква в) от Регламент (ЕС) № 1093/2010, като всички засегнати компетентни органи отлагат вземането на своето решение до приключването на необвързващата медиация. Когато в рамките на медиацията компетентните органи не постигнат съгласие в срок от три месеца, всеки компетентен орган, отговарящ за надзор на индивидуална основа, взема самостоятелно решение, като отчита пропорционалността на ползите и рисковете на нивото на държавата членка на институцията майка и пропорционалността на ползите и рисковете на нивото на държавата членка на дъщерното предприятие. Ако шестмесечният срок е изтекъл или е постигнато съвместно решение, въпросът не се отнася до ЕБО. Съвместното решение, посочено в параграф 1, и решенията, посочени във втора алинея от настоящия параграф, са задължителни.
(3) В рамките на шестмесечния срок всеки заинтересован компетентен орган може да се консултира с ЕБО в случай на разногласие относно изпълнението на условията по член 8, параграф 3, букви а)—г). В този случай ЕБО може да проведе необвързваща медиация в съответствие с член 31, буква в) от Регламент (ЕС) № 1093/2010, като всички засегнати компетентни органи отлагат вземането на своето решение до приключването на необвързващата медиация. Когато в рамките на медиацията компетентните органи не постигнат съгласие в срок от три месеца, всеки компетентен орган, отговарящ за индивидуален надзор, взема самостоятелно решение.
Член 22 Подконсолидиране при дружества в трети държави
(1) Дъщерните институции или дъщерните междинни финансови холдинги или дъщерните междинни финансови холдинги със смесена дейност, прилагат изискванията в членове 89, 90 и 91 и трета, четвърта и седма част, както и свързаните с тях изисквания за отчетност, предвидени в част седма А, въз основа на своето подконсолидационно състояние, ако имат институция или финансова институция като дъщерно предприятие в трета държава или имат дялово участие в такова предприятие.
(2) Чрез дерогация от параграф 1 от настоящия член дъщерните институции или дъщерните междинни финансови холдинги или дъщерните междинни финансови холдинги със смесена дейност, може да изберат да не прилагат въз основа на своето подконсолидационно състояние изискванията в членове 89, 90 и 91 и в трета, четвърта и седма част и свързаните с тях изисквания за отчетност по част седма А, когато общите активи и задбалансовите позиции на дъщерните предприятия и дяловите участия в трети държави са по-малко от 10 % от общия размер на активите и задбалансовите позиции на дъщерната институция или дъщерния междинен финансов холдинг или дъщерния междинния финансов холдинг със смесена дейност.
Член 23 Предприятия в трети държави
За целите на надзора на консолидирана основа в съответствие с настоящата глава понятията „инвестиционен посредник“, „кредитна институция“, „финансова институция“ и „институция“ се прилагат и за предприятия, установени в трети държави, които, ако бяха установени в Съюза, биха отговаряли на определенията на тези понятия в член 4.
Член 24 Оценка на активи и задбалансови позиции
(1) Оценката на активите и задбалансовите позиции се извършва в съответствие с приложимата счетоводната рамка.
(2) Чрез дерогация от параграф 1 компетентните органи могат да изискват от институциите да извършват оценка на активите и задбалансовите позиции и определянето на собствения капитал в съответствие с международните счетоводни стандарти, приложими съгласно Регламент (ЕО) № 1606/2002. ВТОРА ЧАСТ СОБСТВЕН КАПИТАЛ И ПРИЕМЛИВИ ЗАДЪЛЖЕНИЯ
Дял I-2. ЕЛЕМЕНТИ НА СОБСТВЕНИЯ КАПИТАЛ
Глава 1. Капитал от първи ред
Член 25 Капитал от първи ред
Капиталът от първи ред на дадена институция е сборът от нейния базов собствен капитал от първи ред и допълнителен капитал от първи ред.
Глава 2. Базов собствен капитал от първи ред
Член 26 Елементи на базовия собствен капитал от първи ред
(1) Елементите на базовия собствен капитал от първи ред на дадена институция включват:
а) капиталови инструменти, при условие че са спазени условията по член 28, или ако е приложимо — условията по член 29;
б) премийни резерви от емисии, свързани с посочените в буква а) инструменти;
в) неразпределена печалба;
г) натрупан друг всеобхватен доход;
д) други резерви;
е) фонд за покриване на общи банкови рискове. Елементите, посочени в букви в)—е), се признават за базов собствен капитал от първи ред само ако са на разположение на институцията за неограничено и незабавно ползване за покриване на рискове или загуби веднага след възникването им.
(2) За целите на параграф 1, буква в), единствено с предварителното разрешение на компетентния орган институциите могат да включат в базовия собствен капитал от първи ред междинната или годишната печалба, преди да са взели официално решение за годишния резултат (печалба или загуба) на институцията. Компетентният орган дава разрешение, когато са изпълнени следните условия:
а) тази печалба е била потвърдена от лица, независими от институцията, които отговарят за одитирането на нейните отчети;
б) институцията е представила на компетентния орган достатъчно доказателства, че всички предвидими отчисления от печалбата или дивиденти са вече приспаднати от тази печалба. Потвърждението на междинната или годишната печалба на институцията показва достатъчно убедително, че тази печалба е изчислена в съответствие с принципите, установени в приложимата счетоводна рамка.
(3) Компетентните органи преценяват дали емисиите на капиталови инструменти отговарят на критериите, определени в член 28 или, когато е приложимо — член 29. Институциите класифицират емисиите на капиталови инструменти като инструменти на базовия собствен капитал от първи ред само след като компетентните органи са дали разрешение за това. Чрез дерогация от първа алинея институциите могат да класифицират като инструменти на базовия собствен капитал от първи ред последващи емисии на форма на инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, за които вече са получили това разрешение, при условие че са изпълнени следните две условия:
а) разпоредбите, уреждащи последващите емисии, са по същество същите като разпоредбите, уреждащи емисиите, за които институциите вече са получили разрешение;
б) институциите са уведомили компетентните органи за последващите емисии достатъчно време преди класифицирането им като инструменти на базовия собствен капитал от първи ред. Компетентните органи се консултират с ЕБО преди да дадат разрешение за класифициране на нови форми на капиталови инструменти като инструменти на базовия собствен капитал от първи ред. Компетентните органи отчитат надлежно становището на ЕБО и, когато решат да се отклонят от него, в срок от три месеца от получаване на становището на ЕБО изпращат писмено уведомление на ЕБО, в което дават обосновка за отклонението от въпросното становище. Настоящата алинея не се прилага към капиталовите инструменти, посочени в член 31. Въз основа на информацията, събрана от компетентните органи, ЕБО съставя, поддържа и публикува списък на всички форми капиталови инструменти във всяка държава членка, които отговарят на изискванията за инструменти на базовия собствен капитал от първи ред. В съответствие с член 35 от Регламент (ЕС) № 1093/2010 ЕБО може да събира информацията във връзка с инструментите на базовия собствен капитал от първи ред, която смята за необходима, за да установи спазването на критериите по член 28 или, когато е приложимо — член 29 от настоящия регламент, както и с цел поддържане и актуализиране на списъка, посочен в настоящата алинея. След процеса на преглед по член 80 и при наличие на достатъчно доказателства, че съответните капиталови инструменти не отговарят или са престанали да отговарят на критериите по член 28 или, когато е приложимо — член 29, ЕБО може, в зависимост от случая, да реши да не добавя тези инструменти към списъка по четвърта алинея или да ги изключи от този списък. ЕБО прави съобщение в този смисъл, като освен това посочва позицията на съответния компетентен орган по този въпрос. Настоящата алинея не се прилага към капиталовите инструменти, посочени в член 31.
(4) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти, с които да се определи значението на „предвидими“ при определянето на това дали всички предвидими отчисления от печалбата или дивиденти са били приспаднати. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юли 2013 г. На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 27 Капиталови инструменти на взаимоспомагателни или кооперативни дружества, спестовни институции или подобни институции в елементите на базовия собствен капитал от първи ред
(1) Елементите на базовия собствен капитал от първи ред включват всеки капиталов инструмент, емитиран от институция съгласно клаузите в учредителния ѝ акт, ако са изпълнени следните условия:
а) институцията е от вид, който е определен в приложимото национално право и който според компетентните органи е някой от следните:
б) изпълнени са условията, установени в член 28 или на член 29, когато е приложимо; Взаимоспомагателните дружества, кооперативните дружества и спестовните институции, които са признати за такива съгласно приложимото национално право преди 31 декември 2012 г., продължават да се класифицират като такива за целите на настоящата част, при условие че продължават да отговарят на критериите, по които са били признати.
(2) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти, с които се определят условията, съгласно които компетентните органи могат да решат, че вид предприятие, признато в приложимото национално право, отговаря на изискванията за взаимоспомагателно дружество, кооперативно дружество, спестовна институция или подобна институция за целите на настоящата част. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юли 2013 г. На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 28 Инструменти на базовия собствен капитал от първи ред
(1) Капиталовите инструменти се приемат за инструменти на базовия собствен капитал от първи ред само ако са изпълнени всички условия по-долу:
а) инструментите са емитирани пряко от институцията с предварителното съгласие на собствениците на институцията или, когато това се разрешава от приложимото национално право, от ръководния орган на институцията;
б) инструментите са изцяло изплатени и придобиването на собственост върху тези инструменти не се финансира пряко или непряко от институцията;
в) инструментите отговарят на всички условия по-долу по отношение на своята класификация:
г) инструментите са ясно и индивидуално оповестени в счетоводния баланс от финансовите отчети на институцията;
д) инструментите са с неограничен срок;
е) главницата на инструментите не може да се намалява или възстановява, освен в някой от следните случаи:
ж) в разпоредбите относно инструментите не се посочва изрично или по подразбиране, че главницата на инструментите ще бъде или може да бъде намалена или възстановена, освен при ликвидация на институцията, и институцията не дава друга такава индикация преди или при емитирането на инструментите, освен в случаите на инструменти, посочени в член 27, когато приложимото национално право забранява на институцията да откаже да изкупи тези инструменти;
з) инструментите отговарят на следните условия по отношение на разпределенията:
и) в сравнение със съвкупността от капиталови инструменти, емитирани от институцията, при настъпването на загуба инструментите покриват първата и пропорционално най-голямата част от нея, като всеки инструмент покрива загубата в същата степен, както всички други инструменти на базовия собствен капитал от първи ред;
й) в случай на неплатежоспособност или ликвидация на институцията рангът на инструментите е най-нисък спрямо всички останали вземания;
к) инструментите дават право на своите собственици на вземане към остатъчните активи на институцията, което, в случай на ликвидация и след плащането на всички вземания от по-горен ред, е пропорционално на сумата на такива емитирани инструменти и не е фиксирано или ограничено с таван, освен при капиталовите инструменти, посочени в член 27;
л) инструментите не са обезпечени и не са обект на гаранции, които увеличават реда на вземанията от:
м) инструментите не са предмет на споразумение, във формата на договор или в друга форма, с което се повишава редът на вземанията по инструментите при неплатежоспособност или ликвидация. Условието в първа алинея, буква й) се счита за изпълнено дори и ако инструментите са включени съгласно член 484, параграф 3 в допълнителния капитал от първи ред или капитала от втори ред, при условие че са с равностоен ранг. За целите на първа алинея, буква б) само частта на капиталов инструмент, която е изцяло изплатена, може да се определя като инструмент на базовия собствен капитал от първи ред.
(2) Условията, определени в параграф 1, буква и), се считат за изпълнени без оглед на намаляване на постоянна основа на главницата на инструментите на допълнителния капитал от първи ред или капитала от втори ред. Условието в параграф 1, буква е) се счита за изпълнено дори и при намаляване на главницата на капиталовия инструмент в рамките на процедура по преструктуриране или като последствие от намаляване на стойността на капиталовите инструменти, изисквано от органа по преструктуриране, който отговаря за институцията. Условието в параграф 1, буква ж) се счита за изпълнено дори и ако в разпоредбите, с които е уреден капиталовият инструмент, се посочва изрично или се подразбира, че главницата на инструмента ще бъде или може да бъде намалена в рамките на процедура по преструктуриране или като последствие от намаляване на стойността на капиталовите инструменти, изисквано от органа по преструктуриране, който отговаря за институцията.
(3) Условието в параграф 1, буква з), подточка iii) се счита за изпълнено, дори и инструментът да изплаща производни дивиденти, при условие че тези дивиденти не водят до разпределение, което несъразмерно обременява собствения капитал. Условието, установено в параграф 1, първа алинея, буква з), подточка v), се счита за изпълнено, независимо от това, че дадено дъщерно предприятие е предмет на споразумение за прехвърляне на печалби и загуби със своето предприятие майка, съгласно което след изготвянето на годишните си финансови отчети дъщерното предприятие е длъжно да прехвърля годишния си резултат към предприятието майка, когато са изпълнени всички посочени по-долу условия:
а) предприятието майка притежава 90 % или повече от правата на глас и капитала на дъщерното предприятие;
б) предприятието майка и дъщерното предприятие се намират в една и съща държава членка;
в) споразумението е сключено за законни данъчни цели;
г) при изготвянето на годишния финансов отчет дъщерното предприятие има право по своя преценка да намали размера на разпределенията, като разпредели цялата си печалба или част от нея в собствените си резерви или фондове за общ банков риск, преди да извърши плащане към предприятието майка;
д) съгласно споразумението предприятието майка е длъжно да компенсира изцяло дъщерното предприятие за всички негови загуби;
е) споразумението подлежи на срок на предизвестие, съгласно който то може да бъде прекратено само към края на счетоводна година, като прекратяването поражда действие не по-рано от началото на следващата счетоводна година, като оставя непроменено задължението на предприятието майка да компенсира изцяло дъщерното предприятие за всички загуби през текущата счетоводна година. Когато институцията е сключила споразумение за прехвърляне на печалби и загуби, тя уведомява компетентния орган без забавяне и му предоставя копие от споразумението. Институцията също така уведомява компетентния орган без забавяне за всякакви промени в споразумението за прехвърляне на печалби и загуби и за прекратяването му. Институцията не може да сключва повече от едно споразумение за прехвърляне на печалби и загуби.
(4) За целите на параграф 1, буква з), подточка i) диференцираните разпределения следва да отразяват единствено диференцирано право на глас. В това отношение по-високи разпределения се прилагат единствено за инструментите на базовия собствен капитал от първи ред с по-малко или без права на глас.
(5) ЕБО разработва проекти за регулаторни технически стандарти с цел определяне на следното:
а) приложимите форми и естеството на непряко финансиране на инструментите на собствения капитал;
б) дали и кога разпределенията биха довели до непропорционално изчерпване на собствения капитал;
в) значението на преференциалните разпределения. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юли 2013 г. На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 29 Капиталови инструменти, емитирани от взаимоспомагателни или кооперативни дружества, спестовни институции или подобни институции
(1) Капиталовите инструменти, емитирани от взаимоспомагателни или кооперативни дружества, спестовни институции и подобни институции, се приемат за инструменти на базовия собствен капитал от първи ред само ако са спазени условията по член 28 с измененията, произтичащи от прилагането на настоящия член.
(2) По отношение на изкупуването на капиталови инструменти трябва да са изпълнени следните условия:
а) освен когато приложимото национално право забранява това, институцията има правото да откаже да изкупи инструментите;
б) когато приложимото национално право забранява на институцията да откаже изкупуването на инструментите, в разпоредбите относно инструментите се предоставя възможност на институцията да ограничи изкупуването им;
в) отказът за изкупуване на инструментите или, когато е приложимо, ограничаването на изкупуването им не могат да представляват неизпълнение от страна на институцията.
(3) Капиталовите инструменти могат да съдържат таван или ограничение на максималния размер на разпределенията само когато таванът или ограничението са предвидени с приложимото национално право или учредителния акт на институцията.
(4) Когато капиталовите инструменти предоставят на собственика права върху резервите на институцията в случай на неплатежоспособност или ликвидация, които са ограничени до номиналната стойност на инструментите, такова ограничение се прилага в същата степен към държателите на всички други емитирани от тази институция инструменти на базовия собствен капитал от първи ред. Условието по първа алинея не засяга възможността дадено взаимоспомагателно или кооперативно дружество, спестовна институция или подобна институция да признае като базов собствен капитал от първи ред капиталови инструменти, които не предоставят право на глас на държателя си и които отговарят на всички условия по-долу:
а) вземанията на държателите на инструменти, които не предоставят право на глас, при неплатежоспособност или ликвидация на институцията са пропорционални на дела от всички инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, който тези непредоставящи право на глас инструменти представляват;
б) инструментите отговарят във всяко друго отношение на изискванията за инструменти на базовия собствен капитал от първи ред.
(5) Когато капиталовите инструменти дават на собствениците си право на вземане към активите на институцията в случай на неплатежоспособност или ликвидация, което е фиксирано или ограничено от таван, такова ограничение се прилага в същата степен към държателите на всички емитирани от институцията инструменти на базовия собствен капитал от първи ред.
(6) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти, с които се определя естеството на ограниченията за изкупуване, необходими когато приложимото национално право забранява на институцията да откаже изкупуването на инструменти на собствения капитал. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юли 2013 г. На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 30 Последици от неспазването на изискванията по отношение на инструментите на базовия собствен капитал от първи ред
Когато при инструмент на базовия собствен капитал от първи ред вече не се спазват изискванията по член 28 или на член 29, когато е приложимо, се прилага следното:
а) този инструмент незабавно престава да бъде инструмент на базовия собствен капитал от първи ред;
б) премийните резерви от емисии във връзка с този инструмент незабавно престават да бъдат елементи на базовия собствен капитал от първи ред.
Член 31 Капиталови инструменти, записани от публичните органи в извънредни ситуации
(1) При извънредни ситуации компетентните органи могат да разрешат на институциите да включат в базовия собствен капитал от първи ред капиталови инструменти, които изпълняват най-малко условията на член 28, параграф 1, букви б)—д) и отговарят на всички изброени по-долу условия:
а) капиталовите инструменти са емитирани след 1 януари 2014 г.;
б) Комисията разглежда тези капиталови инструменти като държавна помощ;.
в) капиталовите инструменти са емитирани в рамките на мерки за рекапитализация съгласно правилата за държавна помощ, съществуващи към съответния момент;
г) капиталовите инструменти са изцяло записани и държани от държавата или съответния публичен орган или субект, който е публична собственост;
д) капиталовите инструменти могат да покрият загубите;
е) с изключение на капиталовите инструменти, посочени в член 27, в случай на ликвидация капиталовите инструменти дават на собствениците си право на вземане по отношение на остатъчните активи на институцията след плащането на всички вземания от по-горен ред;
ж) съществуват адекватни механизми за оттегляне на държавата и ако е приложимо — на съответния публичен орган или субект, който е публична собственост;
з) компетентният орган е дал предварително разрешение и е публикувал решението си, придружено с обяснение на същото решение.
(2) При обосновано искане от съответния компетентен орган и в сътрудничество с него ЕБО разглежда капиталовите инструменти по параграф 1 като равностойни на инструментите на базовия собствен капитал от първи ред за целите на настоящия регламент. Раздел 2 Пруденциални филтри
Член 32 Секюритизирани активи
(1) Институцията изключва от всички елементи на собствения капитал увеличението на капитала си съгласно приложимата счетоводна рамка, произтичащо от секюритизирани активи, включително:
а) увеличение, свързано с бъдещ маржин приход за институцията под формата на печалба от продажбата за институцията;
б) когато институцията е инициатор на секюритизация, нетната печалба в резултат на капитализацията на бъдещи приходи от секюритизираните активи, които предоставят кредитни подобрения на позициите в секюритизацията.
(2) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти, с които да се уточни допълнително посоченото в параграф 1, буква а) понятие „печалба от продажба“. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юли 2013 г. На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 33 Хеджиране на парични потоци и промени в стойността на собствените пасиви
(1) Институциите не включват следните позиции в елементите на собствения капитал:
а) резервите от преоценка по справедлива стойност, свързани с печалба или загуба от хеджиране на парични потоци на финансови инструменти, които не са оценени по справедлива стойност, включително на прогнозни парични потоци;
б) печалбата или загубата от оценяваните по справедлива стойност пасиви на институцията в резултат на промени в кредитния рейтинг на институцията;
в) печалбите и загубите от преоценка по справедлива стойност на дериватните пасиви на институцията поради промяна в собствения кредитен риск на институцията.
(2) За целите на параграф 1, буква в) институциите не компенсират печалбата и загубата от преоценката по справедлива стойност, произтичащи от собствения кредитен риск на институцията, с печалбата и загубата, произтичащи от кредитния риск на контрагента ѝ.
(3) Без да се засяга параграф 1, буква б), дадена институция може да включи в собствения капитал размера на печалбата и загубата по своите пасиви, ако са изпълнени всички условия по-долу:
а) пасивите са под формата на облигации, посочени в член 52, параграф 4 от Директива 2009/65/ЕО;
б) промените в стойността на активите и пасивите на институцията се дължат на същите промени в кредитния рейтинг на институцията;
в) съществува близко съответствие между стойността на облигациите, посочени в буква а), и стойността на активите на институцията;
г) възможно е ипотечните кредити да бъдат погасени чрез обратно изкупуване по пазарна или номинална стойност на облигациите, с които са финансирани ипотечните кредити.
(4) ЕБО разработва проект за регулаторни технически стандарти, с които да уточни какво представлява близкото съответствие между стойността на облигациите и стойността на активите, посочено в параграф 3, буква в). ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 30 септември 2013 г. На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 34 Допълнителни корекции на стойността
(1) Когато изчисляват размера на собствения си капитал, институциите прилагат изискванията на член 105 спрямо всички свои активи, оценявани по справедлива стойност, и приспадат от базовия собствен капитал от първи ред размера на всички необходими допълнителни корекции на стойността.
(2) Чрез дерогация от параграф 1, при извънредни обстоятелства, чието наличие се определя със становище на ЕБО в съответствие с параграф 3, институциите могат да намалят общия размер на допълнителните корекции на стойността при изчисляването на общия размер, който трябва да се приспадне от базовия собствен капитал от първи ред.
(3) За целите на предоставянето на становището, посочено в параграф 2, ЕБО наблюдава пазарните условия, за да прецени дали са настъпили извънредни обстоятелства, и в този случай незабавно уведомява Комисията за това.
(4) ЕБО, в консултация с ЕОЦКП, разработва проекти на регулаторни технически стандарти, за да посочи показателите и условията, които ЕБО ще използва за определяне на наличието на посочените в параграф 2 извънредни обстоятелства, както и за да определи намалението на общия обобщен размер на допълнителните корекции на стойността, посочен в същия параграф. ЕБО представя тези проекти на регулаторни технически стандарти на Комисията до 10 юли 2026 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приеме регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея от настоящия параграф, в съответствие с членове 10 — 14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 35 Нереализирани печалби и загуби от оценяване по справедлива стойност
Освен при посочените в член 33 позиции, институциите не правят корекции, за да отстранят от собствения си капитал нереализираните печалби или загуби по своите активи или пасиви, оценени по справедлива стойност. Раздел 3 Приспадания от елементите на базовия собствен капитал от първи ред, освобождавания и алтернативни подходи Подраздел 1 Приспадания от елементите на базовия собствен капитал от първи ред
Член 36 Приспадания от елементите на базовия собствен капитал от първи ред
(1) Институциите приспадат от елементите на базовия собствен капитал от първи ред следното:
а) загубата за текущата финансова година;
б) нематериални активи с изключение на консервативно оценените софтуерни активи, чиято стойност не се влияе отрицателно от преструктурирането, изпадането в несъстоятелност или ликвидацията на институцията;
в) отсрочените данъчни активи, които се основават на бъдеща печалба;
г) за институциите, които изчисляват рисково претеглените експозиции по вътрешнорейтинговия подход — недостигът по вътрешнорейтинговия подход, когато е приложимо, изчислен в съответствие с член 159;
д) активите на пенсионен фонд с предварително определен размер на пенсията в счетоводния баланс на институцията;
е) преките, непреките и синтетичните позиции на институцията в собствени инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, включително собствени инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, по отношение на които институцията е поела настоящо или условно задължение за закупуване по силата на съществуващо договорно задължение;
ж) преките, непреките и синтетичните позиции в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред на предприятия от финансовия сектор, когато тези предприятия имат реципрочна кръстосана позиция с институцията, която компетентният орган смята, че е била създадена с цел да се раздуе изкуствено собственият капитал на институцията;
з) приложимия размер на преките, непреките и синтетичните позиции на институцията в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред на предприятия от финансовия сектор, когато институцията няма значителни инвестиции в тези предприятия;
и) приложимия размер на преките, непреките и синтетичните позиции на институцията в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред на предприятия от финансовия сектор, когато институцията има значителни инвестиции в тези предприятия;
й) размера на елементите, подлежащи на приспадане от елементите на допълнителния капитал от първи ред съгласно член 56, с който се надхвърлят елементите на допълнителния капитал от първи ред на институцията;
к) размера на експозицията на следните елементи, на които може да бъде присъдено рисково тегло от 1 250 %, когато институцията приспада този размер от размера елементите на базовия собствен капитал от първи ред като алтернатива на прилагането на рисково тегло от 1 250 %:
л) всички данъчни отчисления, свързани с предвидимите към момента на изчисляването на отчисленията елементи на базовия собствен капитал от първи ред, освен когато институцията подходящо коригира размера на елементите на базовия собствен капитал от първи ред, доколкото такива данъчни отчисления намаляват размера, до който тези елементи могат да се използват за покриване на рискове или загуби;
м) приложимия размер на недостатъчното покритие за необслужваните експозиции;
н) по отношение на ангажимент за минимална стойност, посочен в член 132в, параграф 2, всяка сума, с която текущата пазарна стойност на дялове или акции в ПКИ, на които се основава ангажиментът за минимална стойност, е по-малка от настоящата стойност на ангажимента за минимална стойност и за която институцията все още не е признала намаление на елементите на базовия собствен капитал от първи ред.
(2) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти, с които се определя прилагането на приспаданията, посочени в параграф 1, букви а), в), д), е), з), и) и л) от настоящия член и свързаните приспадания, посочени в член 56, букви а), в), г) и е) и в член 66, букви а), в) и г). ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юли 2013 г. На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
(3) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти, с които се уточняват видовете капиталови инструменти на финансовите институции, и — в консултация с Европейския надзорен орган (Европейски орган за застраховане и професионално пенсионно осигуряване) (ЕОЗППО), създаден с Регламент (ЕС) № 1094/2010 на Европейския парламент и на Съвета от 24 ноември 2010 г. ( 27 ) — на застрахователните и презастрахователните предприятия от трети държави и на предприятията извън обхвата на Директива 2009/138/ЕО в съответствие с член 4 от нея, които се приспадат от следните елементи на собствения капитал:
а) елементи на базовия собствен капитал от първи ред;
б) елементи на допълнителния капитал от първи ред;
в) елементи на капитала от втори ред. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юли 2013 г. На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
(4) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти, за да уточни прилагането на приспаданията, посочени в параграф 1, буква б), включително съществеността на отрицателните последици върху стойността, които не пораждат опасения от пруденциално естество. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юни 2020 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
(5) Единствено с цел изчисляване на приложимия размер на недостатъчното покритие за необслужваните експозиции в съответствие с параграф 1, буква м) от настоящия член, чрез дерогация от член 47в и след уведомяване на компетентния орган, приложимият размер на недостатъчното покритие за необслужваните експозиции, закупени от специализирана институция за преструктуриране на дългове, е нула. Дерогацията, посочена в настоящата алинея, се прилага на индивидуална основа, а в случай на групи, в които всички институции се определят като специализирани институции за преструктуриране на дългове — на консолидирана основа. За целите на настоящия параграф „специализирана институция за преструктуриране на дългове“ означава институция, която през предходната финансова година е отговаряла на всяко едно от следните условия, както на индивидуална, така и на консолидирана основа:
а) основната дейност на институцията е закупуването, управлението и преструктурирането на необслужвани експозиции в съответствие с ясен и ефективен вътрешен процес на вземане на решения, прилаган от нейния ръководен орган;
б) счетоводната стойност, измерена без отчитане на корекциите за кредитен риск на инициираните от нея заеми, не надвишава 15 % от общите ѝ активи;
в) най-малко 5 % от счетоводната стойност, измерена, без да се вземат предвид корекциите за кредитен риск на инициираните от нея заеми, представлява цялостно или частично рефинансиране или корекция на относимите условия на закупените необслужвани експозиции, която отговаря на условията за мярка за преструктуриране в съответствие с член 47б;
г) общата стойност на активите на институцията не надхвърля 20 млрд. евро;
д) институцията поддържа постоянно отношение на нетно стабилно финансиране от най-малко 130 %;
е) депозитите на виждане на институцията не надвишават 5 % от общия размер на задълженията на институцията. Специализираната институция за преструктуриране на дългове незабавно уведомява компетентния орган, ако едно или повече от условията, посочени във втора алинея, вече не са изпълнени. Компетентните органи уведомяват ЕБО най-малко веднъж годишно относно прилагането на настоящия параграф от поднадзорните им институции. ЕБО съставя, поддържа и публикува списък на специализираните институции за преструктуриране на дългове. ЕБО наблюдава дейността на специализираните институции за преструктуриране на дългове и до 31 декември 2028 г. докладва на Комисията за резултатите от това наблюдение и, когато е целесъобразно, съветва Комисията дали условията за определяне като „специализирана институция за преструктуриране на дългове“ са основани на риска в достатъчна степен и подходящи с оглед на благоприятстването на вторичния пазар на необслужвани кредити, и преценява дали са необходими допълнителни условия.
Член 37 Приспадане на нематериални активи
Институциите определят размера на нематериалните активи, подлежащи на приспадане, в съответствие със следното:
а) сумата, която ще се приспада, се намалява със сумата на свързаните отсрочени данъчни пасиви, които ще бъдат погасени, ако нематериалните активи се обезценят или бъдат отписани съгласно приложимата счетоводна рамка;
б) сумата, която ще се приспада, включва репутацията, включена при оценката на значимите инвестиции на институцията;
в) сумата, която ще се приспада, се намалява с размера на счетоводната преоценка на нематериалните активи на дъщерните предприятия, произтичащи от консолидацията на тези дъщерни предприятия и свързани с лица, различни от предприятията, включени в консолидацията съгласно първа част, дял II, глава 2.
Член 38 Приспадане на отсрочени данъчни активи, които се основават на бъдеща печалба
(1) Институциите определят размера на отсрочените данъчни активи, които се основават на бъдеща печалба, за които се изисква приспадане в съответствие с настоящия член.
(2) С изключение на случаите, когато са изпълнени условията в параграф 3, размерът на отсрочените данъчни активи, които се основават на бъдеща печалба, се изчислява, без да се намалява с размера на свързаните отсрочени данъчни пасиви на институцията.
(3) Размерът на отсрочените данъчни активи, които се основават на бъдеща печалба, може да се намали с размера на свързаните отсрочени данъчни пасиви на институцията, ако са изпълнени следните условия:
а) субектът има законно право, съгласно приложимото национално законодателство, да компенсира тези текущи данъчни активи срещу текущите данъчни пасиви;
б) отсрочените данъчни активи и отсрочените данъчни пасиви се отнасят до данъци, наложени от един и същ данъчен орган и за един и същ данъчнозадължен субект.
(4) Свързаните отсрочени данъчни пасиви на институцията, използвани за целите на параграф 3, не могат да включват отсрочени данъчни пасиви, намаляващи размера на нематериалните активи или активите на пенсионен фонд с предварително определен размер на пенсията, които се изисква да бъдат приспаднати.
(5) Сумата на посочените в параграф 4 свързани отсрочени данъчни пасиви се разпределя между:
а) отсрочените данъчни активи, които се основават на бъдеща печалба и произтичат от временни разлики, които не са приспаднати в съответствие с член 48, параграф 1);
б) всички други отсрочени данъчни активи, които се основават на бъдеща печалба. Институциите разпределят свързаните отсрочени данъчни пасиви пропорционално на дела на отсрочените данъчни активи, които се основават на бъдеща печалба, които представляват посочените в букви а) и б) елементи.
Член 39 Надвнасяне на данъци, пренасяне на данъчни загуби от предходни периоди и отсрочени данъчни активи, които не се основават на бъдеща печалба
(1) Следните елементи не се приспадат от собствения капитал и подлежат на рисково претегляне в съответствие с трета част, дял II, глава 2 или глава 3, в зависимост от случая:
а) надвзет данък от институцията за текущата година;
б) данъчна загуба на институцията за текущата година, пренесена от предходни години, която дава основание за претенция или вземане към централно правителство, регионално правителство или местен данъчен орган;
(2) ►M8 Отсрочените данъчни активи, които не се основават на бъдеща печалба, се ограничават до размера на отсрочените данъчни активи, които са възникнали преди 23 ноември 2016 г. и които произтичат от временни разлики, когато са изпълнени всички посочени по-долу условия: ◄
а) те се заменят — автоматично, задължително и незабавно — с данъчен кредит, в случай че институцията отчете загуба, когато годишният финансов отчет на институцията е официално одобрен, или в случай на ликвидация или неплатежоспособност на институцията;
б) институцията може, съгласно приложимото национално данъчно право, да прихване посочения в буква а) данъчен кредит с данъчно задължение на институцията или друго предприятие, включено в същата консолидирана група като институцията за целите на данъчното облагане съгласно посоченото право, или всяко друго предприятие, което подлежи на надзор на консолидирана основа в съответствие с първа част, дял II, глава 2;
в) когато размерът на посочените в буква б) данъчни кредити надвишава посочените в същата буква данъчни задължения, този излишък се замества незабавно с пряко вземане към централното правителство на държавата членка, в която е учредена институцията. Институцията прилага рисково тегло от 100 % спрямо отсрочени данъчни активи, когато са изпълнени условията по букви а), б и в).
Член 40 Приспадане на суми с отрицателен знак, получени от изчислението на размера на очакваната загуба
Сумата, която подлежи на приспадане в съответствие с член 36, параграф 1, буква г), не се намалява от повишаване на стойността на отсрочените данъчни активи, които се основават на бъдеща печалба, или в резултат на друг допълнителен данъчен ефект, който би могъл да възникне, ►C2 ако провизиите нараснат до нивото на очакваните загуби, посочено в трета част, дял II, глава 3, раздел 3. ◄
Член 41 Приспадане на активи на пенсионни фондове с предварително определен размер на пенсията
(1) За целите на член 36, параграф 1, буква д), размерът на активите на пенсионни фондове с предварително определен размер на пенсията, които се приспадат, се намалява със:
а) сумата на свързаните отсрочени данъчни пасиви, които могат да бъдат погасени, ако активите се обезценят или бъдат отписани съгласно приложимата счетоводна рамка;
б) сумата на активите в пенсионния фонд с предварително определен размер на пенсията, които институцията може да използва без ограничение, при условие че е получила предварителното разрешение на компетентния орган. Тези активи, използвани за намаляване на сумата, която се приспада, получават рисково тегло в съответствие с трета част, дял II, глава 2 или глава 3, в зависимост от случая.
(2) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на критериите, съгласно които компетентният орган позволява на институцията да намали размера на активите в пенсионен фонд с предварително определен размер на пенсията, както е посочено в параграф 1, буква б). ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юли 2013 г. На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 42 Приспадане на позиции в собствени инструменти на базовия собствен капитал от първи ред
За целите на член 36, параграф 1, буква е) институциите изчисляват позициите си в собствени инструменти на базовия собствен капитал от първи ред въз основа на брутните дълги позиции при спазване на следните изключения:
а) институциите могат да изчисляват размера на позициите си в собствени инструменти на базовия собствен капитал от първи ред въз основа на нетната дълга позиция, при положение че са изпълнени следните две условия:
дългите и късите позиции са в една и съща базисна експозиция и късите позиции не са свързани с риск от контрагента;
дългите и късите позиции се държат заедно или в търговския портфейл, или в банковия портфейл;
б) институциите определят сумата, която трябва да се приспадне за преките, непреките и синтетичните позиции в свързани с индекси ценни книжа, като изчисляват базисната експозиция към включените в тези индекси собствени инструменти на базовия собствен капитал от първи ред;
в) институциите могат да прихванат късите позиции в собствени инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, произтичащи от къси позиции в базисните индекси, включително когато тези къси позиции включват риск от контрагента, от брутните дълги позиции в собствени инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, произтичащи от позиции в свързани с индекси ценни книжа, ако са изпълнени следните две условия:
дългите и късите позиции са в едни и същи базисни индекси;
дългите и късите позиции се държат заедно или в търговския портфейл, или в банковия портфейл.
Член 43 Значителни инвестиции в предприятие от финансовия сектор
За целите на приспадането значителни инвестиции на дадена институция в предприятие от финансовия сектор възникват, когато е изпълнено някое от следните условия:
а) институцията притежава повече от 10 % от инструментите на базовия собствен капитал от първи ред, емитирани от това предприятие;
б) институцията има тесни връзки с това предприятие и притежава инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, емитирани от него;
в) институцията притежава инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, емитирани от това предприятие, и предприятието не е включено в консолидацията по първа част, дял II, глава 2, но за целите на финансовото отчитане съгласно приложимата счетоводна рамка е включено в същата счетоводна консолидация като институцията.
Член 44 Приспадане на позиции в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред на предприятия от финансовия сектор, когато институцията има реципрочна кръстосана позиция, създадена с цел изкуствено раздуване на собственият капитал
Институциите правят приспаданията, посочени в член 36, параграф 1, букви ж), з) и и), в съответствие със следните изисквания:
а) позициите в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред и други капиталови инструменти на предприятия от финансовия сектор се изчисляват въз основа на брутните дълги позиции;
б) за целите на приспадането елементите на капитала от първи ред при застрахователните предприятия се третират като позиции в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред.
Член 45 Приспадане на позиции в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред на предприятия от финансовия сектор
Институциите правят приспаданията, изисквани в член 36, параграф 1, букви з) и и), в съответствие със следните разпоредби:
а) те могат да изчисляват преките, непреките и синтетичните позиции в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред на предприятия от финансовия сектор въз основа на нетната дълга позиция в същата базисна експозиция, при положение че са изпълнени следните две условия:
падежът на късата позиция съответства на този на дългата позиция или настъпва по-късно, или остатъчният срок до падежа на късата позиция е най-малко една година;
както дългата, така и късата позиция се държат в търговския или в банковия портфейл;
б) те определят подлежащата на приспадане сума при преките, непреките и синтетичните позиции в свързани с индекси ценни книжа, като изчисляват базисната експозиция във включените в тези индекси капиталови инструменти на предприятията от финансовия сектор.
Член 46 Приспадане на позиции в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, когато институцията няма значителни инвестиции в предприятие от финансовия сектор
(1) За целите на член 36, параграф 1, буква з), институциите изчисляват приложимата, подлежаща на приспадане сума, като умножават сумата, посочена в буква а) от настоящия параграф, по коефициента, получен от изчислението, посочено в буква б) от настоящия параграф:
а) общата сума, с която преките, непреките и синтетичните позиции на институцията в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, допълнителния капитал от първи ред и капитала от втори ред на предприятия от финансовия сектор, в които институцията няма значителни инвестиции, надхвърлят 10 % от общата сума на елементите на базовия собствен капитал от първи ред на институцията, изчислена след прилагане на следното към елементите на базовия собствен капитал от първи ред:
б) сумата на преките, непреките и синтетичните позиции на институцията в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред на онези предприятия от финансовия сектор, в които институцията няма значителни инвестиции, ►C2 разделена на общата сума на преките, непреките и синтетичните позиции на институцията в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, допълнителния капитал от първи ред и капитала от втори ред на тези предприятия от финансовия сектор. ◄
(2) Институциите изключват поетите позиции, държани за пет работни дни или по-малко, от посочената в параграф 1, буква а) сума и от изчисляването на посочения в параграф 1, буква б) коефициент.
(3) Подлежащата на приспадане сума съгласно параграф 1 се разпределя между всички държани инструменти на базовия собствен капитал от първи ред. ►C2 Институциите определят сумата на всеки инструмент на базовия собствен капитал от първи ред, която се приспада съгласно параграф 1, ◄ като умножат посочената в буква а) от настоящия параграф сума по посочения в буква б) от настоящия параграф дял:
а) сумата на позициите, които подлежат на приспадане съгласно параграф 1;
б) дела от общата сума на преките, непреките и синтетичните позиции на институцията в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред на предприятия от финансовия сектор, в които институцията няма значителни инвестиции, представляван от всеки държан инструмент на базовия собствен капитал от първи ред.
(4) Сумата на позициите, посочени в член 36, параграф 1, буква з), която е равна на или по-малка от 10 % от елементите на базовия собствен капитал от първи ред на институцията след прилагане на разпоредбите в параграф 1, буква а), подточки i)—iii), не се приспада и за него се прилагат приложимите рискови тегла по трета част, дял II, глава 2 или глава 3 и изискванията в трета част, дял IV, в зависимост от случая.
(5) Институциите определят сумата на всеки инструмент на базовия собствен капитал от първи ред, която е рисково претеглена съгласно параграф 4, като умножат посочената в буква а) от настоящия параграф сума по посочената в буква б) от настоящия параграф сума:
а) сумата на позициите, които трябва да бъдат рисково претеглени съгласно параграф 4;
б) дела, получен в резултат на изчислението по параграф 3, буква б).
Член 47 Приспадане на позиции в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, когато институцията има значителни инвестиции в предприятие от финансовия сектор
За целите на член 36, параграф 1, буква и) приложимият размер, който се приспада от елементите на базовия собствен капитал от първи ред, изключва поетите позиции, държани за пет работни дни или по-малко, и се определя в съответствие с членове 44 и 45 и подраздел 2.
Член 47а Необслужвани експозиции
(1) За целите на член 36, параграф 1, буква м) „експозиция“ включва някои от следните позиции, при условие че не са част от търговския портфейл на институцията:
а) дългов инструмент, включително дългова ценна книга, кредит, аванс и депозит на виждане;
б) издаден кредитен ангажимент, предоставена финансова гаранция или всяко друго поето задължение, независимо дали е отменимо или не, с изключение на неусвоените кредитни инструменти, които могат да бъдат отменени безусловно по всяко време и без предизвестие или за които е предвидена автоматична отмяна поради влошаване на кредитоспособността на кредитополучателя.
(2) За целите на член 36, параграф 1, буква м) стойността на експозицията по дългов инструмент е нейната счетоводна стойност, без да се отчитат корекциите за специфичен кредитен риск, допълнителните корекции на стойността в съответствие с членове 34 и 105, приспаднатите суми в съответствие с член 36, параграф 1, буква м), други намаления на собствения капитал във връзка с експозицията или частичните отписвания, извършени от институцията след последното класифициране на експозицията като необслужвана. За целите на член 36, параграф 1, буква м) стойността на експозицията на даден дългов инструмент, който е бил закупен на по-ниска цена от дължимата от длъжника сума, включва разликата между покупната цена и дължимата от длъжника сума. За целите на член 36, параграф 1, буква м) стойността на експозицията по издаден кредитен ангажимент, предоставена финансова гаранция или всяко друго поето задължение съгласно параграф 1, буква б) от настоящия член, е нейната номинална стойност, която представлява максималната експозиция на институцията към кредитен риск, без да се отчита обезпечената кредитна защита или кредитната защита с гаранции. Номиналната стойност на издадения кредитен ангажимент е неусвоената сума, която институцията се е задължила да предостави като кредит, а номиналната стойност на предоставената финансова гаранция е максималната сума, която субектът може да се наложи да плати при предявяване на гаранцията. Номиналната стойност, посочена в третата алинея от настоящия параграф, не включва корекциите за специфичен кредитен риск, допълнителните корекции на стойността в съответствие с членове 34 и 105, приспаднатите суми в съответствие с член 36, параграф 1, буква м), или други намаления на собствения капитал във връзка с експозицията.
(3) За целите на член 36, параграф 1, буква м) следните експозиции се класифицират като необслужвани:
а) експозиция, по отношение на която се счита, че е настъпило неизпълнение в съответствие с член 178;
б) експозиция, която се счита за обезценена в съответствие с приложимата счетоводна рамка;
в) експозиция в изпитателен срок съгласно параграф 7, когато са приложени допълнителни мерки за преструктуриране или когато просрочието по експозицията е надхвърлило 30 дни;
г) експозиция под формата на поет ангажимент, която ако бъде усвоена или използвана по друг начин, вероятно няма да бъде изплатена в пълен размер без реализация на обезпечението;
д) експозиция под формата на финансова гаранция, за която има вероятност да бъде предявена от страната, в чиято полза е гаранцията, включително когато базовата гарантирана експозиция отговаря на критериите, за да се счита за необслужвана. За целите на буква а), когато дадена институция има балансови експозиции към длъжник, по които просрочието е над 90 дни и които представляват над 20 % от всички балансови експозиции към длъжника, всички балансови и задбалансови експозиции към този длъжник се считат за необслужвани.
(4) Експозициите, за които не е приложена мярка за преструктуриране, престават да бъдат класифицирани като необслужвани за целите на член 36, параграф 1, буква м), когато са изпълнени всички изброени по-долу условия:
а) експозицията отговаря на критериите, които институцията прилага, за да преустанови класифицирането на експозицията като обезценена в съответствие с приложимата счетоводна рамка, както и класифицирането ѝ като експозиция в неизпълнение в съответствие с член 178;
б) състоянието на длъжника се е подобрило до такава степен, че институцията преценява като удовлетворителна вероятността за пълно и навременно погасяване на дълга;
в) длъжникът не дължи суми, просрочието по които надхвърля 90 дни.
(5) Фактът, че дадена необслужвана експозиция е класифицирана като държан за продажба нетекущ актив в съответствие с приложимата счетоводна рамка, не преустановява класифицирането ѝ като необслужвана експозиция за целите на член 36, параграф 1, буква м).
(6) Необслужваните експозиции, за които е приложена мярка за преструктуриране, престават да бъдат класифицирани като необслужвани за целите на член 36, параграф 1, буква м), когато са изпълнени всички изброени по-долу условия:
а) вече не са налице условията, водещи до класифицирането на експозициите като необслужвани в съответствие с параграф 3;
б) изминала е най-малко една година от по-късната дата — датата на прилагане на мерките за преструктуриране или датата на класифицирането на експозициите като необслужвани;
в) след прилагането на мерките за преструктуриране няма просрочени суми и въз основа на анализ на финансовото състояние на длъжника институцията е преценила за удовлетворителна вероятността за пълно и навременно погасяване на експозицията. Пълното и навременно погасяване може да се смята за вероятно, когато длъжникът е извършвал редовно и навреме плащания, равни на една от следните суми:
а-2) ако е имало просрочени суми — просрочената сума преди прилагането на мярката за преструктуриране;
б-2) ако не е имало просрочени суми — сумата, отписана при прилагането на мерките за преструктуриране.
(7) Когато необслужваната експозиция престане да бъде класифицирана като необслужвана съгласно параграф 6, тя преминава в изпитателен срок, докато бъдат изпълнени всички изброени по-долу условия:
а) изминали са най-малко две години от датата, на която експозицията, за която е приложена мярка за преструктуриране, отново е класифицирана като обслужвана;
б) извършвани са редовни и навременни плащания през поне половината от периода, през който експозицията би била в изпитателен срок, в резултат на което е погасена значителна по размер обща сума по главницата или лихвата;
в) просрочието по нито една от експозициите към длъжника не надхвърля 30 дни.
Член 47б Мерки за преструктуриране
(1) „Мярка за преструктуриране“ е облекчение, предоставено от институция на неин длъжник, който изпитва или има вероятност да изпита затруднения при изпълнението на финансовите си задължения. Облекчението може да доведе до загуба за кредитора и представлява едно от следните действия:
а) промяна в условията на задължението по дълга, която не би била направена, ако длъжникът не срещаше затруднения при изпълнението на своите финансови задължения;
б) цялостно или частично рефинансиране на задължението по дълга, което не би било извършено, ако длъжникът не срещаше затруднения при изпълнението на своите финансови задължения.
(2) Най-малко следните случаи се считат за мерки за преструктуриране на експозиции:
а) новите договорни условия са по-благоприятни за длъжника от предходните, когато длъжникът среща или има вероятност да срещне затруднения при изпълнението на своите финансови задължения;
б) новите договорни условия са по-благоприятни за длъжника от договорните условия, които същата институция е предложила на длъжници със сходен рисков профил към момента, когато длъжникът среща или има вероятност да срещне затруднения при изпълнението на своите финансови задължения;
в) при първоначалните договорни условия експозицията е била класифицирана като необслужвана преди промяната на договорните условия или би била класифицирана като необслужвана, ако договорните условия не са променени.
г) мярката води до пълна или частична отмяна на задължението по дълга;
д) институцията разрешава изпълнението на договорни клаузи, които дават на длъжника възможност да променя договорните условия, и експозицията е била класифицирана като необслужвана преди изпълнението на тези клаузи или би била класифицирана като необслужвана, ако тези клаузи не са изпълнени;
е) към момента на предоставяне на дълга или приблизително към този момент длъжникът е извършил плащания по главницата или лихвата за друго задължение по дълг към същата институция, който е класифициран като необслужвана експозиция или би бил класифициран като необслужвана експозиция, ако тези плащания не са извършени;
ж) изменение в договорните условия включва погасителни плащания, извършени чрез реализиране на обезпечение, когато това изменение представлява облекчение.
(3) Следните обстоятелства се приемат като показател за това, че вероятно са приложени мерки за преструктуриране на експозиции:
а) първоначалният договор е бил в просрочие, надхвърлящо 30 дни, най-малко веднъж през тримесечния период преди изменението му или би бил в просрочие, надхвърлящо 30 дни, ако изменението не е било извършено;
б) към момента на сключване на договора за кредит или приблизително към този момент длъжникът е извършил погасителни плащания по главницата или лихвата за друго задължение по дълг към същата институция, което е било в просрочие, надхвърлящо 30 дни, най-малко веднъж през тримесечния период преди предоставянето на новия дълг;
в) институцията разрешава изпълнението на договорни клаузи, които дават възможност на длъжника да променя договорните условия, и експозицията е в просрочие, надхвърлящо 30 дни, или би била в просрочие, надхвърлящо 30 дни, ако тези клаузи не са изпълнени.
(4) За целите на настоящия член затрудненията на длъжника при изпълнението на неговите финансови задължения се оценяват на равнището на длъжника, като се вземат предвид всички юридически лица в групата на длъжника, включени в счетоводната консолидация на групата, както и физическите лица, които контролират тази група.
Член 47в Приспадане за необслужвани експозиции
(1) За целите на член 36, параграф 1, буква м) институциите определят приложимия размер на недостатъчното покритие поотделно за всяка необслужвана експозиция, който трябва да се приспадне от елементите на базовия собствен капитал от първи ред, като сумата по буква б) от настоящия параграф се извади от сумата по буква а) от настоящия параграф, в случай че сумата, посочена в буква а), надвишава сумата, посочена в буква б):
а) сбора на:
б) сбора от следните елементи, при условие че са свързани с една и съща необслужвана експозиция:
(2) За целите на параграф 1, буква а), подточка i) се прилагат следните коефициенти:
а) 0,35 за необезпечената част от необслужваната експозиция, прилаган за периода между първия и последния ден на третата година след класифицирането ѝ като необслужвана;
б) 1 за необезпечената част от необслужваната експозиция, прилаган от първия ден на четвъртата година след класифицирането ѝ като необслужвана.
(3) За целите на параграф 1, буква а), подточка ii) се прилагат следните коефициенти:
а) 0,25 за обезпечената част от необслужваната експозиция, прилаган за периода между първия и последния ден на четвъртата година след класифицирането ѝ като необслужвана;
б) 0,35 за обезпечената част от необслужваната експозиция, прилаган за периода между първия и последния ден на петата година след класифицирането ѝ като необслужвана;
в) 0,55 за обезпечената част от необслужваната експозиция, прилаган за периода между първия и последния ден на шестата година след класифицирането ѝ като необслужвана;
г) 0,70 за частта от необслужваната експозиция, обезпечена с недвижимо имущество съгласно трета част, дял II или която е жилищен кредит, гарантиран от приемлив доставчик на защита съгласно посоченото в член 201, прилаган за периода между първия и последния ден на седмата година след класифицирането ѝ като необслужвана;
д) 0,80 за частта от необслужваната експозиция, покрита с обезпечена кредитна защита или кредитна защита с гаранции съгласно трета част, дял II, прилаган за периода между първия и последния ден на седмата година след класифицирането ѝ като необслужвана;
е) 0,80 за частта от необслужваната експозиция, обезпечена с недвижимо имущество съгласно трета част, дял II или която е жилищен кредит, гарантиран от приемлив доставчик на защита съгласно посоченото в член 201, прилаган за периода между първия и последния ден на осмата година след класифицирането ѝ като необслужвана;
ж) 1 за частта от необслужваната експозиция, покрита с обезпечена кредитна защита или кредитна защита с гаранции съгласно трета част, дял II, прилаган от първия ден на осмата година след класифицирането ѝ като необслужвана;
з) 0,85 за частта от необслужваната експозиция, обезпечена с недвижимо имущество съгласно трета част, дял II или която е жилищен кредит, гарантиран от приемлив доставчик на защита съгласно посоченото в член 201, прилаган за периода между първия и последния ден на деветата година след класифицирането ѝ като необслужвана;
и) 1 за частта от необслужваната експозиция, обезпечена с недвижимо имущество съгласно трета част, дял II или която е жилищен кредит, гарантиран от приемлив доставчик на защита съгласно посоченото в член 201, прилаган от първия ден на десетата година след класифицирането ѝ като необслужвана.
(4) ►M17 Чрез дерогация от параграф 3 от настоящия член за частта от необслужваната експозиция, гарантирана или обезпечена с насрещна гаранция от приемлив доставчик на защита, посочен в член 201, параграф 1, букви а) — д), към който необезпечените експозиции биха получили 0 % рисково тегло съгласно трета част, дял II, глава 2, се прилагат следните коефициенти: ◄
а) 0 за обезпечената част от необслужваната експозиция, прилаган за периода между една и седем години след класифицирането ѝ като необслужвана; и
б) 1 за обезпечената част от необслужваната експозиция, прилаган от първия ден на осмата година след класифицирането ѝ като необслужвана, освен ако приемливият доставчик на защита се е съгласил да изпълни всички задължения за плащане на длъжника към институцията изцяло и в съответствие с първоначалния договорен график за плащане, като в този случай за обезпечената част от необслужваната експозиция се прилага коефициент 0. 4a. Чрез дерогация от параграф 3 частта от необслужваната експозиция, гарантирана или застрахована от официална агенция за експортно кредитиране, се изключва от изискванията, установени в настоящия член.
(5) ЕБО оценява практиките, използвани за оценката на обезпечените необслужвани експозиции, и може да изготви насоки за определяне на обща методология, включително евентуални минимални изисквания за преоценка от гледна точка на сроковете и ad hoc методи, за пруденциално оценяване на допустимите форми на обезпечена кредитна защита и кредитна защита с гаранции, по-специално по отношение на допусканията относно възможностите за тяхното възстановяване и изпълнение. Тези насоки могат също така да включват обща методология за определянето на обезпечената част от необслужвана експозиция съгласно посоченото в параграф 1. Тези насоки се издават в съответствие с член 16 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
(6) Чрез дерогация от параграф 2, когато за дадена експозиция е била предоставена мярка за преструктуриране между една и две години след класифицирането ѝ като необслужвана, коефициентът, приложим в съответствие с параграф 2 на датата на предоставяне на мярката за преструктуриране, се прилага за допълнителен период от една година. Чрез дерогация от параграф 3, когато за дадена експозиция е била предоставена мярка за преструктуриране между две и шест години след класифицирането ѝ като необслужвана, коефициентът, приложим в съответствие с параграф 3 на датата на предоставяне на мярката за преструктуриране, се прилага за допълнителен период от една година. Настоящият параграф се прилага само по отношение на първата мярка за преструктуриране, която е била предоставена след класифицирането на експозицията като необслужвана. Подраздел 2 Освобождаване от приспадане от елементите на базовия собствен капитал от първи ред и алтернативни подходи
Член 48 Прагове на освобождаване от приспадане от елементите на базовия собствен капитал от първи ред
(1) При приспадането съгласно член 36, параграф 1, букви в) и и) от институциите не се изисква да приспадат сумите на изброените в букви а) и б) от настоящия параграф елементи, чийто общ размер е равен на или по-малък от прага, посочен в параграф 2:
а) отсрочените данъчни активи, които се основават на бъдеща печалба и произтичат от временни разлики, и чийто общ размер е равен на или по-малък от 10 % от елементите на базовия собствен капитал от първи ред на институцията, изчислени след прилагането на:
б) когато институцията има значителни инвестиции в предприятие от финансовия сектор, нейните преки, непреки и синтетични позиции в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред на такива предприятия, чиято обща сума е равна на или по-малка от 10 % от елементите на базовия собствен капитал от първи ред на институцията, изчислени след прилагането на:
(2) За целите на параграф 1 прагът е равен на сумата, посочена в буква а) от настоящия параграф, умножена по процента, посочен в буква б) от настоящия параграф:
а) остатъчната сума на елементите на базовия собствен капитал от първи ред след прилагането на корекциите и приспаданията в членове 32—36 в пълен размер и без прилагане на праговете на освобождаване, определени в настоящия член;
б) 17,65 %.
(3) За целите на параграф 1 институциите определят частта на отсрочените данъчни активи от общия размер на елементите на базовия собствен капитал от първи ред, която не се изисква да бъде приспадната, чрез разделяне на сумата по буква а) от настоящия параграф на сумата по буква б) от настоящия параграф:
а) сумата на отсрочените данъчни активи, които се основават на бъдеща печалба и произтичат от временни разлики, и които общо са равни на или по-малки от 10 % от елементите на базовия собствен капитал от първи ред на институцията;
б) сборът от:
(4) Сумите на елементите, които не се приспадат съгласно параграф 1, получават рисково тегло от 250 %.
Член 49 Изискване за приспадане при прилагане на консолидация, допълнителен надзор или институционална защитна схема
(1) За целите на изчисляването на собствения капитал на индивидуална основа, подконсолидирана основа и консолидирана основа и когато компетентните органи изискват или позволяват институциите да прилагат метод 1, 2 или 3 от приложение I към Директива 2002/87/ЕО, компетентните органи могат да разрешат на институциите да не приспадат позициите в инструменти на собствения капитал на предприятие от финансовия сектор, в което институцията майка, финансовият холдинг майка, смесеният финансов холдинг майка или институцията притежават значителни инвестиции, при условие че са спазени условията по букви а)—д) от настоящия параграф:
а) предприятието от финансовия сектор е застрахователно предприятие, презастрахователно предприятие или застрахователен холдинг;
б) застрахователното предприятие, презастрахователното предприятие или застрахователният холдинг попадат в обхвата на същия допълнителен надзор съгласно Директива 2002/87/ЕО, както институцията майка, финансовият холдинг майка или смесеният финансов холдинг майка или институцията, която притежава позицията;
в) институцията предварително е получила разрешение от компетентните органи;
г) преди да предоставят посоченото в буква в) разрешение и постоянно след това, компетентните органи се уверяват, че степента на интегрирано управление, управление на риска и вътрешен контрол по отношение на предприятията, които биха били включени в обхвата на консолидацията по метод 1, 2 или 3, е адекватна;
д) позициите в рамките на предприятието принадлежат на едно от следните:
(2) С оглед изчисляването на собствения капитал на индивидуална основа и на подконсолидирана основа институциите, които са обект на надзор на консолидирана основа в съответствие с първа част, дял II, глава 2, не приспадат позиции в инструменти на собствения капитал, емитирани от предприятия от финансовия сектор, които са включени в обхвата на надзора на консолидирана основа, освен ако компетентните органи не определят, че такива приспадания се изискват за конкретни цели, по-специално с цел структурно разделение на банковите дейности и планиране на преструктурирането. Прилагането на подхода, посочен в първа алинея, не трябва да води до несъразмерни отрицателни последици за цялата или за части от финансовата система на други държави членки или за Съюза като цяло, като създава пречка за функционирането на вътрешния пазар. Настоящият параграф не се прилага при изчисляването на собствения капитал за целите на изискванията, установени в членове 92а и 92б, които се изчисляват в съответствие с рамката за приспадане по член 72д, параграф 4. Настоящият параграф не се прилага за приспаданията, посочени в член 72д, параграф 5.
(3) За целите на изчисляването на собствения капитал на индивидуална или подконсолидирана основа компетентните органи могат да разрешат на институциите да не приспадат позициите в инструменти на собствения капитал в следните случаи:
а) когато институцията има позиция в друга институция и са изпълнени условията в подточки ii)—vi):
б) когато регионална кредитна институция има позиция в своята централна или друга регионална кредитна институция и условията в буква а), подточки i)—v) са изпълнени.
(4) Позициите, спрямо които не се извършва приспадането съгласно параграф 1, представляват експозиции и подлежат на рисково претегляне в съответствие с трета част, дял II, глава 2. Позициите, спрямо които не се извършва приспадането съгласно параграфи 2 или 3, представляват експозиции и получават рисково тегло 100 %. ►C2 5. Когато дадена институция прилага методи 1, 2 или 3 от приложение I към Директива 2002/87/ЕО, тя ◄ оповестява изискването за допълнителен собствен капитал и съотношението на капиталова адекватност на финансовия конгломерат, изчислени в съответствие с член 6 и приложение I към същата директива.
(6) ЕБО, ЕОЗППО и Европейският надзорен орган (Европейски орган за ценни книжа и пазари) (ЕОЦКП), създаден с Регламент 1095/2010 на Европейския парламент и на Съвета от 24 ноември 2010 г. ( 28 ). разработват в рамките на Съвместния комитет проекти на регулаторни технически стандарти за определяне, за целите на настоящия член, на условията на прилагане на методите за изчисляване, изброени в приложение I, втора част от Директива 2002/87/ЕО за целите на алтернативните подходи във връзка с приспадането, посочени в параграф 1 от настоящия член. ЕБО, ЕОЗППО и ЕОЦКП представят на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юли 2013 г. На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 съответно от Регламент (ЕС) № 1093/2010, от Регламент (ЕС) № 1094/2010 и от Регламент (ЕС) № 1095/2010. Раздел 4 Базов собствен капитал от първи ред
Член 50 Базов собствен капитал от първи ред
Базовият собствен капитал от първи ред на дадена институция се състои от елементите на базовия собствен капитал от първи ред след прилагане на корекциите, които се изискват от членове 32—35, приспаданията съгласно член 36 и освобождаванията и алтернативните подходи, установени в членове 48,49 и 79.
Глава 3. Допълнителен капитал от първи ред
Член 51 Елементи на допълнителния капитал от първи ред
Елементите на допълнителния капитал от първи ред са:
а) капиталови инструменти, когато са изпълнени условията по член 52, параграф 1;
б) премийни резерви от емисии във връзка с посочените в буква а) инструменти. Изброените в буква а) инструменти не отговарят на изискванията за елементи на базовия собствен капитал от първи ред или на капитала от втори ред.
Член 52 Инструменти на допълнителния капитал от първи ред
(1) Капиталовите инструменти се приемат за инструменти на допълнителния капитал от първи ред само ако са изпълнени следните условия:
а) инструментите са емитирани пряко от институция и са изцяло изплатени;
б) инструментите не са притежавани от някой от следните:
в) придобиването на собственост върху инструментите не се финансира пряко или непряко от институцията;
г) при неплатежоспособност на институцията инструментите са с по-нисък ред от инструментите на капитала от втори ред;
д) инструментите не са обезпечени или не са обект на гаранции, които повишават реда на вземанията на:
е) инструментите не са предмет на споразумение, под формата на договор или под друга форма, с което се повишава редът на вземанията по инструментите при неплатежоспособност или ликвидация;
ж) инструментите са с неограничен срок и разпоредбите, които ги уреждат, не включват стимул за изкупуването им от институцията;
з) когато инструментите включват една или повече опции за предсрочно изкупуване, включително кол опции, тези опции могат да бъдат упражнени единствено по преценка на емитента;
и) по отношение на инструментите може да се упражни кол опция, те могат да бъдат изкупени или изкупени обратно само когато са изпълнени условията по член 77 и не преди да са изтекли пет години от датата на емитиране, освен когато са изпълнени условията по член 78, параграф 4;
й) в разпоредбите, уреждащи инструментите, няма указание, изрично или по подразбиране, че по отношение на тях в зависимост от случая ще бъде упражнена кол опция, опция за изкупуване или обратно изкупуване от страна на институцията, освен при несъстоятелност или ликвидация на институцията, и институцията не указва това по друг начин;
к) институцията не указва изрично или по подразбиране, че компетентният орган даде съгласие по искане за упражняване на кол опция по отношение на инструментите, за изкупуването им или обратното им изкупуване;
л) разпределенията по инструментите отговарят на следните условия:
м) инструментите не водят до констатацията, че пасивите на дадена институция надвишават нейните активи, когато съгласно приложимото национално право тази констатация се използва, за да се определи неплатежоспособността на институцията;
н) в разпоредбите относно инструментите се изисква при настъпването на активиращо събитие постоянно или временно намаляване на стойността на главницата на инструментите или преобразуването им в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред;
о) разпоредбите относно инструментите не съдържат характеристика, която би могла да възпрепятства рекапитализирането на институцията;
п) когато емитентът е установен в трета държава и е бил определен в съответствие с член 12 от Директива 2014/59/ЕС като част от група за преструктуриране, чийто субект за преструктуриране е установен в Съюза, или когато емитентът е установен в държава членка, съгласно правната уредба или договорните условия, уреждащи инструментите, при решение на органа за преструктуриране да упражни правомощията за обезценяване и преобразуване по член 59 от посочената директива главницата на инструментите се обезценява за постоянно или инструментите се преобразуват в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред; когато емитентът е установен в трета държава и не е бил определен в съответствие с член 12 от Директива 2014/59/ЕС като част от група за преструктуриране, чийто субект за преструктуриране субект е установен в Съюза, съгласно правната уредба или договорните условия, уреждащи инструментите, при решение на съответния орган на третата държава, главницата на инструментите се обезценява за постоянно или инструментите се преобразуват в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред;
р) когато емитентът е установен в трета държава и е бил определен в съответствие с член 12 от Директива 2014/59/ЕС като част от група за преструктуриране, чийто субект за преструктуриране е установен в Съюза, или когато емитентът е установен в държава членка и инструментите могат да бъдат емитирани само съгласно законодателството на трета държава — или да се подчиняват по друг начин на това законодателство, когато съгласно това законодателство упражняването на правомощията в член 59 от посочената директива за обезценяване или преобразуване е валидно и приложимо въз основа на правни норми или приложими договорни условия, които признават действията по преструктуриране или други действия за обезценяване или преобразуване;
с) инструментите не са обхванати от споразумения за прихващане или нетиране, които биха ограничили капацитета им да поемат загуби. Условието в първа алинея, буква г) се счита за изпълнено дори и ако инструментите са включени съгласно член 484, параграф 3 в допълнителния капитал от първи ред или капитала от втори ред, при условие че са с равностоен ранг. За целите на първа алинея, буква а) само частта на капиталов инструмент, която е изцяло изплатена, може да се определя като инструмент на допълнителния капитал от първи ред.
(2) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на:
а) формата и естеството на стимулите за изкупуване;
б) естеството на всяко увеличаване на стойността на главницата на инструмент на допълнителния капитал от първи ред, което се извършва след временно намаляване на стойността на главницата по този инструмент;
в) процедурите и сроковете за:
г) характеристиките на инструментите, които биха могли да възпрепятстват рекапитализирането на институцията;
д) използването на дружества със специална цел за непряко емитиране на инструменти на собствения капитал. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юли 2013 г. На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 53 Ограничения върху отмяната на разпределенията по инструменти на допълнителния капитал от първи ред и характеристики, които могат да възпрепятстват рекапитализирането на институцията
За целите на член 52, параграф 1, буква л), подточка v) и буква о) разпоредбите относно инструментите на допълнителния капитал от първи ред не включват, по-специално, следното:
а) изискване за разпределения по инструментите, които трябва да бъдат направени в случай на извършено разпределение по инструмент, емитиран от институцията, със същия или по-нисък ред спрямо инструмент на допълнителния капитал от първи ред, включително инструмент на базовия собствен капитал от първи ред;
б) изискване за отмяна на плащането на разпределения по инструментите на базовия собствен капитал от първи ред, на допълнителния капитал от първи ред или на капитала от втори ред, ако не са направени разпределения по тези инструменти на допълнителния капитал от първи ред;
в) задължение за замяна на изплащането на лихви или дивидент с плащане в друга форма. Институцията няма друго такова задължение.
Член 54 Намаляване на стойността или преобразуване на инструментите на допълнителния капитал от първи ред
(1) За целите на член 52, параграф 1, буква н), по отношение на инструментите на допълнителния капитал от първи ред се прилагат следните разпоредби:
а) активиращо събитие настъпва, когато посоченото в член 92, параграф 1, буква а) съотношение на базовия собствен капитал от първи ред на институцията се понижи под някоя от следните стойности:
б) институциите могат да предвидят в разпоредбите относно инструмента едно или повече активиращи събития в допълнение към посоченото в буква а);
в) ако в разпоредбите относно инструментите се изисква те да бъдат преобразувани в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред при настъпването на активиращо събитие, в тези разпоредби се посочва:
г) ако в разпоредбите относно инструментите се изисква стойността на главницата им да бъде намалена при настъпването на активиращо събитие, това намаляване обхваща:
д) когато инструменти на допълнителния капитал от първи ред се емитират от дъщерно предприятие, установено в трета държава, прагът от 5,125 % или посочената по-висока стойност за настъпване на активиращото събитие в буква а) се изчислява в съответствие с националното право на тази трета държава или договорните условия, уреждащи инструментите, при условие че компетентният орган след консултация с ЕБО се е уверил, че тези разпоредби са най-малкото равностойни на изискванията по настоящия член.
(2) Намаляването на стойността или преобразуването на инструмент на допълнителния капитал от първи ред генерира, съгласно приложимата счетоводна рамка, елементи, които отговарят на изискванията за елементи на базовия собствен капитал от първи ред.
(3) Стойността на инструментите на допълнителния капитал от първи ред, включени в елементите на допълнителния капитал от първи ред, не надхвърля минималната стойност на елементите на базовия собствен капитал от първи ред, които биха били генерирани, ако стойността на главницата на инструментите на допълнителния капитал от първи ред беше изцяло намалена или преобразувана в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред.
(4) Общата стойност на инструментите на допълнителния капитал от първи ред, която се изисква да бъде намалена или преобразувана при настъпването на активиращо събитие, е не по-малка от по-ниската от следните стойности:
а) сумата, необходима за пълно възстановяване на съотношението на базовия собствен капитал от първи ред на институцията до 5,125 %;
б) пълния размер на главницата по инструмента.
(5) При настъпване на активиращо събитие институциите предприемат следните действия:
а) информират незабавно компетентните органи;
б) информират държателите на инструменти на допълнителния капитал от първи ред;
в) намаляват стойността на главницата по инструментите или преобразуват инструментите без забавяне, но най-късно в рамките на един месец, в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред в съответствие с изискването по настоящия член.
(6) Институция, която емитира инструменти на допълнителния капитал от първи ред, които се преобразуват в базов собствен капитал от първи при активиращо събитие, гарантира, че нейният регистриран акционерен капитал по всяко време е достатъчен за преобразуване на всички такива конвертируеми инструменти на допълнителния капитал от първи ред в акции, ако настъпи активиращо събитие. Всички необходими разрешения трябва да са получени към датата на емитиране на подобни конвертируеми инструменти на допълнителния капитал от първи ред. Институцията запазва по всяко време необходимото предварително разрешение за издаване на инструментите на базовия собствен капитал от първи ред, в които подобни инструменти на допълнителния капитал от първи ред биха били преобразувани при активиращо събитие.
(7) Институция, която емитира инструменти на допълнителния капитал от първи ред, които се преобразуват в базов собствен капитал от първи ред при настъпване на активиращо събитие, гарантира, че няма процедурни пречки за това преобразуване, произтичащи от нейните учредителни актове или договорни правила.
Член 55 Последици от неспазването на изискванията по отношение на инструментите на допълнителния капитал от първи ред
Когато по отношение на инструмент на допълнителния капитал от първи ред вече не се спазват условията по член 52, параграф 1, се прилага следното:
а) този инструмент незабавно престава да бъде инструмент на допълнителния капитал от първи ред;
б) частта на премийните резерви от емисии, които са свързани с този инструмент, незабавно престава да бъде елемент на допълнителния капитал от първи ред. Раздел 2 Приспадания от елементите на допълнителния капитал от първи ред
Член 56 Приспадания от елементите на допълнителния капитал от първи ред
Институциите приспадат от елементите на допълнителния капитал от първи ред следното:
а) преките, непреките и синтетичните позиции на институция в собствени инструменти на допълнителния капитал от първи ред, включително такива, които тя може да бъде задължена да купува в резултат на съществуващи договорни задължения;
б) преките, непреките и синтетичните позиции в инструменти на допълнителния капитал от първи ред на предприятия от финансовия сектор, с които институцията има реципрочни кръстосани позиции, които позиции компетентният орган смята, че са били създадени с цел да се раздуе изкуствено собственият капитал на институцията;
в) приложимия размер, определен в съответствие с член 60, на преките, непреките и синтетичните позиции в инструменти на допълнителния капитал от първи ред на предприятия от финансовия сектор, когато институцията няма значителни инвестиции в тези предприятия;
г) преките, непреките и синтетичните позиции на институцията в инструменти на допълнителния капитал от първи ред на предприятия от финансовия сектор, когато институцията има значителни инвестиции в тези предприятия, без поетите позиции, държани за пет работни дни или по-малко;
д) размера на елементите, подлежащи на приспадане от елементите на капитала от втори ред съгласно член 66, с който се надхвърлят елементите на капитала от втори ред на институцията;
е) всички данъчни отчисления, свързани с предвидимите към момента на изчисляването на отчисленията елементи на допълнителния капитал от първи ред, освен когато институцията коригира размера на елементите на допълнителния капитал от първи ред по подходящ начин, доколкото такива данъчни отчисления намаляват размера, до който тези елементи могат да се използват за покриване на рискове или загуби.
Член 57 Приспадания от позиции в собствени инструменти на допълнителния капитал от първи ред
За целите на член 56, буква а) институциите изчисляват позициите си в собствени инструменти на допълнителния капитал от първи ред въз основа на брутните дълги позиции при спазване на следните изключения:
а) институциите могат да изчисляват размера на позициите си в собствени инструменти на допълнителния капитал от първи ред въз основа на нетната дълга позиция, ако са изпълнени следните две условия:
дългите и късите позиции са в една и съща базисна експозиция и късите позиции не са свързани с риск от контрагента;
както дългите, така и късите позиции се държат в търговския или в банковия портфейл;
б) институциите определят сумата, която да се приспадне за преките, непреките или синтетичните позиции в свързани с индекси ценни книжа, като изчисляват базисната експозиция към включените в тези индекси собствени инструменти на допълнителния капитал от първи ред;
в) институциите могат да прихванат късите позиции в собствени инструменти на допълнителния капитал от първи ред, произтичащи от къси позиции в базисните индекси, включително когато тези къси позиции включват риск от контрагента, от брутните дълги позиции в собствени инструменти на допълнителния капитал от първи ред, произтичащи от позиции в свързани с индекси ценни книжа, ако са изпълнени следните две условия:
дългите и късите позиции са в едни и същи базисни индекси;
както дългите, така и късите позиции се държат в търговския или в банковия портфейл.
Член 58 Приспадане на позиции в инструменти на допълнителния капитал от първи ред на предприятия от финансовия сектор, когато институцията има реципрочна кръстосана позиция, създадена с цел изкуствено раздуване на собствения капитал
Институциите правят приспаданията, изисквани съгласно член 56, букви б), в) и г), в съответствие със следните изисквания:
а) позициите в инструменти на допълнителния капитал от първи ред се изчисляват въз основа на брутните дълги позиции;
б) за целите на приспадането елементите на допълнителния капитал от първи ред при застрахователните предприятия се третират като позиции в инструменти на допълнителния капитал от първи ред.
Член 59 Приспадане на позиции в инструменти на допълнителния капитал от първи ред на предприятия от финансовия сектор
Институциите правят приспаданията, изисквани съгласно член 56, букви в) и г), в съответствие със следните изисквания:
а) те могат да изчисляват преките, непреките и синтетичните позиции в инструменти на допълнителния капитал от първи ред на предприятия от финансовия сектор въз основа на нетната дълга позиция в същата базисна експозиция, ако са изпълнени следните две условия:
падежът на късата позиция или съответства на този на дългата позиция, или настъпва по-късно, или остатъчният срок до падежа на късата позиция е най-малко една година;
както дългата, така и късата позиция се държат в търговския или в банковия портфейл;
б) те определят подлежащата на приспадане сума при преките, непреките и синтетичните позиции в свързани с индекси ценни книжа, като изчисляват базисната експозиция във включените в тези индекси капиталови инструменти на предприятията от финансовия сектор.
Член 60 Приспадане на позиции в инструменти на допълнителния капитал от първи ред, когато институцията няма значителни инвестиции в предприятия от финансовия сектор
(1) За целите на член 56, буква в) институциите изчисляват приложимата подлежаща на приспадане сума, като умножават сумата, посочена в буква а) от настоящия параграф, по коефициента, получен от изчислението, посочено в буква б) от настоящия параграф:
а) общата сума, с която преките, непреките и синтетичните позиции на институцията в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, допълнителния капитал от първи ред и капитала от втори ред на предприятия от финансовия сектор, в които институцията няма значителни инвестиции, надхвърля 10 % от елементите на базовия собствен капитал от първи ред на институцията, изчислена след прилагане на:
б) сумата на преките, непреките и синтетичните позиции на институцията в инструменти на допълнителния капитал от първи ред на онези предприятия от финансовия сектор, в които институцията няма значителни инвестиции, разделена на общата сума на всички преки, непреки и синтетични позиции на институцията в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, допълнителния капитал от първи ред и капитала от втори ред на предприятия от финансовия сектор.
(2) Институциите изключват поетите позиции, държани за пет работни дни или по-малко, от посочената в параграф 1, буква а) сума и от изчисляването на посочения в параграф 1, буква б) коефициент.
(3) Подлежащата на приспадане сума съгласно параграф 1 се разпределя между всички държани инструменти на допълнителния капитал от първи ред. Институциите определят сумата на всеки инструмент на допълнителния капитал от първи ред, която трябва да се приспадне съгласно параграф 1, като умножат посочената в буква а) от настоящия параграф сума по дела, посочен в буква б) от настоящия параграф:
а) сумата на позициите, които подлежат на приспадане съгласно параграф 1;
б) дела на общата сума на преките, непреките и синтетичните позиции на институцията в инструменти на допълнителния капитал от първи ред на предприятия от финансовия сектор, в които институцията няма значителни инвестиции, представляван от всеки държан инструмент на допълнителния капитал от първи ред.
(4) Сумата на позициите, посочени в член 56, буква в), която е равна на или по-малка от 10 % от елементите на базовия собствен капитал от първи ред на институцията след прилагане на разпоредбите на параграф 1, буква а), подточки i), (ii) и iii), не се приспада и за нея се прилагат приложимите рискови тегла по трета част, дял II, глава 2 или глава 3 и на изискванията в трета част, дял IV, в зависимост от случая.
(5) Институциите определят сумата на всеки инструмент на допълнителния капитал от първи ред, която е рисково претеглена съгласно параграф 4, като умножат посочената в буква а) от настоящия параграф сума по посочената в буква б) от настоящия параграф сума:
а) сумата на позициите, които трябва да бъдат рисково претеглени съгласно параграф 4;
б) дела, получен в резултат на изчислението по параграф 3, буква б). Раздел 3 Допълнителен капитал от първи ред
Член 61 Допълнителен капитал от първи ред
Допълнителният капитал от първи ред на дадена институция се състои от елементите на допълнителния капитал от първи ред след приспадане на елементите, посочени в член 56, и след прилагане на член 79.
Глава 4. Капитал от втори ред
Член 62 Елементи на капитала от втори ред
Елементите на капитала от втори ред са:
а) капиталови инструменти, когато са изпълнени условията по член 63, и в степента, посочена в член 64;
б) премийните резерви от емисии, свързани с посочените в буква а) инструменти;
в) за институциите, изчисляващи размера на рисково претеглените експозиции в съответствие с трета част, дял II, глава 2 — корекциите за общ кредитен риск, брутно от данъчни ефекти, в размер до 1,25 % от рисково претеглените експозиции, изчислени в съответствие с трета част, дял II, глава 2;
г) за институциите, които изчисляват рисково претеглените експозиции в съответствие с трета част, дял II, глава 3 — излишъкът по вътрешнорейтинговия подход, когато е приложимо, изчислен в съответствие с член 159 бруто от данъчни ефекти, в размер до 0,6 % от рисково претеглените експозиции, изчислени в съответствие с трета част, дял II, глава 3. Изброените в буква а) елементи не отговарят на изискванията за елементи на базовия собствен капитал от първи ред или на допълнителния капитал от първи ред.
Член 63 Инструменти на капитала от втори ред
Капиталовите инструменти се определят като инструменти на капитала от втори ред, ако са изпълнени следните условия:
а) инструментите са емитирани пряко от институция и са изцяло изплатени;
б) инструментите не са притежавани от някой от следните:
институцията или нейните дъщерни предприятия;
предприятие, в което институцията има дялово участие под формата на притежание, пряко или посредством контрол, на 20 % или повече от правата на глас или капитала на предприятието;
в) придобиването на собственост върху инструментите не се финансира пряко или непряко от институцията;
г) вземанията по главницата на инструментите съгласно разпоредбите, уреждащи тези инструменти, са с по-нисък ранг от вземанията по всички инструменти на приемливите задължения;
д) инструментите не са обезпечени и не са обект на гаранции, които повишават реда на вземанията от:
институцията или нейните дъщерни предприятия;
предприятието майка на институцията или неговите дъщерни предприятия;
финансовия холдинг майка или неговите дъщерни предприятия;
холдинга със смесена дейност или неговите дъщерни предприятия;
смесения финансов холдинг или неговите дъщерни предприятия;
предприятие, което има тесни връзки със субектите, посочени в подточки i) — v);
е) инструментите не са предмет на договореност, с която се повишава редът на вземанията по инструментите;
ж) инструментите имат първоначален срок до падежа най-малко пет години;
з) разпоредбите, уреждащи инструментите, не включват стимул за изкупуване или изплащане на главницата по тях, в зависимост от случая, от институцията преди падежа им;
и) когато инструментите включват една или повече опции за изплащане преди падежа, включително кол опции, тези опции могат да бъдат упражнени единствено по преценка на емитента;
й) по отношение на инструментите може да се упражни кол опция, те могат да бъдат изкупени, изплатени или изкупени обратно преди падежа само когато са изпълнени условията по член 77 и не преди да са изтекли пет години от датата на емитиране, освен когато са изпълнени условията по член 78, параграф 4;
к) в разпоредбите относно инструментите не се посочва изрично или по подразбиране, че по отношение на тях в зависимост от случая ще бъде упражнена кол опция, опция за изкупуване, изплащане или обратно изкупуване преди падежа от страна на институцията, освен при несъстоятелност или ликвидация на институцията, и институцията не указва това по друг начин;
л) разпоредбите, уреждащи инструментите, не дават на държателя правото да ускори графика на изплащането на лихви или на главницата, освен в случай на несъстоятелност или ликвидация на институцията;
м) размерът на дължимите по инструментите плащания на лихви или на дивиденти, в зависимост от случая, няма да бъде променен въз основа на кредитния рейтинг на институцията или нейното предприятие майка;
н) когато емитентът е установен в трета държава и е бил определен в съответствие с член 12 от Директива 2014/59/ЕС като част от група за преструктуриране, чийто субект за преструктуриране е установен в Съюза, или когато емитентът е установен в държава членка, съгласно правната уредба или договорните условия, уреждащи инструментите, при решение на органа за преструктуриране да упражни правомощията за обезценяване и преобразуване по член 59 от посочената директива, главницата на инструментите се обезценява за постоянно или инструментите се преобразуват в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред; когато емитентът е установен в трета държава и не е бил определен в съответствие с член 12 от Директива 2014/59/ЕС като част от група за преструктуриране, чийто субект за преструктуриране е установен в Съюза, съгласно правната уредба или на договорните условия, уреждащи инструментите, при решение на съответния орган на третата държава, главницата на инструментите се обезценява за постоянно или инструментите се преобразуват в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред;
о) когато емитентът е установен в трета държава и е бил определен в съответствие с член 12 от Директива 2014/59/ЕС като част от група за преструктуриране, чийто субект за преструктуриране е установен в Съюза, или когато емитентът е установен в държава членка и инструментите могат да бъдат емитирани само съгласно законодателството на трета държава — или да се подчиняват по друг начин на това законодателство, когато съгласно това законодателство упражняването на правомощията в член 59 от посочената директива за обезценяване или преобразуване е валидно и приложимо въз основа на правни норми или приложими договорни условия, които признават действията по преструктуриране или други действия за обезценяване или преобразуване;
п) инструментите не са обхванати от споразумения за прихващане или нетиране, които биха ограничили капацитета им да поемат загуби. За целите на първа алинея, буква а) само частта на капиталовия инструмент, която е изцяло изплатена, може да се определя като инструмент на капитала от втори ред.
Член 64 Амортизация на инструментите на капитала от втори ред
(1) Пълният размер на инструментите на капитала от втори ред с остатъчен срок до падежа над пет години се приема за елемент на капитала от втори ред.
(2) Степента, в която през последните пет години от срока до падежа си инструментите на капитала от втори ред са приемливи за елементи на капитала от втори ред, се изчислява, като резултатът от изчислението по буква а) се умножи по числото, посочено в буква б), както следва:
а) балансовата стойност на инструментите на първия ден от последния петгодишен период на договорения срок до падежа, разделена на броя на дните в този период;
б) броя на оставащите дни от договорения срок до падежа на инструментите.
Член 65 Последици от неспазването на изискванията по отношение на инструментите на капитала от втори ред
Когато по отношение на инструмент на капитала от втори ред вече не се спазват условията по член 63, се прилага следното:
а) този инструмент незабавно престава да бъде инструмент на капитала от втори ред;
б) частта на премийните резерви, които са свързани с този инструмент, незабавно престава да бъде сред елементите на капитала от втори ред. Раздел 2 Приспадания от елементите на капитала от втори ред
Член 66 Приспадания от елементите на капитала от втори ред
От елементите на капитала от втори ред се приспадат:
а) преките, непреките и синтетичните позиции на институция в собствени инструменти на капитала от втори ред, включително такива, които тя може да бъде задължена да закупи в резултат на съществуващи договорни задължения;
б) преките, непреките и синтетичните позиции в инструменти на капитала от втори ред на предприятия от финансовия сектор, с които институцията има реципрочни кръстосани позиции, които позиции компетентният орган смята, че са били създадени с цел да се раздуе изкуствено собственият капитал на институцията;
в) приложимият размер, определен в съответствие с член 70, на преките, непреките и синтетичните позиции в инструменти на капитала от втори ред на предприятия от финансовия сектор, в които институцията няма значителни инвестиции;
г) преките, непреките и синтетичните позиции на институцията в инструменти на капитала от втори ред на предприятия от финансовия сектор, в които институцията има значителни инвестиции, без поетите позиции, държани за по-малко от пет работни дни;
д) размерът на елементите, които трябва да бъдат приспаднати съгласно член 72д от елементите на приемливите задължения, с който се надхвърлят елементите на приемливите задължения на институцията.
Член 67 Приспадания на позиции в собствени инструменти на капитала от втори ред
За целите на член 66, буква а) институциите изчисляват позициите си въз основа на брутните дълги позиции при спазване на следните изключения:
а) институциите могат да изчисляват размера на позициите въз основа на нетната дълга позиция, ако са изпълнени следните две условия:
дългите и късите позиции са в една и съща базисна експозиция и късите позиции не са свързани с риск от контрагента;
както дългите, така и късите позиции се държат в търговския или в банковия портфейл.
б) институциите определят сумата, която да се приспадне за преките, непреките и синтетичните позиции в свързани с индекси ценни книжа, като изчисляват базисната експозиция към включените в тези индекси собствени инструменти на капитала от втори ред;
в) институциите могат да прихванат късите позиции в собствени инструменти на капитала от втори ред, произтичащи от къси позиции в базисните индекси, включително когато тези къси позиции включват риск от контрагента, от брутните дълги позиции в собствени инструменти на капитала от втори ред, произтичащи от позиции в свързани с индекси ценни книжа, ако са изпълнени следните две условия:
дългите и късите позиции са в едни и същи базисни индекси;
както дългите, така и късите позиции се държат в търговския или в банковия портфейл.
Член 68 Приспадане на позиции в инструменти на капитала от втори ред на предприятия от финансовия сектор, когато институцията има реципрочна кръстосана позиция с цел изкуствено да се раздуе собственият капитал
Институциите правят приспаданията, изисквани съгласно член 66, букви б), в) и г), в съответствие със следните разпоредби:
а) позициите в инструменти на капитала от втори ред се изчисляват въз основа на брутните дълги позиции;
б) за целите на приспадането позициите в елементи на капитала от втори ред при застрахователните предприятия и елементи на капитала от трети ред при застрахователните предприятия се третират като позиции в инструменти на капитала от втори ред.
Член 69 Приспадане на позиции в инструменти на капитала от втори ред на предприятия от финансовия сектор
Институциите правят приспаданията, изисквани съгласно член 66, букви в) и г), в съответствие със следните разпоредби:
а) те могат да изчисляват преките, непреките и синтетичните позиции в инструменти на капитала от втори ред на предприятия от финансовия сектор въз основа на нетната дълга позиция в същата базисна експозиция, ако са изпълнени следните две условия:
падежът на късата позиция или съответства на този на дългата позиция, или настъпва по-късно, или остатъчният срок до падежа на късата позиция е най-малко една година;
както дългата, така и късата позиция се държат в търговския или в банковия портфейл;
б) те определят подлежащата на приспадане сума при преките, непреките и синтетичните позиции в свързани с индекси ценни книжа, като изчисляват базисната експозиция към включените в тези индекси капиталови инструменти на предприятията от финансовия сектор.
Член 70 Приспадане на инструменти на капитала от втори ред, когато дадена институция няма значителни инвестиции в съответното предприятие
(1) За целите на член 66, буква в), институциите изчисляват приложимата подлежаща на приспадане сума, като умножават сумата, посочена в буква а) от настоящия параграф, по коефициента, получен от изчислението, посочено в буква б) от настоящия параграф:
а) общата сума, с която преките, непреките и синтетичните позиции на институцията в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, допълнителния капитал от първи ред и капитала от втори ред на предприятия от финансовия сектор, в които институцията няма значителни инвестиции, надхвърля 10 % от елементите на базовия собствен капитал от първи ред на институцията, изчислена след прилагане на:
б) сумата на преките, непреките и синтетичните позиции на институцията в инструменти на капитала от втори ред на предприятия от финансовия сектор, в които институцията няма значителни инвестиции, разделена на общата сума на всички преки, непреки и синтетични позиции на институцията в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, допълнителния капитал от първи ред и капитала от втори ред на тези предприятия от финансовия сектор.
(2) Институциите изключват поетите позиции, държани за пет работни дни или по-малко, от посочената в параграф 1, буква а) сума и от изчисляването на посочения в параграф 1, буква б) коефициент.
(3) Подлежащата на приспадане сума съгласно параграф 1 се разпределя между всички държани инструменти на капитала от втори ред. Институциите определят подлежащата на приспадане сума от всеки инструмент на капитала от втори ред, която е приспадната съгласно параграф 1, като умножат посочената в буква а) от настоящия параграф сума по дела, посочен в буква б) от настоящия параграф:
а) общата сума на позициите, които подлежат на приспадане съгласно параграф 1;
б) дела на общата сума на преките, непреките и синтетичните позиции на институцията в инструменти на капитала от втори ред на предприятия от финансовия сектор, в които институцията няма значителни инвестиции, представляван от всеки държан инструмент на капитала от втори ред.
(4) Сумата на позициите, посочени в член 66, параграф 1, буква в), която е равна на или по-малка от 10 % от елементите на базовия собствен капитал от първи ред на институцията след прилагане на разпоредбите в параграф 1, буква а), подточки i)—iii), не се приспада и за него се прилагат приложимите рискови тегла по трета част, дял II, глава 2 или глава 3 и изискванията в трета част, дял IV, в зависимост от случая.
(5) Институциите определят сумата на всеки инструмент на капитала от втори ред, която е рисково претеглена съгласно параграф 4, като умножат посочената в буква а) от настоящия параграф сума по посочената в буква б) от настоящия параграф сума:
а) сумата на позициите, които трябва да бъдат рисково претеглени съгласно параграф 4;
б) дела, получен в резултат на изчислението по параграф 3, буква б). Раздел 3 Капитал от втори ред
Член 71 Капитал от втори ред
Капиталът от втори ред на дадена институция се състои от елементите на капитала от втори ред на институцията след приспаданията, посочени в член 66, и прилагането на член 79.
Глава 5. Собствен капитал
Член 72 Собствен капитал
Собственият капитал на дадена институция се състои от сбора на нейния капитал от първи ред и капитал от втори ред.
Глава 5а. Приемливи задължения
Член 72а Елементи на приемливите задължения
(1) Освен ако не попадат в някоя от категориите изключени задължения, изброени в параграф 2 от настоящия член, и в степента, посочена в член 72в, елементите на приемливите задължения се състоят от следното:
а) когато са изпълнени условията, установени в член 72б — инструментите на приемливите задължения, доколкото не са приемливи за елементи на базовия собствен капитал от първи ред, на допълнителния капитал от първи ред или на капитала от втори ред;
б) инструментите на капитала от втори ред с остатъчен срок до падежа от поне една година, доколкото в съответствие с член 64 не са приемливи за елементи на капитала от втори ред.
(2) Следните задължения се изключват от елементите на приемливите задължения:
а) гарантираните депозити;
б) безсрочните депозити и краткосрочните депозити с първоначален срок до падежа под една година;
в) частта приемливи депозити на физически лица и микро-, малки и средни предприятия, която надхвърля размера на гаранцията, посочен в член 6 от Директива 2014/49/ЕС на Европейския парламент и на Съвета ( 29 );
г) депозитите на физически лица и микро-, малки и средни предприятия, които, ако не са били направени в намиращи се извън Съюза клонове на установени в Съюза институции, са щели да бъдат приемливи депозити;
д) обезпечените задължения, включително покрити облигации и задължения под формата на финансови инструменти, използвани за хеджиране, които представляват неразделна част от покритата група от базисни обезпечения и които в съответствие с националното право са обезпечени по сходен начин с покритите облигации, при условие че всички обезпечени активи, свързани с група от обезпечения на покрити облигации, остават незасегнати, обособени, с достатъчно финансиране и изключват всяка част на обезпечено задължение или на задължение, за което е предоставено обезпечение, която надхвърля стойността на активите, залога или обезпечението, с които е обезпечено такова задължение;
е) задълженията, произтичащи от държането на активи или средства на клиент, включително на активите или на средствата на клиент, държани за сметка на предприятия за колективно инвестиране, при условие че такъв клиент е защитен съгласно приложимото право в областта на несъстоятелността;
ж) задълженията, произтичащи от фидуциарно отношение между субекта за преструктуриране или някое от дъщерните му предприятия (като довереник) и друго лице (като бенефициер), при условие че такъв бенефициер е защитен съгласно приложимото право в областта на несъстоятелността или гражданското право;
з) задълженията с първоначален срок до падежа под седем дни към институции, с изключение на задълженията към субекти, които са част от същата група;
и) задълженията с остатъчен срок до падежа под седем дни, дължими на:
й) задълженията към някое от следните лица:
к) задълженията по деривати;
л) задължения по дългови инструменти с вградени деривати. За целите на първа алинея, буква л) дълговите инструменти, съдържащи опции за предсрочно изкупуване, които могат да бъдат упражнени по преценка на емитента или на държателя, и дълговите инструменти с променлива лихва, определена въз основа на широко използван референтен лихвен процент, например Euribor или Libor, не се считат за дългови инструменти с вградени деривати единствено поради тези свои характеристики.
Член 72б Инструменти на приемливите задължения
(1) Задълженията се считат за инструменти на приемливите задължения, ако отговарят на условията, посочени в настоящия член, и само до посочената в него степен.
(2) Задълженията се считат за инструменти на приемливите задължения, ако са изпълнени всички посочени по-долу условия:
а) институцията пряко е емитирала или привлякла, както е приложимо, задълженията, като те са изцяло платени;
б) задълженията не се притежават от някой от следните:
в) субектът за преструктуриране не финансира пряко или непряко придобиването на собственост върху задълженията;
г) съгласно разпоредбите, уреждащи тези инструменти, вземанията по главницата на задълженията са с по-нисък ранг от вземанията по изключените задължения, посочени в член 72а, параграф 2; това изискване за подчиненост се счита за изпълнено във всеки от следните случаи:
д) задълженията не са обезпечени, нито са предмет на гаранция или друго споразумение, с което се повишава рангът на вземанията от страна на някое от следните:
е) задълженията не са обхванати от споразумения за прихващане или нетиране, които биха ограничили капацитета им да поемат загуби при преструктуриране;
ж) разпоредбите, уреждащи задълженията, не включват стимул по отношение на главницата по тях да бъде упражнена кол опция, опция за изкупуване, обратно изкупуване или изплащане, преди падежа от институцията, освен в случаите, посочени в член 72в, параграф 3;
з) задълженията не подлежат на опция за изкупуване преди падежа по инициатива на държателите на инструментите, освен в случаите, посочени в член 72в, параграф 2;
и) при спазване на член 72в, параграфи 3 и 4, ако задълженията включват една или повече опции за предсрочно изплащане, включително кол опции, тези опции могат да бъдат упражнени единствено по преценка на емитента, освен в случаите, посочени в член 72в, параграф 2;
й) по отношение на задълженията може да бъде упражнена кол опция, опция за изкупуване, изплащане или обратно изкупуване преди падежа единствено ако са изпълнени условията по членове 77 и 78а;
к) в разпоредбите, уреждащи задълженията, няма признак, изрично или по подразбиране, че по отношение на тях в зависимост от случая ще бъде упражнена кол опция, опция за изкупуване, изплащане или обратно изкупуване преди падежа от страна на субекта за преструктуриране, освен при несъстоятелност или ликвидация на институцията, и институцията не указва това по друг начин;
л) разпоредбите, уреждащи задълженията, не дават на държателя им правото да ускори графика на изплащане на лихвите или на главницата, освен при несъстоятелност или ликвидация на субекта за преструктуриране;
м) размерът на произтичащите от задълженията лихви или дивиденти, в зависимост от случая, не може да бъде променян въз основа на кредитния рейтинг на субекта за преструктуриране или на неговото предприятие майка;
н) за инструменти, емитирани след 28 юни 2021 г., в съответната договорна документация и, когато е приложим, в проспекта, свързан с емитирането им, изрично се посочва възможното упражняване на правомощията за обезценяване и преобразуване в съответствие с член 48 от Директива 2014/59/ЕС. За целите на първа алинея, буква а) само частите от задълженията, които са изцяло изплатени, могат да се определят като инструменти на приемливите задължения. За целите на първа алинея, буква г) от настоящия член, когато някои от изключените задължения, посочени в член 72а, параграф 2, са с по-нисък ред от обикновените необезпечени вземания съгласно националното право в областта на несъстоятелността, наред с другото, поради факта, че са притежавани от кредитор, който има тесни връзки с длъжника — в качеството си на настоящ или бивш акционер, упражняващ контрол или във връзка с група, член на ръководния орган или свързан с някое от посочените лица — подчинеността не се преценява на базата на вземания по подобни изключени задължения. За целите на член 92б позоваванията на субекта за преструктуриране в първа алинея, букви в), к), л) и м) от настоящия параграф се разбират и като позовавания на институцията, която е съществено дъщерно предприятие на Г-СЗИ извън ЕС.
(3) ►M17 В допълнение към задълженията, посочени в параграф 2 от настоящия член, органът за преструктуриране може да разреши задължения да се считат за инструменти на приемливите задължения до един общ размер, който не надхвърля 3,5 % от общата рискова експозиция, изчислена в съответствие с член 92, параграф 3, при условие че: ◄
а) са изпълнени всички условия, посочени в параграф 2, с изключение на условието, посочено в параграф 2, първа алинея, буква г);
б) задълженията са с ранг, еднакъв на най-ниския ранг при изключените задължения по член 72а, параграф 2, с изключение на изключените задължения с по-нисък ред от обикновените необезпечени вземания съгласно националното право в областта на несъстоятелността, посочени в параграф 2, трета алинея от настоящия член; и
в) включването на тези задължения в елементите на приемливите задължения не би породило съществен риск от успешно съдебно оспорване или от основателни претенции за обезщетение съгласно преценката на органа за преструктуриране във връзка с принципите, посочени в член 34, параграф 1, буква ж) и член 75 от Директива 2014/59/ЕС.
(4) Органът за преструктуриране може да позволи задължения да се считат за инструменти на приемливите задължения в допълнение към задълженията, посочени в параграф 2, при условие че:
а) на институцията не е разрешено да включи задълженията, посочени в параграф 3, в елементите на приемливите задължения;
б) са изпълнени всички условия, посочени в параграф 2, с изключение на условието, посочено в параграф 2, първа алинея, буква г);
в) задълженията са с ранг, еднакъв или по-висок от най-ниския ранг при изключените задължения по член 72а, параграф 2, с изключение на изключените задължения с по-нисък ранг от обикновените необезпечени вземания съгласно националното право в областта на несъстоятелността, посочени в параграф 2, трета алинея от настоящия член;
г) в баланса на институцията размерът на изключените задължения по член 72а, параграф 2, които при несъстоятелност са с еднакъв или по-нисък ранг от тези задължения, не надхвърля 5 % от размера на собствения капитал и приемливите задължения на институцията;
д) включването на тези задължения в елементите на приемливите задължения не би породило съществен риск от успешно съдебно оспорване или от основателни претенции за обезщетение съгласно преценка на органа за преструктуриране във връзка с принципите, посочени в член 34, параграф 1, буква ж) и член 75 от Директива 2014/59/ЕС.
(5) Органът за преструктуриране може единствено да разреши на дадена институция да включи задълженията, посочени в параграф 3 или 4, като елементи на приемливите задължения.
(6) Когато разглежда изпълнението на условията, посочени в настоящия член, органът за преструктуриране се консултира с компетентния орган.
(7) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на:
а) приложимите форми и естеството на непряко финансиране на инструментите на приемливите задължения;
б) формата и естеството на стимулите за изкупуване за целите на условието, посочено в параграф 2, първа алинея, буква ж) от настоящия член и член 72в, параграф 3. Тези проекти на регулаторни технически стандарти са изцяло приведени в съответствие с делегирания акт, посочен в член 28, параграф 5, буква а) и в член 52, параграф 2, буква а). ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 декември 2019 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 72в Амортизация на инструментите на приемливите задължения
(1) Инструментите на приемливите задължения с остатъчен срок до падежа от поне една година се считат изцяло за елементи на приемливите задължения. Инструментите на приемливите задължения с остатъчен срок до падежа под една година не се считат за елементи на приемливите задължения.
(2) За целите на параграф 1, когато инструмент на приемливите задължения включва опция за изкупуване по инициатива на държателя, която може да бъде упражнена преди първоначално посочения падеж на инструмента, падежът на инструмента се определя на възможно най-ранната дата, на която неговият държател може да упражни опцията за изкупуване и да поиска изкупуване или изплащане на инструмента.
(3) За целите на параграф 1, когато инструмент на приемливите задължения включва стимул за емитента за упражняване на кол опция, опция за изкупуване, изплащане или обратно изкупуване преди първоначално посочения падеж на инструмента, падежът на инструмента се определя на възможно най-ранната дата, на която неговият емитент може да упражни тази опция и да поиска изкупуване или изплащане на инструмента.
(4) За целите на параграф 1, когато инструмент на приемливите задължения включва опции за предсрочно изкупуване, които могат да бъдат упражнени единствено по преценка на емитента преди първоначално посочения падеж на инструмента, но разпоредбите, уреждащи инструмента, не включват никакъв стимул за упражняване на кол опция, опция за изкупуване, изплащане или обратно изкупуване на инструмента преди неговия падеж и не включват опция за изкупуване или изплащане по преценка на държателите, падежът на инструмента се определя като първоначално посочения падеж.
Член 72г Последици от неизпълнение на условията за приемливост
Ако условията, посочени в член 72б, вече не са изпълнени за инструмент на приемливите задължения, задълженията незабавно престават да се считат за инструменти на приемливите задължения. Задълженията по член 72б, параграф 2 могат да продължат да се считат за инструменти на приемливите задължения, ако отговарят на изискванията в член 72б, параграф 3 или 4 за инструменти на приемливите задължения. Раздел 2 Приспадания от елементите на приемливите задължения
Член 72д Приспадания от елементите на приемливите задължения
(1) Институциите, обхванати от член 92а, приспадат от елементите на приемливите задължения следното:
а) преките, непреките и синтетичните позиции на институцията в собствени инструменти на приемливи задължения, включително собствените задължения, които тя може да бъде задължена да закупи в резултат на съществуващи договорни задължения;
б) преките, непреките и синтетичните позиции на институцията в инструменти на приемливите задължения на субекти, които са Г-СЗИ и с които институцията има реципрочни кръстосани позиции, които компетентният орган смята, че са били създадени с цел да се раздуе изкуствено капацитетът на субекта за преструктуриране за покриване на загубите и за рекапитализация;
в) приложимия размер, определен в съответствие с член 72и, на преките, непреките и синтетичните позиции в инструменти на приемливите задължения на субекти, които са Г-СЗИ и в които институцията няма значителни инвестиции;
г) преките, непреките и синтетичните позиции на институцията в инструменти на приемливите задължения на субекти, които са Г-СЗИ и в които институцията има значителни инвестиции, без поетите позиции, държани за пет работни дни или по-малко.
(2) За целите на настоящия раздел всички инструменти с еднакъв ранг с този на инструментите на приемливите задължения се считат за инструменти на приемливи задължения, с изключение на инструментите с еднакъв ранг с този на инструментите, признати за приемливи задължения съгласно член 72б, параграфи 3 и 4.
(3) За целите на настоящия раздел институциите могат да изчисляват размера на позициите в посочените в член 72б, параграф 3 инструменти на приемливите задължения, както следва: където: h = размер на позициите в посочените в член 72б, параграф 3 инструменти на приемливи задължения; i = индекс, обозначаващ емитиращата институция; Hi = общ размер на позициите в приемливи задължения на емитиращата институция i по член 72б, параграф 3; li = размер на задълженията, включени от емитиращата институция i в елементите на приемливите задължения в рамките на ограниченията, посочени в член 72б, параграф 3, съгласно последните оповестявания на емитиращата институция; и Li = общ размер на текущите задължения на емитиращата институция i по член 72б, параграф 3 съгласно последните оповестявания на емитента.
(4) Когато обхваната от член 92а институция майка от ЕС или институция майка в държава членка има преки, непреки или синтетични позиции в инструменти на собствения капитал или инструменти на приемливите задължения на едно или повече дъщерни предприятия, които не се числят към нейната група за преструктуриране, органът за преструктуриране на тази институция майка, след надлежно отчитане на становището на органите за преструктуриране — или на съответните органи на трета държава — на съответните дъщерни предприятия, може да ѝ разреши да приспадне тези позиции чрез приспадане на по-малък размер, определен от органа за преструктуриране на тази институция майка. Този коригиран размер е не по-малък от размера (m), изчислен, както следва: mi = max{0; OPi + LPi – max{0; β · [Oi + Li – max{ri · aRWAi; wi · aLREi}]}} където: i = индекс, обозначаващ дъщерното предприятие; OPi = размер на инструментите на собствения капитал, емитирани от дъщерно предприятие i и държани от институцията майка; LPi = размер на инструментите на приемливите задължения, емитирани от дъщерно предприятие i и държани от институцията майка; β = процентен дял от инструментите на собствения капитал и инструментите на приемливите задължения, емитирани от дъщерно предприятие i и държани от предприятието майка, изчислен, както следва: ; Oi = размер на собствения капитал на дъщерно предприятие i, без да се отчита приспадането, изчислено в съответствие с настоящия параграф; Li = размер на приемливите задължения на дъщерно предприятие i, без да се отчита приспадането, изчислено в съответствие с настоящия параграф; ri = отношението, приложимо към дъщерно предприятие i на равнището на неговата група за преструктуриране в съответствие с член 92а, параграф 1, буква а) от настоящия регламент и член 45в, параграф 3, първа алинея, буква а) от Директива 2014/59/ЕС, а за дъщерните предприятия от трета държава — равностойно изискване за преструктуриране, приложимо спрямо дъщерно предприятие i в третата държава, в която се намира главното му управление, доколкото това изискване е изпълнено с инструменти, които биха били считани за собствен капитал или приемливи задължения съгласно настоящия регламент; aRWAi = общата рискова експозиция на субект i, който е Г-СЗИ, изчислена в съответствие с член 92, параграф 3, като се отчитат корекциите, посочени в член 12а, или — за дъщерните предприятия от трета държава — изчислена в съответствие с приложимите местни разпоредби; wi = отношението, приложимо спрямо дъщерно предприятие i на равнището на неговата група за преструктуриране в съответствие с член 92а, параграф 1, буква б) от настоящия регламент и член 45в, параграф 3, първа алинея, буква б) от Директива 2014/59/ЕС, а за дъщерните предприятия от трети държави — равностойно изискване за преструктуриране, приложимо спрямо дъщерно предприятие i в третата държава, в която се намира главното му управление, доколкото това изискване е изпълнено с инструменти, които биха се считали за собствен капитал или приемливи задължения съгласно настоящия регламент; aLREi = мярката за общата експозиция на субект i, който е Г-СЗИ, изчислена в съответствие с член 429, параграф 4, или — за дъщерните предприятия от трета държава — изчислена в съответствие с приложимите местни разпоредби. Когато в съответствие с първа алинея на институцията майка е разрешено да приспада коригирания размер, разликата между размера на позициите в инструменти на собствения капитал и инструменти на приемливите задължения, посочен в първа алинея, и този коригиран размер се приспада от дъщерното предприятие.
(5) Институциите и субектите, посочени в член 1, параграф 1, букви б), в) и г) от Директива 2014/59/ЕС, приспадат от елементите на приемливите задължения позициите си в инструменти на собствения капитал и инструменти на приемливите задължения, ако е спазено всяко едно от следните условия:
а) инструментите на собствения капитал и инструментите на приемливите задължения са собственост на институция или субект, който не е субект за преструктуриране, а е дъщерно предприятие на субект за преструктуриране или на субект от трета държава, който би бил субект за преструктуриране, ако беше установен в Съюза;
б) от институцията или субекта, посочен в буква а), се изисква да спазва изискванията, посочени в член 92б от настоящия регламент или в член 45е от Директива 2014/59/ЕС;
в) инструментите на собствения капитал и инструментите на приемливите задължения, които са собственост на институцията или субекта, посочени в буква а), са били емитирани от институция или субект, посочени в член 92б, параграф 1 от настоящия регламент или в член 45е, параграф 1 от Директива 2014/59/ЕС, които не са субект за преструктуриране и принадлежат на същата група за преструктуриране като институцията или субекта, посочени в буква а). Чрез дерогация от първата алинея позициите в инструменти на собствения капитал и инструменти на приемливите задължения не се приспадат, когато от институцията или субекта, посочени в първа алинея, буква а), се изисква да спазват посоченото в първа алинея, буква б) изискване на консолидирана основа и институцията или субектът, посочени в първа алинея, буква в) са включени в консолидацията на институцията или субекта, посочени в първа алинея, буква а) в съответствие с първа част, дял II, глава 2. За целите на настоящия параграф позоваването на елементите на приемливите задължения се разбира като позоваване на някое от следните:
а-2) елементите на приемливите задължения, взети предвид за целите на спазване на изискването, посочено в член 92б;
б-2) задълженията, които отговарят на условията, посочени в член 45е, параграф 2, буква а) от Директива 2014/59/ЕС. За целите на настоящия параграф позоваването на инструментите на собствения капитал и на инструментите на приемливите задължения се разбира като позоваване на някое от следните:
а-3) инструментите на собствения капитал и инструментите на приемливите задължения, които отговорят на условията, посочени в член 92б, параграфи 2 и 3;
б-3) собственият капитал и задълженията, които отговарят на условията, посочени в член 45е, параграф 2 от Директива 2014/59/ЕС.
Член 72е Приспадане на позициите в собствени инструменти на приемливите задължения
За целите на член 72д, параграф 1, буква а) институциите изчисляват позициите си въз основа на брутните дълги позиции при спазване на следните изключения:
а) институциите могат да изчисляват размера на позициите въз основа на нетната дълга позиция, ако са изпълнени следните две условия:
дългите и късите позиции са в една и съща базисна експозиция и късите позиции не са свързани с риск от контрагента;
както дългите, така и късите позиции се държат или в търговския, или в банковия портфейл;
б) институциите определят сумата, която да се приспадне за преките, непреките и синтетичните позиции в свързани с индекси ценни книжа, като изчисляват базисната експозиция към включените в тези индекси собствени инструменти на приемливите задължения;
в) институциите могат да прихванат късите позиции в собствени инструменти на приемливите задължения, произтичащи от къси позиции в базисните индекси, включително когато тези къси позиции включват риск от контрагента, от брутните дълги позиции в собствени инструменти на приемливите задължения, произтичащи от позиции в свързани с индекси ценни книжа, ако са изпълнени следните две условия:
дългите и късите позиции са в едни и същи базисни индекси;
както дългите, така и късите позиции се държат или в търговския, или в банковия портфейл.
Член 72ж Основа за приспадане за елементите на приемливите задължения
За целите на член 72д, параграф 1, букви б), в) и г) институциите приспадат брутните дълги позиции при спазване на изключенията, предвидени в членове 72з и 72и.
Член 72з Приспадане на позициите в приемливи задължения на други субекти, които са Г-СЗИ
Институциите, които не използват изключението, предвидено в член 72й, извършват приспаданията, посочени в член 72д, параграф 1, букви в) и г), в съответствие със следното:
а) те могат да изчисляват преките, непреките и синтетичните позиции в инструменти на приемливите задължения въз основа на нетната дълга позиция в същата базисна експозиция, ако са изпълнени следните две условия:
падежът на късата позиция или съответства на този на дългата позиция, или настъпва по-късно, или остатъчният срок до падежа на късата позиция е най-малко една година;
както дългата, така и късата позиция се държат или в търговския, или в банковия портфейл;
б) те определят сумата, която да се приспадне за преките, непреките и синтетичните позиции в свързани с индекси ценни книжа, като прегледат подробно за базисната експозиция във включените в тези индекси инструменти на приемливи задължения.
Член 72и Приспадане на приемливи задължения, когато институцията няма значителни инвестиции в субекти, които са Г-СЗИ
(1) За целите на член 72д, параграф 1, буква в) институциите изчисляват приложимата подлежаща на приспадане сума, като умножават сумата в буква а) от настоящия параграф по коефициента, получен от изчислението в буква б) от настоящия параграф:
а) общата сума, с която преките, непреките и синтетичните позиции на институцията в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, допълнителния капитал от първи ред и капитала от втори ред на предприятия от финансовия сектор и в инструменти на приемливите задължения на субекти, които са Г-СЗИ, в нито един от които институцията няма значителни инвестиции, надхвърля 10 % от елементите на базовия собствен капитал от първи ред на институцията след прилагане на следното:
б) сумата на преките, непреките и синтетичните позиции на институцията в инструменти на приемливите задължения на субекти, които са Г-СЗИ и в които институцията няма значителни инвестиции, разделена на общата сума на преките, непреките и синтетичните позиции на институцията в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, допълнителния капитал от първи ред и капитала от втори ред на предприятия от финансовия сектор, и в инструменти на приемливите задължения на субекти, които са Г-СЗИ, в нито един от които субекта за преструктуриране няма значителни инвестиции.
(2) Институциите изключват поетите позиции, държани за пет работни дни или по-малко, от посочената в параграф 1, буква а) сума и от изчисляването на коефициента в съответствие с параграф 1, буква б).
(3) Подлежащата на приспадане сума съгласно параграф 1 се разпределя на всеки държан от институцията инструмент на приемливите задължения на Г-СЗИ субект. Институциите определят сумата за всеки инструмент на приемливите задължения, която се приспада съгласно параграф 1, като умножат посочената в буква а) от настоящия параграф сума по посочения в буква б) от настоящия параграф дял:
а) сумата на позициите, които подлежат на приспадане съгласно параграф 1;
б) дела на общата сума на преките, непреките и синтетичните позиции на институцията в инструменти на приемливите задължения на субекти, които са Г-СЗИ и в които институцията няма значителни инвестиции, представляван от всеки държан от нея инструмент на приемливите задължения.
(4) Сумата на позициите, посочени в член 72д, параграф 1, буква в), която е по-малка или равна на 10 % от елементите на базовия собствен капитал от първи ред на институцията след прилагане на разпоредбите на параграф 1, буква а), подточки i), ii) и iii) от настоящия член, не се приспада и за нея се прилагат, в зависимост от случая, съответните рискови тегла по трета част, дял II, глава 2 или 3 или изискванията в трета част, дял IV.
(5) Институциите определят за всеки инструмент на приемливите задължения сумата, която съгласно параграф 4 е рисково претеглена, като умножат сумата на позициите, които съгласно параграф 4 трябва да получават рисково тегло, по дела, получен от посоченото в параграф 3, буква б) изчисление.
Член 72й Изключение за търговския портфейл от приспаданията от елементите на приемливите задължения
(1) Институциите могат да решат да не приспадат определена част от своите преки, непреки и синтетични позиции в инструменти на приемливите задължения, която, както като общ размер, така и изчислена на брутна дълга основа, не надхвърля, след прилагане на членове 32—36, 5 % от елементите на базовия собствен капитал от първи ред на институцията, ако са изпълнени всички посочени по-долу условия:
а) позициите са в търговския портфейл;
б) инструментите на приемливите задължения се държат за срок, не по-дълъг от 30 работни дни.
(2) За размера на елементите, които по силата на параграф 1 не се приспадат, се прилагат капиталовите изисквания за позициите в търговския портфейл.
(3) Когато при неприспаднати в съответствие с параграф 1 позиции условията, установени в същия параграф, вече не са изпълнени, позициите се приспадат в съответствие с член 72ж, без да се прилагат изключенията в членове 72з и 72и. Раздел 3 Собствен капитал и приемливи задължения
Член 72к Приемливи задължения
Приемливите задължения на дадена институция се състоят от елементите на приемливите задължения след приспаданията, посочени в член 72д.
Член 72л Собствен капитал и приемливи задължения
Собственият капитал и приемливите задължения на дадена институция се състоят от сбора на нейния собствен капитал и приемливи задължения.
Глава 6. Общи изисквания за собствен капитал и приемливи задължения
Член 73 Разпределения по инструменти
(1) Капиталовите инструменти и задълженията, за които единствено институцията преценява дали да се изплатят разпределения не под формата на парични средства или инструменти на собствения капитал, не могат да се определят като инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, на допълнителния капитал от първи ред, на капитала от втори ред или на приемливите задължения, освен ако институцията не е получила предварително разрешение от компетентния орган.
(2) Компетентните органи дават посоченото в параграф 1 предварително разрешение само ако считат, че са изпълнени всички посочени по-долу условия:
а) възможността, с която разполага институцията да отменя плащания по инструмента, не се влияе отрицателно от посоченото в параграф 1 право на преценка на институцията, нито от формата, в която могат да се правят разпределенията;
б) капацитетът на капиталовия инструмент или задължението да поема загуби не се влияе отрицателно от посоченото в параграф 1 право на преценка на институцията, нито от формата, в която могат да се правят разпределенията;
в) качеството на капиталовия инструмент или на задължението не се намалява по друг начин от посоченото в параграф 1 право на преценка на институцията, нито от формата, в която могат да се правят разпределенията. Преди да предостави посоченото в параграф 1 предварително разрешение, компетентният орган се консултира с органа за преструктуриране относно това дали институцията изпълнява тези условия.
(3) Капиталовите инструменти и задълженията, за които юридическо лице, различно от институцията, която ги емитира, има право да реши или да изиска разпределенията по тях да се изплатят не под формата на парични средства или капиталови инструменти, не могат да се определят като инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, на допълнителния капитал от първи ред, на капитала от втори ред или на приемливите задължения.
(4) Институциите могат да използват широк пазарен индекс като една от базите за определяне на размера на разпределенията по инструментите на допълнителния капитал от първи ред, на капитала от втори ред или на приемливите задължения.
(5) Параграф 4 не се прилага, ако институцията е референтен субект в този широк пазарен индекс, освен ако са изпълнени следните две условия:
а) институцията счита, че промените в този широк пазарен индекс не са свързани по съществен начин с кредитния рейтинг на институцията, нейната институция майка, финансов холдинг майка, финансов холдинг майка със смесена дейност или холдинг майка със смесена дейност;
б) компетентният орган не е достигнал до становище, което се различава от посоченото в буква а).
(6) Институциите отчитат и оповестяват широките пазарни индекси, на които се основават техните капиталови инструменти и инструменти на приемливите задължения.
(7) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на условията, които трябва да са изпълнени, за да може даден индекс да се разглежда като широк пазарен индекс за целите на параграф 4. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юли 2013 г. На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 74 Позиции в капиталови инструменти, емитирани от регулирани предприятия от финансовия сектор, които не отговарят на изискванията за регулаторен капитал
Институциите не приспадат от елементите на собствения капитал преки, непреки или синтетични позиции в капиталови инструменти, емитирани от регулирано предприятие от финансовия сектор, които не отговарят на изискванията за регулаторен капитал на това предприятие. За такива позиции институциите прилагат рисково тегло в съответствие с трета част, дял II, глава 2.
Член 75 Приспадане и изисквания относно падежа за къси позиции
Изискванията относно падежа на късите позиции, посочени в член 45, буква а), член 59, буква а), член 69, буква а) и член 72з, буква а), се считат за удовлетворени по отношение на държаните позиции, ако са изпълнени всички посочени по-долу условия:
а) институцията има договорно право да продаде дългата позиция, която е обект на хеджиране, на хеджиращия контрагент на конкретна бъдеща дата;
б) контрагент, предоставящ хеджинг на институцията, е договорно задължен да закупи от институцията посочената в буква а) дълга позиция на тази конкретна бъдеща дата.
Член 76 Свързани с индекси позиции в капиталови инструменти и в задължения
(1) За целите на член 42, буква а), член 45, буква а), член 57, буква а), член 59, буква а), член 67, буква а), член 69, буква а), член 72е, буква а) и член 72з, буква а) институциите могат да намалят размера на дадена дълга позиция в капиталов инструмент или в задължение с частта от индекс, която е съставена от същата хеджирана базисна експозиция, ако са изпълнени всички посочени по-долу условия:
а) хеджираната дълга позиция и късата позиция в индекс, който е използван за хеджиране на тази дълга позиция, са държани в търговския портфейл или в банковия портфейл;
б) посочените в буква а) позиции са включени по справедлива стойност в баланса на институцията;
в) посочената в буква а) къса позиция отговаря на изискванията за ефективно хеджиране съгласно процедурите за вътрешен контрол на институцията;
г) компетентните органи поне веднъж годишно правят оценка на адекватността на посочените в буква в) процедури за вътрешен контрол и се уверяват, че те продължават да са подходящи.
(2) Когато компетентният орган е дал предварително разрешение, институцията може да използва консервативна оценка на базисната си експозиция във включени в индекси капиталови инструменти или задължения като алтернатива на изчисляването на своята експозиция спрямо елементите, посочени в една или повече от следните букви:
а) включени в индекси собствени инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, на допълнителния капитал от първи ред, на капитала от втори ред и на приемливите задължения;
б) включени в индекси инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, на допълнителния капитал от първи ред и на капитала от втори ред на предприятия от финансовия сектор;
в) включени в индекси инструменти на приемливите задължения, емитирани от институции.
(3) Компетентните органи дават предварителното разрешение, посочено в параграф 2, само ако институцията им е представила убедителни доказателства, че за нея наблюдението на базисната ѝ експозиция към елементите, посочени в една или повече букви от параграф 2 — в зависимост от случая, ще представлява оперативна тежест.
(4) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на:
а) кога оценката, която се използва като посочената в параграф 2 алтернатива на изчисляването на базисната експозиция е достатъчно консервативна;
б) смисъла на „оперативна тежест“ за целите на параграф 3. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юли 2013 г. На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 77 Условия за намаляване на собствения капитал и приемливите задължения
(1) Институцията трябва да поиска предварително разрешение от компетентния орган, за да извърши някое от следните:
а) да намали, да изкупи или да изкупи обратно емитираните от нея инструменти на базовия собствен капитал от първи ред по разрешения от приложимото национално право начин;
б) да намали, да разпредели или да прекласифицира като друг елемент на собствения капитал премийните резерви от емисии, свързани с инструменти на собствения капитал;
в) да упражни в зависимост от случая кол опция, опция за изкупуване, изплащане или обратно изкупуване по отношение на инструменти на допълнителния капитал от първи ред или на капитала от втори ред преди падежа по договора.
(2) Институцията получава предварително разрешение от органа за преструктуриране, за да упражни кол опция, опция за изкупуване, изплащане или обратно изкупуване на инструменти на приемливите задължения, които не са обхванати от параграф 1, преди падежа по договора.
Член 78 Разрешение от надзорен орган за намаляване на собствения капитал
(1) Компетентният орган дава разрешение на институцията да намали, да упражни кол опции, опции за изкупуване, изплащане или обратно изкупуване по отношение на инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, допълнителния капитал от първи ред или капитала от втори ред, или да намали, да разпредели или да прекласифицира свързани премийни резерви от емисии, когато е изпълнено някое от следните условия:
а) преди извършване на някое от действията, посочени в член 77, параграф 1, или едновременно с него институцията заменя инструментите или свързаните премийни резерви от емисии, посочени в член 77, параграф 1, с инструменти на собствения капитал със същото или по-високо качество при условия, които отговарят на капацитета на институцията да генерира доход;
б) институцията е предоставила на компетентния орган убедителни доказателства, че след действието по член 77, параграф 1 от настоящия регламент собственият ѝ капитал и приемливите ѝ задължения ще надхвърлят изискванията, определени в настоящия регламент и в директиви 2013/36/ЕС и 2014/59/ЕС, с марж, който компетентният орган e счел за необходим. Ако институцията предостави достатъчни гаранции, че може да функционира със собствен капитал над нивата, изисквани в настоящия регламент и в Директива 2013/36/ЕС, компетентният орган може да ѝ даде общо предварително разрешение да предприеме всяко едно от действията, предвидени в член 77, параграф 1 от настоящия член, при спазване на определени критерии с цел всяко такова бъдещо действие да е в съответствие с условията, установени в букви а) и б) от настоящия параграф. Това общо предварително разрешение се дава само за определен срок, който не надвишава една година, след което може да бъде подновено. То се дава за предварително определен от компетентния орган размер. ►C7 При инструментите на базовия собствен капитал от първи ред този предварително определен размер не надхвърля нито 3 % от съответната емисия, нито 10 % от сумата, с която базовият собствен капитал от първи ред надхвърля сбора на изискванията за базовия собствен капитал от първи ред, определени в настоящия регламент, в директиви 2013/36/ЕС и 2014/59/ЕС, и марж, който компетентният орган е счел за необходим. ◄ При инструментите на допълнителния капитал от първи ред или на капитала от втори ред този предварително определен размер не надхвърля нито 10 % от съответната емисия, нито 3 % от общия размер на непогасените инструменти на допълнителния капитал от първи ред или на капитала от втори ред — в зависимост от случая. Ако институцията наруши някой от критериите, определени за целите на общото предварително разрешение, компетентните органи го оттеглят.
(2) При оценката доколко заместващите инструменти не накърняват капацитета на институцията да генерира доход, посочен в параграф 1, буква а), компетентните органи вземат под внимание степента, до която тези заместващи капиталови инструменти ще са свързани с повече разходи за институцията от капиталовите инструменти или премийните резерви от емисии, които заместват.
(3) Когато институцията предприема посоченото в член 77, параграф 1, буква а) действие и приложимото национално право забранява отказа от изкупуване на посочените в член 27 инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, компетентният орган може да предостави освобождаване от изискванията, предвидени в параграф 1 от настоящия член, при условие че изиска от институцията да ограничи изкупуването на такива инструменти по подходящ начин.
(4) Компетентните органи могат да разрешат на институциите да упражняват кол опции, опции за изкупуване, изплащане или обратно изкупуване по отношение на инструменти на допълнителния капитал от първи ред или на капитала от втори ред или на свързаните премийни резерви от емисии преди изтичането на пет години след датата на тяхното емитиране, ако са спазени условията, предвидени в параграф 1, както и едно от посочените по-долу условия:
а) има промяна в регулаторната класификация на тези инструменти, която може да доведе до тяхното изключване от собствения капитал или до прекласифициране като форма на собствен капитал с по-ниско качество, и са изпълнени следните две условия:
б) има промяна в приложимото данъчно третиране на тези инструменти, като институцията представя на компетентния орган убедителни доказателства, че тази промяна е съществена и не е могла да бъде предвидена към момента на емитирането на инструментите;
в) инструментите и свързаните премийни резерви от емисии са унаследени по смисъла на член 494б;
г) преди извършване на действието по член 77, параграф 1 или едновременно с него институцията заменя инструментите или свързаните премийни резерви от емисии, посочени в член 77, параграф 1, с инструменти на собствения капитал със същото или по-високо качество при условия, които не накърняват капацитета на институцията да генерира доход, а компетентният орган е разрешил това действие, считайки го за полезно от пруденциална гледна точка и основателно поради извънредни обстоятелства;
д) инструментите на допълнителния капитал от първи ред или на капитала от втори ред се изкупуват обратно с цел поддържане на пазара.
(5) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти, в които определя следното:
а) значението на израза „не накърняват капацитета на институцията да генерира доход“;
б) подходящите начини за ограничаване на изкупуването, посочено в параграф 3;
в) процеса — сроковете и процедурите за предоставяне на предварително одобрение от компетентните органи за някое от изброените в член 77, параграф 1 действия, както и изисквания във връзка с данните при подаване на заявление от институция за разрешение от компетентния орган за извършване на някое от изброените в посочената разпоредба действия, включително процедурата при обратно изкупуване на акции, емитирани в полза на членове на кооперативни дружества, и срока за обработване на такова заявление. ЕБО представя на Комисията проектите на тези регулаторни технически стандарти до 28 юли 2013 г. На Комисията се делегира правомощието да приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 78а Разрешение за намаляване на инструменти на приемливите задължения
(1) Органът за преструктуриране дава разрешение на институцията да упражни кол опции, опции за изкупуване, изплащане или обратно изкупуване по отношение на инструменти на приемливите задължения, ако е изпълнено едно от посочените по-долу условия:
а) преди извършване на някое от действията, посочени в член 77, параграф 2, или едновременно с него институцията заменя инструментите на приемливите задължения с инструменти на собствения капитал или на приемливите задължения със същото или по-високо качество при условия, които не накърняват капацитета на институцията да генерира доход;
б) институцията е предоставила на органа за преструктуриране убедителни доказателства, че след действието, посочено в член 77, параграф 2 от настоящия регламент, собственият ѝ капитал и приемливите ѝ задължения надхвърлят изискванията за собствен капитал и приемливи задължения, определени в настоящия регламент и в директиви 2013/36/ЕС и 2014/59/ЕС, с марж, който органът за преструктуриране, в съгласие с компетентния орган, e счел за необходим;
в) институцията е доказала по начин, който удовлетворява органа за преструктуриране, че частичното или пълното заместване на приемливите задължения с инструменти на собствения капитал е необходимо за гарантиране на спазването на капиталовите изисквания, установени в настоящия регламент и в Директива 2013/36/ЕС, с цел запазването на лиценза. Ако институцията предостави достатъчни гаранции, че може да функционира с ниво на собствения капитал и приемливите задължения над изискваното в настоящия регламент и в директиви 2013/36/ЕС и 2014/59/ЕС, органът за преструктуриране, след консултация с компетентния орган, може да даде на тази институция общо предварително разрешение да упражнява кол опции, опции за изкупуване, изплащане или обратно изкупуване на инструменти на приемливите задължения при спазване на определени критерии с цел всяко такова бъдещо действие да е в съответствие с условията, определени в букви а) и б) от настоящия параграф. Това общо предварително разрешение се дава само за определен срок, който не надвишава една година, след което може да бъде подновено. То се дава за предварително определен от органа за преструктуриране размер. Органите за преструктуриране уведомяват компетентните органи за всяко общо предварително разрешение, което са дали. Ако институцията наруши някой от критериите, определени за целите на общото предварително разрешение, органът за преструктуриране го оттегля.
(2) При оценката доколко заместващите инструменти не накърняват посочения в параграф 1, буква а) капацитет на институцията да генерира доход, органите за преструктуриране вземат под внимание степента, до която тези заместващи инструменти на собствения капитал или заместващи приемливи задължения пораждат повече разходи за институцията, отколкото инструментите, които заместват.
(3) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти, в които определя следното:
а) процеса на сътрудничество между компетентния орган и органа за преструктуриране;
б) процедурата, включително графиците и изискванията за информация, за даване на разрешение в съответствие с параграф 1, първа алинея;
в) процедурата, включително графиците и изискванията за информация, за даване на общо предварително разрешение в съответствие с параграф 1, втора алинея;
г) значението на израза „не накърняват капацитета на институцията да генерира доход“. За целите на първа алинея, буква г) от настоящия параграф проектите на регулаторни технически стандарти трябва да са изцяло в съответствие с делегирания акт, посочен в член 78. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 декември 2019 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 79 Временно освобождаване от прилагането на разпоредбите относно приспаданията от собствения капитал и приемливите задължения
(1) Когато дадена институция държи капиталови инструменти или пасиви, които се считат за инструменти на собствения капитал в предприятие от финансовия сектор или за инструменти на приемливите задължения в институция, и когато компетентният орган счете, че тези позиции са за целите на операция по финансова помощ с оглед оздравяване и възстановяване на икономическата жизнеспособност на това дружество или тази институция, той може временно да отмени прилагането на разпоредбите относно приспаданията, които иначе биха се прилагали към тези инструменти.
(2) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за уточняване на понятието „временно“ за целите на параграф 1 и условията, при които компетентният орган може да приеме, че тези временни позиции са за целите на операция за предоставяне на финансова помощ, предназначена да реорганизира и спаси това предприятие. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юли 2013 г. На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 79а Оценка на спазването на условията за инструментите на собствения капитал и приемливите задължения
Институциите вземат предвид съществените характеристики на инструментите, а не само тяхната правна форма при оценката на спазването на изискванията, предвидени във втора част. Оценката на съществените характеристики на даден инструмент е съобразена с всички правила, свързани с инструментите, дори когато те не са изрично определени в условията на самите инструменти, за целите на определянето, че общото икономическо въздействие от тези правила съответства на целта на съответните разпоредби.
Член 80 Постоянен анализ на качеството на инструментите на собствения капитал и приемливите задължения
(1) ЕБО наблюдава качеството на инструментите на собствения капитал и приемливите задължения, емитирани от институции в Съюза, и уведомява незабавно Комисията при наличието на съществени доказателства, че тези инструменти не изпълняват съответните критерии за приемливост, установени в настоящия регламент. При поискване от ЕБО компетентните органи незабавно му препращат цялата информация във връзка с емитираните нови капиталови инструменти или нови видове пасиви, която той счита, че му е необходима, за да наблюдава качеството на инструментите на собствения капитал и приемливите задължения, емитирани от институции в Съюза.
(2) Уведомлението съдържа:
а) подробно описание на естеството и степента на установения недостиг;
б) технически съвети за мерките от страна на Комисията, които ЕБО смята за необходими;
в) значителни промени в методиката на ЕБО за стрес тестване на платежоспособността на институциите.
(3) ЕБО предоставя технически съвети на Комисията относно значимите изменения, които смята за необходими в рамките на определяне на собствения капитал и приемливите задължения, в резултат на което и да е от следните:
а) промени в пазарните стандарти или практики;
б) промени в съответните правни или счетоводни стандарти;
в) значителни промени в методиката на ЕБО за стрес тестване на платежоспособността на институциите.
(4) ЕБО предоставя технически съвети на Комисията до 31 януари 2014 г. за възможното третиране на нереализираната печалба от преоценки по справедлива стойност, различно от включването ѝ без корекция в базовия собствен капитал от първи ред. Такива препоръки отчитат съответните изменения в международните счетоводни стандарти и в международните споразумения за пруденциални стандарти за банките.
Дял II-2. МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ИНСТРУМЕНТИ НА ДОПЪЛНИТЕЛНИЯ КАПИТАЛ ОТ ПЪРВИ РЕД И НА КАПИТАЛА ОТ ВТОРИ РЕД, ЕМИТИРАНИ ОТ ДЪЩЕРНИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Член 81 Малцинствени участия, които отговарят на изискванията за включване в консолидирания базов собствен капитал от първи ред
(1) Малцинствените участия включват сумата от елементи на базовия собствен капитал от първи ред на дъщерно предприятие, когато са изпълнени следните условия:
а) дъщерното предприятие е някое от следните:
б) дъщерното предприятие е напълно включено в консолидацията съгласно първа част, дял II, глава 2;
в) посочените в уводната част на настоящия параграф елементи на базовия собствен капитал от първи ред се държат от лица, различни от предприятията, включени в консолидацията съгласно първа част, дял II, глава 2.
(2) Малцинствените участия, които са финансирани пряко или непряко, посредством дружество със специална цел или по друг начин, от предприятието майка на институцията или дъщерните му предприятия, не представляват консолидиран базов собствен капитал от първи ред.
Член 82 Квалифициран допълнителен капитал от първи ред, капитал от първи ред, капитал от втори ред и квалифициран собствен капитал
Квалифицираният допълнителен капитал от първи ред, квалифицираният капитал от първи ред, квалифицираният капитал от втори ред и квалифицирания собствен капитал обхващат малцинствените участия, инструментите на допълнителния капитал от първи ред или на капитала от втори ред — в зависимост от случая, плюс премийните резерви от емисии свързани с тях, на дъщерно предприятие, когато са изпълнени следните условия:
а) дъщерното предприятие е някое от следните:
институция;
предприятие, за което съгласно приложимото национално право се прилагат изискванията на настоящия регламент и на Директива 2013/36/ЕС;
междинен финансов холдинг или междинен смесен финансов холдинг, спрямо който се прилагат изискванията на настоящия регламент на подконсолидирана основа, или междинен инвестиционен холдинг, спрямо който се прилагат изискванията на Регламент (ЕС) 2019/2033 на консолидирана основа;
инвестиционен посредник;
междинен финансов холдинг в трета държава, при условие че за него се прилагат пруденциални изисквания, също толкова строги като пруденциалните изисквания, прилагани за кредитните институции от тази трета държава, и при условие че Комисията е приела решение в съответствие с член 107, параграф 4, че тези пруденциални изисквания са най-малко еквивалентни на предвидените в настоящия регламент;
б) дъщерното предприятие е напълно включено в консолидацията съгласно първа част, дял II, глава 2;
в) елементите на базовия собствен капитал от първи ред, елементите на допълнителния капитал от първи ред и елементите на капитала от втори ред, посочени в уводната част на настоящия параграф, са собственост на лица, различни от предприятията, включени в консолидацията съгласно първа част, дял II, глава 2.
Член 83 Квалифициран допълнителен капитал от първи ред и квалифициран капитал от втори ред, емитиран от дружество със специална цел
(1) Инструментите на допълнителния капитал от първи ред и на капитала от втори ред, емитирани от дружество със специална цел, и свързаните с тях премийни резерви от емисии се включват до 31 декември 2021 г. в квалифицирания допълнителен капитал от първи ред, квалифицирания капитал от първи ред, квалифицирания капитал от втори ред или в квалифицирания собствен капитал — в зависимост от случая, само когато са изпълнени следните условия:
а) дружеството със специална цел, емитент на тези инструменти, е напълно включено в консолидацията съгласно първа част, дял II, глава 2;
б) инструментите и свързаните с тях премийни резерви от емисии се включват в квалифицирания допълнителен капитал от първи ред само когато са изпълнени условията по член 59, параграф 1;
в) инструментите и свързаните с тях премийни резерви от емисии се включват в квалифицирания капитал от втори ред само когато са изпълнени условията по член 63;
г) единственият актив на дружеството със специална цел е инвестицията му в собствения капитал на предприятието майка или на негово дъщерно предприятие, което е включено изцяло в консолидацията съгласно първа част, дял II, глава 2, като формата на инвестицията отговаря на съответните условия в член 52, параграф 1 или член 63, в зависимост от случая. Ако компетентният орган сметне, че активите на дружеството със специална цел, различни от инвестицията на това дружество в собствения капитал на предприятието майка или на негово дъщерно предприятие, което е включено изцяло в консолидацията съгласно първа част, дял II, глава 2, са минимални и незначителни за такова дружество, компетентният орган може да предостави освобождаване от прилагането на изискването в буква г) от първа алинея.
(2) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на видовете активи, които могат да се отнасят до дейността на дружествата със специална цел, и понятията „минимален“ и „незначителен“, посочени в параграф 1, втора алинея. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юли 2013 г. На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 84 Малцинствени участия, включени в консолидирания базов собствен капитал от първи ред
(1) Институциите определят размера на малцинствените участия на дъщерно предприятие, включен в консолидирания базов собствен капитал от първи ред, чрез изваждане на резултата от умножението на сумата, посочена в буква а), по процента, посочен в буква б), от малцинствените участия на това предприятие, както следва:
а) базовия собствен капитал от първи ред на дъщерното предприятие минус по-ниската от следните стойности:
1. когато дъщерното предприятие е едно от изброените в член 81, параграф 1, буква а) от настоящия регламент, но не е инвестиционен посредник или междинен инвестиционен холдинг — сбора от изискването, посочено в член 92, параграф 1, буква а) от настоящия регламент, изискванията, посочени в членове 458 и 459 от настоящия регламент, специфичните капиталови изисквания, посочени в член 104 от Директива 2013/36/ЕС, и комбинираното изискване за буфер, определено по смисъла на член 128, точка 6 от посочената директива, или всички местни надзорни разпоредби в трети държави, доколкото тези изисквания трябва да бъдат изпълнени от базовия собствен капитал от първи ред;
2. когато дъщерното предприятие е инвестиционен посредник или междинен инвестиционен холдинг — сбора от изискването, посочено в член 11 от Регламент (ЕС) 2019/2033, специфичните капиталови изисквания, посочени в член 39, параграф 2, буква а) от Директива (ЕС) 2019/2034, или всички местни надзорни разпоредби в трети държави, доколкото тези изисквания трябва да бъдат изпълнени от базовия собствен капитал от първи ред;
б) малцинствените участия на дъщерното предприятие, изразени като процент от всички елементи на базовия собствен капитал от първи ред на това предприятие. Чрез дерогация от първа алинея, буква а), компетентният орган може да разреши на институция да приспадне някоя от сумите, посочени в буква а), точки i) или ii), след като тази институция докаже по задоволителен за компетентния орган начин, че допълнителният размер на малцинственото участие е наличен за покриване на загуби на консолидирано ниво.
(2) Посоченото в параграф 1 изчисление се прави на подконсолидирана основа за всяко дъщерно предприятие, посочено в член 81, параграф 1. Институцията може да вземе решение да не прави това изчисление за дъщерно предприятие, посочено в член 81, параграф 1. Когато институцията вземе такова решение, малцинственото участие на това дъщерно предприятие не се включва в консолидирания базов собствен капитал от първи ред.
(3) Когато компетентен орган предоставя дерогация от прилагането на пруденциалните изисквания на индивидуална основа, както е посочено в член 7 от настоящия регламент или, ако е приложимо, в член 6 от Регламент (ЕС) 2019/2033, малцинственото участие в рамките на дъщерните предприятия, към които се прилага освобождаването, не се признава за собствен капитал на подконсолидирано или консолидирано равнище, в зависимост от случая.
(4) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за изчислението на подконсолидирана основа, изисквано в съответствие с параграф 2 от настоящия член, членове 85 и 87. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юли 2013 г. На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
(5) Компетентните органи могат да предоставят освобождаване от прилагането на настоящия член на финансов холдинг майка, който изпълнява всички изброени по-долу условия:
а) основната му дейност е да придобива дялови участия;
б) подлежи на пруденциален надзор на консолидирана основа;
в) консолидира дъщерна институция, в която има само малцинствено участие чрез отношение на контрол по смисъла на член 4, параграф 1, точка 37;
г) над 90 % от консолидирания изискван базов собствен капитал от първи ред произлиза от посочената в буква в) дъщерна институция, изчислено на подконсолидирана основа. ►C1 В случай че след 28 юни 2013 г. даден финансов холдинг майка, ◄ който отговаря на условията, посочени в първа алинея, се превърне в финансов холдинг майка със смесена дейност, компетентните органи могат да му предоставят предвиденото в първа алинея освобождаване, ако отговаря на условията, определени в тази алинея.
(6) Когато кредитни институции, които са дълготрайно свързани в мрежа към централен орган, и институциите, установени в рамките на институционална защитна схема при условията в член 113, параграф 7, са създали кръстосана гаранционна схема, които предвиждат, че няма налични или предвиждани съществени, практически или правни пречки за прехвърляне на сумата на собствените средства, която надвишава размера съгласно регулаторните изисквания, от контрагента към кредитната институция, тези институции се освобождават от спазването на разпоредбите на настоящия член по отношение на приспаданията и могат да признават в пълен размер всяко малцинствено участие, произлизащо от кръстосана гаранционна схема.
Член 85 Инструменти на квалифицирания капитал от първи ред, включени в консолидирания капитал от първи ред
(1) Институциите определят размера на квалифицирания капитал от първи ред на дъщерно предприятие, включен в консолидирания собствен капитал, чрез изваждане на резултата от умножението на сумата, посочена в буква а), по процента, посочен в буква б), от квалифицирания капитал от първи ред на това предприятие, както следва:
а) капитала от първи ред на дъщерното предприятие минус по-ниската от следните стойности:
1. когато дъщерното предприятие е едно от изброените в член 81, параграф 1, буква а) от настоящия регламент, но не е инвестиционен посредник или междинен инвестиционен холдинг — сбора от изискването, посочено в член 92, параграф 1, буква б) от настоящия регламент, изискванията, посочени в членове 458 и 459 от настоящия регламент, специфичните капиталови изисквания, посочени в член 104 от Директива 2013/36/ЕС, и комбинираното изискване за буфер, определено в член 128, точка 6 от посочената директива, или всички местни надзорни разпоредби в трети държави, доколкото тези изисквания трябва да бъдат изпълнени от капитала от първи ред;
2. когато дъщерното предприятие е инвестиционен посредник или междинен инвестиционен холдинг — сбора от изискването, посочено в член 11 от Регламент (ЕС) 2019/2033, специфичните капиталови изисквания, посочени в член 39, параграф 2, буква а) от Директива (ЕС) 2019/2034, или всички местни надзорни разпоредби в трети държави, доколкото тези изисквания трябва да бъдат изпълнени от капитала от първи ред;
б) квалифицираният капитал от първи ред на дъщерното предприятие, изразен като процент от всички елементи на базовия собствен капитал от първи ред и допълнителния капитал от първи ред на това предприятие. Чрез дерогация от първа алинея, буква а), компетентният орган може да разреши на институция да приспадне някоя от сумите, посочени в буква а), точки i) или ii), след като тази институция докаже по задоволителен за компетентния орган начин, че допълнителният размер на капитала от първи ред е наличен за покриване на загуби на консолидирано ниво.
(2) Посоченото в параграф 1 изчисление се прави на подконсолидирана основа за всяко дъщерно предприятие, посочено в член 81, параграф 1. Институцията може да вземе решение да не прави това изчисление за дъщерно предприятие, посочено в член 81, параграф 1. Когато институцията вземе такова решение, квалифицираният капитал от първи ред на това дъщерно предприятие не се включва в консолидирания капитал от първи ред.
(3) Когато компетентен орган предоставя дерогация от прилагането на пруденциалните изисквания на индивидуална основа, както е посочено в член 7 от настоящия регламент или, ако е приложимо, в член 6 от Регламент (ЕС) 2019/2033, инструментите на капитала от първи ред в рамките на дъщерните предприятия, към които се прилага освобождаването, не се признават за собствен капитал на подконсолидирано или консолидирано равнище, в зависимост от случая.
Член 86 Квалифициран капитал от първи ред, включен в консолидирания допълнителен капитал от първи ред
Без да се засяга член 84, параграфи 5 и 6, институциите определят размера на квалифицирания капитал от първи ред на дъщерно предприятие, включен в консолидирания допълнителен капитал от първи ред, чрез изваждане на малцинствените участия на това предприятие, включени в консолидирания базов собствен капитал от първи ред, от неговия квалифициран капитал от първи ред, включен в консолидирания капитал от първи ред.
Член 87 Квалифициран собствен капитал, включен в консолидирания собствен капитал
(1) Институциите определят размера на квалифицирания собствен капитал на дъщерно предприятие, включен в консолидирания собствен капитал, чрез изваждане на резултата от умножението на сумата, посочена в буква а), по процента, посочен в буква б), от квалифицирания собствен капитал на това предприятие, както следва:
а) собствения капитал на дъщерното предприятие минус по-ниската стойност от:
1. когато дъщерното предприятие е едно от изброените в член 81, параграф 1, буква а) от настоящия регламент, но не е инвестиционен посредник или междинен инвестиционен холдинг — сбора от изискването, посочено в член 92, параграф 1, буква в) от настоящия регламент, изискванията, посочени в членове 458 и 459 от настоящия регламент, специфичните капиталови изисквания, посочени в член 104 от Директива 2013/36/ЕС, и комбинираното изискване за буфер, определено в член 128, точка 6 от посочената директива, или всички местни надзорни разпоредби в трети държави, доколкото тези изисквания трябва да бъдат изпълнени от собствения капитал;
2. когато дъщерното предприятие е инвестиционен посредник или междинен инвестиционен холдинг — сбора от изискването, посочено в член 11 от Регламент (ЕС) 2019/2033, специфичните капиталови изисквания, посочени в член 39, параграф 2, буква а) от Директива (ЕС) 2019/2034, или всички местни надзорни разпоредби в трети държави, доколкото тези изисквания трябва да бъдат изпълнени от собствения капитал;
б) квалифицираният собствен капитал на предприятието, изразен като процент от сумата от всички инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, инструментите на допълнителния капитал от първи ред и инструментите на капитала от втори ред, с изключение на сумите, посочени в член 62, букви в) и г), на посоченото предприятие. Чрез дерогация от първа алинея, буква а), компетентният орган може да разреши на институция да приспадне някоя от сумите, посочени в буква а), точки i) или ii), след като тази институция докаже по задоволителен за компетентния орган начин, че допълнителният размер на собствения капитал е наличен за покриване на загуби на консолидирано ниво.
(2) Посоченото в параграф 1 изчисление се прави на подконсолидирана основа за всяко дъщерно предприятие, посочено в член 81, параграф 1. Институцията може да вземе решение да не прави това изчисление за дъщерно предприятие, посочено в член 81, параграф 1. Когато институцията вземе такова решение, квалифицираният собствен капитал на това дъщерно предприятие не се включва в консолидирания собствен капитал.
(3) Когато компетентен орган предоставя дерогация от прилагането на пруденциалните изисквания на индивидуална основа, както е посочено в член 7 от настоящия регламент или, ако е приложимо, в член 6 от Регламент (ЕС) 2019/2033, инструментите на собствения капитал в рамките на дъщерните предприятия, към които се прилага освобождаването, не се признават за собствен капитал на подконсолидирано или консолидирано равнище, в зависимост от случая.
Член 88 Инструменти на квалифицирания капитал, включен в консолидирания капитал от втори ред
Без да се засяга член 84, параграфи 5 и 6, институциите определят размера на квалифицирания собствен капитал на дъщерно предприятие, включен в консолидирания капитал от втори ред, чрез изваждане на квалифицирания капитал от първи ред на това предприятие, включен в консолидирания капитал от първи ред, от неговия квалифициран собствен капитал, включен в консолидирания собствен капитал.
Член 88а Квалифицирани инструменти на приемливи задължения
Пасиви, емитирани от дъщерно дружество, установено в Съюза, което принадлежи към същата група за преструктуриране като субекта за преструктуриране, отговарят на изискванията за включване в консолидираните инструменти на приемливите задължения на институция, за която се прилага член 92а, при условие че е изпълнено всяко едно от следните условия:
а) те са емитирани в съответствие с член 45е, параграф 2, буква а) от Директива 2014/59/ЕС;
б) те са закупени от съществуващ акционер, който не е част от същата група за преструктуриране, доколкото упражняването на правомощията за обезценяване или преобразуване в съответствие с членове 59—62 от Директива 2014/59/ЕС не засяга контрола, упражняван върху дъщерното предприятие от субекта за преструктуриране;
в) те не превишават размера, определен чрез приспадане на сумата по подточка i) от сумата по подточка ii):
сумата от пасивите, дадени или закупени от субекта за преструктуриране, пряко или непряко чрез други субекти в същата група за преструктуриране, и размера на инструментите на собствения капитал, емитирани в съответствие с член 45е, параграф 2, буква б) от Директива 2014/59/ЕС;
сумата, изисквана в съответствие с член 45е, параграф 1 от Директива 2014/59/ЕС.
Член 88б Предприятия в трети държави
За целите на настоящия дял термините „инвестиционен посредник“ и „институция“ обхващат и установени в трети държави предприятия, които, ако бяха установени в Съюза, щяха да попаднат в обхвата на определенията на тези термини в настоящия регламент.
Дял III. КВАЛИФИЦИРАНИ ДЯЛОВИ УЧАСТИЯ ИЗВЪН ФИНАНСОВИЯ СЕКТОР
Член 89 Претегляне на риска и забрана на квалифицираните дялови участия извън финансовия сектор
(1) За квалифицирано дялово участие в предприятие, което не е предприятие от финансовия сектор, с размер над 15 % от приемливия капитал на институцията, се прилагат разпоредбите в параграф 3.
(2) Общият размер на квалифицираните дялови участия на дадена институция в предприятия, различни от посочените в параграф 1, който надхвърля 60 % от приемливия капитал, се подчинява на разпоредбите в параграф 3.
(3) Компетентните органи прилагат изискванията в буква а) или б) към квалифицираните дялови участия на институции, посочени в параграфи 1 и 2:
а) за изчисляването на капиталовото изискване в съответствие с трета част институциите прилагат рисково тегло от 1 250 % към по-голямата от следните стойности:
б) компетентните органи забраняват на институциите да притежават посочените в параграфи 1 и 2 квалифицирани дялови участия, чийто размер надхвърля процентите на приемливия капитал, предвидени в тези параграфи. Компетентните органи оповестяват направения от тях избор между буква а) и буква б).
Член 90 Алтернативен подход на прилагането на рисково тегло от 1 250 %
Като алтернатива на прилагането на рисково тегло от 1 250 % към сумите, надхвърлящи посочените в член 89, параграфи 1 и 2 граници, институциите могат да приспаднат тези суми от елементите на базовия собствен капитал от първи ред в съответствие с член 36, параграф 1, буква к).
Член 91 Изключения
(1) Акциите /дяловете на предприятията, които не са посочени в член 89, параграф 1, букви а) и б), не се включват при изчисляването на определените в същия член граници на приемливия капитал, когато е изпълнено някое от следните условия:
а) тези акции/дялове са държани временно в рамките на операция за предоставяне на финансова помощ съгласно член 79;
б) държането на тези акции/дялове е поета позиция, държана за срок от пет работни дни или по-малко;
в) тези акции/дялове се държат от името на институцията за чужда сметка.
(2) Акциите/дяловете, които не са активи с фиксиран доход, съгласно посоченото в член 35, параграф 2 от Директива 86/635/ЕИО, не се включват в изчислението по член 89. ТРЕТА ЧАСТ КАПИТАЛОВИ ИЗИСКВАНИЯ
Дял 1. ОБЩИ ИЗИСКВАНИЯ, ОЦЕНКА И ДОКЛАДВАНЕ
Глава 1. Минимален размер на собствения капитал
Член 92 Капиталови изисквания
(1) При спазване на членове 93 и 94, институциите във всеки един момент трябва да отговарят на следните капиталови изисквания:
а) съотношение на базовия собствен капитал от първи ред 4,5 %;
б) съотношение на капитала от първи ред 6 %;
в) съотношение на обща капиталова адекватност 8 %;
г) отношение на ливъридж от 3 %. 1a. В допълнение към изискването, предвидено в параграф 1, буква г) от настоящия член, Г-СЗИ поддържат буфер на отношението на ливъридж, равен на мярката за обща експозиция на Г-СЗИ по член 429, параграф 4 от настоящия регламент, умножена по 50 % от нивото на буфера на Г-СЗИ, приложим за Г-СЗИ, в съответствие с член 131 от Директива 2013/36/ЕС. Г-СЗИ изпълняват изискването за буфер на отношението на ливъридж само с капитал от първи ред. Капитал от първи ред, който се използва за изпълнението на изискването за буфера на отношението на ливъридж, не се използва за изпълнение на някое от свързаните с ливъридж изисквания, определени в настоящия регламент и Директива 2013/36/ЕС, освен ако в някой от тях изрично не е предвидено друго. Когато дадена Г-СЗИ не отговаря на изискването за буфера на отношението на ливъридж, тя подлежи на изискването за запазване на капитала в съответствие с член 141б от Директива 2013/36/ЕС. Когато дадена Г-СЗИ не изпълнява едновременно изискването за буфера на отношението на ливъридж и комбинираното изискване за буфер съгласно определението в член 128, точка 6 от Директива 2013/36/ЕС, тя подлежи на по-високото от изискванията за запазване на капитала в съответствие с членове 141 и 141б от посочената директива.
(2) Институциите изчисляват своите съотношения на капиталова адекватност, както следва:
а) съотношението на базовия собствен капитал от първи ред е базовият собствен капитал от първи ред на институцията, изразен като процент от общата рискова експозиция;
б) съотношението на капитала от първи ред е капиталът от първи ред на институцията, изразен като процент от общата рискова експозиция;
в) съотношението на обща капиталова адекватност е собственият капитал на институцията, изразен като процент от общата рискова експозиция.
(3) Институциите изчисляват общата рискова експозиция, както следва: TREA = max {U-TREA; x·Ѕ-TREA} където: TREA = общата рискова експозиция на субекта; U-TREA = общата рискова експозиция на субекта, без наложена долна граница и изчислена в съответствие с параграф 4; S-TREA = стандартизираната обща рискова експозиция на субекта, изчислена в съответствие с параграф 5; x = 72,5 %. Чрез дерогация от първата алинея на настоящия параграф, държава членка може да реши, че общата рискова експозиция е общата рискова експозиция без наложена долна граница, изчислен в съответствие с параграф 4, за институциите, които са част от група с институция майка в същата държава членка, при условие че тази институция майка или, в случай на групи, съставени от централен орган и дълготрайно свързани институции, съвкупността, съставена от централния орган и свързаните с него институции, изчислява своята обща рискова експозиция в съответствие с първата алинея на настоящия параграф на консолидирана основа.
(4) Общата рискова експозиция без наложена долна граница е сборът от букви а)—ж) от настоящия параграф, след като се вземе предвид параграф 6 от настоящия член:
а) размерът на рисковопретеглените експозиции за кредитен риск, включително кредитен риск от контрагента и риск от разсейване, изчислен в съответствие с дял II от настоящата част и член 379, по отношение на всички стопански дейности на дадена институция, с изключение на рисково претегления размер на експозициите от дейността в търговския портфейл на институцията;
б) капиталовите изисквания от дейността в търговския портфейл на институцията за следното:
в) изчислените в съответствие с дял IV от настоящата част капиталови изисквания за пазарен риск за всички стопански дейности от банковия портфейл, при които е налице валутен или стоков риск;
г) капиталовите изисквания за сетълмент риск, изчислен в съответствие с членове 378 и 380;
д) изчислените в съответствие с дял VI от настоящата част капиталови изисквания за риск от корекция на кредитната оценка;
е) изчислените в съответствие с дял III от настоящата част капиталови изисквания за операционен риск;
ж) изчисления в съответствие с дял II от настоящата част размер на рисково претеглената експозиция за кредитен риск от контрагента, произтичащ от търговския портфейл на институцията при следните видове сделки и споразумения:
(5) Стандартизираната обща рискова експозиция е сборът от букви а) — ж) от параграф 4, след като се вземат предвид параграф 6 и следните изисквания:
а) размерът на рисково претеглените експозиции за кредитен риск, включително кредитен риск от контрагента и риск от разсейване, посочени в параграф 4, буква а), и за кредитен риск от контрагента, произтичащ от търговския портфейл на институцията, посочен в буква ж) от същия параграф, се изчислява, без да се използва никой от следните подходи:
б) капиталовите изисквания за пазарен риск за операциите в търговския портфейл, посочени в параграф 4, буква б), точка i), се изчисляват, без да се използват:
в) капиталовите изисквания за всички стопански дейности от банковия портфейл на дадена институция, при които е налице валутен или стоков риск, посочен в параграф 4, буква в) от настоящия член, се изчисляват, без да се използва посоченият в дял IV, глава 1б алтернативен подход на вътрешните модели.
(6) При изчисляването на посочената в параграф 4 обща рискова експозиция без наложена долна граница и на посочената в параграф 5 стандартизирана обща рискова експозиция се прилагат следните разпоредби:
а) капиталовите изисквания в параграф 4, букви г), д) и е)обхващат възникващите такива в резултат на всички стопански дейности на институцията;
б) институциите умножават определените в параграф 4, букви б) — е) капиталови изисквания по 12,5 .
Член 92а Изисквания за собствен капитал и приемливи задължения при Г-СЗИ
(1) При спазване на разпоредбите на членове 93 и 94 и на изключенията, предвидени в параграф 2 от настоящия член, институциите, които са определени като субекти за преструктуриране и са Г-СЗИ субекти, трябва по всяко време да спазват следните изисквания за собствен капитал и приемливи задължения:
а) рисково базирано отношение от 18 %, което представлява собствен капитал и приемливи задължения на институцията, изразени като процент от общата рискова експозиция, изчислена в съответствие с член 92, параграф 3;
б) отношение от 6,75 %, което не е рисково базирано и представлява собствен капитал и приемливи задължения на институцията, изразени като процент от мярката за обща експозиция по член 429, параграф 4.
(2) Изискванията, предвидени в параграф 1, не се прилагат в следните случаи:
а) в рамките на три години след датата, на която институцията или групата, от която институцията е част, е определена за Г-СЗИ;
б) в рамките на две години след датата, на която органът за преструктуриране е приложил, в съответствие с Директива 2014/59/ЕС, инструмента за споделяне на загуби;
в) в рамките на две години след датата, на която, с цел да се рекапитализира без прилагането на инструменти за преструктуриране, субекта за преструктуриране е въвел алтернативна мярка от страна на частния сектор съгласно член 32, параграф 1, буква б) от Директива 2014/59/ЕС, с която капиталовите инструменти и другите задължения са били обезценени или преобразувани в елементи на базовия собствен капитал от първи ред.
Член 92б Изискване за собствен капитал и приемливи задължения при Г-СЗИ извън ЕС
(1) Институциите, които са съществени дъщерни предприятия на Г-СЗИ извън ЕС и не са субекти за преструктуриране, следва да спазват по всяко време изисквания за собствен капитал и приемливи задължения в размер на 90 % от изискванията за собствен капитал и приемливи задължения по член 92а.
(2) С оглед на спазването на параграф 1, инструментите на допълнителния капитал от първи ред, на капитала от втори ред и на приемливите задължения се вземат предвид само ако тези инструменти са притежавани от крайното предприятие майка на Г-СЗИ извън ЕС и са емитирани пряко или непряко чрез други субекти в същата група, при условие че всички тези субекти са установени в същата трета държава като крайното предприятие майка или в държава членка.
(3) Инструмент на приемливите задължения се взема предвид за целите на спазването на параграф 1, само когато отговаря на всички посочени по-долу допълнителни условия:
а) в случай на обичайно производство по несъстоятелност съгласно определението в член 2, параграф 1, точка 47 от Директива 2014/59/ЕС, вземането, възникнало от задължението, е с по-нисък ранг от вземанията, възникнали от задълженията, които не отговорят на условията, посочени в параграф 2 от настоящия член, и не се считат за собствен капитал;
б) той попада в обхвата на правомощията за обезценяване или преобразуване в съответствие с членове 59—62 от Директива 2014/59/ЕС.
Член 93 Изискване за начален капитал при действащо предприятие
(1) Собственият капитал на дадена институция не може да спадне под размера на началния капитал, изискван при лицензирането ѝ.
(2) Съществуващите към 1 януари 1993 г. кредитни институции, размерът на чийто собствен капитал не достига нивото на изисквания начален капитал, могат да продължат да упражняват дейността си. В този случай размерът на собствения им капитал не може да падне под най-високото ниво, достигнато след 22 декември 1989 г.
(4) Когато контролът върху дадена институция, попадаща в посочената в параграф 2 категория, бъде поет от физическо или юридическо лице, различно от лицето, контролирало институцията преди това, размерът на нейния собствен капитал трябва да достигне размера на изисквания начален капитал.
(5) При сливане на две или повече институции, попадащи в посочената в параграф 2 категория, размерът на собствения капитал на образувалата се след сливането институция не спада под общия собствен капитал на слелите се институции в момента на сливането, докато не бъде достигнат размерът на изисквания начален капитал.
(6) Когато компетентните органи преценят, че за да се осигури платежоспособността на дадена институция е необходимо посоченото в параграф 1 изискване да бъде спазено, разпоредбите в параграфи 2, и 5 не се прилагат.
Член 94 Дерогация за несъществена дейност в търговски портфейл
(1) ►M17 Чрез дерогация от член 92, параграф 4, буква б) и член 92, параграф 5, буква б) институциите могат да изчисляват капиталовото изискване за дейността си в търговския портфейл в съответствие с параграф 2 от настоящия член, при условие че според извършваната месечно оценка размерът на балансовата и задбалансовата им дейност в търговския портфейл не надхвърля нито един от следните прагове към последния ден на месеца: ◄
а) 5 % от общите активи на институцията;
б) 50 милиона евро.
(2) Когато са изпълнени и двете условия, посочени в параграф 1, букви а) и б), институциите могат да изчисляват капиталовото изискване за дейността си в търговския портфейл, както следва:
а) при договорите, изброени в приложение II, точка 1, договорите, свързани с капиталови инструменти, които са посочени в точка 3 от същото приложение, и кредитните деривати институциите могат да освобождават тези позиции от капиталовото изискване по член 92, параграф 4, буква б) и член 92, параграф 5, буква б);
б) за позициите в търговския портфейл, различни от посочените в буква а) от настоящия параграф, институциите могат да заменят капиталовото изискване по член 92, параграф 4, буква б) член 92, параграф 5, буква б) с изискването, изчислено в съответствие с член 92, параграф 4, буква а) и член 92, параграф 5, буква а).
(3) За целите на параграф 1 институциите изчисляват размера на балансовата и задбалансовата си дейност в търговския портфейл въз основа на данните към последния ден на всеки месец, като спазват следните изисквания:
а) всички позиции, отнесени към търговския портфейл в съответствие с член 104, се включват в изчислението, с изключение на следните:
б) всички позиции, включени в изчислението в съответствие с буква а), се оценяват по пазарната им стойност към определена дата; когато пазарната стойност на дадена позиция не е налична към определена дата, институциите използват справедливата стойност за позицията към тази дата; когато пазарната стойност и справедливата стойност на дадена позиция не са налични на дадена дата, институциите приемат за тази позиция най-актуалната ѝ пазарна стойност или справедлива стойност;
в) абсолютната стойност на обобщената дълга позиция се сумира с абсолютната стойност на обобщената къса позиция. За целите на първата алинея дълга позиция означава, че пазарната стойност на позицията се увеличава, когато стойността на основния ѝ рисков фактор се увеличава, а къса позиция означава, че пазарната стойност на позицията намалява, когато стойността на основния ѝ рисков фактор се увеличава. За целите на първата алинея стойността на обобщена дълга (къса) позиция е равна на сбора от стойностите на отделните дълги (къси) позиции, включени в изчислението в съответствие с буква а).
(4) Когато са изпълнени и двете условия, посочени в параграф 1, букви а) и б) от настоящия член, независимо от задълженията, посочени в членове 74 и 83 от Директива 2013/36/ЕС, член 102, параграфи 3 и 4, членове 103 и 104б от настоящия регламент не се прилагат.
(5) Институциите уведомяват компетентните органи, когато изчисляват или престанат да изчисляват капиталовите изисквания за дейността си в търговския портфейл в съответствие с параграф 2.
(6) Институция, която престане да отговаря на едно или повече от условията, посочени в параграф 1, незабавно уведомява за това компетентния орган.
(7) Институцията престава да изчислява капиталовите изисквания за дейността си в търговския портфейл в съответствие с параграф 2 в срок до три месеца от настъпването на някое от следните събития:
а) институцията не изпълнява условията, посочени в параграф 1, буква а) или б), през три последователни месеца;
б) институцията не изпълнява условията, посочени в параграф 1, буква а) или б), в продължение на повече от 6 месеца през последните 12 месеца.
(8) Ако институцията е престанала да изчислява капиталовите изисквания за дейността си в търговския портфейл в съответствие с настоящия член, тя може да получи разрешение отново да изчислява капиталовите изисквания за дейността си в търговския портфейл в съответствие с настоящия член само ако докаже на компетентния орган, че всички условия в параграф 1 са били изпълнени за едногодишен период без прекъсване.
(9) Институциите не сключват позиции, нито продават или купуват позиции в търговския портфейл единствено с цел да изпълнят по време на месечната оценка някое от условията по параграф 1.
(10) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на метода за идентифициране на основния рисков фактор на дадена позиция и за определяне дали дадена сделка представлява дълга или къса позиция, както е посочено в параграф 3 от настоящия член, член 273а, параграф 3 и член 325а, параграф 2. При разработването на тези проекти на регулаторни технически стандарти ЕБО взема предвид метода, разработен за регулаторните технически стандарти, възложени съгласно член 279а, параграф 3, буква б). ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 10 юли 2025 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приеме регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея от настоящия параграф, в съответствие с членове 10 — 14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010. Раздел 2 Капиталови изисквания на инвестиционните посредници с ограничен лиценз за предоставяне на инвестиционни услуги
Глава 3. Търговски портфейл
Член 102 Изисквания за търговския портфейл
(1) Позициите в търговския портфейл са търгуеми без ограничения или с възможност да бъдат хеджирани.
(2) Намерението за търгуване се доказва въз основа на стратегиите, политиките и процедурите, установени от институцията за управление на позицията или портфейла в съответствие с членове 103, 104 и 104а.
(3) Институциите въвеждат и поддържат системи и механизми за контрол за целите на управлението на търговския си портфейл в съответствие с член 103.
(4) За целите на изчисляването на капиталовите изисквания за пазарен риск в съответствие с посочения в член 325, параграф 1, буква б) подход, позициите в търговския портфейл се разпределят към бюра за търгуване.
(5) Позициите в търговския портфейл подлежат на изискванията за пруденциална оценка, посочени в член 105.
(6) Институциите третират вътрешното хеджиране в съответствие с член 106.
Член 103 Управление на търговския портфейл
(1) Институциите имат ясно определени политики и процедури за цялостното управление на търговския портфейл. Тези политики и процедури обхващат най-малко:
а) дейностите, които институцията смята за принадлежащи към търгуването и за съставляващи част от търговския портфейл за целите на капиталовите изисквания;
б) степента, в която дадена позиция всекидневно може да бъде оценявана по пазарни цени при активен, ликвиден и двупосочен пазар;
в) за позициите, които се оценяват въз основа на модел — степента, в която институцията може:
г) степента, в която институцията може и е задължена да оценява позицията по начин, който може да бъде утвърден от външен експерт по последователен начин;
д) степента, в която правни ограничения или други оперативни изисквания биха се отразили неблагоприятно на способността на институцията бързо да закрие или хеджира позиция;
е) степента, в която институцията може и е задължена да управлява активно риска на позициите в рамките на дейностите по търгуването;
ж) степента, в която институцията може да прекласифицира риск или позиции между банковия и търговския портфейл, както и изискванията за такова прекласифициране по член 104а.
(2) При управлението на позициите или на портфейлите от позиции в търговския портфейл институцията изпълнява всички посочени по-долу изисквания:
а) налице е ясно документирана стратегия за търгуване на позицията или портфейлите в търговския портфейл, която висшето ръководство одобрява и която включва очаквания срок на държане;
б) налице са ясно определени политики и процедури за активно управление на позициите и портфейлите в търговския портфейл; тези политики и процедури включват следното:
в) институцията разполага с ясно определени политики и процедури за наблюдение на позициите с оглед на стратегията ѝ за търгуване, включително наблюдение на оборота и позициите, за които първоначално очаквания срок на държане е бил надхвърлен.
Член 104 Включване в търговския портфейл
(1) Дадена институция следва да има ясно определени политики и процедури за установяване на това коя позиция да бъде включена в търговския портфейл за целите на изчисляването на капиталовите изисквания в съответствие с член 102 и настоящия член, като се отчитат нейният капацитет и практики за управление на риска. Институцията надлежно документира спазването на тези политики и процедури, подлага ги на вътрешен одит най-малко веднъж годишно и предоставя одитните резултати на компетентните органи. Институцията разполага с независима функция за контрол на риска, която редовно оценява дали нейните инструменти са правилно отнесени към търговския или банковия портфейл.
(2) Институциите отнасят към търговския портфейл позициите в следните инструменти:
а) инструментите, които удовлетворяват критериите, определени в член 325, параграфи 6, 7 и 8, за включване в алтернативния портфейл за корелационно търгуване (АПКТ);
б) инструментите, които биха довели до нетна къса кредитна или нетна къса капиталова позиция в банковия портфейл, с изключение на собствените задължения на институцията, освен ако тези позиции удовлетворяват критериите, посочени в буква д);
в) инструментите, произтичащи от задължения за поемане на емисии на ценни книжа, когато тези задължения за поемане на емисия се отнасят само до ценни книжа, които се очаква да бъдат закупени от институцията на датата на сетълмента;
г) инструментите, които недвусмислено са класифицирани като държани с цел търгуване съгласно приложимата за институцията счетоводна рамка;
д) инструментите, които произтичат от дейностите по поддържане на пазара;
е) позициите, държани с намерение за търгуване в ПКИ, при условие че тези ПКИ отговарят на поне едно от условията, посочени в параграф 8;
ж) регистрираните на борсов пазар капиталови инструменти;
з) сделките за финансиране с ценни книжа, сключени във връзка с търгуване;
и) опциите или другите деривати, вградени в собствените задължения на институцията и свързани с кредитен риск или капиталов риск в банковия портфейл. За целите на буква б) от първа алинея институцията има нетна къса капиталова позиция, когато спадът в стойността на капиталовия инструмент води до печалба за институцията. Институцията има нетна къса кредитна позиция, когато увеличаването на кредитния спред или влошаването на кредитоспособността на емитента или на групата от емитенти води до печалба за институцията. Институциите непрекъснато наблюдават дали инструменти пораждат нетна къса кредитна или нетна къса капиталова позиция в банковия портфейл. За целите на първа алинея, буква и), институцията отделя вградената опция или друг дериват от своето собствено задължение в банковия портфейл, което е свързано с кредитен риск или риск от капиталов инструмент. Тя отнася вградената опция или друг дериват към търговския портфейл и оставя собственото задължение в банковия портфейл. Ако поради естеството му не е възможно инструментът да бъде разделен, институцията отнася целия инструмент към търговския портфейл. В такъв случай тя надлежно документира причината за прилагането на това третиране.
(3) Институциите не отнасят към търговския портфейл позициите в следните инструменти:
а) инструментите, предназначени за последваща секюритизация;
б) инструментите, свързани с притежание на недвижими имоти;
в) нерегистрираните на борсов пазар капиталови инструменти;
г) инструментите, свързани с кредитирането на физически лица и МСП;
д) позициите в други ПКИ, различни от посочените в параграф 2, буква е);
е) договорите за деривати и ПКИ, един или повече от базисните инструменти на които са посочени в букви а) — г) от настоящия параграф;
ж) инструментите, държани за хеджиране на даден риск при една или повече позиции в инструмент, посочен в букви а) — е), буква з) и буква и) от настоящия параграф;
з) собствените задължения на институцията, освен ако тези инструменти удовлетворяват критериите, посочени в параграф 2, буква д), или критериите, посочени в параграф 2, трета алинея;
и) инструментите в хедж фондове.
(4) Чрез дерогация от параграф 2 институцията може да отнесе към банковия портфейл позиция в инструмент, посочен в букви г) — и) от посочения параграф, след одобрение от компетентния си орган. Компетентният орган дава одобрението си, ако институцията му представи убедителни доказателства, че позицията не се държи с цел търгуване, нито хеджира позиции, държани с цел търгуване.
(5) Чрез дерогация от параграф 3 институцията може да отнесе към търговския портфейл позиция в инструмент, посочен в буква и) от посочения параграф, след одобрение от компетентния си орган. Компетентният орган дава одобрението си, когато институцията му представи убедителни доказателства, че позицията се държи с намерение за търгуване, или хеджира позиции, държани с намерение за търгуване, и че институцията отговаря на поне едно от условията, посочени в параграф 8 за тази позиция.
(6) Компетентният орган на дадена институция може да поиска от институцията, отнесла към търговския портфейл позиция в инструмент, различен от посочените в параграф 2, букви а), б) или в), да представи доказателства, за да обоснове това отнасяне. Ако институцията не представи подходяща обосновка, нейният компетентен орган може да изиска от нея отново да отнесе тази позиция към банковия портфейл.
(7) Компетентният орган на дадена институция може да поиска от институцията, отнесла към банковия портфейл позиция в инструмент, различен от посочените в параграф 3, да представи доказателства, за да обоснове това отнасяне. Ако институцията не представи подходяща обосновка, нейният компетентен орган може да изиска от нея отново да отнесе тази позиция към търговския портфейл.
(8) Институцията отнася към търговския портфейл позиция в ПКИ, различна от позициите, посочени в параграф 3, буква е), която се държи с намерение за търгуване, когато институцията отговаря на някое от следните условия:
а) институцията е в състояние да получи достатъчно информация за отделните базисни експозиции на ПКИ;
б) институцията не е в състояние да получи достатъчно информация за отделните базисни експозиции на ПКИ, но е запозната със съдържанието на мандата на ПКИ и може да получава ежедневни котировки на ПКИ.
(9) ЕБО разработва проект на регулаторни технически стандарти за доуточняване на процедурата, по която институциите трябва да изчисляват и наблюдават посочените в параграф 2, буква б) нетни къси кредитни или нетни къси капиталови позиции в банковия портфейл. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 10 юли 2027 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приеме регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея от настоящия параграф, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 104а Прекласифициране на позиции
(1) Институциите, с цел определянето на капиталовите изисквания да отговаря на изискванията на компетентните органи, имат ясно определени политики за идентифициране на извънредните обстоятелства, които обосновават прекласифицирането на дадена позиция от търговския портфейл в позиция от банковия портфейл и обратно — на позиция от банковия портфейл в позиция от търговския портфейл. Институциите извършват преглед на тези политики най-малко веднъж годишно. ЕБО наблюдава различните надзорни практики и издава до 10 юли 2027 г. насоки, в съответствие с член 16 от Регламент (ЕС) № 1093/2010, за това какви са извънредните обстоятелства за целите на първа алинея от настоящия параграф и на параграф 5 от настоящия член. Докато ЕБО издаде тези насоки, компетентните органи съобщават и обосновават пред ЕБО решението си да разрешат или да откажат да разрешат на дадена институция да прекласифицира позиция в съответствие с посоченото в параграф 2 от настоящия член.
(2) Компетентните органи предоставят разрешение на дадена институция да прекласифицира, за целите на определяне на капиталовите изисквания, позиция от търговския портфейл като позиция от банковия портфейл или обратно — позиция от банковия портфейл като позиция от търговския портфейл, само ако институцията им е предоставила писмени доказателства, че решението ѝ да прекласифицира съответната позиция е резултат от извънредно обстоятелство съгласно въведените от нея политики в съответствие с параграф 1 от настоящия член. За тази цел институцията предоставя убедителни доказателства, че позицията вече не отговаря на условието за класифициране като позиция в търговския или в банковия портфейл в съответствие с член 104. Решението по първа алинея се одобрява от ръководния орган.
(3) Когато компетентният орган е дал разрешение за прекласифицирането на позиция в съответствие с параграф 2, получилата разрешението институция:
а) оповестява публично без забавяне:
б) когато прекласифицирането води до намаляване на капиталовите изисквания на институцията, тези последици не се отчитат до падежа на позицията, освен ако компетентният орган не разреши на институцията да ги отчете на по-ранна дата.
(4) Институцията изчислява нетното изменение в размера на своите капиталови изисквания, произтичащо от прекласифицирането на позицията, като разлика между капиталовите изисквания непосредствено след прекласифицирането и капиталовите изисквания непосредствено преди прекласифицирането, като и двете стойности се изчисляват в съответствие с член 92. При изчислението не се взема предвид въздействието на други фактори освен прекласифицирането.
(5) Прекласифицирането на позиция в съответствие с настоящия член е неотменимо, освен при извънредните обстоятелства, посочени в параграф 1.
(6) Чрез дерогация от параграф 1 от настоящия член институцията може да прекласифицира позиция от банковия портфейл като позиция от търговския портфейл съгласно член 104, параграф 2, буква г), без да иска разрешение от компетентния си орган. В такъв случай изискванията, посочени в параграфи 3 и 4 от настоящия член, продължават да се прилагат за институцията. Институцията незабавно уведомява компетентния си орган, когато извърши такова прекласифициране.
Член 104б Изисквания за бюрата за търгуване
(1) За целите на изчисляването на капиталовите изисквания за пазарен риск в съответствие с посочения в член 325, параграф 1, буква б) подход институциите създават бюра за търгуване и отнасят към някое от тях всяка позиция от търговския и позициите от банковия си портфейл, посочени в параграфи 5 и 6 от настоящия член. Позиции от търговския портфейл се разпределят към едно и също бюро за търгуване само ако отговарят на договорената делова стратегия на бюрото и са последователно управлявани и наблюдавани в съответствие с параграф 2 от настоящия член.
(2) Бюрата за търгуване на институциите спазват по всяко време всички посочени по-долу изисквания:
а) всяко бюро за търгуване има ясна и специфична делова стратегия, както и подходящата за нея структура за управление на риска;
б) всяко бюро за търгуване има ясна организационна структура; позициите в бюрото за търгуване се управляват от определени дилъри от институцията; всеки дилър в бюрото за търгуване е натоварен с определени функции; всеки дилър е назначен само в едно бюро за търгуване;
в) всяко бюро за търгуване определя позиционни лимити в съответствие с деловата си стратегия;
г) поне веднъж седмично се изготвят отчети за дейността, доходността, управлението на риска и регулаторните изисквания на бюрото за търгуване; тези отчети редовно се представят на ръководния орган;
д) всяко бюро за търгуване има ясен годишен бизнес план с ясно определена политика за възнагражденията, основаваща се на надеждни критерии, използвани за измерване на резултатите;
е) отчети за падежиращите позиции, вътрешнодневните нарушения на лимитите за търгуване, дневните нарушения на лимита за търгуване и действията, предприети от институцията с цел справяне с тези нарушения, както и оценки на пазарната ликвидност се изготвят за всяко бюро за търгуване ежемесечно и са достъпни за компетентните органи.
(3) Чрез дерогация от параграф 2, буква б) институцията може да назначи даден дилър да работи към повече от едно бюро за търгуване, при условие че институцията представи на компетентния орган убедителни доказателства, че назначаването му е основано на съображения, свързани със стопанската дейност или ресурсите, и че изпълнява другите посочени в настоящия член качествени изисквания, приложими за дилърите и бюрата за търгуване.
(4) Институциите уведомяват компетентните органи за начина, по който спазват изискванията на параграф 2. Компетентните органи могат да изискат от дадена институция да промени структурата или организацията на своите бюра за търгуване с цел да спази разпоредбите на настоящия член.
(5) За целите на изчисляването на капиталовите си изисквания за пазарен риск институциите отнасят всяка позиция в банковия си портфейл, при която съществува валутен или стоков риск, към създадените в съответствие с параграф 1 бюра за търгуване, които управляват рискове, подобни на рисковете при тези позиции.
(6) Чрез дерогация от параграф 5, при изчисляването на капиталовите си изисквания за пазарен риск институциите могат да създадат едно или повече бюра за търгуване, към които да отнасят изключително позиции в банковия портфейл, при които съществува валутен или стоков риск. Тези бюра за търгуване не подлежат на изискванията на параграфи 1, 2 и 3.
Член 104в Третиране на хеджиращите инструменти за валутен риск при съотношенията на капиталова адекватност
(1) Институция, която съзнателно е открила рискова позиция с цел поне частично да хеджира риска от неблагоприятни промени на валутните курсове върху някое от съотношенията на капиталова адекватност, посочени в член 92, параграф 1, букви а), б) и в), с разрешението на компетентния орган може да изключи тази рискова позиция от капиталовите изисквания за валутен риск, посочени в член 325, параграф 1, стига да са изпълнени всички изброени по-долу условия:
а) максималната стойност на рисковата позиция, изключена от капиталовите изисквания за пазарен риск, е ограничена до стойността на рисковата позиция, която неутрализира чувствителността на някое от съотношенията на капиталова адекватност към неблагоприятни промени на валутните курсове;
б) рисковата позиция е изключена от капиталовите изисквания за пазарен риск за най-малко шест месеца;
в) институцията е създала подходяща рамка за управление на риска с оглед на хеджирането на риска от неблагоприятни промените на валутните курсове върху някое от съотношенията си на капиталова адекватност, в т.ч. ясна стратегия за хеджиране и управленска структура;
г) институцията е предоставила на компетентния орган обосновка за изключването на рисковата позиция от капиталовите изисквания за пазарен риск, подробни сведения за тази рискова позиция и стойността, която ще бъде изключена.
(2) Всяко изключване на рискови позиции от капиталовите изисквания за пазарен риск съгласно параграф 1 се извършва по последователен начин.
(3) Компетентният орган одобрява всяка промяна от институцията в посочената в параграф 1, буква в) рамка за управление на риска и в посочените в параграф 1, буква г) подробни сведения за рисковите позиции.
(4) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на:
а) рисковите позиции, посочени в параграф 1, които дадена институция може съзнателно да поеме с цел поне частично да хеджира риска от неблагоприятни промени на валутните курсове върху някое от съотношенията си на капиталова адекватност;
б) начина, по който се изчислява максималната стойност, посочена в параграф 1, буква а) от настоящия член, и начина, по който институцията изключва тази стойност при всеки от подходите, посочени в член 325, параграф 1;
в) критериите, които трябва да удовлетворява посочената в параграф 1, буква в) рамка на институцията за управление на риска, за да бъде счетена за подходяща за целите на настоящия член. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 10 юли 2026 г. На Комисията се предоставя правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея от настоящия параграф, в съответствие с членове 10 — 14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 105 Изисквания за пруденциална оценка
(1) Всички позиции в търговския портфейл и позиции в банковия портфейл, оценявани по справедлива стойност, подлежат на посочените в настоящия член стандарти за пруденциална оценка. Институциите по-специално се уверяват, че пруденциалната оценка на позициите в търговския им портфейл е с подходяща степен на надеждност предвид динамичния характер на позициите в търговския портфейл и на оценяваните по справедлива стойност позиции в банковия портфейл, изискванията за пруденциална надеждност, както и режима на действие и целта на капиталовите изисквания за позициите в търговския портфейл и за оценяваните по справедлива стойност позиции в банковия портфейл.
(2) Институциите въвеждат и поддържат системи и механизми за контрол, достатъчни за осигуряване на пруденциална и надеждна оценка. Системите и механизмите за контрол включват поне следните елементи:
а) документирани политики и процедури за оценъчния процес, включително ясно определени отговорности в различните области при определяне на стойностите, източниците на пазарна информация и прегледа на тяхната целесъобразност, насоки за използването на ненаблюдаваните данни, отразяващи допусканията на институцията за това какво биха използвали пазарните участници при ценообразуване на позицията, честотата на независимото оценяване, избрания момент за заключителните цени, процедурите за коригиране на оценките и процедурите за месечно и извънредно потвърждаване;
б) отчетни връзки за звеното, отговарящо за оценъчния процес, които са независими от звеното за сключване на сделки, като посоката на докладване е директно към ръководния орган.
(3) Институциите преоценяват по справедлива стойност позициите в търговския портфейл поне веднъж дневно. Промените в стойността на тези позиции се отразяват в отчета за приходите и разходите на институцията.
(4) Винаги, когато е възможно, институциите оценяват по пазарни цени позициите в търговския си портфейл и позициите в банковия си портфейл, оценявани по справедлива стойност, включително когато прилагат съответното капиталово третиране към тези позиции.
(5) При оценка по пазарни цени институцията използва по-надеждния от курсовете „купува“ или „продава“, освен в случаите, когато може да затвори позицията си по средната пазарна цена. Когато институциите използват тази дерогация, те информират компетентните си органи относно съответните позиции на всеки шест месеца и представят доказателства, че могат да затворят позициите си по средната пазарна цена.
(6) Когато не е възможна оценка по пазарни цени, институциите оценяват позициите и портфейлите си консервативно въз основа на модел, включително, когато изчисляват капиталовите изисквания за позициите в търговския портфейл и за оценяваните по справедлива стойност позиции в банковия портфейл.
(7) При оценка по модел институциите спазват следните изисквания:
а) висшето ръководство е запознато с елементите на търговския портфейл или на други оценени по справедлива стойност позиции, които подлежат на оценка по модел, и осъзнава степента на несигурност, която моделът поражда при отчитането на риска/резултатите от дейността;
б) доколкото е възможно, институциите се основават на пазарните цени при изграждането на хипотетична оценка за пазарната стойност, като оценяват често целесъобразността на хипотезите за пазарната стойност на конкретна оценявана позиция и на параметрите на модела;
в) когато са налични оценъчни методики, които са общоприета пазарна практика за конкретните финансови инструменти или стоки, институциите ги използват;
г) когато моделът е разработен от самата институция, той се основава на уместни допускания, които са оценени и проверени от лица с подходяща квалификация, независими от процеса на разработване на модела;
д) институциите разполагат с надлежни процедури за контрол на измененията, притежават защитено копие на модела и го използват периодично за проверка на стойностите;
е) звеното за управление на риска е запознато със слабостите на използваните модели и с най-подходящия начин за тяхното отразяване в резултатите от оценката; и
ж) моделите на институциите се анализират периодично за определяне точността на техните прогнози, което включва оценка относно актуалността на допусканията, анализ на доходността по рискови фактори, сравнение на действителните пазарни стойности с изходните данни от моделите. За целите на буква г) от първа алинея моделът се разработва и оценява независимо от бюрата за търгуване и подлежи на независима проверка, включваща утвърждаване на числените методи, допусканията и програмното осигуряване.
(8) Освен ежедневната оценка по пазарни цени или по модел, институциите извършват независима проверка на цените. Проверката на пазарните цени и входните параметри на модела се извършва от лице или звено, независимо от лицата или звената, чиито резултати са свързани с търговския портфейл, поне веднъж месечно или по-често в зависимост от естеството на пазара или търгуването. Когато няма независими ценови източници или ценовите източници са относително субективни, може да се наложи използване на разумни мерки като например корекции оценките на позициите.
(9) Институциите въвеждат и поддържат процедури за разглеждане на възможността за корекции на оценките.
(10) Институциите официално разглеждат възможността за следните корекции на оценките: нереализирани кредитни спредове, разходи за закриване на позиции, операционни рискове, несигурност по отношение на пазарните цени, предсрочно прекратяване, разходи, свързани с инвестиране и финансиране, бъдещи административни разходи и — когато е целесъобразно — риск, свързан с модела.
(11) Институциите въвеждат и поддържат процедури за изчисляване на корекцията в текущата оценка на нисколиквидни позиции, които могат по-специално да възникнат в резултат на ситуации на пазара или на такива по отношение на институцията като концентрирани позиции и/или позиции, за които първоначално планираният период на държане е бил надхвърлен. При необходимост институциите извършват такива корекции в допълнение към всякакво преоценяване на позицията за целите на финансовото отчитане и ги определят така, че да отразяват неликвидността на позицията. Съгласно тези процедури, институциите разглеждат няколко фактора при определяне на необходимостта от корекция на оценката на нисколиквидните позиции. Тези фактори включват следните елементи:
а) допълнителното време, необходимо за хеджиране на позицията или на свързаните с нея рискове извън ликвидните хоризонти, които са били определени за рисковите фактори на позицията в съответствие с член 325бг;
б) променливостта и средната стойност на спреда „купува — продава“;
в) наличието на пазарни котировки (брой и идентификация на основните пазарни участници) и променливостта и средния търгуван обем, включително по време на сътресения на пазара;
г) пазарните концентрации;
д) „остаряването“ на позициите;
е) степента, до която оценката се основава на модел;
ж) въздействието на други рискове, свързани с моделите.
(12) Когато използват оценки от трети лица или оценка по модел, институциите преценяват дали да коригират оценката. Освен това институциите преценяват необходимостта от прилагане на корекции за нисколиквидните позиции и периодично преглеждат тяхната уместност. Институциите изрично оценяват необходимостта от корекции на оценките поради несигурност, свързана с входните параметри на модела.
(13) По отношение на сложни продукти, включително експозициите към секюритизация и кредитните деривати за n-то неизпълнение, институциите изрично оценяват необходимостта от корекции на оценките с цел да се отрази рискът, свързан с използването на евентуално неточна методика при даден оценъчен модел, както и този, свързан с използването на ненаблюдаеми (и евентуално неточни) параметри за калибриране в оценъчния модел.
(14) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на условията за прилагане на изискванията на член 105 за целите на параграф 1 от настоящия член. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юли 2013 г. На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 106 Вътрешно хеджиране
(1) Вътрешното хеджиране съответства по-специално на следните изисквания:
а) не е с основна цел за избягване или намаляване на капиталовите изисквания;
б) вътрешното хеджиране е надлежно документирано и за него се прилагат изрични процедури за вътрешно одобрение и одит;
в) то се извършва при пазарни условия;
г) пазарният риск, породен от вътрешното хеджиране, се управлява активно съгласно утвърдените лимити в търговския портфейл;
д) то е обект на внимателно наблюдение в съответствие с подходящи процедури.
(2) Изискванията, посочени в параграф 1, се прилагат, без да се засягат изискванията, приложими за хеджираната позиция в банковия или в търговския портфейл — в зависимост от случая.
(3) Когато дадена институция хеджира с кредитен дериват, вписан в търговския ѝ портфейл, експозиция от банковия портфейл към кредитен риск или към риск от контрагента, позицията на кредитния дериват се признава като вътрешно хеджиране на експозицията от банковия портфейл към кредитен риск или към риск от контрагента за целите на изчисляването на посочения в член 92, параграф 4, буква а) размер на рисково претеглените експозиции, когато институцията сключи друга сделка с кредитен дериват с трето лице, което е приемлив доставчик на кредитна защита и изпълнява изискванията за кредитна защита с гаранции в банковия портфейл, като тази сделка напълно компенсира пазарния риск на вътрешното хеджиране. За целите на изчисляването на капиталовите изисквания за пазарен риск, в търговския портфейл се включват както вътрешното хеджиране, признато в съответствие с първа алинея, така и кредитният дериват, сключен с трето лице — приемлив доставчик на кредитна защита. За целите на изчисляването на капиталовите изисквания за пазарен риск, като се използва посоченият в член 325, параграф 1, буква б) подход, двете позиции се отнасят към едно и също бюро за търгуване, което управлява сходни рискове.
(4) Когато дадена институция хеджира експозиция към риск от капиталов инструмент от банковия портфейл с дериват върху капиталов инструмент, вписан в търговския ѝ портфейл, позицията на деривата върху капиталов инструмент се признава като вътрешно хеджиране на експозицията към риска от капиталовия инструмент в банковия портфейл за целите на изчисляването на посочения в член 92, параграф 4, буква а) размер на рисково претеглените експозиции, когато институцията сключи друга сделка с дериват върху капиталов инструмент с трето лице, което е приемлив доставчик на кредитна защита и изпълнява изискванията за кредитна защита с гаранции в банковия портфейл, като тази сделка напълно компенсира пазарния риск на вътрешното хеджиране. За целите на изчисляването на капиталовите изисквания за пазарен риск, в търговския портфейл се включват както вътрешното хеджиране, признато в съответствие с първа алинея, така и дериватът върху капиталов инструмент, сключен с трето лице — приемлив доставчик на кредитна защита. За целите на изчисляването на капиталовите изисквания за пазарен риск, като се използва посоченият в член 325, параграф 1, буква б) подход, двете позиции се отнасят към едно и също бюро за търгуване, което управлява сходни рискове.
(4а) За целите на параграфи 3 и 4 сделката с кредитен дериват или дериват върху капиталов инструмент, сключена от дадена институция, може да се състои от множество сделки с множество трети лица — приемливи доставчици на кредитна защита, при условие че получената обобщена сделка отговаря на условията, предвидени в посочените параграфи.
(5) Когато институция хеджира експозиции към лихвен риск в банковия портфейл с позиция на лихвен риск, вписана в търговския ѝ портфейл, тази позиция на лихвен риск се счита за вътрешно хеджиране за целите на оценката на лихвения риск при позициите в банковия портфейл в съответствие с членове 84 и 98 от Директива 2013/36/ЕС, ако са изпълнени следните условия:
а) за целите на изчисляването на капиталовите изисквания за пазарен риск по посочените в член 325, параграф 1, букви а), б) и в) подходи, позицията е отнесена към подпортфейл, отделен от другите позиции в търговския портфейл и чиято бизнес стратегия е насочена изцяло към управление и редуциране на пазарния риск при вътрешното хеджиране на експозицията към лихвен риск;
б) за целите на изчисляването на капиталовите изисквания за пазарен риск по посочения в член 325, параграф 1, буква б) подход, позицията е отнесена към бюро за търгуване, чиято бизнес стратегия е насочена изцяло към управление и редуциране на пазарния риск при вътрешното хеджиране на експозицията към лихвен риск;
в) за целите на изискванията, предвидени в членове 84 и 98 от Директива 2013/36/ЕС, институцията надлежно е документирала как позицията редуцира лихвения риск на позициите в банковия портфейл. 5a. За целите на параграф 5, буква а) институцията може да отнесе към този подпортфейл други позиции на лихвен риск, открити с трети страни, или в собствения ѝ търговски портфейл, стига напълно да компенсира пазарния риск на тези позиции на лихвен риск, открити в собствения ѝ търговски портфейл, чрез откриване на противоположни позиции на лихвен риск с трети страни. 5б. Бюрото за търгуване, посочено в параграф 5, буква б) от настоящия член, подлежи на следните изисквания:
а-2) това бюро за търгуване може да открива други позиции на лихвен риск с трети страни или при други бюра за търгуване на институцията, стига тези позиции да удовлетворяват условията за отнасяне към търговския портфейл, посочени в член 104, и тези други бюра за търгуване напълно да компенсират пазарния риск на тези други позиции на лихвен риск чрез откриване на противоположни позиции на лихвен риск с трети страни;
б-2) към това бюро за търгуване не са отнесени други позиции от търговския портфейл освен посочените в буква а) от настоящия параграф;
в-2) чрез дерогация от член 104б това бюро за търгуване не подлежи на изискванията на параграфи 1, 2 и 3 от същия член. 6. Капиталовите изисквания за пазарен риск за всички позиции, отнесени към посочения в параграф 5, буква а) отделен подпортфейл или към посоченото в буква б) от същия параграф бюро за търгуване, се изчисляват самостоятелно в допълнение към капиталовите изисквания за останалите позиции от търговския портфейл.
(7) Когато институция хеджира експозиция към риск от корекция на кредитната оценка (ККО) с дериватен инструмент, вписан в търговския ѝ портфейл, позицията в този дериватен инструмент се признава за вътрешно хеджиране на експозицията към риск от ККО за целите на изчисляването на капиталовите изисквания за риск от ККО в съответствие с посочените в член 383 или 384 подходи, ако са изпълнени следните условия:
а) позицията в дериватния инструмент е призната за допустимо хеджиране по член 386;
б) когато позицията в дериватния инструмент подлежи на някое от изискванията, посочени в член 325в, параграф 2, буква б) или буква в), или в член 325д, параграф 1, буква в), институцията напълно компенсира пазарния риск на тази позиция в дериватен инструмент чрез откриване на противоположни позиции с трети страни. За целите на изчисляването на капиталовите изисквания за пазарен риск, вписаната в търговския портфейл противоположна позиция на признатото в съответствие с първа алинея вътрешно хеджиране се включва в търговския портфейл на институцията.
Дял II-3. КАПИТАЛОВИ ИЗИСКВАНИЯ ЗА КРЕДИТЕН РИСК.
Раздел 1. Общи принципи
Член 107 Подходи за измерване на кредитен риск
(1) Когато изчисляват размера на рисково претеглените експозиции за целите на член 92, параграф 4, букви а) и ж), институциите прилагат стандартизирания подход, посочен в глава 2, или, ако им е разрешено от компетентните органи в съответствие с член 143 — вътрешнорейтинговия подход, предвиден в глава 3.
(2) Когато изчисляват размера на рисково претеглените експозиции за целите на член 92, параграф 4, букви а) и ж), институциите прилагат спрямо експозициите към търговско финансиране и вноските в гаранционния фонд на ЦК предвиденото в глава 6, раздел 9 третиране. Всички останали видове експозиции към ЦК институциите третират, както следва:
а) като експозиции към институция за други видове експозиции към квалифициран ЦК;
б) като експозиции към предприятие за други видове експозиции към неквалифициран ЦК.
(3) За целите на настоящия регламент експозициите към инвестиционни посредници от трета държава, към кредитни институции от трета държава и към борси от трета държава, както и експозициите към финансови институции от трета държава, лицензирани и надзиравани от органи на трета държава и подлежащи на пруденциални изисквания, сравними с прилаганите към институциите по отношение на надеждност, се третират като експозиции към институции, само ако пруденциалните и надзорните изисквания на третата държава за този субект са най-малкото равностойни на прилаганите в Съюза.
(4) За целите на параграф 3 Комисията може да приема, посредством актове за изпълнение и при спазване на процедурата по разглеждане по член 464, параграф 2, решение дали трета държава прилага пруденциални надзорни и регулаторни изисквания, най-малко равностойни на прилаганите в Съюза. При отсъствие на такова решение, до 1 януари 2015 г. институциите могат да продължат да третират експозициите към субектите по параграф 3 като експозиции към институции, при условие че компетентните органи са одобрили съответната трета държава за такова третиране преди 1 януари 2014 г.
Член 108 Използване на предвидените в стандартизирания и вътрешнорейтинговия подход техники за редуциране на кредитния риск при кредитен риск и риск от разсейване
(1) За експозиции, към които дадена институция прилага посочения в глава 2 стандартизиран подход или посочения в глава 3 вътрешнорейтингов подход, но без използването на собствени оценки за LGD съгласно член 143, институцията може да отчита ефекта на обезпечената кредитна защита в съответствие с глава 4 при изчисляването на размера на рисково претеглените експозиции за целите на член 92, параграф 4, букви а) и ж) и, където е приложимо, на размера на очакваната загуба за целите на изчислението, посочено в член 36, параграф 1, буква г) и член 62, буква г).
(2) За експозиции, към които дадена институция прилага вътрешнорейтинговия подход, като използва собствени оценки за LGD съгласно член 143, институцията може да отчита ефекта на обезпечената кредитна защита в съответствие с глава 3 при изчисляването на размера на рисково претеглените експозиции за целите на член 92, параграф 4, букви а) и ж) и, където е приложимо, на размера на очакваната загуба за целите на изчислението, посочено в член 36, параграф 1, буква г) и член 62, буква г).
(3) Когато дадена институция прилага вътрешнорейтинговия подход, като използва собствени оценки за LGD съгласно член 143 както за първоначалната експозиция, така и за сравнима пряка експозиция към доставчика на защита, институцията може да отчита ефекта на кредитната защита с гаранции в съответствие с глава 3 при изчисляването на размера на рисково претеглените експозиции за целите на член 92, параграф 4, букви а) и ж) и, когато е приложимо, на размера на очакваната загуба за целите на изчислението, посочено в член 36, параграф 1, буква г) и член 62, буква г). Във всички останали случаи, за тези цели, институциите могат да взимат предвид ефекта на кредитната защита с гаранции при изчисляването на рисково претеглените експозиции и очакваната загуба съгласно глава 4.
(4) При спазване на условията, предвидени в параграф 5, институцията може да разглежда отпуснатите на физически лица заеми като експозиции, обезпечени с ипотека върху жилищен имот, вместо да се третират като гарантирани експозиции за целите на дял II, глави 2, 3 и 4, според случая, когато в държавата членка са изпълнени следните условия за тези заеми:
а) по-голямата част от заемите за покупка на жилищни имоти в дадената държава членка, отпуснати на физически лица, не са обезпечени с ипотека като правно средство;
б) по-голямата част от заемите за покупка на жилищни имоти в дадената държава членка, отпуснати на физически лица, са гарантирани от доставчик на защита с кредитна оценка от призната АВКО, съответстваща на степен на кредитно качество 1 или 2, който е задължен да погаси изцяло пред институцията заема в случай на неизпълнение от страна на първоначалния кредитополучател;
в) институцията има законово право да учреди ипотека върху жилищния имот, в случай че доставчикът на защита по буква б) не изпълнява или стане неспособен да изпълнява задълженията си по предоставената гаранция. Когато на националната територия под тяхна юрисдикция са изпълнени условията, установени в първа алинея, букви а), б) и в) от настоящия параграф, компетентните органи уведомяват ЕБО и посочват имената на доставчиците на защита, приемливи за такова третиране, които удовлетворяват условията, посочени в настоящия параграф и в параграф 5. ЕБО публикува на своя уебсайт списъка на всички такива приемливи доставчици на защита и го актуализира ежегодно.
(5) За целите на параграф 4 посочените в него заеми могат да се третират като експозиции, обезпечени с ипотека върху жилищен имот, вместо да се третират като гарантирани експозиции, ако са изпълнени всички изброени по-долу условия:
а) за експозиция, третирана съгласно стандартизирания подход, експозицията удовлетворява всички изисквания, за да бъде отнесена към класа експозиции по стандартизирания подход „експозиции, обезпечени с ипотека върху недвижим имот“ съгласно членове 124 и 125, с изключение на това, че отпусналата заема институция няма ипотека върху жилищния имот;
б) за експозиция, третирана съгласно вътрешнорейтинговия подход, експозицията удовлетворява всички изисквания, за да бъде отнесена към класа експозиции по вътрешнорейтинговия подход „експозиции на дребно, обезпечени с жилищен имот“, посочен в член 147, параграф 2, буква г), точка ii), с изключение на това, че отпусналата заема институция няма ипотека върху жилищния имот;
в) отпускането на заема не е обвързано с ипотека върху жилищния имот, а за заемите, отпуснати от 1 януари 2014 г. нататък, кредитополучателят е договорно задължен да не ипотекира имота без съгласието на институцията, която първоначално е предоставила заема;
г) доставчикът на защита е приемлив доставчик на защита съгласно посоченото в член 201 и има кредитна оценка от призната АВКО, съответстваща на степен на кредитно качество 1 или 2;
д) доставчикът на защита е институция или предприятие от финансовия сектор и подлежи на капиталови изисквания, които са сравними с приложимите за институциите или застрахователните предприятия;
е) доставчикът на защита е създал напълно финансиран взаимен гаранционен фонд или равностойна защита за застрахователни предприятия за поемане на загубите от кредитен риск, чието калибриране се преразглежда периодично от неговия компетентен орган и се подлага на периодични стрес тестове най-малко веднъж на всеки две години;
ж) институцията има договорно и законово право да учреди ипотека върху жилищния имот, в случай че доставчикът на защита не изпълнява или стане неспособен да изпълнява задълженията си по предоставената гаранция.
(6) Институциите, които използват възможността, предвидена в параграф 4, за даден приемлив доставчик на защита съгласно механизма, посочен в същия параграф, правят това за всички свои експозиции към физически лица, гарантирани от този доставчик на защита по този механизъм.
Член 109 Третиране на секюритизиращи позиции
Институциите изчисляват размера на рисково претеглените експозиции за позициите, които държат в дадена секюритизация, в съответствие с глава 5.
Член 110 Третиране на корекциите за кредитен риск
(1) Институциите, които прилагат стандартизирания подход, третират корекциите за общ кредитен риск в съответствие с член 62, буква в).
(2) Институциите, които прилагат вътрешнорейтинговия подход, третират корекциите за общ кредитен риск в съответствие с член 159, член 62, буква г) и член 36, параграф 1, буква г). За целите на настоящия член и на глави 2 и 3, корекциите за общ и за специфичен кредитен риск не включват резервите за покриване на общи банкови рискове.
(3) Институциите, които използват вътрешнорейтинговия подход и които прилагат стандартизирания подход за част от експозициите си на консолидирана или индивидуална основа, в съответствие с членове 148 и 150, определят частта от корекцията за общ кредитен риск, която се отнася за третирането на корекцията за общ кредитен риск при стандартизирания и при вътрешнорейтинговия подход, както следва:
а) когато е приложимо — ако дадена институция, включена в консолидацията, прилага единствено вътрешнорейтингов подход, корекциите за общ кредитен риск за тази институция се третират съгласно параграф 2;
б) когато е приложимо — ако дадена институция, включена в консолидацията, прилага единствено стандартизиран подход, корекциите за общ кредитен риск за тази институция се третират съгласно параграф 1;
в) остатъкът от корекциите за кредитен риск се разпределя пропорционално съобразно дяловете от размера на рисково претеглените експозиции, които са предмет на стандартизирания и на вътрешнорейтинговия подход.
(4) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за изчисляване на корекциите за общ и специфичен кредитен риск съгласно приложимата счетоводна рамка за следното:
а) стойността на експозицията по стандартизирания подход, посочена в член 111;
б) стойността на експозицията по вътрешнорейтинговия подход по членове 166—168;
в) третирането на размера на очакваната загуба, посочено в член 159;
г) стойността на експозицията, използвана за изчисляването на размера на рисково претеглената секюритизираща позиция, посочен в членове 246 и 266;
д) определянето на неизпълнение по член 178; ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юли 2013 г. На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 110а Наблюдение на договорни споразумения, които не са ангажименти
Институциите наблюдават договорните споразумения, които удовлетворяват всички условия, предвидени в член 5, точка 10, букви а) — д), и документират спазването на всички тези условия по удовлетворителен за компетентните органи начин.
Глава 2. Стандартизиран подход
Член 111 Стойност на експозицията
(1) Стойността на експозицията на даден актив е неговата счетоводна стойност след прилагане на корекциите за специфичен кредитен риск в съответствие с член 110, допълнителните корекции на стойността в съответствие с член 34 по отношение на дейността в банковия портфейл на институцията, приспаданията в съответствие с член 36, параграф 1, буква м), и другите свързани с този актив намаления на собствения капитал.
(2) Стойността на експозицията на задбалансова позиция, посочена в приложение I, е следният процент от номиналната стойност на позицията след приспадане на корекциите за специфичен кредитен риск в съответствие с член 110 и на приспаданията в съответствие с член 36, параграф 1, буква м):
а) 100 % за позициите в група 1;
б) 50 % за позициите в група 2;
в) 40 % за позициите в група 3;
г) 20 % за позициите в група 4;
д) 10 % за позициите в група 5.
(3) Стойността на експозицията на ангажимент по задбалансова позиция съгласно посоченото в параграф 2 от настоящия член е по-ниският от следните проценти от номиналната стойност на ангажимента след приспадане на корекциите за специфичен кредитен риск и на приспаданията в съответствие с член 36, параграф 1, буква м):
а) посоченият в параграф 2 от настоящия член процент, приложим за позицията, по която е поет ангажиментът;
б) посоченият в параграф 2 от настоящия член процент, приложим за вида ангажимент.
(4) Договорните споразумения, предложени от институция, но все още неприети от клиента, които ще представляват ангажименти, ако бъдат приети от клиента, се третират като ангажименти и приложимият процент е предвиденият в съответствие с параграф 2. За договорни споразумения, които отговарят на условията, предвидени в член 5, точка 10, букви а) — д), приложимият процент е 0 %.
(5) Когато институция използва разширения метод за финансово обезпечение, посочен в член 223, стойността на експозицията на ценните книжа или стоките, продадени, предоставени или дадени в заем по сделка за финансиране с ценни книжа, се увеличава с размера на корекцията за променливост, приложима спрямо тези ценни книжа или стоки в съответствие с членове 223 и 224.
(6) Стойността на експозицията на дериватен инструмент, посочен в приложение II, се определя в съответствие с глава 6, като се взема предвид ефектът на договорите за новация и другите посочени в същата глава споразумения за нетиране. Стойността на експозицията на сделките за финансиране с ценни книжа и трансакциите с удължен сетълмент може да бъде определена в съответствие с глава 4 или 6.
(7) Когато експозицията е покрита с обезпечена кредитна защита, стойността на експозицията може да бъде изменена в съответствие с глава 4.
(8) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на:
а) критериите, които институциите трябва да използват за отнасяне на задбалансови позиции към посочените в приложение I групи 1 — 5, с изключение на позициите, които вече са включени в приложение I;
б) факторите, които могат да ограничат възможността на институциите да отменят посочените в приложение I безусловно отменяеми ангажименти;
в) процеса, чрез който институцията уведомява ЕБО за това как класифицира други задбалансови позиции, при които са налице сходни рискове като посочените в приложение I. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 10 юли 2025 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приеме регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея от настоящия параграф, в съответствие с членове 10 — 14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 112 Класове експозиции
Всяка експозиция се отнася към един от следните класове експозиции:
а) експозиции към централни правителства или централни банки;
б) експозиции към регионални правителства или местни органи на власт;
в) експозиции към субекти от публичния сектор;
г) експозиции към многостранни банки за развитие;
д) експозиции към международни организации;
е) експозиции към институции;
ж) експозиции към предприятия;
з) експозиции на дребно;
и) експозиции, обезпечени с ипотеки върху недвижими имоти и експозиции към ПРС;
й) експозиции в неизпълнение;
к) експозиции към подчинен дълг;
л) експозиции към покрити облигации;
м) секюритизиращи позиции;
н) експозиции към институции и предприятия с краткосрочна кредитна оценка;
о) експозиции в дялове или акции на предприятия за колективно инвестиране (ПКИ);
п) експозиции в капиталови инструменти;
р) други позиции.
Член 113 Изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции
(1) За да се изчисли размерът на рисково претеглените експозиции, рисковите тегла се прилагат към всички експозиции, освен ако тези експозиции не са приспаднати от собствения капитал или са предмет на третирането, предвидено в член 72д, параграф 5, първа алинея, в съответствие с разпоредбите на раздел 2 от настоящия регламент. Прилагането на рискови тегла е в зависимост от класа експозиции, към който е отнесена съответната експозиция, и от нейното кредитно качество в степента, посочена в раздел 2. Кредитното качество може да се определя с помощта на кредитните оценки на АВКО или на агенциите за експортно кредитиране, както е предвидено в раздел 3. С изключение на експозициите, отнесени към класовете експозиции, посочени в член 112, букви а), б), в) и д) от настоящия регламент, ако извършената в съответствие с член 79, буква б) от Директива 2013/36/ЕС оценка отразява по-високи рискови характеристики от тези, които предполага степента на кредитно качество, към която би била отнесена експозицията въз основа на приложимата кредитна оценка на призната АВКО или на агенция за експортно кредитиране, институцията присъжда рисково тегло, което съответства най-малко на една степен на кредитно качество по-високо от рисковото тегло, произтичащо от кредитната оценка на признатата АВКО или агенцията за експортно кредитиране.
(2) За целите на прилагането на рискови тегла, както е посочено в параграф 1, стойността на експозицията се умножава по рисковото тегло, посочено или определено в съответствие с раздел 2.
(3) Когато експозиция подлежи на кредитна защита, стойността ѝ или приложимото към нея рисково тегло, според случая, могат да бъдат изменени в съответствие с настоящата глава и глава 4.
(4) Размерът на рисково претеглените секюритизирани експозиции се изчислява в съответствие с глава 5.
(5) Стойността на експозицията на всяка позиция, за която не е предвидено рисково тегло съгласно настоящата глава, получава рисково тегло от 100 %.
(6) ►M17 С изключение на експозициите, представляващи елементи на базовия собствен капитал от първи ред, допълнителния капитал от първи ред или капитала от втори ред, с предварителното одобрение на компетентните органи дадена институция може да реши да не прилага изискванията на параграф 1 от настоящия член по отношение на експозициите си към даден контрагент, който е нейно предприятие майка или дъщерно предприятие, дъщерно предприятие на нейното предприятие майка или предприятие, свързано с институцията посредством отношение по смисъла на член 22, параграф 7 от Директива 2013/34/ЕС. Компетентните органи са оправомощени да предоставят одобрение, ако са изпълнени следните условия: ◄
а) контрагентът е институция или финансова институция, към която се прилагат подходящи пруденциални изисквания;
б) контрагентът е напълно включен в същата консолидация, както и институцията;
в) контрагентът подлежи на същите процедури за оценка, измерване и контрол на риска, както и институцията;
г) контрагентът е установен в същата държава членка, както и институцията;
д) не са налице настоящи или бъдещи съществени практически или правни пречки за бързо прехвърляне на собствен капитал или изплащане на задължения от контрагента към институцията. Когато в съответствие с настоящия параграф на институцията е разрешено да не прилага изискванията на параграф 1, тя може да определи рисково тегло от 0 %.
(7) С изключение на експозициите, представляващи елементи на базовия собствен капитал от първи ред, допълнителния капитал от първи ред и капитала от втори ред, институциите могат, с предварителното разрешение на компетентните органи, да не прилагат изискванията по параграф 1 от настоящия член по отношение на експозициите си към контрагенти, с които участват в институционални защитни схеми — договорно или нормативно установено споразумение във връзка със задълженията, което защитава институциите и по-специално подсигурява при необходимост тяхната ликвидност и платежоспособност с оглед избягването на несъстоятелност, когато е необходимо. Компетентните органи имат правомощието да дадат разрешение, ако са изпълнени следните условия:
а) изискванията в параграф 6, букви а), г) и д) са изпълнени;
б) споразуменията гарантират, че институционалната защитна схема може да осигури необходимата подкрепа по поетите задължения чрез средства, които са налични по всяко време;
в) институционалната защитна схема разполага с подходящи и еднообразно установени системи за наблюдение и класификация на риска (което осигурява пълен преглед на рисковата ситуация на отделните членове и на институционалната защитна схема като цяло) със съответните възможности за оказване на влияние; в съответствие с член 178, параграф 1, тези системи наблюдават по подходящ начин експозициите в неизпълнение;
г) институционалната защитна схема извършва отделен собствен преглед на риска, резултатите от който се предоставят на отделните членове;
д) институционалната защитна схема изготвя и публикува веднъж годишно или консолидиран отчет, включващ счетоводен баланс, отчет за приходите и разходите, отчет за финансовото състояние и отчет за риска по отношение на институционалната защитна схема като цяло, или отчет, включващ обобщен счетоводен баланс, обобщен отчет за приходите и разходите, отчет за финансовото състояние и отчет за риска;
е) членовете на институционалната защитна схема дължат най-малко 24-месечно предизвестие, ако искат да я напуснат;
ж) премахнато е многократното използване на елементи, които могат да бъдат включени при изчисляването на собствения капитал („многократен ливъридж“), както и неподходящото създаване на собствен капитал между членовете на институционалната защитна схема;
з) институционалната защитна схема се основава на членството на широк кръг кредитни институции с преобладаващо еднотипен стопански профил;
и) адекватността на системите, посочени в букви в) и г), се одобрява и контролира периодично от съответните компетентни органи. Когато в съответствие с настоящия параграф институцията реши да не прилага изискванията на параграф 1, тя може да определи рисково тегло от 0 %. Раздел 2 Рискови тегла
Член 114 Експозиции към централни правителства или централни банки
(1) За експозициите към централни правителства и централни банки се определя 100 % рисково тегло, освен ако не се прилага третирането, посочено в параграфи 2—7.
(2) За експозициите към централни правителства и централни банки, за които има кредитна оценка от призната АВКО, се определя рисково тегло съгласно таблица 1, което съответства на кредитната оценка от АВКО в съответствие с член 136. Таблица 1 Степен на кредитно качество 1 2 3 4 5 6 Рисково тегло 0 % 20 % 50 % 100 % 100 % 150 %
(3) За експозициите към ЕЦБ се определя рисково тегло от 0 %.
(4) За експозициите към централните правителства и централните банки на държавите членки, които са деноминирани в местната валута на съответното правителство или централна банка и са финансирани в нея, се определя рисково тегло от 0 %.
(7) Когато компетентните органи в трета държава прилагат надзорни и регулаторни мерки, най-малко равностойни на прилаганите в Съюза, и са определили рисково тегло, по-ниско от посоченото в параграфи 1 и 2, за експозициите към своето централно правителство или централна банка, които са деноминирани в местна валута и са финансирани в нея, институциите могат да определят рискови тегла за тези експозиции по същия начин. За целите на настоящия параграф Комисията може да приема, посредством актове за изпълнение и при спазване на процедурата по разглеждане по член 464, параграф 2, решение дали трета държава прилага надзорни и регулаторни мерки, най-малко равностойни на прилаганите в Съюза. При отсъствие на такова решение, до 1 януари 2015 г. институциите могат да продължат да прилагат предвиденото в настоящия параграф третиране по отношение на експозициите към централното правителство или централната банка на третата държава, ако компетентните органи са я одобрили за такова третиране преди 1 януари 2014 г.
Член 115 Експозиции към регионални правителства или местни органи на власт
-1. Експозициите към регионални правителства или местни органи на властта, за които има присъдена кредитна оценка от призната АВКО, получават рисково тегло съгласно таблица 1, което съответства на кредитната оценка, присъдена от АВКО в съответствие с член 136. Таблица 1 Степен на кредитно качество 1 2 3 4 5 6 Рисково тегло 20 % 50 % 50 % 100 % 100 % 150 %
(1) Експозициите към регионални правителства или местни органи на властта, за които няма присъдена кредитна оценка от призната АВКО, получават рисково тегло в зависимост от степента на кредитното качество, определена за експозициите към съответното централно правителство на юрисдикцията, в която са установени регионалните правителства или местните органи на властта, съгласно таблица 2. Таблица 2 Степен на кредитно качество 1 2 3 4 5 6 Рисково тегло 20 % 50 % 100 % 100 % 100 % 150 % Експозициите, посочени в първа алинея, получават рисково тегло от 100 %, когато централното правителство на юрисдикцията, в която са установени регионалните правителства или местните органи на властта, е без присъден рейтинг.
(2) ►M17 Чрез дерогация от параграфи - 1 и 1 експозициите към регионални правителства или местни органи на властта се третират като експозиции към централното правителство, под чиято юрисдикция са установени тези органи, когато няма разлика в нивото на риск между такива експозиции, поради специалните правомощия на регионалните правителства и местните органи на властта за генериране на приходи и поради наличието на конкретни институционални споразумения с оглед намаляване на техния риск от неизпълнение. ◄ ЕБО поддържа публично достъпна база данни за всички регионални правителства и местни органи на власт в Съюза, които съответните компетентни органи третират като експозиции към централните си правителства.
(3) Експозициите към църкви или религиозни общности, учредени като юридически лица по публичното право, доколкото същите събират данъци в съответствие с правните актове, които им дават право на това, се третират като експозиции към регионални правителства или местни органи на властта. В този случай параграф 2 не се прилага.
(4) ►M17 Чрез дерогация от параграфи - 1 и 1, когато компетентните органи на трета държава, която прилага надзорна и регулаторна рамка, най-малко равностойна на прилаганата в Съюза, третират експозициите към регионални правителства или местни органи на властта като експозиции към централното правителство на тази държава и няма разлика в риска между такива експозиции, поради специалните правомощия на регионалните правителства и местните органи на властта за събиране на приходи и наличието на конкретни институционални споразумения с оглед намаляване на техния риск от неизпълнение, институциите могат да определят рискови тегла за експозициите към такива регионални правителства или местни органи на властта по същия начин. ◄ За целите на настоящия параграф Комисията може да приеме, посредством актове за изпълнение и при спазване на процедурата по разглеждане по член 464, параграф 2, решение дали трета държава прилага надзорни и регулаторни мерки, най-малко равностойни на прилаганите в Съюза. При отсъствие на такова решение, до 1 януари 2015 г. институциите могат да продължат да прилагат предвиденото в настоящия параграф третиране по отношение на третата държава, ако компетентните органи са я одобрили за такова третиране преди 1 януари 2014 г.
(5) Чрез дерогация от параграфи - 1 и 1 експозициите към регионални правителства или местни органи на властта на държавите членки, които не са посочени в параграфи 2, 3 и 4 и са деноминирани и финансирани в националната валута на тези регионални правителства или местни органи на властта, получават рисково тегло от 20 %.
Член 116 Експозиции към субекти от публичния сектор
(1) Експозициите към субекти от публичния сектор, за които няма присъдена кредитна оценка от призната АВКО, получават рисково тегло в зависимост от степента на кредитното качество, определена за експозициите към съответното централно правителство на юрисдикцията, в която е учреден субектът от публичния сектор, съгласно следната таблица 2: Таблица 2 Степен на кредитно качество на централното правителство 1 2 3 4 5 6 Рисково тегло 20 % 50 % 100 % 100 % 100 % 150 % Експозициите към субекти от публичния сектор, учредени в държави, в които централното правителство няма присъдена оценка, получават рисково тегло от 100 %.
(2) Експозициите към субекти от публичния сектор, за които има присъдена кредитна оценка от призната АВКО, се третират в съответствие с член 115, параграф - 1.
(3) Експозициите към субекти от публичния сектор с първоначален падеж по-малък или равен на три месеца получават рисково тегло от 20 %.
(4) При изключителни обстоятелства експозициите към субекти от публичния сектор могат да се третират като експозиции към централното правителство, регионалните правителства или местни органи на власт, в чиято юрисдикция са установени предприятията, когато по мнение на компетентните органи на тази юрисдикция между тези експозиции няма разлика в нивото на риск поради наличието на подходящи гаранции от страна на централното правителство, регионалните правителства или местните органи на власт. ЕБО поддържа публично достъпна база данни за всички субекти от публичния сектор в рамките на Съюза, посочени в първа алинея.
(5) Когато компетентните органи от юрисдикцията на трета държава, която прилага надзорни и регулаторни мерки, най-малко равностойни на прилаганите в Съюза, третират експозиции към субекти от публичния сектор съгласно параграф 1 или параграф 2, институциите могат да определят рискови тегла за експозициите към тези субекти от публичния сектор по същия начин. В противен случай институциите прилагат рисково тегло от 100 %. За целите на настоящия параграф Комисията може да приеме, посредством актове за изпълнение и при спазване на процедурата по разглеждане по член 464, параграф 2, решение дали трета държава прилага надзорни и регулаторни мерки, най-малко равностойни на прилаганите в Съюза. При отсъствие на такова решение, до 1 януари 2015 г. институциите могат да продължат да прилагат предвиденото в настоящия параграф третиране по отношение на третата държава, ако компетентните органи са я одобрили за такова третиране преди 1 януари 2014 г.
Член 117 Експозиции към многостранни банки за развитие
(1) Експозициите към многостранни банки за развитие, които не са посочени в параграф 2 и за които има присъдена кредитна оценка от призната АВКО, получават рисково тегло в съответствие с таблица 1. Експозициите към многостранни банки за развитие, които не са посочени в параграф 2 и за които няма кредитна оценка от призната АВКО, получават рисково тегло от 50 %. Таблица 1 Степен на кредитно качество 1 2 3 4 5 6 Рисково тегло 20 % 30 % 50 % 100 % 100 % 150 % Американската инвестиционна корпорация, Черноморската банка за търговия и развитие, Централноамериканската банка за икономическа интеграция и CAF — Латиноамериканската банка за развитие, се считат за многостранни банки за развитие.
(2) Експозициите към изброените по-долу многостранни банки за развитие получават рисково тегло от 0 %:
а) Международна банка за възстановяване и развитие;
б) Международна финансова корпорация;
в) Интерамериканска банка за развитие;
г) Азиатска банка за развитие;
д) Африканска банка за развитие;
е) Банка за развитие към Съвета на Европа;
ж) Скандинавска инвестиционна банка;
з) Карибска банка за развитие;
и) Европейска банка за възстановяване и развитие;
й) Европейска инвестиционна банка;
к) Европейски инвестиционен фонд;
л) Международна агенция за застраховане на инвестициите;
м) Международен финансов фонд за имунизации;
н) Ислямска банка за развитие;
о) Международна асоциация за развитие;
п) Азиатска банка за инфраструктурни инвестиции. На Комисията се предоставя правомощието да изменя настоящия регламент, като приема делегирани актове в съответствие с член 462 за изменение, в съответствие с международните стандарти, на списъка с многостранни банки за развитие, посочени в първа алинея.
(3) Определя се 20 % рисково тегло за частта от експозициите към Европейския инвестиционен фонд, пропорционална на дължимата невнесена част от неговия капитал.
Член 118 Експозиции към международни организации
Експозициите към изброените по-долу международни организации получават 0 % рисково тегло:
а) Европейския съюз и Европейската общност за атомна енергия;
б) Международен валутен фонд;
в) Банка за международни разплащания;
г) Европейски механизъм за финансова стабилност (European Financial Stability Facility);
д) Европейски механизъм за стабилност (European Stability Mechanism);
е) международна финансова институция, създадена от две или повече държави членки, която има за цел да мобилизира финансиране и да осигурява финансова подкрепа на своите членове, които са засегнати или заплашени от тежки финансови проблеми.
Член 119 Експозиции към институции
(1) Експозициите към институции с присъдена кредитна оценка от призната АВКО получават рисково тегло в съответствие с член 120. Експозициите към институции без присъдена кредитна оценка от призната АВКО получават рисково тегло в съответствие с член 121.
(4) Експозицията към дадена институция под формата на минимални задължителни резерви, изисквани от ЕЦБ или от централна банка на държава членка, може да получи рисково тегло като експозиция към централната банка на съответната държава членка, при условие че:
а) резервите се държат в съответствие с Регламент (ЕО) № 1745/2003 на Европейската централна банка от 12 септември 2003 г. за прилагане на изискването за минимални резерви ( 31 ) или в съответствие с националните изисквания, покриващи всички съществени изисквания на посочения регламент;
б) в случай на несъстоятелност или неплатежоспособност на институцията, в която се държат резервите, те подлежат на пълно и своевременно изплащане на институцията и не могат да се използват за погасяване на други задължения на институцията. 5. Експозициите към финансови институции, лицензирани и обект на надзор от компетентните органи и подлежащи на пруденциални изисквания, сравними с прилаганите към институциите по отношение на надеждност, се третират като експозиции към институции. За целите на настоящия параграф пруденциалните изисквания, предвидени в Регламент (ЕС) 2019/2033, се считат за сравними с тези, прилагани към институциите по отношение на надеждността.
Член 120 Експозиции към институции с кредитен рейтинг
(1) Експозициите към институции, за които има присъдена кредитна оценка от призната АВКО, получават рисково тегло съгласно таблица 1, отговарящо на съотнасянето на кредитната оценка, присъдена от АВКО в съответствие с член 136. Таблица 1 Степен на кредитно качество 1 2 3 4 5 6 Рисково тегло 20 % 30 % 50 % 100 % 100 % 150 %
(2) Експозициите към институции с първоначален срок до падежа три месеца или по-малко, които имат кредитна оценка от призната АВКО, и експозициите, произтичащи от трансграничното движение на стоки, с първоначален срок до падежа шест месеца или по-малко, които имат кредитна оценка от призната АВКО, получават рисково тегло съгласно таблица 2, отговарящо на съотнасянето на кредитната оценка, присъдена от АВКО в съответствие с член 136. Таблица 2 Степен на кредитно качество 1 2 3 4 5 6 Рисково тегло 20 % 20 % 20 % 50 % 50 % 150 %
(3) Взаимодействието между третирането на експозиции с присъдена краткосрочна кредитна оценка съгласно член 131 и общото преференциално третиране на краткосрочни експозиции, посочено в параграф 2, е, както следва:
а) ако не е присъдена кредитна оценка на краткосрочни експозиции за всички експозиции към институции с остатъчен падеж до три месеца, се прилага общото преференциално третиране за краткосрочни експозиции, посочено в параграф 2;
б) ако е присъдена краткосрочна оценка и тази оценка определя прилагането на по-благоприятно или същото рисково тегло в сравнение с общото преференциално третиране на краткосрочни експозиции, посочено в параграф 2, тогава краткосрочната оценка се използва само за тази конкретна експозиция. За останалите краткосрочни експозиции се спазва общото преференциално третиране на краткосрочни експозиции, посочено в параграф 2;
в) ако е присъдена краткосрочна оценка и тази оценка определя прилагането на по-неблагоприятно рисково тегло, отколкото използването на общото преференциално третиране на краткосрочни експозиции, посочено в параграф 2, тогава общото преференциално третиране на краткосрочни експозиции не се използва и всички краткосрочни вземания без рейтинг получават същото рисково тегло като определеното от конкретната краткосрочна оценка.
Член 121 Експозиции към институции без кредитен рейтинг
(1) Експозициите към институции, за които няма присъдена кредитна оценка от призната АВКО, се отнасят към една от следните категории:
а) експозициите към институции се отнасят към категория А, ако са изпълнени всички изброени по-долу условия:
б) експозициите към институции се отнасят към категория B, ако са изпълнени всички изброени по-долу условия, но не е изпълнено поне едно от условията в буква а) от настоящия параграф:
в) експозициите към институции се отнасят към категория C, ако експозициите към институции не са отнесени към категория А или B или ако е изпълнено някое от следните условия:
(2) За експозиции към финансови институции, които се третират като експозиции към институции в съответствие с член 119, параграф 5, с цел да се прецени дали тези финансови институции спазват условията по параграф 1, буква а), точка ii) и буква б), точка ii) от настоящия член, институциите преценяват дали тези финансови институции изпълняват или надхвърлят сравнимите пруденциални изисквания.
(3) Експозициите, отнесени към категории А, В или С в съответствие с параграф 1, получават рисково тегло, както следва:
а) експозициите от категории А, В или С, които изпълняват някое от следните условия, получават рисково тегло за краткосрочни експозиции съгласно таблица 1:
б) експозициите от категория А, които не са краткосрочни, но изпълняват всички изброени по-долу условия, получават рисково тегло 30 %:
в) експозициите, отнесени към категория А, В или С, които не изпълняват условията, посочени в буква а) или б), получават рисково тегло съгласно таблица 1. Когато експозиция към институция не е деноминирана в националната валута на юрисдикцията, в която е учредена институцията, или когато тази институция е регистрирала кредитното задължение в клон в друга юрисдикция и експозицията не е в националната валута на юрисдикцията, в която клонът извършва дейност, определеното в съответствие с буква а), б) или в) рисково тегло на експозициите, различни от тези със срок до падежа една година или по-малко, които произтичат от самоликвидиращи се условни търговски позиции, породени от трансграничното движение на стоки, е не по-ниско от рисковото тегло на експозиция към централното правителство на държавата, в която е учредена институцията. Таблица 1 Оценка на кредитния риск Категория А Категория B Категория C Рисково тегло за краткосрочни експозиции 20 % 50 % 150 % Рисково тегло 40 % 75 % 150 %
Член 122 Експозиции към предприятия
(1) За експозициите, за които има присъдена кредитна оценка от призната АВКО, се определя рисково тегло съгласно таблица 6, отговарящо на съотнасянето на кредитната оценка, присъдена от АВКО, в съответствие с член 136. Таблица 1 Степен на кредитно качество 1 2 3 4 5 6 Рисково тегло 20 % 50 % 75 % 100 % 150 % 150 %
(2) Експозициите, които нямат такава кредитна оценка, получават рисково тегло от 100 %.
Член 122а Експозиции към специализирано кредитиране
(1) В рамките на посочения в член 112, буква ж) клас „експозиции към предприятия“ институциите обособяват като експозиции към специализирано кредитиране експозициите с всяка една от следните характеристики:
а) експозицията е към субект, създаден специално за финансиране или експлоатация на физически активи, или е експозиция, която е икономически сравнима с такава експозиция;
б) експозицията не е свързана с финансирането на жилищен имот или търговски недвижим имот и попада в обхвата на определенията за класовете експозиции „обектно финансиране“, „проектно финансиране“ или „стоково финансиране“, посочени в параграф 3;
в) договорните споразумения, уреждащи задължението, свързано с експозицията, дават на институцията значителна степен на контрол върху активите и генерирания от тях доход;
г) основният източник за погасяване на задължението, свързано с експозицията, е доходът, генериран от финансираните активи, а не независимият капацитет на по-широкообхватно търговско предприятие.
(2) Експозициите към специализирано кредитиране, които имат пряко приложима кредитна оценка от призната АВКО, получават рисково тегло съгласно таблица 1: Таблица 1 Степен на кредитно качество 1 2 3 4 5 6 Рисково тегло 20 % 50 % 75 % 100 % 150 % 150 %
(3) Експозициите към специализирано кредитиране, които нямат пряко приложима кредитна оценка от призната АВКО, получават рисково тегло, както следва:
а) когато целта на експозицията към специализирано кредитиране е финансиране на придобиването на материални активи, в т.ч. кораби, въздухоплавателни средства, спътници, железопътни мотриси и подвижен състав, и доходът, който тези активи ще генерират, представлява парични потоци, генерирани от конкретни физически активи, които са били финансирани и заложени или предоставени на кредитодателя („експозиции към обектно финансиране“), институциите прилагат рисково тегло от 100 %;
б) когато целта на експозицията към специализирано кредитиране е осигуряване на краткосрочно финансиране на резерви, материални запаси или вземания от борсово търгувани стоки, в т.ч. суров нефт, метали или култури, и доходът, който тези резерви, материални запаси или вземания ще генерират, са постъпленията от продажбата на стоката („експозиции към стоково финансиране“), институциите прилагат рисково тегло от 100 %;
в) когато целта на експозицията към специализирано кредитиране е да се финансира отделен проект, било то под формата на изграждане на нова голяма инсталация или на рефинансиране за съществуваща инсталация със или без подобрения, за разработването или придобиването на големи, сложни и скъпи инсталации, в т.ч. електроцентрали, химически заводи, мини, транспортна инфраструктура, околна среда и телекомуникационна инфраструктура, в който кредитодателят разглежда предимно приходите, генерирани от финансирания проект, както като източник на погасяване, така и като обезпечение за заема („експозиции към проектно финансиране“), институциите прилагат следните рискови тегла:
1. има договорни ограничения върху способността на длъжника да извършва действия, които може да бъдат в ущърб на заемодателите, в т.ч. забрана за поемането на нов дълг без съгласието на съществуващите заемодатели;
2. за целия експлоатационен срок на финансирания проект длъжникът разполага с достатъчно финансирани изцяло с парични средства резерви или с други финансови споразумения с даден субект, така че да изпълнява изискванията за финансиране при извънредни ситуации и за оборотен капитал, при условие че субектът е с присъдена от призната АВКО кредитна оценка със степен на кредитно качество най-малко 3 от призната АВКО или в случай на институции, изчисляващи размера на рисково претеглените експозиции и размера на очакваната загуба в съответствие с глава 3, когато субектът няма присъдена кредитна оценка от призната АВКО, този субект e получил вътрешна кредитна оценка, еквивалентна на степен на кредитно качество най-малко 3, от институцията, при условие че институцията е присъдила вътрешна кредитна оценка на този субект в съответствие с разпоредбите на глава 3, раздел 6;
3. проектът, с който е свързана експозицията, генерира парични потоци, които са предвидими и обхващат всички бъдещи погасявания по кредитите;
4. когато приходите на длъжника не се финансират с плащания от голям брой ползватели, източникът на погасяването на задължението зависи от един основен контрагент, който е едно от следните: — централна банка, централно правителство, регионално правителство или местен орган на властта, при условие че са с присъдено рисково тегло 0 % в съответствие с членове 114 и 115 или с присъдена от АВКО кредитна оценка със степен на кредитно качество най-малко 3 от призната АВКО; или в случай на институции, изчисляващи размера на рисково претеглените експозиции и размера на очакваната загуба в съответствие с глава 3, когато централната банка, централното правителство, регионалното правителство или местният орган на властта нямат присъдена кредитна оценка от призната АВКО, те са получили вътрешна кредитна оценка, еквивалентна на степен на кредитно качество най-малко 3, от институцията, при условие че институцията им е присъдила вътрешна кредитна оценка в съответствие с разпоредбите на глава 3, раздел 6; — субект от публичния сектор, при условие че е с присъдено рисково тегло равно или по-ниско от 20 % в съответствие с член 116 или с присъдена от АВКО кредитна оценка със степен на кредитно качество най-малко 3 от призната АВКО или в случай на институции, изчисляващи размера на рисково претеглените експозиции и размера на очакваната загуба в съответствие с глава 3, когато субектът от публичния сектор няма присъдена кредитна оценка от призната АВКО, този субект от публичния сектор е получил вътрешна кредитна оценка, еквивалентна на степен на кредитно качество най-малко 3, от институцията, при условие че институцията е присъдила вътрешна кредитна оценка на този субект от публичния сектор в съответствие с разпоредбите на глава 3, раздел 6; — предприятие с присъдена от АВКО кредитна оценка със степен на кредитно качество най-малко 3 от призната АВКО или в случай на институции, изчисляващи размера на рисково претеглените експозиции и размера на очакваната загуба в съответствие с глава 3, когато предприятието няма присъдена кредитна оценка от призната АВКО, това предприятие е получило вътрешна кредитна оценка, еквивалентна на степен на кредитно качество най-малко 3, от институцията, при условие че институцията е присъдила вътрешна кредитна оценка на това предприятие в съответствие с разпоредбите на глава 3, раздел 6;
5. договорните клаузи, уреждащи експозицията към длъжника, предвиждат висока степен на защита за кредитиращата институция в случай на неизпълнение от страна на длъжника;
6. основният контрагент или други контрагенти, които отговарят по подобен начин на критериите за допустимост на основния контрагент, ефективно защитават кредитиращата институция срещу загуби, произтичащи от прекратяването на проекта;
7. всички активи и договори, необходими за експлоатацията на проекта, са заложени при кредитиращата институция в степента, разрешена от приложимото право;
8. кредитиращата институция може да поеме контрола върху длъжника при събитие на неизпълнение;
г) за целите на буква в), точка ii), подточка 3) генерираните парични потоци не се смятат за предвидими, освен ако значителна част от приходите отговаря на едно или повече от следните условия:
д) за целите на буква в) „експлоатация“ е фазата, през която субектът, който е създаден специално за финансиране на проекта или е икономически съпоставим, изпълнява следните две условия:
(4) ЕБО разработва проект на регулаторни технически стандарти за допълнително подробно определяне на условията, при които са изпълнени критериите, посочени в параграф 3, буква в), точка ii). ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 10 юли 2026 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приеме регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея от настоящия параграф, в съответствие с членове 10 — 14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 123 Експозиции на дребно
(1) Експозициите, които удовлетворяват всички изброени по-долу критерии, се приемат за експозиции на дребно:
а) експозицията е към едно или повече физически лица или към МСП;
б) общият размер на задължението към институцията, нейните предприятия майки и дъщерни предприятия от страна на длъжника или групата от свързани клиенти, включително всички експозиции в неизпълнение, но с изключение на експозициите, обезпечени с жилищен имот, до имуществената стойност, доколкото е известно на институцията, която предприема разумни мерки, за да се увери, че това е така, не надвишава 1 милион евро;
в) експозицията е част от значителен брой експозиции със сходни характеристики, така че рисковете, свързани с тази експозиция, са значително редуцирани;
г) относимата институция третира експозицията в своята рамка за управление на риска и вътрешно я управлява като експозиция на дребно последователно във времето и по начин, подобен на този, по който третира другите експозиции на дребно. Настоящата стойност на минималните лизингови вноски на клиенти на дребно се включва в класа „експозиции на дребно“. Експозициите, които не изпълняват критериите по букви а)—в), не се включват в класа „експозиции на дребно“. До 10 юли 2025 г. ЕБО издава насоки в съответствие с член 16 от Регламент (ЕС) № 1093/2010 за определяне на пропорционални методи за диверсификация, при които дадена експозиция се приема за част от значителен брой експозиции със сходни характеристики, както е посочено в първа алинея, буква в) от настоящия параграф.
(2) Следните експозиции не се приемат за експозиции на дребно:
а) несвързани с дълг експозиции, които представляват подчинено остатъчно вземане към активите или дохода на емитента;
б) дългови експозиции и други ценни книжа, партньорства, деривати или други инструменти, чиято икономическа същност е сходна с тази на експозициите, посочени в буква а);
в) всички други експозиции под формата на ценни книжа.
(3) Експозициите на дребно, посочени в параграф 1, получават рисково тегло от 75 %, с изключение на експозициите към изряден ползвател, които получават рисково тегло от 45 %.
(4) Когато някой от критериите, посочени в параграф 1, не е изпълнен за експозиция към едно или повече физически лица, експозицията се счита за експозиция на дребно и получава рисково тегло от 100 %.
(5) Чрез дерогация от параграф 3 експозициите, произтичащи от кредити, отпуснати от кредитна институция на пенсионери или служители на безсрочен трудов договор срещу безусловно прехвърляне към нея на част от пенсията или заплатата на кредитополучателя, получават рисково тегло от 35 %, ако са изпълнени следните условия:
а) за да погасява кредита, кредитополучателят безусловно упълномощава пенсионния фонд или работодателя да извършва преки плащания към кредитната институция, като удържа месечните погасителни вноски от неговата месечна пенсия или заплата;
б) рисковете от смърт, нетрудоспособност, безработица или намаляване на нетната месечна пенсия или заплата на кредитополучателя са адекватно обезпечени чрез застрахователна полица в полза на институцията;
в) месечните вноски, които кредитополучателят внася за погасяване на всички кредити, които отговарят на условията по букви а) и б), не надвишават като съвкупна сума 20 % от нетната месечна пенсия или заплата на кредитополучателя;
г) максималният първоначален срок до падежа на кредита не надвишава 10 години.
Член 123а Експозиции с валутно несъответствие
(1) При експозициите към физически лица, отнесени към класа експозиции, посочен в член 112, буква з), или експозициите към физически лица, които се третират като експозиции, обезпечени с ипотеки върху жилищен имот, отнесени към класа експозиции, посочен в член 112, буква и), рисковото тегло, определено в съответствие с настоящата глава, се умножава по 1,5 , като полученото рисково тегло не надвишава 150 %, когато са изпълнени следните условия:
а) експозицията е деноминирана във валута, различна от валутата на източника на дохода на длъжника;
б) длъжникът не е хеджирал своя платежен риск, произтичащ от валутното несъответствие, нито чрез финансов инструмент, нито чрез доход от чуждестранна валута, който съответства на валутата на експозицията, или общият размер на тези хеджирания, с които разполага кредитополучателят, покрива по-малко от 90 % от всяка вноска по тази експозиция. Когато институцията не е в състояние да разграничи експозициите с валутни несъответствия, множителят за рисково тегло от 1,5 се прилага за всички нехеджирани експозиции, валутата на които не е местната валута на държавата на местопребиваване на длъжника.
(2) За целите на настоящия член „източник на доход“ означава всеки източник, който генерира парични потоци към длъжника, в т.ч. от парични преводи, приходи от наем или заплати, като се изключват постъпленията от продажба на активи или подобни действия от страна на институцията в рамките на производство по принудително изпълнение.
(3) Чрез дерогация от параграф 1, когато двойката валути, посочени в параграф 1, буква а), се състои от еврото и валутата на държава членка, участваща във втория етап на Икономическия и паричен съюз (ERM II), множителят за рисково тегло от 1,5 не се прилага.
Член 124 Експозиции, обезпечени с ипотеки върху недвижим имот
(1) Експозиция, която не е към ПРС и не изпълнява всички посочени в параграф 3 условия, или частта от експозиция, която не е към ПРС и надвишава номиналната стойност на тежестта върху имота, се третира, както следва:
а) експозиция, която не е ОДНИ, получава рисково тегло като необезпечена със съответния недвижим имот експозиция към контрагента;
б) ОДНИ експозициите получават рисково тегло 150 %.
(2) Експозиция, която не е към ПРС, до номиналната стойност на тежестта върху имота, когато са изпълнени всички условия, посочени в параграф 3 от настоящия член, се третира, както следва:
а) когато експозицията е обезпечена с жилищен имот:
1. обезпечаващият експозицията недвижим имот е основното жилище на длъжника, като целият недвижим имот представлява едно жилище или обезпечаващият експозицията недвижим имот е отделно жилище в рамките на недвижимия имот;
2. експозицията е към физическо лице и е обезпечена с доходоносно жилище — като целият недвижим имот представлява едно жилище или обезпечаващият експозицията недвижим имот е отделно жилище в рамките на недвижим имот, а общата експозиция на институцията към това физическо лице е обезпечена с не повече от четири недвижими имота, в т.ч. такива, които не представляват жилищни имоти или не удовлетворяват нито един от критериите по настоящата буква, или отделни жилища в рамките на недвижим имот;
3. експозицията е към сдружения или кооперативи на физически лица, които са уредени от националното право и са създадени единствено с цел да предоставят на членовете си ползване на основно жилище в обезпечаващите заемите имоти;
4. експозицията е към дружества за жилищно настаняване или сдружения с нестопанска цел, които са уредени със закон и са създадени със социална цел, както и за да предлагат дългосрочно жилищно настаняване на наематели;
б) когато експозицията е обезпечена с търговски недвижим имот, тя се третира, както следва:
(3) За да получи посоченото в параграф 2 третиране, обезпечената с недвижим имот експозиция трябва да отговаря на следните условия:
а) обезпечаващият експозицията недвижим имот изпълнява някое от следните условия:
1. недвижимият имот няма повече от четири жилища и ще бъде основното местопребиваване на длъжника, а заемът на физическото лице не финансира непряко експозиции към ПРС;
2. участва централното правителство, регионално правителство, местен орган на властта или субект от публичния сектор, експозициите към което(който) се третират съответно съгласно член 115, параграф 2 или член 116, параграф 4, и това правителство, орган или субект има законовото правомощие и капацитета да гарантира, че имотът в строеж ще бъде завършен в рамките на приемлив срок, като от него се изисква — или е поел(о) правно обвързващ ангажимент — да гарантира завършването когато в противен случай строителството не би завършило в приемлив срок; като алтернатива е въведен равностоен правен механизъм, за да се гарантира, че недвижимият имот в процес на строеж ще бъде завършен в рамките на приемлив срок;
б) експозицията е обезпечена с тежест с първостепенен ранг, която институцията държи върху недвижимия имот, или институцията да държи върху този имот тежестта с първостепенен ранг, както и други тежести с последващите по-ниски рангове;
в) имуществената стойност не се влияе съществено от кредитното качество на длъжника;
г) цялата информация, изисквана при инициирането на експозицията и за целите на текущото наблюдение, е надлежно документирана, в т.ч. информацията за капацитета на длъжника да погаси дълга и за оценката на имота;
д) изпълнени са изискванията по член 208 и правилата за оценка, посочени в член 229, параграф 1. За целите на първа алинея, буква в), институциите може да игнорират случаите, когато както имуществената стойност, така и състоянието на длъжника са повлияни от чисто макроикономически фактори. За целите на първа алинея, буква г) институциите въвеждат политики за кредитиране по отношение на инициирането на експозиции, обезпечени с недвижими имоти, които включват оценка на способността на кредитополучателя да изплати кредита. Политиките за кредитиране включват съответните показатели за тази оценка и съответните им максимални равнища.
(4) Чрез дерогация от параграф 3, буква б), в юрисдикциите, в които тежестите с подчинен ранг предоставят на държателя им вземане по обезпечение, което е правно изпълнимо и представлява ефективен инструмент за редуциране на кредитния риск, тежестите с подчинен ранг, държани от субект, различен от институцията, която държи тежестта с първостепенен ранг, също могат да бъдат признати, в т.ч. когато институцията не държи тежестта с първостепенен ранг или не държи съществуваща тежест с ранг между държаните от нея тежест с първостепенен ранг и тежест с по-нисък ранг. За целите на първа алинея уредбата на тежестите гарантира всички изброени по-долу елементи:
а) всяка институция, която държи тежест върху имота, може да инициира продажбата му независимо от другите субекти, държащи тежести върху него;
б) когато субектите, държащи тежест с първостепенен ранг, самостоятелно упражняват правомощието си за продажба на имота, но не я правят чрез публичен търг, те предприемат разумни мерки, за да получат справедлива пазарна цена или най-добрата цена, която може да бъде получена при дадените обстоятелства.
(5) За целите на изчисляването на размерите на рисково претеглените експозиции за неусвоени улеснения, тежестите, които отговарят на всички изисквания за допустимост, посочени в параграф 3 и, когато е приложимо, в параграф 4, може да бъдат признати, когато усвояването по улеснението е обвързано с предварително или едновременно учредяване на тежест, съответстваща на правото на институцията върху тежестта след усвояването на улеснението, т.е. институцията няма права върху тежестта, ако улеснението не е усвоено.
(6) За целите на член 126, параграф 2 и член 126, параграф 3 отношението „експозиция към стойност“(ETV) се изчислява, като брутният размер на експозицията се раздели на имуществената стойност, като се има предвид следното:
а) брутният размер на експозицията е сборът на счетоводната стойност на позицията от актива, свързан с обезпечената с недвижим имот експозиция, и всяка неусвоена, но неотменима сума, която, след като бъде усвоена, ще увеличи стойността на обезпечената с недвижими имот експозиция; този брутен размер на експозицията се изчислява, без да се вземат предвид:
б) брутният размер на експозицията се изчислява, без да се взимат предвид видовете обезпечена кредитна защита или кредитна защита с гаранции, с изключение на заложените депозити по сметки в кредитиращата институция, които изпълняват изискванията за балансово нетиране, било по силата на рамкови споразумения за нетиране в съответствие с членове 196 и 206 или по силата на други споразумения за балансово нетиране в съответствие с членове 195 и 205, и които са заложени безусловно и неотменимо единствено с цел изпълнение на кредитното задължение, свързано с обезпечената с недвижим имот експозиция;
в) при експозициите, които се изисква да бъдат третирани в съответствие с член 125, параграф 2 или член 126, параграф 2, когато субект, различен от институцията, държи тежест с първостепенен ранг и държана от институцията тежест с подчинен ранг се признава по силата на параграф 4 от настоящия член, брутният размер на експозицията е сбора от брутния размер на експозицията на тежестта, държана от институцията и брутния размер на експозицията на всички останали тежести с еднакъв или по-висок ранг от този на тежестта, държана от институцията. За целите на първа алинея, буква а), когато институцията има няколко експозиции, обезпечени с един и същ недвижим имот, и те са обезпечени с тежести върху този недвижими имот, които са с последващ ранг, без между техните рангове да има държани от трети страни тежести, експозициите се третират като една комбинирана експозиция, чийто брутен размер е сборът от брутните размери на съставящите я експозиции. За целите на първа алинея, буква в), ако няма достатъчно информация, за да се определят ранговете на останалите тежести, институцията приема, че техният ранг е равен на този на държаната от нея тежест с подчинен ранг. Институцията определя първо рисковото тегло в съответствие с член 125, параграф 2 или член 126, параграф 2 („базово рисково тегло“), както е приложимо. След това умножава рисковото тегло с коефициент от 1,25 , за да изчисли рисково претеглените стойности на тежестите с подчинен ранг. Ако базовото рисково тегло съответства на най-ниската група за отношението „експозиция към стойност“, то не се умножава. Рисковото тегло, получено от умножаването на базовото рисково тегло по 1,25 , се ограничава до рисковото тегло, което би било присъдено на експозицията, ако посочените в параграф 3 изисквания не биха били изпълнени.
(7) Експозициите към наемател по сделка за лизинг на недвижим имот, при която институцията е лизингодател, а наемателят има опция за покупка, се определят като експозиции, обезпечени с недвижим имот, и се третират в съответствие с третирането, предвидено в член 125 или 126, ако са изпълнени приложимите условия, установени в настоящия член, при условие че експозицията на институцията е обезпечена с правото на собственост върху имота.
(8) Всяка държава членка определя орган, отговорен за прилагането на параграф 9. Този орган е компетентният орган или определеният орган. Когато органът, определен от държавата членка за прилагането на настоящия член, е компетентният орган, той гарантира, че съответните национални органи и институции с функции в макропруденциалната област са надлежно информирани от компетентния орган за намерението му да използва настоящия член, и участват по подходящ начин в оценката на заплахите за финансовата стабилност в неговата държавата членка в съответствие с параграф 9. Когато органът, определен от държавата членка за прилагането на настоящия член, е различен от компетентния орган, държавата членка приема необходимите разпоредби за осигуряване на подходяща координация и обмен на информация между компетентния орган и определения орган с цел правилно прилагане на настоящия член. По-специално, органите са длъжни да си сътрудничат тясно и да обменят цялата информация, която може да бъде необходима за адекватното изпълнение на задълженията, възложени на определения орган съгласно настоящия член. Това сътрудничество има за цел да се избегне каквато и да било форма на дублиращи се или несъгласувани действия между компетентния орган и определения орган, както и да се гарантира надлежно отчитане на взаимодействието с други мерки, и по-специално мерките, предприети съгласно член 458 от настоящия регламент и член 133 от Директива 2013/36/ЕС.
(9) Въз основа на събраните по силата на член 430а данни и на всички други относими показатели посоченият в съответствие с параграф 8 от настоящия член орган периодично, но най-малко веднъж годишно, оценява дали предвидените в членове 125 и 126 рискови тегла за експозициите, обезпечени с разположени на територията на държавата членка на този орган недвижими имоти, са целесъобразни въз основа на:
а) понесените загуби от експозиции, обезпечени с недвижими имоти;
б) прогнозите за бъдещото развитие на пазара на недвижими имоти. Ако въз основа на оценката, посочена в първа алинея, определеният в съответствие с параграф 8 от настоящия член орган заключи, че рисковите тегла, предвидени в член 125 или член 126, не отразяват адекватно действителните рискове, отнасящи се до експозициите към един или повече свързани с недвижими имоти сегменти, обезпечени с ипотеки върху жилищни имоти или върху търговски недвижими имоти, разположени в една или повече части от територията на държавата членка на съответния орган, и ако също така счете, че нецелесъобразността на рисковите тегла може да има отрицателни последици за текущата или бъдещата финансова стабилност в неговата държава членка, той може да повиши рисковите тегла, приложими за тези експозиции, в рамките на интервалите, определени в четвърта алинея от настоящия параграф, или да наложи по-строги критерии от установените в параграф 3 от настоящия член. Органът, определен в съответствие с параграф 8 от настоящия член уведомява ЕБО и ЕССР за евентуалните корекции на рисковите тегла и приложените по силата на настоящия параграф критерии. В срок от един месец след получаване на уведомлението ЕБО и ЕССР предоставят становището си на съответната държава членка и при необходимост може да посочат в това становище дали считат, че корекциите на рисковите тегла и критериите се препоръчват и за други държави членки. ЕБО и ЕССР публикуват рисковите тегла и критериите за експозициите, предвидени в член 125, член 126 и член 199, параграф 1, буква а), както се прилагат от съответния орган. За целите на втора алинея от настоящия параграф органът, определен в съответствие с параграф 8 от настоящия член, може да увеличи рисковите тегла, предвидени в член 125, параграф 1, първа алинея, член 125, параграф 2, първа алинея, член 126, параграф 1, първа алинея или член 126, параграф 2, първа алинея, или да наложи по-строги критерии от установените в параграф 3 от настоящия член за експозициите на един или повече свързани с недвижими имоти сегменти, обезпечени с ипотеки върху недвижими имоти, разположени в една или повече части от територията на държавата членка на този орган. Въпросният орган не увеличава тези рискови тегла над 150 %. За целите на втора алинея от настоящия параграф органът, определен в съответствие с параграф 8 от настоящия член, може също така да намали процентните дялове от имуществената стойност, посочени в член 125, параграф 1 или член 126, параграф 1, или процентните дялове на отношението „експозиция към стойност“, които задават групата рисково тегло за отношението „експозиция към стойност“, посочена в член 125, параграф 2, таблица 1 или в член 126, параграф 2, таблица 1. Съответният орган гарантира съгласуваност между всички групи рискови тегла за отношението „експозиция към стойност“, така че рисковото тегло на група рисково тегло за по-ниски нива на отношението „експозиция към стойност“ да е винаги по-ниско или равно на рисковото тегло на група рисково тегло за по-високи нива на отношението „експозиция към стойност“.
(10) Ако органът, определен в съответствие с параграф 8 от настоящия член орган постанови по-високи рискови тегла или по-строги критерии по силата на параграф 9, институциите разполагат с шестмесечен преходен период, за да ги приложат.
(11) ЕБО, в тясно сътрудничество с ЕССР, разработва проект на регулаторни технически стандарти за определяне на видовете фактори, които трябва да се взимат предвид при оценяването на целесъобразността на посочените в параграф 9 рискови тегла. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 10 януари 2026 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приеме регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея от настоящия параграф, в съответствие с членове 10 — 14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
(12) Чрез препоръки по силата на член 16 от Регламент (ЕС) № 1092/2010 и в тясно сътрудничество с ЕБО, ЕССР може да дава указания на определените в съответствие с параграф 8 от настоящия член органи относно следните елементи:
а) факторите, които могат „да имат отрицателни последици върху текущата или бъдещата финансова стабилност“ съгласно посоченото в параграф 9, втора алинея;
б) индикативните референтни показатели, които определеният в съответствие с параграф 8 орган трябва да взима предвид при определянето на по-високи рискови тегла.
(13) Институциите, установени в дадена държава членка, прилагат рисковите тегла и критериите, определени по силата на параграф 9 от органите на друга държава членка, за съответните експозиции, обезпечени с ипотеки върху жилищни имоти или върху търговски недвижими имоти, разположени в една или повече части на тази друга държава членка.
(14) ЕБО разработва проекти за регулаторни технически стандарти за уточняване на това какво съставлява въведен равностоен правен механизъм, за да се гарантира, че недвижимият имот в процес на строеж ще бъде завършен в рамките на приемлив срок в съответствие с параграф 3, буква а), точка iii), подточка 2). ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 10 юли 2025 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приеме регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея от настоящия параграф, в съответствие с членове 10 — 14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 125 Експозиции, обезпечени с ипотеки върху жилищен имоти
(1) При експозиция, обезпечена с жилищен имот, съгласно посоченото в член 124, параграф 2, буква а), точка i) или ii), частта от експозицията до 55 % от имуществената стойност получава рисково тегло 20 %. Когато дадена институция държи тежест с подчинен ранг и са налице тежести с по-високи рангове, които не се държат от тази институция, за да се определи частта от експозицията на институцията, която отговаря на условията за рисково тегло 20 %, сумата, която отговаря на 55 % от имуществената стойност, се намалява със сумата на тежестите с по-високи рангове, които не се държат от институцията. Когато тежести, които не се държат от институцията, са с ранг, равностоен на този на тежестта, която се държи от институцията, за да се определи частта от експозицията на институцията, която отговаря на условията за рисково тегло 20 %, сумата, която отговаря от 55 % от имуществената стойност, намалена с размера на тежестите с по-висок ранг, които не се държат от институцията, се намалява с произведението на:
а) 55 % от имуществената стойност, намалена с размера на тежестите с по-висок ранг, ако има такива, притежавани от институцията, така и притежавани от други институции; и
б) размера на тежестите, които не се държат от институцията и които са с ранг, равностоен на този на тежестта, която се държи от институцията, разделен на сбора от всички тежести с равностоен ранг. Ако в съответствие на член 124, параграф 9 компетентният орган или определеният орган е определил по-високо рисково тегло или по-нисък процентен дял от имуществената стойност от посочените в настоящия параграф, институциите използват рисковото тегло или процентния дял, определени в съответствие с член 124, параграф 9. Останалата част от експозицията, посочена в първа алинея, ако има такава, получава рисково тегло като експозиция към контрагента, която не е обезпечена с жилищен имот.
(2) Експозиция, посочена в член 124, параграф 2, буква а), точка iii), получава рисковото тегло, определено съгласно съответната група рисково тегло за отношението „експозиция към стойност“ в таблица 1. За целите на настоящия параграф, ако в съответствие с член 124, параграф 9 компетентният орган или определеният орган е определил по-високо рисково тегло или по-нисък процентен дял на отношението „експозиция към стойност“ от посочените в настоящия параграф, институциите използват рисковото тегло или процентния дял, определени в съответствие с член 124, параграф 9. Таблица 1 ETV ETV ≤ 50 % 50 % < ETV ≤ 60 % 60 % < ETV ≤ 80 % 80 % < ETV ≤ 90 % 90 % < ETV ≤ 100 % ETV > 100 % Рисково тегло 30 % 35 % 45 % 60 % 75 % 105 % Чрез дерогация от първа алинея от настоящия параграф институциите могат да прилагат третирането, посочено в параграф 1 от настоящия член, към експозициите, обезпечени с жилищен имот, разположен на територията на държава членка, ако компетентният орган на тази държава членка е публикувал в съответствие с член 430а, параграф 3 проценти на загуба при такива експозиции, които, въз основа на обобщените данни, отчетени от институциите в тази държава членка, за този национален пазар на недвижими имоти, не надхвърлят нито един от следните лимити на загубите, обобщени за всички такива експозиции, съществуващи през предходната година:
а) обобщената стойност, отчетена от институциите съгласно член 430а, параграф 1, буква а), разделена на обобщената стойност, отчетена от институциите съгласно член 430а, параграф 1, буква в), не надвишава 0,3 %;
б) обобщената стойност, отчетена от институциите съгласно член 430а, параграф 1, буква б), разделена на обобщената стойност, отчетена от институциите съгласно член 430а, параграф 1, буква в), не надвишава 0,5 %.
(3) Институциите могат да прилагат и дерогациите, предвидени в параграф 2, трета алинея от настоящия член, в случаите, когато компетентният орган на трета държава, прилагаща надзорна и регулаторна рамка, която е поне равностойна на прилаганата в Съюза, както е определено в решение на Комисията, прието в съответствие с член 107, параграф 4, публикува съответните проценти на загуба за експозиции, обезпечени с жилищен имот, намиращ се на територията на тази трета държава. Когато компетентен орган на трета държава не публикува съответните проценти на загуба за експозиции, обезпечени с жилищен имот, намиращ се на територията на тази трета държава, ЕБО може да публикува такава информация за тази трета държава, при условие че са налице валидни статистически данни, които са статистически представителни за съответния пазар на жилищни имоти.
Член 126 Експозиции, обезпечени с ипотеки върху търговски недвижим имот
(1) При експозиция, обезпечена с търговски недвижим имот, както е посочено в член 124, параграф 2, буква б), точка (i), частта от експозицията до 55 % от имуществената стойност получава рисково тегло 60 %. Когато дадена институция държи тежест с подчинен ранг и са налице тежести с по-високи рангове, които не се държат от тази институция, за да се определи частта от експозицията на институцията, която отговаря на условията за рисково тегло 60 %, сумата, която отговаря на 55 % от имуществената стойност, се намалява със сумата на тежестите с по-високи рангове, които не се държат от институцията. Когато тежести, които не се държат от институцията, са с ранг, равностоен на този на тежестта, която се държи от институцията, за да се определи частта от експозицията на институцията, която отговаря на условията за рисково тегло 60 %, сумата, която отговаря от 55 % от имуществената стойност, намалена с размера на тежестите с по-висок ранг, които не се държат от институцията, се намалява с произведението на:
а) 55 % от имуществената стойност, намалена с размера на тежестите с по-висок ранг, ако има такива, които се държат от институцията и които се държат от други институции; и
б) размера на тежестите, които не се държат от институцията и които са с ранг, равностоен на този на тежестта, която се държи от институцията, разделен на сбора от всички тежести с равностоен ранг. Ако в съответствие с член 124, параграф 9 компетентният орган или определеният орган е определил по-високо рисково тегло или по-нисък процентен дял от имуществената стойност от посочените в настоящия параграф, институциите използват рисковото тегло или процентния дял, определени в съответствие с член 124, параграф 9. Останалата част от експозицията, посочена в първа алинея, ако има такава, получава рисково тегло като експозиция към контрагента, която не е обезпечена с търговски недвижим имот.
(2) Експозиция, посочена в член 124, параграф 2, буква б), точка ii), получава рисковото тегло, определено съгласно съответната група рисково тегло за отношението „експозиция към стойност“ в таблица 1. За целите на настоящия параграф, ако в съответствие с член 124, параграф 9 компетентният орган или определеният орган е определил по-високо рисково тегло или по-нисък процентен дял на отношението „експозиция към стойност“ от посочените в настоящия параграф, институциите използват рисковото тегло или процентния дял, определени в съответствие с член 124, параграф 9. Таблица 1 ETV ≤ 60 % 60 % < ETV ≤ 80 % ETV > 80 % Рисково тегло 70 % 90 % 110 % Чрез дерогация от първа алинея от настоящия параграф институциите могат да прилагат третирането, посочено в параграф 1 от настоящия член, към експозициите, обезпечени с търговски недвижим имот, разположен на територията на държава членка, ако компетентният орган на тази държава членка е публикувал в съответствие с член 430а, параграф 3 проценти на загуба при такива експозиции, които, въз основа на обобщените данни, отчетени от институциите в тази държава членка, за този национален пазар на недвижими имоти, не надхвърлят нито един от следните лимити на загубите, обобщени за всички такива експозиции, съществуващи през предходната година:
а) обобщената стойност, отчетена от институциите съгласно член 430а, параграф 1, буква г), разделена на обобщената стойност, отчетена от институциите съгласно член 430а, параграф 1, буква е), не надвишава 0,3 %;
б) обобщената стойност, отчетена от институциите съгласно член 430а, параграф 1, буква д), разделена на обобщената стойност, отчетена от институциите съгласно член 430а, параграф 1, буква е), не надвишава 0,5 %.
(3) Институциите могат да прилагат и дерогациите, предвидени в параграф 2, трета алинея от настоящия член, в случаите, когато компетентният орган на трета държава, прилагащ надзорна и регулаторна рамка, която е поне равностойна на прилаганата в Съюза, както е определено в решение на Комисията, прието в съответствие с член 107, параграф 4, публикува съответните проценти на загуба за експозиции, обезпечени с търговски недвижим имот, намиращ се на територията на тази трета държава. Когато компетентен орган на трета държава не публикува съответните проценти на загуба за експозиции, обезпечени с търговски недвижим имот, намиращ се на територията на тази трета държава, ЕБО може да публикува такава информация за трета държава, при условие че са налице валидни статистически данни, които са статистически представителни за съответния пазар на търговски недвижими имоти.
(4) ЕБО оценява целесъобразността на коригирането на третирането на експозициите, обезпечени с ипотека върху търговски недвижим имот, включително ОДНИ експозиции и експозиции, които не са ОДНИ, като взема предвид целесъобразността на рисковите тегла и относителните разлики в риска на ОДНИ експозициите, обезпечени с жилищни имоти, разликите в чувствителността към риск на експозициите, обезпечени с жилищен имоти, посочени в член 125, параграф 2, таблица 1 и ОДНИ експозициите, обезпечени с търговски недвижими имоти, посочени в таблица 1 от настоящия член, и препоръките на ЕССР относно уязвимостите в сектора на търговските недвижими имоти в Съюза. ЕБО представя доклад относно своите констатации на Комисията до 31 декември 2027 г. Въз основа на посочения в първа алинея доклад и като взема надлежно предвид относимите договорени на международно равнище стандарти, разработени от БКБН, Комисията, когато е целесъобразно, представя на Европейския парламент и на Съвета законодателно предложение до 31 декември 2028 г.
Член 126а Експозиции към финансиране на придобиването и разработването на терени и на строителството върху тях
(1) Експозициите към ПРС получават рисково тегло от 150 %.
(2) Експозициите към ПРС за жилищни имоти може да получат рисково тегло от 100 %, при условие че институцията прилага надеждни стандарти за иницииране и наблюдение, които отговарят на изискванията, заложени в членове 74 и 79 от Директива 2013/36/ЕС, и когато е изпълнено поне едно от следните условия:
а) правно обвързващите предварителни договори за продажба или за наем, за които купувачът или наемателят е направил съществен паричен депозит, който подлежи на отнемане, ако договорът бъде прекратен, или при които финансирането е гарантирано по равностоен начин, или правно обвързващите договори за продажба или наем, включително когато финансирането се извършва на вноски в хода на строителството, представляват значителен дял от всички договори;
б) длъжникът е рискувал съществен размер капитал, който представлява подходящ размер на предоставения от длъжника капитал в сравнение със стойността на жилищния имот при завършване.
(3) До 10 юли 2025 г. ЕБО издава насоки в съответствие с член 16 от Регламент (ЕС) № 1093/2010, в които се уточняват термините съществен паричен депозит, „гарантирано по равностоен начин финансиране“, „значителен дял от всички договори“ и „подходящ размер на предоставения от длъжника капитал“, като се вземат предвид особеностите на кредитирането от страна на институциите на дружества за жилищно настаняване или дружества с нестопанска цел в целия Съюз, които са уредени със закон и които са създадени със социална цел, както и за да предлагат дългосрочно жилищно настаняване на наемателите.
Член 127 Експозиции в неизпълнение
(1) Необезпечената част от всяка позиция, по която е имало неизпълнение от страна на длъжника в съответствие с член 178, или — в случай на експозиции на дребно — необезпечената част от кредитните инструменти, по които е имало неизпълнение в съответствие с член 178, получава следното рисково тегло:
а) 150 %, когато сборът на корекциите за специфичен кредитен риск и на сумите, приспаднати в съответствие с член 36, параграф 1, буква м), е по-малък от 20 % от необезпечената част от стойността на експозицията ако тези корекции за специфичен кредитен риск и приспадания не са били приложени;
б) 100 %, когато сборът на корекциите за специфичен кредитен риск и на сумите, приспаднати в съответствие с член 36, параграф 1, буква м), е не по-малък от 20 % от необезпечената част от стойността на експозицията, ако тези корекции за специфичен кредитен риск и приспадания не са били приложени. За целите на изчисляването на корекциите за специфичен кредитен риск, посочени в първа алинея, за експозиция, която в момента на закупуването ѝ е в неизпълнение, институциите включват в изчислението всяка положителна разлика между дължимата от длъжника сума по тази експозиция и сбора от допълнителното намаление на собствения капитал, ако тази експозиция се отпише напълно и всички вече извършени намаления на собствения капитал във връзка с тази експозиция.
(2) За целите на определянето на обезпечената част на експозиция в неизпълнение, обезпеченията и гаранциите се признават за целите на редуцирането на кредитния риск в съответствие с глава 4.
(3) Стойността на експозицията след корекциите за специфичен кредитен риск на експозициите, които не са ОДНИ, а са обезпечени с жилищни или търговски недвижими имоти съгласно член 125 или член 126, получава рисково тегло 100 %, ако е имало неизпълнение по член 178.
Член 128 Експозиции към подчинен дълг
(1) Следните експозиции се третират като експозиции към подчинен дълг:
а) експозиции към дълг, вземанията по който са подчинени на вземанията на обикновените необезпечени кредитори;
б) инструменти на собствения капитал, доколкото тези инструменти не се считат за експозиции към капиталови инструменти съгласно член 133, параграф 1; и
в) експозиции, произтичащи от държането от институцията на инструменти на приемливи задължения, които отговарят на условията по член 72б.
(2) Експозициите към подчинен дълг получават рисково тегло от 150 %, освен ако тези експозиции към подчинен дълг не се приспадат от собствения капитал или за тях се прилага третирането, предвидено в член 72д, параграф 5, първа алинея.
Член 129 Експозиции към покрити облигации
(1) ►M10 За да бъдат приемливи за преференциално третиране съгласно параграфи 4 и 5 от настоящия член, покритите облигации, определени в член 3, точка 1 от Директива (ЕС) 2019/2162 на Европейския парламент и на Съвета ( 32 ), трябва да отговарят на изискванията в параграфи 3, 3а и 3б от настоящия член и да са обезпечени с някой от следните приемливи активи: ◄
а) експозиции към или гарантирани от централни правителства, централни банки от ЕСЦБ, субекти от публичния сектор, регионални правителства или местни органи на власт в Съюза;
б) експозиции към или гарантирани от централни правителства на трети държави, централни банки на трети държави, многостранни банки за развитие, международни организации, които отговарят на първа степен на кредитно качество съгласно настоящата глава, както и експозиции към или гарантирани от субекти от публичния сектор на трети държави, регионални правителства или местни органи на власт на трети държави, които получават рисково тегло като експозиции към институции или централни правителства и централни банки съгласно съответно член 115, параграфи 1 или 2, или член 116, параграфи 1, 2 или 4, и които отговарят на изискванията за първа степен на кредитно качество съгласно настоящата глава, а също така и експозиции по смисъла на настоящата буква, които отговарят най-малко на изискванията за втора степен на кредитно качество съгласно настоящата глава, при условие че не превишават 20 % от номиналната стойност на покритите облигации на институциите емитент, които са в обращение;
в) експозиции към кредитни институции, които отговарят на първа или втора степен на кредитно качество, или експозиции към кредитни институции, които отговарят на трета степен на кредитно качество, ако те са под формата на:
г) заеми, обезпечени с жилищни имоти до по-ниската стойност от размера на главницата на съответните ипотеки, заедно с всички предходни ипотеки, и 80 % от стойността на предоставения като обезпечение имот;
д) жилищни заеми, гарантирани изцяло от приемлив доставчик на защита, посочен в член 201, и отговарящи на втора или по-висока степен кредитно качество съгласно изложеното в настоящата глава, когато делът от всеки един от заемите, използван, за да се изпълни изискването по настоящия параграф за обезпеченост на покрити облигации, не надхвърля 80 % от стойността на съответния жилищен имот, разположен във Франция, и когато съотношението на заема към дохода е най-много 33 % към момента на отпускане на заема. Към момента на отпускане на заема не може да има ипотечни тежести върху жилищния имот, а за предоставяните от 1 януари 2014 г. заеми кредитополучателят е договорно задължен да не поема подобни тежести без съгласието на кредитната институция, отпуснала заема. Съотношението на размера на заема към дохода представлява делът от брутния доход на кредитополучателя, който е необходим за обслужване на заема с включените лихви по него. Доставчикът на защита е финансова институция, получила разрешение и подлежаща на надзор от компетентните органи и за която се прилагат пруденциални изисквания, сравними с прилаганите към институциите пруденциални изисквания за устойчивост, или институция, или застрахователно предприятие. Доставчикът на защита създава взаимен гаранционен фонд или — ако е застрахователно предприятие — еквивалентна защита с цел да може да поеме загуби поради кредитен риск, а компетентните органи периодично извършват преглед на калибрирането на този фонд или еквивалентна защита. Кредитната институция и доставчикът на защита извършват оценка на кредитоспособността на кредитополучателя;
е) заеми, обезпечени с търговски недвижими имоти до по-ниската стойност от размера на главницата на съответните ипотеки, заедно с всички предходни ипотеки, и 60 % от стойността на предоставения като обезпечение имот. Приемливи са заемите, обезпечени с търговски недвижими имоти, когато съотношението на размера на заема към стойността на недвижимия имот от 60 % е превишено до максимум 70 %, ако стойността на всички активи, предоставени като обезпечение за покритите облигации, превишава номиналната стойност на текущия размер на покритите облигации най-малко с 10 %, а вземанията на притежателите на облигациите отговорят на изискванията за правна сигурност, предвидени в глава 4. Вземанията на притежателите на облигации са с предимство пред всички други вземания по обезпечението;
ж) заеми, обезпечени със ипотека или залог върху кораби до разликата между 60 % от стойността на предоставения като обезпечение кораб и стойността на евентуални предходни ипотеки върху кораби. За целите на параграф 1а при изчислението на посочените в същия параграф ограничения не се включват експозициите, възникнали вследствие на прехвърлянето и управлението на плащанията от длъжниците по заеми, обезпечени с имоти, предоставени като обезпечение по дългови ценни книжа, или вследствие на прехвърлянето и управлението на постъпления от осребряване на имуществото във връзка с тези заеми. Без да се засяга първа алинея, буква в) от настоящия параграф, до 1 юли 2027 г. непреките експозиции към кредитни институции без външен рейтинг, които гарантират ипотечни кредити до тяхното регистриране, се третират за целите на посочената буква като експозиции към кредитни институции, които отговарят на първа степен на кредитно качество, при условие че те са краткосрочни експозиции от категория А съгласно член 121 и че след като бъдат регистрирани, гарантираните ипотечни кредити ще бъдат приемливи за преференциално третиране съгласно първа алинея, букви г), д) и е) от настоящия параграф. 1a. За целите на параграф 1, първа алинея, буква в) се прилага следното:
а-2) за експозициите към кредитни институции, които отговарят на първа степен на кредитно качество, размерът на експозицията не може да превишава 15 % от номиналната стойност на текущия размер на покритите облигации на кредитната институция емитент;
б-2) за експозициите към кредитни институции, които отговарят на втора степен на кредитно качество, размерът на експозицията не може да превишава 10 % от номиналната стойност на текущия размер на покритите облигации на кредитната институция емитент;
в-2) за експозициите към кредитни институции, които отговарят на трета степен на кредитно качество под формата на краткосрочни депозити с падеж, както е посочено в параграф 1, първа алинея, буква в), точка i) от настоящия член, или под формата на договори за деривати, както е посочено в параграф 1, първа алинея, буква в), точка ii) от настоящия член, общата експозиция не може да превишава 8 % от номиналната стойност на текущия размер на покритите облигации на кредитната институция емитент; след като се консултират с ЕБО, компетентните органи, определени съгласно член 18, параграф 2 от Директива (ЕС) 2019/2162 могат да разрешат експозиции към кредитни институции, които отговарят на трета степен на кредитно качество, под формата на договори за деривати, при условие че могат да бъдат документирани проблеми във връзка със значителна потенциална концентрация в съответните държави членки поради прилагането на изискванията за първа и втора степен на кредитно качество, посочени в настоящия параграф;
г-2) общата експозиция към кредитни институции, която отговаря на първа, втора или трета степен на кредитно качество, не може да превишава 15 % от номиналната стойност на текущия размер на покритите облигации на кредитната институция емитент, а общата експозиция към кредитни институции, която отговаря на втора или трета степен на кредитно качество, не може да превишава 10 % от номиналната стойност на текущия размер на покритите облигации на кредитната институция емитент. 1б. Параграф 1а от настоящия член не се прилага спрямо използването на покрити облигации като приемливо обезпечение, разрешено съгласно член 8 от Директива (ЕС) 2019/2162 1в. За целите на параграф 1, първа алинея, буква г) ограничението от 80 % се прилага на база всеки отделен заем, определя дела от заема, който се взема предвид за обезпечаването на задълженията, свързани с покритата облигация, и се прилага през целия срок до падежа на заема. 1г. За целите на параграф 1, първа алинея, букви е) и ж) ограничението от 60 % или 70 % се прилага на база всеки отделен заем, определя дела от заема, който се взема предвид за обезпечаването на задълженията, свързани с покритата облигация, и се прилага за целия срок до падежа на заема.
(2) Ситуациите, посочени в параграф 1, букви а)—е) включват и такова обезпечение, което законодателството изключително ограничава до защитата на притежателите на облигации срещу загуби.
(3) Изискванията съгласно член 208 трябва да бъдат изпълнени за недвижимите имоти и корабите, обезпечаващи покрити облигации, които са в съответствие с настоящия регламент. Наблюдението на стойността на имотите в съответствие с член 208, параграф 3, буква а) се извършва периодично и най-малко веднъж годишно за всички недвижими имоти и кораби. За целта на оценяването на недвижим имот определените по силата на член 18, параграф 2 от Директива (ЕС) 2019/2162 компетентни органи може да разрешат той да бъде оценен по пазарна стойност или по стойност под пазарната, а в държавите членки, които в законови или подзаконови разпоредби са въведени строги критерии за оценяване на ипотечната заемна стойност — по ипотечната му заемна стойност, без да се прилагат ограниченията, посочени в член 229, параграф 1, буква г) от настоящия регламент.
(3а) Освен че трябва да бъдат обезпечени с изброените в параграф 1 от настоящия член приемливи активи, спрямо покритите облигации се прилага изискването за минимално равнище на свръхобезпеченост от 5 %, определено в член 3, точка 14 от Директива (ЕС) 2019/2162 За целите на първата алинея от настоящия параграф общата номинална стойност на всички покриващи активи съгласно определението в член 3, точка 4 от посочената директива трябва да бъде най-малко равна на общата номинална стойност на текущия размер на покритите облигации („принцип на номиналната стойност“) и да се състои от приемливите активи, посочени в параграф 1 от настоящия член. Държавите членки могат да определят по-ниско минимално равнище на свръхобезпеченост за покритите облигации или да разрешат на компетентните си органи да определят такова равнище, ако:
а) изчисляването на равнището на свръхобезпеченост или се основава на формализиран подход, при който се взема предвид базисният риск на активите или оценката на активите зависи от ипотечната заемна стойност; и
б) минималното равнище на свръхобезпеченост не е по-ниско от 2 % въз основа на принципа на номиналната стойност, посочен в член 15, параграфи 6 и 7 от Директива (ЕС) 2019/2162 Ограниченията за размера на експозицията, посочени в параграф 1а, не се прилагат спрямо активите, които се вземат предвид за минималното равнище на свръхобезпеченост, и тези активи не се включват при изчисляването на тези ограничения. 3б. Приемливите активи, посочени в параграф 1 от настоящия член, могат да бъдат включени в пула от обезпечения като заместващи активи съгласно определението в член 3, точка 13 от Директива (ЕС) 2019/2162, като се прилагат ограниченията за кредитното качество и размера на експозицията, посочени в параграфи 1 и 1а от настоящия член. 4. Покритите облигации, за които е присъдена пряко приложима кредитна оценка от призната АВКО, получават рисково тегло в съответствие с таблица 1, което отговаря на кредитната оценка от АВКО в съответствие с член 136. Таблица 1 Степен на кредитно качество 1 2 3 4 5 6 Рисково тегло 10 % 20 % 20 % 50 % 50 % 100 %
(5) Покритите облигации, за които няма присъдена пряко приложима кредитна оценка от призната АВКО, получават рисково тегло въз основа на рисковото тегло, приложимо спрямо първостепенни необезпечени експозиции към емитиращата ги институция. Между рисковите тегла важи следното съответствие:
а) ако на експозициите към институцията е присъдено рисково тегло 20 %, покритата облигация получава рисково тегло 10 %;
аа) ако на експозициите към институцията е присъдено рисково тегло 30 %, покритата облигация получава рисково тегло 15 %;
аб) ако на експозициите към институцията е присъдено рисково тегло 40 %, покритата облигация получава рисково тегло 20 %;
б) ако на експозициите към институцията е присъдено рисково тегло 50 %, покритата облигация получава рисково тегло 25 %;
ба) ако на експозициите към институцията е присъдено рисково тегло 75 %, покритата облигация получава рисково тегло 35 %;
в) ако на експозициите към институцията е присъдено рисково тегло 100 %, покритата облигация получава рисково тегло 50 %;
г) ако на експозициите към институцията е присъдено рисково тегло 150 %, покритата облигация получава рисково тегло 100 %.
(6) Изискванията по параграфи 1, 1а, 3, 3а и 3б не се прилагат за покритите облигации, емитирани преди 31 декември 2007 г. Те са приемливи за преференциално третиране съгласно параграфи 4 и 5 до падежа им.
(7) Изискванията, посочени в параграфи 3а и 3б, не се прилагат за покритите облигации, емитирани преди 8 юли 2022 г., които към датата на емитирането си отговарят на изискванията на настоящия регламент, приложим към датата на емитирането им. Те могат да бъдат третирани преференциално съгласно параграфи 4 и 5 до падежа им.
Член 130 Секюритизиращи позиции
Размерът на рисково претеглените експозиции за секюритизиращи позиции се определя в съответствие с глава 5.
Член 131 Експозиции към институции и предприятия с краткосрочна кредитна оценка
Експозициите към институции и предприятия, на които е присъдена краткосрочна кредитна оценка от призната АВКО, получават рисково тегло съгласно таблица 7, съответстващо на присъдената от АВКО кредитната оценка в съответствие с член 136. Таблица 7 Степен на кредитно качество 1 2 3 4 5 6 Рисково тегло 20 % 50 % 100 % 150 % 150 % 150 %
Член 132 Капиталови изисквания за експозициите в дялове или акции в ПКИ
(1) За експозициите си в дялове или акции в дадено ПКИ институциите изчисляват размера на рисково претеглените експозиции, като умножат размера на рисково претеглените експозиции на ПКИ, изчислен по посочените в параграф 2, първа алинея подходи, с процента на притежаваните от тях дялове или акции.
(2) Когато са изпълнени условията на параграф 3 от настоящия член, институциите могат да прилагат подхода на подробния преглед — в съответствие с член 132а, параграф 1, или мандатния подход — в съответствие с член 132а, параграф 2. При спазване на член 132б, параграф 2 институциите, които не прилагат нито подхода на подробен преглед, нито мандатния подход, определят за експозициите си в дялове или акции в ПКИ рисково тегло от 1 250 % (наричан по-долу „алтернативен подход“). Институциите могат да изчислят размера на рисково претеглените експозиции за своите експозиции под формата на дялове или акции в ПКИ, като комбинират посочените в настоящия параграф подходи, ако са изпълнени условията за използването на тези подходи.
(3) Институциите могат да определят размера на рисково претеглените експозиции на ПКИ в съответствие с посочените в член 132а подходи, ако са изпълнени всички посочени по-долу условия:
а) ПКИ е някое от следните:
б) проспектът на ПКИ или друг съответстващ му документ включва:
в) предоставянето на информация от ПКИ или управляващото дружество на ПКИ на институцията се извършва в съответствие със следните изисквания:
(4) Институциите, които не разполагат с подходящи данни или информация, за да изчислят размера на рисково претеглените експозиции на ПКИ в съответствие с подходите в член 132а, могат да разчитат на изчисленията на трето лице, ако са изпълнени всички посочени по-долу условия:
а) третото лице е някое от следните:
б) третото лице извършва изчислението в съответствие с посочените в член 132а, параграф 1, 2 или 3 подходи — в зависимост от случая;
в) външен одитор е потвърдил точността на изчислението на третото лице. Институциите, които разчитат на изчисленията на трето лице, умножават с коефициент 1,2 получения от тези изчисления размер на рисково претеглените експозиции на ПКИ. Чрез дерогация от втора алинея, когато институцията има неограничен достъп до подробните изчисления, извършени от третото лице, коефициентът 1,2 не се прилага. При поискване институцията предоставя тези изчисления на своя компетентен орган.
(5) Когато дадена институция изчислява размера на рисково претеглените експозиции на ПКИ (наричани по-долу „ПКИ от първа степен“) по подходите в член 132а и някоя от базисните експозиции на ПКИ от първа степен е експозиция в дялове или акции в друго ПКИ (наричани по-долу „ПКИ от втора степен“), размерът на рисково претеглените експозиции на ПКИ от втора степен може да се изчисли, като се използва някой от трите подхода в параграф 2 от настоящия член. За изчисляването на размера на рисково претеглените експозиции на ПКИ от трета и всяка следваща степен институцията може да използва подхода на подробен преглед само ако го е използвала за изчисляване при по-ниските степени. При всички други случаи се използва алтернативният подход.
(6) Размерът на рисково претеглените експозиции на ПКИ, изчислен в съответствие с подхода на подробен преглед и мандатния подход, предвидени в член 132а, параграфи 1 и 2, се ограничава до размера на рисково претеглените експозиции на ПКИ, изчислен в съответствие с алтернативния подход.
(7) Чрез дерогация от параграф 1 от настоящия член институциите, които прилагат подхода на подробен преглед в съответствие с член 132а, параграф 1, могат да изчисляват размера на рисково претеглените експозиции за своите експозиции под формата на дялове или акции в ПКИ, като умножават стойностите на тези експозиции, изчислени в съответствие с член 111, по рисковото тегло ( ), изчислено в съответствие с формулата по член 132в, ако са изпълнени следните условия:
а) институциите измерват стойността на притежаваните от тях дялове или акции в ПКИ по историческа стойност, но измерват стойността на базисните активи на ПКИ по справедлива стойност, ако прилагат подхода на подробния преглед;
б) промяна в пазарната стойност на дяловете или акциите, за които институциите измерват стойността по историческата им стойност, не променя нито размера на собствения капитал на тези институции, нито стойността на експозицията, свързана с тези дялове или акции.
Член 132а Подходи за изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции на ПКИ
(1) Когато са изпълнени условията, посочени в член 132, параграф 3, институциите, които разполагат с достатъчно информация за отделните базисни експозиции на дадено ПКИ, подробно преглеждат тези експозиции, за да изчислят размера на рисково претеглените експозиции на ПКИ, като претеглят с рискови тегла всички базисни експозиции на ПКИ, все едно че са държани пряко от тези институции.
(2) Когато са изпълнени условията, посочени в член 132, параграф 3, институциите, които не разполагат с достатъчно информация за отделните базисни експозиции на дадено ПКИ, за да използват подхода на подробния преглед, могат да изчислят размера на рисково претеглените експозиции за тези експозиции въз основа на лимитите, определени в мандата на ПКИ и на съответното право. Институциите правят изчисленията, посочени в първа алинея, въз основа на допускането, че ПКИ първоначално поема експозиции с най-високото капиталово изискване и в максималната степен, позволена в мандата му или съгласно съответното право, а след това продължава да поема експозиции в низходящ ред на изискванията, докато достигне максимално позволената обща експозиция, както и че ПКИ прилага ливъридж до максималния размер, разрешен съгласно неговия мандат или съответното право, в зависимост от случая. Институциите правят изчисленията, посочени в първа алинея, в съответствие с методите, определени в настоящата глава, в глава 5 и в глава 6, раздел 3, 4 или 5 от настоящия дял.
(3) ►M17 Чрез дерогация от член 92, параграф 4, буква д) институциите, които изчисляват размера на рисково претеглените експозиции на ПКИ в съответствие с параграф 1 или 2 от настоящия член, може да изчисляват капиталовото изискване за риск от корекция на кредитната оценка на експозициите на това ПКИ в деривати като сума, равна на 50 % от капиталовото изискване за експозициите в тези деривати, изчислена в съответствие с глава 6, раздел 3, 4 или 5 от настоящия дял — в зависимост от случая. ◄ Чрез дерогация от първа алинея институция може да изключи от изчислението на капиталовото изискване за риск от корекция на кредитната оценка експозициите в деривати, които не биха подлежали на това изискване, ако са поети пряко от институцията.
(4) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на начина на изчисляване от институциите на посочения в параграф 2 размер на рисково претеглените експозиции, когато един или повече елементи от необходимите за това изчисление входящи данни не са налични. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 март 2020 г. На Комисията се делегира правомощието да допълни настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 132б Изключения от подходите за изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции на ПКИ
(1) Институциите могат да изключат от изчисленията по член 132 притежаваните от дадено ПКИ инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, на допълнителния капитал от първи ред, на капитала от втори ред, както и инструментите на приемливите задължения, които институциите приспадат съответно съгласно член 36, параграф 1 и членове 56, 66 и 72д.
(2) Институциите могат да изключат от изчисленията по член 132 експозиции към капиталови инструменти, които са базисни на експозиции под формата на дялове в ПКИ, на субекти, чиито кредитни задължения получават рисково тегло 0 % съгласно настоящата глава, включително онези получаващи публична подкрепа субекти, при които може да се приложи рисково тегло 0 %, и експозициите към капиталови инструменти, посочени в член 133, параграф 5, като вместо това прилагат третирането съгласно член 133 за тези експозиции към капиталови инструменти.
Член 132в Третиране на задбалансовите експозиции към ПКИ
(1) Институциите изчисляват размера на рисково претеглените експозиции за своите задбалансови позиции, които потенциално могат да бъдат превърнати в експозиции под формата на дялове или акции в ПКИ, като умножат стойностите на тези експозиции, изчислени в съответствие с член 111, по следното рисково тегло:
а) за всички експозиции, за които институциите използват един от подходите по член 132а: където: = рисково тегло; i = индекс, обозначаващ ПКИ; RWAEi = размер, изчислен в съответствие с член 132а за ПКИi; = стойност на експозициите на ПКИi; Ai = счетоводна стойност на активите на ПКИi; и EQi = счетоводна стойност на капитала на ПКИi;
б) за всички останали експозиции, .
(2) ►M17 Институциите изчисляват стойността на експозицията на ангажимент за минимална стойност, който отговаря на условията, определени в параграф 3 от настоящия член, като дисконтирана настояща стойност на гарантирания размер, чрез използването на дисконтов фактор, който е изведен от безрисков процент съгласно член 325л, параграф 2 или 3, както е приложимо. Институциите могат да намалят стойността на експозицията на ангажимента за минимална стойност, като приспаднат всички признати загуби по отношение на ангажимента за минимална стойност съгласно приложимия счетоводен стандарт. ◄ Институциите изчисляват размера на рисково претеглените експозиции за задбалансови експозиции, произтичащи от ангажименти за минимална стойност, които отговарят на всички условия, определени в параграф 3 от настоящия член, като умножат стойността на експозицията за тези експозиции с конверсионен коефициент от 20 % и рисковото тегло, получено съгласно член 132 или 152.
(3) Институциите определят размера на рисково претеглените експозиции за задбалансови експозиции, произтичащи от ангажименти за минимална стойност, в съответствие с параграф 2, когато са изпълнени всички посочени по-долу условия:
а) задбалансовата експозиция на институцията представлява ангажимент за минимална стойност за инвестиция в дялова или акции на едно или повече ПКИ, съгласно който институцията е длъжна единствено да извършва плащания по ангажимента за минимална стойност, когато пазарната стойност на базисните експозиции на едно или повече ПКИ е под предварително определен праг в даден момент или моменти, както е посочено в договора;
б) ПКИ е някое от следните:
в) текущата пазарна стойност на базисните експозиции на ПКИ, на която се основава ангажиментът за минимална стойност, без да се отчитат последиците от задбалансовите ангажименти за минимална стойност, покрива или надхвърля настоящата стойност на прага, определен в ангажимента за минимална стойност;
г) когато излишъкът на пазарната стойност на базисните експозиции на едно или повече ПКИ над настоящата стойност на ангажимента за минимална стойност намалява, институцията или друго предприятие, доколкото е обхванато от надзора на консолидирана основа, на който подлежи самата институция в съответствие с настоящия регламент и Директива 2013/36/ЕС или Директива 2002/87/ЕО, може да повлияе на състава на базисните експозиции на тези ПКИ или да ограничи потенциала за по-нататъшно намаляване на излишъка по други начини;
д) крайният пряк или непряк бенефициер на ангажимента за минимална стойност обикновено е непрофесионален клиент съгласно определението в член 4, параграф 1, точка 11 от Директива 2014/65/ЕС.
Член 133 Експозиции към капиталови инструменти
(1) Следните експозиции се класифицират като експозиции към капиталови инструменти:
а) експозициите, които изпълняват следните условия:
б) инструментите, които са щели да бъдат признати за елементи на капитала от първи ред, ако са били емитирани от институция;
в) инструментите, които включват задължение от страна на емитента и изпълняват някое от следните условия:
1. при търгуван инструмент — институцията е представила на компетентния орган убедителни доказателства, че инструментът се търгува на пазара по-скоро като дълг на емитента, отколкото като негов капиталов инструмент;
2. при нетъргуван инструмент — институцията е представила на компетентния орган убедителни доказателства, че инструментът следва да се третира като дългова позиция;
г) дълговите инструменти и другите ценни книжа, партньорства, деривати или други инструменти, които са структурирани по такъв начин, че икономическата им същност е подобна на експозициите, посочени в букви а), б) и в), като тук спадат и дълговите инструменти, доходността от които е свързана с тази на капиталовите инструменти;
д) експозициите към капиталови инструменти, които се вписват като заем, но произтичат от замяна на дълг с капитал, направена в рамките на организирано реализиране или преструктуриране на дълга. За целите на първа алинея, буква в), точка iii) задълженията включват такива, които трябва — или може — да бъдат уредени чрез емитиране на променлив брой акции от емитента, за които промяната в паричната им стойност е равна на промяната в справедливата стойност на фиксиран брой акции, умножена по даден коефициент, като и коефициентът, и съответният брой акции са фиксирани. За целите на първа алинея, буква в), точка iv), когато е изпълнено някое от предвидените в същата точка условия, институцията може да направи разбивка на рисковете за регулаторни цели, при условие че е получила предварително разрешение от компетентния орган.
(2) Капиталовите инвестиции не се третират като експозиции към капиталови инструменти в никой от следните случаи:
а) капиталовите инвестиции са структурирани по такъв начин, че икономическата им същност е подобна на тази на позиции в дългови инструменти, които не удовлетворяват критериите по параграф 1;
б) капиталовите инвестиции представляват секюритизиращи експозиции.
(3) Експозициите към капиталови инструменти, различни от посочените в параграфи 4 — 7, получават рисково тегло 250 %, освен ако тези експозиции не трябва да бъдат приспаднати или рисково претеглени в съответствие с втора част.
(4) Следните експозиции към капиталови инструменти на нерегистрирани на борсов пазар дружества получават рисково тегло 400 %, освен ако тези експозиции не трябва да бъдат приспаднати или рисково претеглени в съответствие с втора част:
а) инвестициите с цел краткосрочна препродажба;
б) инвестициите в дружества за рисков капитал или подобни инвестиции, които се придобиват в очакване на значителни краткосрочни капиталови печалби. Чрез дерогация от първа алинея от настоящия параграф дългосрочните капиталови инвестиции, в т.ч. инвестициите в капиталови инструменти на корпоративни клиенти, с които институцията има или възнамерява да установи дългосрочни делови отношения, както и замените на дълг с капитал за целите на корпоративното преструктуриране, получават рисково тегло в съответствие с параграф 3 или 5, според случая. За целите на настоящия член дългосрочна капиталова инвестиция е капиталовата инвестиция, която се държи три или повече години или е направена с намерение да бъде държана три или повече години — както е одобрило висшето ръководство на институцията.
(5) Институциите, които са получили предварително разрешение от компетентните органи, могат да присъдят рисково тегло 100 % на експозициите към капиталови инструменти, поети по законодателни програми за стимулиране на дадени икономически сектори до частта от тези експозиции към капиталови инструменти, която вкупом не надвишава 10 % от собствения капитал на институцията, и отговарящи на следните условия:
а) законодателните програми предоставят значителни субсидии или гаранции за инвестицията на институцията, в т.ч. от многостранни банки за развитие, публични кредитни институции за развитие по смисъла на член 429а, параграф 2 или международни организации;
б) законодателните програми предполагат някаква форма на държавно наблюдение;
в) законодателните програми включват ограничения по отношение на капиталовите инвестиции, като например ограничения по отношение на размера и вида предприятия, в които институцията инвестира, допустимите размери на участията в собствеността, географското местоположение и други имащи отношение фактори, които ограничават потенциалния риск от инвестицията за инвестиращата институция.
(6) Експозициите към капиталови инструменти на централни банки получават рисково тегло от 0 %.
(7) Капиталово участие, което се вписва като заем, но произтича от замяна на дълг с капитал, направена в рамките на организирано реализиране или преструктуриране на дълга, не получава рисково тегло, по-ниско от рисковото тегло, което би било приложимо, ако капиталовото участие беше третирано като дългова експозиция.
Член 134 Други позиции
(1) Материалните активи по смисъла на член 4, подзаглавие „Активи“, точка 10 от Директива 86/635/ЕИО получават рисково тегло от 100 %.
(2) Предварителните плащания и начислените вземания, за които институцията не може да определи съответния контрагент в съответствие с Директива 86/635/ЕИО, получават рисково тегло от 100 %.
(3) Паричните средства в процес на събиране получават рисково тегло от 20 %. Паричните средства, притежавани и държани от институцията или на път, и равностойните парични позиции получават рисково тегло от 0 %.
(4) Резервите в злато на кюлчета в собствен трезор или при друг депозитар, доколкото са покрити с пасиви в злато на кюлчета, получават рисково тегло от 0 %.
(5) При споразуменията за продажба и обратно изкупуване на активи, както и за форуърд покупки, рисковото тегло се определя спрямо въпросния актив, а не спрямо контрагентите по сделката.
(6) Когато дадена институция осигурява кредитна защита едновременно за няколко експозиции, при условие че n-тото по ред неизпълнение сред експозициите поражда плащане и че с това кредитно събитие договорът се прекратява, рисковите тегла на експозициите в съвкупността се сумират, като се изключват „n-1“ на брой експозиции, до максимално рисково тегло от 1 250 % и след това се умножават по номиналната стойност на защитата, предоставена от кредитния дериват, за да се изчисли рисково претегленият размер на експозицията. Изключените от сумирането „n-1“ на брой експозиции се определят въз основа на това, че те включват тези експозиции, всяка от които води до по-нисък рисково претеглен размер на експозицията в сравнение с рисково претегления размер на всяка една от експозициите, участващи в сумирането.
(7) Стойността на експозицията при лизинг e равна на дисконтираните минимални лизингови вноски. Минималните лизингови вноски са плащанията през периода на лизинг, които лизингополучателят е длъжен или може да бъде задължен да прави, както и всяка изгодна опция за покупка, чието упражняване е достатъчно сигурно. Ако страна, различна от лизингополучателя, може да бъде задължена да извърши плащане, свързано с остатъчната стойност на отдадения на лизинг актив, и това задължение за плащане отговаря на съвкупността от условията по член 201 относно признаването на доставчици на защита, както и на изискванията за признаване на други видове гаранции, предвидени в членове 213—215, задължението за плащане може да бъде признато за кредитна защита с гаранции в съответствие с глава 4. Тези експозиции се отнасят към съответния клас експозиции съгласно член 112. Когато експозицията е остатъчната стойност на отдадените на лизинг активи, размерът на рисково претеглените експозиции се изчислява по следния начин: 1/t * 100 % * остатъчната стойност, където t е по-голямото число между 1 и закръгления до цяло число брой на оставащите години по лизинговия договор. Раздел 3 Признаване и съотнасяне на оценка на кредитния риск Подраздел 1 Признаване на авко
Член 135 Използване на кредитните оценки на АВКО
(1) Външна кредитна оценка може да бъде използвана за определяне на рисковото тегло на експозиция по настоящата глава, само ако е присъдена или одобрена от АВКО в съответствие с Регламент (ЕО) № 1060/2009.
(2) В съответствие с член 2, параграф 4 и член 18, параграф 3 от Регламент (ЕО) № 1060/2009 ЕБО публикува списъка на АВКО на своята електронна страница.
(3) До 10 юли 2025 г. ЕОЦКП изготвя доклад за това дали ЕСУ рисковете са отразени по подходящ начин в методологиите на АВКО за оценка на кредитния риск и го представя на Комисията. Въз основа на този доклад Комисията, ако е целесъобразно, представя законодателно предложение на Европейския парламент и на Съвета до 10 януари 2026 г. Подраздел 2 Съотнасяне на кредитните оценки на авко
Член 136 Съотнасяне на кредитните оценки на АВКО
(1) ЕБО, ЕОЗППО и ЕОЦКП чрез Съвместния комитет разработват проекти на технически стандарти за изпълнение за определяне за всяка една АВКО съответствието на нейните кредитни оценки със степените на кредитно качество в раздел 2. Това определяне е обективно и последователно. ЕБО, ЕОЗППО и ЕОЦКП представят тези проекти на технически стандарти за изпълнение на Комисията до 1 юли 2014 г., а при необходимост представя преработени проекти на техническите стандарти за изпълнение. На Комисията се предоставя правомощието да приеме посочените в първа алинея технически стандарти за изпълнение в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) № 1093/2010 и съответно от Регламент (ЕС) № 1094/2010 и от Регламент (ЕС) № 1095/2010.
(2) При определяне на съотнасянето на кредитните оценки ЕБО, ЕОЗППО и ЕОЦКП се съобразяват със следните изисквания:
а) за да направи разграничение между различните степени на риск, изразени чрез всяка отделна кредитна оценка, ЕБО, ЕОЗППО и ЕОЦКП вземат предвид количествени фактори като дългосрочния процент на неизпълнение, свързан с всички позиции, получили една и съща кредитна оценка. По отношение на наскоро създадените АВКО и тези, които разполагат с ограничени от гледна точка на количеството данни за неизпълнение, ЕБО, ЕОЗППО и ЕОЦКП изискват техните очаквания за това какъв според тях е дългосрочният процент на неизпълнение, свързан с всички позиции, получили една и съща кредитна оценка;
б) за да направи разграничение между различните степени на риск, изразени чрез всяка отделна кредитна оценка, ЕБО, ЕОЗППО и ЕОЦКП вземат предвид качествени фактори като емитентите, наблюдавани от дадена АВКО, обхвата на кредитните оценки, присъждани от тази АВКО, значението на всяка кредитна оценка и определението на АВКО за неизпълнение;
в) ЕБО, ЕОЗППО и ЕОЦКП съпоставят процента на неизпълнение при всяка кредитна оценка на конкретна АВКО и го съпоставят със съответния базов показател, изграден въз основа на историческите проценти на неизпълнение на други АВКО по отношение на група емитенти с равностоен кредитен риск;
г) когато процентът на неизпълнение по отношение на дадена кредитна оценка на конкретна АВКО е съществено и системно по-висок от базовия показател, ЕБО, ЕОЗППО и ЕОЦКП съотнасят кредитната оценка на тази АВКО към по-висока степен на кредитно качество по скалата за оценка на кредитното качество;
д) когато ЕБО, ЕОЗППО и ЕОЦКП са увеличили рисковото тегло, свързвано с определена кредитна оценка на конкретна АВКО, и ако процентът на неизпълнение при тази кредитна оценка на конкретната АВКО вече не е съществено и системно по-висок от базовия показател, ЕБО, ЕОЗППО и ЕОЦКП могат да възстановят за кредитната оценка на тази АВКО първоначалната степен на кредитно качество по скалата за оценка на кредитното качество.
(3) ЕБО, ЕОЗППО и ЕОЦКП разработват проекти на технически стандарти за изпълнение за определяне на посочените в параграф 2, букви а), б) и в) съответно количествени фактори, качествени фактори и базови показатели. ЕБО, ЕОЗППО и ЕОЦКП представят на Комисията тези проекти на технически стандарти за изпълнение до 1 юли 2014 г. На Комисията се предоставя правомощието да приема посочените в първа алинея технически стандарти за изпълнение в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) № 1093/2010 и съответно от Регламент (ЕС) № 1094/2010 и от Регламент (ЕС) № 1095/2010. Подраздел 3 Използване на кредитни оценки от агенции за експортно кредитиране
Член 137 Използване на кредитни оценки от агенции за експортно кредитиране
(1) За целите на член 114, институциите могат да използват кредитните оценки на избрана от институцията агенция за експортно кредитиране, ако е изпълнено някое от следните условия:
а) това е консенсусен резултат от оценките за риск, дадени от агенции за експортно кредитиране, които прилагат договореността на ОИСР относно указанията за официално подкрепяните експортни кредити (Arrangement on Guidelines for Officially Supported Export Credits);
б) агенцията за експортно кредитиране публикува своите кредитни оценки и е възприела договорената от ОИСР методика, като кредитната оценка се свързва с една от осемте минимални застрахователни експортни премии (МЗЕП), установени в методиката. Институцията може да отмени избора си на агенция за експортно кредитиране. Институцията трябва да обоснове тази отмяна, ако са налице конкретни основания да се счита, че в основата на отмяната стои намерение за намаляване на изискванията за капиталова адекватност.
(2) Експозициите, за които кредитната оценка от агенция за експортно кредитиране се признава за целите на претеглянето на риска, получават рисково тегло съгласно таблица 9. Таблица 9 МЗЕП 0 1 2 3 4 5 6 7 Рисково тегло 0 % 0 % 20 % 50 % 100 % 100 % 100 % 150 % Раздел 4 Използване на кредитните оценки на авко за определяне на рисковите тегла
Член 138 Общи изисквания
Дадена институция може да избере една или повече АВКО, които да се използват за определяне на рисковите тегла, присъждани на активи и задбалансови позиции. Институцията може да отмени избора си на АВКО. Институцията трябва да обоснове тази отмяна, ако са налице конкретни основания да се счита, че в основата на отмяната стои намерение за намаляване на изискванията за капиталова адекватност. Кредитните оценки не се използват избирателно. Институцията използва поискани кредитни оценки. Въпреки това тя може да използва непоискани кредитни оценки, ако ЕБО е потвърдил, че непоисканите кредитни оценки на АВКО имат същото качество като поисканите оценки на тази АВКО. ЕБО отказва или оттегля така даденото потвърждение, особено ако АВКО е използвала непоискана кредитна оценка, за да упражни натиск върху оценявания субект, с цел той да поръча кредитна оценка или други услуги. При използването на кредитна оценка институциите спазват следните изисквания:
а) институция, която реши да използва кредитните оценки от АВКО за определен клас позиции, използва тези кредитни оценки по последователен начин за всички експозиции, спадащи към този клас;
б) институция, която реши да използва кредитните оценки, изготвени от конкретна АВКО, използва същите без прекъсване и по последователен начин във времето;
в) институцията използва само кредитни оценки на АВКО, които отчитат едновременно както размера на главницата, така и дължимите по нея лихви;
г) ако за рейтингова позиция е налице само една кредитна оценка от избрана АВКО, за определянето на рисковото тегло на позицията се използва тази кредитна оценка;
д) ако за рейтингова позиция има две кредитни оценки от избрани АВКО и ако те съответстват на различни рискови тегла, се прилага по-високото рисково тегло;
е) ако за рейтингова позиция има повече от две кредитни оценки от избрани АВКО, се вземат предвид двете оценки, определящи двете най-ниски рискови тегла. Ако двете най-ниски рискови тегла са различни, следва да се присъди по-високото рисково тегло. Ако двете най-ниски рискови тегла са еднакви, се присъжда това рисково тегло;
ж) при експозиции към институции дадена институция не използва кредитна оценка от АВКО, при която има допускания за непряка държавна подкрепа, освен ако съответната кредитна оценка от АВКО не се отнася за институции, притежавани или създадени и подкрепени от централни правителства, регионални правителства или местни органи на властта. За целите на първа алинея, буква ж) експозициите към институциите, които не са притежавани, нито създадени и подкрепени от централни правителства, регионални правителства или местни органи на властта, за които има само кредитна оценка от АВКО, в която има допускания за непряка държавна подкрепа, се третират като експозиции към институции без кредитна оценка в съответствие с член 121. „Непряка държавна подкрепа“ означава, че при затруднения или неплатежоспособност на институцията централното правителство, регионалното правителство или местният орган на властта биха предприели действия, за да предотвратят загуби за нейните кредитори.
Член 139 Кредитна оценка на емитенти и емисии
(1) Ако за конкретна емисионна програма или инструмент, към които спада позицията, съставляваща експозицията, има кредитна оценка, за определянето на рисковото тегло на позицията се прилага тази кредитна оценка.
(2) Когато за някоя позиция няма пряко приложима кредитна оценка, но има кредитна оценка за конкретна емисионна програма или инструмент, към които не спада позицията, съставляваща експозицията, или обща кредитна оценка за емитента, то тогава тази кредитна оценка се използва в един от следните случаи:
а) кредитната оценка поражда по-високо рисково тегло, отколкото ако експозицията се третира като експозиция без присъден рейтинг и тя:
б) кредитната оценка поражда по-ниско рисково тегло, отколкото ако експозицията се третира като експозиция без присъден рейтинг и тя:
(3) Параграфи 1 и 2 не възпрепятстват прилагането на член 129.
(4) Кредитните оценки на емитенти в рамките на дадена корпоративна група не може да се използват като кредитна оценка на друг емитент от същата корпоративна група.
Член 140 Дългосрочни и краткосрочни кредитни оценки
(1) Краткосрочните кредитни оценки могат да се използват само за краткосрочни активи и задбалансови позиции, представляващи експозиции към институции и предприятия.
(2) Краткосрочната кредитна оценка се прилага само по отношение на позицията, за която се отнася, и не се използва за определяне на рисковите тегла на друга позиция, освен ако:
а) инструмент с краткосрочен рейтинг получи рисково тегло от 150 %, тогава всички необезпечени експозиции без рейтинг към този длъжник, независимо дали са краткосрочни или дългосрочни, също получават рисково тегло от 150 %;
б) инструмент, притежаващ краткосрочен рейтинг, получи рисково тегло от 50 %, тогава никоя краткосрочна експозиция без рейтинг не може да получи рисково тегло по-малко от 100 %.
Член 141 Позиции в местна и чужда валута
(1) Кредитната оценка, която се отнася за позиция, деноминирана в местната валута на длъжника, не се използва за определяне на рисковото тегло на експозиция към същия длъжник, деноминирана в чужда валута.
(2) Чрез дерогация от параграф 1 кредитната оценка на позиция в местната валута на длъжника може да се използва за определяне на рисковото тегло на експозиция към същия длъжник, деноминирана в чужда валута, ако тази експозиция възниква чрез участие на институцията в заем, отпуснат от многостранна банка за развитие, посочена в член 117, параграф 2, с пазарно признат статут на привилегирован кредитор или гарантиран от нея срещу риск от липса на конвертируемост и трансферен риск,. За целите на първа алинея, когато експозицията в чужда валута е гарантирана срещу риск от липса на конвертируемост и трансферен риск, кредитната оценка на позицията в местната валута на длъжника може да се използва за рисковото претегляне само на гарантираната част от тази експозиция. Негарантираната част от тази експозиция се претегля спрямо риска въз основа на кредитната оценка на длъжника, която се отнася за позиция, деноминирана в тази чужда валута.
Глава 3. Вътрешнорейтингов подход
Член 142 Определения
(1) За целите на настоящата глава се прилагат следните определения:
1. „рейтингова система“ означава съвкупност от всички методи, процеси, контролни механизми, начини за събиране на данни и информационни системи, които подпомагат оценяването на кредитния риск, отнасянето на експозициите по рейтингови категории или групи и количественото оценяване на неизпълнението и загубите за даден вид експозиции; 1a) „клас експозиции“ означава всеки от класовете експозиции по член 147, параграф 2, буква а), буква аа), точка i) или ii), буква б), буква в), точки i), ii) или iii), буква г), точки i), ii), iii) или iv), буква д), буква да), буква е) или буква ж); 1б) „експозиция към предприятие“ означава експозиция, отнесена към някой от класовете експозиции, посочени в член 147, параграф 2, буква в), точки i), ii) или iii); 1в) „експозиция на дребно“ означава експозиция, отнесена към някой от класовете експозиции, посочени в член 147, параграф 2, буква г), точки i), ii), iii) или iv); 1г) „експозиция към регионални правителства, местни органи на властта и субекти от публичния сектор“ означава експозиция, отнесена към някой от класовете експозиции, посочени в член 147, параграф 2, буква аа), точки i) или ii);
2. „вид експозиции“ означава група от еднакво управлявани експозиции, които могат да се отнасят само до едно предприятие или една подгрупа предприятия в рамките на дадена група, при условие че същият вид експозиции се управлява по различен начин в останалите предприятия от групата;
3. „стопанска единица“ означава самостоятелни организационни или юридически лица, групи дейности, географски местоположения;
4. „голямо регулирано предприятие от финансовия сектор“ означава предприятие от финансовия сектор, което отговаря на следните условия:
а) общите активи на предприятието или на неговото предприятие майка, когато предприятието има предприятие майка, изчислени на индивидуална или консолидирана основа възлизат на 70 млрд. евро или повече, като за определянето на размера на активите се използва най-актуалният одитиран финансов отчет или консолидиран финансов отчет;
б) субектът подлежи на пруденциални изисквания, пряко — на индивидуална или консолидирана основа, или непряко — вследствие на пруденциалната консолидация на неговото предприятие майка в съответствие с настоящия регламент, с Регламент (ЕС) 2019/2033, с Директива 2009/138/ЕО или с правните пруденциални изисквания на трета държава, които са най-малкото равностойни на предвидените в посочените актове на Съюза;
5. „нерегулирано предприятие от финансовия сектор“ означава предприятие от финансовия сектор, което не изпълнява условието, посочено в точка 4, буква б); 5a) „голямо предприятие“ означава предприятие с консолидирани годишни продажби над 500 млн. евро или принадлежащо към група с общи годишни продажби на консолидираната група над 500 млн. евро;
6. „категория на длъжника“ означава рискова категория в рамките на рейтинговата скала за длъжници по дадена рейтингова система, която категоризира длъжниците въз основа на конкретен и обособен набор от рейтингови критерии, служещ за източник на оценките за параметъра вероятност за неизпълнение (PD);
7. „категория на инструмента“ означава рискова категория в рамките на скалата на рейтинговата система за инструмента, по която са категоризирани експозициите въз основа на конкретен и обособен набор от рейтингови критерии, служещ за източник на собствените оценки за параметъра LGD; 8a) „подход на моделиране на корекция на PD/LGD“ означава моделиране на корекция на LGD или на корекция както на PD, така и на LGD за базисната експозиция;
9. „долна граница на рисковото тегло на доставчика на защита“ означава рисковото тегло на сравнима пряка експозиция към доставчика на защита;
10. при експозициите, за които институцията прилага вътрешнорейтинговия подход, като използва собствени оценки за LGD съгласно член 143, „призната“ кредитна защита с гаранции означава кредитна защита с гаранции, чийто ефект върху изчисляването на размера на рисково претеглените експозиции или на очакваната загуба при базисната експозиция се взима предвид по някой от следните методи в съответствие с член 108, параграф 3:
а-2) подхода на моделиране на корекция на PD/LGD;
б-2) подхода на заместването на рисковите параметри при усъвършенствания вътрешнорейтингов подход, определен в член 192, точка 5;
11. „ККК по-СП“ означава процентът, приложим съгласно глава 2а в съответствие с член 111, параграф 2;
12. „ККК по-ВП“ означава собствената оценка на кредитния конверсионен коефициент. За целите на първа алинея, точка 5а при оценката на прага на продажбите сумите трябва да се отчитат, както са в одитираните финансови отчети на предприятията или, за предприятията, които са част от консолидирани групи, техните консолидирани групи в съответствие със счетоводния стандарт, приложим за крайното предприятие майка на консолидираната група. Стойностите се основават на средните суми, изчислени за предходните три години, или на последните суми, актуализирани на всеки три години от институцията.
(2) За целите на параграф 1, точка 4, буква б) от настоящия член Комисията може да приема решения, посредством актове за изпълнение и при спазване процедурата по разглеждане, посочена в член 464, параграф 2, дали трета държава прилага надзорни и регулаторни изисквания, които са най-малкото равностойни на тези, прилагани в Съюза. При отсъствие на подобно решение до 1 януари 2015 г. институциите могат да продължат да прилагат третирането, предвидено в настоящия параграф, спрямо трета държава, когато съответните компетентни органи са одобрили третата държава за такова третиране преди 1 януари 2014 г.
Член 143 Разрешение за използване на вътрешнорейтинговия подход
(1) Ако определените в настоящата глава условия са изпълнени, компетентният орган разрешава на институциите да изчисляват размера на рисково претеглените си експозиции като използват вътрешнорейтинговия подход.
(2) Използването на вътрешнорейтинговия подход, в т.ч. на собствени оценки за LGD и ККК по ВП, подлежи на предварително разрешение — за всеки клас експозиции, всяка рейтингова система и всеки използван подход за оценяване на LGD и ККК.
(3) Институциите трябва да получат предварително разрешение от компетентните органи за следното:
а) съществени промени в обхвата на прилагане на дадена рейтингова система, която институцията е получила разрешение да използва;
б) съществени промени в дадена рейтингова система, която институцията е получила разрешение да използва. Обхватът на прилагане на дадена рейтингова система включва всички експозиции от съответния вид експозиция, за които е разработена рейтинговата система.
(4) Институциите уведомяват компетентните органи за всяка промяна в рейтинговите системи.
(5) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на условията за оценяване доколко съществено е използването на съществуваща рейтингова система за други допълнителни експозиции, различни от вече обхванатите от нея, както и доколко съществени са промените в рейтинговите системи при вътрешнорейтинговия подход. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 10 януари 2026 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приеме регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея от настоящия параграф, в съответствие с членове 10 — 14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 144 Оценка на компетентните органи на заявленията за използване на вътрешнорейтинговия подход
(1) Компетентният орган издава разрешение по член 143 на дадена институция да използва вътрешнорейтинговия подход, включително собствени оценки за LGD и на конверсионните коефициенти, само ако прецени, че са изпълнени изискванията по настоящата глава и по-специално предвидените в раздел 6, както и че системите на институцията за управление и рейтингуване на експозициите към кредитен риск са надеждни и се прилагат стриктно и по-специално, че институцията е представила достатъчно доказателства, че изпълнява следните стандарти:
а) рейтинговите системи на институцията осигуряват съдържателна оценка на характеристиките на длъжника и на операциите, съдържателна диференциация на риска и точни и последователни количествени оценки на риска;
б) вътрешните рейтинги и оценките на неизпълнението и загубите, които се използват при изчисляването на капиталовите изисквания и свързаните с тях системи и процеси, играят основна роля в процеса на управление на риска и вземане на решения, както и при одобрението на кредитите, вътрешното разпределение на капитала и изпълнението на функциите по корпоративно управление на институцията;
в) институцията има звено за контрол на кредитния риск, отговарящо за нейните рейтингови системи, чиято независимост е осигурена по подходящ начин и върху което не се оказва неправомерно влияние;
г) институцията събира и съхранява всички необходими данни за ефективно подпомагане на измерването и управлението на кредитния риск;
д) институцията документира своите рейтингови системи и обосновката за тяхното проектиране и ги утвърждава;
е) институцията е утвърдила всяка рейтингова система в продължение на подходящ период преди да получи разрешение да я използва, оценила е през този период дали всяка рейтингова система е подходяща за приложния обхват на тази рейтингова система, и е внесла необходимите промени във всяка рейтингова система в резултат на своята оценка;
ж) институцията е изчислила съгласно вътрешнорейтинговия подход капиталовите изисквания в резултат на нейните оценки на рисковите параметри и е в състояние да представи отчетите съгласно изискванията на член 430;
з) институцията е отнесла и продължава да отнася всяка експозиция, попадаща в приложния обхват на дадена рейтингова система, към определена рейтингова категория или група на тази рейтингова система. Изискванията за използване на вътрешнорейтинговия подход, включително собствени оценки за LGD и конверсионните коефициенти, се прилагат и в случаите, когато институцията е въвела дадена рейтингова система или модел, използван в рамките на рейтинговата система, закупени от доставчик, който е трето лице.
(2) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на методиката за оценка, по която компетентните органи следва да оценяват доколко дадена институция спазва изискванията за използване на вътрешнорейтинговия подход. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 10 юли 2026 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приеме регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея от настоящия параграф, в съответствие с членове 10 — 14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 145 Предишен опит при използването на вътрешнорейтинговите подходи
(1) Институцията, кандидатстваща за използване на вътрешнорейтинговия подход, трябва да е използвала за съответните класове експозиции рейтингови системи за вътрешно измерване и управление на риска, които като цяло са в съответствие с посочените в раздел 6 изисквания, най-малко в продължение на три години преди да ѝ се признае способността да използва вътрешнорейтинговия подход.
(2) Институцията, кандидатстваща за използване на собствени оценки за LGD и конверсионните коефициенти, трябва да докаже пред компетентните органи, че е извършвала оценяване и е прилагала собствени оценки за LGD и конверсионните коефициенти по начин, съответстващ като цяло на посочените в раздел 6 изисквания за използване на собствени оценки за тези параметри, най-малко в продължение на три години преди да ѝ се признае способността да използва собствени оценки за LGD и конверсионните коефициенти.
(3) Когато институцията разширява използването на вътрешнорейтинговия подход след първоначалното разрешение, нейният опит е достатъчен, за да отговаря на изискванията на параграфи 1 и 2 по отношение на допълнително обхванатите експозиции. Ако използването на рейтинговите системи обхване експозиции, които съществено се отклоняват от съществуващия обхват, така че не може да се прецени дали наличният опит отговаря на изискванията на тези разпоредби по отношение на допълнителните експозиции, тогава изискванията на параграфи 1 и 2 се прилагат отделно за допълнителните експозиции.
Член 146 Необходими мерки при неспазване на изискванията на настоящата глава
Когато институцията престане да спазва посочените в настоящата глава изисквания, тя уведомява компетентния орган и извършва едно от следните:
а) представя удовлетворителен за компетентния орган план за своевременно възобновяване на спазването и изпълнява този план в рамките на съгласуван с компетентния орган срок;
б) доказва на компетентните органи, че последствията от неспазването са несъществени.
Член 147 Методика за отнасяне на дадена експозиция към съответен клас експозиции
(1) Методиката, използвана от институцията за отнасянето на експозиции към различни класове експозиции, е подходяща и последователна във времето.
(2) Всяка експозиция се отнася към някой от следните класове експозиции:
а) експозиции към централни правителства и централни банки;
аа) експозиции към регионални правителства, местни органи на властта и субекти от публичния сектор, които да се отнесат към следните класове експозиции:
б) експозиции към институции;
в) експозиции към предприятия, които да се отнесат към следните класове експозиции:
г) експозиции на дребно, които да се отнесат към следните класове експозиции:
д) експозиции към капиталови инструменти;
да) експозиции под формата на дялове на ПКИ;
е) секюритизиращи позиции;
ж) други активи, които нямат характер на кредитни задължения.
(3) Към класа в параграф 2, буква а), се отнасят следните експозиции:
б) експозиции към многостранни банки за развитие, посочени в член 117, параграф 2;
в) експозиции към международни организации, получили рисково тегло от 0 % съгласно член 118. 3a. Чрез дерогация от параграф 2 от настоящия член експозициите към регионални правителства, местни органи на властта и субекти от публичния сектор се отнасят към класа експозиции, посочен в параграф 2, буква а) от настоящия член, когато тези експозиции се третират като експозиции към централни правителства в съответствие с член 115 или 116.
(4) Към класа в параграф 2, буква б) се отнасят следните експозиции:
в) експозиции към многостранни банки за развитие, които не са получили рисково тегло от 0 % съгласно член 117; и
г) експозиции към финансови институции, които се третират като експозиции към институции в съответствие с член 119, параграф 5.
(5) За да бъдат отнесени към класа експозиции на дребно, посочен в параграф 2, буква г), експозициите трябва да отговарят на следните критерии:
а) да са към някой от следните:
1. експозиция към физическо лице;
2. експозиция към сдружения или кооперативи на физически лица, които са уредени съгласно националното законодателство и са създадени единствено с цел да предоставят на членовете си ползване на основно жилище в обезпечаващия заемите имот;
б) да се третират от институцията последователно във времето и по сходен начин, като част от управлението на риска в тази институция;
в) да не се управляват индивидуално така, както експозициите от класовете експозиции, посочени в параграф 2, буква в), точка i), ii) или iii);
г) всяка от тях да представлява част от значителен брой експозиции, управлявани по сходен начин. В допълнение към изброените в първа алинея експозиции, в класа експозиции на дребно се включва и настоящата стойност на минималните лизингови вноски от клиенти на дребно. Експозициите, които отговарят на всички условия по първа алинея, буква а), точка iii), букви б), в) и г) от настоящия параграф, се отнасят към класа експозиции, посочен в параграф 2, буква г), точка ii). Чрез дерогация от трета алинея от настоящия параграф компетентните органи могат да изключат от класа експозиции, посочен в параграф 2, буква г), точка ii), заемите, отпуснати на физически лица, ипотекирали повече от четири недвижими имота или жилища, включително заемите, отпуснати на физически лица, посочени в член 108, параграф 4 и да отнесат тези заеми към един от класовете експозиции, посочени в параграф 2, буква в), точка i), ii) или iii). 5a. Експозициите на дребно, принадлежащи към вид експозиции, който отговаря на всяко от изброените по-долу условия, се отнасят към класа експозиции, посочен в параграф 2, буква г), точка (i):
а-2) експозициите от този вид експозиции са към едно или повече физически лица;
б-2) експозициите от този вид експозиции са револвиращи, необезпечени и, доколкото не са усвоени незабавно и безусловно, могат да бъдат отменени от институцията;
в-2) максималната експозиция при този вид не надхвърля 100 000 евро към едно физическо лице;
г-2) при този вид експозиции се наблюдава по-ниска от средната променливост на процентите на загуба, особено в обхвата на ниските стойности на вероятността от неизпълнение (PD);
д) третирането на експозициите, отнесени към този вид експозиции, като квалифицирани револвиращи експозиции на дребно, съответства на базовите рискови характеристики на този вид експозиции. Чрез дерогация от първа алинея, буква б) изискването за необезпеченост не се прилага спрямо обезпечените кредитни улеснения, свързани със сметка, по която се получава заплата. В този случай възстановените от обезпечението суми не се взимат предвид при оценките за LGD. В рамките на класа експозиции, посочен в параграф 2, буква г), точка i) “ институциите обособяват експозициите към изряден ползвател („КРЕД към изряден ползвател“) и експозициите, които не са експозиции към изряден ползвател („КРЕД към клиенти с револвиращо салдо“). В частност КРЕД с история на погасяване по-кратка от 12 месеца се приемат за КРЕД към клиенти с револвиращо салдо.
(6) Освен ако не са отнесени към класа експозиции, посочен в параграф 2, буква да) от настоящия член, посочените в член 133, параграф 1 експозиции се отнасят към класа експозиции, посочен в параграф 2, буква д) от настоящия член.
(7) „Кредитните задължения, които не са отнесени към класовете експозиции, посочени в параграф 2, буква а), буква аа), точка i) или ii), буква б), буква г), точка i), ii), iii) или iv), буква д), буква да) или буква е), се отнасят към някой от класовете експозиции, посочени в буква в), точка i), ii) или iii) от същия параграф.
(8) В рамките на класа експозиции към предприятия, посочени в параграф 2, буква в), институциите обособяват експозиции „специализирано кредитиране“, които притежават следните характеристики:
а) експозицията е към предприятие, специално учредено за финансиране или стопанисване на материални активи, или е икономически сравнима експозиция;
б) съгласно договорните условия на кредитора се предоставя значителен контрол над активите и над доходите, които те генерират;
в) основният източник за погасяване на задължението е доходът, генериран от активите, които се финансират, а не независимият капацитет на по-широкообхватно търговско предприятие. Тези експозиции се отнасят към класа експозиции, посочен в параграф 2, буква в), точка ii), и се категоризират, както следва: „проектно финансиране“ (ПФ), „обектно финансиране“ (ОФ), „стоково финансиране“ (СФ) и „обезпечени с доходоносни недвижими имоти“ (ОДНИ).
(9) Остатъчната стойност на отдадено на лизинг имущество се отнася към класа експозиции в параграф 2, буква ж), освен доколкото тя вече е включена в лизинговата експозиция, предвидена в член 166, параграф 4.
(10) Експозицията от предоставяне на защита по кредитен дериват за n-то неизпълнение въз основа на съвкупност се отнася към същия посочен в параграф 2 клас, към който биха били отнесени експозициите в съвкупността, освен ако индивидуалните експозиции в съвкупността биха били отнесени към различни класове експозиции, като тогава експозицията се отнася към класа експозиции към предприятия, посочен в параграф 2, буква в).
(11) ЕБО разработва проекти за регулаторни технически стандарти за определяне на следното:
а) категоризирането на ПП, ОФ и СФ в съответствие с определенията в глава 2;
б) определянето на категорията ОДНИ, по-специално като се посочва кои експозиции към ПРС и експозиции, обезпечени с недвижим имот, могат или следва да бъдат категоризирани като ОДНИ ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 10 юли 2026 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приеме регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея от настоящия параграф, в съответствие с членове 10 — 14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
(12) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за допълнително уточняване на условията и критериите за отнасяне на експозициите към класовете, посочени в параграф 2, и при необходимост за допълнително уточняване на тези класове експозиции. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 10 юли 2027 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приеме регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея от настоящия параграф, в съответствие с членове 10 — 14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 148 Условия за прилагането на вътрешнорейтинговия подход при различни класове експозиции и стопански единици
(1) Институция, на която е разрешено, съгласно предвиденото в член 107, параграф 1, да прилага вътрешнорейтинговия подход, го прилага заедно с всяко предприятие майка и неговите дъщерни предприятия за поне един от класовете експозиции, посочени в член 147, параграф 2, буква а), буква аа), точка i) или ii), буква б), буква в), точка i), ii) или iii), буква г), точка i), ii), iii) илиiv), или буква ж). Веднъж приложила вътрешнорейтинговия подход за определен вид експозиции в рамките на даден клас експозиции, институцията прави това за всички експозиции от този клас, освен когато е получила разрешението на компетентния орган да използва постоянно стандартизирания подход в съответствие с член 150. С предварителното разрешение на компетентните органи вътрешнорейтинговият подход може да се прилага последователно за отделните видове експозиции в рамките на определен клас експозиции в рамките на една и съща стопанска единица, както и при различни стопански единици от една и съща група, или при използването на собствени оценки за LGD или при използването на ККК по ВП.
(2) Компетентните органи определят периода, за който дадена институция и всяко предприятие майка и неговите дъщерни предприятия са длъжни да прилагат вътрешнорейтинговия подход за всички експозиции в рамките на определен клас експозиции от различните видове експозиции в рамките на дадена стопанска единица, както и на различни стопански единици от една и съща група, или при използването на собствени оценки за LGD или при използването на ККК по ВП. Този период се определя по преценка на компетентните органи въз основа на естеството и мащаба на дейностите на дадената институция или на предприятието майка и неговите дъщерни предприятия, както и от броя и естеството на рейтинговите системи, които следва да бъдат въведени.
(3) Институциите прилагат вътрешнорейтинговия подход в съответствие с условията, определени от компетентните органи. Компетентният орган разработва условията така, че да се гарантира, че предвидената в параграф 1 гъвкавост няма да се използва избирателно с цел постигане на занижени капиталови изисквания по отношение на тези видове експозиции или стопански единици, на които тепърва им предстои включване във вътрешнорейтинговия подход, или при използването на собствени оценки за LGD или при използването на ККК по ВП.
Член 149 Условия за възобновяване използването на по-опростени подходи
(1) Институция, която използва вътрешнорейтинговия подход за конкретен клас или вид експозиции при изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции, не може да започне да използва вместо него стандартизирания подход, освен ако не са изпълнени следните условия:
а) институцията е доказала по задоволителен начин пред компетентния орган, че предложеното използване на стандартизирания подход не се прави с цел регулаторен арбитраж, включително чрез неоправдано намаляване на капиталовите изисквания на институцията, а се налага предвид естеството и сложността на общите експозиции на институцията от този вид и не би оказало съществено отрицателно въздействие върху платежоспособността ѝ или способността ѝ да управлява ефективно риска;
б) институцията е получила предварително разрешение от компетентния орган.
(2) Институциите, получили разрешение по член 151, параграф 9 да използват собствени оценки за LGD и конверсионните коефициенти, може да възобновят използването на посочените в член 151, параграф 8 стойности за LGD и конверсионните коефициенти, само ако са изпълнени следните условия:
а) институцията е доказала на компетентния орган, че предложеното използване на посочените в член 151, параграф 8 стойности за LGD и конверсионните коефициенти за определен клас или вид експозиции не се прави с цел занижаване на капиталовите изисквания спрямо нея, а се налага предвид естеството и сложността на общите експозиции не институцията от този вид и не би оказало съществено отрицателно въздействие върху платежоспособността ѝ или способността ѝ да управлява ефективно риска;
б) институцията е получила предварително разрешение от компетентния орган.
(3) Прилагането на параграфи 1 и 2 е обвързано с условията за въвеждане на вътрешнорейтинговия подход, определени от компетентните органи в съответствие с член 148, и с разрешението за постоянна частична употреба, посочено в член 150.
Член 150 Условия за постоянна частична употреба
(1) Институциите прилагат стандартизирания подход за следните експозиции:
а) експозициите, отнесени към класа експозиции, посочен в член 147, параграф 2, буква д);
б) експозициите, отнесени към класове експозиции или принадлежащи към видове експозиции в рамките на даден клас експозиции, за които институцията не е получила от компетентните органи предварително разрешение да използва вътрешнорейтинговия подход за изчисляване на рисково претеглените експозиции и на очакваната загуба. Институциите, на които е разрешено да използват вътрешнорейтинговия подход за изчисляване на рисково претеглени експозиции и на очакваната загуба за даден клас експозиции, с предварителното разрешение на компетентния орган могат да прилагат стандартизирания подход за някои видове експозиции от този клас експозиции, включително експозиции на чуждестранни клонове и различни продуктови групи, когато тези видове експозиции са несъществени като размер и възприеман рисков профил. 1a. В допълнение към експозициите, посочени в параграф 1, втора алинея, с предварителното разрешение на компетентния орган институцията може да прилага стандартизирания подход за следните експозиции, когато вътрешнорейтинговият подход се прилага за други видове експозиции в рамките на същия клас експозиции:
а-2) експозициите към централните правителства и централните банки на държавите членки и към техните регионални правителства и местни органи на властта и субекти от публичния сектор, при условие че:
б-2) експозициите на дадена институция към контрагент, който е нейно предприятие майка, дъщерно предприятие или дъщерно предприятие на предприятието майка, ако контрагентът е институция, финансов холдинг, финансов холдинг със смесена дейност, финансова институция, дружество за управление на активи или предприятие за спомагателни услуги, за което се прилагат подходящи пруденциални изисквания, или предприятие, свързано с отношение по смисъла на член 22, параграф 7 от Директива 2013/34/ЕС;
в) експозициите между институции, които отговарят на посочените в член 113, параграф 7 изисквания. Институциите, на които е разрешено да използват вътрешнорейтинговия подход за изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции и на очакваната загуба само за някои видове експозиции от даден клас експозиции, прилагат стандартизирания подход за останалите видове експозиции в рамките на този клас експозиции. В допълнение към експозициите, посочени в параграф 1, втора алинея от настоящия член и в настоящия параграф, институцията може да прилага стандартизирания подход за експозициите към църкви и религиозни общности, които отговарят на изискванията, посочени в член 115, параграф 3.
(2а) До 10 юли 2026 г. ЕБО издава насоки в съответствие с член 16 от Регламент (ЕС) № 1093/2010 относно това какво представляват видовете експозиции, които са несъществени по размер и възприеман рисков профил. Раздел 2 Изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции Подраздел 1 Третиране по клас експозиции
Член 151 Третиране по клас експозиции
(1) Размерът на рисково претеглените експозиции за кредитен риск за експозициите, спадащи към някой от класовете експозиции, посочени в член 147, параграф 2, буква а), буква аа), точка i) или ii), буква б), буква в), точка i), ii) или iii), буква г), точка i), ii), iii) или iv) или буква ж), освен ако тези експозиции са приспаднати от собствения капитал или са предмет на третирането, предвидено в член 72д, параграф 5, първа алинея, се изчислява в съответствие с подраздел 2.
(2) Размерът на рисково претеглените експозиции по отношение на риска от разсейване за закупени вземания се изчислява в съответствие с член 157. Когато институцията има пълно право на регрес за риск от неизпълнение и за риск от разсейване към продавача на закупени вземания, разпоредбите на настоящия член, на член 152 и на член 158, параграфи 1—4 по отношение на закупените вземания не се прилагат, а експозицията се третира като обезпечена експозиция.
(3) Изчисляването на размера на рисково претеглените експозиции за кредитен риск и за риск от разсейване се основава на съответните параметри, свързани с дадената експозиция. Те включват параметрите PD, LGD, „падеж“ (оттук нататък „M“) и „стойност на експозицията“. PD и LGD могат да се разглеждат поотделно или заедно в съответствие с раздел 4.
(5) За класа експозиции „специализирано кредитиране“, размерът на рисково претеглените експозиции за кредитен риск може да се изчислява в съответствие с член 153, параграф 5.
(6) За експозициите, спадащи към класовете експозиции, посочени в член 147, параграф 2, букви а)—г), институциите представят собствени оценки за PD в съответствие с член 143 и раздел 6.
(7) За експозициите на дребно институциите представят получени по вътрешнорейтинговия подход собствени оценки за LGD, а когато е приложимо по силата на член 166, параграфи 8 и 8б, и за ККК по ВП, в съответствие с член 143 и раздел 6. Институциите използват ККК по СП, когато член 166, параграфи 8 и 8б, не позволяват използването на ККК по ВП.
(8) Институциите прилагат стойностите на LGD, посочени в член 161, параграф 1, и ККК по СП в съответствие с член 166, параграфи 8, 8а и 8б спрямо следните експозиции:
а) експозициите, отнесени към класа експозиции, посочени в член 147, параграф 2, буква д);
б) експозициите към предприятия от финансовия сектор, различни от посочените в буква а) от настоящата алинея;
в) експозициите към големи предприятия, които не са отнесени към класа експозиции, посочен в член 147, параграф 2, буква в), точка ii). За експозициите от класовете експозиции, посочени в член 147, параграф 2, буква а), буква аа), точка i) или ii) или буква в), точка i), ii) или iii), с изключение на експозициите, посочени в първа алинея от настоящия параграф, институциите прилагат стойностите на LGD, посочени в член 161, параграф 1, и ККК по СП в съответствие с член 166, параграфи 8, 8а и 8б, освен когато в съответствие с параграф 9 от настоящия член са получили разрешение да използват за тези експозиции собствени оценки за LGD и за ККК по ВП. 9. За експозициите, посочени в параграф 8, втора алинея от настоящия член, компетентният орган разрешава на институциите да използват собствени оценки за LGD, а когато е приложимо по силата на член 166, параграфи 8 и 8б — и за ККК по ВП, в съответствие с член 143 и раздел 6. 10. Размерът на рисково претеглените експозиции за секюритизирани експозиции и за експозиции, спадащи към класа експозиции, посочен в член 147, параграф 2, буква е), се изчислява в съответствие с глава 5. 11. За експозициите под формата на дялове в ПКИ, принадлежащи към класа експозиции, посочен в член 147, параграф 2, буква да), институциите прилагат третирането, предвидено в член 152, освен ако тези експозиции са приспаднати от собствения капитал или са предмет на третирането, предвидено в член 72д, параграф 5, първа алинея.
Член 152 Третиране на експозиции в дялове или акции в ПКИ
(1) За експозициите си в дялове или акции в дадено ПКИ институциите изчисляват размера на рисково претеглените експозиции, като умножат размера на рисково претеглените експозиции на ПКИ, изчислен в съответствие с подходите, посочени в параграфи 2 и 5, с процента на притежаваните от тях дялове или акции.
(2) Когато са изпълнени условията, посочени в член 132, параграф 3, институциите, които разполагат с достатъчно информация за отделните базисни експозиции на дадено ПКИ, подробно преглеждат тези базисни експозиции, за да изчислят размера на рисково претеглените експозиции на ПКИ, като претеглят с рискови тегла всички базисни експозиции на ПКИ, все едно че са държани пряко от самите институции.
(3) ►M17 Чрез дерогация от член 92, параграф 4, буква д) институциите, които изчисляват размера на рисково претеглените експозиции на ПКИ в съответствие с параграфи 1 или 2 от настоящия член, могат да изчислят капиталовото изискване за риск от корекция на кредитната оценка на експозициите на това ПКИ в деривати като сума, равна на 50 % от капиталовото изискване за тези експозиции в деривати, изчислена в съответствие с глава 6, раздели 3, 4 или 5 от настоящия дял, в зависимост от случая. ◄ Чрез дерогация от първа алинея институция може да изключи от изчислението на капиталовото изискване за риск от корекция на кредитната оценка експозициите в деривати, които не биха подлежали на това изискване, ако са поети пряко от институцията.
(4) Институциите, които прилагат подхода на подробен преглед в съответствие с параграфи 2 и 3 от настоящия член и не използват методите, предвидени в настоящата глава или в глава 5, според случая, за всички базисни експозиции към ПКИ или за част от тях, изчисляват размера на рисково претеглените експозиции и на очакваната загуба за всички или за тази част от базисните експозиции, като спазват следните принципи:
а) за базисните експозиции, които биха били отнесени към класа експозиции, посочен в член 147, параграф 2, буква д), институциите прилагат посочения в глава 2 стандартизиран подход;
б) за експозициите, отнесени към елементите, представляващи клас „секюритизиращи позиции“, посочен в член 147, параграф 2, буква е), институциите прилагат третирането, предвидено в член 254, все едно че посочените експозиция са държани пряко от тях;
в) за всички други базисни експозиции институциите прилагат посочения в глава 2 стандартизиран подход.
(5) Когато са изпълнени условията, посочени в член 132, параграф 3, институциите, които не разполагат с достатъчно информация за отделните базисни експозиции на дадено ПКИ, могат да изчислят размера на рисково претеглените експозиции за тези експозиции в съответствие с посочения в член 132а, параграф 2 мандатен подход. За експозициите по параграф 4, букви а), б) и в) от настоящия член обаче институциите прилагат подходите, посочени в тези букви.
(6) При спазване на член 132б, параграф 2 институциите, които не прилагат подхода на подробния преглед в съответствие с параграфи 2 и 3 от настоящия член, нито мандатния подход в съответствие с параграф 5 от настоящия член, прилагат посочения в член 132, параграф 2 алтернативен подход.
(7) Институциите могат да изчислят размера на рисково претеглените експозиции за своите експозиции под формата на дялове или акции в ПКИ, като комбинират посочените в настоящия член подходи, ако са изпълнени условията за използването на тези подходи.
(8) Институциите, които не разполагат с подходящи данни или информация, за да изчислят размера на рисково претеглените експозиции на ПКИ в съответствие с подходите, посочени в параграфи 2, 3, 4 и 5, могат да разчитат на изчисленията на трето лице, ако са изпълнени всички посочени по-долу условия:
а) третото лице е някое от следните:
б) за експозициите, различни от изброените в параграф 4, букви а), б) и в) от настоящия член, третото лице извършва изчислението в съответствие с подхода на подробния преглед, посочен в член 132а, параграф 1;
в) за експозициите, изброени в параграф 4, букви а), б) и в), третото лице извършва изчислението в съответствие с подходите, посочени в тези букви;
г) външен одитор е потвърдил точността на изчислението на третото лице. Институциите, които разчитат на изчисленията на трето лице, умножават с коефициент 1,2 получения от тези изчисления размер на рисково претеглените експозиции на ПКИ. Чрез дерогация от втора алинея, когато институцията има неограничен достъп до подробните изчисления, извършени от третото лице, коефициентът 1,2 не се прилага. При поискване институцията предоставя тези изчисления на своя компетентен орган.
(9) За целите на настоящия член се прилагат член 132, параграфи 5 и 6 и член 132б. За целите на настоящия член се прилага член 132в, като се използват рисковите тегла, изчислени в съответствие с глава 3 от настоящия дял. Подраздел 2 Изчисляване на размерите на рисково претеглените експозиции за кредитен риск
Член 153 Размери на рисково претеглените експозиции за експозиции към централни правителства и централни банки, експозиции към регионални правителства, местни органи на властта и субекти от публичния сектор, експозиции към институции и експозиции към предприятия
(1) ►M17 При спазване на прилагането на специфичното третиране, посочено в параграфи 2 и 4, размерите на рисково претеглените експозиции за експозиции към централни правителства и централни банки, експозиции към регионални правителства, местни органи на властта и субекти от публичния сектор, експозиции към институции и експозиции към предприятия се изчисляват съгласно следните формули: ◄ където рисковото тегло (RW) се определя, както следва:
ако PD = 0, рисковото тегло RW е 0;
ако PD = 1, т.е. за експозиции в неизпълнение: — когато институцията прилага стойностите за LGD, предвидени в член 161, параграф 1, RW е 0; — когато институцията използва собствени оценки за LGD, RW е; ; където най-добрата приблизителна оценка на очакваната загуба (по-долу „ELBE “) е най-добрата приблизителна оценка на институцията за очакваната загуба по експозицията в неизпълнение в съответствие с член 181, параграф 1, буква з);
ако 0 < PD < 1, то: където: N = кумулативната функция на разпределение за случайна променлива със стандартно нормално разпределение, т.е. N(x) е равна на вероятността случайна променлива с нормално разпределение, средна стойност нула и дисперсия единица да бъде по-малка или равна на х; G = обратната на кумулативната функция на разпределение за случайна променлива със стандартно нормално разпределение, т.е. ако x = G(z), x е стойността, за която N(x) = z; R = корелационен коефициент определен като: b = матуритетен корекционен фактор, който се изчислява като: b = 0,11852 - 0,05478 · lnPD2 ; M = падеж изразен в години и изчислен съгласно член 162.
(2) При изчисляването на рисковите тегла на експозициите към големи регулирани предприятия от финансовия сектор и към нерегулирани предприятия от финансовия сектор корелационният коефициент R, посочен в параграф 1, точка iii) или в параграф 4, според случая, се умножава по 1,25 .
(4) За експозиции към предприятия, при които общите годишни продажби на консолидирана основа за групата са по-малко от 50 милиона евро, институциите могат да използват корелационната формула в параграф 1, подточка iii) за изчисляване на рисковите тегла на експозициите към предприятия. В тази формула S представлява общите годишни продажби в милиони евро, като стойността на S e по-голяма или равна на 5 милиона евро и е по-малка или равна на 50 милиона евро. Отчетените продажби под 5 млн. евро се третират като равни на 5 милиона евро. За закупените вземания общите годишни продажби са среднопретеглената стойност по индивидуалните експозиции от групата. Когато общите годишни продажби не са съществен показател за размера на дружеството, а общите активи са по-съществен показател от общите годишни продажби, институцията заменя показателя „общи годишни продажби“ с показателя „общо активи на консолидирана основа“.
(5) За експозиции по специализирано кредитиране, по отношение на които дадена институция не е в състояние да оцени вероятността от неизпълнение или този прогнозиран от институциите параметър не отговаря на изискванията, определени в раздел 6, институцията присъжда рискови тегла на тези експозиции съгласно таблица 1, както следва: Таблица 1 Остатъчен матуритет Категория 1 Категория 2 Категория 3 Категория 4 Категория 5 Под 2,5 години 50 % 70 % 115 % 250 % 0 % 2,5 години или повече 70 % 90 % 115 % 250 % 0 % При определянето на рисковите тегла на експозиции по специализирано кредитиране, институциите вземат предвид следните фактори: финансова стабилност, политическа и правна обстановка, особености на конкретната сделка и/или актив, стабилност на спонсора и изпълнителя, включително приходни потоци от публично-частно партньорство, и обезпеченост.
(6) По отношение на закупените вземания от предприятия, институциите удовлетворяват посочените в член 184 изисквания. За закупените вземания от предприятия, които освен това отговарят и на условията, предвидени в член 154, параграф 5, и когато за институциите би било необосновано утежняващо да използват стандартите за количествено изразяване на риска за експозиции към предприятия, предвидени в раздел 6 за тези вземания, могат да се използват стандартите за количествено изразяване на риска за експозиции на дребно, предвидени в раздел 6.
(7) По отношение на закупените вземания от предприятия, възстановяемите отбиви от цената при покупка, обезпеченията или частичните гаранции, осигуряващи защита срещу първа загуба от неизпълнение, загуби от разсейване или и двете, могат да бъдат третирани от купувача на вземанията или от бенефициера на обезпечението или на частичната гаранция като защита срещу първа загуба в съответствие с глава 5, раздел 3, подраздели 2 и 3. Продавачът, който предоставя възстановяемите отбиви от цената при покупка, и доставчикът на обезпечение или на частична гаранция ги третират като експозиция към позиция на първа загуба в съответствие с глава 5, раздел 3, подраздели 2 и 3.
(8) Когато дадена институция осигурява кредитна защита едновременно за няколко експозиции, при условие че n-тото по ред неизпълнение сред експозициите поражда плащане и че с това кредитно събитие договорът се прекратява, рисковите тегла на експозициите в съвкупността се сумират, като се изключват „n-1“ на брой експозиции, като сумата от умножения с 12,5 размер на очакваните загуби и рисково претегления размер на експозицията не трябва да надвишават номиналната стойност на защитата, предоставена от кредитния дериват, умножена по 12,5. Изключените от сумирането „n-1“ на брой експозиции се определят въз основа на това, че те включват тези експозиции, всяка от които води до по-нисък размер на рисково претеглената експозиция в сравнение с рисково претегления размер на всяка една от експозициите, участващи в сумирането. За позиции в съвкупността, за които дадена институция не може да определи рисково тегло съгласно вътрешнорейтинговия подход, се прилага рисково тегло от 1 250 %.
(9) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на това как институциите да отчитат факторите, посочени в параграф 5, втора алинея, при определянето на рисковите тегла на експозициите към специализирано кредитиране. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 10 юли 2026 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приеме регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея от настоящия параграф, в съответствие с членове 10 — 14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 154 Размери на рисково претеглените експозиции на дребно
(1) Рисково претеглените размери на експозициите на дребно се изчисляват по следните формули: където рисковото тегло (RW) се определя като:
ако PD = 1, т.е. за експозициите, по които е имало неизпълнение, RW е; ; където ELBE е най-добрата оценка на институцията за размера на загубата от експозицията в неизпълнение, изчислена в съответствие с член 181, параграф 1, буква з);
ако PD < 1, то: където: N = кумулативната функция на разпределение за случайна променлива със стандартно нормално разпределение, т.е. N(x) е равна на вероятността случайна променлива с нормално разпределение, средна стойност нула и дисперсия единица да бъде по-малка или равна на х; G = обратната на кумулативната функция на разпределение за случайна променлива със стандартно нормално разпределение, т.е. ако x = G(z), x е стойността, за която N(x) = z; R = корелационен коефициент, определен като:
(3) За експозициите на дребно, които не са в неизпълнение и са изцяло или частично обезпечени с жилищен имот, числото, получено по посочената в параграф 1 изчислителна формула за корелационния коефициент, се замества с корелационен коефициент R от 0,15 . Рисковото тегло, изчислено съгласно параграф 1, точка ii) за експозиция, частично обезпечена с жилищен имот, като се взема предвид корелационният коефициент R, посочен в първа алинея от настоящия параграф, се прилага както за обезпечената, така и за необезпечената част на тази експозиция.
(4) За КРЕД, които не са в неизпълнение, числото, получено по посочената в параграф 1 формула за корелационния коефициент, се замества с корелационен коефициент R от 0,04 . Компетентните органи правят преглед на относителната променливост на процентите на загуба при КРЕД от един и същ вид експозиции, както и при целия клас експозиции КРЕД и споделят с държавите членки и с ЕБО информация за типичните характеристики на процентите на загуба при КРЕД.
(5) За да бъдат третирани като вземания на дребно, закупените вземания трябва отговарят на изискванията, предвидени в член 184, и на следните условия:
а) институцията е закупила вземанията от несвързани трети лица продавачи и нейната експозиция към длъжника по вземанията не обхваща експозиции, които са пряко или непряко породени от самата нея;
б) закупените вземания се генерират на базата на пряка сделка при справедливи пазарни условия между продавача и длъжника като независими един от друг лица. Като такива, вземанията между дружества и вземанията, предмет на контрасметки между дружества, които купуват и продават помежду си, са неприемливи;
в) институцията купувач има вземане към всички постъпления по закупените вземания или пропорционално участие в постъпленията; и
г) портфейлът на закупените вземания е достатъчно диверсифициран. 6. По отношение на закупените вземания на дребно, възстановяемите отбиви от цената при покупка, обезпеченията или частичните гаранции, осигуряващи защита срещу първа загуба от неизпълнение, загуби от разсейване или и двете, могат да бъдат третирани от купувача на вземанията или от бенефициера на обезпечението или на частичната гаранция като защита срещу първа загуба в съответствие с глава 5, раздел 3, подраздели 2 и 3. Продавачът, който предоставя възстановяемите отбиви от цената при покупка, и доставчикът на обезпечение или на частична гаранция ги третират като експозиция към позиция на първа загуба в съответствие с глава 5, раздел 3, подраздели 2 и 3. 7. За хибридни портфейли от закупени вземания на дребно, при които институциите купувач не могат да отделят експозициите, обезпечени с недвижими имоти, и квалифицираните револвиращи експозиции на дребно от останалите експозиции на дребно, се прилага функцията за претегляне на рисковете на експозициите на дребно, с която се установяват най-високи капиталови изисквания за този вид експозиции.
Член 156 Размери на рисково претеглените експозиции по други активи, които нямат характер на кредитни задължения
Размерите на рисково претеглените експозиции по други активи, които нямат характер на кредитни задължения, се изчисляват в съответствие със следната формула: , с изключение на:
а) паричните наличности и еквивалентните парични позиции, както и злато под формата на кюлчета в собствен трезор или друг депозитар дотолкова, доколкото са покрити със задължения в злато на кюлчета — в този случай рисковото тегло е 0 %;
б) случаите, когато експозицията е остатъчна стойност на активи, отдадени на лизинг — в който случай рисковото тегло се изчислява по следния начин: където t е по-голямото число измежду 1 и закръгления до цяло число брой на оставащите години по лизинговия договор. Подраздел 3 Изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции за риска от разсейване при закупени вземания
Член 157 Размери на рисково претеглените експозиции за риска от разсейване при закупени вземания
(1) Институциите изчисляват размерите на рисково претеглените експозиции към риска от разсейване за закупени вземания към предприятия и на дребно по формулата в член 153, параграф 1.
(2) Институциите определят стойността на входящите параметри PD и LGD в съответствие с раздел 4.
(3) Институциите определят стойността на експозицията в съответствие с раздел 5.
(4) За целите на настоящия член стойността на М е 1 година.
(5) Компетентните органи освобождават институцията от изчисляване и признаване на размерите на рисково претеглените експозиции за риска от разсейване на вида експозиции, произтичащи от закупени вземания към предприятия или на дребно, ако тя е убедила компетентния орган, че рискът от разсейване за тази институция е несъществен за този вид експозиции.
(6) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти, в които определя по-подробно:
а) методиката за изчисляване на рисково претеглената експозиция за риска от разсейване при закупените вземания, в т.ч. за признаване на редуцирането на кредитния риск в съответствие с член 160, параграф 4, и условията за използването на собствени оценки и параметри по алтернативния подход;
б) оценяването на несъществеността при вида експозиции, посочен в параграф 5. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 10 юли 2027 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приеме регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея от настоящия параграф, в съответствие с членове 10 — 14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010. Раздел 3 Размер на очакваната загуба
Член 158 Третиране по видове експозиции
(1) Изчислението на размера на очакваната загуба се основава на същите входящи данни за PD, LGD и стойността на всяка експозиция, които се използват за изчислението на рисково претеглените размери на експозициите в съответствие с член 151.
(2) Размерът на очакваната загуба за секюритизираните експозиции се изчислява в съответствие с глава 5.
(3) Размерът на очакваната загуба за експозиции, спадащи към класа „други активи, които нямат характер на кредитни задължения“, посочени в член 147, параграф 2, буква ж), е нула.
(4) Размерът на очакваната загуба за експозиции в дялове или акции в ПКИ, посочени в член 152, се изчисляват в съответствие с изложените в този член методи.
(5) Очакваната загуба (EL) и размерът на очакваната загуба за експозиции към предприятия, институции, централни правителства и централни банки, регионални правителства, местни органи и субекти от публичния сектор, и експозиции на дребно се изчисляват съгласно следните формули: Очаквана загуба (EL) = PD * LGD Размер на очакваната загуба = EL [умножена по] стойността на експозицията. За експозиции в неизпълнение (PD =100 %), когато институциите използват собствени оценки за LGD, EL е равна на ELBE, т.е. най-добрата оценка на институцията за очакваната загуба от експозицията в неизпълнение съгласно член 181, параграф 1, буква з).
(6) Стойностите на EL за експозиции по специализирано кредитиране, където институциите използват методите, изложени в член 153, параграф 5, за определяне на рисковите тегла, се определят съгласно таблица 2. Таблица 2 Остатъчен матуритет Категория 1 Категория 2 Категория 3 Категория 4 Категория 5 Под 2,5 години 0 % 0,4 % 2,8 % 8 % 50 % 2,5 години или повече 0,4 % 0,8 % 2,8 % 8 % 50 %
(9а) Размерът на очакваната загуба за ангажимент за минимална стойност, който отговаря на всички изисквания, посочени в член 132в, параграф 3, е нула.
(10) Размерът на очакваната загуба за риск от разсейване при закупени вземания се изчислява съгласно следната формула:
Член 159 Третиране на размера на очакваните загуби, недостига излишъка по вътрешнорейтинговия подход
(1) Институциите приспадат размера на очакваните загуби, посочен в член 158, параграфи 5, 6 и 10, от сбора на всички изброени по-долу елементи:
а) свързаните с тези експозиции корекции за общ и специфичен кредитен риск, изчислени в съответствие с член 110;
б) допълнителни корекции на стойността поради неизпълнение от страна на контрагента, определени в съответствие с член 34 и свързани с експозиции, за които размерът на очакваната загуба се изчислява в съответствие с член 158, параграфи 5, 6 и 10;
в) свързаните с тези експозиции други намаления на собствения капитал, различни от приспаданията в съответствие с член 36, параграф 1, буква м). Когато резултатът от изчислението, извършено в съответствие с първата алинея, е положителен, става дума за „излишък по вътрешнорейтинговия подход“. Когато резултатът от изчислението, извършено в съответствие с първата алинея, е отрицателен, става дума за „недостиг по вътрешнорейтинговия подход.
(2) За целите на посоченото в параграф 1 от настоящия член изчисление институциите третират отбивите, определени в съответствие с член 166, параграф 1, по балансовите експозиции, които в момента на закупуването им са в неизпълнение, по същия начин, както корекциите за специфичен кредитен риск. Не се позволява отбивите по балансовите експозиции, които в момента на закупуването им не са в неизпълнение, да се включват в изчисляването на недостига или на излишъка по вътрешнорейтинговия подход. Корекциите за специфичен кредитен риск по експозиции в неизпълнение не се използват за покриване на размера на очакваните загуби по други експозиции. Размерът на очакваните загуби за секюритизираните експозиции, както и корекциите за общ и специфичен кредитен риск, свързани с тези експозиции, не се включват в изчисляването на недостига или на излишъка по вътрешнорейтинговия подход. Раздел 4 PD, LGD и падеж Подраздел - 1 Експозиции, обезпечени с гаранции, предоставени от централните правителства и централните банки на държави членки или от ЕЦБ
Член 159а Неприлагане на долни граници за PD, LGD и ККК
За целите на глава 3, и по-специално по отношение на член 160, параграф 1, член 161, параграф 4, член 164, параграф 4 и член 166, параграф 8в, когато дадена експозиция е обезпечена с приемлива гаранция, предоставена от централно правителство или централна банка или от ЕЦБ, долните граници за PD, LGD и ККК не се прилагат за частта от експозицията, обезпечена с тази гаранция. За частта от експозицията, която не е обезпечена с тази гаранция, се прилагат обаче съответните долни граници за PD, LGD и ККК. Подраздел 1 Експозиции към предприятия, институции, централни правителства и централни банки, регионални правителства, местни органи на властта и субекти от публичния сектор
Член 160 Вероятност от неизпълнение (PD)
(1) За експозициите, отнесени към класовете експозиции, посочени в член 147, параграф 2, буква б) или буква в), точки i), ii) или iii) единствено за целите на изчисляването на рисково претеглените експозиции и размера на очакваните загуби за тези експозиции, по-специално за целите на членове 153 и 157 и член 158, параграфи 1, 5 и 10, стойността на PD, използвана за всяка експозиция като входящ параметър във формулите за размера на рисково претеглените експозиции и очакваната загуба, не е по-ниска от следната долна граница за стойностите на PD: 0,05 %.
(1а) За експозициите, отнесени към класовете експозиции, посочени в член 147, параграф 2, буква аа), точка i) или ii), единствено с цел изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции и размера на очакваната загуба за тези експозиции, стойността на PD, използвана за всяка експозиция като входящ параметър във формулите за размера на рисково претеглените експозиции и очакваната загуба, не е по-ниска от следната долна граница за стойностите на PD: 0,03 %.
(2) За закупени вземания към предприятия, по отношение на които институцията не може да определи PD, или определената от институцията PD не съответства на изискванията, изложени в раздел 6, PD за тези експозиции се определя съгласно следните методи:
а) за първостепенни вземания по закупени вземания към предприятия параметърът PD е равен на оценката на институциите на EL, разделен на параметъра LGD за тези вземания;
б) за подчинени вземания по закупени вземания към предприятия параметърът PD е равен на оценката на институцията на EL;
в) институцията, която съгласно член 143 е получила разрешение от компетентния орган да използва собствени оценки за параметъра LGD за експозиции към предприятия и която може да разграничи по надежден според компетентния орган начин оценката си за EL на съставящите я параметри PD и LGD за тези вземания, може да използва получената вследствие на това разграничаване оценка на PD. 3. Стойността на параметъра PD за длъжници в неизпълнение е 100 %.
(4) За експозиции, обезпечени с кредитна защита с гаранции, институцията, която използва собствени оценки за LGD съгласно член 143 както за експозицията, обезпечена с кредитна защита с гаранции, така и за сравнимите преки експозиции към доставчика на защита, може да признае кредитната защита с гаранции в параметъра PD в съответствие с член 183.
(6) За риск от разсейване на закупени вземания към предприятия стойността на параметъра PD се определя като равна на направените от институцията оценки на EL от риска от разсейване. Институцията, която съгласно член 143 е получила разрешение от компетентния орган да използва собствени оценки за параметъра LGD за експозиции към предприятия и може да раздели по надежден според компетентния орган начин оценката си за EL от риска от разсейване за закупените вземания към предприятия на съставящите я параметри PD и LGD, може да използва получените вследствие на това разграничаване оценки на PD. Институциите могат да признаят кредитната защита с гаранции в параметъра PD в съответствие с глава 4.
(7) Институцията, получила съгласно член 143 разрешение от компетентния орган да използва собствени оценки за параметъра LGD за риска от разсейване на закупени вземания към предприятия, може да признае наличието на кредитна защита с гаранции, като коригира параметъра PD при спазване на разпоредбите на член 161, параграф 3.
Член 161 Загуба при неизпълнение (LGD)
(1) Институциите използват следните стойности на LGD:
а) първостепенни експозиции без приемлива обезпечена кредитна защита към централни правителства и централни банки, към предприятия от финансовия сектор и към регионални правителства, местни органи на властта и субекти от публичния сектор: 45 %;
аа) първостепенни експозиции без приемлива обезпечена кредитна защита към предприятия, които не са предприятия от финансовия сектор: 40 %;
б) за подчинени необезпечени с приемливи обезпечения експозиции: 75 %;
г) за покрити облигации, допустими за третиране, предвидено в член 129, параграфи 4 или 5, може да бъде присъдена стойност на LGD от 11,25 %;
д) за закупени първостепенни експозиции по вземания на предприятия, при които институцията не може да определи PD или при които определената от институцията PD не съответства на изискванията, изложени в раздел 6: 40 %;
е) за закупени подчинени експозиции по вземания към предприятия, при които институцията не може да определи PD или определената от институцията PD не съответства на изискванията, изложени в раздел 6: 100 %;
ж) за риск от разсейване на закупени вземания на предприятия: 100 %;
(2) По отношение на риска от разсейване и риска от неизпълнение, ако съгласно член 143 институцията е получила разрешение от компетентния орган да използва собствени оценки за параметъра LGD за експозиции към предприятия и може да раздели по надежден според компетентния орган начин оценката си за очакваната загуба за закупените вземания към предприятия на съставящите я параметри PD и LGD, може да се използва оценката на LGD за закупените вземания към предприятия.
(3) За експозиции, обезпечени с кредитна защита с гаранции, институцията, която използва собствени оценки за LGD съгласно член 143 както за експозицията, обезпечена с кредитна защита с гаранции, така и за сравнимите преки експозиции към доставчика на защита, може да признае кредитната защита с гаранции в параметъра LGD в съответствие с член 183.
(4) За експозициите, отнесени към класове експозиции, посочени в член 147, параграф 2, буква в), точка i), ii) или iii), единствено с цел изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции и на очакваните загуби за тези експозиции, и по-специално за целите на член 153, параграф 1, точка iii), член 157 и член 158, параграфи 1, 5 и 10, когато се използват собствени оценки за LGD, стойностите на LGD за всяка експозиция, използвани като входящи параметри във формулите за размера на рисково претеглените експозиции и очакваната загуба, са не по-ниски от следните долни граници за стойностите на LGD, изчислени в съответствие с параграф 6 от настоящия член. Таблица 1 Долни граници за LGD (LGDfloor) за експозиции, принадлежащи към класовете експозиции, посочени в член 147, параграф 2, буква в), точка i), ii) или iii) Експозиция без призната ОКЗ (LGDU-floor) Експозиция, напълно обезпечена с призната ОКЗ (LGDS-floor) 25 % финансово обезпечение 0 % вземания 10 % жилищни имоти или търговски недвижими имоти 10 % други обезпечения с физически активи 15 %
(5) За експозициите, отнесени към класовете експозиции, посочени в член 147, параграф 2, буква аа), точка i) или ii), единствено с цел изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции и размера на очакваните загуби за тези експозиции и по-специално за целите на член 153, параграф 1, точка (iii), член 157 и член 158, параграфи 1, 5 и 10, когато се използват собствени оценки за LGD, стойностите на LGD, използвани като входящи параметри във формулите за размера на рисково претеглените експозиции и очакваната загуба за експозиции без призната ОКЗ, са не по-ниски от следната долна граница за стойностите на LGD: 5 %.
(6) За целите на параграф 4 от настоящия член долните граници за LGD в таблица 1 от същия параграф за експозиции, напълно обезпечени с призната обезпечена кредитна защита, се прилагат, когато стойността на обезпечената кредитна защита след прилагането на съответните корекции за променливост Hc и Hfx в съответствие с член 230, е по-голяма или равна на стойността на базисната експозиция. За целите на параграф 4 от настоящия член и за целите на прилагането на съответните свързани корекции, Hc и Hfx, в съответствие с член 230, обезпечената кредитна защита следва да е приемлива съгласно настоящата глава. В този случай видът обезпечена кредитна защита „други обезпечения с физически активи“ в член 230, таблица 1 се разбира като „други обезпечения с физически активи и други приемливи обезпечения“. Приложимата долна граница за LGD (LGDfloor) за експозиция, частично обезпечена с ОКЗ, се изчислява като среднопретеглената стойност на LGDU-floor за частта от експозицията без ОКЗ и на LGDS-floor за напълно обезпечената част, както следва: където: LGDU-floor и LGDS-floor са съответните стойности на долните граници в таблица 1; E, ES, EU и HE се определят в съответствие с член 230.
(7) Когато институция, използваща собствени оценки за LGD за даден вид необезпечени експозиции към предприятия и необезпечени експозиции към регионални правителства, местни органи и субекти от публичния сектор, не е в състояние да вземе предвид ефекта от обезпечена кредитна защита, с която се обезпечава някоя от експозициите от този вид, в собствената оценка на LGD, поради липсата на данни за възстановяванията от тази обезпечена кредитна защита, на институцията се разрешава да приложи формулата, посочена в член 230, като в нея обаче за LGDU се използва собствената оценка на институцията за LGD за необезпечени експозиции. В този случай обезпечената кредитна защита следва да е приемлива в съответствие с глава 4, а собствената оценка на институцията за LGD, използвана вместо LGDU, се изчислява въз основа на данните за съответната загуба, с изключение на всички възстановявания, произтичащи от тази обезпечена кредитна защита.
Член 162 Падеж
(1) За експозициите, за които институцията не е получила разрешение от компетентния орган да използва собствени оценки за LGD, стойността на падежа (M) се прилага последователно, като или се определя на 2,5 години, с изключение на експозициите, произтичащи от сделки за финансиране с ценни книжа, за които M е 0,5 години, или пък се изчислява в съответствие с параграф 2.
(2) ►M17 За експозициите, за които институцията прилага собствени оценки за LGD, стойността на падежа (M) се изчислява, като се използват периоди, изразени в години, както е посочено в настоящия параграф и при спазване на параграфи 3, 4 и 5 от настоящия член. M не надхвърля пет години, освен в случаите по член 384, параграф 2, когато се използва посоченият там М. M се изчислява по следния начин във всеки от следните случаи: ◄
а) за инструменти, свързани с планирани парични потоци, M се изчислява съгласно следната формула: където CFt представлява паричните потоци (главници, лихви и такси), дължими съгласно договора от длъжника през периода t;
б) за деривати, предмет на рамкови споразумения за нетиране, стойността на М е равна на среднопретегления остатъчен матуритет на експозицията, но не по-малко от 1 година, като за претеглянето се използват условният размер на експозициите;
в) за експозиции, породени от напълно или почти напълно обезпечени сделки с дериватни инструменти,изброени в приложение II, както и за експозициите по напълно или почти напълно обезпечени маржин заемни сделки, обект на рамкови споразумения за нетиране, M е среднопретегленият остатъчен срок до падежа на сделките, но не по-малко от 10 дни;
г) за репо сделки или сделки по предоставяне/получаване в заем на ценни книжа или стоки, предмет на рамкови споразумения за нетиране, стойността на М е равна на среднопретегления остатъчен срок до падежа на сделките, но не по-малко от 5 дни. За претеглянето на остатъчния срок до падежа се използва условната стойност на всяка сделка;
га) за обезпечени заемни сделки, които са предмет на рамково споразумение за нетиране, M е среднопретегленият остатъчен срок до падежа на сделките, при които M е най-малко 20 дни; за претеглянето на остатъчния срок до падежа се използва условната стойност на всяка сделка;
гб) за рамково споразумение за нетиране, включващо повече от един вид сделки съответно по букви в), г) или га) от настоящия параграф, M е среднопретегленият остатъчен срок до падежа на сделките, при които M е поне най-дългият период на държане, изразен в години, приложим за такива сделки, както е предвидено в член 224, параграф 2, или 10 дни или 20 дни, в зависимост от случая; за претеглянето на остатъчния срок до падежа се използва условната стойност на всяка сделка;
д) ако съгласно член 143 институцията е получила разрешение от компетентния орган да използва собствени оценки за параметъра PD за закупени вземания към предприятия, стойността на параметъра M за усвоените суми се приравнява към среднопретегления падеж на експозицията към закупените вземания, където М е не по-малко от 90 дни. Същата стойност на параметъра М се използва и по отношение на неусвоените части от даден ангажимент за покупка, при условие че този ангажимент съдържа ефективни ограничителни клаузи, предпоставки за предсрочна амортизация или други договорени условия, които предпазват институцията купувач от значително влошаване на качеството на бъдещите вземания, които институцията се е ангажирала да изкупи в рамките на определения срок. При отсъствие на такива ефективни защити параметърът M за неусвоените суми се изчислява като сбор от първоначалния срок на най-отдалеченото във времето потенциално вземане съгласно условията по ангажимента за покупка и остатъчния срок до падежа на този ангажимент, като стойността на M е не по-малко от 90 дни;
е) за всички други инструменти, които не са посочени в настоящия параграф, или когато дадена институция не е в състояние да изчисли M в съответствие с изложеното в буква а), M е равен на максималния остатъчен срок в години, в рамките на който длъжникът може да изпълни напълно своите договорни задължения, включително главница, лихва и такси, но не по-малко от една година;
ж) институциите, които за изчисляване на стойностите на експозициите използват изложения в глава 6, раздел 6 метод на вътрешните модели, изчисляват параметъра M за експозициите, за които те прилагат този метод и за които най-дългосрочният матуритет по договор в нетиращата съвкупност е по-дълъг от една година, съгласно следната формула: където: = фиктивна променлива, чиято стойност през бъдещия период tk е равна на 0, ако tk > 1 година, и на 1, ако tk ≤ 1. = очакваната експозиция през бъдещия период tk; = действителната очаквана експозиция през бъдещия период tk; = безрисковият дисконтиращ множител за бъдещия период tk; ;
з) институция, която използва вътрешен модел за изчисляване на едностранна корекция на кредитната оценка (ККО), може след получаването на разрешение от компетентните органи да използва като стойност на параметъра М ефективната кредитна дюрация, изчислена посредством вътрешен модел. При спазване на условията по параграф 2 за нетиращите съвкупности, при които всички договори имат първоначален матуритет под една година, се прилага формулата по буква а);
и) за институциите, които използват подходите по член 382а, параграф 1, буква а) или б) за изчисляване на капиталовите изисквания за риск от ККО по сделки с даден контрагент, M не е по-голям от 1 във формулата, посочена в член 153, параграф 1, точка iii), за целите на изчисляването на рисково претегления размер на експозициите за риск от контрагента за същите сделки, както е посочено в член 92, параграф 4, съответно буква а) или ж);
й) за револвиращи експозиции M се определя, като се използва крайната договорна дата за прекратяване на инструмента; институциите не използват датата на погасяване на текущото усвояване, ако това не е крайната договорна дата за прекратяване на инструмента.
(3) ►M17 Когато документацията изисква ежедневно допълване до минималния размер на обезпечението и ежедневна преоценка на експозицията и обхваща разпоредби, които позволяват незабавната реализация или нетиране на обезпечението в случай на неизпълнение или неплащане на дължимите средства за попълване на маржин депозита, M е среднопретегленият остатъчен срок до падежа на сделките и е най-малко един ден за: ◄
а) напълно или почти напълно обезпечени дериватни инструменти, изброени в приложение II;
б) напълно или почти напълно обезпечени маржин заемни сделки;
в) репо сделки или сделки по предоставяне/получаване в заем на ценни книжа или стоки. Освен това за квалифицирани краткосрочни експозиции, които не са част от текущото финансиране, предоставяно от институцията на длъжника, стойността на M е най-малко един ден. Квалифицираните краткосрочни експозиции включват:
а-2) експозиции към институции или инвестиционни посредници, породени вследствие на сетълмента на валутни задължения;
б-2) самоликвидиращи се краткосрочни операции по търговско финансиране и закупени вземания от предприятия, при условие че съответните експозиции имат остатъчен срок до падежа по-малко от една година;
в-2) експозиции, породени вследствие на сетълмента при покупка и продажба на ценни книжа в рамките на обичайния срок на доставка или два работни дни;
г) експозиции, породени вследствие на паричен сетълмент при електронни преводи и сетълмент на електронни платежни операции и предплатени разходи, включително овърдрафти, възникнали вследствие на неуспешни сделки, ненадхвърлящи малък, твърдо договорен брой работни дни;
д) издадените, както и потвърдените акредитиви, които са краткосрочни, т.е. с падеж под 1 година, и са самоликвидиращи се.
(4) За експозициите към установени в Съюза предприятия, които не са големи предприятия, институциите могат да изберат да определят за всички такива експозиции М, както е посочено в параграф 1, вместо да прилагат параграф 2.
(5) Падежните несъответствия се третират съгласно посоченото в глава 4.
(6) За целите на изразяването в години на минималния брой дни, посочен в параграф 2, букви в) — гб) и параграф 3, минималният брой дни се разделя на 365,25 . Подраздел 2 Експозиции на дребно
Член 163 Вероятност от неизпълнение (PD)
(1) Единствено с цел изчисляването на размера на рисково претеглените експозиции и размера на очакваната загуба за тези експозиции, и по-специално за целите на членове 154 и 157 и член 158, параграфи 1, 5 и 10, PD за всяка експозиция, която се използва като входящи параметри за формулите за размера на рисково претеглените експозиции и очакваната загуба, е по-високата стойност измежду едногодишната PD, свързана с вътрешната категория или група на кредитополучателя, към която е отнесена експозицията на дребно, и следните стойности на долните граници на PD:
а) 0,1 % за КРЕД към клиенти с револвиращо салдо;
б) 0,05 % за експозиции на дребно, които не са КРЕД към клиенти с револвиращо салдо.
(2) PD на длъжници или, когато се използва подходът на задължение, на експозиции в неизпълнение е 100 %.
(3) Стойността на параметъра PD за риск от разсейване при закупени вземания е равна на оценката на EL за риск от разсейване. Ако дадена институция е в състояние да раздели по надежден според компетентния орган начин оценката си за очакваната загуба за риска от разсейване при закупени вземания на съставящите я параметри PD и LGD, може да бъде използвана оценката за PD.
(4) За експозиции, обезпечени с кредитна защита с гаранции, институцията, която използва собствени оценки за LGD съгласно член 143 за сравнимите преки експозиции към доставчика на защита, може да признае кредитната защита с гаранции в PD в съответствие с член 183.
Член 164 Загуба при неизпълнение (LGD)
(1) Институциите представят собствени оценки на LGD, при условие че са изпълнени изискванията, посочени в раздел 6 от настоящата глава, и компетентните органи са дали разрешение в съответствие с член 143. За риск от разсейване при закупени вземания се използва стойност на параметъра LGD от 100 %. Когато институцията е в състояние по надежден начин да раздели своята оценка на очакваната загуба за риск от разсейване при закупени вземания на съставящите я параметри PD и LGD, тя може да използва собствените си оценки за LGD.
(2) Институциите, които използват собствени оценки за LGD съгласно член 143 за сравними преки експозиции към доставчика на защита, могат да признаят кредитната защита с гаранции в параметъра LGD в съответствие с член 183.
(4) Единствено с цел изчисляване на рисково претегления размер на експозициите и размера на очакваните загуби за експозициите на дребно, и по-специално съгласно член 154, параграф 1, точка ii), член 157 и член 158, параграфи 1, 5 и 10, стойностите на LGD за всяка експозиция, използвани като входящи параметри във формулите за размера на рисково претеглените експозиции и очакваната загуба, са не по-ниски от стойностите на долните граници за LGD, посочени в таблица 1, изчислени в съответствие с параграф 4а от настоящия член: Таблица 1 Долни граници за LGD (LGDfloor) за експозиции на дребно Експозиция без ОКЗ (LGDU-floor) Експозиция с ОКЗ (LGDS-floor) Експозиции на дребно, обезпечени с жилищни имоти не е приложимо Експозиции на дребно, обезпечени с жилищни имоти 5 % КРЕД 50 % КРЕД не е приложимо Други експозиции на дребно 30 % Други експозиции на дребно, обезпечени с финансово обезпечение 0 % Други експозиции на дребно, обезпечени с вземания 10 % Други експозиции на дребно, обезпечени с жилищни имоти или търговски недвижими имоти 10 % Други експозиции на дребно, обезпечени с други физически активи 15 %
(4а) За целите на параграф 4 се прилага следното:
а) долните граници за LGD в параграф 4, таблица 1, се прилагат за експозиции с обезпечена кредитна защита, когато обезпечената кредитна защита е приемлива съгласно настоящата глава;
б) с изключение на експозициите на дребно, обезпечени с жилищни имоти, долните граници за LGD в параграф 4, таблица 1 от настоящия член се прилагат за експозиции с изцяло покриваща ги обезпечена кредитна защита, когато след прилагането на съответните корекции за променливост в съответствие с член 230 стойността на ОКЗ е по-голяма или равна на стойността на експозицията за базисната експозиция; за целите на прилагането на съответните свързани корекции, Hc и Hfx, в съответствие с член 230, обезпечената кредитна защита е приемлива съгласно настоящата глава;
в) с изключение на експозициите на дребно, обезпечени с жилищни имоти, приложимата долна граница за LGD за експозиция с частична обезпечена кредитна защита, се изчислява в съответствие с формулата, посочена в член 161, параграф 6;
г) за експозициите на дребно, обезпечени с жилищни имоти, приложимата долна граница за LGD е 5 %, независимо от равнището на обезпечение, предоставено с жилищния имот.
(5) Всяка държава членка определя орган, отговорен за прилагането на параграф 6. Този орган е компетентният орган или определеният орган. Когато органът, определен от държавата членка за прилагането на настоящия член, е компетентният орган, той гарантира, че съответните национални органи и институции с функции в макропруденциалната област са надлежно информирани от компетентния орган за намерението му да използва настоящия член, и участват по подходящ начин в оценката на заплахите за финансовата стабилност в неговата държавата членка в съответствие с параграф 6. Когато органът, определен от държавата членка за прилагането на настоящия член, е различен от компетентния орган, държавата членка приема необходимите разпоредби за осигуряване на подходяща координация и обмен на информация между компетентния орган и определения орган с цел правилно прилагане на настоящия член. По-специално, органите са длъжни да си сътрудничат тясно и да обменят цялата информация, която може да бъде необходима за адекватното изпълнение на задълженията, възложени на определения орган съгласно настоящия член. Това сътрудничество има за цел да се избегне каквато и да било форма на дублиращи се или несъгласувани действия между компетентния орган и определения орган, както и да се гарантира надлежно отчитане на взаимодействието с други мерки, и по-специално мерките, предприети съгласно член 458 от настоящия регламент и член 133 от Директива 2013/36/ЕС.
(6) Въз основа на събраните съгласно член 430а данни и други относими показатели и като отчита прогнозите за бъдещото развитие на пазара на недвижими имоти, органът, определен в съответствие с параграф 5 от настоящия член, оценява периодично и поне веднъж годишно дали стойностите на долните граници за LGD, посочени в параграф 4 от настоящия член, са подходящи за експозиции на дребно, обезпечени с жилищни имоти, или други експозиции на дребно, обезпечени с жилищни имоти или търговски недвижими имоти, разположени в една или повече части от територията на държавата членка на този орган. Когато въз основа на оценката по първа алинея от настоящия параграф органът, определен в съответствие с параграф 5, стигне до заключението, че стойностите на долните граници за LGD, посочени в параграф 4, не са адекватни, и ако счете, че неадекватността на стойностите на долните граници за LGD може да има отрицателни последици върху текущата или бъдещата финансова стабилност в неговата държава членка, той може да определи по-високи стойности на долните граници за LGD за експозициите, разположени в една или повече части от територията на държавата членка на този орган. Тези по-високи стойности на долните граници за LGD могат да се прилагат и спрямо един или повече свързани с недвижими имоти сегменти от такива експозиции. Органът, определен в съответствие с параграф 5, уведомява ЕБО и ЕССР преди да вземе решението, посочено във втора алинея от настоящия параграф. В срок от един месец от получаването на това уведомление ЕБО и ЕССР представят становището си на заинтересованата държава членка. ЕБО и ЕССР публикуват по-високите стойности за долните граници за LGD, посочени във втора алинея от настоящия параграф.
(7) Когато органът, определен в съответствие с параграф 5, определи по-високи стойности на долните граници за LGD съгласно параграф 6, институциите разполагат с шестмесечен преходен период, за да ги приложат.
(8) ЕБО, в тясно сътрудничество с ЕССР, разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на условията, които органът, определен в съответствие с параграф 5, взема под внимание при оценяването на адекватността на стойностите на LGD като част от оценката, посочена в параграф 6. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 31 декември 2019 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
(9) ЕССР може да дава, посредством препоръки в съответствие с член 16 от Регламент (ЕС) № 1092/2010 и в тясно сътрудничество с ЕБО, указания на органите, определени в съответствие с параграф 5 от настоящия член, за следното:
а) факторите, които могат „да имат отрицателни последици върху текущата или бъдещата финансова стабилност“ съгласно посоченото в параграф 6; и
б) индикативните сравнителни показатели, които органът, определен в съответствие с параграф 5, трябва да вземе предвид при определянето на по-високи минимални стойности на LGD.
(10) Институциите на дадена държава членка прилагат по-високите минимални стойности на LGD, определени от органите на друга държава членка в съответствие с параграф 6, спрямо всички съответни експозиции, обезпечени с ипотеки върху жилищни или търговски недвижими имоти, разположени в една или повече части на другата държава членка. Раздел 5 Стойност на експозицията
Член 166 Експозиции към предприятия, институции, централни правителства и централни банки, регионални правителства, местни органи и субекти от публичния сектор и експозиции на дребно
(1) Освен ако не е указано друго, стойността на балансовите експозиции е счетоводната стойност, определена без да се отчитат извършените корекции за кредитен риск. Това правило важи и за активите, закупени на цена, различна от дължимата сума. За закупените активи разликата между дължимата сума и счетоводната стойност, отчетена в баланса на институциите при закупуването на актива след прилагането на съответните корекции за специфичен кредитен риск, е показана като отбив, ако дължимата сума е по-голяма, и премия, ако тя е по-малка.
(2) Когато институциите използват рамкови споразумения за нетиране за репо сделки или сделки по предоставяне/получаване в заем на ценни книжа или стоки, стойността на експозицията се изчислява в съответствие с глава 4 или 6.
(3) За изчисляването на стойността на експозицията в случай на балансово нетиране между отпуснати заеми и приети влогове институциите прилагат методите, определени в глава 4.
(4) Стойността на експозицията при лизинг e равна на сконтираните минимални лизингови вноски. Минималните лизингови вноски обхващат плащанията през периода на лизинга, които лизингополучателят е длъжен или може да бъде задължен да прави, и всяка изгодна опция за покупка (т.е. опция, чието упражняване е достатъчно сигурно). Ако от страна, различна от лизингополучателя, може да се изисква да извърши плащане, свързано с остатъчната стойност на отдадения на лизинг актив, и това задължение за плащане отговаря на съвкупността от условията по член 201 относно признаването на доставчици на защита, както и на изискванията за признаване на други видове гаранции, предвидени в член 213, задължението за плащане може да бъде признато за кредитна защита с гаранции в съответствие с глава 4.
(5) По отношение на договорите, изброени в приложение II, стойността на експозицията се определя съгласно методите, изложени в глава 6, като направените корекции за кредитен риск не биват отчитани.
(6) При изчисляването на размерите на рисково претеглените експозиции на закупени вземания стойността на експозицията е стойността, определена в съответствие с параграф 1, намалена с капиталовите изисквания за риск от разсейване преди редуцирането на кредитния риск.
(7) Когато дадена експозиция е под формата на ценни книжа или стоки, продадени, заложени или предоставени в заем по репо сделки или сделки по предоставяне/получаване в заем на ценни книжа или стоки, транзакции с удължен сетълмент или маржин заемни сделки, стойността на експозицията е равна на стойността на ценните книжа или стоките, определени в съответствие с член 24. Когато се използва разширеният метод за финансово обезпечение, изложен в член 223, стойността на експозицията се увеличава с размера на корекцията за променливост, приложима за тези ценни книжа или стоки, според посоченото в същия член. Стойността на експозицията за репо сделките, сделките за предоставяне или получаване в заем на ценни книжа или стоки, транзакциите с удължен сетълмент и маржин заемните сделки може да бъде определена в съответствие с глава 6 или член 220, параграф 2.
(8) Стойността на експозицията на задбалансовите позиции, които не са договори, изброени в приложение II, се изчислява чрез използване на ККК по ВП или ККК по СП в съответствие с параграфи 8а и 8б от настоящия член и член 151, параграф 8. Когато само усвоените суми по револвиращи улеснения са секюритизирани, институциите гарантират, че продължават да поддържат изисквания размер на собствения капитал за неусвоените суми, свързани със секюритизацията. Институция, която не е получила разрешение да използва ККК по ВП, изчислява стойността на експозицията, като размерът на неусвоената част по ангажимента се умножи по съответния ККК по СП. Институция, която използва ККК по- ВП, изчислява стойността на експозицията за неусвоената част по ангажимента, като неусвоеният размер се умножи по ККК по ВП.
(8а) За експозиции, за които дадена институция не е получила разрешение да използва ККК по ВП, се прилагат ККК по СП съгласно предвиденото в глава 2 за същите видове позиции, както е посочено в член 111. ККК по СП се прилага за по-ниската стойност измежду стойността на неусвоената част по ангажимента и стойността, която отразява евентуално ограничаване на наличността на улеснението, включително наличието на горна граница на потенциалния размер на кредитирането, свързана с отчетения от длъжника паричен поток. Когато улеснението е ограничено по този начин, институцията разполага с подходящи процедури за наблюдение и управление на кредитната линия, обуславящи съществуването на това ограничение.
(8б) След получаване на разрешение от компетентните органи институциите, които отговарят на изискванията за използване на ККК по ВП съгласно посоченото в раздел 6, използват ККК по ВП за експозициите, произтичащи от неусвоени суми по револвиращи ангажименти, третирани съгласно вътрешнорейтинговия подход, при условие че за тези експозиции не се прилага ККК по СП от 100 % съгласно стандартизирания подход. ККК по СП се използват за:
а) всички други задбалансови позиции, по-специално неусвоените суми по нереволвиращите ангажименти;
б) експозиции, при които институцията не е изпълнила минималните изисквания за изчисляване на ККК по ВП съгласно посоченото в раздел 6 или при които компетентният орган не е разрешил използването на ККК по ВП. За целите на настоящия член ангажимент се счита за „револвиращ“, когато той позволява на длъжник да получи заем, по който той е свободен да решава колко често и на какви интервали да ползва средствата по него, като може да усвоява, погасява и отново да усвоява разрешените му заеми. Договорни споразумения, които позволяват предсрочно погасяване и последващи усвоявания на тези платени суми, се считат за револвиращи. 8в. Когато се използват ККК по ВП, единствено с цел изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции и размера на очакваните загуби за експозиции, произтичащи от револвиращи ангажименти, различни от експозициите, отнесени към класа експозиции в съответствие с член 147, параграф 2, буква а), и по-специално съгласно член 153, параграф 1, член 157 и член 158, параграфи 1, 5 и 10, стойността на експозицията за всяка експозиция, използвана като входящ параметър във формулите за размера на рисково претеглените експозиции и очакваните загуби, не е по-малка от сбора на:
а-2) усвоената сума по револвиращия ангажимент;
б-2) 50 % от размера на задбалансовата експозиция на останалата неусвоена част от револвиращия ангажимент, изчислен с помощта на приложимия ККК по СП, предвиден в член 111. Сборът от букви а) и б) се нарича „долна граница за ККК“. 9. Когато даден ангажимент се отнася до продължаването на друг ангажимент, се използва по-ниският от двата конверсионни коефициента, приложими за съответните индивидуални ангажименти.
Член 168 Други активи, които нямат характер на кредитни задължения
Стойността на експозициите по други активи, които нямат характер на кредитни задължения, представлява счетоводната стойност, която остава след прилагането съответните корекции за специфичен кредитен риск. Раздел 6 Изисквания за вътрешнорейтинговия подход Подраздел 1 Рейтингови системи
Член 169 Общи принципи
(1) Ако дадена институция използва повече от една рейтингова система, основанието за отнасянето на даден длъжник или сделка към дадена рейтингова система се документира и прилага по начин, който отразява по подходящ начин нивото на риска.
(2) Критериите и процедурите за отнасянето към определена рейтингова система се преглеждат периодично, за да се определи дали са все още подходящи за текущия портфейл и външните условия.
(3) Когато дадена институция използва директни оценки на рисковите параметри за отделните длъжници или експозиции, те могат да се разглеждат като оценки, представляващи степени от непрекъсната рейтингова скала. ЕБО издава насоки, в съответствие с член 16 от Регламент (ЕС) № 1093/2010, за практическото прилагане на изискванията относно проектирането на модела, количественото определяне на риска, утвърждаването и прилагането на рисковите параметри посредством непрекъснати или много подробни рейтингови скали за всеки рисков параметър.
Член 170 Структура на рейтинговите системи
(1) ►M17 Структурата на рейтинговите системи за експозиции към предприятия, институции, централни правителства и централни банки, и регионални правителства, местни органи и субекти от публичния сектор трябва да отговаря на следните изисквания: ◄
а) рейтинговата система е съобразена с рисковите характеристики на длъжника и сделката;
б) рейтинговата система съдържа рейтингова скала на длъжника, която дава изключително количествена оценка на риска от неизпълнение на длъжника. Рейтинговата скала на длъжника има най-малко 7 категории за редовни длъжници и една категория за длъжници в неизпълнение;
в) институцията документира връзката между категориите, разделящи длъжниците според съответното ниво на риска от неизпълнение, и използваните критерии за разграничаване на отделните нива на риска от неизпълнение;
г) институциите с портфейли, съсредоточени в определен пазарен сегмент и диапазон на риск от неизпълнение, обособяват достатъчно категории длъжници в рамките на този диапазон с цел избягване на неоснователна концентрация на длъжници в рамките на определена рискова категория. Значителна концентрация на длъжници в рамките на определена рискова категория е подкрепена с убедителни емпирични данни, удостоверяващи, че категорията на длъжниците обхваща сравнително тесен интервал на параметъра PD и че нивото на риска от неизпълнение при всички длъжници в категорията попада в този интервал;
д) за да разрешат компетентните органи използването на собствени оценки на параметъра LGD при изчисляването на капиталовите изисквания, рейтинговата система съдържа отделна рейтингова скала, която отразява изключително характеристиките на сделките по отношение на параметъра LGD. Определението за рискова категория включва описание на начина, по който експозициите се отнасят към категорията и критериите, използвани за разграничаване на отделните нива на риск по категории;
е) значителни концентрации на сделки в рамките на определена рискова категория са подкрепени с убедителни емпирични данни, удостоверяващи, че рисковата категория обхваща допустимо тесен интервал на параметъра LGD и че съответно нивото на риска по всички експозиции в рисковата категория попада в този интервал.
(2) Институциите, използващи посочените в член 153, параграф 5 методи за определяне на рисковите тегла за експозиции по специализирано кредитиране, се освобождават от изискването да имат рейтингова скала за длъжника, която дава изключително количествена оценка на риска в случай на неизпълнение от страна на длъжника по тези експозиции. По отношение на тези експозиции въпросните институции предвиждат най-малко четири категории за редовни длъжници и поне една категория за длъжници в неизпълнение.
(3) Структурата на рейтинговите системи за експозициите на дребно отговаря на следните изисквания:
а) рейтинговите системи вземат предвид както риска на длъжника, така и на сделката, и отразяват всичките им съществени характеристики;
б) степента на разграничаване на риска осигурява достатъчен брой експозиции в определена категория или група, за да позволи целесъобразно количествено измерване и потвърждаване на характеристиките за загуба по категории или групи. При разпределението на експозициите и длъжниците в категории или групи се избягват прекомерните концентрации;
в) процесът на отнасяне на експозициите по рискови категории или групи гарантира целесъобразно разграничаване на риска, предвижда групиране на достатъчно еднородни експозиции и позволява точно и последователно измерване на характеристиките на загубата по рискови категории или рейтингови групи. За закупени вземания групирането отразява практиките на кредитиране на продавача и разнородността на клиентите му.
(4) Когато отнасят експозициите по категории или групи, институциите вземат предвид следните рискови фактори:
а) рискови характеристики на длъжника;
б) рискови характеристики на сделката, включително на продукта и видове на обезпечената кредитна защита, призната кредитна защита с гаранции, мерки за оценка на размера на заема спрямо стойността, сезонни ефекти и приложимия ранг; институциите обръщат специално внимание на случаите, при които няколко експозиции ползват една и съща обезпечена кредитна защита или кредитна защита с гаранции;
в) наличие на просрочие, освен ако институцията не удостовери пред компетентните органи, че просрочието не е съществен рисков фактор за експозицията.
Член 171 Отнасяне към категории или групи
(1) Институцията разполага със специални определения, процедури и критерии за отнасяне на експозициите по рискови категории или групи в рейтинговата система, които отговарят на следните изисквания:
а) определенията за категория или група и критериите са достатъчно подробни, за да позволят на лицата, отговорни за присъждане на рейтинг, последователно да отнасят длъжниците или сделките със сходни рискови характеристики към една и съща категория или група. Това се прилага последователно за всички видове дейности, структурни звена и географски райони;
б) документирането на рейтинговия процес позволява на трети лица да разберат и възпроизведат отнасянето на експозициите към категории или групи и да оценят дали това отнасяне към категории или групи е уместно;
в) критериите също са в съответствие с вътрешните стандарти за кредитиране на институцията, както и с нейната политика за третиране на проблемни длъжници или сделки.
(2) При отнасяне на длъжниците и сделките по категории или групи институцията взема предвид цялата приложима информация. Информацията е актуална и позволява на институцията да прогнозира бъдещото състояние на експозицията. Ако институцията разполага с ограничена информация, тя прилага по-консервативен подход при отнасяне на експозициите към длъжника или на сделките по рисковите категории или групи. Ако при присъждането на вътрешния рейтинг институцията използва като основен фактор външен рейтинг, тя се уверява, че е взето предвид и наличието на друга приложима информация.
(3) При присъждането на рейтинги институциите използват времеви хоризонт, по-дълъг от една година. Рейтингът на длъжника представлява оценката на институцията за способността и намерението на длъжника да изпълнява договорните си задължения в условията на неблагоприятни икономически условия или настъпване на неочаквани събития. Рейтинговите системи се проектират така, че промените, специфични за длъжника и, когато те са съществени рискови фактори за вида експозиция, специфичните за отрасъла промени, да водят до миграция от една категория или група в друга. Въздействието на стопанския цикъл също може да бъде фактор за миграция.
Член 172 Отнасяне на експозиции
(1) ►M17 За експозициите към централни правителства и централни банки, експозициите към регионални правителства, местни органи и субекти от публичния сектор, експозициите към институции и експозициите към предприятия, отнасянето на експозициите се извършва в съответствие със следните критерии: ◄
а) в процеса подобряване на кредита всеки длъжник бива отнесен към съответна категория длъжници;
б) за експозициите, за които институциите са получили разрешение от компетентния орган да използват собствени оценки за LGD и конверсионни коефициенти съгласно член 43, в процеса по одобряване на кредита всяка експозиция бива отнесена към определена рискова категория;
в) институциите, използващи предвидените в член 153, параграф 5 методи за определяне на рисковите тегла на експозиции по специализирано кредитиране, отнасят всяка от тези експозиции към определена категория в съответствие с член 170, параграф 2;
г) за всяко отделно юридическо лице, към което институцията има експозиция, се присъжда отделен рейтинг;
д) отделни експозиции към един и същ длъжник се отнасят в една и съща рискова категория длъжници независимо от различията в естеството на всяка отделна сделка. По изключение обаче отделните експозиции към един и същ длъжник могат да се отнесат към няколко категории, когато:
(2) При експозициите на дребно в рамките на процеса по одобряване на кредити всяка експозиция бива отнесена към определена категория или група.
(3) При отнасяне на експозициите към категория или група институциите документират ситуациите, при които въз основа на експертно мнение могат да не се съобразяват с входящи или изходящи данни от процеса по отнасяне, и с отговорните служители, одобрили тези изключения. Институциите документират тези изключения и отбелязват отговорните служители. Институциите анализират последващото състояние на експозициите, чиито отнасяния са били обект на изключение. Този анализ обхваща оценка на последващото състояние на експозициите, чийто рейтинг е бил обект на изключение от страна на конкретно лице, като се вземат под внимание всичките отговорни служители.
Член 173 Надеждност на процеса на отнасянето по категории и групи
(1) ►M17 За експозициите към централни правителства и централни банки, експозициите към регионални правителства, местни органи и субекти от публичния сектор, експозициите към институции и експозициите към предприятия, процедурата на отнасяне отговаря на следните изисквания: ◄
а) процесът на отнасяне на експозициите и неговата периодична проверка биват извършвани и одобрявани от независимо лице, което няма пряка изгода от решенията за отпускане на кредити;
б) институциите правят преглед на резултатите от процеса на отнасяне най-малко един път годишно и внасят корекции, когато резултатът от прегледа не дава основания за запазване на извършеното отнасяне по категории и групи. Високорисковите длъжници и проблемните експозиции подлежат на по-чест преглед. Институциите започват нов процес по отнасяне, ако е налице нова съществена информация за длъжника или експозицията;
в) институцията изгражда ефективен процес за получаване и актуализиране на съответната информация относно характеристиките на длъжника, които влияят върху параметъра PD, и относно характеристиките на сделката, които влияят върху параметъра LGD или върху конверсионните коефициенти.
(2) По отношение на експозициите на дребно институцията прави преглед най-малко веднъж годишно на отнасянето на длъжниците и сделките по категории и групи и внася корекции, когато резултатът от прегледа не дава основания за запазване на извършеното отнасяне по категории и групи, или преразглежда характеристиките на загубите и състоянието на неизпълнение за всяка набелязана рискова група, което е приложимо. Също най-малко веднъж годишно институцията извършва преглед чрез представителна извадка на състоянието на индивидуалните експозиции в рамките на всяка група, за да се увери дали тези експозиции продължават да са отнесени към правилната група, и внася корекции, когато резултатът от прегледа не дава основания за запазване на извършеното отнасяне по категории и групи.
(3) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на методиките, които компетентните органи използват, за да оценяват надеждността на процеса на отнасяне и периодичната и независима оценка на рисковете. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 10 юли 2026 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приеме регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея от настоящия параграф, в съответствие с членове 10 — 14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 174 Използване на модели
Институциите използват статистически или други математически методи („модели“) за отнасяне на експозиции към длъжник или категории или групи улеснения. Трябва да бъдат спазени следните изисквания:
а) моделът трябва да има добра прогностична способност и не води до изкривяване при изчисляването на капиталовите изисквания;
б) институцията трябва да поддържа процес за проверка на входящите данни в модела, който обхваща оценка на тяхната точност, пълнота и адекватност;
в) използваните при изграждането на модела данни трябва да са представителни за съвкупността от действителните длъжници или експозиции на институцията;
г) институцията трябва да разполага с редовен периодичен процес на утвърждаване на модела, който включва наблюдение на резултатите и стабилността на модела; преглед на спецификациите на модела; и сравняване на резултатите от модела с настъпилите събития;
д) в допълнение към статистическия модел институцията трябва да използва експертно мнение и проверка на отнасянето по категории и групи въз основа на модела и се уверява, че моделите биват използвани целесъобразно. Процедурата по проверка има за цел откриване и ограничаване на грешки, свързани със слабостите на модела. В експертното мнение се взема под внимание цялата приложима информация, която не е обхваната от модела. Институцията трябва да документира съчетаното използване на експертното мнение и резултатите от модела. За целите на първа алинея, буква а), входящите параметри формират надеждна и ефективна основа за прогнозните резултати. Моделът не показва съществени отклонения. Между входящите и изходящите данни на модела има функционална връзка, която може по целесъобразност да бъде определена чрез експертна оценка.
Член 175 Документиране на рейтинговите системи
(1) Институциите документират структурата и функционалните характеристики на своите рейтингови системи. Документацията удостоверява спазването на изискванията в настоящия раздел и обхваща теми, които включват разграничаване на портфейлите, критерии за присъждане на рейтинги, отговорности на лицата, които определят рейтинга на длъжници и експозиции, честота на прегледа на присъдените рейтинги и контрол на процеса по присъждане на рейтинга от страна на ръководството.
(2) Институцията документира обосновката и анализите, подкрепящи избора ѝ на критерии за присъждане на рейтинг. Институцията документира всички значими промени в процеса по присъждане на рейтинг, като документацията позволява да бъдат установени промените, направени в процеса по присъждане на рейтинг след последния преглед от компетентните органи. Документират се и организацията и процесът по присъждане на рейтинги и структурата на вътрешния контрол.
(3) Институциите документират използваните от тях специални определения за неизпълнение и загуба и осигуряват съответствието им с определенията, изложени в настоящия регламент.
(4) Когато институцията използва статистически модели в процеса по присъждане на рейтинг, тя документира методологията си. Документираният материал:
а) дава подробно описание на теоретичните принципи, допусканията и математическите и емпиричните основи на отнасянето на оценките към категории, отделни длъжници, експозиции или групи, както и източниците на данни, използвани за оценка на модела;
б) установява изчерпателен статистически процес, включително тестове с използване на данни извън обхванатия времеви период и извън извадката, за утвърждаване на модела;
в) посочва обстоятелствата, при които моделът не работи ефективно.
(5) Институцията удостоверява пред компетентния орган, че изискванията на настоящия член са спазени, когато институцията е получила дадена рейтингова система или модел, използван в рамките на системата, от трето лице продавач и продавачът отказва или ограничава достъпа на институцията до информацията, свързана с методологията на рейтинговата система или модел, или до базисните данни, използвани за разработването на методологията или модела, под претекст, че тази информация е защитена от право на собственост.
Член 176 Поддържане на база данни
(1) Институциите събират и съхраняват данни относно елементите на вътрешните им рейтинги съгласно изискванията на част 8.
(2) ►M17 За експозициите към централни правителства и централни банки, експозициите към регионални правителства, местни органи и субекти от публичния сектор, експозициите към институции и експозициите към предприятия, институциите събират и съхраняват: ◄
а) изчерпателни исторически данни за рейтингите на длъжниците и признатите гаранти;
б) датите, на които са присъдени рейтингите;
в) основните данни и методологията, използвани за присъждане на рейтинг;
г) лицето, отговорно за присъдените рейтинги;
д) идентификация на длъжниците и експозициите, които са били в неизпълнение;
е) датата на възникване и обстоятелствата, обусловили неизпълнението;
ж) данни за параметъра PD и действителните нива на неизпълнение за рейтинговите категории и миграцията между тях.
(3) За експозициите, за които в настоящата глава се позволява използването на собствени оценки за LGD или използването на ККК по ВП, но за които институциите не използват собствени оценки за LGD или ККК по ВП, институциите събират и съхраняват данни, позволяващи съпоставяне между действителните нива на LGD и стойностите, посочени в член 161, параграф 1, както и между постигнатите ККК и ККК по СП, посочени в член 166, параграф 8а.
(4) Институциите, използващи собствени оценки за параметъра LGD и конверсионни коефициенти, събират и съхраняват:
а) изчерпателни исторически данни за рейтингите на сделките, оценките за параметъра LGD и конверсионните коефициенти, свързани с всяка рейтингова скала;
б) датите, на които са присъдени рейтингите и са изготвени оценките;
в) основните данни и методологията, използвана за определяне на рейтинга на сделките, оценките за параметъра LGD и конверсионните коефициенти;
г) данни за лицето, което е присъдило рейтинга на сделката, и за лицето, което е изготвило оценка на параметъра LGD и конверсионен коефициент;
д) данни за прогнозните и реализиралите се стойности за параметъра LGD, както и за конверсионните коефициенти, отнасящи се за всяка експозиция в неизпълнение;
е) за институциите, които отчитат чрез параметъра LGD ефектите от гаранции и кредитни деривати при редуциране на кредитния риск — данни за параметъра LGD на експозицията преди и след оценката на ефектите на дадена гаранция или кредитен дериват;
ж) данни за компонентите на загубата за всяка експозиция в неизпълнение.
(5) За експозициите на дребно институциите събират и съхраняват:
а) данни, използвани в процеса на отнасяне на експозициите по рискови категории или групи;
б) данни за оценките на параметрите PD, LGD и конверсионните коефициенти, отнасящи се до категориите или групите експозиции;
в) идентификация на длъжниците и експозициите, които са били в неизпълнение;
г) за експозиции в неизпълнение — данни за категориите или групите, в които са били отнесени експозициите в годината, предшестваща неизпълнението, както и данни за реализиралите се стойности на параметъра LGD и конверсионните коефициенти;
д) данни за нивата на загуба при квалифицираните револвиращи експозиции на дребно.
Член 177 Използване на стрес тестове за оценка на капиталовата адекватност
(1) Институцията трябва да разполага с надеждни процедури за провеждане на стрес тестове, използвани при оценка на капиталовата ѝ адекватност. Стрес тестовете включват набелязване на възможни събития или бъдещи промени в икономическите условия, които биха оказали неблагоприятен ефект върху кредитните експозиции на институцията, и оценка на способността на институцията да устои на такива промени.
(2) Институцията редовно провежда стрес тест по отношение на кредитния риск, за да оцени ефекта от определени конкретни условия върху общите капиталови изисквания за кредитен риск. Тестът се подбира от институцията и подлежи на надзорен преглед. Тестът е обоснован и оценява ефекта при сценарии, предвиждащи значителна, но реалистична рецесия. Институцията оценява потенциалната миграция на експозициите между рейтингови класове при прилагането на сценарии за стрес тестове. Портфейлите, подложени на стрес, обхващат възможно най-голяма част от общата експозиция на институцията.
(2а) Сценариите, използвани съгласно параграф 2, включват и ЕСУ рисковите фактори, по-специално тези, водещи до физически рискове и рискове във връзка с прехода, произтичащи от изменението на климата. ЕБО издава насоки, в съответствие с член 16 от Регламент (ЕС) № 1093/2010, относно прилагането на параграфи 2 и 2а. Подраздел 2 Количествено измерване на риска
Член 178 Неизпълнение на длъжник или кредитно улеснение
(1) Счита се, че е настъпило неизпълнение по отношение на определен длъжник, когато са изпълнени следните две условия или поне едно от тях:
а) институцията счита, че е малко вероятно длъжникът да изплати изцяло своите кредитни задължения към нея, към нейното предприятие майка или към някое от дъщерните ѝ предприятия, без да се предприемат действия от страна на институцията, като например по реализиране на обезпечение;
б) длъжникът е в просрочие от повече от 90 дни по съществена част от кредитното си задължение към институцията, нейното предприятие майка или някое от дъщерните ѝ предприятия. За експозиции на дребно институциите могат да прилагат определението за неизпълнение в първа алинея, букви а) и б) на равнището на отделно кредитно улеснение, но не и по отношение на общите задължения на кредитополучателя.
(2) За целите на параграф 1, буква б) се прилага следното:
а) за овърдрафти дните на просрочие започват да текат, когато длъжникът е нарушил договорения лимит, банката е намалила договорения лимит до размер, по-малък от усвоените от длъжника суми, или длъжникът е изтеглил значителна сума без одобряване от банката;
б) за целите на буква а) „договорен лимит“ представлява всеки определен от институцията кредитен лимит, за който длъжникът е бил информиран от институцията;
в) за кредитни карти дните за просрочие започват да текат от датата за плащане на минимално изискуемата вноска;
г) значимостта на просрочено кредитно задължение се оценява спрямо установен от компетентните органи праг. Този праг съответства на равнището на риск, считано за разумно от компетентния орган;
д) институциите трябва да разполагат с документирани политики по отношение на преброяването на дните на просрочие, по-специално по отношение на продължаването и удължаването на срока на улесненията, изменения или разсрочване, подновяване и нетиране на съществуващите сметки. Тези политики се прилагат последователно във времето и са в съответствие с вътрешното управление на риска и процедурите за вземане на решения на институцията.
(3) За целите на параграф 1, буква а) елементите, които се приемат като признаци за настъпване на неизпълнение, включват следните събития:
а) институцията е спряла текущото начисляване на лихви;
б) институцията извършва специфична кредитна корекция вследствие на констатирано съществено влошаване на кредитното качество, настъпило след като институцията е поела експозицията;
в) институцията продава кредитното задължение със съществена икономическа загуба във връзка с кредита;
г) институцията е съгласна да приеме посочена в член 47б мярка за преструктуриране на кредитното задължение, когато има вероятност тази мярка да доведе до намален размер на финансовото задължение вследствие на съществено опрощаване или отлагане на плащането на главница, лихви или, където е приложимо, на такси;
д) институцията е поискала откриване на процедура за обявяване на длъжника в несъстоятелност или на подобна процедура във връзка с кредитно задължение на длъжника към нея, предприятието майка или някое от нейните дъщерни предприятия;
е) длъжникът е поискал или е обявен в несъстоятелност или е потърсил друга подобна защита и това би довело до забавяне на погасяването или до неизпълнение на кредитното задължение към институцията, предприятието майка или някое от нейните дъщерни предприятия.
(4) Институциите, използващи външни данни, които сами по себе си не са съвместими с установеното в параграф 1 определение за неизпълнение, правят подходящи корекции с оглед постигане на общо съответствие с определението за неизпълнение.
(5) Ако институцията прецени, че по отношение на експозиция в неизпълнение вече не съществуват предпоставки за продължаването на неизпълнението, институцията може да присъди рейтинг на длъжника или сделката, съответстващ на редовна експозиция. Ако впоследствие се установи, че е налице обстоятелство за прилагане на определението за неизпълнение, се счита, че е настъпило ново неизпълнение.
(6) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на условията, при които компетентните органи определят прага по параграф 2, буква г). ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 31 декември 2014 г. На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
(7) ЕБО издава насоки за прилагането на настоящия член. Тези насоки се приемат съгласно член 16 от Регламент (ЕС) № 1093/2010. До 10 юли 2025 г. ЕБО издава насоки в съответствие с член 16 от Регламент (ЕС) № 1093/2010, за да актуализира насоките, посочени в първа алинея от настоящия параграф. По-специално, тази актуализация надлежно отчита необходимостта от насърчаване на институциите да се ангажират с проактивно, превантивно и съдържателно преструктуриране на дълга в подкрепа на длъжниците. При разработването на тези насоки ЕБО надлежно взема предвид необходимостта да се даде достатъчно гъвкавост на институциите, когато уточняват кое представлява „намален размер на финансовото задължение“ за целите на параграф 3, буква г).
Член 179 Общи изисквания за оценяване на параметрите
(1) При количествено изразяване на рисковите параметри, свързани с рейтинговите категории или групи, институциите прилагат следните изисквания:
а) собствените оценки на институцията за рисковите параметри PD, LGD, EL и конверсионните коефициенти обхващат всички съществени данни, информация и методи. Оценките се извеждат от историческия опит и емпиричните факти и не се базират единствено на експертно мнение. Оценките са достоверни, интуитивни и се базират на съществените фактори, определящи рисковите параметри. При ограничена информация институцията прилага по-консервативен подход;
б) институцията е в състояние да предостави разбивка на реализираните си загуби по отношение на честотата на неизпълнение, LGD, конверсионния коефициент или загубата, когато се използват оценки на параметъра EL, разграничавайки факторите, които тя е счела за определящи стойността на съответните рискови параметри. Оценките на институцията са представителни за дългосрочен период;
в) вземат се предвид всички промени в практиката по кредитиране или процеса на възстановяване на дължимите суми през периодите на наблюдение, посочени в член 180, параграф 1, буква з) и параграф 2, буква д), член 181, параграф 1, буква й) и параграф 2 и член 182, параграфи 2 и 3. Оценките на институцията отразяват последиците от техническия напредък и новите данни и друга налична информация. Институциите преразглеждат оценките си при появата на нова информация, но не по-рядко от веднъж годишно;
г) извадката от експозиции, представени в използваните за оценяването данни, стандартите за кредитиране, използвани при изготвянето на данните, и другите имащи отношение характеристики са сравними с тези на експозициите и стандартите на институцията. Икономическите или пазарните условия, които обуславят данните, отразяват текущата и очаквана пазарна среда. Броят на експозициите в извадката и периодът на данните, използван за количественото измерване, са достатъчни, за да гарантират на институцията точност и устойчивост на нейните оценки;
д) за закупените вземания оценките отразяват цялата относима информация, която е на разположение на институцията купувач, във връзка с качеството на базисните вземания, включително данни за подобни групи, предоставени от продавача, от институцията купувач или от външни източници. Институцията купувач оценява достоверността на информацията, получена от продавача;
е) за да бъдат преодолени отклоненията, институцията включва подходящи корекции в оценките си, доколкото е възможно; след като е включила подходяща корекция, тя добавя към оценките си достатъчна степен на консервативност по отношение на очаквания диапазон от грешки при изчисленията; когато методите и използваната информация не бъдат счетени за достатъчно удовлетворителни, очакваният диапазон от грешки е по-голям и степента на консервативност е по-голяма. Когато институциите използват различни оценки за изчисляване на рисковите тегла и за вътрешни цели, те са документирани и обосновани. Ако институциите могат да удостоверят пред компетентните органи, че за данните, събрани преди 1 януари 2007 г., са извършени необходимите корекции за постигане на общо съответствие с посоченото в член 178 определение за неизпълнение или с характеристиките на загуба, компетентните органи могат да позволят на институциите известна гъвкавост при прилагането на изискваните стандарти за данните.
(2) Ако институцията използва групирани данни, отнасящи се до други институции, се спазват следните изисквания:
а) рейтинговите системи и критериите на другите институции в групата са подобни на нейните системи и критерии;
б) групата е представителна за портфейла, за който са използвани групираните данни;
в) при своите оценки институцията използва групираните данни последователно във времето;
г) институцията остава отговорна за надеждността на рейтинговите си системи;
д) институцията поддържа достатъчно добро разбиране за рейтинговите си системи, включително способността да осъществява ефективно наблюдение и одитиране на рейтинговия процес.
Член 180 Специални изисквания за оценката на параметъра PD
(1) ►M17 При количествено изразяване на рисковите параметри, свързани с рейтинговите категории или групи, институциите прилагат следните специфични изисквания за оценката на параметъра PD при експозиции към централни правителства и централни банки, експозиции към регионални правителства, местни органи и субекти от публичния сектор, експозиции към институции и експозиции към предприятия: ◄
а) институциите изчисляват оценката на параметъра PD за всяка категория длъжници въз основа на дългосрочните усреднени стойности на годишния процент на неизпълнение. При оценките на параметъра PD по отношение на длъжници с висока степен на задлъжнялост или на длъжници, чиито активи са основно обект на търговия, се отчита състоянието на базисните активи в периоди на висока променливост;
б) за закупени вземания към предприятия институциите могат да оценяват параметъра EL по категории длъжници въз основа на дългосрочни усреднени стойности на годишния процент на неизпълнение;
в) ако институцията определя дългосрочните усреднени стойности на оценките на параметрите PD и LGD за закупени вземания към предприятия въз основа на оценката за EL, както и очаквани стойности за PD или LGD, процесът на оценка на общите загуби съответства на общите стандарти за оценяване на параметрите PD и LGD, изложени в настоящата част, и полученият резултат е в съответствие с концепцията за LGD, изложена в член 181, параграф 1, буква а);
г) институциите използват техниките за оценка на параметъра PD само в комбинация с допълващ анализ. При комбиниране на резултатите от отделните подходи и при извършването на корекции, продиктувани от технически и информационни ограничения, институциите отчитат важността на съображенията от експертните оценки;
д) когато за оценката на PD институцията използва вътрешни данни за неизпълнение, оценките отразяват текущите стандарти за кредитиране и различията между рейтинговата система, която е генерирала данните, и текущата рейтингова система; когато стандартите за кредитиране или рейтинговите системи са се променили, след включване на подходяща корекция институцията добавя по-голяма степен на консервативност в своите оценки на PD по отношение на очаквания диапазон от грешки при изчисленията, който не е отчетен в съответната корекция;
е) когато институцията отнася или разпределя вътрешните си рискови категории по скалата, използвана от АВКО или от подобни организации, и след това съотнася установените за категориите на външната организация нива на неизпълнение към категориите на институцията, съотнасянето по категории се основава на съпоставяне на вътрешните рейтингови критерии с критериите, използвани от външната организация, както и на сравняване на вътрешните и външните рейтинги за едни и същи длъжници. При подхода за съотнасянето на рейтингите или в изходните данни трябва се избягват субективност и непоследователност. Критериите на външната организация, използвани при количествената оценка, засягат само риска от неизпълнение, без да се вземат предвид характеристиките на сделката. Извършеният от институцията анализ включва сравнение на използваните определения за неизпълнение според изискванията по член 178. Институцията документира основните принципи на съотнасянето;
ж) когато институцията използва прогностични статистически модели за нивата на неизпълнение, е разрешено тя да оценява параметъра PD като непретеглена средна стойност на оценките за вероятността от неизпълнение за отделните длъжници в дадена рискова категория. Когато за тази цел институцията използва моделите за оценяване на вероятността от неизпълнение, се прилагат посочените в член 174 стандарти;
з) независимо от това дали за своите оценки на параметъра PD институцията използва външни, вътрешни или групирани източници на данни, или комбинация измежду тези три вида, продължителността на използвания исторически период на наблюдение е най-малко пет години за поне един източник;
и) независимо от метода, използван за оценка на PD, институциите оценяват PD за всяка рейтингова категория въз основа на наблюдавания исторически едногодишен среден процент на неизпълнение, който е аритметичната средна стойност на броя длъжници (среднопретеглена според броя), като не се разрешават други подходи, включително среднопретеглени по размера на експозициите стойности. За целите на първа алинея, буква з) от настоящия параграф, когато за някой източник на данни е налице по-дълъг период на наблюдение и когато тези данни са подходящи, се използва този по-дълъг период. Данните следва да включват представителна комбинация от добри и лоши години от икономическия цикъл, които са от значение за вида експозиции. След получаване на разрешение от компетентните органи институциите, които не са получили разрешение от компетентните органи съгласно член 143 да използват собствени оценки за LGD или да използват ККК по ВП, при прилагането на вътрешнорейтингов подход могат да използват подходящи данни, обхващащи период от две години. Периодът, който трябва да бъде обхванат, се увеличава всяка година с по една година, докато подходящите данни обхванат най-малко пет години.
(2) За експозиции на дребно се прилагат следните изисквания:
а) институциите оценяват PD по длъжници или по категории или групи улеснения въз основа на дългосрочните усреднени стойности на годишния процент на неизпълнение, а процентите на неизпълнение се изчисляват на ниво улеснение само когато определението за неизпълнение се прилага на равнището на отделно кредитно улеснение съгласно член 178, параграф 1, втора алинея;
б) оценките за PD могат също да бъдат изведени от оценката на общите загуби и подходящите оценки на LGD;
в) като първичен източник на информация за оценяването на признаците за загуба институциите използват вътрешните данни за отнасянето на експозициите към категории или групи. Институциите могат да използват външни данни (включително групирани данни) или статистически модели за количествени оценки, при наличие и на двете следни тесни връзки:
г) ако институцията установява дългосрочните усреднени стойности на оценките на параметрите PD и LGD за експозиции на дребно въз основа на оценката на общите загуби, както и на подходящата оценка на параметрите PD или LGD, процесът за оценяване на общите загуби трябва да отговаря на общите стандарти за оценяването на PD и LGD, изложени в настоящата част, и резултатът трябва да е в съответствие с концепцията за LGD, изложена в член 181, параграф 1, буква а);
д) независимо от това дали за своите оценки на параметъра PD институцията използва външни, вътрешни или групирани източници на данни, или комбинация измежду тези три вида, продължителността на използвания исторически период на наблюдение е най-малко пет години за поне един източник;
е) институциите набелязват и анализират очакваните промени на рисковите параметри по време на живота на кредитните експозиции (сезонни ефекти). За закупени вземания на дребно институциите могат да използват външни и вътрешни данни за сравнение. Институциите използват всички подходящи източници на данни като база за сравнение. За целите на първа алинея, буква а), PD се основава на наблюдавания исторически среден годишен процент на неизпълнение. За целите на първа алинея, буква д), когато за някой източник на данни е налице по-дълъг период на наблюдение и когато тези данни са подходящи, се използва този по-дълъг период. Данните следва да включват представителна комбинация от добри и лоши години от икономическия цикъл, които са от значение за вида експозиции. След получаването на разрешение от компетентните органи, когато прилагат вътрешнорейтингов подход, институциите могат да използват подходящи данни, обхващащи период от две години. Периодът, който трябва да бъде обхванат, се увеличава всяка година с по една година, докато подходящите данни обхванат най-малко пет години.
(3) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на методиките, в съответствие с които компетентните органи оценяват методиката на институцията за оценяване на PD съгласно член 143. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 10 юли 2026 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приеме регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея от настоящия параграф, в съответствие с членове 10 — 14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 181 Специални изисквания относно използването на собствени LGD оценки
(1) При количествено изразяване на рисковите параметри, свързани с рейтинговите категории или групи, институциите прилагат следните специални изисквания относно използването на собствени оценки на LGD:
а) институции изчисляват параметъра LGD по категории или групи сделки въз основа на усреднените реализирани стойности на LGD по категории или групи сделки, ката използват всички наблюдавани неизпълнения в използваните данни (среднопретеглени неизпълнения);
б) институциите използват оценки за LGD, характерни за период на икономически спад, ако те са по-консервативни от дългосрочните усреднени стойности. При условие че рейтинговата система се очаква да предоставя относително постоянни във времето реализирани стойности на параметъра LGD по категории или групи, институциите правят корекции на оценките си за параметрите на риска по категории или групи за ограничаване на влиянието на икономическия спад върху капитала;
в) институцията взема предвид степента на зависимост между, от една страна, риска, свързан с длъжника, а от друга, риска, свързан с обезпечената кредитна защита, различна от рамкови споразумения за нетиране и балансово нетиране между заеми и влогове, или на предоставящото тази защита лице;
г) валутните несъответствия между базисното задължение и обезпечената кредитна защита, различна от рамкови споразумения за нетиране и балансово нетиране между заеми и влогове, се третират консервативно в оценката на институцията на LGD;
д) когато в оценките на LGD е отчетено наличието на обезпечена кредитна защита, различна от рамкови споразумения за нетиране и балансово нетиране между заеми и влогове, тези оценки не се основават единствено на очакваната пазарна стойност на обезпечената кредитна защита;
е) когато в оценките на LGD е отчетено наличието на обезпечена кредитна защита, различна от рамкови споразумения за нетиране и балансово нетиране между заеми и влогове, институциите установяват вътрешни правила за управлението, правната сигурност и управлението на риска на тази обезпечена кредитна защита, като тези правила са в принципно съответствие с посочените в глава 4, раздел 3, подраздел 1;
ж) когато институцията признава обезпечена кредитна защита, различна от рамкови споразумения за нетиране и балансово нетиране между заеми и влогове, при определяне на стойността на експозицията за кредитен риск към контрагента в съответствие с глава 6, раздел 5 или 6, сумата, която се очаква да бъде възстановена от тази обезпечена кредитна защита, не се взема предвид при оценките на LGD;
з) в особения случай на експозиции, които вече са в неизпълнение, институцията използва сумата на своите най-достоверни оценки за очаквана загуба за всяка експозиция, вземайки предвид текущите икономически обстоятелства, състоянието на експозицията и оценката на институцията за ръста на загубите вследствие на възможни допълнителни неочаквани загуби през периода на изпълнение, т.е. между датата на неизпълнение и окончателното погасяване на експозицията;
и) когато таксите за просрочени плащания, наложени на длъжника преди момента на неизпълнението, са били включени в отчета за доходите на институцията, те се добавят към оценката на институцията за размера на експозицията и загубата;
й) за експозициите към предприятия, институции, централни правителства и централни банки, и регионални правителства, местни органи и субекти от публичния сектор, оценките на параметъра LGD се основават на данни за най-малко пет години, като след прилагането периодът всяка година се увеличава с по една година до достигането на най-малко седем години за поне един от източниците. Ако наличният период на наблюдение е по-дълъг за някой източник и данните са подходящи, се използва този по-дълъг период. За целите на първа алинея, буква а) от настоящия параграф, институциите вземат предвид по подходящ начин възстановяванията, реализирани в хода на съответните процеси на възстановяване от всеки вид обезпечена кредитна защита, както и от кредитна защита с гаранции, която не е включена в определението в член 142, параграф 1, точка 10. За целите на първа алинея, буква в) случаите, при които е налице съществена степен на зависимост, се разглеждат по-консервативно. За целите на първа алинея, буква д) в оценките на LGD се отчитат последиците от потенциалната невъзможност на институциите за бързо разпореждане с обезпечението и неговата реализация.
(2) По отношение на експозициите на дребно институциите могат:
а) да определят оценките за LGD въз основа на реализираните загуби и съответните оценки на параметъра PD;
б) да отразят бъдещите усвоявания или в конверсионните си коефициенти, или в своите оценки за LGD;
в) да използват външни и вътрешни референтни данни за оценяване на параметъра LGD за закупени вземания към непрофесионални клиенти. За целите на първа алинея, буква б), когато институциите включват бъдещите допълнителни усвоявания в своите конверсионни коефициенти, те следва да бъдат взети предвид в LGD, както в числителя, така и в знаменателя. Когато институциите не включват бъдещите допълнителни усвоявания в своите конверсионни коефициенти, те следва да бъдат взети предвид само в числителя за LGD. За експозициите на дребно оценките на LGD се основават на данни за период от най-малко пет години. След получаването на разрешение от компетентните органи, когато прилагат вътрешнорейтингов подход, институциите могат да използват подходящи данни, обхващащи период от две години. Периодът, който трябва да бъде обхванат, се увеличава всяка година с по една година, докато подходящите данни обхванат най-малко пет години.
(3) ЕБО разработва проекти за регулаторни технически стандарти за определяне на следното:
а) естеството, остротата и продължителността на посочения в параграф 1 икономически спад; ►C2 б) условията, според които компетентният орган може да разреши на институция, използваща вътрешнорейтингов подход, да използва съгласно параграф 2 подходящи данни ◄ , обхващащи период от две години. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 31 декември 2014 г. На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
(4) ЕБО издава насоки, в съответствие с член 16 от Регламент (ЕС) № 1093/2010, за поясняване на третирането на всеки вид обезпечена кредитна защита и кредитна защита с гаранции за целите на параграф 1, буква а) от настоящия член и за целите на прилагането на параметрите LGD.
(5) За целите на изчисляването на загубата, до 31 декември 2025 г. ЕБО издава актуализирани насоки в съответствие с член 16 от Регламент (ЕС) № 1093/2010 относно следното:
а) по отношение на случаите на възстановяване на класификацията на експозиции, които са били в неизпълнение, се посочва как трябва да се третира изкуственият паричен поток и дали е по-подходящо институциите да дисконтират изкуствения паричен поток за действителния период на неизпълнение;
б) оценка дали калибрирането и прилагането на дисконтовия процент са подходящи за изчисляването на икономическата загуба за всички експозиции.
Член 182 Специални изисквания за собствени оценки на конверсионните коефициенти
(1) При количествено изразяване на рисковите параметри, свързани с рейтинговите категории или групи, институциите прилагат следните специални изисквания за собствените оценки на конверсионните коефициенти:
а) институциите оценяват конверсионните коефициенти по категории или групи сделки на базата на усреднените реализирани стойности на конверсионните коефициенти по отделни категории или групи сделки, като използват среднопретеглените неизпълнения, произтичащи от наблюдаваните неизпълнения в използваните данни;
б) институциите използват оценки на конверсионните коефициенти, подходящи за период на икономически спад, ако те са по-консервативни от дългосрочните усреднени стойности. Когато се очаква рейтинговата система да дава относително постоянни във времето стойности на конверсионните коефициенти по категории или групи, институциите правят корекции на оценките на рисковите параметри по категории или групи за ограничаване на влиянието на икономическия спад върху капитала;
в) ККК по ВП на институциите отразяват потенциалния размер на допълнително усвоените от длъжника суми до възникване на неизпълнението и след него;
г) при установяване на конверсионните коефициенти институциите отчитат конкретните си политики и стратегии, приети по отношение на наблюдението на клиентските сметки и обработката на плащанията. Институциите също вземат предвид способността и намерението си да предотвратяват бъдещи усвоявания на суми при обстоятелства, близки до тези при неизпълнение, като нарушение на договорни ограничения или други технически събития на неизпълнение;
д) институциите разполагат с подходящи системи и процедури за наблюдение на сумите по сделките, относителния дял на усвоените суми по ангажименти и промените в усвоените суми по длъжници и категории. Институциите са в състояние ежедневно да следят неусвоените салда;
е) ако институциите използват различни оценки на конверсионните коефициенти за изчисляването на размерите на рисково претеглените експозиции и за вътрешни цели, това се документира и обосновава;
ж) ККК по ВП на институциите се оценяват, като се използва 12-месечен период с постоянен хоризонт;
з) ККК по ВП на институциите се основават на референтни данни, които отразяват характеристиките на длъжника, улеснението и банковите практики за управление на експозициите, за които се прилагат оценките. За целите на първа алинея, буква а), когато институциите отчитат отрицателна реализирана стойност на конверсионния коефициент при своите наблюдения за неизпълнения, реализираната стойност на конверсионния коефициент за тези наблюдения е равна на нула за целите на количественото определяне на техните ККК по ВП. Институциите може да използват информацията за реализираната отрицателна стойност на конверсионния коефициент в процеса на разработване на модела за целите на разграничението на риска. За целите на първа алинея, буква в), ККК по ВП съдържат по-висока степен консервативност, когато може основателно да се очаква по-силна положителна корелация между честотата на неизпълненията и големината на конверсионния коефициент. За целите на първа алинея, буква ж), всяко неизпълнение се свързва със съответни характеристики на длъжника и улеснението към определената референтна дата, която е определена на 12 месеца преди датата на неизпълнение. 1a. За целите на параграф 1, буква з) ККК по ВП, прилагани за конкретни експозиции, не се основават на данни, които смесват въздействието на разнородни характеристики или данни от експозиции със съществено различни характеристики на риска. ККК по ВП се основават на достатъчно хомогенни сегменти. За тази цел следните практики се допускат единствено въз основа на подробен анализ и обосновка от институцията:
а-2) базисни данни за МСП/средноголеми предприятия да се прилагат за големи корпоративни длъжници;
б-2) данни за ангажименти с малък неизползван наличен лимит да се прилагат за улеснения, при които този лимит е голям;
в-2) данни за длъжници, които към референтната дата са неизправни или на които е забранено бъдещо усвояване, да се прилагат за длъжници, които нямат просрочени задължения или такива ограничения;
г-2) данни, които са били засегнати от промени в комбинацията от заеми и други свързани с кредити продукти на длъжниците през периода на наблюдение, освен ако тези данни не са били ефективно коригирани чрез премахване на въздействието на промените в комбинацията от продукти. 1б. За целите на параграф 1а, буква г) институциите удостоверяват пред компетентните органи, че имат задълбочена представа за въздействието на промените в комбинацията от клиентски продукти върху базите от референтни данни за експозициите и свързаните с тях ККК по ВП, както и че това въздействие е несъществено или че е било ефективно редуцирано в рамките на техния процес на оценяване. В този контекст не се считат за подходящи следните действия:
а-3) определяне на долни или горни граници за ККК или наблюденията на стойностите на експозициите, като се изключи случаят, когато реализираната стойност на конверсионния коефициент е нула, в съответствие с параграф 1, втора алинея;
б-3) използването на оценки на равнището на длъжника, които не обхващат изцяло съответните възможности за преобразуване на продуктите или които съчетават по неподходящ начин продукти с твърде различни характеристики;
в-3) коригиране само на наблюденията от съществен характер, засегнати от преобразуването на продуктите;
г-3) изключване на наблюденията, засегнати от преобразуването на продуктовия профил. 1в. Институциите гарантират, че техните ККК по ВП са ефективно изолирани от потенциалните последици във връзка с несигурността, дължаща се на това, че дадено улеснение е близо до пълно усвояване към референтната дата. 1г. Референтните данни не се ограничават до текущия размер на главницата на дадено улеснение или до наличния лимит на улеснение. Начислените лихви, другите дължими плащания и усвояванията над лимитите на улесненията се включват в референтните данни.
(2) За експозициите към предприятия, институции, централни правителства и централни банки, и регионални правителства, местни органи и субекти от публичния сектор, оценките на конверсионните коефициенти се основават на данни за най-малко пет години, като след прилагането периодът всяка година се увеличава с по една година до достигането на най-малко седем години за поне един от източниците. Ако наличният период на наблюдение е по-дълъг за някой източник и данните са подходящи, се използва този по-дълъг период.
(3) За експозициите на дребно институциите могат да отразят бъдещите усвоявания или в конверсионните си коефициенти, или в своите оценки за LGD. По отношение на експозициите на дребно оценките на конверсионните коефициенти се основават на данни за най-малко пет години. След получаването на разрешение от компетентните органи институциите могат да използват, когато прилагат вътрешнорейтингов подход, подходящи данни, обхващащи период от две години. Всяка година периодът, който трябва да бъде обхванат, се увеличава с по една година, докато подходящите данни обхванат най-малко пет години.
(4) ЕБО разработва проекти за регулаторни технически стандарти за определяне на следното:
а) естеството, остротата и продължителността на посочения в параграф 1 икономически спад;
б) условията, според които компетентният орган може да разреши на институцията при първоначално прилагане на вътрешнорейтингов подход да използва подходящи данни, обхващащи период от две години. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 31 декември 2014 г. На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
(5) До 31 декември 2026 г., ЕБО издава насоки в съответствие с член 16 от Регламент (ЕС) № 1093/2010 за определяне на методиката, която институциите трябва да прилагат за оценката на КККВП.
Член 183 Изисквания за оценка на ефекта на кредитната защита с гаранции за експозиции към централни правителства и централни банки, експозиции към регионални правителства, местни органи и субекти от публичния сектор, и експозиции към предприятия, когато се използват собствени оценки за LGD, и за експозициите на дребно
(1) По отношение на признатите гаранти и гаранции се прилагат следните изисквания:
а) институциите имат ясно определени критерии за видовете гаранти, които те признават при изчисляването на размерите на рисково претеглените експозиции;
б) за признатите гаранти се прилагат същите правила като тези за длъжниците по членове 171, 172 и 173;
в) гаранцията се изготвя в писмена форма, тя е неотменяема и не подлежи на промяна от страна на гаранта, валидна е до пълното изпълнение на задължението, в рамките на размера и срока на гаранцията, и е правно изпълнима в юрисдикция, където гарантът притежава активи, срещу които тя да се изпълни;
г) гаранцията е безусловна. За целите на първа алинея, буква г) „безусловна гаранция“ означава гаранция, при която договорът за кредитна защита не съдържа клаузи, чието изпълнение е извън прекия контрол на кредитиращата институция, и които могат да попречат на гаранта да изпълни задължението за своевременно плащане при признато неизпълнение от страна на длъжника или при неплащане от първоначалния длъжник. Клауза в договора за кредитна защита, която предвижда, че опорочена комплексна проверка или измама от страна на кредитиращата институция отменя или намалява размера на гаранцията, предложена от гаранта, не изключва възможността тази гаранция да се счита за безусловна. Гаранции, при които плащането от гаранта зависи от това дали кредитиращата институция най-напред е завела иск срещу длъжника, и които покриват само загубите, които остават, след като институцията е приключила процеса на събиране на вземанията, се считат за безусловни. 1a. Институциите могат да признават кредитна защита с гаранции, като използват подхода на моделиране на корекция на PD/LGD в съответствие с настоящия член и при спазване на изискването, посочено в параграф 4 от настоящия член, или подхода на заместването на рисковите параметри съгласно усъвършенствания вътрешнорейтингов подход, в съответствие с член 236а и при спазване на изискванията за приемливост в глава 4. Институциите разполагат с ясни политики за оценка на ефектите на кредитната защита с гаранции върху рисковите параметри. Политиките на институциите са съгласувани с техните вътрешни практики за управление на риска и отразяват изискванията по настоящия член. В тези политики ясно се посочва кои от специфичните методи, описани в настоящия параграф, се използват за всяка от рейтинговите системи, и институциите прилагат тези политики последователно във времето.
(2) Институцията разполага с ясно определени критерии за промяна на категории, групите, оценките на параметъра LGD и при вземания на дребно и приемливи закупени вземания с процедура за разпределяне на експозициите по категории или групи, за да бъде отразено влиянието на гаранциите върху изчисляването на размерите на рисково претеглените експозиции. Тези критерии отговарят на изискванията, изложени в членове 171, 172 и 173. Критериите са правдоподобни и интуитивни. Те отразяват способността и намерението на гаранта да изпълни задължението си, вероятния момент на плащанията от страна на гаранта, степента на взаимозависимост между способността на гаранта за изпълнение на гаранцията и способността на длъжника да изплати задължението, както и размера на остатъчния риск от длъжника.
(3) Изискванията за гаранциите по настоящия член се прилагат и за кредитните деривати с едно референтно лице. При несъответствие между базисното задължение и референтното задължение по кредитен дериват или между базисното задължение и задължението, използвано да се определи дали е настъпило кредитно събитие, се прилагат изискванията, предвидени в член 216, параграф 2. За експозициите на дребно и приемливите закупени вземания, настоящият параграф се прилага и за процеса на разпределяне на експозициите по категории или групи. Критериите отчитат структурата на плащанията по кредитния дериват и оценяват консервативно тяхното влияние върху размера и моментите на възстановяване на суми. Институцията отчита до каква степен се запазват други форми на остатъчния риск. Кредитните деривати за първо неизпълнение могат да бъдат признати за приемлива кредитна защита с гаранции. Кредитните деривати за второ неизпълнение и кредитните деривати за n-то неизпълнение обаче не се признават като приемлива кредитна защита с гаранции.
(4) Когато институциите признават кредитна защита с гаранции чрез подхода на моделиране на корекция на PD/LGD, покритата част от базисната експозиция не получава рисково тегло, което би било по-ниско от долната граница на рисковото тегло на доставчика на защита. За тази цел долната граница на рисковото тегло на доставчика на защита се изчислява, като се използват същите стойности на PD, LGD и функция за претегляне на риска като тези, които се прилагат за сравнима пряка експозиция към доставчика на защита, както е посочено в член 236а.
(5) За гаранциите, покриващи експозиции на дребно, изискванията, посочени в параграфи 1, 2 и 3, се прилагат както за отнасянето на експозициите към категории или групи, така и за оценяването на PD.
Член 184 Изисквания относно закупените вземания
(1) При количествено изразяване на рисковите параметри, свързани с рейтинговите категории или групи за закупени вземания, институциите гарантират, че посочените в параграфи 2—6 условия са изпълнени.
(2) Структурата на сделката гарантира, че при всички предвидими обстоятелства институцията е действителен собственик и контролира всички парични постъпления по вземанията. Когато длъжникът извършва директни плащания към продавача или към обслужващото лице, институцията периодично проверява дали плащанията се прехвърлят изцяло и съгласно договорните условия. Институциите разполагат с процедури, осигуряващи защита на правото им на собственост по отношение на вземанията и паричните постъпления при несъстоятелност, както и защита срещу съдебно оспорване на правата им, което може съществено да възпрепятства събирането, погасяването или прехвърлянето на вземанията, или запазването на контрола върху паричните постъпления.
(3) Институцията следи качеството на закупените вземания и финансовото състояние на продавача и обслужващото лице. Следното се прилага:
а) институцията оценява зависимостта на качеството на закупените вземания от финансовото състояние на продавача и обслужващото лице и разполага с вътрешни политики и процедури, осигуряващи подходяща защита срещу непредвидени обстоятелства, включително определяне на вътрешен рисков рейтинг за всеки продавач и обслужващо лице;
б) институцията разполага с ясни и ефективни политики и процедури за избор на продавач и обслужващо лице. Институцията или нейният агент извършват периодичен преглед на отчетите, изготвени от продавачите и обслужващите лица, за проверка на точността на тези отчети, установяване на измами, оперативни слабости, както и качествена проверка на кредитната политика на продавача и правилата на обслужващото лице за събиране на вземания. Констатациите от тези прегледи се документират;
в) институцията оценява характеристиките на пуловете от закупени вземания, включително свръхавансите, историята на просрочията към продавача, необслужваните задължения и провизиите за тях, условията на плащане и възможността за прихващания срещу насрещни вземания;
г) институцията разполага с ефективни политики и процедури за наблюдение на концентрацията в общата експозиция към отделен длъжник в групата и между отделните групи закупени вземания;
д) институцията прави необходимото да получи своевременно от обслужващото лице достатъчно подробни данни за падежната структура и разсейването на вземанията, за да осигури съответствие с критериите ѝ за изкупуване на вземания и отпускане на аванси, и разполага с ефективни способи за наблюдение и потвърждение на условията на продавача за продажба и ефекта от разсейване.
(4) Институцията разполага със системи и процедури за ранно разпознаване на влошаването на финансовото състояние на продавача и качеството на закупените вземания и за проактивно решаване на възникващите проблеми. По-специално, институцията разполага с ясни и ефективни политики, процедури и информационни системи за наблюдение на нарушенията на договорни клаузи и ясни и ефективни политики и процедури за предприемане на правни действия и уреждане на проблемни закупени вземания.
(5) Институцията разполага с ясни и ефективни политики и процедури, уреждащи контрола върху закупените вземания, заемите и паричните наличности. По-специално, вътрешните политики в писмен вид определят всички съществени елементи на програмите за изкупуване на вземания, включително размера на авансовите плащания, приемливите обезпечения, изискуемата документация, лимитите за концентрация и управлението на паричните постъпления. Тези елементи отчитат надлежно всички присъщи и съществени фактори, включително финансовото състояние на продавача и обслужващото лице, концентрациите на риск и тенденциите в качеството на закупените вземания и клиентите на продавача; вътрешните системи позволяват авансово плащане единствено при представяне на определената документация и съответното обезпечение.
(6) Институцията разполага с ефективен вътрешен процес за оценка на спазването на всички вътрешни политики и процедури. Процесът включва периодичен одит на всички критични фази в програмата на институцията за изкупуване на вземания, потвърждение за разграничението в задълженията, от една страна, за оценяване на продавача и на обслужващото лице и оценяване на длъжника, а от друга, за оценяване на продавача и обслужващото лице и задълженията за целеви одит, както и за оценка на операциите на бек офиса, като се обръща особено внимание на квалификацията и опита на персонала, както и на поддържащите автоматизирани системи. Подраздел 3 Утвърждаване на вътрешни оценки
Член 185 Утвърждаване на вътрешни оценки
Институциите утвърждават своите вътрешни оценки при спазване на следните изисквания:
а) институциите разполагат с надеждни системи за утвърждаване на точността и последователността на рейтинговите системи, процедурите и оценката на всички съответни рискови параметри. Вътрешният процес на утвърждаване позволява на институцията да изготви последователна и съдържателна оценка на резултатите от системите за присъждане на вътрешни рейтинги и оценяване на риска;
б) институциите периодично сравняват реализираните нива на неизпълнение с очакваните стойности на параметъра PD за всяка рискова категория и, когато тези нива са извън очакваното допустимо отклонение за определена категория, институциите целенасочено анализират причините за това отклонение. Институциите, които използват собствени оценки за параметъра LGD и конверсионните коефициенти, също извършват аналогичен анализ на тези оценки. При тези сравнения се използват исторически данни за възможно най-дълги времеви периоди. Институцията документира методите и данните, използвани при тези сравнения. Този анализ и документацията се актуализират поне веднъж годишно;
в) институциите използват и други инструменти за количествено утвърждаване и сравнения с подходящи външни източници на данни. Анализът се базира на данни, които са подходящи за портфейла, като те се актуализират периодично и обхващат подходящ период на наблюдение. Вътрешните оценки на институциите за резултатите на рейтинговите системи се базират на възможно най-дълъг времеви период;
г) използваните методи и данни за количествено утвърждаване са последователни във времето. Промените в методите и данните (източници на данни и обхванати периоди), използвани при оценяването и утвърждаването, се документират;
д) когато използват собствени оценки за очакваните загуби, институциите разполагат с надеждни вътрешни стандарти за случаите, при които отклоненията на реализираните от очакваните стойности за PD, LGD, конверсионни коефициенти и общи загуби са достатъчно значителни, за да поставят под съмнение надеждността на оценките. Тези стандарти вземат предвид стопанския цикъл и сходната системна променливост в нивата на неизпълнение. Когато реализираните стойности продължават да са по-високи от очакваните, институциите завишават оценките, за да отразят историческите данни за неизпълненията и загубите. Подраздел 5 Вътрешно управление и надзор
Член 189 Корпоративно управление
(1) Всички съществени аспекти на рейтинговия процес и процедурите по оценяване се одобряват от ръководния орган или от определен от него комитет, както и от висшето ръководство на институцията. Тези страни притежават основни познания за рейтинговите системи на институцията и подробно разбиране на свързаните с тях управленски отчети.
(2) Висшето ръководство спазва следните изисквания:
а) уведомява ръководния орган или определения от него комитет за съществените промени или изключения от установените политики, които оказват съществено влияние върху функционирането на рейтинговите системи на институцията;
б) познава подробно структурата и функционирането на рейтинговите системи;
в) гарантира постоянно, че рейтинговите системи работят правилно; Висшето ръководство бива редовно информирано от звената за контрол на кредитния риск относно резултатите от рейтинговия процес, нуждаещите се от подобрение области и действията за отстраняване на вече установените слабости.
(3) Анализът на профила на кредитния риск на институцията, базиран на вътрешни рейтинги, е основна част от управленските отчети, представяни на тези участници. Отчетите включват най-малко рисковия профил, миграцията между рисковите категории, оценките на съответните рискови параметри по категории и сравнение на реализираните с очакваните нива на неизпълнение и, когато се използват собствени оценки — на реализираните LGD и реализираните конверсионни коефициенти спрямо очакванията и резултатите от направените стрес тестове. Периодичността на докладване се определя от значимостта, вида и получателя на информацията.
Член 190 Контрол на кредитния риск
(1) Звеното за контрол на кредитния риск е независимо от звената, ръководещи или изпълняващи функциите по създаване или подновяване на експозиции, и се отчита пряко на висшето ръководство. Звеното за контрол на кредитния риск отговаря за разработването или подбора, въвеждането, контрола и функционирането на рейтинговите системи. То редовно изготвя и анализира отчети за резултатите от рейтинговите системи.
(2) Отговорностите на звеното/звената за контрол на кредитния риск включват:
а) тестване и наблюдение на категории и групи;
б) изготвяне и анализ на обобщаващи отчети от рейтинговите системи на институцията;
в) въвеждане на процедури за проверка на последователното прилагане на определенията за категории и групи по структурни звена и географски райони;
г) преглед и документиране на промените в рейтинговия процес, включително и на причините за промените;
д) преглед на прогностичната способност на рейтинговите критерии. Промените в рейтинговия процес, критериите или индивидуалните рейтингови параметри се документират и съхраняват;
е) активно участие в разработването или избирането, въвеждането и утвърждаването на моделите, използвани в рейтинговия процес;
ж) контрол и надзор върху моделите, използвани в рейтинговия процес;
з) постоянен преглед и промени на моделите, използвани в рейтинговия процес.
(3) Институциите, използващи групирани данни в съответствие с член 179, параграф 2, могат да възлагат на външни подизпълнители следните задачи:
а) изготвяне на информация по отношение на тестването и наблюдението на категориите и групите;
б) изготвяне на обобщаващи отчети от рейтинговите системи на институцията;
в) изготвяне на информация във връзка с прегледа на рейтинговите критерии за оценка на тяхната текуща прогностична способност;
г) документиране на промените в рейтинговия процес, критериите или индивидуалните рейтингови параметри;
д) изготвяне на информация по отношение на постоянния преглед и промените на моделите, използвани в рейтинговия процес.
(4) Институциите, които се възползват от посоченото в параграф 3, гарантират, че компетентните органи имат достъп до цялата съответна информация, предоставяна от третото лице с цел проверка на спазването на изисквания, както и че компетентните органи могат да извършват проверки на място в същата степен като в институцията.
Член 191 Вътрешен одит
Специализираната служба за вътрешен одит или друго сходно независимо звено за одит извършва поне веднъж годишно преглед на дейността на институцията и на нейните рейтингови системи, включително дейността по кредитиране и оценка на параметрите PD, LGD, EL и конверсионните коефициенти. Прегледът обхваща и спазването на всички приложими изисквания.
Глава 4. Редуциране на кредитен риск
Член 192 Определения
За целите на настоящата глава се прилагат следните определения:
1. „кредитираща институция“ означава институцията, която има въпросната експозиция;
2. „обезпечена кредитна сделка“ означава сделка, пораждаща обезпечена със залог експозиция, която не съдържа клауза, даваща на институцията правото да получава поне веднъж дневно залог по маржин сметка;
3. „сделка, обусловена от капиталовия пазар“ означава сделка, пораждаща обезпечена със залог експозиция, която съдържа клауза, даваща на институцията правото да получава поне веднъж дневно залог по маржин сметка;
4. „базово ПКИ“ означава ПКИ, в чиито акции или дялове е инвестирало друго ПКИ;
5. „подход на заместване на рисковите параметри съгласно усъвършенствания вътрешнорейтингов подход“ означава заместване в съответствие с член 236а на двата рискови параметъра PD и LGD на базисната експозиция със съответните PD и LGD, които биха били приложени съгласно вътрешнорейтинговия подход, при използване на собствени оценки за LGD, за сравнима пряка експозиция към доставчика на защита.
Член 193 Принципи за признаване на ефекта от техниките за редуциране на кредитния риск
(1) Никоя експозиция, по отношение на която институцията е постигнала редуциране на кредитния риск, не може да генерира по-голяма по размер рисково претеглена експозиция или очаквана загуба от експозиция, която не е била обект на редуциране на кредитния риск, но иначе е идентична.
(2) Когато кредитната защита е била вече отчетена съгласно глава 2 или глава 3, в зависимост от случая, в размера на рисково претеглените експозиции, институциите не вземат предвид въпросната кредитната защита при изчисленията по настоящата глава.
(3) Когато са изпълнени разпоредбите по раздели 2 и 3, институциите могат да променят изчисленията на размера на рисково претеглените експозиции по стандартизирания подход и изчисленията на размера на рисково претеглените експозиции и размера на очакваната загуба по вътрешнорейтинговия подход в съответствие с разпоредбите по раздели 4, 5 и 6.
(4) Институциите третират като обезпечение паричните средства, ценните книжа или стоките, закупени, взети в заем или получени по репо сделка или сделките за предоставяне/получаване в заем на ценни книжа или стоки.
(5) Когато институцията, изчисляваща размерите на рисково претеглените експозиции по стандартизирания подход, има повече от една форма на редуциране на кредитен риск, обхващащ една експозиция, тя изпълнява всяко едно от следните условия:
а) разделя експозицията на части, покрити от всеки вид инструмент за редуциране на кредитния риск;
б) изчислява размера на рисково претеглената експозиция отделно за всяка част по буква а) в съответствие с разпоредбите на глава 2 и на настоящата глава.
(6) Когато институцията, изчисляваща размерите на рисково претеглените експозиции по стандартизирания подход, покрива една експозиция с кредитната защита, предоставена от един доставчик на защита, и въпросната защита има различни падежи, тя изпълнява всяко едно от следните условия:
а) разделя експозицията на части, покрити от всеки инструмент за редуциране на кредитния риск;
б) изчислява размера на рисково претеглената експозиция отделно за всяка част по буква а) в съответствие с разпоредбите на глава 2 и на настоящата глава.
(7) Обезпечение, което удовлетворява всички изисквания за приемливост, посочени в настоящата глава, може да бъде признато и за експозиции, свързани с неусвоени улеснения, когато усвояването по улеснението е обвързано с предварително или едновременно закупуване или получаване на обезпечение до размера на правото на институцията върху обезпечението след усвояването на улеснението, т.е. институцията няма права върху обезпечението, ако улеснението не е усвоено.
Член 194 Принципи относно приемливостта на техниките за редуциране на кредитния риск
(1) Използваната техника за предоставяне на кредитна защита заедно с предприетите действия и стъпки, както и политиките и процедурите, прилагани от кредитиращата институция, са такива, че водят до споразумения за кредитна защита, които са правно валидни и изпълними във всички съответни юрисдикции. По искане на компетентния орган кредитиращата институция предоставя най-актуалната версия на независимото писмено мотивирано правно становище или становища, въз основа на което(ито) тя е установила дали споразумението или споразуменията ѝ за кредитна защита отговоря(т) на предвиденото в първа алинея условие.
(2) Кредитиращата институция предприема всички целесъобразни стъпки, за да осигури ефективността на споразуменията за кредитна защита и да се справи с рисковете, свързани с тези споразумения.
(3) Институциите могат да отчетат наличието на обезпечена кредитна защита при изчисляването на ефекта от редуцирането на кредитния риск, когато активите, на които разчитат за тази защита отговарят едновременно на следните две условия:
а) те са включени в списъка на приемливите активи, посочени в членове 197—200, в зависимост от случая;
б) те са достатъчно ликвидни и тяхната стойност във времето е достатъчно стабилна, за да се осигури подходящо ниво на сигурност по отношение на постигнатата кредитна защита, като се отчита използваният подход за изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции и степента на признаване на защитата.
(4) Институциите могат да отчетат наличието на обезпечена кредитна защита при изчисляването на ефекта от редуциране на риска само когато кредитиращата институция има право своевременно да ликвидира или да задържи активите, които осигуряват защитата в случай на неизпълнение, неплатежоспособност или несъстоятелност — или друго кредитно събитие, изложено в документацията по сделката — на длъжника и, когато е приложимо, на попечителя, държател на обезпечението. Степента на корелационна зависимост между стойността на активите, на които се разчита за осигуряване на защита, и кредитното качество на длъжника не е твърде висока.
(5) При кредитна защита с гаранции доставчикът на защита се счита за приемлив само когато доставчикът на защита е включен в списъка с приемливи доставчици на защита, посочен в член 201 или 202, в зависимост от случая.
(6) При кредитна защита с гаранции споразумението за защита се счита за приемливо само когато е изпълнено всяко едно от следните условия:
а) то е включено в списъка на приемливите споразумения за защита, посочени в член 203 и член 204, параграф 1;
б) то е правно валидно и изпълнимо в съответните юрисдикции, с което се постига подходящо ниво на сигурност на кредитната защита след отчитане на използвания подход за изчисляване на размера на рисково претеглените активи и степента на признаване на защитата;
в) доставчикът на защита изпълнява критериите, посочени в параграф 5.
(7) Кредитната защита отговаря на изискванията, установени в раздел 3, както е приложимо.
(8) Институцията е в състояние да докаже пред компетентните органи, че разполага с подходящи процедури за управление на рисковете, позволяващи ѝ да контролира рисковете, на които тя може да бъде изложена в резултат на осъществяването на практики за редуциране на кредитния риск.
(9) Независимо от факта, че извършеното редуциране на кредитния риск е взето предвид за целите на изчисляването на размерите на рисково претеглените експозиции и когато е приложимо — на размера на очакваната загуба, институциите продължават да правят пълна оценка на кредитния риск на базисната експозиция и са в състояние да докажат изпълнението на това изискване пред компетентните органи. Само за целите на настоящия параграф при репо сделки и при сделки по предоставяне в заем на ценни книжа или по предоставяне/получаване в заем на стоки, за базисна експозиция се счита нетният размер на експозицията. Раздел 2 Приемливи методи за редуциране на кредитния риск Подраздел 1 Обезпечена кредитна защита
Член 195 Балансово нетиране
Институциите могат да използват балансовото нетиране на взаимни вземания между самите себе си и свои контрагенти като приемлива форма на редуциране на кредитния риск. Без да се засяга член 196, приемливостта е ограничена до взаимни парични салда между институцията и контрагента. Институциите могат да променят размера на рисково претеглените експозиции и по целесъобразност размера на очакваната загуба само за заемите и депозитите, които самите те са получили и които са предмет на балансово споразумение за нетиране.
Член 196 Рамкови споразумения за нетиране, обхващащи репо сделки или сделки по предоставяне/получаване в заем на ценни книжа или стоки или други сделки, обусловени от капиталовите пазари
Институциите, прилагащи определения в член 223 разширен метод за финансово обезпечение, могат да отчитат ефектите на двустранни договори за нетиране с контрагент, обхващащи репо сделки, сделки за предоставяне/получаване в заем на ценни книжа или стоки или други сделки, обусловени от капиталовите пазари. Без да се засяга член 299, в рамките на тези споразумения или сделки приетото обезпечение и получените в заем ценни книжа или стоки трябва да отговарят на изискванията за приемливост на обезпечението, установени в членове 197 и 198.
Член 197 Приемливост на обезпечението при всички подходи и методи
(1) Институциите могат да използват следните активи като приемливо обезпечение при всички подходи и методи:
а) парични влогове или приравнени на тях парични инструменти, държани от кредитиращата институция;
б) дългови ценни книжа, емитирани от централни правителства или централни банки, които имат кредитна оценка от АВКО или агенция за експортно кредитиране, където:
в) дългови ценни книжа, емитирани от институции, които имат присъдена от АВКО кредитна оценка, където:
г) дългови ценни книжа, емитирани от други субекти, които имат присъдена от АВКО кредитна оценка, където:
д) дългови ценни книжа с присъдена от АВКО краткосрочна кредитна оценка, където:
е) капиталови инструменти или конвертируеми облигации, включени в основен индекс;
ж) инвестиционно злато;
з) секюритизиращи позиции, които не са пресекюритизиращи и за които се прилага рисково тегло от 100 % или по-ниско в съответствие с членове 261 — 264.
(2) За целите на параграф 1, буква б) „дългови ценни книжа, емитирани от централни правителства или централни банки“, включват:
а) дългови ценни книжа, емитирани от регионални правителства или местни органи на власт, експозициите към които се третират като експозиции към централно правителство, под юрисдикцията на което са учредени съгласно член 115, параграф 2;
б) дългови ценни книжа, емитирани от субекти от публичния сектор, които се разглеждат като експозиции към централни правителства в съответствие с член 116, параграф 4;
в) дългови ценни книжа, емитирани от многостранни банки за развитие, на които е присъдено 0 % рисково тегло съгласно член 117, параграф 2;
г) дългови ценни книжа, емитирани от международни организации, на които е присъдено 0 % рисково тегло съгласно член 118;
(3) За целите на параграф 1, буква в) „дългови ценни книжа, емитирани от институции“, включват:
а) дългови ценни книжа, емитирани от регионални правителства или местни органи на власт, различни от дълговите ценни книжа, посочени в параграф 2, буква а);
б) дългови ценни книжа, емитирани от субекти от публичния сектор, експозициите към които се разглеждат съгласно член 116, параграфи 1 и 2;
в) дългови ценни книжа, емитирани от многостранни банки за развитие, различни от тези, на които е присъдено 0 % рисково тегло съгласно член 117, параграф 2.
(4) Институцията може да използва дългови ценни книжа, емитирани от други институции или инвестиционни посредници и неразполагащи с присъдена от АВКО кредитна оценка, като приемливо обезпечение, ако тези дългови ценни книжа отговарят на всеки един от следните критерии:
а) те се котират на призната борса;
б) те са квалифицирани като първостепенен дълг;
в) всички останали рейтинговани емисии ценни книжа на институцията емитент от същия ранг имат присъдена от АВКО кредитна оценка, която е определена от ЕБО като съответстваща на трета или по-благоприятна степен на кредитно качество съгласно правилата за рисковото претегляне на експозициите към институции или краткосрочни експозиции по глава 2;
г) кредитиращата институция не разполага с информация, обуславяща присъждането на кредитна оценка, по-неблагоприятна от посочена в буква в);
д) пазарната ликвидност на инструмента е достатъчна за тези цели.
(5) Институциите могат да използват дялове или акции в ПКИ като приемливо обезпечение, когато е изпълнено всяко едно от следните условия:
а) за дяловете или акциите се определят ежедневни борсови котировки;
б) ПКИ инвестират единствено в инструменти, които могат да бъдат признати по параграфи 1 и 4;
в) ПКИ отговорят на условията по член 132, параграф 3). Когато дадено ПКИ инвестира в акции или дялове на друго ПКИ, условията по първа алинея, букви а)—в) се прилагат по еднакъв начин спрямо всяко базисно ПКИ. Ако ПКИ използва дериватни инструменти с цел хеджиране на разрешените инвестиции, това не е пречка за приемливостта на неговите дялове или акции като обезпечение.
(6) За целите на параграф 5 от настоящия член, когато ПКИ (по-долу „първоначалното ПКИ“) или някое от неговите базисни ПКИ инвестира и в инструменти, различни от приемливите по параграфи 1 и 4 от настоящия член, се прилага следното:
а) когато институциите прилагат подхода на подробен преглед, посочен в член 132а, параграф 1 или член 152, параграф 2, за преките експозиции към ПКИ, те могат да използват дялове в това ПКИ като обезпечение до размер, равен на стойността на инструментите, държани от това ПКИ, които са приемливи съгласно параграфи 1 и 4 от настоящия член;
б) когато институциите прилагат мандатния подход, посочен в член 132а, параграф 2 или член 152, параграф 5, за преките експозиции към ПКИ, те могат да използват дялове в това ПКИ като обезпечение до размер, равен на стойността на инструментите, държани от това ПКИ, които са приемливи съгласно параграфи 1 и 4 от настоящия член, като се допуска, че това ПКИ или някое от неговите базисни ПКИ са инвестирали в неприемливи инструменти до максималния допустим според техните инвестиционни мандати размер. Когато базисно ПКИ има свои собствени базисни ПКИ, институциите могат да използват дяловете или акциите в първоначалното ПКИ като приемливо обезпечение, при условие че прилагат предвидената в първа алинея методология. Когато неприемливите активи могат да имат отрицателна стойност поради задължения или условни задължения, произтичащи от собственост, институциите изпълняват всяко едно от следните условия:
а-2) изчисляват общата стойност на неприемливите активи;
б-2) когато получената по буква а) сума е отрицателна, те приспадат абсолютната стойност на тази сума от общата стойност на приемливите активи.
(7) По отношение на параграф 1, букви б)—д), когато ценните книжа имат две кредитни оценки от АВКО, институциите прилагат по-малко благоприятната оценка. Когато ценните книжа имат повече от две кредитни оценки от АВКО, институциите прилагат двете най-благоприятни кредитни оценки. Ако двете най-благоприятни кредитни оценки се различават, институциите прилагат по-малко благоприятната от двете.
(8) ЕОЦКП разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на:
а) основните индекси, посочени в параграф 1, буква е) от настоящия член, в член 198, параграф 1, буква а), в член 224, параграфи 1 и 4 и в член 299, параграф 2, буква д);
б) признатите борси, посочени в параграф 4, буква а) от настоящия член, член 198, параграф 1, буква а), член 224, параграфи 1 и 4, член 299, параграф 2, буква д), член 400, параграф 2, буква к), член 416, параграф 3, буква д), член 428, параграф 1, буква в) и част 3, точка 12 от приложение III, в съответствие с условията, установени в член 4, параграф 1, точка 72. ЕОЦКП представя на Комисията проектите на технически стандарти за изпълнение до 31 декември 2014 г. На Комисията се предоставя правомощието да приеме посочените в първа алинея технически стандарти за изпълнение в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) № 1095/2010.
Член 198 Допълнителни критерии за приемливост на обезпечението при разширения метод за финансово обезпечение
(1) Институцията, която използва разширения метод за финансово обезпечение по член 223, може, освен посочените в член 197 обезпечения, да използва и следните позиции като приемливо обезпечение:
а) капиталови инструменти или конвертируеми облигации, които не са включени в основен индекс, но се търгуват на призната борса;
б) дялове или акции в ПКИ, ако е изпълнено всяко едно от следните условия:
(2) Когато ПКИ или някое от неговите базисни ПКИ не се ограничава с инвестиции в инструменти, които са приемливи съгласно член 197, параграфи 1 и 4, и в позициите, посочени в параграф 1, буква а), от настоящия член, се прилага следното:
а) когато институциите прилагат подхода на подробен преглед, посочен в член 132а, параграф 1 или член 152, параграф 2, за преките експозиции към ПКИ, те могат да използват дялове или акции в това ПКИ като обезпечение до размер, равен на стойността на инструментите, държани от това ПКИ, които са приемливи съгласно член 197, параграфи 1 и 4 и позициите, посочени в параграф 1, буква а) от настоящия член;
б) когато институциите прилагат мандатния подход, посочен в член 132а, параграф 2 или 152, параграф 5, за преките експозиции към ПКИ, те могат да използват дялове или акции в това ПКИ като обезпечение до размер, равен на стойността на инструментите, държани от това ПКИ, които са приемливи съгласно член 197, параграфи 1 и 4, и позициите, посочени в параграф 1, буква а) от настоящия член, като се допуска, че това ПКИ или някое от неговите базисни ПКИ е инвестирало в неприемливи инструменти до максималния допустим според техния инвестиционен мандат размер. Когато неприемливите инструменти могат да имат отрицателна стойност поради задължения или условни задължения, произтичащи от собственост, институциите изпълняват всяко едно от следните условия:
а-2) изчисляват общата стойност на неприемливите инструменти;
б-2) когато получената по буква а) сума е отрицателна, те приспадат абсолютната стойност на тази сума от общата стойност на приемливите инструменти.
Член 199 Допълнителна приемливост на обезпечения при вътрешнорейтинговия подход
(1) Институцията, която изчислява рисково претегления размер на експозициите и размера на очакваната загуба по вътрешнорейтинговия подход, може освен посочените в членове 197 и 198 обезпечения да използва и следните форми на обезпечение:
а) обезпечение с недвижими имоти в съответствие с параграфи 2, 3 и 4;
б) вземания в съответствие с параграф 5;
в) други обезпечения с физически активи в съответствие с параграфи 6 и 8;
г) лизинг в съответствие с параграф 7.
(2) Освен ако в член 124, параграф 9 не е предвидено друго, институциите могат да използват като приемливо обезпечение жилищни имоти, които са обитавани или ще бъдат обитавани или отдавани под наем от собственика или от ползвателя в случаите на дружества за лични инвестиции, както и търговски недвижими имоти, включително офиси и други търговски помещения, когато са изпълнени следните две условия:
а) имуществената стойност не се влияе съществено от кредитното качество на длъжника;
б) рискът, свързан с кредитополучателя, не се влияе съществено от промени в състоянието на базисния имот или проект, а от способността на длъжника да използва други източници за изплащане на задълженията си, т.е. погасяването на заема не зависи съществено от паричните постъпления, генерирани от базисния имот, служещ като обезпечение. За целите на първа алинея, буква а) институциите могат да игнорират случаите, когато както имуществената стойност, така и състоянието на кредитополучателя са повлияни от чисто макроикономически фактори.
(3) За експозициите, обезпечени с намиращи се на територията на държава членка жилищни имоти, институциите могат да се отклонят от параграф 2, буква б), когато компетентният орган на тази държава членка е публикувал доказателства за наличието на добре развит и отдавна установен пазар на жилищни имоти на тази територия, с проценти на загубите, които не превишават следните лимити:
а) обобщената стойност, отчетена от институциите съгласно член 430а, параграф 1, буква а), разделена на обобщената стойност, отчетена от институциите съгласно член 430а, параграф 1, буква в), не надвишава 0,3 %;
б) обобщената стойност, отчетена от институциите съгласно член 430а, параграф 1, буква б), разделена на обобщената стойност, отчетена от институциите съгласно член 430а, параграф 1, буква в), не надвишава 0,5 %. Ако в дадена година не е спазено някое от условията, посочени в букви а) и б) от първа алинея, институциите не прилагат третирането, предвидено в тази алинея, докато през някоя от следващите години не бъдат удовлетворени и двете условия.
(4) За търговски недвижим имот, намиращ се на територията на държава членка, институциите могат да се отклонят от параграф 2, буква б), когато компетентният орган на тази държава членка е публикувал доказателства за наличието на добре развит и отдавна установен пазар на търговски недвижими имоти на тази територия, с проценти на загубите, които да не превишават следните лимити:
а) обобщената стойност, отчетена от институциите съгласно член 430а, параграф 1, буква г), разделена на обобщената стойност, отчетена от институциите съгласно член 430а, параграф 1, буква е), не надвишава 0,3 %;
б) обобщената стойност, отчетена от институциите съгласно член 430а, параграф 1, буква д), разделена на обобщената стойност, отчетена от институциите съгласно член 430а, параграф 1, буква е), не надвишава 0,5 %. Ако в дадена година не е спазено някое от условията, посочени в първа алинея, букви а) и б), институциите не прилагат третирането, предвидено в тази алинея, докато през някоя от следващите години не бъдат удовлетворени и двете условия. 4a. Институциите могат да прилагат дерогациите, предвидени в параграфи 3 и 4 от настоящия член, и в случаите, когато компетентният орган на трета държава, прилагащ надзорни и регулаторни мерки, които са поне равностойни на прилаганите в Съюза, както е определено в решение на Комисията, прието в съответствие с член 107, параграф 4, публикува съответните проценти на загуба за експозиции, обезпечени с жилищни имоти или търговски недвижими имоти, намиращи се на територията на тази трета държава.
(5) Институциите могат да използват като приемливо обезпечение вземания, свързани с търговска сделка или сделки с първоначален матуритет по-малък или равен на една година. Приемливите вземания не включват вземания, които са свързани със секюритизация, прехвърляне на риска към други лица или кредитни деривати, или суми дължими от взаимосвързани предприятия. Когато публична кредитна институция за развитие по смисъла на член 429а, параграф 2 от настоящия регламент отпуска насърчителен заем по смисъла на член 429а, параграф 3 от настоящия регламент на друга институция или на финансова институция, която е лицензирана да извършва дейностите, посочени в приложение I, точка 2 или 3 към Директива 2013/36/ЕС, и която отговаря на условията, предвидени в член 119, параграф 5 от настоящия регламент, и когато тази друга институция или финансова институция се явява посредник за този насърчителен заем към краен длъжник и цедира вземането по насърчителния заем като обезпечение към публичната кредитна институция за развитие, последната може да използва цедираното вземане като приемливо обезпечение, независимо от първоначалния падеж на цедираното вземане.
(6) Компетентните органи разрешават на институцията да използва като приемливо обезпечение физически актив от вид, различен от посочените в параграфи 2, 3 и 4, когато е изпълнено всяко едно от следните условия:
а) съществуването на ликвидни пазари е доказано от чести сделки, като се взема предвид вида на активите, което позволява реализиране на обезпечението по бърз и икономически ефикасен начин. Изпълнението на това условие се проверява от институциите периодично и когато съществуват признаци за съществени промени в пазара;
б) съществуват широко признати и обществено достъпни пазарни цени за обезпечението. Институциите могат да приемат пазарните цени за широко признати, ако те произтичат от надеждни източници на информация като например публични индекси и отразяват цените по осъществени при нормални условия сделки. Институциите могат да приемат пазарните цени за обществено достъпни, ако тези цени са лесно достъпни и биват оповестявани и предоставяни редовно и без неоснователни административни или финансови тежести;
в) институцията анализира пазарните цени, времето и разходите, необходими за реализиране на обезпечението, както и реализираните от обезпечението постъпления;
г) институцията доказва, че при най-малко 90 % от всички случаи на реализиране на даден вид обезпечение получените постъпления от обезпечението не са под 70 % от неговата стойност; когато е налице съществена променливост на пазарните цени, институцията доказва пред компетентния орган, че направената от нея оценка на обезпечението е достатъчно консервативна. Институциите документират изпълнението на условията, посочени в букви а)—г) от първа алинея и в член 210.
(7) При спазване на разпоредбите на член 230, параграф 2, когато са изпълнени изложените в член 211 изисквания, експозициите, възникващи от сделките, с които дадена институция отдава на лизинг собственост на трето лице, могат да се третират по същия начин както заемите, обезпечени с вида на отдаваната на лизинг собственост.
(8) ЕБО оповестява списък на видовете обезпечения с физически активи, за които институциите могат да приемат, че са изпълнени условията, посочени параграф 6, букви а) и б).
Член 200 Други форми на обезпечена кредитна защита
Като приемливо обезпечение институциите могат да използват следните други форми на обезпечена кредитна защита:
а) парични депозити или приравнени на тях парични инструменти, които институция трета страна не държи на доверително управление, и заложени в полза на кредитиращата институция;
б) животозастрахователни полици, заложени в полза на кредитиращата институция;
в) инструменти, емитирани от институции или инвестиционни посредници — трети страни, които при поискване ще бъдат обратно изкупени от дадената институция или от инвестиционния посредник. Подраздел 2 Кредитна защита с гаранции
Член 201 Приемливост на доставчици на защита съгласно всички подходи
(1) Институциите могат да използват следните страни като приемливи доставчици на кредитна защита с гаранции:
а) централни правителства и централни банки;
б) регионални правителства или местни органи на власт;
в) многостранни банки за развитие;
г) международни организации, на които е присъдено 0 % рисково тегло в съответствие с член 118;
д) субекти от публичния сектор, вземанията към които се третират в съответствие с член 116;
е) институции и финансови институции, за които експозициите към финансови институции се третират като експозиции към институции съгласно член 119, параграф 5;
еа) регулирани предприятия от финансовия сектор;
ж) когато кредитната защита не е предоставена по секюритизираща експозиция, други предприятия, които имат присъдена от призната АВКО кредитна оценка, включително предприятия майки, дъщерни предприятия или свързани с длъжника субекти, за които пряка експозиция към тези предприятия майки, дъщерни предприятия или свързани субекти има по-ниско рисково тегло от експозицията на длъжника;
з) квалифицирани централни контрагенти. За целите на първа алинея, буква еа) от настоящия член „регулирано предприятие от финансовия сектор“ означава предприятие от финансовия сектор, което отговаря на условието, предвидено в член 142, параграф 1, точка 4, буква б).
(2) В допълнение към изброените в параграф 1 доставчици на защита, предприятията, на които институцията е присъдила вътрешен рейтинг в съответствие с глава 3, раздел 6, са приемливи доставчици на кредитна защита с гаранции, когато институцията използва вътрешнорейтинговия подход за експозиции към тези предприятия.
Член 203 Приемливост на гаранции като кредитна защита с гаранции
Институциите могат да използват гаранции като приемлива кредитна защита с гаранции. Подраздел 3 Видове деривати
Член 204 Приемливи видове кредитни деривати
(1) Като приемлива кредитна защита институциите могат да използват следните видове кредитни деривати и инструменти, които могат да бъдат съставени от такива кредитни деривати или от кредитни деривати с подобен икономически ефект:
а) суап за кредитно неизпълнение;
б) суап за обща доходност;
в) дългова ценна книга, обвързана със заеми към едно или няколко лица (credit linked notes), до размера на нейното парично покритие. Кредитната защита не се признава, когато институцията е закупила суап за обща доходност и отчита нетните постъпления по сделката като нетен доход, но не отчита съответното намаление в стойността на покрития актив посредством намаление на справедливата стойност или посредством увеличение към резервите.
(2) Когато институцията осъществява вътрешно хеджиране чрез кредитен дериват, кредитната защита бива призната за приемлива за целите на настоящата глава, ако кредитният риск, прехвърлен към търговския портфейл, се прехвърля на трето лице или лица. Когато вътрешното хеджиране е осъществено в съответствие с разпоредбите на първа алинея и са изпълнени изискванията по настоящата глава, за изчисляването на размера на рисково претеглените експозиции и размера на очакваната загуба, институциите прилагат установените в раздели 4—6 правила, когато използват кредитна защита с гаранции.
(3) Кредитните деривати за първо неизпълнение и всички други кредитни деривати за n-то неизпълнение не са приемливи видове кредитна защита с гаранции по настоящата глава.
Член 204а Приемливи видове деривати върху капиталови инструменти
(1) Институциите могат да използват като приемлива кредитна защита деривати върху капиталови инструменти, които са суапове за обща доходност или имат подобен икономически ефект, само за целите на вътрешното хеджиране. Кредитната защита не се признава за приемлива, ако институцията я е закупила чрез суап за обща доходност и отчита нетните постъпления по сделката като нетен доход, но не отчита съответното намаление в стойността на защитения актив посредством намаление на справедливата стойност или увеличение към резервите.
(2) Когато институцията вътрешно хеджира с дериват върху капиталов инструмент, вътрешното хеджиране се счита за приемливо за целите на настоящата глава, ако прехвърленият към търговския портфейл кредитен риск се прехвърля на трето лице или лица. Когато вътрешното хеджиране е извършено в съответствие с разпоредбите на първа алинея и са изпълнени изискванията по настоящата глава, институциите, които получават кредитна защита с гаранции, изчисляват размера на рисково претеглените експозиции и размера на очакваната загуба съгласно правилата в раздели 4—6 от настоящата глава. Раздел 3 Изисквания Подраздел 1 Обезпечена кредитна защита
Член 205 Изисквания относно балансовите споразумения за нетиране различни от рамкови споразумения за нетиране, посочени в член 206
Балансовите споразумения за нетиране, различни от рамкови споразумения за нетиране, посочени в член 206, се определят като приемлива форма на редуциране на кредитния риск, когато е изпълнено всяко едно от следните условия:
а) тези споразумения са правно валидни и изпълними във всички съответни юрисдикции, включително в случай на неплатежоспособност или несъстоятелност на контрагента;
б) институциите могат във всеки един момент да определят активите и пасивите, които са предмет на тези споразумения;
в) институциите постоянно следят и контролират рисковете, свързани с прекратяването на кредитната защита;
г) институциите постоянно следят и контролират съответните експозиции на нетна база.
Член 206 Изисквания относно рамковите споразумения за нетиране, обхващащи репо сделки или сделки по предоставяне/получаване в заем на ценни книжа или стоки, или други сделки, обусловени от капиталовите пазари
Рамковите споразумения за нетиране, обхващащи репо сделки или сделки по предоставяне/получаване в заем на ценни книжа или стоки, или други сделки, обусловени от капиталовите пазари, се определят като приемлива форма на редуциране на кредитния риск, когато предоставеното в рамките на тези споразумения обезпечение отговаря на всички изисквания, установени в член 207, параграфи 2—4, и когато е изпълнено всяко едно от следните условия:
а) споразуменията са правно валидни и изпълними във всички съответни юрисдикции, включително в случай на несъстоятелност или неплатежоспособност на контрагента;
б) споразуменията дават на изправната страна правото да прекрати и приключи своевременно всички сделки по споразумението в случай на неизпълнение, включително в случай на несъстоятелност или неплатежоспособност на контрагента;
в) споразуменията предоставят нетиране на печалбите и загубите по сделки, обхванати от споразумение, така че едната страна да дължи една нетна сума на другата страна.
Член 207 Изисквания към финансовите обезпечения
(1) При всички подходи и методи финансовите обезпечения и златото се квалифицират като приемливо обезпечение, когато са изпълнени всички изисквания, посочени в параграфи 2 — 4.
(2) Между кредитоспособността на длъжника и стойността на обезпечението не съществува съществена положителна корелация. Ако стойността на обезпечението се намали значително, това само по себе си не означава, че кредитоспособността на длъжника се е влошила значително. Ако кредитоспособността на длъжника достигне до критично ниски нива, това само по себе си не означава, че стойността на обезпечението е намаляла значително. Ценните книжа, емитирани от длъжника или от субект от същата група, не се квалифицират като приемливо обезпечение. Независимо от това емитираните от длъжника покрити облигации, попадащи в рамките на член 129, се квалифицират като приемливо обезпечение, когато те са приети като обезпечение по репо сделки и са изпълнени изискванията, определени в първа алинея.
(3) Институциите спазват договорните и нормативните изисквания във връзка с привеждането в сила на договорите за обезпечение и предприемат всички необходими стъпки за осигуряването на изпълнението на договорите съгласно закона, приложим към тяхното право върху обезпечението; Институциите са извършили необходимия правен преглед, потвърждаващ изпълнимостта на договорите за обезпечение във всички съответни юрисдикции. Те извършват такъв повторен преглед, когато това е необходимо за запазване на изпълнимостта.
(4) Институциите спазват всяко едно от следните оперативни изисквания:
а) те документират надлежно договорите за обезпечение и разполагат с ясни и надеждни процедури за своевременното реализиране на обезпечението;
б) те прилагат надеждни процедури и процеси за контрол на рисковете, свързани с използването на обезпеченията, включително рискове от неизпълнение или редуциране на размера на кредитната защита, рискове от неправилна оценка на обезпечението, рискове, свързани с прекратяването на кредитната защита, риск от концентрация, произтичащ от използването на обезпечението и взаимодействие с общия рисков профил на кредитната институция;
в) те разполагат с документирани политики и практики относно вида и размера на приетите обезпечения;
г) те изчисляват пазарната стойност на обезпечението и го преоценяват поне веднъж на всеки шест месеца и когато имат основания да смятат, че е настъпило значително намаление в пазарната му стойност; съображения от ЕСУ характер налагат да се оцени своевременно дали е настъпило значително намаление в пазарната стойност на обезпечението;
д) когато обезпечението се държи от трето лице, институциите предприемат необходимите действия, за да се уверят, че третото лице отчита обезпечението отделно от своите собствени активи;
е) те гарантират, че се отделят достатъчно ресурси за нормалното действие на маржин споразуменията с контрагенти по извънборсови деривати и сделки за финансиране на ценни книжа, отчетено според своевременното извършване и точността на техните изходящи изисквания за допълване на маржин депозита и времето за реакция на входящи изисквания за допълване на маржин депозита;
ж) те са въвели политики за управление на обезпеченията, посредством които контролират, наблюдават и отчитат:
(5) В допълнение към изпълнението на всички изисквания, посочени в параграфи 2—4, финансовото обезпечение се квалифицира като приемливо обезпечение съгласно опростения метод за финансово обезпечение, когато остатъчният матуритет на защитата е не по-малък от остатъчния матуритет на експозицията.
Член 208 Изисквания към обезпеченията с недвижими имоти
(1) Недвижимата собственост се квалифицира като приемливо обезпечение само когато са изпълнени всички изисквания, посочени в параграфи 2—5.
(2) Спазват се следните изисквания относно правната сигурност:
а) ипотеката или съответните тежести подлежат на изпълнение във всички съответни юрисдикции към момента на сключването на кредитно споразумение и са своевременно и надлежно вписани;
б) изпълнени са всички правни изисквания за учредяване на залога;
в) споразумението за защитата и правният процес, който е залегнал в неговата основа, дават възможност на институцията да реализира стойността на защитата в разумен срок.
(3) Спазват се следните изисквания по отношение на наблюдението на стойностите и оценката на имотите:
а) институциите наблюдават стойността на недвижимата собственост периодично — ►C2 за търговски недвижими имоти най- малко веднъж годишно, а за жилищни имоти веднъж на всеки три години. ◄ Институциите извършват по-често наблюдение, когато настъпват значителни промени в пазарните условия;
б) оценката на имотите се преразглежда, когато информацията, с която разполагат институциите, показва, че имуществената стойност може да е спаднала значително спрямо общите пазарни цени, като прегледът се извършва от оценител, който притежава необходимата квалификация, умения и опит за извършване на оценка и който е независим от процеса на вземане на решения за отпускане на кредити; съображенията от ЕСУ характер, включително свързаните с ограничения, наложени от приложимите регулаторни цели и правни актове на Съюза и на държавите членки, както и, когато е приложимо за институциите с международна дейност — правните и регулаторните цели на трети държави, се считат за показател за възможното значително спадане на имуществената стойност спрямо общите пазарни цени; за заеми, превишаващи 3 милиона евро или 5 % от собствения капитал на институцията, оценката на недвижимата собственост подлежи на преглед от такъв оценител най-малко на всеки три години. 3a. Институциите могат да следят стойността на недвижимите имоти и да идентифицират недвижимите имоти, които трябва да бъдат преоценени в съответствие с параграф 3, посредством усъвършенствани статистически или други математически методи („модели“), при условие че тези методи са разработени независимо от процеса на вземане на решения за отпускане на кредити и ако са изпълнени всички изброени по-долу условия:
а-2) институциите определят в своите политики и процедури критериите за използването на модели за проследяване на стойността на обезпечението и установяване на недвижимите имоти, които трябва да бъдат преоценени; тези политики и процедури вземат предвид доказаната история на ползването на тези модели, разглежданите специфични за имотите променливи, използването на минимална налична и точна информация и несигурността на моделите;
б-2) институциите гарантират, че използваните модели са:
в) институциите носят крайната отговорност за целесъобразността и работата на моделите;
г) институциите гарантират, че документацията на моделите е актуална;
д) институциите разполагат с подходящи ИТ процеси, системи и капацитет, както и с достатъчно количество точни данни, необходими за проследяване на базата на модел на стойността на обезпеченията от недвижими имоти и за установяване на недвижимите имоти, които трябва да бъдат преоценени;
е) получените чрез моделите оценки подлежат на независим процес на утвърждаване, който е в принципно съответствие с изискванията, изложени в член 185, където е приложимо.
(4) Институциите документират ясно приеманите от тях видове жилищни имоти и търговски недвижими имоти, както и съответната си кредитна политика.
(5) Недвижимите имоти, приети като кредитна защита, са подходящо застраховани срещу риск от щети, а институциите разполагат със съответните процедури да следят адекватността на застраховката. Чрез дерогация от член 92, параграф 5, буква а), точка ii) и без да се засяга дерогацията, предвидена в член 92, параграф 3, втора алинея, за експозициите, обезпечени с недвижим имот, поети преди 1 януари 2025 г., институциите, които прилагат вътрешнорейтинговия подход, посочен в глава 3 от настоящия дял, като използват свои собствени оценки за LGD, не са задължени да прилагат разпоредбите на първа алинея от настоящия параграф.
Член 209 Изисквания към вземанията
(1) Вземанията се квалифицират като приемливо обезпечение, когато са изпълнени всички изисквания, посочени в параграфи 2 и 3.
(2) Спазват се следните изисквания относно правната сигурност:
а) правният механизъм, чрез който обезпечението е предоставено на кредитиращата институция, е надежден и ефективен и гарантира, че институцията има ясни права върху обезпечението, включително правото върху постъпленията от продажбата на обезпечението;
б) институциите предприемат всички необходими стъпки за изпълнение на местните изисквания по отношение на изпълнимостта на правото върху обезпечението. Кредитиращата институция има първо по ред вземане върху обезпечението, въпреки че тези вземания могат да бъдат обект на вземания на привилегировани кредитори, предвидени в законови разпоредби;
в) институциите са извършили необходимия правен преглед, потвърждаващ изпълнимостта на договорите за обезпечение във всички съответни юрисдикции;
г) институциите документират надлежно своите договори за обезпечение и разполагат с ясни и надеждни процедури за своевременното събиране на обезпечението;
д) институциите разполагат с процедури, които гарантират съблюдаването на всички правни условия, необходими за обявяване на неизпълнение от страна на кредитополучателя и своевременно събиране на обезпечението;
е) при финансов запор или неизпълнение от страна на кредитополучателя институцията има законно право да продаде или преотстъпи вземанията на други лица без съгласието на длъжниците по вземанията.
(3) Спазват се следните изисквания относно управлението на риска:
а) институцията разполага с надежден процес за определяне на кредитния риск по вземанията. Този процес обхваща анализи на стопанската дейност и отрасъла на кредитополучателя, както и видовете клиенти, с които кредитополучателят има стопански отношения. Когато институцията разчита на своите кредитополучатели да проверят кредитния риск на клиентите, тя извършва преглед на кредитните практики на кредитополучателите, за да се увери в тяхната надеждност и правдоподобност;
б) разликата между размера на експозицията и стойността на вземанията отразява всички необходими фактори, включително разходите по събирането, концентрацията в рамките на групата вземания, заложени от отделен кредитополучател, и потенциалния риск от концентрация в рамките на общите експозиции на институцията, извън риска, контролиран посредством общата методология на институцията. Институциите поддържат постоянен, съобразен с вземанията, процес на наблюдение. Те редовно проверяват и съответствието с ограничителните клаузи на заемите, с екологичните ограничения, както и с други правни изисквания;
в) вземанията, заложени от даден кредитополучател, се диверсифицират и не са в неоправдана корелационна зависимост с кредитополучателя. Когато е налице съществена положителна корелационна зависимост, институциите отчитат съпътстващите рискове при определянето на маржовете за групата обезпечения като цяло;
г) институциите не използват като приемлива кредитна защита вземанията към асоциирани на кредитополучателя лица, включително дъщерни предприятия и наети лица;
д) институцията разполага с документиран процес за събиране на плащания по вземания в усложнена ситуация. Институциите разполагат с необходимите средства за събиране дори когато те обикновено разчитат на своите кредитополучатели за събирането.
Член 210 Изисквания към други обезпечения с физически активи
Обезпеченията с физически активи, различни от недвижима собственост, се квалифицират като приемливи обезпечения при вътрешнорейтинговия подход, когато е изпълнено всяко едно от следните условия:
а) договорът, съгласно който физическите активи биват предоставени на институцията като обезпечение, е правно валиден и изпълним във всички съответни юрисдикции и дава възможност на институцията да реализира стойността на обезщетението в разумен срок;
б) приемливи са единствено първи залози или тежести върху обезпечението, като институцията има предимство пред всички други кредитори за реализираните постъпления от обезпечението, с единственото изключение на допустимите първи по ред вземания, посочени в член 209, параграф 2, буква б);
в) институциите наблюдават стойността на обезпечението редовно и най-малко веднъж годишно. Институциите извършват по-често наблюдение, когато настъпват значителни промени в пазарните условия;
г) договорът за заем съдържа подробни описания на обезпечението, както и подробни уточнения за начина и честотата на преоценката;
д) институциите документират ясно в налични за проверка вътрешни кредитни политики и процедури видовете обезпечения с физически активи, които приемат, както и политиките и практиките, които те прилагат спрямо съответната сума за всеки вид обезпечение в зависимост от размера на експозицията;
е) кредитните политики на институцията по отношение на структурата на сделката обхващат следните елементи:
подходящи изисквания към обезпечението в зависимост от размера на експозицията;
способност за лесна реализация на обезпечението;
способност за обективното установяване на цената или пазарната стойност;
честотата, с която стойността може да бъде лесно реализирана, включително професионална преценка или оценка;
променливост или приближение на променливостта на стойността на обезпечението;
ж) при извършване на оценка и преоценка институциите отчитат напълно всяко влошаване или излизане от употреба на обезпечението, като обръщат особено внимание на ефектите на изтеклото време върху обезпеченията, които са зависими от модните тенденции или годината на влизане в употреба; при обезпеченията с физически активи излизането от употреба на обезпечението включва и съображения, свързани с оценката от ЕСУ характер, свързани със забрани или ограничения, наложени от приложимите регулаторни цели и правни актове на Съюза и на държавите членки, както и, когато е приложимо за институциите с международна дейност — правните и регулаторните цели на трети държави;
з) институциите имат правото да извършват физическа проверка на обезпечението. Те също така разполагат с политики и процедури относно упражняването на правото си на физическа проверка;
и) приетото като защита обезпечение е подходящо застраховано срещу щети, като институциите разполагат със съответните процедури за наблюдение. Когато чрез общи споразумения за обезпечение или други форми на залог върху нефиксирани активи кредитиращата институция получава право на вземане, обект на регистрация върху активите на дружество и когато това вземане обхваща както активи, които не са приемливи като обезпечение съгласно вътрешнорейтинговия подход, така и активи, които са приемливи като обезпечение съгласно вътрешнорейтинговия подход, институцията може да признае последните активи като приемлива обезпечена кредитна защита. В този случай признаването зависи от това дали активите отговарят на посочените в настоящата глава изисквания за приемливост на обезпечението съгласно вътрешнорейтинговия подход.
Член 211 Изисквания за третиране на експозиции към лизинг като обезпечение
Институциите третират породените от лизингови сделки експозиции като обезпечени със залог според вида на отдадено на лизинг имущество, когато е изпълнено всяко едно от следните условия:
а) видът на отдаденото на лизинг имущество изпълнява условията, посочени в зависимост от случая в член 208 или 210, за квалифициране на обезпечението като приемливо;
б) лизингодателят разполага с надежден процес за управление на риска по отношение на начина на ползване на отдаденото на лизинг имущество, неговото местонахождение, неговата възраст и планираната продължителност на неговото ползване, включително подходящо наблюдение на стойността на обезпечението;
в) лизингодателят има право на собственост върху актива и може да упражнява правата си като собственик своевременно;
г) когато това все още не е потвърдено при изчисляването на нивото на параметъра LGD, разликата между стойността на неамортизираната част и пазарната стойност на обезпечението не е толкова голяма, че да бъде надценено редуцирането на кредитния риск, отнасящо се до отдадените на лизинг активи.
Член 212 Изисквания към други форми на обезпечена кредитна защита
(1) Паричните депозити и приравнените на тях парични инструменти, държани от институция трета страна, отговарят на условията за третирането съгласно член 232, параграф 1, когато са изпълнени всички от следните условия:
а) вземането на кредитополучателя към институцията трета страна е публично заложено или преотстъпено на кредитиращата институция и този залог или преотстъпване са правно валидни и изпълними във всички съответни юрисдикции и са безусловни и необратими;
б) институцията трета страна е уведомена за учредяването на залога или преотстъпването;
в) в резултат от уведомлението институцията трета страна е в състояние да извърши плащанията единствено към кредитиращата институция или към други лица само след предварително съгласие на кредитиращата институция;
(2) Животозастрахователни полици, заложени в полза на кредитиращата институция, се квалифицират като приемливо обезпечение, когато е изпълнено всяко едно от следните условия:
а) животозастрахователната полица е публично заложена или преотстъпена в полза на кредитиращата институция;
б) застрахователното дружество, което е издало животозастрахователната полица, е уведомено за залога или преотстъпването на полицата и в резултат на това уведомление не може да изплаща суми по нея без предварителното съгласие на кредитиращата институция;
в) кредитиращата институция има право да прекрати полицата и да получи своевременно откупната стойност в случай на неизпълнение от страна на кредитополучателя;
г) кредитиращата институция е уведомена за всички случаи на неплащане по полицата от страна на титуляря на полицата;
д) кредитната защита е предоставена за срока на погасяване на заема. Когато това не е възможно, защото застрахователното правоотношение се прекратява преди заемното правоотношение, институцията се уверява, че сумата, която ще се получи от застрахователния договор, служи като обезпечение до изтичане на срока за погасяване на заема;
е) залогът или прехвърлянето са правно валидни и изпълними във всички съответни юрисдикции към момента на сключването на кредитното споразумение;
ж) откупната стойност е обявена от дружеството, което е издало животозастрахователната полица, и е неснижаема по размер;
з) при поискване откупната стойност подлежи на своевременно плащане от страна на дружеството, предоставящо животозастрахователната полица;
и) откупната стойност не се изисква без предварителното съгласие на институцията;
й) дружеството, което е издало животозастрахователната полица, попада в обхвата на разпоредбите на Директива 2009/138/ЕО или е обект на надзор от страна на компетентен орган на трета държава, прилагащ надзорни и регулаторни изисквания, които са най-малко равностойни на прилаганите в Съюза. Подраздел 2 Кредитна защита с гаранции и дългови ценни книжа, обвързани със заеми
Член 213 Общи изисквания към гаранциите и кредитните деривати
(1) В съответствие с член 214, параграф 1 кредитната защита, произтичаща от гаранция или кредитен дериват, се квалифицира като приемлива кредитна защита с гаранции, когато е изпълнено всяко едно от следните условия:
а) кредитната защита е пряка;
б) степента на покритие от кредитната защита е ясно установена и неоспорима;
в) договорът за кредитна защита не съдържа клаузи, чието изпълнение е извън прекия контрол на кредитиращата институция, които да:
г) договорът за кредитна защита е правно валиден и изпълним във всички относими юрисдикции към момента на сключването на кредитното споразумение. За целите на първа алинея, буква в) клауза в договора за кредитна защита, която предвижда, че опорочена комплексна проверка или измама от страна на кредитиращата институция отменя или намалява размера на кредитната защита, предложена от гаранта, не изключва възможността тази кредитна защита да се счита за приемлива. За целите на първа алинея, буква в), доставчикът на защита може да извърши еднократно плащане на всички суми по вземането или може да приеме, че бъдещите задължения за плащане от длъжника са обхванати от договора за кредитна защита.
(2) Институцията доказва пред компетентните органи, че е въвела системи за управление на потенциалната концентрация на риск, произтичаща от използването на гаранции и кредитни деривати. Институцията е в състояние да докаже пред компетентните органи начина, по който нейната стратегия относно използването на кредитни деривати и гаранции взаимодейства с управлението на цялостния рисков профил.
(3) Институцията спазва договорните и нормативните изисквания във връзка с привеждането в сила на кредитната защита с гаранции и предприема всички необходими стъпки за осигуряването на нейната приложимост съгласно закона, регулиращ правото върху кредитната защита. Институцията е провела необходимия правен преглед, потвърждаващ изпълнимостта на кредитната защита с гаранции във всички съответни юрисдикции. При необходимост тя провежда повторен преглед, за да осигури запазването на изпълнимостта.
Член 214 Държавни и други контрагаранции от публичния сектор
(1) Институциите могат да третират експозициите, посочени в параграф 2, като защитени с гаранция от изброените във въпросния параграф субекти, когато е изпълнено всяко едно от следните условия:
а) контрагаранцията покрива всички елементи на кредитния риск по вземането;
б) както първоначалната гаранция, така и контрагаранцията отговарят на изискванията за гаранциите, изложени в член 213 и член 215, параграф 1, с изключение на това, че контрагаранцията не е необходимо да бъде пряка;
в) покритието е надеждно и липсват исторически доказателства, от които да личи, че покритието на контрагаранцията е с по-ниска ефективност от това на пряката гаранция, издадена от въпросното лице.
(2) Предвиденото в параграф 1 третиране се прилага спрямо експозициите, обезпечени с гаранция, покрита с контрагаранция от един от следните субекти:
а) централни правителства или централни банки;
б) регионални правителства или местни органи на власт;
в) субекти от публичния сектор, вземанията към които се третират като вземания към централни правителства в съответствие с член 116, параграф 4;
г) многостранни банки за развитие или международни организации, получаващи 0 % рисково тегло съгласно съответно на член 117, параграф 2 и член 118;
д) субекти от публичния сектор, вземанията към които се третират в съответствие с член 116, параграфи 1 и 2;
(3) Институциите прилагат третирането, предвидено в параграф 1, и спрямо експозиция, която не е вторично гарантирана с издадена от посоченото в параграф 2 лице контрагаранция, ако контрагаранцията по експозицията е от своя страна пряко гарантирана от някой от посочените лица и условията, изброени в параграф 1, са изпълнени.
Член 215 Допълнителни изисквания към гаранциите
(1) Гаранциите се квалифицират като приемлива кредитна защита с гаранции, когато е изпълнено всяко едно от следните условия, както и тези, изложени в член 213:
а) при признато неизпълнение или неплащане от страна на длъжника кредитиращата институция има правото да изиска своевременно плащане от страна на гаранта на всички дължими суми по вземането, по отношение на което е предоставена защитата;
б) гаранцията е изрично документирано задължение, поето от гаранта;
в) изпълнено е едно от следните условия:
(2) При гаранции, предоставени в рамките на взаимни схеми за гарантиране или предоставени от изброените в член 214, параграф 2 субекти или насрещно гарантирани от тях, изискванията в параграф 1, буква а) от настоящия член и в член 213, параграф 1, буква в), точка iii) се считат за удовлетворени, когато е изпълнено едно от следните условия:
а) вследствие на признаването на неизпълнение или на неплащане от първоначалния длъжник кредитиращата институция има право своевременно да получи предварително плащане от гаранта, което отговаря на следните две условия:
б) кредитиращата институция може да удостовери пред компетентния орган, че последиците от гаранцията, включително за покриване на загуби, понесени от неплащане на лихви и други видове плащания, които кредитополучателят е задължен да извърши, оправдават подобно третиране; тази обосновка е надлежно документирана и за нея се прилагат специални процедури за вътрешно одобрение и одит.
Член 216 Допълнителни изисквания към кредитните деривати
(1) Кредитните деривати се квалифицират като приемлива кредитна защита с гаранции, когато е изпълнено всяко едно от следните условия, както и тези, изложени в член 213:
а) кредитните събития, посочени в договора за кредитен дериват, включват:
б) при кредитни деривати, допускащи паричен сетълмент:
в) когато за сетълмента по кредитен дериват се изисква правото и способността на купувача на защита да прехвърля базисното задължение към доставчика на защита, условията на базисното задължение предвиждат изискваното съгласие за подобни прехвърляния да не се отказва неоснователно;
г) ясно определена е идентичността на страните, отговарящи за вземането на решението дали дадено кредитно събитие е настъпило;
д) доставчикът на защита не е единствено отговорен за установяването на кредитното събитие;
е) купувачът на защита има правото или възможността да уведоми доставчика на защита за настъпването на кредитно събитие. Ако кредитните събития не включват преструктуриране на базисните задължения, както е описано в буква а), подточка iii), кредитната защита може все пак да бъде призната като приемлива в намален размер, както е посочено в член 233, параграф 2.
(2) Несъответствие между базисното и референтното задължение по кредитен дериват или между базисното задължение и задължението, използвано с цел да се определи дали дадено кредитно събитие е настъпило, е приемливо само когато е изпълнено всяко едно от следните условия:
а) референтното задължение или задължението, използвано с цел да се определи дали дадено кредитно събитие е настъпило, в зависимост от случая, е с равностоен или по-нисък ранг от базисното задължение;
б) базисното задължение и референтното задължение или задължението, използвано с цел да се определи дали дадено кредитно събитие е настъпило, в зависимост от случая, са от един длъжник и са налице правно изпълними клаузи, уреждащи свързано неизпълнение или свързано предсрочно погасяване.
(3) Чрез дерогация от параграф 1, за експозиция към предприятия, обхваната от кредитен дериват, не се изисква в договора за деривата да се посочва кредитното събитие по буква а), точка iii) от същия параграф, при условие че е изпълнено всяко едно от следните условия:
а) необходимо е пълно (100 %) мнозинство за промяна на падежа, главницата, купона, валутата или ранга на базисната експозиция към предприятия;
б) в правната уредба, приложима за тази експозиция към предприятия, действа установен закон за несъстоятелността, който позволява оздравяването и преобразуването на дружеството и предвижда организирано уреждане на вземанията на кредиторите. Когато условията, предвидени в букви а) и б) от настоящия параграф, не са изпълнени, кредитната защита може все пак да бъде приемлива след намаление на стойността съгласно посоченото в член 233, параграф 2. Раздел 4 Изчисляване на ефектите от редуцирането на кредитния риск Подраздел 1 Обезпечена кредитна защита
Член 218 Дългови ценни книжа, обвързани със заеми
Инвестициите в обвързани със заеми дългови ценни книжа, емитирани от кредитиращата институция, могат да се третират като парично обезпечение при изчисляването на ефекта на обезпечената кредитна защита в съответствие с настоящия подраздел, при условие че суапът за кредитно неизпълнение, заложен в обвързаната със заеми дългова ценна книга, се квалифицира като приемлива кредитна защита с гаранции. За да се определи дали суапът за кредитно неизпълнение, заложен в обвързаната със заеми дългова ценна книга, се квалифицира като приемлива кредитна защита с гаранции, институцията може да счита, че изискването в член 194, параграф 6, буква в) е изпълнено.
Член 219 Балансово нетиране
Заемите и влоговете при кредитиращата институция, обект на балансово нетиране, се третират от тази институция като парично обезпечение при изчисляването на ефекта на обезпечената кредитна защита за тези заеми и влогове на кредитиращата институция, обект на балансово нетиране.
Член 220 Използване на подхода на надзорни корекции за променливост за рамкови споразумения за нетиране
(1) Институциите, които изчисляват „напълно коригираната стойност на експозицията“ (E*) за експозициите, които са обект на приемливо рамково споразумение за нетиране, обхващащо сделки за финансиране с ценни книжа или други сделки, обусловени от капиталовите пазари, изчисляват корекциите за променливост, които трябва да приложат при използването на подхода на надзорни корекции за променливост, установен в членове 223 — 227 относно разширения метод за финансово обезпечение.
(2) При изчисляването на параметъра E* институциите:
а) изчисляват нетната позиция по всяка група ценни книжа или по всеки вид стока чрез изваждане на сумата по подточка ii) от сумата по подточка i):
б) изчисляват нетната позиция по всяка валута, различна от валутата на сетълмента на рамковото споразумение за нетиране, чрез изваждане на сумата по подточка ii) от сумата по подточка i):
в) прилагат стойността на корекцията за променливост или, когато е приложимо, абсолютната стойност на корекцията за променливост, подходяща за дадена група ценни книжа или за даден вид стоки, към абсолютната стойност на положителната или отрицателната нетна позиция в ценни книжа от тази група ценни книжа или към стоките от този вид;
г) прилагат корекцията за променливост на валутния риск (fx) към нетната положителна или отрицателна позиция във всяка валута, различна от валутата на сетълмента на рамковото споразумение за нетиране.
(3) Институциите изчисляват параметъра E * съгласно следната формула: където: i = индексът, с който се обозначават всички отделни ценни книжа, стоки или парични позиции по споразумението, които са предоставени в заем, продадени със споразумение за обратно изкупуване или заложени преда контрагента от институцията; j = индексът, с който се обозначават всички отделни ценни книжа, стоки или парични позиции по споразумението, които са получени в заем, закупени със споразумение за обратна продажба или държани от институцията; k = индексът, с който се обозначават всички отделни валути, в които са деноминирани ценните книжа, стоките или паричните позиции по споразумението; Ei = стойността на експозицията на дадена ценна книга, стока или парична позиция i, която е предоставена в заем, продадена със споразумение за обратно изкупуване или заложена пред контрагента съгласно споразумението, което би било приложимо при липса на кредитна защита, когато институциите изчисляват рисково претегления размер на експозициите в съответствие с глава 2 или глава 3, според случая; Cj = стойността на дадена ценна книга, стока или парична позиция j, която е получена в заем, закупена със споразумение за обратна продажба или държана от институцията съгласно споразумението; = нетната позиция (положителна или отрицателна) за дадена валута k, различна от валутата на сетълмента по споразумението, както е изчислена съгласно параграф 2, буква б); = корекцията за променливост за съответната чуждестранна валута k; Enet = нетната експозиция по споразумението, изчислена, както следва: където: l = индексът, с който се обозначават всички отделни групи на едни и същи ценни книжа и всички отделни видове на едни и същи стоки по споразумението; = нетната позиция (положителна или отрицателна) за дадена група ценни книжа l или даден вид стоки l съгласно споразумението, изчислена в съответствие с параграф 2, буква а); = корекцията за променливост, подходяща за дадена група ценни книжа l или даден вид стоки l, определена в съответствие с параграф 2, буква в); знакът на се определя, както следва:
а) знакът е положителен, когато групата ценни книжа l е дадена в заем, продадена със споразумение за обратно изкупуване или е обект на трансакция, подобна на заемане на ценни книжа или репо сделка;
б) знакът е отрицателен, когато групата ценни книжа l е получена в заем, закупена със споразумение за обратна продажба или е обект на трансакция, подобна на получаване в заем на ценни книжа или обратна репо сделка; N = общият брой на отделните групи на едни и същи ценни книжа и отделните видове на едни и същи стоки по споразумението; за целите на това изчисление групите и видовете , за които е по-малко от , не се броят; Egross = брутната експозиция по споразумението, изчислена, както следва: .
(4) При изчисляването на размера на рисково претеглените експозиции и размера на очакваната загуба за репо сделки или сделки по предоставяне/получаване в заем на ценни книжа или стоки, или други сделки, обусловени от капиталовите пазари, които са обект на рамкови споразумения за нетиране, институциите използват E*, изчислена съгласно параграф 3, като стойност на експозицията към контрагента, породена от сделки, обект на рамковото споразумение за нетиране за целите на член 113 при стандартизирания подход или глава 3 при вътрешнорейтинговия подход.
(5) За целите на параграфи 2 и 3 „група ценни книжа“ означава ценни книжа, които са емитирани на една дата от един и същ емитент, имат еднакъв срок на падеж, обект са на едни и същи условия и имат еднакъв период на реализация, както е посочено в членове 224 и 225, в зависимост от случая.
Член 221 Използване на подхода на вътрешните модели за рамкови споразумения за нетиране
(1) За целите на изчисляването на рисково претегления размер на експозициите и размера на очакваната загуба за сделки за финансиране с ценни книжа или други обусловени от капиталовия пазар сделки, различни от сделки с деривати, обхванати от приемливо рамково споразумение за нетиране, което отговаря на изискванията, посочени в глава 6, раздел 7, институцията може да изчисли напълно коригираната стойност на експозицията (E*) по споразумението, като използва подхода на вътрешния модели, при условие че институцията отговаря на условията, посочени в параграф 2.
(2) Институцията може да използва подхода на вътрешния модел, когато е изпълнено всяко едно от следните условия:
а) институцията използва този подход само за експозициите, чийто рисково претеглен размер се изчислява съгласно вътрешнорейтинговия подход, предвиден в глава 3;
б) институцията е получила разрешение от своя компетентен орган да използва този подход.
(3) Институция, която използва подхода на вътрешния модел, го прилага за всички контрагенти и ценни книжа, с изключение на несъществени портфейли, за които може да използва подхода на надзорните корекции за променливост, предвиден в член 220.
(4) Компетентните органи разрешават на институцията да използва подхода на вътрешните модели само когато считат, че системата на институцията за управление на рискове, произтичащи от сделки, предмет на рамковото споразумение за нетиране, е концептуално надеждна и цялостно прилагана и когато са изпълнени следните стандарти за качество:
а) вътрешният модел за оценка на риска, използван за изчисляването на потенциалната променливост на цените за сделките, е тясно интегриран в ежедневния процес по управлението на риска на институцията и служи като основа за отчитане на рисковите експозиции пред висшето ръководство на институцията;
б) институцията разполага със звено за контрол на риска, което отговаря на всяко едно от следните изисквания:
в) ежедневните отчети, изготвяни от звеното за контрол на риска, се преглеждат от орган с правомощия за вземане на решения за намаляване на поетите позиции и на общата рискова експозиция;
г) институцията разполага с достатъчно на брой квалифицирани служители за работа с усъвършенстваните модели в звеното за управление на риска;
д) институцията е въвела процедури за наблюдение и гарантиране на спазването на документиран набор от вътрешни политики и контролни механизми за цялостното функциониране на системата за оценяване на риска;
е) историческите резултати от моделите на институцията са доказано надеждни и измерват риска с приемлива точност, което се потвърждава от бек-тестове, използващи данни за най-малко една година;
ж) институцията провежда периодично изчерпателни стрес тестове, резултатите от които се преглеждат от висшето ръководство и се отразяват при определяне на политиката и лимитите;
з) като част от редовния си вътрешен одит институцията провежда независима проверка на системата си за измерване на риска. Този преглед обхваща дейностите на звената,участващи в търговската дейност, и на независимото звено за контрол на риска;
и) поне веднъж годишно институцията осъществява преглед на системата си за управление на риска;
й) вътрешният модел отговаря на изискванията, определени в член 292, параграфи 8 и 9 и в член 294.
(5) За да обхване всички съществени ценови рискове, вътрешният модел на институцията за измерване на риска обхваща достатъчен брой рискови фактори. Институциите могат да използват емпирични корелации в рамките на рисковите категории и между категориите, когато техните системи за измерване на корелациите са надеждни и цялостно прилагани.
(6) Институциите, използващи подхода на вътрешните модели, изчисляват E* съгласно следната формула: където: Ei = стойността на всяка отделна експозиция i по споразумението, която би била приложена при липса на кредитна защита, когато институциите изчисляват размера на рисково претеглените експозиции съгласно стандартизирания подход или когато изчисляват размера на рисково претеглените експозиции и размера на очакваната загуба съгласно вътрешнорейтинговия подход; Ci = стойността на получените в заем, закупени или получени парични средства или ценни книжа по отношение на всяка такава експозиция i. При изчисляването на размера на рисково претеглените експозиции чрез вътрешни модели институциите използват данните от модела към предишния работен ден.
(7) При изчисляването на потенциалната промяна в стойността, посочена в параграф 6, се съблюдава всеки едно от следните правила:
а) то се извършва най-малко веднъж на ден;
б) то се базира на 99-процентов едностранен доверителен интервал;
в) то се базира на петдневен период на реализация, с изключение на сделките, различни от репо сделки или сделки за предоставяне/получаване в заем на ценни книжа, при които се използва десетдневен период на реализация;
г) то се базира на ефективен исторически период на наблюдение от най-малко една година, освен когато съществено увеличение в променливостта на цените налага по-къс период на наблюдение;
д) множеството от използваните за изчислението данни се актуализира поне веднъж на всеки три месеца. Когато институцията е сключила репо сделка, сделка по предоставяне/получаване в заем на ценни книжа или стоки, маржин заемна сделка или сходна сделка или нетираща съвкупност, която отговаря на изложените в член 285, параграфи 2, 3 и 4 критерии, минималният период на държане се привежда в съответствие с рисковия маржин период, който ще се прилага по тези параграфи, в комбинация с член 285, параграф 5. 9. ЕБО разработва проекти за регулаторни технически стандарти за определяне на следното:
а-2) какво представлява несъществен портфейл за целите на параграф 3;
б-2) критериите, определящи дали вътрешният модел е надежден и цялостно прилаган за целите на параграфи 4 и 5 и рамковите споразумения за нетиране. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 31 декември 2015 г. На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 222 Опростен метод за финансово обезпечение
(1) Институциите могат да използват опростения метод за финансово обезпечение само когато те изчисляват размера на рисково претеглените експозиции съгласно стандартизирания подход. Институцията не използва нито опростения метод за финансовото обезпечение, нито разширения метод за финансово обезпечение освен за целите на член 148, параграф 1 и член 150, параграф 1. Институциите не прилагат това изключение избирателно с цел намаляване на капиталовите изисквания или с цел провеждане на регулаторен арбитраж.
(2) Съгласно опростения метод за финансово обезпечение стойността на приемливото финансово обезпечение, присъдена от институциите, е равна на пазарната му стойност, определена в съответствие с член 207, параграф 4, буква г).
(3) Институциите присъждат за тези части от стойностите на експозицията, които са обезпечени от пазарната стойност на приемливото обезпечение, рисковото тегло, което те биха определили съгласно глава 2, когато кредитиращата институция има пряка експозиция към инструмента на обезпечението. За тази цел стойността на експозицията на задбалансова позиция от изброените в приложение I е равна на 100 % от стойността на позицията, а не на стойността на експозицията, посочена в член 111, параграф 2.
(4) Институциите присъждат рисково тегло от 0 % за обезпечената част на експозицията, породена от репо сделки и сделки по предоставяне/получаване в заем на ценни книжа, които отговарят на критериите по член 227. Когато контрагентът по сделката не е основен пазарен участник, институциите присъждат рисково тегло от 10 %.
(5) Институциите присъждат рисково тегло от 0 % за обезпечената част от стойността на определените съгласно глава 6 експозиции в дериватни инструменти, изброени в приложение II, които са предмет на ежедневна пазарна преоценка, обезпечени са с паричен депозит или подобен инструмент и валутата им съвпада с тази на обезпечението. Институциите присъждат рисково тегло от 10 % за обезпечената част от стойността на експозициите, обезпечени с дългови ценни книжа, емитирани от централни правителства или централни банки, на които е присъдено нулево рисково тегло съгласно глава 2.
(6) За сделките, които не са сред посочените в параграфи 4 и 5, институциите могат да присъждат 0 % рисково тегло, когато валутите на експозицията и обезпечението съвпадат и е изпълнено едно от следните условия:
а) обезпечението е паричен депозит или подобен инструмент;
б) обезпечението е под формата на дългови ценни книжа, емитирани от централни правителства или централни банки, на които може да бъде присъдено 0 % рисково тегло съгласно член 114, и пазарната му стойност е намалена с 20 %.
(7) За целите на параграфи 5 и 6 дълговите ценни книжа, емитирани от централни правителства или централни банки, обхващат:
а) дългови ценни книжа, емитирани от регионални правителства или местни органи на власт, експозициите в които се разглеждат като експозиции към централни правителства, под чиято юрисдикция са учредени съгласно член 115;
б) дългови ценни книжа, емитирани от многостранни банки за развитие, на които е присъдено 0 % рисково тегло съгласно или по силата на член 117, параграф 2;
в) дългови ценни книжа, емитирани от международни организации, на които е присъдено 0 % рисково тегло съгласно член 118;
г) дългови ценни книжа, емитирани от субекти от публичния сектор, които се разглеждат като експозиции към централни правителства в съответствие с член 116, параграф 4.
Член 223 Разширен метод за финансово обезпечение
(1) За да бъде отчетена променливостта на цените, при оценяването на финансово обезпечение за целите на разширения метод за финансово обезпечение, институциите прилагат корекции за променливост към пазарната стойност на обезпечението, както е посочено в членове 224—227. Когато обезпечението е във валута, която е различна от тази на базисната експозиция, институциите добавят корекция за променливост на валутния курс към корекцията за променливост на обезпечението, както е предвидено в членове 224—227. При сделки с извънборсови деривати, обхванати от споразумения за нетиране, признати от компетентните органи съгласно глава 6, при несъответствие между валутата на обезпечението и валутата на сетълмента институциите прилагат корекция за променливост, отразяваща променливостта на валутните курсове. Институциите прилагат една корекция за променливост независимо от броя на валутите по сделките, обхванати от споразумение за нетиране.
(2) Когато изчисляват коригираната за променливост стойност на обезпечението (CVA), институциите трябва да вземат предвид следното: където: C = стойността на обезпечението; HC = корекцията за променливост на обезпечението, изчислена съгласно членове 224 и 227; Hfx = корекцията за променливост при валутно несъответствие, изчислена съгласно членове 224 и 227. Институциите използват посочената в настоящия параграф формула при изчисляването на коригираната за променливост стойност на обезпечението за всички сделки, с изключение на тези, които са предмет на признати рамкови споразумения за нетиране, за които се прилагат посочените в членове 220 и 221 разпоредби.
(3) Когато изчисляват коригираната за променливост стойност на експозицията (EVA), институциите трябва да вземат предвид следното: където: E = стойността на експозицията, както би била определена по глава 2 или по глава 3, в зависимост от случая, ако експозицията не е била обезпечена; HE = корекцията за променливост на експозицията, изчислена съгласно членове 224 и 227. При сделките с извънборсови деривати институциите, които използват метода в глава 6, раздел 6, изчисляват EVA по следния начин: EVA = E.
(4) При изчисляването на E за целите на параграф 3 се прилага следното:
а) за институциите, които изчисляват размера на рисково претеглените експозиции съгласно стандартизирания подход, стойността на експозицията на задбалансовите позиции, изброени в приложение I, е 100 % от стойността на тази позиция, а не стойността на експозицията, посочена в член 111, параграф 2;
б) за задбалансовите позиции, различни от деривати, третирани съгласно вътрешнорейтинговия подход, институциите изчисляват своите стойности на експозициите, като използват ККК от 100 % вместо ККК по СП или ККК по ВП, предвидени в член 166, параграфи 8, 8а и 8б.
(5) Институциите изчисляват напълно коригираната стойност на експозицията (E*), отчитайки както променливостта, така и ефектите за редуциране на риска на обезпечението, по следния начин: където: EVA = коригираната за променливост стойност на експозицията, изчислена съгласно параграф 3; CVAM = допълнително коригирана CVA за падежни несъответствия в съответствие с разпоредбите на раздел 5; При сделките с извънборсови деривати институциите, които използват методите по глава 6, раздели 3, 4 и 5, отчитат въздействието на обезпечението върху редуцирането на риска в съответствие с разпоредбите на глава 6, раздели 3, 4 и 5, в зависимост от случая.
(6) Институциите изчисляват корекциите за променливост, като използват подхода на надзорните корекции за променливост, посочен в членове 224 — 227.
(7) Когато обезпечението се състои от няколко приемливи позиции, институциите изчисляват корекцията за променливост (H) по следния начин: където: ai = делът от стойността на дадена приемлива позиция i от общата стойност на обезпечението; Hi = корекцията за променливост, приложима към приемливата позиция i.
Член 224 Надзорна корекция за променливост при разширения метод за финансово обезпечение
(1) Корекциите за променливост, които биват прилагани съгласно подхода на надзорни корекции за променливост (при ежедневна преоценка), са посочени в таблици 1—4 от настоящия параграф. КОРЕКЦИИ ЗА ПРОМЕНЛИВОСТ Таблица 1 Степен на кредитно качество, определена за кредитната оценка на дълговата ценна книга Остатъчен срок до падежа (m), изразен в години Корекции за променливост за дългови ценни книжа, емитирани от субекти, посочени в член 197, параграф 1, буква б) Корекции за променливост за дългови ценни книжа, емитирани от субекти, посочени в член 197, параграф 1, букви в) и г) Корекции за променливост за секюритизиращи позиции, които отговарят на критериите, посочени в член 197, параграф 1, буква з) 20-дневен период на реализация (%) 10-дневен период на реализация (%) 5-дневен период на реализация (%) 20-дневен период на реализация (%) 10-дневен период на реализация (%) 5-дневен период на реализация (%) 20-дневен период на реализация (%) 10-дневен период на реализация (%) 5-дневен период на реализация (%) 1 m ≤ 1 0,707 0,5 0,354 1,414 1 0,707 2,828 2 1,414 1 < m ≤ 3 2,828 2 1,414 4,243 3 2,121 11,314 8 5,657 3 < m ≤ 5 2,828 2 1,414 5,657 4 2,828 11,314 8 5,657 5 < m ≤ 10 5,657 4 2,828 8,485 6 4,243 22,627 16 11,314 m > 10 5,657 4 2,828 16,971 12 8,485 22,627 16 11,314 от 2 до 3 m ≤ 1 1,414 1 0,707 2,828 2 1,414 5,657 4 2,828 1 < m ≤ 3 4,243 3 2,121 5,657 4 2,828 16,971 12 8,485 3 < m ≤ 5 4,243 3 2,121 8,485 6 4,243 16,971 12 8,485 5 < m ≤ 10 8,485 6 4,243 16,971 12 8,485 33,941 24 16,971 m > 10 8,485 6 4,243 28,284 20 14,142 33,941 24 16,971 4 Всичко 21,213 15 10,607 Не е приложимо Не е приложимо Не е приложимо Не е приложимо Не е приложимо Не е приложимо Таблица 2 Степен на кредитно качество, определена за кредитната оценка на краткосрочна дългова ценна книга Остатъчен срок до падежа (m), изразен в години Корекции за променливост за дългови ценни книжа, емитирани от субекти, посочени в член 197, параграф 1, буква б), с краткосрочна кредитна оценка Корекции за променливост за дългови ценни книжа, емитирани от субекти, посочени в член 197, параграф 1, букви в) и г), с краткосрочна кредитна оценка Корекции за променливост за секюритизиращи позиции, отговарящи на критериите, посочени в член 197, параграф 1, буква з), с краткосрочна кредитна оценка 20-дневен период на реализация (%) 10-дневен период на реализация (%) 5-дневен период на реализация (%) 20-дневен период на реализация (%) 10-дневен период на реализация (%) 5-дневен период на реализация (%) 20-дневен период на реализация (%) 10-дневен период на реализация (%) 5-дневен период на реализация (%) 1 0,707 0,5 0,354 1,414 1 0,707 2,828 2 1,414 от 2 до 3 1,414 1 0,707 2,828 2 1,414 5,657 4 2,828 Таблица 3 Други обезпечения или видове експозиции 20-дневен период на реализация (%) 10-дневен период на реализация (%) 5-дневен период на реализация (%) Капиталови инструменти и конвертируеми облигации, включени в основен борсов индекс 28,284 20 14,142 Други капиталови инструменти или конвертируеми облигации, котирани на призната борса 42,426 30 21,213 Парични средства 0 0 0 Инвестиционно злато 28,284 20 14,142 Таблица 4 Корекции за променливост при валутно несъответствие (Hfx) 20-дневен период на реализация (%) 10-дневен период на реализация (%) 5-дневен период на реализация (%) 11,314 8 5,657
(2) При изчисляването на корекциите за променливост в съответствие с параграф 1 се спазват следните условия:
а) за обезпечени кредитни сделки периодът на реализация е 20 работни дни;
б) за репо сделки, които не обхващат прехвърляне на стоки или гарантирани права, свързани с правото на собственост върху стоки, както и за сделки по предоставяне или получаване в заем на ценни книжа периодът на реализация е 5 работни дни;
в) за други сделки, обусловени от капиталовите пазари, периодът на реализация е 10 работни дни. При сделка или нетираща съвкупност, която отговаря на посочените в член 285, параграфи 2, 3 и 4 критерии, институциите привеждат минималния период на държане в съответствие с рисковия маржин период, който се прилага съгласно посочените параграфи.
(3) В таблици 1—4 от параграф 1, както и в параграфи 4—6 степента на кредитното качество, с която се свързва кредитната оценка на дълговата ценна книга, е степента на кредитно качество, с помощта на която е определена кредитната оценка от ЕБО по глава 2. За да се определи степента на кредитното качество, с която е свързана кредитната оценка на дълговата книга съгласно посоченото в първа алинея, се прилага и член 197, параграф 7.
(4) За неприемливи ценни книжа или за стоки, предоставяни в заем или продавани по репо сделки или сделки по предоставяне или получаване в заем на ценни книжа или стоки, корекцията за променливост е същата както за капиталови инструменти, невключени в основен борсов индекс, котирани на призната борса.
(5) За приемливи дялове в ПКИ корекциите за променливост са среднопретеглените корекции за променливост, които биха били приложени към активите, в които фондът е инвестирал, като се има предвид периода на реализация на сделките, както е посочен в параграф 2. Ако активите, в които фондът е инвестирал, не са известни на институцията, корекцията за променливост е най-високата корекция за променливост, която би била приложена към всеки един от активите, в които фондът има право да инвестира.
(6) За дългови ценни книжа без присъден рейтинг, емитирани от институции или инвестиционни посредници и отговарящи на критериите за признаване по член 197, параграф 4, корекциите за променливост са същите като тези за ценни книжа, емитирани от институции или предприятия с външна кредитна оценка, съответстваща на втора или трета степен на кредитно качество.
Член 226 Завишаване на корекцията за променливост при разширения метод за финансово обезпечение
Корекциите за променливост, посочени в член 224, са корекциите за променливост, които институциите прилагат при ежедневна преоценка. Когато преоценката се извършва по-рядко от ежедневно, институциите прилагат по-големи корекции за променливост. Институциите ги изчисляват чрез завишаване на прилаганите при ежедневната преоценка корекции за променливост, използвайки следната формула за „корен квадратен от времето“: където: H = корекцията за променливост, която трябва да се приложи; HM = корекцията за променливост при ежедневна преоценка; NR = действителният брой работни дни между преоценките; TM = периодът на реализация за въпросния вид сделка.
Член 227 Условия за прилагане на нулева корекция за променливост при разширения метод за финансово обезпечение
(1) Институциите, които използват посочения в член 224 подход на надзорни корекции за променливост, за репо сделки и сделки по предоставяне/получаване в заем на ценни книжа, могат да прилагат корекция за променливост от 0 % вместо корекциите за променливост, изчислени съгласно членове 224 и 226, ако са изпълнени условията, посочени в параграф 2, букви а) — з) от настоящия член. Институциите, които използват посочения в член 221 подход на вътрешния модел, не прилагат предвиденото в настоящия член третиране.
(2) Институциите могат да прилагат корекция за променливост от 0 %, когато е изпълнено всяко едно от следните условия:
а) както експозицията, така и обезпечението представляват парични средства или дългови ценни книжа, емитирани от централни правителства или централни банки по смисъла на член 197, параграф 1, буква б) и получаващи 0 % рисково тегло съгласно глава 2;
б) както експозицията, така и обезпечението са деноминирани в една и съща валута;
в) матуритетът на сделката не надвишава един работен ден или както експозицията, така и обезпечението са предмет на ежедневна преоценка по пазарни цени или ежедневно допълване до минималния размер на обезпечението;
г) периодът от последната пазарна преоценка, преди неуспешното попълване на маржин сметката от страна на контрагента, до реализацията на обезпечението не надхвърля четири работни дни;
д) сделката е уредена посредством система за сетълмент, предназначена за такъв вид сделки;
е) споразумението или сделката са документирани съгласно общоприетите правила за репо сделки или сделки по предоставяне/получаване в заем на съответните ценни книжа;
ж) сделката се урежда от документация, в която се посочва, че ако контрагентът не изпълни задължение да достави паричните средства или ценните книжа или не осигури изискуемия размер по маржин сметката, или е в неизпълнение по друг начин, тогава сделката може да се прекрати незабавно;
з) компетентните органи считат контрагента по сделката за основен пазарен участник.
(3) Основните пазарни участници, посочени в параграф 2, буква з), обхващат следните субекти:
а) субектите, посочени в член 197, параграф 1, буква б), на експозициите към които се присъжда 0 % рисково тегло съгласно глава 2;
б) институции;
ба) инвестиционни посредници;
в) други финансови предприятия по смисъла на член 13, точка 25, букви б) и г) от Директива 2009/138/ЕО, на експозициите към които се присъжда рисково тегло от 20 % по стандартизирания подход или които, при условие че институциите изчисляват размера на рисково претеглените експозиции и размера на очакваната загуба по вътрешнорейтинговия подход, нямат присъдена кредитна оценка от призната АВКО, но имат присъден с вътрешен рейтинг от институцията.
г) регулирани ПКИ, за които се прилагат изисквания за капиталова адекватност или ниво на ливъридж;
д) регулирани пенсионни фондове;
е) признати организации за клиринг.
Член 228 Изчисляване на рисково претегления размер на експозициите по разширения метод за финансово обезпечение за експозициите, третирани съгласно стандартизирания подход
При стандартизирания подход институциите използват E * , изчислена съгласно член 223, параграф 5, като стойност на експозицията за целите на член 113. При задбалансовите позиции, посочени в приложение I, институциите използват E * като стойността, спрямо която се прилагат посочените в член 111, параграф 2 проценти, за да се получи стойността на експозицията.
Член 229 Принципи на оценка за приемливо обезпечение, различно от финансово обезпечение
(1) Оценката на недвижимите имоти отговаря на всяко едно от следните изисквания:
а) стойността се оценява независимо от процедурата, прилагана от институцията при придобиване на ипотеки, обработка на искания за заеми и вземане на решения за отпускането им, от независим оценител, който притежава необходимата квалификация, умения и опит за извършване на оценка;
б) стойността се оценява, като се използват благоразумно консервативни критерии за оценка, които отговарят на всяко едно от следните изисквания:
в) стойността е документирана по прозрачен и ясен начин;
г) стойността не е по-висока от пазарната стойност на недвижимия имот, когато тази пазарна стойност може да бъде определена;
д) когато се прави преоценка на имота, имуществената стойност не надвишава средната стойност, оценена за този имот или за сравним имот през последните шест години за жилищен имот или осем години за търговски недвижим имот, или стойността при отпускането на заема, която от двете е по-висока. За целите на изчисляването на средната стойност институциите използват средната стойност на различните стойности на имота, наблюдавани на равни интервали, а референтният период включва най-малко три моментни данни. За целите на изчисляването на средната стойност институциите може да използват резултатите от наблюдението на стойностите на имота в съответствие с член 208, параграф 3. Имуществената стойност може да надвишава тази средна стойност или стойността при отпускането на заема, както е приложимо, в случай на осъществени изменения на имота, които недвусмислено увеличават неговата стойност, например подобряване на енергийната ефективност или подобряване на устойчивостта, защитата и адаптирането към физическите рискове на сградата или жилището. Имуществената стойност не се преоценява нагоре, ако институциите нямат достатъчно данни, за да изчислят средната стойност, освен ако увеличението в стойността се базира на подобрения, които недвусмислено увеличават неговата стойност. При оценката на недвижимия имот се вземат предвид всички предишни тежести по недвижимия имот, освен ако при изчисляването на размера на брутната експозиция съгласно член 124, параграф 6, буква в) е взета предвид съществуваща тежест или при намаляването на стойността от 55 % на имота съгласно член 125, параграф 1 или член 126, параграф 1, и се отразяват, когато е приложимо, резултатите от наблюдението, изисквано съгласно член 208, параграф 3.
(2) При вземания стойността на вземанията е размерът на вземането.
(3) Институциите оценяват обезпеченията с физически активи, различни от недвижими имоти, по тяхната пазарна стойност. ►C8 За целите на настоящия член „пазарна стойност“ е оценената сума, срещу която недвижимите имоти биха били прехвърлени на датата на оценката между желаещ купувач и желаещ продавач в сделка при пазарни условия. ◄
(4) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на критериите и факторите, които трябва да бъдат взети предвид при оценката на термина „сравним имот“, както е посочено в параграф 1, буква д). ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 10 юли 2027 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приеме регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея от настоящия параграф, в съответствие с членове 10 — 14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 230 Изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции и размера на очакваната загуба за експозиция с приемлива обезпечена кредитна защита по вътрешнорейтинговия подход
(1) Освен за експозициите, които попадат в обхвата на член 220, за да признаят обезпечената кредитна защита за приемлива съгласно настоящата глава, институциите използват съгласно вътрешнорейтинговия подход ефективната LGD (LGD*) като LGD за целите на глава 3. Институциите изчисляват стойността на LGD * , както следва: където: E = стойността на експозицията преди отчитане на ефекта от обезпечената кредитна защита; за експозиция, обезпечена с приемливо финансово обезпечение в съответствие с настоящата глава, този размер се изчислява в съответствие с член 223, параграф 3; за ценни книжа, предоставени в заем или заложени, тази сума е равна на предоставените в заем парични средства или на предоставените в заем или заложени ценни книжа; за ценни книжа, които са предоставени в заем или заложени, стойността на експозицията се увеличава чрез прилагане на корекцията за променливост (HE) в съответствие с членове 223 — 227; ES = текущата стойност на обезпечената кредитна защита, получена след прилагането на корекцията за променливост, приложима за този вид обезпечена кредитна защита (HC), и прилагането на корекцията за променливост при валутно несъответствие (Hfx) между експозицията и обезпечената кредитна защита в съответствие с параграфи 2 и 3; За ES се определя следният таван: E·(1+HE); EU = E·(1+HE) – ES; LGDU = приложимата стойност на LGD за необезпечени експозиции съгласно посоченото в член 161, параграф 1; LGDS = приложимата стойност на LGD за експозиции, обезпечени с вида приемлива ОКЗ, използвана при сделката, съгласно посоченото в параграф 2, таблица 1.
(2) В таблица 1 са посочени стойностите на LGDS и Hc, приложими във формулата, посочена в параграф 1. Таблица 1 Вид ОКЗ LGDS Корекция за променливост (Hc) Финансово обезпечение 0 % Корекция за променливост Hc съгласно посоченото в членове 224 — 227 Вземания 20 % 40 % Жилищни имоти и търговски недвижими имоти 20 % 40 % Други обезпечения с физически активи 25 % 40 % Неприемлива ОКЗ Не е приложимо 100 %
(3) Когато приемлива обезпечена кредитна защита е деноминирана във валута, различна от тази на експозицията, корекцията за променливост при валутно несъответствие (Hfx) е същата като приложимата съгласно членове 224 — 227.
(4) Като алтернатива на третирането, предвидено в параграфи 1 и 2 от настоящия член, и при спазване на член 124, параграф 9 институциите могат да определят рисково тегло от 50 % за частта от експозицията, която съобразно ограниченията, определени съответно в член 125, параграф 1, първа алинея и член 126, параграф 1, първа алинея, е напълно обезпечена с жилищни имоти или търговски недвижими имоти, намиращи се на територията на държава членка, ако са изпълнени всички условия, предвидени в член 199, параграф 3 или 4.
(5) За изчисляване на рисково претегления размер и размера на очакваната загуба за експозициите по вътрешнорейтинговия подход, които попадат в обхвата на член 220, институциите използват E * съгласно член 220, параграф 4, както и LGD за необезпечени експозиции съгласно посоченото в член 161, параграф 1, букви а), аа) и б).
Член 231 Изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции и размера на очакваната загуба при групи от приемливи обезпечени кредитни защити за експозиция, третирана съгласно вътрешнорейтинговия подход
Институциите, които са получили няколко вида обезпечена кредитна защита, могат да прилагат формулата, посочена в член 230, за третираните съгласно вътрешнорейтинговия подход експозиции, последователно за всеки отделен вид обезпечение. За тази цел, след всеки етап на признаване на отделен вид ОКЗ, тези институции намаляват остатъчната стойност на необезпечената експозиция (EU) с коригираната стойност на обезпечението (ES), признато на този етап. В съответствие с член 230, параграф 1 сумата на ES от всички видове ОКЗ е ограничена до стойността на E·(1+HE), получена по следната формула: където: LGDS,i = LGD, приложима за ОКЗ i, както е посочено в член 230, параграф 2; ES,i = текущата стойност на ОКЗ i, получена след прилагането на корекцията за променливост, приложима за вида ОКЗ (Hc) съгласно член 230, параграф 2.
Член 232 Други форми на обезпечена кредитна защита
(1) Когато са изпълнени условията, посочени в член 212, параграф 1, заложените в полза на кредитиращата институция парични депозити или приравнените на тях парични инструменти, които не са държани на доверително управление от институция трета страна, могат да се третират като гаранция, предоставена от институцията трета страна.
(2) Когато са изпълнени определените в член 212, параграф 2 условия, институцията третира частта от експозицията, която е обезпечена с текущата откупна стойност по заложени в полза на кредитиращата институция животозастрахователни полици, по следния начин:
а) когато за експозицията се прилага стандартизираният подход, тя бива рисково претеглена, като се използват посочените в параграф 3 рискови тегла;
б) когато за експозицията се прилага вътрешнорейтинговият подход, а не собствените оценки за LGD на институцията, на нея се присъжда LGD в размер на 40 %. В случай на валутно несъответствие институциите намаляват текущата откупна стойност съгласно член 233, параграф 3, като стойността на кредитната защита е текущата откупна стойност на животозастрахователната полица.
(3) За целите на параграф 2, буква а) институциите присъждат следните рискови тегла въз основа на рисковото тегло, присъдено за първостепенна необезпечена експозиция към предприятието, което издава животозастрахователната полица:
а) рисково тегло от 20 %, когато за първостепенната необезпечена експозиция към предприятието, което издава животозастрахователната полица, се присъжда рисково тегло от 20 %;
б) рисково тегло от 35 %, когато за първостепенната необезпечена експозиция към предприятието, което издава животозастрахователната полица, се присъжда рисково тегло от 50 %;
ба) рисково тегло от 52,5 %, когато за първостепенната необезпечена експозиция към предприятието, което издава животозастрахователната полица, се присъжда рисково тегло от 75 %.;
в) рисково тегло от 70 %, когато за първостепенната необезпечена експозиция към предприятието, което издава животозастрахователната полица, се присъжда рисково тегло от 100 %;
г) рисково тегло от 150 %, когато за първостепенната необезпечена експозиция към предприятието, което издава животозастрахователната полица, се присъжда рисково тегло от 150 %.
(4) Институциите могат да третират изкупуваните при поискване инструменти, които са приемливи по член 200, буква в), като гаранция от институцията емитент. Стойността на приемливата кредитна защита е, както следва:
а) когато инструментът се изкупува обратно по номинална стойност — стойността на защитата е номиналната стойност;
б) когато инструментът се изкупува обратно по пазарни цени — стойността на защитата е стойността на инструмента, оценен по същия начин както дълговите ценни книжа, които отговарят на условията в член 197, параграф 4. Подраздел 2 Кредитна защита с гаранции
Член 233 Оценка
(1) За целите на изчисляването на ефекта на кредитната защита с гаранции съгласно настоящия подраздел стойността на кредитната защита с гаранции (G) е сумата, която доставчикът на защита се е задължил да плати в случай на неизпълнение или неплащане от страна на длъжника или при настъпване на други определени кредитни събития.
(2) При кредитни деривати, които не включват като кредитно събитие преструктуриране на базисното задължение, включително опрощаване или разсрочване на плащанията по главница, лихви или такси, водещо до загуби от кредитен характер, се прилага следното:
а) когато сумата, която доставчикът на защита се е задължил да плати, не надвишава стойността на експозицията, институцията намалява стойността на изчислената по параграф 1 кредитна защита с 40 %;
б) когато сумата, която доставчикът на защита се е задължил да плати, надвишава стойността на експозицията, стойността на кредитната защита не надвишава 60 % от стойността на експозицията.
(3) В случай на несъвпадение между валутата на кредитната защита с гаранции и на експозицията институциите намаляват стойността на кредитната защита, като прилагат корекцията за променливост, както следва: където: G* = размерът на кредитната защита, коригиран за валутен риск; G = номиналната стойност на кредитната защита; Hfx = корекцията за променливост при несъответствие между валутата на кредитната защита и на базисното задължение, определена в съответствие с параграф 4. При липсата на валутно несъответствие Hfx е нула.
(4) При определяне на корекциите за променливост за валутно несъответствие институциите прилагат период на реализация от 10 работни дни при допускане на ежедневна преоценка, като изчисляват тези корекции въз основа на подхода на надзорните корекции за променливост съгласно посоченото в член 224. Институциите завишават корекциите за променливост в съответствие с член 226.
Член 234 Изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции и размера на очакваната загуба в случай на частична защита и отделни траншове
Когато институцията прехвърля част от риска по даден заем, разпределен в един или повече траншове, се прилагат изложените в глава 5 правила. Институциите могат да третират праговете на същественост на загубите, под които не се извършват плащания, като задържана от банката позиция срещу първоначални загуби и средство за прехвърляне на риска чрез отделни траншове.
Член 235 Изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции при подхода на заместването, когато гарантираната експозиция се третира съгласно стандартизирания подход
(1) За целите на член 113, параграф 3 институциите изчисляват размера на рисково претеглените експозиции за експозициите с кредитна защита с гаранции, към които тези институции прилагат стандартизирания подход, независимо от третирането на сравними преки експозиции към доставчика на защита, в съответствие със следната формула: max{0, E – GA} · r + GA · g където: E = стойността на експозицията, изчислена в съответствие с член 111; за тази цел стойността на експозицията на изброените в приложение I задбалансови позиции е 100 % от тяхната стойност, а не стойността на експозицията, посочена в член 111, параграф 2; GA = размера на кредитната защита, коригиран за валутен риск (G*) и изчислен съгласно член 233, параграф 3, допълнително коригиран за падежни несъответствия, както е посочено в раздел 5 от настоящата глава; r = рисковото тегло на експозициите към длъжника, както е посочено в глава 2; g = рисковото тегло, приложимо за пряка експозиция към доставчика на защита, както е посочено в глава 2.
(2) Когато защитената стойност (GA) е по-малка от експозицията (E), институциите могат да прилагат описаната в параграф 1 формула само когато защитената и незащитената част на експозицията са равностойни по ранг.
(3) Институциите могат да разширят преференциалното третиране, предвидено в член 114, параграфи 4 и 7, и по отношение на експозиции или части от експозиции, гарантирани от централното правителство или централната банка, все едно че тези експозиции са преки експозиции към централното правителство или централната банка, при условие че за такива преки експозиции са изпълнени условията, предвидени в член 114, параграф 4 или 7, според случая.
Член 235а Изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции и размера на очакваната загуба при подхода на заместването, когато гарантираната експозиция се третира съгласно вътрешнорейтинговия подход, а сравнима пряка експозиция към доставчика на защита се третира съгласно стандартизирания подход
(1) За експозиции с кредитна защита с гаранции, към които институциите прилагат вътрешнорейтинговия подход, определен в глава 3, и когато сравними преки експозиции към доставчика на защита се третират съгласно стандартизирания подход, институциите изчисляват размера на рисково претеглените експозиции в съответствие със следната формула: max{0, E – GA} · r + GA · g където: E = стойността на експозицията, определена съгласно глава 3, раздел 5; за тази цел институциите изчисляват стойността на експозицията за задбалансовите позиции, различни от деривати, третирани съгласно вътрешнорейтинговия подход, като използват ККК от 100 % вместо ККК по СП или ККК по ВП, предвидени в член 166, параграфи 8, 8а и 8б; GA = размера на кредитна защита, коригиран за валутен риск (G*) и изчислен съгласно член 233, параграф 3 (G*), допълнително коригиран за падежни несъответствия, както е посочено в раздел 5 от настоящата глава; r = рисковото тегло на експозициите към длъжника, както е посочено в глава 3; g = рисковото тегло, приложимо за пряка експозиция към доставчика на защита, както е посочено в глава 2.
(2) Когато размерът на кредитната защита (GA) е по-нисък от стойността на експозицията (E), институциите могат да прилагат описаната в параграф 1 формула само когато защитената и незащитената част на експозицията са равностойни по ранг.
(3) Институциите могат да разширят преференциалното третиране, предвидено в член 114, параграфи 4 и 7, и по отношение на експозиции или части от експозиции, гарантирани от централното правителство или централната банка, все едно че тези експозиции са преки експозиции към централното правителство или централната банка, при условие че за такива преки експозиции са изпълнени условията, предвидени в член 114, параграф 4 или 7, според случая.
(4) Размерът на очакваната загуба за покритата част от стойността на експозицията е нула.
(5) За непокритата част от стойността на експозицията (E) институциите използват рисковото тегло и очакваната загуба, съответстващи на базисната експозиция. За изчислението, предвидено в член 159, институциите отнасят корекциите за общ или специфичен кредитен риск, допълнителните корекции на стойността в съответствие с член 34, свързани с дейността на институциите в банковия портфейл, или други намаления на собствения капитал, свързани с експозицията, различни от намаленията, направени в съответствие с член 36, параграф 1, буква м), към непокритата част от стойността на експозицията.
Член 236 Изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции и размера на очакваната загуба при подхода на заместването, когато гарантираната експозиция се третира съгласно вътрешнорейтинговия подход, без да се използват собствени оценки за LGD, и сравнима пряка експозиция към доставчика на защита се третира съгласно вътрешнорейтинговия подход
(1) За експозиция с кредитна защита с гаранции, към която институциите прилагат вътрешнорейтинговия подход, предвиден в глава 3, но без да използват собствените си оценки за LGD, и когато сравними преки експозиции към доставчика на защита се третират съгласно вътрешнорейтинговия подход, определен в глава 3, институциите определят покритата част от експозицията като по-ниската от двете стойности между стойността на експозицията (E) и коригираната стойност на кредитната защита с гаранции (GА).
(1а) Институциите, които прилагат вътрешнорейтинговия подход за сравними преки експозиции към доставчика на защита, като използват собствени оценки за стойността на PD, изчисляват размера на рисково претеглените експозиции и размера на очакваната загуба за покритата част от стойността на експозицията, като в съответствие с параграф 1б от настоящия член използват стойността на PD на доставчика на защитата и стойността на LGD, приложими за сравнима пряка експозиция към доставчика на защита, както е посочено в член 161, параграф 1. За подчинени експозиции и неподчинена кредитна защита с гаранции стойността на LGD, която институциите трябва да прилагат към покритата част от стойността на експозицията, е свързаната с първостепенни вземания стойност на LGD и институциите могат да отчетат потенциалната обезпечена кредитна защита, обезпечаваща кредитна защита с гаранции в съответствие с настоящата глава.
(1б) Институциите изчисляват рисковото тегло и очакваната загуба, приложими към покритата част от базисната експозиция, като използват стойността на PD, посочената в параграф 1а от настоящия член стойност на LGD и същата функция за претегляне на риска като тази, която се прилага за сравнима пряка експозиция към доставчика на защита, а когато е приложимо, използват падежа (M), свързан с базисната експозиция, изчислен в съответствие с член 162.
(1в) Институциите, които прилагат вътрешнорейтинговия подход за сравними преки експозиции към доставчика на защита посредством предвидения в член 153, параграф 5 метод, използват приложимите за покритата част от експозицията рисково тегло и очаквана загуба, които съответстват на предвидените в член 153, параграф 5 и член 158, параграф 6.
(1г) Независимо от параграф 1в от настоящия член, институциите, които прилагат вътрешнорейтинговия подход за гарантираните експозиции посредством предвидения в член 153, параграф 5 метод, изчисляват рисковото тегло и очакваната загуба, приложими за покритата част от експозицията, като използват стойността на PD, приложимата за сравнима пряка експозиция към доставчика на защита стойност на LGD съгласно посоченото в член 161, параграф 1, в съответствие с параграф 1б от настоящия член, и същата функция за претегляне на риска като тази, която се прилага за сравнима пряка експозиция към доставчика на защита, а когато е приложимо, използват падежа (M), свързан с базисната експозиция, изчислен в съответствие с член 162. За подчинени експозиции и неподчинена кредитна защита с гаранции стойността на LGD, която институциите трябва да прилагат към покритата част от стойността на експозицията, е свързаната с първостепенни вземания стойност на LGD, и институциите могат да отчетат потенциална обезпечена кредитна защита, обезпечаваща кредитна защита с гаранции в съответствие с настоящата глава.
(2) За непокритата част от стойността на експозицията (E) институциите използват рисковото тегло и очакваната загуба, съответстващи на базисната експозиция. За изчислението, предвидено в член 159, институциите отнасят корекциите за общ или специфичен кредитен риск, допълнителните корекции на стойността в съответствие с член 34, свързани с дейността на институциите в банковия портфейл, или други намаления на собствения капитал, свързани с експозицията, различни от намаленията, направени в съответствие с член 36, параграф 1, буква м), към непокритата част от стойността на експозицията.
(3) За целите на настоящия член (GA) е размерът на кредитната защита, коригиран за валутен риск (G*) и изчислен съгласно член 233, параграф 3, допълнително коригиран за падежни несъответствия, както е предвидено в раздел 5 от настоящата глава. Стойността на експозицията (E) е стойността на експозицията, определена съгласно глава 3, раздел 5. Институциите изчисляват стойността на експозицията за задбалансовите позиции, различни от деривати, третирани съгласно вътрешнорейтинговия подход, като използват ККК от 100 % вместо ККК по СП или ККК по ВП, предвидени в член 166, параграфи 8, 8а и 8б.
Член 236а Изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции и размера на очакваната загуба при подхода на заместването, когато гарантираната експозиция се третира съгласно вътрешнорейтинговия подход, като се използват собствени оценки за LGD, а сравнима пряка експозиция към доставчика на защита се третира съгласно вътрешнорейтинговия подход
(1) За експозиция с кредитна защита с гаранции, към която институциите прилагат вътрешнорейтинговия подход, предвиден в глава 3, като използват собствените си оценки за LGD, и когато сравними преки експозиции към доставчика на защита се третират съгласно вътрешнорейтинговия подход, определен в глава 3, но без да се използват собствени оценки за LGD, институциите определят покритата част от експозицията като по-ниската от двете стойности между стойността на експозицията (E) и коригираната стойност на кредитната защита с гаранции (GA), изчислена в съответствие с член 235а, параграф 1. Институциите изчисляват размера на рисково претеглените експозиции и размера на очакваната загуба за покритата част от стойността на експозицията, като използват стойностите на PD и LGD и същата функция за претегляне на риска като тази, която се прилага за сравнима пряка експозиция към доставчика на защита, а когато е приложимо, използват падежа (M), свързан с базисната експозиция, изчислен в съответствие с член 162.
(2) Институциите, които прилагат вътрешнорейтинговия подход, определен в глава 3, но без да използват собствените си оценки за LGD за сравними преки експозиции към доставчика на защита, определят параметъра LGD в съответствие с член 161, параграф 1. За подчинени експозиции и неподчинена кредитна защита с гаранции стойността на LGD, която институциите трябва да прилагат към покритата част от стойността на експозицията, е свързаната с първостепенни вземания стойност на LGD и институциите могат да отчетат потенциална обезпечена кредитна защита, обезпечаваща кредитна защита с гаранции в съответствие с настоящата глава.
(3) Институциите, които прилагат вътрешнорейтинговия подход, определен в глава 3, като използват собствените си оценки за LGD за сравними преки експозиции към доставчика на защита, изчисляват рисковото тегло и очакваната загуба, приложими към покритата част от базисната експозиция, като използват стойностите на PD и LGD и същата функция за претегляне на риска като тези, която се прилага за сравнима пряка експозиция към доставчика на защита, а когато е приложимо, използват падежа (M), свързан с базисната експозиция, изчислен в съответствие с член 162.
(4) Институциите, които прилагат вътрешнорейтинговия подход за сравними преки експозиции към доставчика на защита посредством предвидения в член 153, параграф 5, метод, използват приложимите за покритата част от експозицията рисково тегло и очаквана загуба, които съответстват на предвидените в член 153, параграф 5 и член 158, параграф 6.
(5) За непокритата част от стойността на експозицията (E) институциите използват рисковото тегло и очакваната загуба, съответстващи на базисната експозиция. За изчислението, предвидено в член 159, институциите отнасят корекциите за общ или специфичен кредитен риск, допълнителните корекции на стойността в съответствие с член 34, свързани с дейността на институциите в банковия портфейл, или други намаления на собствения капитал, свързани с експозицията, различни от намаленията, направени в съответствие с член 36, параграф 1, буква м), към непокритата част от стойността на експозицията. Раздел 5 Падежни несъответствия
Член 237 Падежно несъответствие
(1) За целите на изчисляването на размера на рисково претеглените експозиции падежно несъответствие е налице, когато остатъчният срок до падеж на кредитната защита е по-малък от този на защитената експозиция. Когато остатъчният матуритет на защитата не надхвърля три месеца и матуритетът на защитата е по-малък от матуритета на базисната експозиция, въпросната защита не се класифицира като приемлива кредитна защита.
(2) При несъответствие между падежите кредитната защита не се квалифицира като приемлива, когато е изпълнено едно от следните условия:
а) първоначалният матуритет на защитата е под 1 година;
б) експозицията е краткосрочна експозиция, която според компетентните органи подлежи по-скоро на еднодневна, а не на едногодишна долна граница по отношение на стойността на падежа (М) съгласно член 162, параграф 3.
Член 238 Падеж на кредитна защита
(1) Ефективният падеж на базисното задължение, чиято продължителност е ограничена до най-много пет години, е максималното възможно оставащо време преди длъжникът да изпълни задълженията си по график. При спазване на параграф 2 матуритетът на кредитната защита е времето до най-ранната дата, на която защитата може да бъде или ще бъде прекратена.
(2) Когато съществува опция, позволяваща на продавача на защита да прекрати защитата, институциите приемат, че матуритетът на защитата е времето до най-ранната дата, на която тази опция може да бъде упражнена. Когато съществува опция, позволяваща на купувача на защитата да прекрати защитата, и условията на договора при пораждането на защитата съдържат положителен стимул за институцията да поиска изпълнението на сделката преди договорния падеж, институцията приема за падеж на защитата времето до най-ранната дата, на която тази опция може да бъде упражнена; в противен случай институцията може да приеме, че подобна опция не оказва влияние върху падежа на защитата.
(3) Когато няма пречка даден кредитен дериват да бъде прекратен преди изтичането на какъвто и да било гратисен период, изискван за настъпването на неизпълнение по базисното задължение в резултат на неплащане, институцията намалява матуритета на защитата с продължителността на гратисния период.
Член 239 Оценка на защитата
(1) Когато при сделки, които са предмет на обезпечена кредитна защита съгласно опростения метод за финансово обезпечение, има несъответствие между падежа на експозицията и падежа на защитата, обезпечението не се квалифицира като призната обезпечена кредитна защита.
(2) При сделки, които са предмет на обезпечена кредитна защита при разширения метод за финансово обезпечение, институциите отразяват падежа на кредитната защита и на експозицията в коригираната стойност на обезпечението съгласно следната формула: където: CVA = коригираната стойност за променливост на обезпечението, както е посочено в член 223, параграф 2, или размерът на експозицията, в зависимост от това коя от двете стойности е по-ниска; t = броят на годините, оставащи до датата на падежа на кредитната защита, изчислен в съответствие с член 238, или стойността на T, в зависимост от това коя от двете стойности е по-ниска; T = броят на годините, оставащи до датата на падежа на експозицията, изчислен в съответствие с член 238, или пет години, в зависимост от това коя от двете стойности е по-ниска; t* = 0.25. Институциите използват CVAM като CVA, допълнително коригирана за падежно несъответствие, във формулата за изчисляване на напълно коригираната стойност на експозицията (E*), изложена в член 223, параграф 5.
(3) При сделки, които са предмет на кредитна защита с гаранции, институциите отразяват падежа на кредитната защита и на експозицията в коригираната стойност на кредитната защита съгласно следната формула: където: GA = G*, коригиран за падежно несъответствие; G* = размерът на защитата, коригиран за валутно несъответствие; t = броят на годините, оставащи до датата на падежа на кредитната защита, изчислен в съответствие с член 238, или стойността на T, в зависимост от това коя от двете стойности е по-ниска; T = броят на годините, оставащи до датата на падежа на експозицията, изчислен в съответствие с член 238, или пет години, в зависимост от това коя от двете стойности е по-ниска; t* = 0.25. Институциите използват GA като стойността на защитата за целите на членове 233—236.
Глава 5. Секюритизация
Член 242 Определения
За целите на настоящата глава се прилагат следните определения:
1. „опция за предсрочно погасяване“ означава предвидена в договор възможност, позволяваща на инициатора да поиска прекратяване на секюритизиращите позиции преди погасяването на всички секюритизирани експозиции, като изкупи обратно оставащите базисни експозиции в групата — при традиционните секюритизации, или като прекрати кредитната защита — при синтетичните секюритизации, ако и в двата случая остатъчният размер на базисните експозиции спадне до предварително определено ниво или под него;
2. „лихвен елемент за кредитно подобрение“ означава балансов актив, който представлява оценка на паричните потоци във връзка с бъдеща печалба от лихвения марж и който е подчинен транш в секюритизацията;
3. „ликвидно улеснение“ означава ликвидно улеснение съгласно определението в член 2, точка 14 от Регламент (ЕС) 2017/2402;
4. „позиция без рейтинг“ означава секюритизираща позиция, която няма призната кредитна оценка, в съответствие с раздел 4;
5. „позиция с рейтинг“ означава секюритизираща позиция, която има призната кредитна оценка в съответствие с раздел 4;
6. „първостепенна секюритизираща позиция“ означава позиция, покрита или обезпечена с първото по ред вземане към всички базисни експозиции, като за тази цел не се вземат предвид сумите, дължими по лихвени или валутни дериватни договори, такси и други подобни плащания, и независимо от всякакви разлики в падежа с един или повече други първостепенни траншове, с които тази позиция споделя пропорционално разпределение на загубите;
7. „група по вътрешнорейтинговия подход“ означава група от базисни експозиции от вид, по отношение на който на институцията се разрешава да използва вътрешнорейтинговия подход и тя е в състояние да изчисли размера на рисково претеглените експозиции в съответствие с глава 3 за всички тези експозиции;
8. „смесена група“ означава група от базисни експозиции от вид, по отношение на който на институцията се разрешава да използва вътрешнорейтинговия подход и тя е в състояние да изчисли размера на рисково претеглените експозиции в съответствие с глава 3 за някои, но не за всичките експозиции;
9. „свръхобезпечаване“ означава всяка форма на кредитно подобрение, при което базисните експозиции имат стойност, която е по-висока от стойността на секюритизиращите позиции;
10. „опростена, прозрачна и стандартизирана секюритизация“ или „ОПС секюритизация“ означава секюритизация, която изпълнява изискванията, предвидени в член 18 от Регламент (ЕС) 2017/2402;
11. „програма за обезпечени с активи търговски ценни книжа“ или „програма за ОАТЦК“ означава програма за обезпечени с активи търговски ценни книжа или програма за ОАТЦК съгласно определението в член 2, точка 7 от Регламент (ЕС) 2017/2402;
12. „сделка с обезпечени с активи търговски ценни книжа“ или „сделка с ОАТЦК“ означава сделка с обезпечени с активи търговски ценни книжа или сделка с ОАТЦК съгласно определението в член 2, точка 8 от Регламента (ЕС) 2017/2402;
13. „традиционна секюритизация“ означава традиционна секюритизация съгласно определението в член 2, точка 9 от Регламент (ЕС) 2017/2402;
14. „синтетична секюритизация“ означава синтетична секюритизация съгласно определението в член 2, точка 10 от Регламент (ЕС) 2017/2402;
15. „револвираща експозиция“ означава револвираща експозиция съгласно определението в член 2, точка 15 от Регламент (ЕС) 2017/2402;
16. „клауза за предсрочна амортизация“ означава клауза за предсрочна амортизация съгласно определението в член 2, точка 17 от Регламент (ЕС) 2017/2402;
17. „транш за първа загуба“ означава транш за първа загуба съгласно определението в член 2, точка 18 от Регламент (ЕС) 2017/2402;
18. „междинен транш в секюритизацията“ означава позиция в секюритизацията, която е подчинена на първостепенната секюритизираща позиция и е с по-висок ранг от транша за първа загуба и която подлежи на рисково тегло, по-ниско от 1 250 % и по-високо от 25 % в съответствие с глава 5, раздел 3, подраздели 2 и 3;
19. „насърчително дружество“ означава всяко предприятие или образувание, създадено от централното, регионалното или местното правителство на държава членка, което предоставя насърчителни заеми или насърчителни гаранции, чиято основна цел не е реализиране на печалба или увеличаване на пазарния дял, а утвърждаване на целите на публичната политика на това правителство, при условие че, при спазване на правилата за държавната помощ, въпросното правителство има задължение да защитава икономическата основа на предприятието или образуванието и да поддържа неговата жизнеспособност, докато то съществува, или че най-малко 90 % от първоначалния му капитал или финансиране или насърчителния заем, който предоставя, са гарантирани пряко или косвено от централното, регионалното или местното правителство на държавата членка;
20. „синтетичен допълнителен спред“ означава синтетичен допълнителен спред съгласно определението в член 2, точка 29 от Регламент (ЕС) 2017/2402.
Член 243 Критерии за ОПС секюритизациите, допустими за диференцирано третиране на капитала
(1) Позициите в програма за ОАТЦК или сделка с ОАТЦК, които се считат за позиции в ОПС секюритизации, отговарят на условията за третирането, посочено в членове 260, 262 и 264, когато са изпълнени следните изисквания:
а) базисните експозиции, към момента на добавянето им към програмата за ОАТЦК, доколкото е известно на инициатора или на първоначалния кредитор, отговарят на условията, според които може да им бъде определено рисково тегло, съгласно стандартизирания подход и като се отчита всяко приемливо редуциране на кредитния риск, равно на 75 % или по-ниско на база отделна експозиция, когато последната е експозиция на дребно, или равно на 100 % за всички останали експозиции; и
б) съвкупната стойност на всички експозиции към един длъжник по дадена програма за ОАТЦК не надвишава 2 % от съвкупната стойност на всички експозиции в рамките на програмата за ОАТЦК към момента, в който експозициите са добавени към нея. За целите на това изчисление заемите или лизингите за група от свързани клиенти, доколкото е известно на спонсора, се считат за експозиции към един длъжник. По отношение на търговските вземания, първа алинея, буква б) не се прилага в случаите, в които кредитният риск на тези търговски вземания е изцяло покрит чрез приемлива кредитна защита в съответствие с глава 4, при условие че в този случай доставчикът на защитата е институция, инвестиционен посредник, застрахователно предприятие или презастрахователно предприятие. В случай на секюритизирани остатъчни лизингови стойности първа алинея, буква б) не се прилага, когато тези стойности не са изложени на риск от рефинансиране или препродажба поради правнообвързващ ангажимент за обратно изкупуване или рефинансиране на експозицията за предварително определена сума от трета страна, отговаряща на условията по член 201, параграф 1. Чрез дерогация от първа алинея, буква а), когато институцията прилага член 248, параграф 3 или е получила разрешение да приложи подхода на вътрешна оценка в съответствие с член 265, рисковото тегло, което тази институция присъжда на ликвидно улеснение, което покрива изцяло обезпечените с активи ценни книжа, емитирани в рамките на програмата, е равно на или по-малко от 100 %;
(2) Позициите в секюритизация, различна от програма за ОАТЦК или сделка с ОАТЦК, които се считат за позиции в ОПС секюритизация, отговарят на условията за третирането, посочено в членове 260, 262 и 264, когато са изпълнени следните изисквания:
а) към момента на включването в секюритизацията съвкупната стойност на всички експозиции в групата към даден отделен длъжник не надвишава 2 % от съвкупната стойност на остатъчните експозиции в групата от базисни експозиции. За целите на това изчисление заемите или лизингите за група от свързани клиенти се считат за експозиции към един длъжник; В случай на секюритизирани остатъчни лизингови стойности първа алинея от настоящата буква не се прилага, когато тези стойности не са изложени на риск от рефинансиране или препродажба поради правнообвързващ ангажимент за обратно изкупуване или рефинансиране на експозицията за предварително определена сума от трета страна, отговаряща на условията по член 201, параграф 1;
б) към момента на включването им в секюритизацията базисните експозиции отговарят на условията, според които може да им бъде определено рисково тегло, съгласно стандартизирания подход и като се отчита всяко приемливо редуциране на кредитния риск, равно на или по-малко от:
в) когато се прилага буква б), подточки i) и ii), заемите, обезпечени с по-ниски по ранг права по обезпечението за даден актив, се включват в секюритизацията само ако всички заеми, обезпечени с по-високи по ранг права по обезпечението за този актив, също са включени в секюритизацията;
г) когато се прилага буква б), подточка i) от настоящия параграф, съотношението на размера на заема към стойността на обезпечението, измерено в съответствие с член 129, параграф 1, буква г), подточка i) и член 229, параграф 1, не е по-високо от 100 % за нито един заем в групата от базисни експозиции към момента на включване в секюритизацията. Раздел 2 Признаване на прехвърлянето на значителен риск
Член 244 Традиционна секюритизация
(1) Институцията — инициатор на традиционна секюритизация, може да изключи базисните експозиции от своето изчисление на рисково претегления размер на експозициите и, според случая, размера на очакваната загуба, ако е изпълнено едно от следните две условия:
а) значителен кредитен риск, свързан с базисните експозиции, е прехвърлен на трети страни;
б) институцията инициатор прилага рисково тегло от 1 250 % спрямо всички секюритизиращи позиции, които държи в секюритизацията, или приспада тези секюритизиращи позиции от елементите на базовия собствен капитал от първи ред в съответствие с член 36, параграф 1, буква к).
(2) Счита се, че е прехвърлен значителен кредитен риск, когато е налице един от следните случаи:
а) размерът на рисково претеглените експозиции на междинните траншове в секюритизацията, които институцията инициатор държи в секюритизацията, не надхвърля 50 % от размера на рисково претеглените експозиции на всички междинни траншове в тази секюритизация;
б) институцията инициатор не държи повече от 20 % от стойността на експозицията на транша за първа загуба в секюритизацията, при условие че са изпълнени и двете, изброени по-долу условия:
(3) Чрез дерогация от параграф 2 компетентните органи могат да разрешат на институциите инициатори да признаят прехвърлянето на значителен кредитен риск при дадена секюритизация, ако във всеки един случай институцията инициатор може да докаже, че намаляването на капиталовите изисквания, което инициаторът постига чрез секюритизацията, е подкрепено от прехвърляне на съответен по размер кредитен риск на трети страни. Разрешение получават само институциите, които отговарят и на двете, изброени по-долу условия:
а) институцията разполага с адекватни политики за вътрешно управление на риска и с методологии за оценка на прехвърлянето на кредитен риск;
б) институцията е отчела всяко прехвърляне на кредитен риск на трети страни за целите на вътрешното управление на риска и за разпределението на вътрешния капитал.
(4) В допълнение към изискванията, посочени в параграфи 1—3, трябва да е изпълнено всяко едно от следните условия:
а) документацията по сделката отразява икономическата същност на секюритизацията;
б) секюритизиращите позиции не представляват задължения за плащане от страна на институцията инициатор;
в) базисните експозиции са поставени извън обсега на институцията инициатор и нейните кредитори по начин, който отговаря на изискването, посочено в член 20, параграф 1, от Регламент (ЕС) 2017/2402;
г) институцията инициатор не запазва контрол върху базисните експозиции. Счита се, че контролът върху базисните експозиции е запазен, ако инициаторът има право да изкупи обратно от поемателя вече прехвърлените експозиции, за да реализира произтичащите от тях доходи, или ако по друг начин от него се изисква да поеме обратно прехвърления риск. Запазването на правата или задълженията във връзка с обслужването на базисните експозиции от страна на институцията инициатор само по себе си не представлява контрол върху експозициите;
д) документацията относно секюритизацията не съдържа клаузи или условия, които:
е) когато е приложимо, в документацията по сделката ясно се посочва фактът, че инициаторът или спонсорът могат само да купят или да изкупят обратно секюритизиращи позиции, или да изкупят обратно, да преструктурират или да заместят базисните експозиции извън договорните си задължения, когато тези договорености се изпълняват в съответствие с преобладаващите пазарни условия и страните по тях действат в свой интерес като свободни и независими страни (сделка между несвързани лица);
ж) когато е налице опция за предсрочно погасяване, тя също трябва да отговаря на всяко едно от следните условия:
з) институцията инициатор е получила квалифицирано правно становище, което потвърждава, че секюритизацията отговаря на условията, определени в буква в) от настоящия параграф.
(5) Компетентните органи информират ЕБО за всички случаи, в които са решили, че евентуалното намаление на размера на рисково претеглените експозиции не е подкрепено от прехвърляне на съответен по размер кредитен риск на трети страни в съответствие с параграф 2, както и за случаите, в които институциите са избрали да приложат параграф 3.
(6) ЕБО следи различните надзорни практики във връзка с признаването на прехвърляне на значителен риск при традиционните секюритизации в съответствие с настоящия член. По-специално ЕБО извършва преглед на:
а) условията за прехвърляне на значителен кредитен риск на трети страни в съответствие с параграфи 2, 3 и 4;
б) тълкуването на понятието „прехвърляне на съответен по размер кредитен риск на трети страни“ за целите на оценката от страна на компетентните органи, предвидена в параграф 2, втора алинея и в параграф 3;
в) изискванията за оценка от страна на компетентните органи на секюритизационните сделки, по отношение на които инициаторът желае да получи признаване на прехвърлянето на значителен кредитен риск на трети страни в съответствие с параграф 2 или параграф 3. ЕБО представя на Комисията доклад за своите констатации до 2 януари 2021 г. След като вземе предвид доклада на ЕБО, Комисията може да приеме делегиран акт в съответствие с член 462 с цел допълване на настоящия регламент чрез допълнително конкретизиране на аспектите, изброени в букви а)—в) от настоящия параграф.
Член 245 Синтетична секюритизация
(1) Институцията — инициатор на синтетична секюритизация, може да изчисли размера на рисково претеглените експозиции и, според случая, размера на очакваните загуби, по отношение на базисните експозиции в съответствие с членове 251 и 252, когато е изпълнено едно от следните условия:
а) значителен кредитен риск е прехвърлен на трети страни чрез обезпечена кредитна защита или чрез кредитна защита с гаранции;
б) институцията инициатор прилага рисково тегло от 1 250 % спрямо всички секюритизиращи позиции, които задържа в секюритизацията, или приспада тези секюритизиращи позиции от елементите на базовия собствен капитал от първи ред в съответствие с член 36, параграф 1, буква к).
(2) Счита се, че е прехвърлен значителен кредитен риск, когато е налице един от следните случаи:
а) размерът на рисково претеглените експозиции на междинните траншове в секюритизацията, които институцията инициатор държи в секюритизацията, не надхвърля 50 % от размера на рисково претеглените експозиции на всички междинни траншове в тази секюритизация;
б) институцията инициатор не държи повече от 20 % от стойността на експозицията на транша за първа загуба в секюритизацията, при условие че са е изпълнени и двете изброени по-долу условия:
(3) Чрез дерогация от параграф 2 компетентните органи могат да разрешат на институциите инициатори да признаят прехвърлянето на значителен кредитен риск при секюритизацията, ако във всеки един случай институцията инициатор може да докаже, че намаляването на капиталовите изисквания, което инициаторът постига чрез секюритизацията, е подкрепено от прехвърляне на съответен по размер кредитен риск на трети страни. Разрешение получават само институциите, които отговарят и на двете, изброени по-долу условия:
а) институцията разполага с адекватни политики за вътрешно управление на риска и с методологии за оценка на прехвърлянето на риск;
б) институцията е отчела всяко прехвърляне на кредитен риск на трети страни за целите на вътрешното управление на риска и за разпределението на вътрешния капитал.
(4) В допълнение към изискванията, посочени в параграфи 1—3, трябва да е изпълнено всяко едно от следните условия:
а) документацията по сделката отразява икономическата същност на секюритизацията;
б) кредитната защита, чрез която се прехвърля кредитният риск, отговаря на изискванията на член 249;
в) документацията относно секюритизацията не съдържа клаузи или условия, които:
г) кредитната защита може да бъде реализирана във всички относими юрисдикции;
д) когато е приложимо, в документацията по сделката ясно се посочва фактът, че инициаторът или спонсорът може само да купи или да изкупи обратно секюритизиращи позиции или да изкупи обратно, да преструктурира или да замести базисните експозиции извън договорните си задължения, когато тези договорености се изпълняват в съответствие с преобладаващите пазарни условия и страните по тях действат в свой интерес като свободни и независими страни (сделка между несвързани лица);
е) когато е налице опция за предсрочно погасяване, тя отговаря на всяко едно от следните условия:
ж) институцията инициатор е получила квалифицирано правно становище, което потвърждава, че секюритизацията отговаря на условията, определени в буква г) от настоящия параграф;
(5) Компетентните органи информират ЕБО за случаите, в които са решили, че евентуалното намаление на размера на рисково претеглените експозиции не е подкрепено от прехвърляне на съответен по размер кредитен риск на трети страни в съответствие с параграф 2, както и за случаите, в които институциите са избрали да приложат параграф 3.
(6) ЕБО следи различните надзорни практики във връзка с признаването на прехвърлянето на значителен риск при синтетичните секюритизации в съответствие с настоящия член. По-специално ЕБО извършва преглед на:
а) условията за прехвърляне на значителен кредитен риск на трети страни в съответствие с параграфи 2, 3 и 4;
б) тълкуването на понятието „прехвърляне на съответен по размер кредитен риск на трети страни“ за целите на оценката от страна на компетентните органи, предвидена в параграф 2, втора алинея и в параграф 3; и
в) изискванията за оценка от страна на компетентните органи на секюритизационните сделки, по отношение на които инициаторът желае да получи признаване на прехвърлянето на значителен кредитен риск на трети страни в съответствие с параграф 2 или параграф 3. ЕБО представя на Комисията доклад за своите констатации не по-късно от 2 януари 2021 г. След като вземе предвид доклада на ЕБО, Комисията може да приеме делегиран акт в съответствие с член 462 с цел допълване на настоящия регламент чрез допълнително конкретизиране на аспектите, изброени в букви а)—в) от настоящия параграф.
Член 246 Оперативни изисквания относно клаузите за предсрочна амортизация
Когато секюритизацията включва револвиращи експозиции и клаузи за предсрочна амортизация или други подобни разпоредби, се счита, че институцията инициатор е прехвърлила значителен кредитен риск само когато са изпълнени определените в членове 244 и 245 изисквания, а след активирането ѝ клаузата за предсрочна амортизация:
а) не подчинява първостепенните или равностойните по ранг вземания на институцията по базисните експозиции спрямо вземанията на други инвеститори;
б) не подчинява допълнително вземането на институцията по базисните експозиции спрямо вземанията на други страни; или
в) не увеличава по друг начин експозицията на институцията към загуби, свързани с базисните револвиращи експозиции. Раздел 3 Изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции Подраздел 1 Общи разпоредби
Член 247 Изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции
(1) Когато в съответствие с раздел 2 институцията инициатор е прехвърлила значителен кредитен риск, свързан с базисните експозиции на секюритизацията, тази институция може:
а) при традиционна секюритизация — да изключи базисните експозиции от изчислението на размера на рисково претеглените експозиции и, когато е приложимо, от размера на очакваните загуби;
б) при синтетична секюритизация — да изчисли размера на рисково претеглените експозиции и, когато е приложимо, размера на очакваните загуби, по отношение на базисните експозиции в съответствие с членове 251 и 252.
(2) Когато институцията инициатор е взела решение да приложи параграф 1, тя изчислява размера на рисково претеглените експозиции по настоящата глава за позициите, които тя евентуално държи в секюритизацията. Когато институцията инициатор не е прехвърлила значителен кредитен риск или е взела решение да не прилага параграф 1, тя не е длъжна да изчислява размера на рисково претеглените експозиции за всяка позиция, която евентуално държи в секюритизацията, но продължава да включва базисните експозиции при изчисляването на размера на рисково претеглените експозиции и, когато е приложимо, размера на очакваните загуби, все едно те не са били секюритизирани.
(3) Когато е налице експозиция към позиции в различни траншове от една секюритизация, експозицията към всеки транш се третира като отделна секюритизираща позиция. Счита се, че доставчиците на кредитна защита по секюритизиращи позиции държат позиции в секюритизацията. Секюритизиращите позиции включват експозиции към секюритизация, произтичаща от лихвени или валутни дериватни договори, които институцията е сключила при сделката.
(4) Освен в случаите, когато секюритизиращата позиция е приспадната от базовия собствен капитал от първи ред в съответствие с член 36, параграф 1, буква к), размерът на рисково претеглената експозиция се включва в общия размер на рисково претеглените експозиции на институцията за целите на член 92, параграф 3.
(5) Размерът на рисково претеглените експозиции на секюритизиращата позиция се изчислява, като стойността на експозицията, изчислена в съответствие с член 248, се умножи по съответното общо рисково тегло.
(6) Общото рисково тегло се определя като сума от рисковото тегло, посочено в настоящата глава, и евентуалното допълнително рисково тегло в съответствие с член 270а.
Член 248 Стойност на експозицията
(1) Стойността на експозицията при секюритизиращите позиции се изчислява по следния начин:
а) стойността на експозицията на дадена балансова секюритизираща позиция е нейната счетоводна стойност, която остава, след като към секюритизиращата позиция бъдат приложени всички съответни специфични корекции за кредитен риск съгласно член 110;
б) стойността на експозицията на дадена задбалансова секюритизираща позиция е номиналната ѝ стойност минус всякакви приложими специфични корекции за кредитен риск по отношение на секюритизиращата позиция съгласно член 110, умножена по съответния конверсионен коефициент, както е определено в настоящата буква. Конверсионният коефициент е 100 %, освен в случай на улеснения под формата на парични аванси. За да се определи стойността на експозицията на неусвоената част от улесненията под формата на парични аванси, може да се приложи конверсионен коефициент от 0 % към номиналната стойност на ликвидното улеснение, което е безусловно отменяемо, при условие че погасяванията на усвоени суми от улеснението са с първостепенен ранг спрямо останалите вземания към паричните потоци, произтичащи от базисните експозиции, и институцията е доказала на компетентния орган, че прилага достатъчно консервативен метод за изчисляване на размера на неусвоената част;
в) стойността на експозицията за кредитен риск от контрагента по секюритизираща позиция, която произтича от дериватен инструмент, посочен в приложение II, се определя в съответствие с глава 6;
г) институцията инициатор може да приспада от стойността на експозицията на секюритизираща позиция, на която е определено рисково тегло от 1 250 % в съответствие с подраздел 3, или която е приспадната от базовия собствен капитал от първи ред в съответствие с член 36, параграф 1, буква к), размера на специфичните кредитни корекции на базисните експозиции в съответствие с член 110, и всякакви невъзстановими отбиви от цената при покупка, свързани с такива базисни експозиции, доколкото тези отбиви водят до намаляване на собствения капитал;
д) стойността на експозицията на синтетичен допълнителен спред включва, по целесъобразност, следното:
(2) Когато институцията притежава две или повече припокриващи се позиции в секюритизация, тя включва само една от тях в изчислението на размера на рисково претеглените експозиции. Когато позициите частично се припокриват, институцията може да раздели позицията на две части и да признае припокриването само по отношение на една от частите в съответствие с първа алинея. Институцията може също така да третира позициите като напълно припокриващи се, като за да изчисли капитала, тя разширява позицията, от която произтича по-голям размер на рисково претеглените експозиции. Институцията може също да отчете припокриване между капиталовите изисквания за специфичен риск на позиции в търговския портфейл и капиталовите изисквания за секюритизиращите позиции в банковия портфейл, при условие че институцията може да изчисли и сравни капиталовите изисквания за съответните позиции. За целите на настоящия параграф две позиции се считат за припокриващи се, когато те взаимно се уравновесяват по такъв начин, че институцията може да компенсира загубите, произтичащи от едната позиция, чрез изпълнението на задълженията по другата.
(3) Когато по отношение на позициите в ОАТЦК се прилага член 270в, буква г), институцията може да използва рисковите тегла, определени за ликвидното улеснение, за да изчисли размера на рисково претеглената експозиция за ОАТЦК, при условие че ликвидното улеснение покрива 100 % от ОАТЦК, емитирани по програмата за ОАТЦК, и че то е равностойно по ранг на ОАТЦК, така че те образуват припокриваща се позиция. Институцията уведомява компетентните органи, когато прилага разпоредбите по настоящия параграф. За целите на определянето на 100-процентното покритие, определено в настоящия параграф, институцията може да вземе под внимание и други ликвидни улеснения в програмата за ОАТЦК, при условие че те образуват припокриваща се позиция с ОАТЦК.
(4) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти, с които да уточни как институциите инициатори определят стойността на експозицията, посочена в параграф 1, буква д), като отчита съответните загуби, които се очаква да бъдат покрити от синтетичния допълнителен спред. ЕБО представя на Комисията този проект на регулаторни технически стандарти до 10 октомври 2021 г. На Комисията се делегира правомощието да допълни настоящия регламент, като приеме регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 249 Признаване на редуциране на кредитен риск при секюритизиращи позиции
(1) Дадена институция може да признае обезпечената кредитна защита или кредитната защита с гаранции, получена по отношение на дадена секюритизираща позиция, когато са изпълнени изискванията за редуциране на кредитния риск, определени в настоящата глава и в глава 4.
(2) Приемливата обезпечена кредитна защита се ограничава до финансовите обезпечения, които отговарят на изискванията на глава 2 за изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции, както е посочено в глава 4, като признаването на редуцирането на кредитния риск зависи от спазването на съответните изисквания, установени в глава 4. Приемливата кредитна защита с гаранции и доставчиците на кредитна защита с гаранции се ограничават до онези от тях, които отговарят на условията по глава 4, като признаването на редуцирането на кредитния риск зависи от спазването на съответните изисквания, установени в глава 4.
(3) Чрез дерогация от параграф 2 от настоящия член, приемливите доставчици на кредитна защита с гаранции, изброени в член 201, параграф 1, буква ж), трябва да имат кредитна оценка от призната АВКО със степен на кредитно качество 2 или по-висока към момента на първото признаване на кредитната защита, и с настояща степен на кредитно качество 3 или по-висока. Институциите, на които е позволено да прилагат вътрешнорейтинговия подход за пряка експозиция към доставчика на защита, могат да определят приемливостта в съответствие с първа алинея, като сравнят вероятността за неизпълнение на доставчика на защита с вероятността за неизпълнение, съответстваща на посочените в член 136 степени на кредитно качество.
(4) Чрез дерогация от параграф 2 ДСЦС са приемливи доставчици на защита, ако е изпълнено всяко едно от следните условия:
а) ДСЦС притежават активи, които отговарят на изискванията за приемливо финансово обезпечение в съответствие с глава 4;
б) активите, посочени в буква а), не са предмет на вземания или условни вземания от по-висок или равностоен ранг в сравнение с вземанията или условните вземания на институцията, която получава кредитната защита с гаранции; и
в) всички изисквания за признаването на финансовите обезпечения, установени глава 4 са изпълнени.
(5) За целите на параграф 4 размерът на защитата, коригиран за валутни и падежни несъответствия (Gа) съгласно разпоредбите на глава 4, се ограничава до коригираната за променливост пазарна стойност на тези активи, а рисковото тегло на експозициите към доставчика на защитата, определено съгласно стандартизирания подход (g), се определя като среднопретегленото рисково тегло, което би било приложимо за тези активи като финансово обезпечение съгласно стандартизирания подход.
(6) Когато секюритизиращата позиция се ползва от пълна или частична кредитна защита на пропорционална основа, се прилагат следните изисквания:
а) институцията, която предоставя кредитна защита, изчислява размера на рисково претеглените експозиции за частта от секюритизиращата позиция, ползваща се от кредитна защита, в съответствие с подраздел 3, все едно че тя пряко държи тази част от позицията;
б) институцията, която купува кредитна защита, изчислява размера на рисково претеглените експозиции за защитената част в съответствие с глава 4.
(7) Във всички случаи, които не са уредени в параграф 6, се прилагат следните изисквания:
а) институцията, която предоставя кредитна защита, третира частта от позицията, ползваща се от кредитна защита, като секюритизираща позиция, и изчислява размера на рисково претеглените експозиции, все едно че тя пряко държи тази позиция, в съответствие с подраздел 3 и при спазване на изискванията в параграфи от 8—10;
б) институцията, която купува кредитна защита, изчислява размера на рисково претеглените експозиции за защитената част от позицията, посочена в буква а), в съответствие с глава 4. Институцията третира частта от секюритизиращата позиция, която не се ползва от кредитна защита, като отделна секюритизираща позиция, и изчислява размера на рисково претеглените експозиции в съответствие с подраздел 3 при спазване на изискванията в параграфи от 8, 9 и 10.
(8) Институциите, които използват вътрешнорейтинговия подход при секюритизация (SEC-IRBA) или стандартизирания подход при секюритизация (SEC-SA) съгласно подраздел 3, определят началната точка на загуба (A) и крайната точка на загуба (D) поотделно за всяка позиция, получена в съответствие с параграф 7, по същия начин, както ако те бяха емитирани като отделни секюритизиращи позиции към момента на иницииране на сделката. Стойността на KIRB или съответно на KSA се изчислява, като се вземе предвид първоначалната група от базисните за секюритизацията експозиции.
(9) Институциите, които използват подхода на външни рейтинги при секюритизация (SEC-ERBA) съгласно подраздел 3 за първоначалната секюритизираща позиция, изчисляват размера на рисково претеглените експозиции за позициите, получени в съответствие с параграф 7, както следва:
а) когато дериватната позиция е от по-висок ранг, на нея се присъжда рисковото тегло на първоначалната секюритизираща позиция;
б) когато дериватната позиция е от по-нисък ранг, може да ѝ бъде присъден рейтинг по подразбиране в съответствие с член 263, параграф 7. В този случай относителният дял на транша се изчислява само въз основа на дериватната позиция. Когато не може да се присъди рейтинг по подразбиране, институцията прилага по-високото от двете рискови тегла, произтичащи от:
(10) Дериватната позиция с по-нисък ранг се третира като подчинена секюритизираща позиция дори в случаите, когато първоначалната секюритизираща позиция преди защита се счита за позиция с по-висок ранг.
Член 250 Непряка подкрепа
(1) Институцията спонсор или институцията инициатор, която по отношение на дадена секюритизация е приложила член 247, параграфи 1 и 2 при изчисляването на размера на рисково претеглените експозиции или е продала инструменти от търговския си портфейл, в резултат на което от нея вече не се изисква да разполага със собствен капитал срещу риска от тези инструменти, не може да осигурява, пряко или непряко, подкрепа на секюритизацията, която излиза извън договорните ѝ задължения, с оглед намаляване на потенциалните или реалните загуби на инвеститорите.
(2) Дадена сделка не се счита за подкрепа за целите на параграф 1, ако сделката е била надлежно взета предвид при оценката на прехвърлянето на значителен кредитен риск и двете страни са изпълнили сделката, действайки в свой собствен интерес като свободни и независими страни (сделка между несвързани лица). За тази цел институцията извършва пълен кредитен преглед по сделката и взема предвид най-малко всеки един от следните аспекти:
а) цената на обратно изкупуване;
б) капиталовата и ликвидната позиция на институцията преди и след обратното изкупуване;
в) показателите на базисните експозиции;
г) показателите на секюритизиращите позиции;
д) въздействието на подкрепата върху загубите, които инициаторът очаква да понесе в сравнение с инвеститорите.
(3) Институцията инициатор и институцията спонсор уведомяват компетентния орган за всяка сделка, сключена във връзка със секюритизацията в съответствие с параграф 2.
(4) В съответствие с член 16 от Регламент (ЕС) № 1093/2010 ЕБО издава насоки относно същността на понятието „сделка между несвързани лица“ за целите на настоящия член и относно обстоятелствата, при които дадена сделка не сe структурира с цел предоставяне на подкрепа.
(5) Ако дадена институция инициатор или институция спонсор не успее да изпълни изискванията по параграф 1 по отношение на дадена секюритизация, институцията включва всички базисни експозиции на тази секюритизация при изчисляването на размера на рисково претеглените експозиции така, както ако те не бяха секюритизирани,както и оповестява информация относно:
а) факта, че е предоставила подкрепа за секюритизацията в нарушение на параграф 1; и
б) въздействието на предоставената подкрепа по отношение на капиталовите изисквания.
Член 251 Изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции, секюритизирани при синтетична секюритизация, от страна на институцията инициатор
(1) За целите на изчисляването на размера на рисково претеглените базисни експозиции институцията — инициатор на синтетична секюритизация, използва, в зависимост от случая, методологиите за изчисление, предвидени в настоящия раздел, вместо предвидените в глава 2. За институциите, които изчисляват размера на рисково претеглените експозиции и, според случая, размера на очакваните загуби по отношение на базисните експозиции съгласно глава 3, размерът на очакваната загуба по отношение на такива експозиции трябва да е нула.
(2) Установените в параграф 1 от настоящия член изисквания се прилагат за цялата група от експозиции, покриващи секюритизацията При спазване на член 252 институцията инициатор изчислява размера на рисково претеглените експозиции по отношение на всички траншове в секюритизацията в съответствие с настоящия раздел, включително позициите, за които институцията може да признае редуциране на кредитния риск съгласно член 249. Рисковите тегла, които се прилагат за позициите, при които е налице редуциране на кредитния риск, могат да бъдат изменени в съответствие с глава 4.
Член 252 Третиране на падежни несъответствия при синтетична секюритизация
За целите на изчисляването на размера на рисково претеглените експозиции в съответствие с член 251 всяко несъответствие между падежа на кредитната защита, осигуряваща прехвърлянето на риск, и падежа на базисните експозиции, се изчислява по следния начин:
а) за падеж на базисните експозиции се приема падежът на експозицията с най-дълъг срок, но не повече от пет години. Падежът на кредитната защита се определя съгласно глава 4;
б) институцията инициатор не отчита наличието на падежни несъответствия при изчисляването на размера на рисково претеглените експозиции за секюритизиращи позиции, които получават рисково тегло от 1 250 % в съответствие с настоящия раздел. За всички останали позиции третирането на падежното несъответствие, определено в глава 4, се прилага съгласно следната формула: където: RW * = размера на рисково претеглените експозиции за целите на член 92, параграф 4, буква а); RWAss = размерът на рисково претеглените базисни експозиции, който би се получил, ако тези експозиции не бяха секюритизирани, изчислен на пропорционална основа; RWSP = размерът на рисково претеглените експозиции съгласно член 251, при условие че няма падежно несъответствие; T = падежът на базисните експозиции, изразен в години; t = падежът на кредитната защита, изразен в години; t* = 0,25.
Член 253 Намаления в размера на рисково претеглените експозиции
(1) Когато съгласно настоящия раздел на секюритизиращата позиция е определено рисково тегло от 1 250 %, институциите могат в съответствие с член 36, параграф 1, буква к) да приспаднат от базовия собствен капитал от първи ред стойността на експозицията на тази позиция, вместо да включват позицията в изчисляването на размера на рисково претеглените експозиции. За тази цел изчисляването на стойността на експозицията може да отразява приемливата обезпечена кредитна защита в съответствие с член 249.
(2) Когато институцията прилага алтернативата по параграф 1, тя може да извади сумата, приспадната в съответствие с член 36, параграф 1, буква к), от сумата, определена в член 268 като максимално капиталово изискване, което би било изчислено за базисните позиции, ако те не бяха секюритизирани. Подраздел 2 Йерархия на методите и общи параметри
Член 254 Йерархия на методите
(1) Институциите използват един от методите, установени в подраздел 3, за изчисляването на размера рисково претеглените експозиции в съответствие със следната йерархия:
а) когато са изпълнени условията по член 258, институцията използва SEC-IRBA в съответствие с членове 259 и 260;
б) когато не може да бъде използван SEC-IRBA, институцията използва SEC-SA в съответствие с членове 261 и 262;
в) когато не може да бъде използван SEC-SA, институцията използва SEC-ERBA в съответствие с членове 263 и 264 за позициите с рейтинг или позициите, за които може да се използва рейтинг по подразбиране.
(2) За позициите с рейтинг или позициите, за които може да се използва рейтинг по подразбиране, институцията използва подхода SEC-ERBA вместо SEC-SA във всеки от следните случаи:
а) когато прилагането на SEC-SA би довело до получаването на рисково тегло, по-голямо от 25 % за позиции, които се квалифицират като позиции в ОПС секюритизация;
б) когато прилагането на SEC-SA би довело до получаването на рисково тегло, по-голямо от 25 %, или прилагането на SEC-ERBA би довело до получаването на рисково тегло, по-голямо от 75 %, за позиции, които не се квалифицират като позиции в ОПС секюритизация;
в) за секюритизационните сделки, обезпечени с групи от заеми за покупка на автомобили и лизинг на автомобили и оборудване.
(3) В случаите, които не попадат в обхвата на параграф 2, и чрез дерогация от параграф 1, буква б), институцията може да реши да прилага подхода SEC-ERBA вместо SEC-SA за всичките си секюритизиращи позиции с рейтинг или позициите, за които може да се използва рейтинг по подразбиране. За целите на първа алинея институцията уведомява за решението си компетентния орган не по-късно от 17 ноември 2018 г. Институцията уведомява своя компетентен орган за всяко последващо решение да промени допълнително подхода, прилаган към всички нейни секюритизиращи позиции с рейтинг, преди 15 ноември, който непосредствено следва това решение. При липса на възражение от страна на компетентния орган до 15 декември, който непосредствено следва крайния срок, посочен във втора или трета алинея, според случая, решението, за което е уведомила институцията, поражда действие от 1 януари на следващата година и е валидно, докато влезе в сила следващо решение, за което ще има уведомление. Институцията не може да използва различни подходи в рамките на същата година.
(4) Чрез дерогация от параграф 1 компетентните органи могат да забранят на институциите, за всеки конкретен случай, да прилагат подхода SEC-SA, когато размерът на рисково претеглената експозиция, произтичащ от прилагането на SEC-SA, не съответства на рисковете за институцията или за финансовата стабилност, включително, но не само, на кредитния риск, свързан с базисните експозиции на секюритизацията. В случай на експозиции, които не отговарят на изискванията за позиции в ОПС секюритизация, специално внимание се обръща на секюритизации с много сложни и високорискови характеристики.
(5) Без да се засяга параграф 1 от настоящия член, институцията може да прилага подхода на вътрешна оценка за изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции във връзка с позиция без рейтинг в програма за ОАТЦК или сделка с ОАТЦК в съответствие с член 266, при положение че са изпълнени условията, посочени в член 265. Когато дадена институция е получила разрешение да прилага подхода на вътрешна оценка в съответствие с член 265, параграф 2 и в приложното поле на това разрешение попадне специфична позиция в програма за ОАТЦК или сделка с ОАТЦК, институцията прилага подхода на вътрешна оценка, за да изчисли рисково претегления размер на експозициите на тази позиция.
(6) За позиция в пресекюритизация институциите прилагат подхода SEC-SA в съответствие с член 261 с промените, посочени в член 269.
(7) Във всички останали случаи на секюритизиращите позиции се определя рисково тегло от 1 250 %.
(8) Компетентните органи информират ЕБО за всички уведомления, направени в съответствие с параграф 3 от настоящия член. ЕБО следи въздействието на настоящия член върху капиталовите изисквания и различните надзорни практики във връзка с параграф 4 от настоящия член, като докладва ежегодно на Комисията за своите констатации и издава насоки в съответствие с член 16 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 255 Определяне на KIRB и KSA
(1) Когато институцията прилага SEC-IRBA съгласно подраздел 3, тя изчислява KIRB в съответствие с параграфи 2—5.
(2) Институциите определят KIRB, като умножат рисково претегления размер на експозициите, който би бил изчислен съгласно глава 3 за базисните експозиции, ако те не бяха секюритизирани, по 8 % и разделят получения резултат на стойността на експозицията на базисните експозиции. KIRB се представя в десетичен вид със стойност между нула и единица.
(3) За целите на изчисляването на KIRB рисково претегленият размер на експозициите, който би бил изчислен съгласно глава 3 за базисните експозиции, включва:
а) размера на очакваните загуби, свързани с всички базисни експозиции на секюритизацията, включително базисните експозиции в неизпълнение, които все още са част от групата в съответствие с глава 3; и
б) размера на неочакваните загуби, свързани с всичките базисни експозиции, включително с базисните експозиции в неизпълнение, които са в групата в съответствие с глава 3;
(4) За да изчислят капиталовите изисквания за закупените вземания, институциите могат да изчислят KIRB по отношение на базисните експозиции на секюритизацията в съответствие с разпоредбите на глава 3. За тази цел експозициите на дребно се считат за закупени вземания на дребно, а експозициите, различни от експозициите на дребно — за закупени вземания от предприятия.
(5) Институциите отделно изчисляват KIRB за риска от разсейване по отношение на базисните експозиции на секюритизацията, когато рискът от разсейване е съществен за тези експозиции. Когато загубите поради риск от разсейване и кредитен риск се третират общо в рамките на секюритизацията, институциите обединяват съответните KIRB за риска от разсейване и за кредитния риск в единно KIRB за целите на подраздел 3. Наличието на общ резервен фонд или на свръхобезпечаване с цел покриване на загубите от кредитен риск или риск от разсейване може да означава, че тези рискове се третират общо. Когато рискът от разсейване и кредитният риск не се третират общо в рамките на секюритизацията, институциите променят определеното във втора алинея третиране, за да обединят по благоразумен начин съответните KIRB за риска от разсейване и кредитния риск.
(6) Когато институцията прилага SEC-SA съгласно подраздел 3, тя изчислява KSA, като умножи рисково претегления размер на експозициите, който би бил изчислен съгласно глава 2 за базисните експозиции, ако те не бяха секюритизирани, по 8 %, и раздели получения резултат на стойността на базисните експозиции. KSA се представя в десетичен вид със стойност между нула и единица. За целите на настоящия параграф институциите изчисляват стойността на експозицията на базисните експозиции, без да нетират евентуалните специфични корекции за кредитен риск и специфичните допълнителни корекции на стойността в съответствие с членове 34 и 110 и други намаления на собствения капитал.
(7) За целите на параграфи 1—6, когато дадена секюритизационна структура включва използването на ДСЦС, всички свързани със секюритизацията експозиции на ДСЦС се третират като базисни експозиции. Без да се засяга предходната разпоредба, институцията може да изключи експозициите на ДСЦС от групата на базисните експозиции за целите на изчисляването на KIRB или KSA, ако рискът, произтичащ от експозициите на ДСЦС, е несъществен или не засяга секюритизиращата позиция на институцията. По отношение на обезпечените синтетични секюритизации всички съществени постъпления от емитирането на дългови ценни книжа, обвързани със заеми или други обезпечени задължения на ДСЦС, които служат като обезпечение за изплащането на секюритизиращите позиции, се включват при изчисляването на KIRB или KSA, ако към кредитния риск на обезпечението се прилага разпределение на загубите по траншове.
(8) За целите на трета алинея на параграф 5 от настоящия член ЕБО издава насоки в съответствие с член 16 от Регламент (ЕС) № 1093/2010 относно подходящите методи за комбиниране на KIRB за риска от разсейване и кредитния риск, когато тези рискове не се третират общо в рамките на секюритизацията.
(9) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти с цел по-нататъшно определяне на условията, при които институциите да могат да изчисляват KIRB за групи от базисни експозиции в съответствие с параграф 4, по-специално по отношение на:
а) вътрешните кредитни политики и модели за изчисляване на KIRB за секюритизации;
б) използването на различни рискови фактори по отношение на групата от базисни експозиции и, когато няма на разположение достатъчно точни или надеждни данни за нея, използването на косвени данни за оценка на вероятността от неизпълнение и загубата при неизпълнение; и
в) изискванията за комплексна проверка за наблюдение на действията и политиките на продавачите на вземанията или на другите инициатори. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти не по-късно от 18 януари 2019 г. На Комисията се предоставя правомощието да допълни настоящия регламент като приеме посочените във втора алинея от настоящия параграф регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 256 Определяне на началната точка на загуба (A) и крайната точка на загуба (D)
(1) За целите на подраздел 3 институциите определят началната точка на загуба (A) на границата, от която загубите в рамките на групата от базисни експозиции биха започнали да се разпределят към съответната секюритизираща позиция. Началната точка на загуба (A) се изразява като десетична стойност между нула и единица и е равна на по-голямата от двете стойности – нула и съотношението на салдото на групата базисни експозиции в секюритизацията минус салдото на всички траншове, които са първостепенни или равностойни спрямо транша, съдържащ съответната секюритизираща позиция, включително самата експозиция, към салдото на всички базисни експозиции на секюритизацията.
(2) За целите на подраздел 3 институциите определят крайната точка на загуба (D) на границата, от която загубите в рамките на групата от базисни експозиции биха довели до пълна загуба на главницата за транша, който съдържа съответната секюритизираща позиция. Крайната точка на загуба (D) се изразява като десетична стойност между нула и единица и е равна на по-голямата от двете стойности — нула и съотношението на салдото на групата базисни експозиции в секюритизацията минус салдото на всички траншове, които са първостепенни спрямо транша, съдържащ съответната секюритизираща позиция, към салдото на всички базисни експозиции на секюритизацията.
(3) За целите на параграфи 1 и 2 институциите третират свръхобезпечаването и резервните сметки с финансиране като траншове, а активите, обхващащи такива резервни сметки — като базисни експозиции.
(4) За целите на параграфи 1 и 2 институциите не вземат предвид резервните сметки без финансиране и активите, които не предоставят кредитни подобрения, например предоставящите само ликвидна подкрепа, валутни или лихвени суапове и сметки за парични обезпечения, свързани с тези позиции в секюритизацията. По отношение на резервните сметки с финансиране и активите, предоставящи кредитни подобрения, институцията третира като секюритизираща позиция само частите от тези сметки или активи, с които се покриват загуби.
(5) Когато две или повече първостепенни позиции в рамките на една и съща сделка имат различен падеж, но споделят пропорционално разпределение на загубите, изчисляването на началните точки на загуба (A) и крайните точки на загуба (D) трябва да се основава на сумираното салдо от тези позиции, като получените в резултат на това начални точки на загуба (A) и крайни точки на загуба (D) са едни и същи.
(6) За целите на изчисляването на началната точка на загуба (A) и крайната точка на загуба (D) на дадена синтетична секюритизация институцията инициатор на секюритизацията третира стойността на експозицията на секюритизиращата позиция, съответстваща на синтетичния допълнителен спред, посочен в член 248, параграф 1, буква д), като транш и коригира началната точка на загуба (A) и крайната точка на загуба (D) на останалите траншове, които запазва, като прибавя тази стойност на експозицията към текущата стойност на групата от базисни експозиции в секюритизацията. Институции, различни от институцията инициатор, не извършват тази корекция.
Член 257 Определяне на падеж на транша (MT)
(1) За целите на подраздел 3 и при спазване на разпоредбите на параграф 2 институциите могат да определят падежа на транша (MT) по един от следните начини:
а) като среднопретегления падеж на договорните плащания, дължими по транша, в съответствие със следната формула: където CFt са всички договорни плащания (главници, лихви и такси), дължими от заемополучателя по време на периода t; или
б) като окончателния задължителен падеж на транша в съответствие със следната формула: където ML е окончателният задължителен падеж на транша.
(2) За целите на параграф 1 при определянето на падеж (MT) на даден транш във всички случаи се прилага долна граница от една година и горна граница от пет години.
(3) Когато дадена институция може да бъде изложена на потенциални загуби от базисните експозиции по силата на договор, институцията определя падежа на секюритизиращата позиция, като вземе предвид падежа на договора плюс най-дългия падеж на базисните експозиции. За револвиращите експозиции се прилага възможно най-дългият съгласно договора остатъчен срок до падежа на експозицията, който може да бъде добавен по време на револвиращия период.
(4) ЕБО следи различните практики в тази област, като отделя по-специално внимание на прилагането на параграф 1, буква а) от настоящия член, и изготвя в съответствие с член 16 от Регламент (ЕС) № 1093/2010 насоки до 31 декември 2019 г. Подраздел 3 Методи за изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции
Член 258 Условия за използването на вътрешнорейтинговия подход (SEC-IRBA)
(1) Институциите използват SEC-IRBA, за да изчислят размера на рисково претеглените експозиции по отношение на дадена секюритизираща позиция, когато са изпълнени следните условия:
а) позицията е покрита чрез група по вътрешнорейтинговия подход или чрез смесена група, при условие че във втория случай институцията може да изчисли KIRB в съответствие с раздел 3 въз основа на най-малко 95 % от размера на базисната експозиция;
б) налице е достатъчна информация по отношение на базисните експозиции на секюритизацията, която да позволи на институцията да изчисли KIRB; и
в) институцията не е лишена от възможността да използва SEC-IRBA по отношение на конкретна секюритизираща позиция в съответствие с параграф 2.
(2) В зависимост от конкретния случай компетентните органи могат да отнемат възможността за използването на SEC-IRBA, когато секюритизациите са с много сложни или високорискови характеристики. За целта следните обстоятелства могат да се считат за много сложни или високорискови характеристики:
а) кредитно подобрение, чието действие може да бъде отслабено поради причини, различни от загуби от портфейла;
б) групи от базисни експозиции с висока степен на вътрешна корелация в резултат на експозиции, концентрирани към отделни сектори или географски области;
в) сделки, при които изплащането на секюритизиращите позиции е в силна зависимост от рискови фактори, които не са отразени в KIRB; или
г) много сложно разпределение на загубите между траншовете.
Член 259 Изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции чрез SEC-IRBA
(1) Съгласно SEC-IRBA размерът на рисково претеглената експозиция за дадена секюритизираща позиция се изчислява, като се умножи стойността на експозицията на позицията, изчислена в съответствие с член 248, по приложимото рисково тегло, определено по долупосочения метод, като при всички случаи то не може да бъде по-ниско от 15 %: RW = 1 250 % когато D ≤ KIRB RW = 12.5 · KSSFA(KIRB) когато A ≥ KIRB когато A < KIRB < D където: KIRB е капиталовото изискване по отношение на групата базисни експозиции съгласно определението в член 255 D е крайната точка на загуба, определена в съответствие с член 256 A е началната точка на загуба, определена в съответствие с член 256 където: a = – (1/(p * KIRB)) u = D – KIRB l = max (A – KIRB; 0) където: където: N е действителният брой на експозициите в групата от базисни експозиции, изчислен в съответствие с параграф 4; LGD е претеглената според експозициите средна загуба при неизпълнение на групата от базисните експозиции, изчислена в съответствие с параграф 5; MT е срокът до падежа на транша, определен в съответствие с член 257. Параметрите A, B, C, D и E се определят съгласно следната таблица: A B C D E Експозиции, различни от експозициите на дребно Първостепенни, нееднородни (n ≥ 25) 0 3,56 -1,85 0,55 0,07 Първостепенни, еднородни (N < 25) 0,11 2,61 -2,91 0,68 0,07 Подчинени, нееднородни (n ≥ 25) 0,16 2,87 -1,03 0,21 0,07 Подчинени, еднородни (N < 25) 0,22 2,35 -2,46 0,48 0,07 Експозиции на дребно Първостепенни 0 0 -7,48 0,71 0,24 Подчинени 0 0 -5,78 0,55 0,27
(2) Ако съответната базисна група по вътрешнорейтинговия подход обхваща както експозиции на дребно, така и експозиции, различни от експозициите на дребно, групата от експозиции се разделя на две подгрупи — съответно експозиции на дребно и експозиции, различни от експозициите на дребно, а за всяка подгрупа се изчислява отделен р-параметър (и съответните изходни параметри N, KIRB и LGD). След това за съответната сделка се изчислява среднопретеглената стойност на р-параметъра въз основа на p-параметрите на всяка подгрупа и номиналния размер на експозициите във всяка подгрупа.
(3) Когато дадена институция прилага SEC-IRBA по отношение на смесена група, изчислението на p-параметъра се основава само на базисните експозиции, за които се прилага вътрешнорейтинговият подход. Базисните експозиции, за които се прилага стандартизираният подход, не се вземат предвид за тази цел.
(4) Действителният брой на експозициите се изчислява по следния начин: където EADi представлява стойността на експозицията, свързана с i-тата експозиция в групата. Когато са налице няколко на брой експозиции към един и същи длъжник, те се консолидират и се третират като една експозиция.
(5) Средната LGD, претеглена спрямо експозициите, се изчислява по следния начин: където LGDi представлява средната LGD, свързана с всички експозиции към i-тия длъжник. Когато кредитният риск и рискът от разсейване за закупени вземания се третират общо в рамките на секюритизацията, стойността на параметъра LGD се изчислява като среднопретеглената стойност на параметъра LGD за кредитния риск и стойността в размер на 100 % на параметъра LGD за риска от разсейване. Теглата представляват капиталовите изисквания съгласно вътрешнорейтинговия подход, изчислени поотделно съответно за кредитния риск и риска от разсейване. За тази цел наличието на общ резервен фонд или на свръхобезпечаване с цел покриването на загуби от кредитен риск или риск от разсейване може да се счита за указание, че тези рискове се управляват общо.
(6) Когато делът на най-голямата базисна експозиция в групата (C1) е не повече от 3 %, при изчисляването на N и на претеглените според експозициите средни загуби при неизпълнение институциите могат да използват опростения метод, посочен по-долу. LGD = 0,50, където Cm означава делът от групата, съответстващ на сумата от най-големите m експозиции; и m се определя от институцията. Ако е на разположение само C1 и тази стойност е не повече от 0,03, тогава институцията може да определи, че LGD е 0,50, а N е 1/C1.
(7) Когато позицията е покрита от смесена група и институцията може да изчисли KIRB въз основа най-малко на 95 % от размера на базисните експозиции в съответствие с член 258, параграф 1, буква а), институцията изчислява капиталовото изискване за групата от базисни експозиции като: където d е делът от стойността на базисните експозиции, за които институцията може да изчисли KIRB, чиято стойност е над размера на всички базисни експозиции;
(8) Когато дадена институция има секюритизираща позиция под формата на дериват за хеджиране на пазарен риск, включително за лихвени или валутни рискове, институцията може да присъди на този дериват рисково тегло по подразбиране, еквивалентно на рисковото тегло на референтната позиция, изчислено в съответствие с настоящия член. За целите на първа алинея референтна позиция е позицията, която във всяко отношение е равностойна по ранг на деривата или, при липса на такава равностойна по ранг позиция — позицията, която е непосредствено подчинена на деривата.
Член 260 Третиране на ОПС секюритизациите съгласно SEC-IRBA
Съгласно SEC-IRBA рисковото тегло за позиция в ОПС секюритизация се изчислява в съответствие с член 259 при спазване на следните изменения: долната граница на рисковото тегло за първостепенните секюритизиращи позиции = 10 %
Член 261 Изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции чрез стандартизирания подход (SEC-SA)
(1) Съгласно SEC-SA размерът на рисково претеглената експозиция в дадена секюритизация се изчислява, като размерът на експозицията, изчислен в съответствие с член 248, се умножи по приложимото рисково тегло, определено по долупосочения метод, като при всички случаи то не може да бъде по-ниско от 15 %: RW = 1 250 % когато D ≤ KA когато A ≥ KA когато A < KA < D където: D е крайната точка на загуба, определена в съответствие с член 256; A е началната точка на загуба, определена в съответствие с член 256; KA е параметър, който се изчислява в съответствие с параграф 2; където: a = – (1/(p · KA)) u = D – KA l = max (A – KA; 0) p = 1 за секюритизираща експозиция, която не е пресекюритизираща
(2) За целите на параграф 1, KA се изчислява, както следва: където: KSA е капиталовото изискване по отношение на базисната група съгласно определението в член 255 W = отношението на:
а) сумата от номиналния размер на базисните експозиции в неизпълнение, към
б) сумата от номиналния размер на всички базисни експозиции. За целта експозиция в неизпълнение означава базисна експозиция, за която е изпълнено едно от следните условия: i) налице е просрочие от 90 или повече дни; ii) предмет е на производство по несъстоятелност или неплатежоспособност; iii) предмет е на процедура по реализиране на обезпечението или друга сходна процедура; или iv) намира се в неизпълнение в съответствие с документацията по секюритизацията. Когато институцията не е запозната със състоянието на неизпълнение на 5 % или по-малко от базисните експозиции в групата, институцията може да използва SEC-SA, като извърши следните корекции в изчислението на KA Когато институцията не е запозната със състоянието на неизпълнение на повече от 5 % от базисните експозиции в групата, позицията в секюритизацията трябва да получи рисково тегло от 1 250 %.
3. Когато дадена институция има секюритизираща позиция под формата на дериват за хеджиране на пазарен риск, включително за лихвени или валутни рискове, институцията може да присъди на този дериват рисково тегло по подразбиране, еквивалентно на рисковото тегло на референтната позиция, изчислено в съответствие с настоящия член. За целите на настоящия параграф референтна е позицията, която във всяко отношение е равностойна по ранг на деривата или, при липса на такава равностойна позиция — позицията, която е непосредствено подчинена на деривата.
Член 262 Третиране на ОПС секюритизациите съгласно SEC-SA
Съгласно SEC-SA рисковото тегло за дадена позиция в ОПС секюритизация се изчислява в съответствие с член 263 със следните изменения: долната граница на рисковото тегло за първостепенните секюритизиращи позиции = 10 % p = 0,5
Член 263 Изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции чрез подхода на външните рейтинги при секюритизация (SEC-ERBA)
(1) Съгласно SEC-ERBA размерът на рисково претеглената експозиция за дадена секюритизираща позиция се изчислява, като стойността на експозицията на позицията, изчислена в съответствие с член 248, се умножи по приложимото рисково тегло в съответствие с настоящия член.
(2) По отношение на експозициите с краткосрочни кредитни оценки или в случаите, в които в съответствие с параграф 7 може да бъде присъден рейтинг въз основа на краткосрочна кредитна оценка, се прилагат следните рискови тегла: Таблица 1 Степен на кредитно качество 1 2 3 Всички останали рейтинги Рисково тегло 15 % 50 % 100 % 1 250 %
(3) По отношение на експозициите с дългосрочни кредитни оценки или в случаите, в които в съответствие с параграф 7 от настоящия член може да бъде присъден рейтинг въз основа на дългосрочна кредитна оценка, се прилагат рисковите тегла, посочени в таблица 2, коригирани според случая за падежа на транша (MT) в съответствие с член 257 и параграф 4 от настоящия член и за плътността на транша при подчинени траншове в съответствие с параграф 5 от настоящия член: Таблица 2 Степен на кредитно качество Първостепенен транш Подчинен (тънък) транш Падеж на транша (MT) Падеж на транша (MT) 1 година 5 години 1 година 5 години 1 15 % 20 % 15 % 70 % 2 15 % 30 % 15 % 90 % 3 25 % 40 % 30 % 120 % 4 30 % 45 % 40 % 140 % 5 40 % 50 % 60 % 160 % 6 50 % 65 % 80 % 180 % 7 60 % 70 % 120 % 210 % 8 75 % 90 % 170 % 260 % 9 90 % 105 % 220 % 310 % 10 120 % 140 % 330 % 420 % 11 140 % 160 % 470 % 580 % 12 160 % 180 % 620 % 760 % 13 200 % 225 % 750 % 860 % 14 250 % 280 % 900 % 950 % 15 310 % 340 % 1 050 % 1 050 % 16 380 % 420 % 1 130 % 1 130 % 17 460 % 505 % 1 250 % 1 250 % Всички останали 1 250 % 1 250 % 1 250 % 1 250 %
(4) За да определят рисковото тегло за траншовете с падеж между 1 и 5 години, институциите използват линейна интерполация между рисковите тегла, приложими при срок до падежа съответно от една и пет години в съответствие с таблица 2.
(5) За да се отчете плътността на транша, институциите изчисляват рисковото тегло за подчинените траншове по следния начин: където T = плътността на транша, измерена като D – A където D е крайната точка на загуба, определена в съответствие с член 256 A е началната точка на загуба, определена в съответствие с член 256
(6) По отношение на рисковите тегла за подчинените траншове, изчислени съгласно параграфи 3 — 5, се определя долна граница от 15 %. Освен това получените в резултат на тази граница рискови тегла не може да бъдат по-ниски от рисковото тегло, съответстващо на хипотетичен първостепенен транш в една и съща секюритизация с една и съща кредитна оценка и еднакъв падеж.
(7) За целите на използването на рейтингите по подразбиране, на позициите без рейтинг институциите присъждат рейтинг по подразбиране, еквивалентен на кредитната оценка на дадена референтна позиция с рейтинг, която отговаря на всяко едно от следните условия:
а) референтната позиция е равностойна по ранг във всяко отношение на секюритизиращата позиция без рейтинг или, при липса на такава равностойна позиция, за референтна се счита позицията, която е непосредствено подчинена на позицията без рейтинг;
б) по отношение на референтната позиция не се прилагат гаранции от трети страни или други кредитни подобрения, които не са приложими по отношение на позицията без рейтинг;
в) падежът на референтната позиция е еднакъв или е по-дълъг от падеж на разглежданата позиция без рейтинг;
г) всеки рейтинг по подразбиране се актуализира периодично с цел отразяване на промените в кредитната оценка на референтната позиция.
(8) Когато дадена институция има секюритизираща позиция под формата на дериват за хеджиране на пазарен риск, включително за лихвени или валутни рискове, институцията може да присъди на този дериват рисково тегло по подразбиране, еквивалентно на рисковото тегло на референтната позиция, изчислено в съответствие с настоящия член. За целите на първа алинея референтна позиция е позицията, която във всяко отношение е равностойна по ранг на деривата или, при липса на такава равностойна по ранг позиция — позицията, която е непосредствено подчинена на деривата.
Член 264 Третиране на ОПС секюритизациите съгласно SEC-IRBA
(1) Съгласно SEC-ERBA рисковото тегло за дадена позиция в ОПС секюритизация се изчислява в съответствие с член 263, с измененията, предвидени в настоящия член.
(2) По отношение на експозициите с краткосрочни кредитни оценки или в случаите, в които в съответствие с член 263, параграф 7 може да бъде присъден рейтинг въз основа на краткосрочна кредитна оценка, се прилагат следните рискови тегла: Таблица 3 Степен на кредитно качество 1 2 3 Всички останали рейтинги Рисково тегло 10 % 30 % 60 % 1 250 %
(3) По отношение на експозициите с дългосрочни кредитни оценки или в случаите, в които в съответствие с член 263, параграф 7 може да бъде присъден рейтинг въз основа на дългосрочна кредитна оценка, рисковите тегла се определят съгласно таблица 4, коригирани за падежа на транша (MT) в съответствие с член 257 и член 263, параграф 4 и за плътността на транша при подчинените траншове в съответствие с член 263, параграф 5: Таблица 4 Степен на кредитно качество Първостепенен транш Подчинен (тънък) транш Падеж на транша (MT) Падеж на транша (MT) 1 година 5 години 1 година 5 години 1 10 % 10 % 15 % 40 % 2 10 % 15 % 15 % 55 % 3 15 % 20 % 15 % 70 % 4 15 % 25 % 25 % 80 % 5 20 % 30 % 35 % 95 % 6 30 % 40 % 60 % 135 % 7 35 % 40 % 95 % 170 % 8 45 % 55 % 150 % 225 % 9 55 % 65 % 180 % 255 % 10 70 % 85 % 270 % 345 % 11 120 % 135 % 405 % 500 % 12 135 % 155 % 535 % 655 % 13 170 % 195 % 645 % 740 % 14 225 % 250 % 810 % 855 % 15 280 % 305 % 945 % 945 % 16 340 % 380 % 1 015 % 1 015 % 17 415 % 455 % 1 250 % 1 250 % Всички останали 1 250 % 1 250 % 1 250 % 1 250 %
Член 265 Обхват и оперативни изисквания при подхода на вътрешна оценка
(1) Институциите могат да изчислят размера на рисково претеглените експозиции за позициите без рейтинг в програми за ОАТЦК или сделки с ОАТЦК съгласно подхода на вътрешна оценка в съответствие с член 266, когато са изпълнени условията, определени в параграф 2 от настоящия член. Когато дадена институция е получила разрешение да прилага подхода на вътрешна оценка в съответствие с, параграф 2 от настоящия член и в приложното поле на това разрешение попадне специфична позиция в програма за ОАТЦК или сделка с ОАТЦК, институцията прилага този подход, за да изчисли рисково претегления размер на експозициите на тази позиция.
(2) Компетентните органи разрешават на институциите да прилагат подхода на вътрешна оценка в рамките на ясно определено приложно поле, ако е изпълнено всяко едно от следните условия:
а) всички позиции в търговски книжа, емитирани по програмата за ОАТЦК, са позиции с рейтинг;
б) вътрешната оценка на кредитното качество на позицията отразява общодостъпната методология за оценка, прилагана от една или повече АВКО за определянето на рейтинга на секюритизиращи позиции, покрити от такъв вид секюритизиращи експозиции;
в) търговските книжа, емитирани по програмата за ОАТЦК, са емитирани предимно за инвеститори трети страни;
г) процесът на вътрешна оценка на институцията е поне толкова консервативен, колкото са общодостъпните оценки на АВКО, които са присъдили външен рейтинг на търговските книжа, емитирани по програмата за ОАТЦК, по-специално по отношение на стрес факторите и на другите количествени елементи от значение;
д) методологията за вътрешна оценка на институцията взема предвид всички съответни общодостъпни рейтингови методологии на АВКО, които присъждат рейтинги на търговски книжа, емитирани по програмата за ОАТЦК, и включва рейтинговите категории, съответстващи на кредитните оценки на АВКО. Във вътрешната си документация институцията включва специална информация относно начина, по който са изпълнени посочените в настоящата буква изисквания, и актуализира тази редовно тази информация;
е) институцията използва своята методология за вътрешна оценка за целите на вътрешното управление на риска, включително в процедурите по вземане на решения, управлението на информация и разпределянето на вътрешния капитал;
ж) периодично се извършва преглед на процеса на вътрешна оценка и на качеството на вътрешните оценки на кредитното качество на експозициите на институцията по програма за ОАТЦК или сделки с ОАТЦК от страна на вътрешни или външни одитори, АВКО или чрез вътрешните звена на институцията за преглед на кредитния портфейл или управление на риска;
з) институцията следи параметрите на вътрешните рейтинги във времето, за да прецени качеството на методологията си за вътрешна оценка, и при необходимост внася корекции в тази методология, когато показателите на експозициите редовно се отклоняват от това, което се очаква съгласно съответните вътрешни рейтинги;
й) критериите, на които трябва да отговарят активите в програмата за ОАТЦК, включват най-малко следното:
к) извършен е анализ на кредитния риск и стопанския профил на продавача на активите, включително най-малко оценка на следните аспекти:
л) програмата за ОАТЦК съдържа политики и процедури относно събирането на вземанията, в които се отчитат оперативният капацитет и кредитното качество на обслужващото предприятие, и включва характеристики, които смекчават рисковете, свързани с резултатите от дейността на продавача или обслужващото предприятие. За целите на тази буква рисковете, свързани с резултатите от дейността, могат да бъдат редуцирани чрез механизми, основаващи се на актуалното кредитно качество на продавача на активите или обслужващото предприятие и насочени към предотвратяване на нежеланото смесване на средства в случай на неизпълнение от страна на продавача на активите или обслужващото предприятие;
м) в оценката на общата очаквана загуба по група от активи, които могат да бъдат закупени по програмата за ОАТЦК, се отчитат всички източници на потенциален риск, включително кредитен риск и риск от разсейване;
н) ако размерът на предоставеното от продавача на активите кредитно подобрение се основава единствено на размера на загубите от кредитен характер, а рискът от разсейване е съществен за конкретната група от активи, в програмата за ОАТЦК се включва отделен резерв за покриване на риска от разсейване;
о) размерът на изискваното ниво на подобрение по програмата за ОАТЦК се определя, като се вземе предвид информацията от предходните няколко години, включително данни за загубите, просрочията, случаите на разсейване и коефициента на обращаемост на вземанията;
п) програмата за ОАТЦК включва определени структурни елементи при закупуването на експозиции, насочени към смекчаване на потенциалното влошаване на кредитното качество на базисния портфейл. Тези характеристики могат да включват механизми за приключване по отношение на конкретна група експозиции;
р) институцията оценява характеристиките на базисната група активи, например среднопретеглената кредитна оценка, и установява наличието на концентрации към отделни длъжници или към даден географски район, както и нееднородността на групата от активи.
(3) Когато звената на институцията за вътрешен одит, преглед на кредитния портфейл или управление на риска извършват прегледа по параграф 2, буква ж), тези звена трябва да са независими от вътрешните звена на институцията, отговарящи за програмата за ОАТЦК, както и за връзките с клиенти.
(4) Институциите, които са получили разрешение да прилагат подхода на вътрешна оценка, не трябва да използват други методи за позициите, попадащи в приложното полее на този подход, освен в случаите, когато са изпълнени и двете, изброени по-долу условия:
а) институцията е удостоверила по приемлив за компетентния орган начин, че има сериозни основания за това;
б) институцията е получила предварително разрешение от компетентния орган.
Член 266 Изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции чрез подхода на вътрешна оценка
(1) Съгласно подхода на вътрешна оценка институцията присъжда на позицията без рейтинг в програмата за ОАТЦК или сделката с ОАТЦК една от рейтинговите категории, посочени в член 265, параграф 2, буква д) въз основа на вътрешната си оценка. Позицията получава производен рейтинг, който е същият като кредитните оценки, съответстващи на тази рейтингова категория по член 265, параграф 2, буква д).
(2) Производният рейтинг по параграф 1 е най-малко на нивото на инвестиционен рейтинг или на по-добро ниво към момента на първоначалното му присъждане и се разглежда като призната кредитна оценка, присъдена от АВКО, за целите на изчисляването на размера на рисково претеглените експозиции в съответствие с член 263 или член 264, в зависимост от случая. Подраздел 4 Горни граници за секюритизиращите позиции
Член 267 Максимално рисково тегло за първостепенните секюритизиращи позиции: подход на подробния преглед
(1) Дадена институция, която във всеки един момент е запозната със състава на базисните експозиции, може да присъди на първостепенна секюритизираща позиция максимално рисково тегло, равно на претегленото според експозициите средно рисково тегло, което би било приложимо към базисните експозиции, ако те не бяха секюритизирани.
(2) Що се отнася до групите от базисни експозиции, при които институцията използва изключително стандартизирания подход или вътрешнорейтинговия подход, максималното рисково тегло на първостепенната секюритизираща позиция е равно на претегленото според експозициите средно рисково тегло, което би било приложимо към базисните експозиции съответно съгласно глава 2 или 3, ако тези експозиции не бяха секюритизирани. При смесени групи максималното рисково тегло се изчислява по следния начин:
а) когато институцията прилага SEC-IRBA, на частта от базисната група, за която се прилага стандартизираният подход, и на частта, за която се прилага вътрешнорейтинговият подход, се присъждат рисковите тегла, съответстващи съответно на стандартизирания подход и на вътрешнорейтинговия подход;
б) когато институцията прилага SEC-SA или SEC-ERBA, максималното рисково тегло за първостепенните секюритизиращи позиции е равно на среднопретегленото рисково тегло на базисните експозиции съгласно стандартизирания подход.
(3) За целите на настоящия член рисковото тегло, което би било приложимо съгласно вътрешнорейтинговия подход в съответствие с глава 3, включва отношението на:
а) очакваните загуби, умножени по 12,5, към
б) стойността на експозицията на базисните експозиции.
(4) Когато при изчисляването на максималното рисково тегло в съответствие с параграф 1 се получава рисково тегло, което е по-ниско от долните граници на рисковото тегло, определени в членове 259 — 264, в зависимост от случая, се използва рисковото тегло, изчислено в съответствие с параграф 1.
Член 268 Максимални капиталови изисквания
(1) Дадена институция инициатор, институция спонсор или друга институция, използваща SEC-IRBA, или институция инициатор или институция спонсор, използващи SEC-SA или SEC-ERBA, могат да приложат максимално капиталово изискване към държаната от институцията секюритизираща позиция, равно на капиталовите изисквания, които биха били изчислени съгласно глава 2 или 3 по отношение на базисните експозиции, ако те не бяха секюритизирани. За целите на настоящия член капиталовото изискване съгласно вътрешнорейтинговия подход включва размера на очакваните загуби, свързани с тези експозиции, изчислен съгласно глава 3, и размера на неочакваните загуби.
(2) При смесени групи максималното капиталово изискване се определя, като се изчисли претеглената спрямо експозициите средна стойност на капиталовите изисквания за частта от базисните експозиции съгласно вътрешнорейтинговия подход и частта съгласно стандартизирания подход в съответствие с параграф 1.
(3) Максималното капиталово изискване е резултат от умножаването на размера, изчислен съгласно параграф 1 или 2, по най-големия дял на активите, които институцията държи в съответните траншове (V), изразен в проценти и изчислен по следния начин:
а) за институция, която има една или повече секюритизиращи позиции само в един транш, V е равно на отношението на номиналния размер на секюритизиращите позиции, държани от институцията в разглеждания транш, към номиналния размер на транша;
б) за институция, която има секюритизиращи позиции в различни траншове, V е равно на максималния дял на държаните активи по различните траншове. За тази цел делът на държаните активи за всеки един от различните траншове се изчислява съгласно буква а).
(4) При изчисляването на максималното капиталово изискване за дадена секюритизираща позиция в съответствие с настоящия член целият размер на печалбата от продажба и от лихвени елементи за кредитно подобрение, произтичащи от сделката по секюритизацията, се приспадат от елементите на базовия собствен капитал от първи ред в съответствие с член 36, параграф 1, буква к). Подраздел 5 Общи разпоредби
Член 269 Пресекюритизации
(1) По отношение на дадена позиция в пресекюритизация институциите прилагат SEC-SA в съответствие с член 261, със следните изменения:
а) W = 0 за всяка експозиция към секюритизационен транш в рамките на групата от базисни експозиции;
б) p = 1,5;
в) полученото рисково тегло не може да бъде по-ниско от долната граница на рисковото тегло от 100 %.
(2) KSA за базисните секюритизиращи експозиции се изчислява в съответствие с подраздел 2.
(3) Максималните капиталови изисквания, посочени в подраздел 4, не се прилагат за пресекюритизиращите позиции.
(4) Когато групата от базисни експозиции се състои от комбинация от секюритизационни траншове и други видове активи, параметърът KA се определя като равен на претеглената според номиналния размер на експозицията средна стойност на KA, изчислена поотделно за всяка подгрупа от експозиции.
Член 269а Третиране на секюритизациите на необслужвани експозиции
(1) За целите на настоящия член:
а) „секюритизация на необслужвани експозиции“ означава секюритизация на необслужвани експозиции съгласно определението в член 2, точка 25 от Регламент (ЕС) 2017/2402;
б) „квалифицирана традиционна секюритизация на необслужвани експозиции“ означава традиционна секюритизация на необслужвани експозиции, при която невъзстановимият отбив от цената при покупка е най-малко 50 % от текущия размер на базисните експозиции към момента на прехвърлянето им на ДСЦС.
(2) Рисковото тегло на позиция в секюритизация на необслужвани експозиции се изчислява в съответствие с член 254 или член 267. За рисковото тегло се прилага долна граница от 100 %, освен когато се прилага член 263.
(3) Чрез дерогация от параграф 2 от настоящия член институциите присъждат рисково тегло от 100 % на позицията с първостепенен ранг на допустима традиционна секюритизация на необслужвани експозиции, освен ако се прилага член 263.
(4) Институциите, които прилагат вътрешнорейтинговия подход по отношение на всякакви експозиции в групата от базисните експозиции в съответствие с глава 3 и на които не е разрешено да използват собствени оценки за параметъра LGD и конверсионни коефициенти за такива експозиции, не използват SEC-IRBA за изчисляване на размерите на рисково претеглените експозиции за позиция в секюритизация на необслужвани експозиции и не прилагат параграф 5 или параграф 6.
(5) За целите на член 268, параграф 1 очакваните загуби при базиснити експозиции на квалифицирана традиционна секюритизация на необслужвани експозиции се включват след приспадане на невъзстановимия отбив от цената при покупка и, когато е приложимо, на допълнителните корекции за специфичен кредитен риск. Институциите правят изчисленията съгласно следната формула: където: CRmax = максималното капиталово изискване в случай на квалифицираната традиционна секюритизация на необслужвани експозиции; RWEAIRB = сумата от размерите на рисково претеглените експозиции на базисните експозиции, за които се използва вътрешнорейтинговият подход; ELIRB = сумата от размерите на очакваните загуби на базисните експозиции, за които се използва вътрешнорейтинговият подход; NRPPD = невъзстановимия отбив от цената при покупка; EVIRB = сумата от стойностите на експозицията на базисните експозиции, за които се използва вътрешнорейтинговият подход; EVPool = сумата от стойностите на експозицията на всички базисни експозиции в групата; SCRAIRB = за институциите инициатори, корекциите за специфичен кредитен риск, направени от институцията по отношение на базисните експозиции, за които се прилага вътрешнорейтинговият подход, само ако и доколкото тези корекции надвишават NRPPD; за институциите инвеститори размерът на сумата е нула; RWEASA = сумата от размерите на рисково претеглените експозиции на базисните експозиции, за които се използва стандартизираният подход.
(6) Чрез дерогация от параграф 3 от настоящия член, когато претегленото според експозициите средно рисково тегло, изчислено в съответствие с посочения в член 267 подход на подробен преглед, е по-ниско от 100 %, институциите могат да прилагат по-ниското рисково тегло, при спазване на долна граница на рисковото тегло от 50 %. За целите на първа алинея институциите инициатори, които прилагат SEC-IRBA към дадена позиция и на които е разрешено да използват собствени оценки на LGD и конверсионни коефициенти за всички базисни експозиции, за които се прилага вътрешнорейтинговият подход в съответствие с глава 3, приспадат невъзстановимия отбив от цената при покупка и, когато е приложимо, всякакви допълнителни корекции за специфичен кредитен риск от очакваните загуби и стойностите на експозициите на базисните експозиции, свързани с първостепенна позиция в квалифицирана традиционна секюритизация на необслужвани експозиции, в съответствие със следната формула: където: RWmax = рисковото тегло, преди да се приложи долната граница, приложимо за първостепенна позиция в допустима традиционна секюритизация на необслужвани експозиции, когато се използва подходът на подробен преглед; RWEAIRB = сумата от размерите на рисково претеглените експозиции на базисните експозиции, за които се използва вътрешнорейтинговият подход; RWEASA = сумата от размерите на рисково претеглените експозиции на базисните експозиции, за които се използва стандартизираният подход; ELIRB = сумата от размерите на очакваните загуби на базисните експозиции, за които се използва вътрешнорейтинговият подход; NRPPD = невъзстановимия отбив от цената при покупка; EVIRB = сумата от стойностите на експозицията на базисните експозиции, за които се използва вътрешнорейтинговият подход; EVpool = сумата от стойностите на експозицията на всички базисни експозиции в групата; EVSA = сумата от стойностите на експозицията на базисните експозиции, за които се използва стандартизираният подход; SCRAIRB = корекции за специфичен кредитен риск, направени от институцията инициатор по отношение на базисните експозиции, за които се прилага вътрешнорейтинговият подход, само ако и доколкото тези корекции надвишават NRPPD.
(7) За целите на настоящия член невъзстановимият отбив от цената при покупка се изчислява чрез приспадане на сумата, посочена в буква б), от сумата, посочена в буква а):
а) текущия размер на базисните експозиции на секюритизацията на необслужвани експозиции към момента на прехвърлянето на тези експозиции на ДСЦС;
б) сборът от:
Член 270 Първостепенни позиции в ОПС балансови секюритизации
(1) Институцията инициатор може да изчислява размера на рисково претеглените експозиции на секюритизираща позиция в дадена ОПС балансова секюритизация по член 26а, параграф 1 от Регламент (ЕС) 2017/2402 в съответствие с член 260, член 262 или член 264 от настоящия регламент, според случая, когато тази позиция отговаря на следните две условия:
а) секюритизацията отговаря на изискванията на член 243, параграф 2;
б) позицията отговаря на изискванията за първостепенна секюритизираща позиция.
(2) ЕБО наблюдава прилагането на параграф 1, по-специално по отношение на:
а) пазарния обем и пазарния дял на ОПС балансови секюритизации, по отношение на които институцията инициатор прилага параграф 1, за различните класове активи;
б) наблюдаваното разпределение на загубите към първостепенния транш и към други траншове на ОПС балансови секюритизации, когато институцията инициатор прилага параграф 1 по отношение на първостепенната позиция, държана в такива секюритизации;
в) въздействието на прилагането на параграф 1 върху ливъриджа на институциите;
г) въздействието на използването на ОПС балансови секюритизации, по отношение на които институцията инициатор прилага параграф 1, върху емитирането на капиталови инструменти от съответните институции инициатори.
(3) ЕБО представя доклад относно своите констатации на Комисията до 10 април 2023 г.
(4) До 10 октомври 2023 г.. г. Комисията, въз основа на доклада, посочен в параграф 3, представя на Европейския парламент и на Съвета доклад относно прилагането на настоящия член, като обръща особено внимание на риска от прекомерен ливъридж, произтичащ от използването на ОПС балансови секюритизации, отговарящи на условията за третиране в съответствие с параграф 1, и на потенциалното заместване на емитирането на капиталови инструменти от институциите инициатори чрез това използване. Когато е целесъобразно, посоченият доклад се придружава от законодателно предложение.
Член 270а Допълнително рисково тегло
(1) Когато поради небрежност или пропуск дадена институция не изпълнява изискванията по глава 2 Регламент (ЕС) 2017/2402 по отношение на даден съществен аспект, компетентните органи налагат пропорционално допълнително рисково тегло от най-малко 250 % от рисковото тегло, с максимален размер 1 250 %, което се прилага спрямо съответните секюритизиращи позиции по начина, описан съответно в член 247, параграф 6 или в член 337, параграф 3 от настоящия регламент. Допълнителното рисково тегло се увеличава постепенно с всяко следващо нарушение на разпоредбите за извършване на комплексна проверка и за управление на риска. Компетентните органи вземат предвид изключенията за някои от секюритизациите, предвидени в член 6, параграф 5 от Регламент (ЕС) 2017/2402 чрез намаляване на рисковото тегло, което в противен случай те биха определили съгласно настоящия член по отношение на секюритизация, за която се прилага член 6, параграф 5 от Регламент (ЕС) 2017/2402.
(2) ЕБО разработва проекти на технически стандарти за изпълнение с цел да улесни сближаването на надзорните практики във връзка с прилагането на параграф 1, включително мерките, които трябва да бъдат предприемани в случай на неспазване на задълженията, свързани с надлежната проверка и с управлението на риска. ЕБО представя на Комисията тези проекти на технически стандарти за изпълнение до 1 януари 2014 г. На Комисията се предоставя правомощието да приеме посочените в първа алинея от настоящия параграф технически стандарти за изпълнение в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) № 1093/2010. Раздел 4 Външни кредитни оценки
Член 270б Използване на кредитни оценки, присъдени от АВКО
За да определят рисковото тегло на дадена секюритизираща позиция в съответствие с настоящата глава, институциите могат да използват само кредитни оценки, когато тези оценки са били присъдени или одобрени от АВКО в съответствие с Регламент (ЕО) № 1060/2009.
Член 270в Изисквания към кредитните оценки на АВКО
За целите на изчисляването на размера на рисково претеглените експозиции в съответствие с раздел 3 институциите използват кредитна оценка на АВКО, ако е изпълнено всяко едно от следните условия:
а) не съществува несъответствие между видовете плащания, отразени в кредитната оценка, и видовете плащания, на които кредитната институция има право по договора, пораждащ съответната секюритизираща позиция;
б) АВКО оповестява кредитните оценки и анализа на загубите и паричните потоци, както и информация за чувствителността на рейтингите към промените в основните допускания, използвани при определянето на рейтингите, включително показателите на базисните експозиции, а също и информация за процедурите, методологиите, допусканията и основните елементи, обуславящи кредитните оценки в съответствие с Регламент (ЕО) № 1060/2009. За целите на настоящата буква информацията се счита за общодостъпна, когато е публикувана в достъпен формат. Информацията, предоставена на ограничен брой лица, не се счита за общодостъпна;
в) кредитните оценки са включени в миграционната матрица на АВКО;
г) кредитните оценки не са основани изцяло или частично на подкрепа без финансиране, предоставена от самата институция. Когато дадена позиция е основана изцяло или частично на подкрепа без финансиране, институцията счита позицията за позиция без рейтинг за целите на изчисляването на размера на рисково претеглените експозиции по отношение на тази позиция в съответствие с раздел 3;
д) АВКО е поела ангажимент да оповести и изясни начина, по който показателите на групата от активи влияят върху кредитната оценка.
Член 270г Използване на кредитните оценки
(1) Институцията може да реши да избере една или повече АВКО, чиито кредитни оценки да използва при изчисляването на размера на своите рисково претеглени експозиции съгласно настоящата глава („призната АВКО“).
(2) Институцията използва кредитните оценки на секюритизиращите си позиции по последователен и неизбирателен начин, като за целта спазва следните изисквания:
а) институцията не използва кредитни оценки, присъдени от дадена АВКО, за позициите си в дадени траншове, и кредитни оценки, присъдени от друга АВКО, за позициите си в други траншове в рамките на една и съща секюритизация, независимо дали те са били оценени от първата АВКО;
б) когато дадена позиция има две кредитни оценки от признати АВКО, институцията използва по-малко благоприятната кредитна оценка;
в) когато дадена позиция има три или повече кредитни оценки от признати АВКО, се използват двете най-благоприятни кредитни оценки. Когато двете най-благоприятни кредитни оценки се различават, се използва по-малко благоприятната от двете;
г) институцията не изисква активно оттеглянето на по-неблагоприятните рейтинги.
(3) Когато базисните за секюритизацията експозиции се ползват от пълна или частична приемлива кредитна защита в съответствие с глава 4, а ефектът от тази защита е отразен в кредитната оценка, присъдена на дадена секюритизираща позиция от призната АВКО, институцията използва рисковото тегло, свързано с тази кредитна оценка. Когато кредитната защита, посочена в настоящия параграф, не е приемлива съгласно условията по глава 4, кредитната оценка не се признава и секюритизиращата позиция се третира като позиция без рейтинг.
(4) Когато секюритизиращата позиция се ползва от приемлива кредитна защита в съответствие с глава 4, а ефектът от тази защита е отразен в кредитната оценка, присъдена от призната АВКО, институцията третира секюритизиращата позиция като позиция без рейтинг и изчислява размера на рисково претеглените експозиции в съответствие с глава 4.
Член 270д Съотнасяне на секюритизациите
ЕБО разработва проекти на технически стандарти за изпълнение с цел обективно и последователно съотнасяне на степените на кредитно качество, посочени в настоящата глава, към съответните кредитни оценки на всички АВКО. За целите на настоящия член ЕБО по-специално:
а) прави разграничение между съответните степени на риск, изразени чрез всяка кредитна оценка;
б) разглежда количествени фактори, като например проценти на неизпълнение или на загуба, както и данни от минали периоди за кредитните оценки на всяка АВКО за различни класове активи;
в) разглежда качествени фактори, като например разнообразието от сделки, оценявани от АВКО, нейната методология и значението на кредитните ѝ оценки, по-специално дали те отчитат очакваната загуба или първата парична загуба, своевременното изплащане на лихвите или окончателното изплащане на лихвите;
г) гарантира, че за секюритизиращите позиции, за които въз основа на кредитните оценки на АВКО се прилага едно и също рисково тегло, се използват еквивалентни степени на кредитен риск. ЕБО представя на Комисията тези проекти на технически стандарти за изпълнение до 1 юли 2014 г. На Комисията се предоставя правомощието да приеме посочените в първа алинея от настоящия параграф технически стандарти за изпълнение в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Глава 6. Кредитен риск от контрагента
Член 271 Определяне на стойността на експозицията
(1) Институцията определя стойността на експозицията на дериватните инструменти, изброени в приложение II, в съответствие с настоящата глава.
(2) Институцията може да определя стойността на експозицията на репо сделки, сделки по предоставяне или получаване в заем на ценни книжа или стоки, транзакции с удължен сетълмент и маржин заемни сделки в съответствие с настоящата глава, вместо да се прилага глава 4.
Член 272 Определения
За целите на настоящата глава и на дял VI от настоящата част се прилагат следните определения: Общи понятия
1. „кредитен риск от контрагента“ или „CCR“ означава рискът контрагентът по определена сделка да изпадне в неизпълнение преди окончателния сетълмент на паричните потоци по сделката; Видове сделки
2. „транзакции с удължен сетълмент“ означава трансакции, при които контрагентът поема задължение да достави ценна книга, стока или сума в чуждестранна валута срещу парични средства, други финансови инструменти или стоки — или обратно — на договорно определена дата на сетълмент или доставка, която е по-късна от пазарно установения срок за подобен вид сделки или е пет работни дни след датата, на която институцията е сключила сделката, което от двете настъпи по-рано;
3. „маржин заемни сделки“ означава сделки, при които институцията предоставя кредит във връзка с покупката, продажбата, държането или търгуването на ценни книжа. Маржин заемните сделки не включват други заеми, които са подсигурени чрез обезпечение във вид на ценни книжа; Нетираща съвкупност, хеджиращи съвкупности и свързани с тях понятия
4. „нетираща съвкупност“ означава група от сделки между институцията и един контрагент, които са предмет на правно изпълнимо двустранно споразумение за нетиране, което е признато по раздел 7 и глава 4. Всяка сделка, която не е предмет на правно изпълнимо двустранно споразумение за нетиране, което е признато по раздел 7, се разглежда като отделна нетираща съвкупност за целите на настоящата глава. Съгласно метода на вътрешните модели изложен в раздел 6, всички нетиращи съвкупности с един контрагент могат да се третират като една нетираща съвкупност, ако симулираните отрицателни пазарни стойности на отделните нетиращи съвкупности са получили стойност 0 в оценката на очакваната експозиция (наричана по-долу „ЕЕ“).
5. „рискова позиция“ означава стойността на риска, която се определя за дадена трансакция съгласно стандартизирания метод, изложен в раздел 5, по предварително определен алгоритъм;
6. „хеджираща съвкупност“ означава група от сделки в рамките на една нетираща съвкупност, за които при определянето на потенциалната бъдеща експозиция по методите, посочени в раздел 3 или 4 от настоящата глава, е разрешено пълно или частично нетиране;
7. „маржин споразумение“ означава споразумение или клаузи от споразумение, съгласно които даден контрагент трябва да предостави обезпечение на втори контрагент, когато експозицията на втория контрагент към първия надхвърли определено равнище; 7a) „еднопосочно маржин споразумение“ означава маржин споразумение, съгласно което дадена институция е длъжна да предостави на контрагент вариационен маржин, но няма право да получи вариационен маржин от този контрагент — или обратното;
8. „маржин праг“ означава най-големият размер на определена експозиция, след достигането на който едната от страните има правото да изиска допълнително обезщетение;
9. „рисков маржин период“ означава периодът от последната размяна на обезпечение по определена нетираща съвкупност от сделки с изпаднал в неизпълнение контрагент, до момента в който експозицията към контрагента са ликвидира и остатъчният пазарен риск се хеджира отново; ►C2 10) „ефективен падеж“ по метода на вътрешните модели за нетираща съвкупност с падеж над една година означава ◄ съотношението между размера на очакваната експозиция при отчитане на пълната продължителност на трансакциите от нетиращата съвкупност, дисконтиран с безрисковия лихвен процент, и размера на очакваната експозиция за една година от нетиращото множество, дисконтиран с безрисковия лихвен процент; Ефективният падеж може да бъде коригиран, така че да отразява риска от подновяване, чрез заместване на очакваната експозиция с ефективната очаквана експозиция при прогнозен хоризонт под една година;
11. „кръстосано нетиране на продукти“ означава включването на трансакции с различни категории продукти в една нетираща съвкупност в съответствие с правилата за кръстосано нетиране на продукти, изложени в настоящата глава;
12. „текуща пазарна стойност“ или „CMV“ означава нетната пазарна стойност на всички сделки в рамките на нетираща съвкупност, без да е приспаднато евентуално получено или предоставено обезпечение, когато положителните и отрицателните пазарни стойности се нетират при изчисляването на CMV; 12a) „нетен независим размер на обезпечението“ или „NICA“ означава сборът от коригираните за променливост стойности на получените или предоставени, в зависимост от случая, нетни обезпечения за тази нетираща съвкупност, различни от вариационния маржин; Разпределения
13. „разпределение на пазарните стойности“ е прогнозата на вероятностното разпределение на нетните пазарни стойности към определена бъдеща дата (прогнозен хоризонт) на сделки от една нетираща съвкупност въз основа на реализируемата пазарна стойност на тези сделки към датата на прогнозата;
14. „разпределение на експозициите“ означава прогнозата на вероятностното разпределение на пазарните стойности, получено след заместване на отрицателните нетни пазарни стойности от прогнозата с нулеви стойности;
15. „риск-неутрално разпределение“ означава разпределение на пазарните стойности или експозициите за бъдещ период от време, изчислено с помощта на производни пазарни величини, като например производна променливост;
16. „действително разпределение“ означава разпределение на пазарните стойности или експозициите за бъдещ период от време, като разпределението се изчислява въз основа на исторически или реализирани стойности, като например стойностите на променливостта, изчислени с помощта на минали промени на цени или лихви; Измерване и корекция на експозициите
17. „текуща експозиция“ означава положителната пазарна стойност на сделка или портфейл от сделки, включени в нетираща съвкупност с контрагент, която ще бъде загубена при неизпълнение от страна на контрагента, като се приема, че при производство по несъстоятелност или по ликвидация възстановимата стойност на тези сделки ще бъде нулева;
18. „върхова експозиция“ означава висок процентил на разпределението на експозициите към определена бъдеща дата преди датата на падежа на най-дългосрочната сделка в нетиращата съвкупност;
19. „очаквана експозиция“ (наричана по-долу „ЕЕ“) означава средната стойност на разпределението на експозициите към определена бъдеща дата преди падежа на най-дългосрочната сделка в нетиращата съвкупност;
20. „ефективна очаквана експозиция към определена дата“ (по-долу „ефективна ЕЕ“) означава максималната стойност на очакваната експозиция за тази или предходна дата. Като алтернатива, тя може да бъде определена за конкретна дата като най-голямата очаквана експозиция на тази дата или като ефективната очаквана експозиция на която е да било предходна дата;
21. „очаквана положителна експозиция“ (наричана по-долу „EPE“) означава среднопретеглените във времето очаквани експозиции, като теглата представляват делът на целия времеви интервал, през който съществува отделната очаквана експозиция. При изчисляването на капиталовото изискване институциите правят осредняване за първата година, а когато падежът на всички договори, включени в нетиращата съвкупност, настъпва преди изтичането на една година, осредняване се извършва за времевия интервал до настъпването на падежа на най-дългосрочния договор в нетиращата съвкупност;
22. „ефективна очаквана положителна експозиция“ (наричана по-долу „ефективна EPE“) означава среднопретеглената ефективна очаквана експозиция през първата година на нетиращата съвкупност или, когато падежът на всички договори, включени в нетиращата съвкупност, настъпва преди изтичането на годината, осредняване се извършва за времевия период на най-дългосрочния договор в нетиращата съвкупност, като теглата представляват делът на целия времеви интервал, през който съществува отделната очаквана експозиция; Рискове, свързани с CCR
23. „риск от подновяване“ означава сумата, с която е подценена EPE, поради продължаващото сключване на сделки със съответния контрагент. Допълнителната експозиция, създадена от тези бъдещи сделки, не се включва в изчислението на EPE;
24. „контрагент“ за целите на раздел 7 означава всяко юридическо или физическо лице, което участва в споразумение за нетиране и притежава необходимата за целта договорна правоспособност;
25. „договорно споразумение за кръстосано нетиране на продукти“ означава двустранно договорно споразумение между институция и контрагент, с което се създава единично правно задължение (базирано на нетирането на обхванатите сделки), обхващащо всички двустранни генерални споразумения и сделки, принадлежащи към включените в споразумението различни продуктови категории; За целите на настоящото определение „различни продуктови категории“ означава:
а) репо сделки или сделки по предоставяне/получаване в заем на ценни книжа или стоки;
б) маржин заемни сделки;
в) договори, изброени в приложение II;
26. „платежно рамо“ означава плащане, договорено в сделка с извънборсов дериватен инструмент с линеен рисков профил, който предвижда размяна на финансов инструмент срещу плащане. При сделки, които предвиждат размяна на едно плащане срещу друго, тези две платежни рамена обхващат договорно установените брутни плащания, включително условната стойност по сделката. Раздел 2 Методи за изчисляване на стойността на експозицията
Член 273 Методи за изчисляване на стойността на експозицията
(1) ►M17 Институциите изчисляват стойността на експозицията за изброените в приложение II договори и за кредитните деривати, с изключение на кредитните деривати, посочени в параграфи 3 и 5 от настоящия член, въз основа на някой от методите, посочени в раздели 3 — 6, в съответствие с настоящия член. ◄ Институция, която не изпълнява условията по член 273а, параграф 1, не използва метода в раздел 4. Институция, която не изпълнява условията по член 273а, параграф 2, не използва метода в раздел 5. В рамките на дадена група институциите могат за постоянно да комбинират методите в раздели 3—6. Отделна институция не може за постоянно да използва в комбинация методите в раздели 3—6.
(2) Ако компетентните органи са дали разрешение в съответствие с член 283, параграфи 1 и 2, институцията може да определи стойността на експозицията за следните позиции, прилагайки изложения в раздел 6 метод на вътрешните модели:
а) договори, изброени в приложение II;
б) репо сделки;
в) сделки по предоставяне/получаване в заем на ценни книжа или стоки;
г) маржин заемни сделки;
д) транзакции с удължен сетълмент.
(3) Когато институцията придобие защита чрез кредитен дериват срещу експозиция от банковия портфейл или срещу експозиция към риск от контрагента, тя може да изчисли своите капиталови изисквания за хеджираната експозиция в съответствие с едно от следните:
а) членове 233—236;
б) в съответствие с член 183, когато е получено разрешение в съответствие с член 143. Стойността на експозицията за CCR за тези кредитни деривати е нула, освен ако институцията не прилага подхода по член 299, параграф 2, буква з), подточка ii).
(4) Независимо от параграф 3 институцията може да избере да включва по един и същ начин за целите на изчисляването на капиталовите изисквания за кредитен риск от контрагента всички кредитни деривати, невключени в търговския портфейл и закупени като защита срещу експозиция от банковия портфейл или срещу експозиция към кредитен риск от контрагента, когато кредитната защита се признава съгласно настоящия регламент.
(5) Когато продаваните от институцията суапове за кредитно неизпълнение се третират от нея като кредитна защита, предоставена от въпросната институция, и подлежат на капиталови изисквания за кредитен риск на базисния инструмент върху цялата главница, за целите на CCR стойността на тяхната експозиция в банковия портфейл е нула.
(6) По методите в раздели 3—6 стойността на експозицията за даден контрагент е равна на сбора от стойностите на експозициите, изчислени за всяка нетираща съвкупност от сделки с този контрагент. Чрез дерогация от първа алинея, когато маржин споразумение се прилага за различни нетиращи съвкупности с този контрагент и институцията изчислява стойността на експозицията на тези нетиращи съвкупности по някой от методите в раздели 3—6, стойността на експозицията се изчислява съгласно съответния раздел. За даден контрагент стойността на експозицията за дадена нетираща съвкупност от изброените в приложение II извънборсови дериватни инструменти, изчислена в съответствие с настоящата глава, е по-голямата от следните стойности: нула и разликата между сумата от стойностите на експозициите във всички нетиращи съвкупности от сделки с контрагента и сумата на корекциите на кридитната оценка за въпросния контрагент, която е призната от институцията като претърпяно намаление на стойността. Корекциите на кредитната оценка се изчисляват, без да се вземат предвид евентуалните нетиращи корекции на дебитната оценка, свързани със собствения кредитен риск на предприятието, които в съответствие с член 33, параграф 1, буква в) вече са били изключени от собствения капитал.
(7) Когато изчисляват стойността на експозицията в съответствие с методите в раздели 3, 4 и 5, институциите могат да третират два напълно съчетани договора за извънборсови деривати, включени в едно и също споразумение за нетиране, като един договор с нулева условна стойност на главницата. За целите на първа алинея два договора за извънборсови деривати се съчетават напълно, когато са изпълнени всички посочени по-долу условия:
а) рисковите им позиции са противоположни;
б) характеристиките им, с изключение на датата на сделката, са едни и същи;
в) паричните им потоци напълно се компенсират.
(8) Институциите определят стойността на породените от транзакции с удължен сетълмент експозиции по някой от методите в раздели 3—6 от настоящата глава, независимо от метода, който институцията е избрала за третиране на сделките с извънборсови деривати, репо сделките, сделките по предоставяне/получаване в заем на ценни книжа или стоки и маржин заемните сделки. При изчисляване на капиталовите изисквания за транзакции с удължен сетълмент институцията, която използва изложения в глава 3 подход, може да присъжда рискови тегла съгласно подхода, предвиден в глава 2, за постоянно и независимо от това доколко съществени са тези позиции.
(9) По отношение на методите, изложени в раздели 3—6 от настоящата глава, институциите третират сделките, при които е установен специфичен утежняващ риск в съответствие с член 291, параграфи 2, 4, 5 и 6.
Член 273а Условия за използване на опростени методи за изчисляване на стойността на експозиция
(1) Институция може да изчислява стойността на експозицията на позициите си в деривати в съответствие с метода в раздел 4, при условие че размерът на балансовите и задбалансовите ѝ операции с деривати не надхвърля всеки един от следните прагове според извършваната месечно оценка въз основа на данните към последния ден на месеца:
а) 10 % от общите активи на институцията;
б) 300 милиона евро.
(2) Институция може да изчислява стойността на експозицията на позициите си в деривати в съответствие с метода в раздел 5, при условие че размерът на балансовите и задбалансовите й операции с деривати не надхвърля всеки един от следните прагове според извършваната месечно оценка въз основа на данните към последния ден на месеца:
а) 5 % от общите активи на институцията;
б) 100 милиона евро.
(3) За целите на параграфи 1 и 2 институциите изчисляват размера на балансовите и задбалансовите си операции с деривати въз основа на данните към последния ден на всеки месец в съответствие със следните изисквания:
а) позициите в деривати се оценяват по пазарните им стойности към тази дата; когато пазарната стойност на дадена позиция не е налична към определена дата, институциите използват справедлива стойност за позицията към тази дата; когато пазарната стойност и справедливата стойност на дадена позиция не са налични към дадена дата, институциите приемат за тази позиция последната налична за нея пазарна стойност или справедлива стойност;
б) абсолютната стойност на общата дълга позиция се сборува с абсолютната стойност на общата къса позиция;
в) включват се всички позиции в деривати, с изключение на кредитните деривати, признати за вътрешно хеджиране срещу експозиции към кредитен риск в банковия портфейл. За целите на първата алинея значението на дългите и късите позиции е същото като значението, посочено в член 94, параграф 3. За целите на първа алинея стойността на общата дълга (къса) позиция е равна на сбора от стойностите на отделните дълги (къси) позиции, включени в изчислението в съответствие с буква в).
(4) Чрез дерогация от параграф 1 или 2, в зависимост от случая, ако сделките с деривати на консолидирана основа не надхвърлят праговете, посочени в параграф 1 или 2, в зависимост от случая, институция, която е включена в консолидацията и която би трябвало да приложи метода, посочен в раздел 3 или 4, тъй като превишава тези прагове на индивидуална основа, може, след получено одобрение от компетентните органи, вместо това да избере да приложи метода, който би се приложил на консолидирана основа.
(5) Институциите уведомяват компетентните органи за методите, посочени в раздел 4 или 5, които използват или, в зависимост от случая, престават да използват за изчисляване на стойността на експозицията на позициите си в деривати.
(6) Институциите не сключват сделка с деривати или не купуват и не продават деривативен инструмент с единствената цел да отговарят при месечната оценка на някое от условията в параграфи 1 и 2.
Член 273б Неспазване на условията за използване на опростени методи за изчисляване на стойността на експозицията в деривати и на опростения подход за изчисляване на капиталовите изисквания за риск от ККО
(1) Институция, която престане да отговаря на едно или повече от условията по член 273а, параграф 1 или 2, незабавно уведомява за това компетентния орган.
(2) ►M17 Институциите преустановяват изчисляването на стойностите на експозициите на своите позиции в деривати в съответствие с раздел 4 или 5 и да изчисляват капиталовите изисквания за риск от ККО в съответствие с член 385, според случая, в срок от три месеца след възникването на някое от следните обстоятелства: ◄
а) институцията не отговаря на условията, посочени в член 273а, параграф 1, буква а) или параграф 2, буква а), в зависимост от случая, или условията, посочени в член 273а, параграф 1, буква б) или параграф 2, буква б), в зависимост от случая, през три последователни месеца;
б) институцията не отговаря на условията, посочени в член 273а, параграф 1, буква а) или параграф 2, буква а), в зависимост от случая, или условията, посочени в член 273а, параграф 1, буква б) или параграф 2, буква б), в зависимост от случая, в продължение на повече от шест месеца през последните 12 месеца.
(3) На институциите, които са престанали да изчисляват стойностите на експозициите на своите позиции в деривати в съответствие с раздел 4 или 5 и да изчисляват капиталовите изисквания за риск от ККО в съответствие с член 385, според случая, се разрешава да възобновят изчисляването на стойността на експозицията на своите позиции в деривати в съответствие с раздел 4 или 5 и на капиталовите изисквания за риск от ККО в съответствие с член 385, стига да докажат пред компетентния орган, че всички условия, посочени в член 273а, параграф 1 или 2, са били изпълнени за едногодишен период без прекъсване. Раздел 3 Стандартизиран подход към кредитния риск от контрагента
Член 274 Стойност на експозицията
(1) Институцията може да изчисли една единствена стойност на експозиция на ниво нетираща съвкупност за всички сделки, обхванати от споразумение за нетиране, ако е изпълнено всяко от следните условия:
а) споразумението за нетиране принадлежи към един от видовете договорни споразумения за нетиране, посочени в член 295;
б) споразумението за нетиране е било признато от компетентните органи в съответствие с член 296;
в) институцията е изпълнила предвидените в член 297 задължения по отношение на споразумението за нетиране. Ако някое от условията по първа алинея не е спазено, институцията третира всяка сделка като отделна нетираща съвкупност.
(2) Институциите изчисляват стойността на експозицията на дадена нетираща съвкупност съгласно стандартизирания подход за кредитен риск от контрагента, както следва: Стойност на експозицията = α · (RC + PFE), където: RC = разменна стойност, изчислена в съответствие с член 275; и PFE = потенциална бъдеща експозиция, изчислена в съответствие с член 278; α = 1,4.
(3) Стойността на експозицията на дадена нетираща съвкупност, за която се прилага договорно маржин споразумение, се ограничава до стойността на експозицията на същата нетираща съвкупност, ако не се приложи такова споразумение.
(4) Когато за една и съща нетираща съвкупност се прилагат няколко маржин споразумения или една и съща нетираща съвкупност включва както сделки, предмет на маржин споразумение, така и сделки, които не са предмет на маржин споразумение, институцията изчислява стойността на експозицията си, както следва:
а) институцията определя съответните хипотетични нетиращи подсъвкупности, състоящи се от включени в нетиращата съвкупност сделки, както следва:
б) институцията изчислява разменната стойност за нетиращата съвкупност в съответствие с член 275, параграф 2, като взема предвид всички сделки в рамките на нетиращата съвкупност, независимо дали са предмет на маржин споразумение, и прилага всички от следните изисквания:
в) институцията изчислява потенциалната бъдеща експозиция на нетиращата съвкупност, посочена в член 278, като прилага всяко от следните изисквания:
(5) Институциите могат да определят, че стойността на експозицията на дадена нетираща съвкупност е равна на нула, когато нетиращата съвкупност отговаря на всяко от следните условия:
а) състои се единствено от продадени опции;
б) текущата пазарна стойност на нетиращата съвкупност е винаги отрицателна;
в) институцията е получила предварително премията по всички опции, включени в нетиращата съвкупност, за да се гарантира изпълнението на договорите;
г) нетиращата съвкупност не е предмет на маржин споразумение.
(6) За целите на изчисляване на стойността на експозицията на нетиращата съвкупност в съответствие с настоящия раздел институциите заместват сделка в нетираща съвкупност, която е крайна линейна комбинация от закупени или продадени кол или пут опции, с всички единични опции, които образуват тази линейна комбинация, все едно те представляват отделна сделка. Всяка такава комбинация от опции се третира като отделна сделка в нетиращата съвкупност, в която комбинацията е включена с цел изчисляване на стойността на експозицията. Чрез дерогация от първа алинея институциите заменят обикновена цифрова опция, чиято цена на упражняване е равна на К, със съответната комбинация тип „яка“ от две продадени и закупени обикновени кол или пут опции, които отговарят на следните условия:
а) двете опции от комбинацията имат:
б) комбинацията възпроизвежда точно доходността по обикновената цифрова опция извън интервала между двете цени на упражняване, посочени в буква а); Рисковите позиции на двете опции от комбинацията, посочени във втора алинея, се изчисляват поотделно в съответствие с член 279.
(7) Стойността на експозицията на сделка с кредитни деривати, която представлява дълга позиция в базисния инструмент, може да бъде ограничена до размера на неизплатената премия, ако тя се разглежда като отделна нетираща съвкупност, която не е предмет на маржин споразумение.
Член 275 Разменна стойност
(1) Институциите изчисляват разменната стойност RC за нетиращи съвкупности, за които не се прилага маржин споразумение, в съответствие със следната формула: RC = max{CMV – NICA, 0}
(2) Институциите изчисляват разменната стойност за нетиращи съвкупности с един контрагент, за които се прилага маржин споразумение, в съответствие със следната формула: RC = max{CMV – VM – NICA, TH + MTA – NICA, 0}, където: RC = разменна стойност; VM = коригирана за променливост стойност на нетния вариационен маржин, получаван или предоставян редовно, в зависимост от случая, за тази нетираща съвкупност за редуциране на промените в текущата пазарна стойност (CMV) на нетиращата съвкупност; TH = маржин праг, прилаган за нетиращата съвкупност съгласно маржин споразумението, под който институцията не може да изисква обезпечение; и MTA = минимален размер на прехвърляемите средства, прилаган за нетиращата съвкупност съгласно маржин споразумението.
(3) Институциите изчисляват разменната стойност за множество нетиращи съвкупности, за които се прилага едно и също маржин споразумение, в съответствие със следната формула: където: RC = разменна стойност; i = индекс, с който се обозначават нетиращите съвкупности, за които се прилага маржин споразумението; CMVi = текуща пазарна стойност на нетиращата съвкупност i; VMMA = сбор от коригираните за променливост стойности на редовно получаваните или предоставяни, в зависимост от случая, обезпечения за множеството нетиращи съвкупности за редуциране на промените в техните текущи пазарни стойности; и NICAMA = сбор от коригираните за променливост стойности на получените или предоставените, в зависимост от случая, обезпечения за множеството нетиращи съвкупности, различни от VMMA. За целите на първа алинея NICAMA може да бъде изчислен на ниво сделка, на ниво нетираща съвкупност или на ниво всички нетиращи съвкупности, за които се прилага маржин споразумението, в зависимост от това на кое ниво се прилага маржин споразумението.
Член 276 Признаване и третиране на обезпеченията
(1) За целите на настоящия раздел институциите изчисляват размерите на VM, VMMA, NICA и NICAMA по отношение на обезпеченията, като изпълняват всяко от следните изисквания:
а) когато всички сделки, включени в нетиращата съвкупност, принадлежат към търговския портфейл, се признава само обезпечението, което се допуска съгласно членове 197 и 299;
б) когато нетиращата съвкупност съдържа поне една сделка, която принадлежи към банковия портфейл, се признава само обезпечението, което се допуска съгласно член 197;
в) обезпечение, получено от контрагента, се признава с положителен знак, а обезпечение, предоставено на контрагента, се признава с отрицателен знак;
г) коригираната за променливост стойност на всяко получено или предоставено обезпечение се изчислява в съответствие с член 223;
д) една и съща позиция на обезпечение не може да бъде включена във VM и NICA едновременно;
е) една и съща позиция на обезпечение не може да бъде включена във VMMA и NICAMA едновременно;
е-2) обезпечение, предоставено на контрагента, което е отделено от активите на контрагента и в резултат на това отделяне е защитено при несъстоятелност в случай на неизпълнение или неплатежоспособност на този контрагент, не се признава при изчисляването на NICA и NICAMA.
(2) При изчисляването на коригираната за променливост стойност на предоставеното обезпечение, посочено в параграф 1, буква г) от настоящия член, институциите заместват формулата по член 223, параграф 2 със следната формула: CVA = C · (1 + HC + Hfx), където: CVA = коригирана за променливост стойност на предоставеното обезпечение; и C = обезпечение; Hc и Hfx се определят в съответствие с член 223, параграф 2.
(3) За целите на параграф 1, буква г) институциите определят период на реализация, който има отношение към изчисляването на коригираната за променливост стойност на полученото или предоставеното обезпечение, в съответствие със следните времеви хоризонти:
а) една година за нетиращи съвкупности по член 275, параграф 1;
б) маржин периода на риска, определен в съответствие с член 279в, параграф 1, буква б), за нетиращи съвкупности, посочени в член 275, параграфи 2 и 3.
Член 277 Съотнасяне на сделките по рискови категории
(1) Институциите съотнасят всяка сделка от нетираща съвкупност към една от следните рискови категории, за да определят потенциалната бъдеща експозиция на нетиращата съвкупност, посочена в член 278:
а) лихвен риск;
б) валутен риск;
в) кредитен риск;
г) риск от капиталови инструменти;
д) стоков риск;
е) други рискове.
(2) Институциите извършват съотнасянето, посочено в параграф 1, въз основа на основния рисков фактор на сделката с дериват. Основният рисков фактор е единственият съществен рисков фактор на сделка с деривати.
(3) Чрез дерогация от параграф 2 институциите съотнасят сделките с деривати, които имат повече от един основен рисков фактор, към повече от една рискова категория. Когато всички съществени рискови фактори на една от тези сделки спадат към една и съща рискова категория, институциите трябва да съотнесат тази сделка еднократно към рисковата категория въз основа на най-съществения от тези рискови фактори. Когато съществените рискови фактори на една от тези сделки спадат към различни рискови категории, институциите съотнасят по веднъж сделката към всяка рискова категория, за която сделката има поне един съществен рисков фактор, въз основа на най-съществения от рисковите фактори в тази рискова категория.
(4) Независимо от параграфи 1, 2 и 3, когато съотнасят сделките по изброените в параграф 1 рискови категории, институциите прилагат следните изисквания:
а) когато основният рисков фактор на сделката или най-същественият рисков фактор в определена рискова категория при сделки, посочени в параграф 3, е променлива, свързана с инфлацията, институциите съотнасят сделката към категорията на лихвения риск;
б) когато основният рисков фактор на сделката или най-същественият рисков фактор в определена рискова категория при сделки, посочени в параграф 3, е променлива, свързана с климатичните условия, институциите съотнасят сделката към категорията на стоковия риск.
(5) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на:
а) метода за идентифициране на сделките само с един съществен рисков фактор;
б) метода за идентифициране на сделките с повече от един съществен рисков фактор и за определяне на най-съществения от тези рискови фактори за целите на параграф 3. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 декември 2019 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 277а Хеджиращи съвкупности
(1) Институциите установяват съответните хеджиращи съвкупности за всяка рискова категория на дадена нетираща съвкупност и разпределят всяка сделка към тези хеджиращи съвкупности, както следва:
а) сделки, съотнесени към категорията на лихвения риск, се разпределят към една и съща хеджираща съвкупност само ако основният им рисков фактор или най-същественият рисков фактор в тази рискова категория при сделки, посочени в член 277, параграф 3, е деноминиран в една и съща валута;
б) сделки, съотнесени към категорията на валутния риск, се разпределят към една и съща хеджираща съвкупност или най-същественият рисков фактор в тази рискова категория при сделки, посочени в член 277, параграф 3, само ако основният им рисков фактор се основава на една и съща двойка валути;
в) всички сделки, съотнесени към категорията на кредитния риск, се разпределят към една и съща хеджираща съвкупност;
г) всички сделки, съотнесени към категорията на риска от капиталови инструменти, се разпределят към една и съща хеджираща съвкупност;
д) сделки, съотнесени към категорията на стоковия риск, се разпределят към една от следните хеджиращи съвкупности въз основа на естеството на основния им рисков фактор или на най-съществения рисков фактор в тази рискова категория при сделки, посочени в член 277, параграф 3:
е) сделки, съотнесени към категорията на други рискове, се разпределят към една и съща хеджираща съвкупност само ако имат и един и същ основен рисков фактор или най-съществен рисков фактор в дадената рискова категория при сделки, посочени в член 277, параграф 3. За целите на първа алинея, буква а) от настоящия параграф сделки, които се съотнасят към категорията на лихвения риск и чийто основен рисков фактор е променлива, свързана с инфлацията, се разпределят в отделни хеджиращи съвкупности, различни от установените за сделките, съотнесени към категорията на лихвения риск, чийто основен рисков фактор не е променлива, свързана с инфлацията. Тези сделки се съотнасят към една и съща хеджираща съвкупност само ако основният им рисков фактор или най-същественият рисков фактор в тази рискова категория при сделки, посочени в член 277, параграф 3, е деноминиран в една и съща валута.
(2) Чрез дерогация от параграф 1 от настоящия член институциите установяват за следните сделки отделни хеджиращи съвкупности във всяка рискова категория:
а) сделки, чийто основен рисков фактор или най-същественият рисков фактор в тази рискова категория при сделки, посочени в член 277, параграф 3, е изведената от пазарните цени променливост или реализираната променливост на рисков фактор, или корелацията между двата рискови фактора;
б) сделки, чийто основен рисков фактор или най-същественият рисков фактор в тази рискова категория при сделки, посочени в член 277, параграф 3, е разликата между два рискови фактора, съотнесени към една и съща рискова категория, или сделки с две платежни рамена, деноминирани в една и съща валута, при които рисков фактор, който попада в същата рискова категория, към която е съотнесен основният рисков фактор, се съдържа в платежното рамо, различно от рамото, което съдържа основния рисков фактор. За целите на първа алинея, буква а) от настоящия параграф институциите разпределят сделките към една и съща хеджираща съвкупност от съответната рискова категория само когато те имат един и същ основен рисков фактор или най-съществен рисков фактор в тази рискова категория при сделки, посочени в член 277, параграф 3. За целите на първа алинея, буква б) институциите разпределят сделките към една и съща хеджираща съвкупност от съответната рискова категория само когато двойката рискови фактори в тези сделки, съгласно посоченото в същата разпоредба, е една и съща и между двата рискови фактора, които се съдържат в тази двойка, съществува положителна корелация. В противен случай институциите съотнасят сделките по първа алинея, буква б) към една от хеджиращите съвкупности, установени в съответствие с параграф 1, въз основа на само един от двата рискови фактора, посочени в първа алинея, буква б). За целите на първа алинея, буква а) от настоящия параграф институциите разпределят сделките към отделна хеджираща съвкупност от съответната рискова категория, като следват същата организация на хеджиращите съвкупности като предвидената в параграф 1.
(3) При поискване от компетентните органи институциите предоставят броя на хеджиращите съвкупности, установени в съответствие с параграф 2 от настоящия член за всяка рискова категория, заедно с основния рисков фактор или най-съществения рисков фактор в тази рискова категория при сделки, посочени в член 277, параграф 3, или двойката рискови фактори на всяка от хеджиращите съвкупности, както и броя на сделките във всяка от тях.
Член 278 Потенциална бъдеща експозиция
(1) Институциите изчисляват потенциалната бъдеща експозиция за дадена нетираща съвкупност, както следва: където: PFE = потенциална бъдеща експозиция; a = индекс, с който се обозначават рисковите категории, включени в изчисляването на потенциалната бъдеща експозиция на нетиращата съвкупност; AddOn(a) = добавка за рисковата категория а, изчислена в съответствие с членове 280а—280е, в зависимост от случая; и multiplier = множител, изчислен в съответствие с формулата, посочена в параграф 3. За целите на това изчисление институциите включват добавката за дадена рискова категория при изчисляването на потенциалната бъдеща експозиция на нетираща съвкупност, когато най-малко една сделка от нетиращата съвкупност е съотнесена към тази рискова категория.
(2) Потенциалната бъдеща експозиция на множество нетиращи съвкупности, за които се прилага едно маржин споразумение, както е посочено в член 275, параграф 3, се изчислява като сбора от потенциалните бъдещи експозиции на всички отделни нетиращи съвкупности, все едно за тях не се прилага никакво маржин споразумение.
(3) За целите на параграф 1 множителят се изчислява, както следва: multiplier = 1 if z ≥ 0 if където: Floorm = 5 %; y = 2 · (1 – Floorm) · ΣaAddOn(a) z = CMV – NICA за нетиращите съвкупности,посочени в чл.275,параграф 1 CMV – VM – NICA за нетиращите съвкупности,посочени в чл.275,параграф 2 CMVi – NICAi за нетиращите съвкупности,посочени в чл.275,параграф 3 NICAi = нетен независим размер на обезпеченията, изчислен само за сделките, които са включени в нетиращата съвкупност i. NICAi се изчислява на ниво сделка или на ниво нетираща съвкупност в зависимост от маржин споразумението.
Член 279 Изчисляване на рисковата позиция
За целите на изчисляването на добавките за рисковата категория, посочени в членове 280а—280е, институциите изчисляват рисковата позиция на всяка сделка от нетираща съвкупност, както следва: Рискова позиция = δ · AdjNot · MF, където: δ = надзорна делта на сделката, изчислена в съответствие с формулата, посочена в член 279а; AdjNot = коригиран условен размер на сделката, изчислен в съответствие с член 279б; и MF = матуритетен фактор на сделката, изчислен в съответствие с формулата, посочена в член 279в.
Член 279а Надзорна делта
(1) Институциите изчисляват надзорната делта, както следва:
а) за кол и пут опции, които дават възможност на купувача да закупи или продаде базисния инструмент на положителна цена на една или няколко бъдещи дати, освен когато тези опции са съотнесени към категорията на лихвения риск или на стоковия риск, институциите използват следната формула: където: δ = надзорна делта; sign = – 1, ако сделката е продадена кол опция или закупена пут опция; sign = +1, ако сделката е закупена кол опция или продадена пут опция; type = – 1, ако сделката е пут опция; type = + 1, ако сделката е кол опция; N(x) = кумулативна функция на разпределение за стандартна нормална случайна променлива, т.е. вероятността една нормална случайна променлива със средна стойност нула и дисперсия единица да бъде по-малка или равна на „x“; P = спот или форуърд цена на базисния инструмент на опцията; за опции, чиито парични потоци зависят от средната стойност на цената на базисния инструмент, P е равно на тази средна стойност към датата, на която е направено изчислението; K = цена на упражняване на опцията; T = периодът между датата на изтичане на опцията Тexp и отчетната дата; за опции, които могат да бъдат упражнявани само на една бъдеща дата, Тexp съвпада с тази дата. За опции, които могат да бъдат упражнявани на няколко бъдещи дати, Тexp съвпада с последната от тези дати; Тexp се изразява в години, като се отчита кои дни са работни; и σ = надзорна променливост на опцията, определена в съответствие с таблица 1 въз основа на рисковата категория на сделката и естеството на базисния инструмент на опцията. Таблица 1 Рискова категория Базисен инструмент Регулаторна променливост Валута Всички 15 % Кредити Инструмент, издаден върху задължения на едно лице 100 % Инструмент, издаден върху задължения на няколко лица 80 % Капиталови инструменти Инструмент, издаден върху задължения на едно лице 120 % Инструмент, издаден върху задължения на няколко лица 75 % Стоки Електроенергия 150 % Други стоки (без електроенергия) 70 % Други Всички 150 % Институции, които използват форуърд цената на базисния инструмент на опцията, гарантират, че:
б) за траншове от синтетична секюритизация и кредитни деривати за n-то неизпълнение институциите използват следната формула: където: sign = + 1 където кредитната зашита е получена чрез сделката – 1 където кредитната зашита е предоставена чрез сделката A = начална точка на загуба по транша; за сделка с кредитни деривати за n-то неизпълнение въз основа на k на брой референтни субекти, A = (n – 1)/k; и D = крайна точка на загуба по транша; за сделка с кредитни деривати за n-то неизпълнение въз основа на k на брой референтни субекти, D = n/k;
в) за сделките, които не са посочени в буква а) или б), институциите използват следната надзорна делта: δ = + 1, ако сделката е дълга позиция в основния рисков фактор или в най-съществения рисков фактор в тази рискова категория – 1, ако сделката е къса позиция в основния рисков фактор или в най-съществения рисков фактор в тази рискова категория
(2) За целите на настоящия раздел дълга позиция в основен рисков фактор или в най-съществения рисков фактор в тази рискова категория при сделките, посочени в член 277, параграф 3, означава, че пазарната стойност на сделката нараства, когато стойността на този рисков фактор се увеличава, докато къса позиция в основния рисков фактор или в най-съществения рисков фактор в тази рискова категория при сделките, посочени в член 277, параграф 3, означава, че пазарната стойност на сделката намалява, когато стойността на този рисков фактор се увеличава.
(3) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на:
а) в съответствие с измененията на международната регулаторна уредба формулите, които институциите използват за изчисляване на надзорната делта за кол и пут опции, съотнесени към категорията на лихвения риск или на стоковия риск, които са съвместими с пазарни условия, при които лихвените проценти и цените на стоките може да са отрицателни, както и надзорната променливост, която е подходяща за тези формули;
б) метода за определяне дали дадена сделка е дълга или къса позиция в основния рисков фактор или в най-съществения рисков фактор в тази рискова категория при сделки, посочени в член 277, параграф 3. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 10 юли 2025 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 279б Коригирана условна стойност
(1) Институциите изчисляват коригираната условна стойност, както следва:
а) за сделки, съотнесени към категорията на лихвения риск или към категорията на кредитния риск, институциите изчисляват коригираната условна стойност като произведение на условната стойност на договора за деривати и регулаторния коефициент на продължителност, който се изчислява по следния начин: където: R = надзорен дисконтов процент; R = 5 %; S = период между началната дата на дадена сделка и отчетната дата, който се изразява в години, като се отчита кои дни са работни; E = период между крайната дата на дадена сделка и отчетната дата, който се изразява в години, като се отчита кои дни са работни; и OneBusinessYear (една работна година) = една година, изразена в работни дни, като се отчита кои дни са работни; Началната дата на дадена сделка е най-ранната дата, на която се определя размерът или се извършва договорно плащане по сделката, към или от институцията, без да се считат плащанията, свързани с размяната на обезпечение по маржин споразумение. Когато към отчетната дата вече са определени размери или са извършени плащания по сделката, началната дата на сделката е равна на 0. Когато сделката включва една или повече договорни бъдещи дати, на които институцията или контрагентът може да реши да прекрати сделката преди договорения ѝ падеж, началната дата на сделката е равна на най-ранната от следните дати:
б) за сделки, съотнесени към категорията на валутния риск, институциите изчисляват коригираната условна стойност, както следва:
в) за сделки, съотнесени към категорията на риска от капиталови инструменти или към категорията на стоковия риск, институциите изчисляват коригираната условна стойност като произведението на пазарната цена на единица от базисния инструмент по сделката и броя на единиците на базисния инструмент по сделката; когато дадена сделка, съотнесена към категорията на риска от капиталови инструменти или към категорията на стоковия риск, е изразена в договора като условна стойност, институциите използват като коригирана условна стойност условната стойност на сделката, а не броя на единиците в базисния инструмент;
г) за сделки, съотнесени към категорията на другите рискове, институциите изчисляват коригираната условна стойност въз основа на най-подходящия метод измежду методите, посочени в букви а), б) и в), в зависимост от естеството и характеристиките на базисния инструмент по сделката.
(2) За целите на изчисляването на посочената в параграф 1 коригирана условна стойност на сделката институциите определят условната стойност или броя на единиците от базисния инструмент, както следва:
а) когато условната стойност или броят на единиците от базисния инструмент на сделката не е фиксиран до настъпване на договорения падеж:
б) за договори, при които условната стойност се разменя повече от веднъж — условната стойност се умножава по броя на оставащите плащания, които остава да бъдат направени съгласно договорите;
в) при договори, които предвиждат мултиплициране на плащанията на парични потоци или на базисния инструмент по договора за деривати, условната стойност се коригира от институцията с цел да се отчетат последиците от мултиплицирането върху структурата на риска на тези договори.
(3) Институциите преизчисляват коригираната условна стойност на сделката в отчетната си валута по текущия спот валутен курс, като коригираната условна стойност се изчислява съгласно настоящия член от условната стойност по договора или от пазарната цена на броя на единиците от базисния инструмент, когато тази стойност или цена е деноминирана в друга валута.
Член 279в Матуритетен фактор
(1) Институциите изчисляват матуритетния фактор, както следва:
а) за сделки, включени в нетиращите съвкупности по член 275, параграф 1, институциите използват следната формула: където: MF = матуритетен фактор; M = остатъчен срок до падежа на сделката, който е равен на времето, необходимо за приключването на всички договорни задължения по сделката; за тази цел всяка опционалност по дериватен договор се счита за договорно задължение; остатъчният срок до падежа се изразява в години като се отчита кои дни са работни; когато дадена сделка има друг дериватен договор като базисен инструмент, който може да доведе до допълнителни договорни задължения извън договорните задължения по сделката, остатъчният срок до падежа на сделката е равен на времето, необходимо за приключването на всички договорни задължения по базисния инструмент; когато дадена сделка е структурирана за уреждане на текуща експозиция след определени дати на плащане и когато условията се актуализират така, че пазарната стойност на сделката е нула на тези определени дати, остатъчният срок до падежа на сделката е равен на времето до датата на следващата актуализация; и OneBusinessYear (една работна година) = една година, изразена в работни дни, като се отчита кои дни са работни;
б) за сделки, включени в нетиращи съвкупности по член 275, параграфи 2 и 3, матуритетният фактор се определя като: където: MF = матуритетен фактор; MPOR = рисков маржин период на нетиращата съвкупност, определен в съответствие с член 285, параграфи 2—5; и OneBusinessYear (една работна година) = една година, изразена в работни дни, като се отчита кои дни са работни. При определяне на рисковия маржин период за сделки между клиент и клирингов член, институцията, която действа като клиент или клирингов член, замества минималния период, посочен в член 285, параграф 2, буква б), с пет работни дни.
(2) За целите на параграф 1, за сделки, които са структурирани за уреждане на текущи експозиции след определени дати на плащане, остатъчният срок до падежа е равен на времето до датата на следващата актуализация, когато условията се актуализират така, че пазарната стойност на договора да бъде нула на тези дати на плащане.
Член 280 Надзорен коефициент на хеджираща съвкупност
За целите на изчисляването на добавката за хеджираща съвкупност съгласно членове 280а—280е надзорният коефициент є на хеджираща съвкупност е следният: є = 1 за хеджиращи съвкупности, установени в съответствие с член 277a, параграф 1 5 за хеджиращи съвкупности, установени в съответствие с член 277a, параграф 2, буква а) 0,5 за хеджиращи съвкупности, установени в съответствие с член 277a, параграф 2, буква б)
Член 280а Добавка за категорията на лихвения риск
(1) За целите на член 278 институциите изчисляват добавката за категорията на лихвения риск за дадена нетираща съвкупност, както следва: където: AddOnIR = добавка за категорията на лихвения риск; j = индекс, с който се обозначават всички хеджиращи съвкупности за лихвен риск от нетиращата съвкупност, установени в съответствие с член 277а, параграф 1, буква а) и член 277а, параграф 2; и = добавка за хеджираща съвкупност j на категорията на лихвения риск, изчислена в съответствие с параграф 2.
(2) Институциите изчисляват добавката за хеджираща съвкупност j на категорията на лихвения риск: където: єj = надзорен коефициент за хеджиращата съвкупност j, определен в съответствие с приложимата стойност, посочена в член 280; SFIR = надзорен коефициент за категорията на лихвения риск на стойност 0,5 %; и = ефективна условна стойност на хеджиращата съвкупност j, изчислена в съответствие с параграф 3.
(3) За целите на изчисляването на ефективната условна стойност на хеджиращата съвкупност j институциите първо съотнасят всяка сделка от хеджиращата съвкупност към съответната група в таблица 2. Това съотнасяне се извършва въз основа на крайната дата на всяка сделка, определена съгласно член 279б, параграф 1, буква а): Таблица 2 Група Крайна дата (в години) 1 >0 и <=1 2 >1 и <= 5 3 > 5 След това институциите изчисляват ефективната условна стойност на хеджиращата съвкупност j в съответствие със следната формула: където: = ефективна условна стойност на хеджиращата съвкупност j; Dj,k = ефективна условна стойност на група k на хеджиращата съвкупност j, изчислена както следва: където: l = индекс, с който се обозначава рисковата позиция.
Член 280б Добавка за категорията на валутния риск
(1) За целите на член 278 институциите изчисляват добавката за категорията на валутния риск за дадена нетираща съвкупност, както следва: където: AddOnFX = добавка за категорията на валутния риск; j = индекс, с който се обозначават хеджиращите съвкупности за валутния риск от нетиращата съвкупност, установени в съответствие с член 277а, параграф 1, буква б) и член 277а, параграф 2; и = добавка за хеджираща съвкупност j на категорията на валутния риск, изчислена в съответствие с параграф 2.
(2) Институциите изчисляват добавката за хеджираща съвкупност j на категорията на валутния риск, както следва: където: єj = надзорен коефициент за хеджиращата съвкупност j, определен в съответствие с член 280; SFFX = надзорен коефициент за категорията на валутния риск на стойност 4 %; = ефективна условна стойност на хеджиращата съвкупност j, изчислена, както следва: където: l = индекс, с който се обозначава рисковата позиция.
Член 280в Добавка за категорията на кредитния риск
(1) За целите на параграф 2 институциите установяват съответните кредитни референтни субекти на нетиращата съвкупност в съответствие със следното:
а) един кредитен референтен субект съответства на всеки емитент на референтен дългов инструмент, който е базисен инструмент за сделка върху задължения на едно лице, отнесена към категорията на кредитния риск; сделките върху задълженията на едно лице се отнасят към един и същи кредитен референтен субект само когато базисният референтен дългов инструмент на тези сделки е емитиран от един и същи емитент;
б) един кредитен референтен субект съответства на всяка група от референтни дългови инструменти или кредитни деривати върху задължения на едно лице, които са базисни инструменти по сделка върху задълженията на няколко лица, отнесена към категорията на кредитния риск; сделки върху задълженията на няколко лица се отнасят към един и същи кредитен референтен субект само когато групата на включените в сделките базисни референтни дългови инструменти или кредитни деривати върху задължения на едно лице има едни и същи съставни елементи.
(2) За целите на член 278 институцията изчислява добавката за категорията на кредитния риск за дадена нетираща съвкупност, както следва: където: AddOnCredit = добавка за категорията на кредитния риск; j = индекс, с който се обозначават всички хеджиращи съвкупности за кредитния риск, установени в съответствие с член 277а, параграф 1, буква в) и член 277а, параграф 2 за нетиращата съвкупност; и = добавка за хеджираща съвкупност j на категорията на кредитния риск, изчислена в съответствие с параграф 3.
(3) Институциите изчисляват добавката за категорията на кредитния риск за хеджиращата съвкупност j, както следва: където: = добавка за категорията на кредитния риск за хеджираща съвкупност j; єj = надзорен коефициент за хеджиращата съвкупност j, определен в съответствие с член 280; k = индекс, с който се обозначават кредитните референтни субекти на нетиращата съвкупност, установени в съответствие с параграф 1; = коефициент на корелация за кредитния референтен субект k; когато кредитния референтен субект k е установен в съответствие с параграф 1, буква а), , когато кредитният референтен субект k е установен в съответствие с параграф 1, буква б), ; и AddOn(Entityk) = добавка за кредитния референтен субект k, определена в съответствие с параграф 4.
(4) Институцията изчислява добавката за кредитния референтен субект k, както следва: където: = ефективна условна стойност на кредитния референтен субект k, изчислена, както следва: където: l = индекс, с който се обозначава рисковата позиция; и = надзорен коефициент, приложим към кредитния референтен субект k, изчислен в съответствие с параграф 5.
(5) Институциите изчисляват надзорния коефициент, приложим за кредитния референтен субект k, както следва:
а) за кредитния референтен субект k, установен в съответствие с параграф 1, буква а), се съотнася към един от шестте надзорни коефициента, посочени в таблица 3 от настоящия параграф, въз основа на външна кредитна оценка, присъдена на съответния отделен емитент от призната АВКО; за отделен емитент, за когото няма присъдена кредитна оценка от призната АВКО:
б) за кредитен референтен субект k, установен в съответствие с параграф 1, буква б):
Член 280г Добавка за категорията на риска от капиталови инструменти
(1) За целите на параграф 2 институциите установяват съответните референтни субекти на капиталови инструменти на нетиращата съвкупност, както следва:
а) един референтен субект на капиталов инструмент съответства на всеки емитент на референтен капиталов инструмент, който е базисен инструмент за сделка върху задълженията на едно лице, отнесена към категорията на риска от капиталови инструменти; сделките върху задълженията на едно лице се отнасят към един и същи референтен субект на капиталов инструмент само когато базисният референтен капиталов инструмент по сделките е емитиран от един и същи емитент;
б) един референтен субект на капиталов инструмент съответства на всяка група от референтни капиталови инструменти или деривати върху капиталови инструменти, издадени от едно лице, които са базисни инструменти по сделка върху задълженията на няколко лица, отнесена към категорията на риска от капиталови инструменти; сделки върху задълженията на няколко лица се отнасят към един и същи референтен субект на капиталов инструмент само когато групата на включените в сделките базисни референтни капиталови инструменти или деривати върху капиталови инструменти, издадени от едно лице, в зависимост от случая, има едни и същи съставни елементи.
(2) За целите на член 278 институциите изчисляват добавката за категорията на риска от капиталови инструменти за дадена нетираща съвкупност, както следва: където: AddOnEquity = добавка за категорията на риска от капиталови инструменти; j = индекс, с който се обозначават всички хеджиращи съвкупности за риска от капиталови инструменти, установени в съответствие с член 277а, параграф 1, буква г) и член 277а, параграф 2, за нетиращата съвкупност; и = добавка за хеджираща съвкупност j на категорията на риска от капиталови инструменти, изчислена в съответствие с параграф 3.
(3) Институциите изчисляват добавката за категорията на риска от капиталови инструменти за хеджиращата съвкупност j, както следва: където: = добавка за категорията на риска от капиталови инструменти за хеджиращата съвкупност j; єj = надзорен коефициент за хеджиращата съвкупност j, определен в съответствие с член 280; k = индекс, с който се обозначават референтни субекти на капиталови инструменти на нетиращата съвкупност, установени в съответствие с параграф 1; = коефициент на корелация за референтния субект на капиталов инструмент k; когато референтният субект на капиталов инструмент k е установен в съответствие с параграф 1, буква а), ; когато референтният субект на капиталов инструмент k е установен в съответствие с параграф 1, буква б), ; и AddOn(Entityk) = добавка за референтния субект на капиталов инструмент k, изчислена в съответствие с параграф 4.
(4) Институциите изчисляват добавката за референтния субект на капиталов инструмент k, както следва: където: AddOn(Entityk) = добавка за референтния субект на капиталов инструмент k; = надзорен фактор, приложим към референтния субект на капиталов инструмент k; когато референтният субект на капиталов инструмент k е установен в съответствие с параграф 1, буква а), ; когато референтният субект на капиталов инструмент k е установен в съответствие с параграф 1, буква б), ; и = ефективна условна стойност на референтния субект на капиталов инструмент k, изчислена, както следва: където: l = индекс, с който се обозначава рисковата позиция.
Член 280д Добавка за категорията на стоковия риск
(1) За целите на член 278 институциите изчисляват добавката за категорията на стоковия риск за дадена нетираща съвкупност, както следва: където: AddOnCom = добавка за категорията на стоковия риск j = индекс, с който се обозначават хеджиращите съвкупности за стоковия риск, установени в съответствие с член 277а, параграф 1, буква д) и член 277а, параграф 2, за нетиращата съвкупност; и = добавка за хеджираща съвкупност j на категорията на стоковия риск, изчислена в съответствие с параграф 4.
(2) За целите на изчисляването на добавката за хеджираща съвкупност за стоковия риск от дадена нетираща съвкупност в съответствие с параграф 4, институциите установяват съответните референтни видове стоки за всяка хеджираща съвкупност. Сделките със стокови деривати се отнасят към един и същ референтен вид стока само когато базисният стоков инструмент на тези сделки е от едно и също естество, независимо от мястото на доставка и качеството на стоковия инструмент.
(3) Чрез дерогация от параграф 2 компетентните органи могат да изискват от институция, която е изложена в значителна степен на базисния риск, свързан с различни позиции от едно и също естество, както е посочено в параграф 2, да установят референтни видове стоки за тези позиции, като използват повече характеристики, а не само естеството на базисния стоков инструмент. В такъв случай сделките със стокови деривати се отнасят към един и същ референтен вид стока само когато се отличават с тези характеристики.
(4) Институциите изчисляват добавката за категорията на стоковия риск за хеджиращата съвкупност j, както следва: където: = добавка за категорията на стоковия риск на хеджиращата съвкупност; єj = надзорен коефициент за хеджиращата съвкупност j, определен в съответствие с член 280; ρCom = коефициент на корелация за категорията на стоковия риск на стойност 40 %; k = индекс, с който се обозначават референтните видове стоки на нетиращата съвкупност, установени в съответствие с параграф 2; и = добавка за референтния вид стока k, изчислена в съответствие с параграф 5.
(5) Институциите изчисляват добавката за референтния вид стока k, както следва: където: = добавка за референтия вид k; = надзорен коефициент, приложим към референтния вид стока k; когато референтният вид стока k съответства на сделки, разпределени към хеджиращата съвкупност, посочена в член 277а, параграф 1, буква д), с изключение на сделките, свързани с електроенергия, ; за сделки, свързани с електроенергия, ; и = ефективна условна стойност на референтния вид стока k, изчислена, както следва: където: l = индекс, с който се обозначава рисковата позиция.
Член 280е Добавка за категорията на други рискове
(1) За целите на член 278 институциите изчисляват добавката за категорията на други рискове за дадена нетираща съвкупност, както следва: където: AddOnOther = добавка за категорията на други рискове; j = индекс, с който се обозначават хеджиращите съвкупности за други рискове, установени в съответствие с член 277а, параграф 1, буква е) и член 277а, параграф 2, за нетиращата съвкупност; и = добавка за категорията на другите рискове за хеджиращата съвкупност j, изчислена в съответствие с параграф 2.
(2) Институциите изчисляват добавката за категорията на други рискове за хеджиращата съвкупност j, както следва: където: = добавка за категорията на други рискове за хеджиращата съвкупност j; єj = надзорен коефициент за хеджиращата съвкупност j, определен в съответствие с член 280; и SFOther = надзорен коефициент за категорията на други рискове на стойност 8 %; = ефективна условна стойност на хеджиращата съвкупност j, изчислена, както следва: където: l = индекс, с който се обозначава рисковата позиция. Раздел 4 Опростен стандартизиран подход за кредитния риск от контрагента
Член 281 Изчисляване на стойността на експозицията
(1) Институциите изчисляват една стойност на експозиция на ниво нетираща съвкупност в съответствие с раздел 3 при спазване на параграф 2 от настоящия член.
(2) Стойността на експозицията на нетираща съвкупност се изчислява в съответствие със следните изисквания:
а) институциите не прилагат третирането, посочено в член 274, параграф 6;
б) чрез дерогация от член 275, параграф 1, за нетиращите съвкупности, които не са посочени в член 275, параграф 2, институциите изчисляват разменната стойност съгласно следната формула: RC = max{CMV, 0}, където: RC = разменна стойност; и CMV = текуща пазарна стойност;
в) чрез дерогация от член 275, параграф 2 от настоящия регламент, за нетиращи съвкупности от сделки: които се търгуват на призната борса; които са предмет на централизиран клиринг от ЦК, получил лиценз в съответствие с член 14 от Регламент (ЕС) № 648/2012 или признат в съответствие с член 25 от същия регламент; или за които с контрагента е налице двустранна размяна на обезпечение в съответствие с член 11 от Регламент (ЕС) № 648/2012, институциите изчисляват разменната стойност в съответствие със следната формула: RC = TH + MTA, където: RC = разменна стойност; TH = маржин праг, прилаган за нетиращата съвкупност съгласно маржин споразумението, под който институцията не може да изиска обезпечение; и MTA = минимален размер на прехвърляемите средства, прилаган за нетиращата съвкупност съгласно маржин споразумението;
г) чрез дерогация от член 275, параграф 3, за нетиращи съвкупности с множество контрагенти, предмет на маржин споразумение, институциите изчисляват разменната стойност като сбора от разменната стойност на всяка отделна нетираща съвкупност, изчислена в съответствие с параграф 1, все едно не е било приложено маржин споразумение;
д) всички хеджиращи съвкупности се определят в съответствие с член 277а, параграф 1;
е) институциите присъждат стойност 1 на множителя във формулата по член 278, параграф 1, използвана за изчисляване на потенциалната бъдеща експозиция, както следва: където: PFE = потенциална бъдеща експозиция; AddOn(a) = добавка за рисковата категория а;
ж) чрез дерогация от член 279а, параграф 1, за всички сделки институциите изчисляват надзорната делта, както следва: δ = + 1 когато сделката е дълга позиция в основния рисков фактор – 1 когато сделката е къса позиция в основния рисков фактор където: δ = надзорна делта;
з) формулата, посочена в член 279б, параграф 1, буква а), която се използва за изчисляване на надзорния коефициент на продължителност, да се чете, както следва: надзорен коефициент на продължителност = E – S, където: E = период между крайната дата на дадена сделка и отчетната дата; и S = период между началната дата на дадена сделка и отчетната дата;
и) матуритетният фактор по член 279в, параграф 1 се изчислява, както следва:
й) формулата, посочена в член 280а, параграф 3, която се използва за изчисляване на ефективната условна стойност на хеджиращата съвкупност j, да се чете, както следва: където: D = ефективна условна стойност на хеджиращата съвкупност j; и j,kD = ефективна условна стойност на група k на хеджиращата съвкупност j;
к) формулата, посочена в член 280в, параграф 3 и използвана за изчисляване на добавката за категорията на кредитния риск за хеджиращата съвкупност j, да се чете, както следва: където: = добавка за категорията на кредитния риск за хеджиращата съвкупност j; и AddOn(Entityk) = добавка за кредитния референтен субект k;
л) формулата, посочена в член 280г, параграф 3 и използвана за изчисляване на добавката за категорията на риска от капиталови инструменти за хеджиращата съвкупност j, да се чете, както следва: където: = добавка за категорията на риска от капиталови инструменти за хеджиращата съвкупност j; и AddOn(Entityk) = добавка за кредитния референтен субект k;
м) формулата, посочена в член 280д, параграф 4 и използвана за изчисляване на добавката за категорията на стоковия риск за хеджиращата съвкупност j, да се чете, както следва: където: = добавката за категорията на стоковия риск за хеджиращата съвкупност j; и = добавка за референтния вид стока k. Раздел 5 Метод на първоначалната експозиция
Член 282 Изчисляване на стойността на експозицията
(1) Ако са изпълнени всички условия, определени в член 274, параграф 1, институциите могат да изчислят една стойност на експозиция за всички сделки в рамките на договорното споразумение за нетиране. В противен случай институциите изчисляват стойността на експозицията отделно за всяка сделка, която се разглежда като отделна нетираща съвкупност.
(2) Стойността на експозицията за дадена нетираща съвкупност или сделка е равна на сбора от текущата разменна стойност и потенциалната бъдеща експозиция, умножен по 1,4.
(3) Текущата разменна стойност, посочена в параграф 2, се изчислява, както следва:
а) за нетиращи съвкупности от сделки: търгувани на призната борса; предмет на централизиран клиринг от ЦК, получил лиценз в съответствие с член 14 от Регламент (ЕС) № 648/2012 или признат в съответствие с член 25 от същия регламент; или за които с контрагента е налице двустранна размяна на обезпечение в съответствие с член 11 от Регламент (ЕС) № 648/2012, институциите използват следната формула: RC = TH + MTA, където: RC = разменна стойност; TH = маржин праг, прилаган за нетиращата съвкупност съгласно маржин споразумението, под който институцията не може да изиска обезпечение; и MTA = минимален размер на прехвърляемите средства, прилаган за нетиращата съвкупност съгласно маржин споразумението;
б) за всички други нетиращи съвкупности или отделни сделки институциите използват следната формула: RC = max{CMV, 0}, където: RC = разменна стойност; и CMV = текуща пазарна стойност. За да изчислят текущата разменна стойност, институциите актуализират текущите пазарни стойности поне веднъж месечно.
(4) Институциите изчисляват потенциалната бъдеща експозиция, посочена в параграф 2, както следва:
а) потенциалната бъдеща експозиция на нетираща съвкупност представлява сбора на потенциалната бъдеща експозиция на всички сделки, включени в нетиращата съвкупност, изчислена в съответствие с буква б);
б) потенциалната бъдеща експозиция на единична сделка е нейната условна стойност, умножена по:
в) условната стойност, посочена в буква б) от настоящия параграф, се определя в съответствие с член 279б, параграфи 2 и 3, за всички деривати, посочени в тази буква; наред с това условната стойност на дериватите, посочени в буква б), подточки iii)—vi) от настоящия параграф, се определя в съответствие с член 279б, параграф 1, букви б) и в);
г) потенциалната бъдеща експозиция на нетиращите съвкупности, посочени в параграф 3, буква а), се умножава по 0,42. За изчисляване на потенциалната експозиция по лихвени деривати и кредитни деривати в съответствие с буква б), подточки i) и ii), институцията може да реши да използва първоначалния срок до падежа вместо остатъчния срок до падежа на договорите. Раздел 6 Метод на вътрешните модели
Член 283 Разрешение за използване на метода на вътрешните модели
(1) При условие че компетентните органи се уверят, че институцията е изпълнила посоченото в параграф 2 изискване, те разрешават на въпросната институция да използва метода на вътрешните модели (наричан по-долу „МВМ“) за изчисляване на стойността на експозицията за която и да е от следните сделки:
а) сделки по член 273, параграф 2, буква а);
б) сделки по член 273, параграф 2, букви б), в) и г);
в) сделки по член 273, параграф 2, букви а)—г), Когато на институцията е разрешено да използва МВМ за изчисляване на стойността на експозицията за която и да е от сделките, посочени в букви а)—в) от първа алинея, тя може също така да използва МВМ за сделките по член 273, параграф 2, буква д). Независимо от член 273, параграф 1, трета алинея институцията може да реши да не прилага този метод към несъществени по размер и риск експозиции. В такъв случай институцията прилага към тези експозиции един от методите, посочени в раздели 3—5, когато са изпълнени съответните изисквания за всеки от методите.
(2) Компетентните органи разрешават на институцията да използва МВМ за изчисленията, посочени в параграф 1, само ако институцията е удостоверила, че отговаря на изискванията, посочени в настоящия раздел, и компетентните органи са установили, че поддържаните от институцията системи за управление на CCR са надеждни и се прилагат правилно.
(3) Компетентните органи могат да разрешат на институциите в рамките на определен период от време да въвеждат поетапно МВМ за различните видове сделки. През този период на поетапно въвеждане институциите могат да използват методите, установени в раздел 3 или раздел 5, по отношение на видовете сделки, за които те не използват МВМ.
(4) За всички сделки с извънборсови деривати и транзакции с удължен сетълмент, за които институцията не е получила разрешение съгласно параграф 1 за използване на МВМ, институцията използва методите, посочени в раздел 3. Тези методи могат да бъдат използвани комбинирано и за постоянно в рамките на дадена група.
(5) Институцията, която в съответствие с параграф 1 е получила разрешение да използва МВМ, не възобновява използването на методите, посочени в раздел 3 или раздел 5, освен ако не е получила съответното разрешение от компетентния орган. Компетентните органи дават такова разрешение, ако институцията е посочила основателна причина.
(6) Ако институцията престане да изпълнява посочените в настоящия раздел изисквания, тя уведомява компетентния орган и предприема едно от следните действия:
а) представя на компетентния орган план за своевременно достигане на изискванията;
б) доказва пред компетентния орган, че въздействието на това неизпълнение е несъществено.
Член 284 Стойност на експозицията
(1) Когато на институцията е разрешено в съответствие с член 283, параграф 1 да използва МВМ за изчисляване на стойността на експозицията на някои или на всички сделки, посочени в същия параграф, тя измерва стойността на експозицията на тези сделки на ниво нетираща съвкупност. Моделът, използван за тази цел от институцията:
а) определя прогнозното разпределение на промените в пазарната стойност на нетиращата съвкупност, дължащи се на съвместно изменение на съответните пазарни променливи, като например лихвени проценти и валутни курсове;
б) изчислява стойността на експозицията за нетиращата съвкупност за всяка бъдеща дата въз основа на съвместното изменение на пазарните променливи.
(2) С цел моделът да отчете ефекта от допълването до минималния размер на обезпечението, моделът на стойността на обезпечението отговаря на качествените и количествените изисквания и изискванията за данни по отношение на МВМ в съответствие с настоящия раздел, като в своето прогнозно разпределение на промените в пазарната стойност на нетиращата съвкупност институцията може да включи единствено приемливото финансово обезпечение, съгласно посоченото в членове 197 и 198, и в член 299, параграф 2, букви в) и г).
(3) Капиталовото изискване за кредитен риск от контрагента по отношение на експозициите към CCR, спрямо които институцията прилага МВМ, е по-високата от следните стойности:
а) капиталовото изискване за тези експозиции, изчислено на базата на ефективната EPE чрез използване на текущи пазарни данни;
б) капиталовото изискване за тези експозиции, изчислено на базата на ефективната EPE чрез използване на единно последователно калибриране при стрес за всички експозиции към CCR, спрямо които се прилага МВМ.
(4) Освен при контрагентите, които са определени като носители на специфичен утежняващ риск и попадат в обхвата на член 291, параграфи 4 и 5, институциите изчисляват стойността на експозицията като произведение на коефициента (α) по ефективната очаквана положителна експозиция: където: α = 1,4, освен когато компетентните органи не изискват по-висока стойност на α или не разрешават на институциите да използват своите собствени оценки в съответствие с параграф 9; Ефективната EPE се изчислява чрез оценяване на очакваната експозиция (EEt) като средната експозиция на бъдеща дата t, където средната стойност се изчислява на базата на възможните бъдещи стойности на съответните фактори на пазарен риск. Моделът оценява EE към поредица от бъдещи дати t1, t2, t3 и т.н.
(5) Ефективната EE се изчислява рекурсивно като: където: текущата дата е обозначена като t0; ефективната EEt0 е равна на текущата експозиция.
(6) Ефективната EPE е средната ефективна EE през първата година на бъдещата експозиция. Ако падежът на всички договори в нетиращата съвкупност е в рамките на по-малко от една година, EPE е средната ЕЕ до момента на настъпване на падежа на всички договори в нетиращата съвкупност. Ефективната EPE се изчислява като среднопретеглената стойност на ефективната ЕЕ: където теглата дават възможност бъдещата експозиция да бъде изчислена към дати, които не са равномерно разположени във времето.
(7) Институциите изчисляват EE или върховата експозиция въз основа на разпределение на експозициите, което отчита възможните отклонения от нормалното разпределение на експозициите. ►C2 8. Институцията може да използва изчисленото по МВМ разпределение, ◄ което е по-консервативно от произведението на α и ефективната EPE, изчислено за всеки контрагент в съответствие с формулата по параграф 4.
(9) Независимо от параграф 4 компетентните органи могат да разрешат на институциите да използват своите собствени оценки за параметъра α, когато:
а) α се равнява на съотношението на вътрешния капитал на базата на пълна симулация на експозицията към CCR при различните контрагенти (като числител) и вътрешния капитал на базата на EPE (като знаменател);
б) EPE се използва в знаменателя при допускане, че е фиксирана остатъчна сума. Когато е изчислен в съответствие с настоящия параграф, параметърът α е не по-малък от 1,2. 10. За да бъде определен параметърът α съгласно параграф 9, институцията гарантира, че числителят и знаменателят се изчисляват по начин, съвместим с методиката за моделиране, спецификациите на параметрите и състава на портфейлите. Използваният при определянето на параметъра α подход се основава на вътрешния капиталов подход на институцията, той е добре документиран и подлежи на независимо утвърждаване. Освен това институциите правят преглед на оценките си на α най-малко веднъж на тримесечие и по-често, когато съставът на портфейла се променя с времето. Институцията оценява също и свързания с модела риск. 11. Институцията доказва пред компетентния орган, че нейните вътрешни оценки на параметъра α отразяват в числителя съществени източници на зависимост на разпределението на пазарните стойности на сделките или портфейлите от сделки за различните контрагенти. Във вътрешните оценки на параметъра α е отчетена нееднородността на портфейлите. 12. При надзора на използването на оценките по параграф 9 компетентните органи вземат предвид значителното отклонение в оценките на α, което възниква поради възможността за неточно определяне, която се проявява при моделите, използвани за определяне на числителя, особено при наличието на изпъкналост. 13. Променливостта и корелациите на факторите на пазарния риск, използвани при съвместното моделиране на пазарния и кредитния риск, се определят, когато е уместно, в зависимост от кредитните рискови фактори с цел отразяване на потенциалното увеличаване на променливостта или корелациите при икономически спад.
Член 285 Стойност на експозицията за нетираща съвкупност, предмет на маржин споразумение
(1) Ако нетиращата съвкупност е предмет на маржин споразумение и ежедневна пазарна оценка, институцията изчислява ефективната ЕРЕ, съгласно предвиденото в настоящия параграф. Ако при изчисляване на ЕЕ моделът отчита ефектите от допълване до минималния размер на обезпечението, след разрешение от компетентния орган институцията може да използва изчислената чрез модела ЕЕ пряко във формулата по член 284, параграф 5. Компетентните органи дават такова разрешение само ако потвърдят, че при изчисляването на ЕЕ моделът надлежно отчита ефектите от допълване до минималния размер на обезпечението. Институция, която не е получила такова разрешение използва една от следните ефективни ЕРЕ мерки:
а) ефективната EPE, изчислена без отчитане на обезпеченията, получени или предоставени по маржин споразумението, плюс всички предоставени на контрагента обезпечения, които не подлежат на ежедневна оценка и допълване до минималния размер на обезпечението или текущата експозиция;
б) ефективната EPE, изчислена като очакваното увеличение на експозицията по време на рисковия маржин период плюс по-голямата от посочените по-долу експозиции:
(2) При сделките, за които се извършва ежедневно пазарна оценка и допълване до минималния размер на обезпечението, рисковият маржин период, използван за моделирането на стойността на експозицията при маржин споразуменията, е не по-кратък от:
а) 5 работни дни за нетиращите съвкупности, състоящи се единствено от репо сделки, сделки по предоставяне/получаване в заем на ценни книжа или стоки и маржин заемни сделки;
б) 10 работни дни за всички други нетиращи съвкупности.
(3) Букви а) и б) от параграф 2 се прилагат при спазването на следните изключения:
а) за всички нетиращи съвкупности, при които броят на сделките надвишава 5 000 във всеки един момент от тримесечието, рисковият маржин период за следващото тримесечие е не по-кратък от 20 работни дни. Това изключение не се прилага спрямо експозициите по търговско финансиране на институцията;
б) за нетиращите съвкупности, съдържащи една или повече сделки, включващи неликвидно обезпечение или извънборсов дериват, които не могат да бъдат лесно подменени, рисковият маржин период не е по-кратък от 20 работни дни. Институцията определя дали обезпечението е неликвидно или дали извънборсовите деривати не могат да бъдат лесно подменени при стресирани пазарни условия, които се характеризират с липсата на постоянно работещи пазари, на които контрагентът би получил в рамките на най-много два дни голям брой ценови котировки, без това да влияе на пазарните цени или цената да бъде формирана с пазарна отстъпка (при обезпеченията) или премия (при извънборсовите деривати). Институцията преценява дали сделките или ценните книжа, които тя държи като обезпечение, са съсредоточени към даден контрагент и дали институцията би била в състояние да подмени тези сделки или ценни книжа, ако въпросният контрагент напусне неочаквано пазара.
(4) Ако в рамките на непосредствено предшестващите две тримесечия институцията е участвала в повече от два спора по изисквания за допълване на маржин депозита към дадена нетираща съвкупност, които са продължили по-дълго от приложимия рисков маржин период по параграфи 2 и 3, през следващите две тримесечия институцията използва рисков маржин период, който е поне двойно по-дълъг от посочения в параграфи 2 и 3 период, за тази нетираща съвкупност.
(5) Когато периодичността на допълването до минималния размер на обезпечението е N дни, рисковият маржин период е най-малко равен на периода, посочен в параграфи 2 и 3 (F), плюс N дни минус един ден. Т.е.:
(6) Ако вътрешният модел включва ефекта от допълване до минималния размер на обезпечението при промени в пазарната стойност на нетиращата съвкупност, при изчисляването на стойността на експозициите за извънборсови деривати и сделки, финансирани чрез ценни книжа, институцията моделира обезпечение, различно от парични средства във валутата на самата експозиция, съвместно с експозицията.
(7) Ако институцията не е в състояние да моделира обезпечението съвместно с експозицията, при изчисляването на стойността на експозициите за извънборсови деривати тя не отчита ефект от обезпечение, различно от парични средства във валутата на самата експозиция, освен когато институцията използва корекции за променливост съгласно стандартния подход на надзорни корекции за променливост в съответствие с глава 4.
(7а) Ако институцията не е в състояние да моделира обезпечението съвместно с експозицията, при изчисляването на стойността на експозициите за сделки за финансиране с ценни книжа тя не отчита ефект от обезпечение, различно от парични средства във валутата на самата експозиция.
(8) Институцията, която използва МВМ, не може да отчита в своите модели ефекта от намаляване на стойността на експозицията вследствие на клаузи в споразумението за предоставяне на обезпечение, изискващи получаване на обезпечение при влошаване на кредитното качество на контрагента.
Член 286 Управление на CCR — политики, процедури и системи
(1) Институцията установява и поддържа рамка за управление на CCR, състояща се от:
а) политики, процеси и системи, осигуряващи установяването, измерването, управлението, одобрението и вътрешното отчитане на CCR;
б) процедури, гарантиращи съблюдаването на тези политики, процеси и системи. Тези политики, процеси и системи са концептуално издържани, прилагат се цялостно и биват документирани. Документацията съдържа обяснение на емпиричните техники, използвани за измерване на CCR.
(2) Изискваната по параграф 1 рамка за управление на CCR отчита пазарните, ликвидните, правните и операционните рискове, които са свързани с CCR. Рамката конкретно гарантира, че институцията спазва следните принципи:
а) тя не встъпва в стопански отношения с контрагент, без да оцени неговата кредитоспособност;
б) тя надлежно отчита кредитния риск, възникващ преди и по време на сетълмента;
в) тя управлява тези рискове по възможно най-всеобхватен начин на ниво отделен контрагент, обединявайки експозициите към CCR с другите кредитни експозиции, и на ниво предприятие.
(3) Институцията, която използва МВМ, доказва пред компетентния орган, че при определяне на ликвидните рискове нейната рамка за управление на CCR отчита всеки един от следните елементи:
а) евентуалните входящи изисквания за допълване на маржин депозита в контекста на обмена на вариационния маржин или на друг вид маржин обезпечение, например първоначален или независим маржин, при неблагоприятни пазарни сътресения;
б) евентуалните искове за връщане на излишъка по обезпечението, предоставено от контрагентите;
в) претенции, произтичащи от евентуално понижаване на собствената външна оценка на кредитното качество. Институцията гарантира, че естеството и времевият хоризонт на повторно използване на обезпечението са в съответствие с необходимата ѝ ликвидност и не застрашават способността ѝ своевременно да предоставя или връща обезпечения.
(4) Управителният орган и висшето ръководство на институцията участват активно и гарантират, че за управлението на CCR се отделят необходимите ресурси. В рамките на официална процедура висшето ръководство бива запознато с ограниченията и допусканията на използвания модел и влиянието на тези ограничения и допускания върху достоверността на изходните данни. Висшето ръководство бива също така осведомявано за несигурността на пазарната среда и оперативните проблеми, както и за отразяването им в модела.
(5) Ежедневните отчети, изготвяни в съответствие с член 287, параграф 2, буква б) за експозициите на институцията към CCR, се преглеждат от членове на ръководството с достатъчен ранг и правомощия да разпоредят на отделни служители, управляващи или търгуващи с кредитни позиции, да намалят заетите позиции и да разпоредят намаление на цялостната експозиция на институцията към CCR.
(6) Рамката за управление на CCR, която институцията е установила в съответствие с параграф 1, се ползва заедно с вътрешните кредитни ограничения и ограниченията за търгуване. Кредитните ограничения и ограниченията за търгуване са свързани с модела за измерване на риска на институцията по начин, който е предвидим във времето и който е добре разяснен на служителите, които управляват кредитни позиции или търгуват, както и на висшето ръководство. Институцията е въвела официална процедура за докладване на нарушенията на праговете на риска на съответно ръководно ниво.
(7) Системата за измерване на CCR на институцията включва измерване на използваните кредитни линии през и в края на деня. Институцията измерва текущата експозиция със и без отчитане на обезпеченията. Институцията изчислява и наблюдава върхова експозиция или потенциална бъдеща експозиция на ниво портфейл и на ниво отделен контрагент при избран от нея доверителен интервал. Институцията отчита големите или концентрираните позиции, включително по групи свързани контрагенти, по отрасли и по пазари.
(8) Институцията създава и поддържа редовно прилагана и изчерпателна програма за стрес тестове. Резултатите от стрес тестовете се преглеждат периодично, и най-малко веднъж на тримесечие от висшето ръководство, и се отразяват в политиките и лимитите за CCR, приети от ръководния орган или висшето ръководство. Ако стрес тестовете установят конкретна уязвимост при определени обстоятелства, институцията предприема незабавни мерки за справяне с тези рискове.
Член 287 Организационна структура на управлението на CCR
(1) Институцията, която използва МВМ, създава и поддържа:
а) звено за контрол на риска в съответствие с параграф 2;
б) звено за управление на обезпеченията в съответствие с параграф 3.
(2) Звеното за контрол на риска отговаря за разработването и прилагането на процеса по управление на CCR, включително първоначалното и текущо утвърждаване на модела, като изпълнява следните функции и отговаря на следните изисквания:
а) отговаря за разработване и прилагане на системата за управление на CCR на институцията;
б) изготвя ежедневни отчети и анализи на резултатите, получени чрез модела на институцията за измерване на риска. Анализите включват оценка на взаимовръзката между големината на експозициите към CCR и наличните лимити за търгуване;
в) контролира целостта на входящите данни и изработва и анализира отчети относно резултатите, получени чрез модела на институцията за измерване на риска, включващи оценка на връзката между големината на рисковите експозиции и лимитите за кредитиране и търгуване;
г) независимо е от звената, отговарящи за поемането, подновяването или търгуването на експозициите и не е обект на неправомерно въздействие;
д) то разполага с подходящо квалифициран персонал;
е) отчита се пряко на висшето ръководство на институцията;
ж) дейността му е тясно свързана с процеса по ежедневно управление на кредитния риск на институцията;
з) резултатите от дейността му са неразделна част от процеса на планиране, наблюдение и контрол на кредитния и общия рисков профил на институцията.
(3) Звеното за управление на обезпеченията изпълнява следните задачи и функции:
а) изчислява и изисква допълване на маржин депозита, разглежда спорове по изисквания за допълване на маржин депозита, както и ежедневно и точно докладва нивата на независимите суми, първоначалния маржин и вариационния маржин;
б) контролира целостта на данните, използвани при изисквания за допълване на маржин депозита, и осигурява тяхното съответствие и редовното им съгласуване със съответните източници на данни в рамките на институцията;
в) проследява степента на повторно използване на обезпечения и на всички изменения на правата на институцията по предоставените от нея обезпечения или във връзка с тях;
г) докладва на съответното ниво на управление за видовете активи, служещи като обезпечение, които се използват повторно, и за условията на това повторно използване, включително инструмент, кредитно качество и падеж;
д) проследява концентрацията по отделни видове активи, приети от институцията като обезпечение;
е) редовно и най-малко веднъж на всяко тримесечие докладва пред висшето ръководство информация относно управлението на обезпеченията, включително информация за вида на получените и предоставените обезпечения, както и размера, продължителността и причините за спорове по изисквания за допълване на маржин депозита. При това вътрешно отчитане се отразяват и тенденциите в данните.
(4) Висшето ръководство осигурява достатъчно средства на предвиденото в параграф 1, буква б) звено за управление на обезпеченията, за да гарантира, че чрез неговите системи се постига необходимото равнище на оперативна функционалност, което се измерва със своевременното и точно изискване от страна на институцията за допълване на маржин депозитите, както и със своевременното реагиране на институцията на изискванията на нейните контрагенти за допълване на маржин депозитите. Висшето ръководство гарантира, че звеното разполага с необходимия персонал, за да може дори и при тежки пазарни кризи да обработва своевременно изискванията и споровете и да даде възможност на институцията да ограничи броя на спорове, предизвикани от големи по обем трансакции.
Член 288 Преглед на системата за управление на CCR
Институцията редовно извършва независим преглед на системата за управление на CCR в рамките на процедурата си за вътрешен одит. Този преглед включва дейността на звената по контрол и управление на обезпеченията, установени по член 287, и по-специално обхваща най-малко следното:
а) наличието на подходяща документация за системата и процеса за управление на CCR, изисквани съгласно член 286;
б) организацията на звеното за контрола на CCR, изисквано съгласно член 287, параграф 1, буква а);
в) организацията на звеното за управление на обезпеченията, изисквано съгласно член 287, параграф 1, буква б);
г) включването на мерки в резултат на CCR в ежедневното управление на риска;
д) процеса на одобрение на моделите на ценообразуване, съобразено с риска, и на системите за оценка, използвани от персонала на фронт-офиса и бек-офиса;
е) утвърждаването на всички значими промени в процеса на измерване на CCR;
ж) обхвата на CCR, отразен в модела за измерване на риска;
з) целостта на управленската информационна система;
и) точността и изчерпателността на данните за CCR;
й) точното отразяване на правните условия по споразуменията за предоставяне на обезпечение и нетиране при определяне на стойността на експозициите;
к) проверката на последователността, своевременността и надеждността на информационните източници, използвани за прилагане на вътрешните модели, както и на тяхната независимост;
л) точността и уместността на допусканията за променливостта и корелационните коефициенти;
м) точността на изчисленията, свързани с оценяването и преобразуването на риска;
н) проверката на точността на модела чрез чести бек-тестове, съгласно посоченото по член 293, параграф 1, букви б)—д);
о) съблюдаването на приложимите регулаторни изисквания от страна на звеното за контрол на CCR и звеното по управление на обезпеченията.
Член 289 Критерии за цялостно използване
(1) Институциите гарантират, че разпределението на експозициите, генерирано от модела, който се използва за изчисляване на ефективната EPE, е неразделна част от ежедневния процес на институцията по управление на CCR и че резултатите от модела се отчитат при процеса на разрешаване на кредити, управление на CCR, вътрешно разпределение на капитала и корпоративно управление.
(2) Институцията доказва пред компетентните органи, че най-малко една година преди да получи разрешение от компетентните органи да използва МВМ в съответствие с член 283, е използвала модел за изчисляване на разпределението на експозициите, въз основа на което се изчислява EPE, който като цяло отговаря на изложените в настоящия раздел изисквания.
(3) Моделът, използван за генериране на разпределение на експозициите към CCR, е част от рамката за управление на CCR, изисквана съгласно член 286. Тази рамка включва измерване на използването на кредитните линии чрез сумиране на експозициите към CCR с други кредитни експозиции и вътрешно разпределение на капитала.
(4) В допълнение към EPE институцията измерва и управлява текущи експозиции. Когато е уместно, институцията измерва текущата експозиция със и без отчитане на обезпеченията. Критериите за използване са изпълнени, ако институцията използва и други показатели за измерване на CCR, като например върховата експозиция, които се основават на разпределението на експозициите, генерирано от модела за изчисляване на EPE.
(5) Институцията трябва да разполага със системен капацитет, даващ възможност очакваната експозиция да се оценява при необходимост ежедневно, освен ако институцията не докаже пред компетентните органи, че предвид характера на експозициите ѝ към CCR са оправдани по-редките изчисления. Институцията оценява EE в рамките на времеви профил на прогнозните хоризонти, който отразява адекватно времевата структура на бъдещите парични потоци и падежните дати на договорите, и по начин, който съответства на съществеността и състава на експозициите.
(6) Експозицията се измерва, наблюдава и контролира за целия срок на договорите в нетиращата съвкупност, а не само в рамките на едногодишен хоризонт. Институцията разполага с процедури за установяване и контрол на рисковете от контрагенти, към които експозицията се увеличава след едногодишния хоризонт. Прогнозното увеличение на експозицията се отчита от модела за вътрешния капитал на институцията.
Член 290 Стрес тестове
(1) Институцията трябва да разполага с цялостна програма за извършване на стрес тестове за CCR, която да се използва и при оценката на капиталовите изисквания за CCR и да е съобразена с изискванията по параграфи 2—10.
(2) Чрез тази програма се установяват възможни събития или бъдещи промени в икономическите условия, които биха могли да имат неблагоприятно влияние върху кредитните експозиции на институцията, и се оценяват възможностите на институцията за противодействие на такива промени.
(3) Получените резултати от стрес тестове се съпоставят с лимита за риск и се възприемат от институцията като част от процеса, установен по член 81 от Директива 2013/36/ЕС.
(4) Програмата обхваща изцяло всички форми на кредитен риск от контрагента по сделките с и сумарните експозиции към отделните контрагенти, обхващащи период от време, позволяващ извършването на редовни стрес тестове.
(5) В нея се предвижда най-малко веднъж месечно експозициите да бъдат подлагани на стрес тестове за основните фактори на пазарния риск като лихвени проценти, валутни котировки, капиталови инструменти, кредитни спредове и цени на стоки, по отношение на всички контрагенти на институцията, за да може институцията да установи и при необходимост да намали прекомерните концентрации в конкретни рискове, от заетата следваща пазара позиция. Стрес тестването на експозиции, включващо единичен фактор, множество фактори и рискове в резултат на заемането на позиция, без да е водеща посоката на пазара, и съвместното стрес тестване на експозиции и кредитоспособност, се извършват на нивото на CCR по отношение на отделен контрагент, група контрагенти и съвкупна институция.
(6) Тя прилага най-малко веднъж на тримесечие сценарии за многофакторно стрес тестване и оценява съществените рискове в резултат на заемането на позиция, без да е водеща посоката на пазара, включващи експозиция по кривата на доходност и базисни рискове. Многофакторното стрес тестване включва най-малко следните сценарии, при които:
а) са настъпили сериозни икономически или пазарни събития;
б) общата пазарна ликвидност е намаляла значително;
в) голям финансов посредник закрива позиции.
(7) Сериозността на сътресенията при базисните рискови фактори, съответства на целите на стрес теста. Когато в рамките на стрес тестовете се оценява платежоспособността, сътресенията при базисните рискови фактори са достатъчно сериозни, за да пресъздадат историческа извънредна пазарна среда и извънредни, но реалистични пазарни условия на стрес. При стрес тестовете се оценява въздействието от подобни сътресения върху собствения капитал, капиталовите изисквания и печалбите. За целите на ежедневното наблюдение, хеджиране и управление на концентрациите по портфейла, в програмата се предвиждат сценарии с по-слабо въздействие и по-голяма вероятност.
(8) В програмата се предвижда прилагане при необходимост на обратни стрес тестове, за да се набележат извънредни, но реалистични сценарии, които биха имали съществени неблагоприятни последствия. При обратните стрес тестове се отчита въздействието на съществената нелинейност в портфейла.
(9) Резултатите от стрес тестовете по програмата се докладват редовно, поне веднъж на тримесечие, пред висшето ръководство. Докладите и анализът на резултатите обхващат най-значителните влияния на ниво контрагент за целия портфейл, съществените концентрации в сегменти от портфейла (по отрасъл или регион) и съответните специфични тенденции по портфейл и контрагент.
(10) Висшето ръководство поема водеща роля при включването на стрес тестовете в рамката на управлението на риска и културата на институцията по отношение на рисковете и гарантира, че резултатите са смислени и се използват за управление на CCR. Резултатите от стрес тестовете на значителни експозиции се оценяват съгласно насоки за определяне на склонността на институцията към поемане на риск и при установяване на прекомерни или концентрирани рискове, на висшето ръководство се обръща внимание, за да ги обсъди и предприеме действия.
Член 291 Утежняващ риск
(1) За целите на настоящия член:
а) „общ утежняващ риск“ е рискът, възникващ при положителна корелация между вероятността от неизпълнение от контрагенти и факторите на общия пазарен риск;
б) „специфичен утежняващ риск“ е рискът, възникващ при положителна корелация между бъдеща експозиция към конкретен контрагент и PD от страна на контрагента, произтичаща от естеството на сделките с този контрагент. Институцията се разглежда като изложена на специфичен утежняващ риск, ако бъдещата експозиция към конкретен контрагент се очаква да е голяма, когато вероятността от неизпълнение от страна на контрагента също е голяма.
(2) Институцията надлежно взема под внимание експозиции, пораждащи значителни нива на общ и специфичен утежняващ риск.
(3) За да установи съществуването на общ утежняващ риск, институцията разработва стрес тестове и анализи на сценарии, предвиждащи рискови фактори, които влияят неблагоприятно върху кредитоспособността на контрагента. В рамките на тези тестове се разглежда вероятността от настъпване на сериозни сътресения при изменение на взаимовръзката между рисковите фактори. Институцията следи общия утежняващ риск по продукти, по райони, по отрасли или по други категории, които имат отношение към нейната дейност.
(4) Институцията разполага с процедури за установяване, наблюдение и контрол на случаите на специфичен утежняващ риск за всяко юридическо лице от началото на съответната сделка до окончателното ѝ уреждане.
(5) Институциите изчисляват капиталовите изисквания за CCR във връзка със сделки, при които е установен специфичен утежняващ риск и при които съществува правно отношение между контрагента и емитента на базисния извънборсов дериват или на базисните сделки, съгласно посоченото в член 273, параграф 2, букви б), в) и г), в съответствие със следните принципи:
а) инструментите, които съдържат специфичен утежняващ риск, не се включват в същата нетираща съвкупност като другите сделки с контрагента, и всеки от тях се третира като отделна нетираща съвкупност;
б) във всяка такава отделна нетираща съвкупност стойността на експозицията за суапове за кредитно неизпълнение, издадени върху задължения на едно лице, е равна на пълния размер на очакваната загуба от стойността на оставащата справедлива стойност на базисните инструменти, като се допусне, че основният емитент е в производство по ликвидация;
в) LGD за институциите, прилагащи изложения в глава 3 подход, се определя на 100 % за такива суапови операции;
г) за институциите, използващи изложения в глава 2 подход, приложимото рисково тегло е равно на присъденото по необезпечена сделка;
д) за всички останали сделки, които формират отделна нетираща съвкупност с едно референтно лице, изчисляването на стойността на експозицията отговаря на допускането за внезапно неизпълнение на тези базисни задължения, при които съществува правна връзка между емитента и контрагента. За сделки, които се отнасят до референтна съвкупност от лица или индекс, внезапното неизпълнение на съответните базисни задължения, при които съществува правна връзка между емитента и контрагента, се отчита, ако има съществено значение;
е) доколкото при изчислението се използват вече съществуващи изчисления за пазарен риск при определянето на капиталовите изисквания за риска от неизпълнение, посочени в дял IV, глава 1а, раздел 4 или 5, или за риска от неизпълнение като се използва вътрешен модел за риска от неизпълнение, както е посочено в дял IV, глава 1б, раздел 3, които вече съдържат допускания за LGD, стойността на LGD в използваната формула е 100 %.
(6) Институциите представят пред висшето ръководство и съответния комитет на ръководния орган редовни отчети за общите и специфичните утежняващи рискове и за действията, които се предприемат за тяхното управление.
Член 292 Цялостност на процеса по моделиране
(1) Институциите гарантират целостта на процеса по моделиране, описан в член 284, като приемат най-малко следните мерки:
а) моделът отразява своевременно, пълно и консервативно условията и обстоятелствата на сделките;
б) тези условия включват най-малко условните стойности на договорите, датите на падеж, референтните активи, наличните споразумения за нетиране и маржин споразумения;
в) условията и обстоятелствата се съхраняват в база данни, предмет на официален и периодичен одит;
г) процесът по признаване на споразуменията за нетиране включва преглед от съответния правен отдел за потвърждаване на правната изпълнимост на нетирането по тях;
д) изискваното по буква г) потвърждение се записва в посочената в буква в) база данни от независимо звено;
е) въвеждането на условията и обстоятелствата на сделките в модела на EPE подлежи на вътрешен одит;
ж) разработен е процес, чрез който се осигурява формално съответствие между модела и системите, съдържащи входните данни, и се извършва текуща проверка дали условията и обстоятелствата се отразяват правилно или поне консервативно при изчисляване на очакваната положителна експозиция.
(2) Текущите пазарни данни се използват за определяне на текущите експозиции. Институцията може да калибрира своя модел на EPE, използвайки историческа пазарна информация или извлечени от пазарни данни за установяване на параметрите на базисните стохастични процеси като отклонение, променливост и корелация. Ако институцията използва исторически данни, те обхващат поне три години. Данните се актуализират най-малко на тримесечие, а при необходимост и по-често, за да се отразят пазарните условия. За изчисляването на ефективната EPE чрез калибриране при стрес институцията калибрира ефективната EPE, като използва данни за период от три години, които включват стрес период спрямо спредовете за кредитно неизпълнение на нейните контрагенти, или извлечени от пазарни данни от такъв стрес период. За тази цел институцията прилага изискванията по параграфи 3, 4 и 5.
(3) Поне веднъж на тримесечие институцията удостоверява пред компетентните органи, че стрес периодът, използван за изчисленията по настоящия параграф, съвпада с периода на увеличен суап за кредитно неизпълнение или други кредитни спредове (например по заеми или корпоративни облигации) за представителна извадка на нейните контрагенти с търгувани кредитни спредове. Когато институцията не разполага с достатъчно данни за кредитния спред на контрагента, тя отнася този контрагент към специфични данни за кредитния спред по регион, вътрешен рейтинг и бизнес модел.
(4) Моделът за определяне на EPE за всички контрагенти използва исторически или извлечени текущо данни, които включват данни от кредитен период при стрес, като използването им става по начин, съвместим с използвания метод за калибриране на модела на EPE по текущи данни.
(5) За да се оцени ефективността на стрес калибрирането на ефективната EPE, институцията създава няколко сравнителни портфейла, които са уязвими спрямо основните рискови фактори, на които е изложена институцията. Експозициите по тези сравнителни портфейли се изчисляват, като се използва а) методика при стрес, основана на текущите пазарни стойности и примерни параметри, калибрирани спрямо стресирани пазарни условия; и б) експозицията, създадена през стрес периода, но като се прилага изложеният в настоящия раздел метод (пазарна стойност в края на стрес периода, стойности за променливост и корелация от стрес период от три години). Компетентните органи изискват от институцията да адаптира стрес калибрирането, ако експозициите по тези сравнителни портфейли се отклоняват съществено една от друга.
(6) Институцията подлага модела на процес по утвърждаване, който е ясно обособен в политиките и процедурите на институцията. Процесът по утвърждаване:
а) определя необходимия вид тестове за осигуряване на целостта на модела и установява условията, при които допусканията на модела са нарушени и следователно могат да доведат до подценяване на очакваната положителна експозиция;
б) включва преглед на изчерпателността на модела.
(7) Институцията трябва да наблюдава присъщите рискове и да разполага с процеси за коригиране на своята оценка на ефективната EPE при значителни нива на тези рискове. В съответствие с настоящия параграф институцията:
а) установява и управлява своите експозиции към специфичен утежняващ риск, посочен в член 291, параграф 1, буква б), и експозиции към общ утежняващ риск, посочен в член 291, параграф 1, буква а);
б) периодично сравнява оценката за съответния размер на експозицията за едногодишен период с оценката, отчитаща цялата продължителност на експозицията, когато експозицията е с нарастващ рисков профил отвъд едногодишния хоризонт;
в) периодично сравнява разменната стойност (текущата експозиция) и реализирания профил за експозиции с остатъчен матуритет под една година и съхранява данни, които биха позволили подобно сравнение.
(8) Преди да включи в нетираща съвкупност съответната сделка, институцията прилага вътрешна процедура за потвърждаване, че тази сделка е обхваната от правно изпълним договор за нетиране, който отговоря на изискванията, посочени в раздел 7.
(9) Преди да отчете влиянието на обезпеченията в своите изчисления, институцията, използваща обезпечения за намаляване на CCR, прилага вътрешна процедура, с която да потвърди, че обезпечението съответства на стандартите за правна сигурност, посочени в глава 4.
(10) ЕБО следи различните практики в тази област и в съответствие с член 16 от Регламент (ЕС) № 1093/2010 изготвя насоки за прилагането на настоящия член.
Член 293 Изисквания към системата за управление на риска
(1) Институцията трябва да спазва следните изисквания:
а) спазва качествените изисквания, установени в част трета, дял IV, глава 5;
б) провежда редовна програма за бек-тестове, сравнявайки реализираните стойности на риска със стойностите, генерирани от модела, както и хипотетични промени на базата на статични позиции с реализирани стойности;
в) извършва първоначално утвърждаване и текущ периодичен преглед на модела за измерване на експозицията към CCR и на генерираните от него стойности на риска. Процесът на утвърждаване и прегледът са независими от процеса на разработване на модела;
г) управителният орган и висшето ръководство участват в процеса на контрол на риска и гарантират предоставянето на необходимите ресурси за контрол на кредитния риск и на кредитния риск от контрагента. Във връзка с това ежедневните отчети, изготвяни от създаденото в съответствие с член 287, параграф 1, буква а) независимо звено за контрол на риска, се преглеждат от членове на ръководството с достатъчен ранг и правомощия да разпоредят на отделни служители, управляващи или търгуващи с кредитни позиции, да намалят заетите позиции и да разпоредят намаление на цялостната рискова експозиция на институцията;
д) вътрешният модел на институцията за измерване на риска е част от ежедневния процес по управлението на риска на институцията;
е) системата за измерване на риска се използва заедно с вътрешните лимити за търгуване и по експозиции. Във връзка с това лимитите по експозициите са свързани с модела за измерване на риска на институцията по последователен във времето начин, който е добре разяснен на служителите, управляващи или търгуващи с кредитни позиции, и на висшето ръководство;
ж) институцията гарантира, че нейната система за управление на риска е надлежно документирана. По-специално тя поддържа документиран набор от вътрешни политики, контролни механизми и процедури във връзка с функционирането на системата за измерване на риска, както и мерки, гарантиращи спазването на тези политики;
з) в рамките на вътрешния си одит институцията редовно осъществява независим преглед на системата за измерване на риска. Този преглед обхваща дейностите на звената, ангажирани в търговската дейност, и на независимото звено за контрол на риска. Прегледът на цялостния процес по управление на риска се провежда на редовни интервали (не по-рядко от веднъж годишно) и специално разглежда най-малко всяка една от точките, посочени в член 288;
и) текущото утвърждаване на моделите за кредитен риск от контрагента, включително бек-тестването, подлежи на редовен преглед от членове на ръководството, разполагащи с достатъчно правомощия за предприемане на действия за отстраняване на слабостите в моделите.
(2) Компетентните органи вземат под внимание доколко дадена институция отговаря на изискванията по параграф 1, когато определят равнището на параметъра α, установен в член 284, параграф 4. Само институциите, които отговарят изцяло на въпросните изисквания, имат право да прилагат минималния мултипликационен коефициент.
(3) Институцията документира процеса по първоначално и текущо утвърждаване на модела на експозицията към CCR и изчисляването на генерираните от модела рискови стойности с ниво на детайлност, което би позволило на трети лица да пресъздадат съответните анализи и стойности на риска. В тази документация се определя честотата, с която ще се извършват анализите на бек-тестове и другите видове текущо утвърждаване, както и начинът, по който се извършва утвърждаването по отношение на информационните потоци, портфейлите и анализите, които се използват.
(4) Институцията определя критериите, по които оценява моделите си за експозиция към CCR и моделите, които спомагат за изчисляване на експозицията, и поддържа писмена политика, която описва процедурата за установяване и отстраняване на неприемливите резултати.
(5) Институцията определя как се изграждат представителните портфейли от сделки с контрагенти за целите на утвърждаването на модела на експозицията към CCR и генерираните от него стойности на риска.
(6) При утвърждаването на модели за измерване на експозицията към CCR и на генерираните от тях стойности на риска, при които се получават прогнозни разпределения, се вземат предвид статистически данни, които не се базират единствено на прогнозното разпределение.
Член 294 Изисквания за утвърждаване
(1) Като част от първоначалното и текущото утвърждаване на своя модел на експозицията към CCR и на генерираните от него стойности на риска институцията гарантира, че са изпълнени следните изисквания:
а) институцията провежда бек-тестове, използвайки исторически данни за движението на факторите на пазарен риск преди получаването на разрешение от компетентните органи в съответствие с член 283, параграф 1. Бек-тестовете обхващат множество отделни прогнозни времеви хоризонти с минимална продължителност от една година, с различни дати на инициализиране и при широк набор от пазарни условия;
б) институцията, прилагаща изложения в член 285, параграф 1, буква б) подход, утвърждава редовно своя модел с цел да провери дали реализираните текущи експозиции са в съответствие с прогнозите през всички маржин периоди в рамките на една година. Ако падежът на някои от сделките в нетиращата съвкупност е по-малък от една година и рисковите фактори на нетиращата съвкупност са с по-висока чувствителност при изключване на тези сделки, това бива отчетено при утвърждаването;
в) институцията подлага на бек-тестове резултатите от своя модел на експозицията към CCR, генерираните от него стойности на риска и прогнозните фактори на пазарния риск. При обезпечените сделки разглежданият прогнозен времеви хоризонт обхваща сделките, отразяващи обичайните рискови маржин периоди, прилагани при обезпечената търговия или при маржин търговията;
г) ако при утвърждаването на модела е посочено, че ефективната EPE е подценена, институцията предприема необходимите действия с цел отстраняване на неточностите на модела;
д) институцията проверява ценовите модели, използвани при изчисляването на експозицията към CCR при определен сценарий на бъдещи шокови промени във факторите на пазарния риск, в рамките на процеса по първоначално и текущо утвърждаване на модела. Моделите за оценяване на опции вземат предвид нелинейността на стойността на опциите по отношение на факторите на пазарен риск;
е) моделът на експозицията към CCR обхваща специфичната информация за всяка сделка, която е необходима за обобщаване на експозициите на ниво нетираща съвкупност. Институцията се уверява, че сделките са отнесени към подходящата нетираща съвкупност в рамките на модела;
ж) моделът на експозицията към CCR обхваща специфична информация за всяка сделка с цел отразяване на ефекта от допълването до минималния размер на обезпечението. Той взема предвид както текущия размер на маржин депозита, така и размера на маржин обезпечението, което ще бъде прехвърляно между контрагентите в бъдеще. Този модел отчита естеството на маржин споразуменията (едностранни или двустранни), честотата на изискванията за допълване на маржин депозита, рисковия маржин период, минималния праг за необезпечените експозиции, които институцията е готова да приеме, и минималния размер на прехвърляемите средства. Моделът оценява пазарната промяната в стойността на обезпечението или прилага изискванията по глава 4;
з) процесът по утвърждаването на модела включва постоянно, историческо бек-тестване на представителни портфейли от сделки с контрагенти. Институцията периодично подлага на такова бек-тестване редица представителни действителни или хипотетични портфейли от сделки с контрагенти. Тези представителни портфейли се избират въз основа на тяхната чувствителност към съществените рискови фактори и комбинациите от рисковите фактори, на които е изложена институцията;
и) институцията извършва бек-тестване, с което се цели проверка на ключовите предположения на модела за изчисляване на експозицията към CCR и съответните стойности на риска, включително моделираната връзка между тенденциите при отделните рискови фактори и моделираната връзка между рисковите фактори;
й) резултатите от моделите за изчисляване на експозицията към CCR и генерираните от тях стойности на риска са обект на подходящи процедури по бек-тестване. Програмата за бек-тестване е в състояние да установи неточностите в генерираните от модела на EPE стойности на риска;
к) институцията утвърждава своите модели за изчисляване на експозицията към CCR и всички генерирани от тях стойности на риска във времеви хоризонти, съизмерими с падежа на сделките, за които експозицията е изчислена с използването на МВМ в съответствие с член 283;
л) в рамките на процеса по текущо утвърждаване на модела институцията редовно подлага на проверка ценовите модели, използвани при изчисляването на експозицията от контрагента, спрямо подходящи независими сравнителни показатели;
м) текущото утвърждаване на модела на експозицията към CCR на институцията и на съответните стойности на риска включва оценка на целесъобразността на текущите резултати;
н) институцията определя честотата, с която биват актуализирани параметрите на модела на експозицията към CCR, в рамките на процеса по първоначално и текущо утвърждаване;
о) при първоначалното и текущото утвърждаване на моделите за измерване на експозицията към CCR се определя дали са подходящи изчисленията на експозициите на ниво отделен контрагент и нетираща съвкупност.
(2) След като е получено предварително разрешение от компетентните органи, при изчисляване на регулаторната стойност на експозицията за всеки контрагент може да се използва мярка, която е по-консервативна от произведението на параметъра α и ефективната EPE. Степента на относителна консервативност ще бъде определена при първоначалното одобрение от компетентните органи и при редовните надзорни прегледи на моделите на EPE. Институцията утвърждава редовно степента на консервативност. Текущото оценяване на резултатите на модела обхваща всички контрагенти, спрямо които се прилага моделът.
(3) Ако бек-тестването покаже, че моделът не е достатъчно точен, компетентните органи отнемат разрешението за използването му или налагат подходящи мерки, за да гарантират бързото подобряване на модела. Раздел 7 Договорно нетиране
Член 295 Признаване на договорното нетиране като намаляващо риска
В съответствие с член 298 институциите, отговарящи на изискванията по член 297, могат да третират като намаляващи риска единствено следните видове споразумения за нетиране, които са били признати от компетентните органи в съответствие с член 296:
а) двустранни договори за новация между институцията и неин контрагент, съгласно които вземанията и задълженията между тях се окрупняват автоматично по такъв начин, че новацията установява една нетна сума всеки път, когато се прилага, така че да се създаде нов правно обвързващ договор, който заменя всички предходни договори и всички произтичащи от тях задължения между страните;
б) други двустранни споразумения между институцията и неин контрагент;
в) договорни споразумения за кръстосано нетиране на продукти за институциите, които са получили одобрение да използват изложения в раздел 6 метод за сделки, попадащи в неговия обхват. Компетентните органи докладват на ЕБО списъка с одобрени договорни споразумения за кръстосано нетиране на продукти. Нетирането между сделки, сключени от различни юридически лица от една група, не се признава за целите на изчисляването на капиталовите изисквания.
Член 296 Признаване на договорни споразумения за нетиране
(1) Компетентните органи признават договорните споразумения за нетиране единствено когато са изпълнени условията по параграф 2 и когато е приложимо — параграф 3.
(2) Всички договорни споразумения за нетиране, използвани от институцията за определяне на стойността на експозиция в настоящата част, трябва да отговарят на следните условия:
а) институцията е сключила договорно споразумение за нетиране със свой контрагент, с което се създава само едно правно задължение, обхващащо всички включени сделки, така че в случай на неизпълнение от страна на контрагента, институцията ще има правото да получи или задължението да плати единствено нетната сума от положителните и отрицателните пазарни стойности на отделните включени сделки;
б) институцията е предоставила на компетентните органи писмени мотивирани правни становища, потвърждаващи, че в случай на правно оспорване на споразумението за нетиране, вземанията и задълженията на институцията биха били ограничени до сумата по буква а). Правното становище е съобразено с приложимото право:
в) кредитният риск към всеки контрагент е сумиран по начин, водещ до една от юридическа гледна точка експозиция, обхващаща сделките с всеки контрагент. Резултатът от това сумиране се използва при определянето на кредитните лимити и изискванията за вътрешен капитал;
г) договорът не съдържа никакви клаузи, които при неизпълнение на контрагент да позволяват на изправната страна да извършва само ограничени плащания или да не извършва никакви плащания към неизправната страна, дори и в случаите, когато неизправната страна е кредитор по нетната сума (т.е. клауза, освобождаваща от задължения). Ако някой от компетентните органи не е убеден в действителността и изпълнимостта на договорното нетиране съгласно правната уредба на всяка от посочените в буква б) юрисдикции, договорното споразумение за нетиране не се признава за намаляващо риска за никоя от страните по договора. Компетентните органи се информират взаимно за това.
(3) Посочените в буква б) правни становища могат да бъдат изготвени по отношение на видове договорното нетиране. Договорните споразумения за кръстосано нетиране на продукти трябва да отговарят на следните допълнителни условия:
а) нетната сума, посочена в параграф 2, буква а), е нетната сума на положителните и отрицателните крайни стойности на всички включени отделни двустранни рамкови споразумения и на положителните и отрицателните пазарни стойности на отделните сделки („нетна сума при кръстосано нетиране на продукти“);
б) правните становища, посочени в параграф 2, буква б) разглеждат действителността и изпълнимостта на цялостното договорно споразумение за кръстосано нетиране на продукти съгласно неговите условия и влиянието на споразумението за нетиране върху основните клаузи на всички включени отделни двустранни рамкови споразумения.
Член 297 Задължения на институциите
(1) Институцията установява и поддържа процедури, за да гарантира, че правната действителност и изпълнимост на нейното договорно нетиране се преразглежда съобразно промените в правната рамка на съответните юрисдикции, посочени в член 296, параграф 2, буква б).
(2) Институцията поддържа архив на цялата документация, изисквана във връзка с нейното договорно нетиране.
(3) Институцията отчита въздействието от нетирането в своята оценка на сумарната експозиция към кредитен риск на всеки контрагент и управлява кредитния риск от контрагентите, отчитайки това въздействие върху оценката.
(4) При договорните споразумения за кръстосано нетиране на продукти, посочени в член 295, институцията прилага процедурите по член 296, параграф 2, буква в), за да провери дали по отношение на всяка сделка, която ще бъде включена в нетиращата съвкупност, съществува правно становище, посочено в член 296, параграф 2, буква б). Като отчита договорното споразумение за кръстосано нетиране на продукти, институцията продължава да спазва изискванията за признаване на двустранно нетиране и изискванията по глава 4 за признаване на редуцирането на кредитния риск, ако е приложимо, по отношение на всяко включено отделно двустранно рамково споразумение и сделка.
Член 298 Последици от признаването на нетирането като намаляващо риска
Нетиране за целите на раздели 3—6 се признава съгласно посоченото в тези раздели. Раздел 8 Позиции в търговския портфейл
Член 299 Позиции в търговския портфейл
(1) За целите на прилагането на настоящия член приложение II съдържа препратка към дериватни инструменти за трансфер на кредитен риск, както е посочено в раздел В, точка 8 от приложение I към Директива 2004/39/ЕО.
(2) При изчисляване на размера на рисково претеглена експозиция за риск от контрагента по позиции в търговския портфейл институциите спазват следните принципи:
б) институциите не използват опростения метод за финансово обезпечение, установен в член 222, за признаване на ефекта от финансовото обезпечение;
в) при репо сделки и сделки по предоставяне/получаване в заем на ценни книжа или стоки, включени в търговския портфейл, институциите могат да признават като приемливо обезпечение всички финансови инструменти и стоки, които отговарят на изискванията за включване в търговския портфейл;
г) при експозиции, произтичащи от извънборсови дериватни инструменти, включени в търговския портфейл, институциите могат да признават като приемливо обезпечение стоките, които отговарят на изискванията за включване в търговския портфейл;
д) при изчисляване на корекциите за променливост, когато финансовите инструменти или стоки, които не са приемливи по глава 4, са предоставени в заем, продадени или предоставени, или са получени в заем, купени или получени като обезпечение или под друга форма в рамките на такава сделка, и институцията използва подхода на надзорни корекции за променливост по глава 4, раздел 3, институцията третира тези инструменти и стоки по същия начин като капиталови инструменти от неосновен индекс, търгувани на призната борса;
е) когато институцията използва подхода на собствените оценки на корекциите за променливост съгласно глава 4, раздел 3 по отношение на финансови инструменти или стоки, които не са приемливи по глава 4, тя изчислява корекциите за променливост за всяка отделна позиция. Когато институцията е получила одобрение за използването на подхода на вътрешните модели, определен в глава 4, тя може да прилага този подход в търговския портфейл;
ж) във връзка с признаването на рамкови споразумения за нетиране, обхващащи репо сделки, сделки по предоставяне/получаване в заем на ценни книжа или стоки или други сделки, обусловени от капиталовите пазари, институциите признават нетирането между позиции в търговския портфейл и банковия портфейл единствено когато нетираните сделки отговарят на следните условия:
з) когато кредитен дериват, включен в търговския портфейл, е част от вътрешно хеджиране и в съответствие с член 204 кредитната защита е призната съгласно настоящия регламент, институциите прилагат един от следните подходи:
Член 300 Определения
За целите на настоящия раздел и част седем се прилагат следните определения:
1. „защитен от несъстоятелност“ при активи на клиент означава, че съществуват ефективни механизми, които гарантират, че тези активи няма да бъдат достъпни за кредиторите на ЦК или на клирингов член в случай на несъстоятелност съответно на този ЦК или клирингов член или че активите няма да бъдат на разположение на клиринговия член, за да покрие загубите, понесени от него вследствие на неизпълнение на клиент или клиенти, различни от клиентите, предоставили тези активи;
2. „сделка, свързана с ЦК“ означава сделка или договор, посочен в член 301, параграф 1, между клиент и клирингов член, който е пряко свързан с договор или сделка, изброени в посочения параграф, между този клирингов член и ЦК;
3. „клирингов член“ означава клирингов член по смисъла на член 2, точка 14 от Регламент (ЕС) № 648/2012;
4. „клиент“ означава клиент по смисъла на член 2, точка 15 от Регламент (ЕС) № 648/2012 или предприятие, което е сключило непреки споразумения за клиринг с клирингов член, в съответствие с член 4, параграф 3 от посочения регламент;
5. „парична сделка“ означава сделка с парични средства, дългови инструменти или капиталови инструменти, спот валутна сделка или спот сделка със стоки; обаче, репо сделките, сделките по предоставяне в заем на ценни книжа или стоки, както и сделките по получаване в заем на ценни книжа или стоки, не са сделки с парични средства;
6. „непряко споразумение за клиринг“ означава споразумение, което отговаря на условията, установени в член 4, параграф 3, втора алинея от Регламент (ЕС) № 648/2012;
7. „клиент от по-високо ниво“ означава субект, който предоставя клирингови услуги на клиент от по-ниско ниво;
8. „клиент от по-ниско ниво“ означава субект, който се ползва от услугите на ЦК чрез клиент от по-високо ниво;
9. „многостепенна структура на клиента“ означава непряко споразумение за клиринг, при което клиринговите услуги са предоставени на институцията от субект, който не е клирингов член, но е клиент на клирингов член или на клиент от по-високо ниво;
10. „неизплатена вноска към гаранционен фонд“ означава вноска, която институция, действаща като клирингов член, се е задължила по договор да предостави на ЦК, след като той е изчерпал своя гаранционен фонд за покриване на загубите от неизпълнение на един или повече от неговите клирингови членове;
11. „сделка по предоставяне или получаване в заем на изцяло гарантиран депозит“ означава напълно обезпечена сделка на паричния пазар, при която двама контрагенти си разменят депозити, като ЦК посредничи между тях, за да се гарантира, че тези контрагенти ще изпълнят задължението си за плащане.
Член 301 Обхват
(1) Настоящият раздел се прилага за следните договори и сделки, доколкото те са в процес на осъществяване чрез ЦК:
а) договорите за деривати, изброени в приложение II, и кредитни деривати;
б) сделки за финансиране с ценни книжа и сделки по получаване или предоставяне в заеми на изцяло гарантирани депозити; и
в) транзакции с удължен сетълмент. Настоящият раздел не се прилага за експозиции, произтичащи от сетълмент на парични сделки. Институциите прилагат третирането, предвидено в дял V, за експозициите по търговско финансиране, които произтичат от тези сделки, и използват 0 % рисково тегло по отношение на вноските в гаранционен фонд, покриващи само тези сделки. Институциите прилагат третирането, предвидено в член 307 по отношение на вноските в гаранционен фонд, които покриват всеки от изброените в първата алинея от настоящия параграф договори, в допълнение към паричните сделки.
(2) За целите на настоящия раздел се прилагат следните изисквания:
а) първоначалният маржин не включва вноските към ЦК за споразумения за взаимно споделяне на загуба;
б) първоначалният маржин включва обезпечение, депозирано от институцията, действаща като клирингов член, или от клиент, в превишение на минималната сума, която се изисква съответно от ЦК или от институцията, действаща като клирингов член, при условие че ЦК или институцията, действаща като клирингов член, може да предотврати институцията, действаща като клирингов член, или клиентът да изтегли допълнителното обезпечение;
в) когато ЦК използва първоначалния маржин за взаимно споделяне на загуба измежду клиринговите членове, институциите, действащи като клирингови членове, третират този първоначален маржин като вноска в гаранционен фонд.
Член 302 Наблюдение на експозиции към ЦК
(1) Институциите наблюдават всичките си експозиции към ЦК и разработват процедури за редовното предоставяне на информация за тези експозиции на висшето ръководство и съответната комисия или комисии на ръководния орган.
(2) Чрез подходящ сценариен анализ и стрес тестове институциите преценяват дали размерът на собствения капитал, държан срещу експозиции към ЦК, в т.ч. потенциални бъдещи или условни кредитни експозиции, експозиции от вноски в гаранционен фонд и когато институцията действа като клирингов член - експозиции, произтичащи от посочените в член 304 договорни споразумения, е адекватен спрямо присъщите на тези експозиции рискове.
Член 303 Третиране на експозициите на клиринговите членове към ЦК
(1) Институция, която действа като клирингов член за собствени цели или като финансов посредник между клиент и ЦК, изчислява капиталовите изисквания във връзка със своите експозиции към ЦК, както следва:
а) по отношение на експозициите си по търговско финансиране към ЦК тя прилага предвиденото в член 306 третиране;
б) по отношение на вноските си в гаранционния фонд към ЦК тя прилага предвиденото в член 307 третиране.
(2) За целите на параграф 1 сборът на капиталовите изисквания за институцията във връзка с нейните експозиции към КЦК, произтичащи от експозициите по търговско финансиране и вноските в гаранционния фонд, не трябва да превишава сбора на капиталовите изисквания, които биха били приложени към същите тези експозиции, ако ЦК беше неквалифициран ЦК.
Член 304 Третиране на експозициите на клирингови членове към клиенти
(1) Институция, която действа като клирингов член и в това си качество действа като финансов посредник между клиент и ЦК, изчислява капиталовите изисквания, произтичащи от нейните сделки с този клиент, свързани с ЦК, в съответствие с раздели 1—8 от настоящата глава, с глава 4, раздел 4 от настоящия дял и с дял VI, както е приложимо.
(2) Когато институцията, действаща като клирингов член, сключи договорно споразумение с клиент на друг клирингов член, което улеснява, в съответствие с член 48, параграфи 5 и 6 от Регламент (ЕС) № 648/2012, прехвърлянето на позициите и обезпеченията, посочени в член 305, параграф 2, буква б) от настоящия регламент, за въпросния клиент, и това договорно споразумение поражда условно задължение за институцията, въпросната институция може да придаде нулева стойност на експозицията към това условно задължение.
(3) Когато за изчисляване на капиталовото изискване за експозициите си институцията, която действа като клирингов член, използва методите, посочени в раздел 3 или раздел 6 от настоящата глава, тя прилага следните разпоредби:
а) чрез дерогация от член 285, параграф 2 институцията може да използва рисков маржин период от най-малко пет работни дни за експозициите си към клиент;
б) институцията прилага рисков маржин период от най-малко 10 работни дни за експозициите си към ЦК;
в) чрез дерогация от член 285, параграф 3, когато дадена нетираща съвкупност, включена в изчислението, отговаря на условието по буква а) от същия параграф, институцията може да пренебрегне ограничението, предвидено в тази буква, при условие че нетиращата съвкупност не отговаря на условието, посочено в буква б) от същия параграф, и не съдържа оспорени сделки или екзотични опции;
г) когато ЦК задържи вариационен маржин срещу дадена сделка и обезпечението на институцията не е защитено от несъстоятелност на ЦК, институцията използва рисков маржин период от една година или остатъчния срок до падежа на сделката в зависимост от това кой от тези срокове е по-кратък, като минималният срок е 10 работни дни.
(4) Чрез дерогация от член 281, параграф 2, буква и), когато институцията, която действа като клирингов член, използва метода от раздел 4 за изчисляване на капиталовото изискване за експозициите си към клиент, институцията може да използва за целите на това изчисление матуритетен фактор от 0,21.
(5) Чрез дерогация от член 282, параграф 4, буква г), когато за изчисляване на капиталовото изискване за експозициите си към клиент институцията, действаща като клирингов член, използва метода от раздел 5, тази институция може да използва за целите на това изчисление матуритетен фактор от 0,21.
(6) За целите на изчисляването на капиталовите изисквания във връзка с риска от корекция на кредитната оценка съгласно дял VI институция, която действа като клирингов член, може да използва редуцираната експозиция в неизпълнение, определена чрез изчисленията по параграфи 3, 4 и 5.
(7) Институция, която действа като клирингов член, който събира обезпечение от клиент за свързана с ЦК сделка и прехвърля обезпечението на ЦК, може да признае това обезпечение, за да намали своята експозиция към клиента за свързаната с ЦК сделка. В случай на клиент с многостепенна структура третирането, посочено в първа алинея, може да се прилага на всяко равнище на тази структура.
Член 305 Третиране на експозициите на клиенти
(1) Институция, която е клиент, изчислява капиталовите изисквания за своите сделки с клирингов член, свързани с ЦК, в съответствие с раздели 1—8 от настоящата глава, с раздел 4 от глава 4 на настоящия дял и с дял VI, както е приложимо.
(2) Без да се засяга подходът, посочен в параграф 1, когато институцията е клиент, тя може да изчисли капиталовите изисквания за своите експозиции по търговско финансиране за свързаните с ЦК сделки със своя клирингов член в съответствие с член 306, при условие че са спазени всички посочени по-долу условия:
а) свързаните с тези сделки позиции и активи на въпросната институция са разграничени и отделени както на ниво клирингов член, така и на ниво ЦК, от позициите и активите на клиринговия член и на останалите клиенти на въпросния клирингов член. В резултат на разграничението и отделянето тези позиции и активи са защитени от несъстоятелност в случай на неизпълнение или неплатежоспособност на клиринговия член или на един или повече от останалите му клиенти;
б) законите, подзаконовите актове, правилата и договорните споразумения, приложими към или обвързващи тази институция или ЦК, улесняват прехвърлянето на позициите на клиента, свързани с тези договори и сделки, и на съответните обезпечения към друг клирингов член в рамките на приложимия рисков маржин период в случай на неизпълнение или неплатежоспособност на първоначалния клирингов член. При тези обстоятелства позициите и обезпеченията на клиента ще бъдат прехвърлени по пазарна стойност, освен ако клиентът не поиска да закрие позицията по пазарна стойност;
в) клиентът е извършил достатъчно задълбочен правен преглед, който се актуализира и който доказва, че правилата, които гарантират, че условието по буква б) е изпълнено, са законосъобразни, валидни, обвързващи и подлежащи на изпълнение съгласно съответното законодателство на съответната юрисдикция или юрисдикции.
г) ЦК е КЦК. Когато дадена институция прави оценка на спазването на условията, посочени в буква б), първа алинея, тя може да вземе предвид всички безспорни прецеденти на прехвърляне на позиции на клиента и на съответното обезпечение за ЦК, както и всякакво намерение на индустрията да продължи тази практика.
(3) Чрез дерогация от параграф 2 от настоящия член, когато институция, която е клиент, не отговаря на условието по буква а) от същия параграф, тъй като тази институция не е защитена от загуби, в случай че клиринговият член и друг клиент на клиринговия член съвместно изпаднат в неизпълнение, и при условие че всички други условия, определени в букви а)—г) от същия параграф, са изпълнени, институцията може да изчислява капиталовите изисквания за експозициите си по търговско финансиране във връзка със сделките с клиринговия си член, свързани с ЦК, в съответствие с член 306, при условие че замени рисковото тегло от 2 %, посочено в член 306, параграф 1, буква а), с рисково тегло от 4 %.
(4) При клиенти с многостепенна структура институция, която е клиент от по-ниско ниво с достъп до услугите на ЦК чрез клиент от по-високо ниво, може да приложи третирането, предвидено в параграф 2 или 3, само ако установените в тях условия са спазени на всяко ниво от тази структура.
Член 306 Капиталови изисквания за експозиции по търговско финансиране
(1) Институцията прилага следното третиране за експозициите по търговско финансиране към ЦК:
а) тя прилага рисково тегло от 2 % спрямо стойността на всичките си експозиции по търговско финансиране към КЦК;
б) тя прилага рисковото тегло, използвано при стандартизирания подход към кредитния риск, както е определено в член 107, параграф 2, буква б), за всичките си експозиции по търговско финансиране към неквалифицирани ЦК;
в) когато институция, която действа като финансов посредник между клиент и ЦК, и условията на свързаната с ЦК сделка предвиждат, че институцията не е задължена да възстанови на клиента загубите, произтичащи от промени в стойността на тази сделка в случай на неизпълнение от страна на ЦК, тази институция може да присъди стойност нула на експозицията по търговско финансиране към ЦК, съответстваща на тази свързана с ЦК сделка;
г) когато институция, която действа като финансов посредник между клиент и ЦК, и условията на свързаната с ЦК сделка предвиждат, че институцията е задължена да възстанови на клиента всички загуби, произтичащи от промени в стойността на тази сделка в случай на неизпълнение от страна на ЦК, тази институция може да прилага третирането, предвидено в буква а) или б) според случая, по отношение на експозицията по търговско финансиране с ЦК, съответстваща на тази свързана с ЦК сделка;
(2) Чрез дерогация от параграф 1, когато активите, заложени като обезпечение при ЦК или клирингов член, са защитени от несъстоятелност, в случай че ЦК, клиринговият член или един или няколко от останалите клиенти на клиринговия член изпаднат в несъстоятелност, институцията може да присъди стойност нула на експозициите за кредитния риск от контрагента във връзка с тези активи.
(3) Институцията изчислява стойностите на експозициите си по търговско финансиране към ЦК в съответствие с раздели 1—8 от настоящата глава и с раздел 4 от глава 4, според случая.
(4) За целите на член 92, параграф 3 институцията изчислява размерите на рисково претеглените експозиции за своите експозиции по търговско финансиране към ЦК като сумата от стойностите на експозициите си по търговско финансиране към ЦК, изчислена в съответствие с параграфи 2 и 3 от настоящия член, умножена по определеното в съответствие с параграф 1 от настоящия член рисково тегло.
Член 307 Капиталови изисквания за вноски към гаранционния фонд на ЦК
Институция, която действа като клирингов член, прилага следното третиране по отношение на експозициите, произтичащи от нейните вноски в гаранционния фонд на ЦК:
а) изчислява капиталовото изискване за предварителните си вноски към гаранционния фонд на КЦК в съответствие с посочения в член 308 подход.
б) изчислява капиталовото изискване за предварителните си вноски и вноските с гаранция към гаранционния фонд на неквалифициран ЦК в съответствие с подхода по член 309;
в) изчислява капиталовото изискване за вноските с гаранция към гаранционния фонд на КЦК в съответствие с подхода по член 310.
Член 308 Капиталови изисквания за предварителни вноски към гаранционния фонд на КЦК
(1) Стойността на експозицията на предварителна вноска на дадена институция към гаранционния фонд на КЦК (DFi) е сумата, платена за доставените от тази институция активи, или пазарната им стойност, намалена със стойността на вноската, вече използвана от КЦК за поемане на неговите загуби, произтичащи от неизпълнението от страна на един или повече от клиринговите му членове.
(2) Институцията изчислява капиталовото изискване за покриване на експозицията, произтичаща от нейната предварителна вноска, по следния начин: където: Ki = капиталово изискване; i = индекс, обозначаващ клиринговия член; KCCP = хипотетичен капитал на КЦК, съобщен на институцията от страна на КЦК в съответствие с член 50в от Регламент (ЕС) № 648/2012; DFi = предварителна вноска; DFCCP = предварително предоставени финансови средства на ЦК, съобщени на институцията от страна на ЦК в съответствие с член 50в от Регламент (ЕС) № 648/2012; и DFCM = сбор от предварителните вноски на всички клирингови членове на КЦК, съобщени на институцията от страна на КЦК в съответствие с член 50в от Регламент (ЕС) № 648/2012.
(3) Институцията изчислява рисково претегления размер на експозициите, произтичащи от предварителната вноска на институцията в гаранционния фонд на КЦК за целите на член 92, параграф 3, като капиталовото изискване, изчислено в съответствие с параграф 2 от настоящия член, умножено по 12,5.
Член 309 Капиталови изисквания за предварителни вноски към гаранционния фонд на неквалифициран ЦК и за вноски с гаранция към гаранционния фонд на неквалифициран ЦК
(1) Институцията използва следната формула за изчисляване на капиталовото изискване за експозициите, произтичащи от нейните предварителни вноски в гаранционния фонд на неквалифициран ЦК и вноските с гаранция към такъв ЦК: K = DF + UC, където: К = капиталово изискване; DF = предварителни вноски в гаранционен фонд на неквалифициран ЦК; и UC = вноските с гаранция към гаранционен фонд на неквалифициран ЦК.
(2) Институцията изчислява рисково претегления размер на експозициите, произтичащи от вноската на институцията в гаранционния фонд на неквалифициран ЦК за целите на член 92, параграф 3, като капиталовото изискване, изчислено в съответствие с параграф 1 от настоящия член, умножено по 12,5.
Член 310 Капиталови изисквания за вноски с гаранция към гаранционния фонд на КЦК
Институцията прилага рисково тегло от 0 % за вноските си с гаранция към гаранционния фонд на КЦК.
Член 311 Капиталови изисквания за експозициите към ЦК, които престават да отговарят на определени условия
(1) Институциите прилагат третирането, предвидено в настоящия член, когато разберат — чрез публично съобщение или уведомление от компетентния орган на ЦК, използван от институциите или от самия ЦК — че ЦК вече не отговаря на условията за предоставяне на разрешение или признаване, според случая.
(2) Когато условието по параграф 1 е изпълнено, институциите, в рамките на три месеца от узнаването на обстоятелството, посочено в него, или по-рано, ако компетентните за тези институции органи го изискват, предприемат следните действия по отношение на експозициите си към този ЦК:
а) прилагат третирането по член 306, параграф 1, буква б), към експозициите си по търговско финансиране към този ЦК;
б) прилагат предвиденото в член 309 третиране към предварителните си вноски в гаранционния фонд на този ЦК и към вноските си с гаранция в този ЦК;
в) третират експозициите си към този ЦК, различни от експозициите, изброени в букви а) и б) от настоящия параграф, като експозиции към предприятие в съответствие със стандартизирания подход за кредитен риск, установен в глава 2.
Дял III-2. КАПИТАЛОВО ИЗИСКВАНЕ ЗА ОПЕРАЦИОНЕН РИСК
Глава 1. ИЗЧИСЛЯВАНЕ НА КАПИТАЛОВОТО ИЗИСКВАНЕ ЗА ОПЕРАЦИОНЕН РИСК
Член 311а Определения
За целите на настоящия дял се прилагат следните определения:
1. „операционно събитие“ означава всяко събитие, свързано с операционен риск, което поражда загуба или множество загуби в рамките на една или няколко финансови години;
2. „съвкупна брутна загуба“ означава сборът от всички брутни загуби, свързани с едно и също операционно събитие, в рамките на една или няколко финансови години;
3. „съвкупна нетна загуба“ означава сборът от всички нетни загуби, свързани с едно и също операционно събитие, в рамките на една или няколко финансови години;
4. „групирани загуби“ означава всички загуби, свързани с операционен риск, причинени от общи събития или първопричина, които биха могли да бъдат групирани в едно операционно събитие.
Член 312 Капиталово изискване за операционен риск
Капиталовото изискване за операционен риск е компонентът на бизнес индикатора, изчислен в съответствие с член 313.
Член 313 Компонент на бизнес индикатора
Институциите изчисляват своя компонент на бизнес индикатора по следната формула: където: BIC = компонент на бизнес индикатора; BI = бизнес индикатор, изчислен в съответствие с член 314, в милиарди евро.
Член 314 Бизнес индикатор
(1) Институциите изчисляват своите бизнес индикатори по следната формула: BI = ILDC + SC + FC където: BI = бизнес индикатора, изразен в милиарди евро; ILDC = компонента на лихвите, лизинга и дивидентите, изчислен в милиарди евро в съответствие с параграф 2; SC = компонента на услугите, изчислен в милиарди евро в съответствие с параграф 5; FC = финансовия компонент, изчислен в милиарди евро в съответствие с параграф 6.
(2) За целите на параграф 1 компонентът на лихвите, лизинга и дивидентите се изчислява по следната формула: където: ILDC = компонента на лихвите, лизинга и дивидентите; IC = компонента на лихвите, който представлява приходите на институцията от лихви по всички финансови активи и други приходи от лихви, включително финансови приходи от финансов лизинг, приходи от оперативен лизинг и печалби от отдадените на лизинг активи, минус разходите на институцията за лихви по всички финансови пасиви и други разходи за лихви, включително разходи за лихви по финансов и оперативен лизинг, амортизация, и загуби от оперирането на активи, предмет на лизинг, изчислен като средногодишната величина на абсолютните стойности на разликите за последните три финансови години; AC = компонента на активите, който представлява сборът от общите брутни текущи заеми, аванси, лихвоносни ценни книжа, включително държавни облигации, и лизингови активи на институцията, изчислен като средна годишна стойност от сумите в края на всяка от съответните финансови години за последните три финансови години; DC = компонента на дивидентите, който представлява приходите на институцията от дивиденти по инвестиции в акции и фондове, които не са консолидирани във финансовите отчети на институцията, включително приходите от дивиденти от неконсолидирани дъщерни предприятия, асоциирани и съвместни предприятия, изчислен като средна годишна стойност за последните три финансови години.
(3) Чрез дерогация от параграф 2 институция майка от ЕС може до 31 декември 2027 г. да поиска разрешение от своя консолидиращ надзорник да изчислява отделни компоненти на лихви, лизинги и дивиденти за някои от дъщерните си институции и да добавя резултата от това изчисление към компонентите на лихви, лизинги и дивиденти, изчислени на консолидирана основа за другите субекти от групата, когато са изпълнени всички изброени по-долу условия:
а) дейностите по банкиране на дребно или търговско банкиране на дъщерните предприятия представляват по-голямата част от дейността им;
б) значителен дял от дейностите на дъщерните предприятия по банкиране на дребно или търговско банкиране включва заеми, свързани с висока PD;
в) използването на дерогацията осигурява подходяща основа за изчисляване на капиталовото изискване за операционен риск на институцията майка от ЕС. След като е предоставено веднъж, разрешението и неговите условия се преразглеждат от консолидиращия надзорник на всеки две години. Консолидиращият надзорник уведомява ЕБО веднага след предоставянето, препотвърждаването или отнемането на такова разрешение. До 31 декември 2031 г. ЕБО докладва на Комисията относно използването и целесъобразността на дерогацията, посочена в първа алинея, като взема предвид по-специално съответните специфични бизнес модели и адекватността на свързаното с тях капиталово изискване за операционен риск. Въз основа на този доклад и като надлежно взема предвид договорените на международно равнище стандарти, разработени от БКБН, Комисията, когато е целесъобразно, представя на Европейския парламент и на Съвета законодателно предложение до 31 декември 2032 г.
(4) До 31 декември 2027 г. или до момента, в който консолидиращият надзорник предостави разрешение в съответствие с параграф 3, в зависимост от това кое от двете настъпи по-рано, институция майка от ЕС, която е получила разрешение да прилага алтернативния стандартизиран подход към групите дейности „банкиране на дребно“ и „търговско банкиране“ за изчисляване на приложимото капиталово изискване за операционен риск, може, след като е информирала своя консолидиращ надзорник, да продължи да прилага алтернативния стандартизиран подход, както е определен във версията на настоящия регламент, приложима към 8 юли 2024 г. за целите на изчисляването на капиталовото изискване за операционен риск, свързани с тези две групи дейности, и съобразно обхвата на действащото разрешение.
(5) За целите на параграф 1 компонентът на услугите се изчислява по следната формула: SC = max (OI, OE) + max (FI, FE) където: SC = компонента на услугите; OI = другите оперативни приходи, които представляват средната годишна стойност за последните три финансови години на приходите на институцията от обичайни банкови операции, които не са включени в други елементи на бизнес индикатора, но са от сходно естество; OE = другите оперативни разходи, които представляват средната годишна стойност за последните три финансови години на разходите и загубите на институцията от обичайни банкови операции, които не са включени в други елементи на бизнес индикатора, но са от сходно естество, и от операционни събития; FI = компонента на доходите от такси и комисиони, който представлява средната годишна стойност за последните три финансови години на приходите на институцията, получени от предоставянето на консултации и услуги, включително приходите, получени от институцията от предоставянето на финансови услуги на трети лица; FE = компонента на разходите за такси и комисиони, който представлява средната годишна стойност за последните три финансови години на разходите на институцията, платени за получаването на консултации и услуги, включително таксите, платени от институцията за възлагане на финансови услуги на външни изпълнители, но без таксите, платени за възлагане на нефинансови услуги на външни изпълнители. С предварителното разрешение на компетентния орган и доколкото институционалната защитна схема разполага с подходящи и единно установени системи за наблюдение и класификация на операционните рискове, институциите, които са членове на институционална защитна схема, отговарящи на изискванията на член 113, параграф 7, могат да изчисляват компонента на услугите след приспадане на всички приходи, получени от институции, които са членове на същата институционална защитна схема, и всички разходи, платени на такива институции. Всички загуби, произтичащи от свързаните с това операционни рискове, се споделят от членовете на институционалната защитна схема.
(6) За целите на параграф 1 финансовият компонент се изчислява по следната формула: FC = TC + BC където: FC = финансовия компонент; TC = компонента на търговския портфейл, който представлява средния годишен размер на абсолютните стойности за последните три финансови години на нетната печалба или загуба от търговския портфейл на институцията, според случая, определен по целесъобразност или съгласно счетоводните стандарти или съгласно трета част, дял I, глава 3, включително от търгуеми активи и търгуеми пасиви, от отчитане на хеджиране и от курсови разлики; BC = компонента на банковия портфейл, който представлява средния годишен размер на абсолютните стойности за последните три финансови години на нетната печалба или загуба от банковия портфейл на институцията, според случая, включително от финансовите активи и пасиви, оценявани по справедлива стойност през печалбата и загубата, от отчитане на хеджиране, от курсови разлики и от реализирани печалби и загуби от финансови активи и пасиви, които не се отчитат по справедлива стойност през печалбата и загубата.
(7) При изчисляването на своя бизнес индикатор институциите не използват никой от следните елементи:
а) приходи и разходи от упражняването на застрахователна или презастрахователна дейност;
б) платени премии и плащания, получени от закупени застрахователни или презастрахователни полици;
в) административни разходи, включително разходи за персонал, такси за възлагане на дейности на външни изпълнители, платени за предоставяне на нефинансови услуги, и други административни разходи;
г) възстановяване на административни разходи, включително възстановяване на плащания от името на клиенти;
д) разходи за помещения и дълготрайни активи, освен когато тези разходи произтичат от операционни събития;
е) амортизация на материални и нематериални активи, с изключение на амортизацията, свързана с активи, предмет на оперативен лизинг което се включва в разходите по финансов и оперативен лизинг;
ж) провизии и възстановяване на провизии, освен когато тези провизии са свързани с операционни събития;
з) разходи, произтичащи от акционерен капитал, платим при поискване;
и) обезценки и възстановяване на обезценки;
й) промени в репутацията, признати в печалбата или загубата;
к) корпоративен данък.
(8) Когато институцията е осъществявала дейност по-малко от три години, тя използва насочени към бъдещето приблизителни бизнес оценки при изчисляването на съответните компоненти на своя бизнес индикатор, по удовлетворителен за компетентния орган начин. Институцията започва да използва исторически данни веднага щом тези данни станат налични.
(9) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за:
а) компонентите на бизнес индикатора и тяхното използване, като изготвя списъци с основните поделементи при отчитане на международните регулаторни стандарти и, според случая, пруденциалната граница, определена в трета част, дял I, глава 3;
б) елементите, изброени в параграф 7 от настоящия член; ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 10 януари 2026 г. На Комисията се делегира правомощието да допълни настоящия регламент, като приеме регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея от настоящия параграф, в съответствие с членове 10 — 14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
(10) ЕБО разработва проекти на технически стандарти за изпълнение за определяне на елементите на бизнес индикатора, като отнася тези елементи към съответните отчетни полета, посочени в Регламент за изпълнение (ЕС) 2021/451 на Комисията ( 33 ), когато е целесъобразно. ЕБО представя на Комисията тези проекти на технически стандарти за изпълнение до 10 януари 2026 г. На Комисията се предоставя правомощието да приеме посочените в първа алинея от настоящия параграф технически стандарти за изпълнение в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 315 Корекции на бизнес индикатора
(1) При сливане със субекти или придобиването им, институцията включва техните елементи на бизнес индикатора в изчисляването на своя бизнес индикатор от момента на сливането или придобиването, както е приложимо, като се обхващат последните три финансови години.
(2) Институцията може да поиска разрешение от компетентния орган за изключване от бизнес индикатора на сумите, свързани с прехвърлени субекти или дейности.
(3) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за:
а) начина, по който институциите определят посочените в параграфи 1 и 2 корекции на бизнес индикатора;
б) условията, съгласно които компетентните органи могат да предоставят разрешението, посочено в параграф 2;
в) момента, към който се извършват корекциите, посочени в параграф 2. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 10 януари 2026 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приеме регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея от настоящия параграф, в съответствие с членове 10 — 14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Глава 2. СЪБИРАНЕ НА ДАННИ И УПРАВЛЕНИЕ
Член 316 Изчисляване на годишната загуба от операционен риск
(1) Институциите с бизнес индикатор, по-голям или равен на 750 милиона евро, изчисляват годишната си загуба от операционен риск като сбора от всички изчислени в съответствие с член 318, параграф 1 нетни загуби за дадена финансова година, които са равни или превишават праговете за данните за загуби, посочени в член 319, параграфи 1 или 2. Чрез дерогация от първа алинея компетентните органи могат да предоставят освобождаване от изискването за изчисляване на годишната загуба от операционен риск за институции с бизнес индикатор, който не надвишава 1 милиард евро, при условие че институцията е представила на компетентния орган убедителни доказателства, че прилагането на първа алинея би представлявало прекомерна тежест за нея.
(2) За целите на параграф 1 относимият бизнес индикатор е най-високата стойност на бизнес индикатора, отчетена от институцията към последните осем отчетни референтни дати. Институция, която все още не е отчела своя бизнес индикатор, използва най-актуалната стойност на бизнес индикатора.
(3) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на условието за прекомерна тежест за целите на параграф 1. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 10 януари 2026 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приеме регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея от настоящия параграф, в съответствие с членове 10 — 14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 317 База данни за загубите
(1) Институциите, които изчисляват годишна загуба от операционен риск в съответствие с член 316, параграф 1, разполагат с договорености, процеси и механизми за установяване и редовно актуализиране на база данни за загубите, където за всяко регистрирано операционно събитие се посочват размерът на брутните загуби, незастрахователните възстановявания, застрахователните възстановявания, референтните дати и групираните загуби, включително тези от неправомерни действия.
(2) Базата данни за загубите на институцията обхваща всички операционни събития, произтичащи от всички субекти, които попадат в обхвата на консолидацията съгласно първа част, дял II, глава 2.
(3) За целите на параграф 1 институциите:
а) включват в базата данни за загубите всяко операционно събитие, регистрирано в течение на една или няколко финансови години;
б) използват датата на осчетоводяване за включване на загубите, свързани с операционни събития, в базата данни за загубите;
в) разпределят в съответствие със счетоводното им третиране загубите и възстановяванията, свързани с общи операционни събития или свързани операционни събития във времето и осчетоводявани в продължение на няколко години, към съответните финансови години на базата данни за загубите.
(4) Институциите събират също така:
а) информация за референтните дати на операционните събития, включително:
б) информация за възстановяванията на брутните загуби, както и описателна информация за факторите или причините за събитията, водещи до загуби. Степента на подробност на описателната информация съответства на размера на брутната загуба.
(5) Институцията не включва в базата данни за загубите операционни събития, свързани с кредитен риск, които са отчетени в размера на рисково претеглените експозиции за кредитен риск. Операционните събития, които са свързани с кредитен риск, но не са отчетени в размера на рисково претеглените експозиции за кредитен риск, се включват в базата данни за загубите.
(6) Операционните събития, които са свързани с пазарен риск, се третират като операционен риск и се включват в базата данни за загубите.
(7) При поискване от компетентния орган институцията е в състояние да отнесе своите вътрешни данни за минали загуби по видове събития.
(8) За целите на настоящия член институциите гарантират надеждността, устойчивостта и ефективността на своите ИТ системи и инфраструктура, необходими за поддържане и актуализиране на базата данни за загубите, по-специално като осигуряват изпълнението на всяко от следните изисквания:
а) техните ИТ системи и инфраструктура са надеждни и устойчиви и тази надеждност и устойчивост могат да се поддържат непрекъснато;
б) техните ИТ системи и инфраструктура подлежат процеси за управление на конфигурацията, управление на промените и управление на новите версии;
в) когато институцията възлага на външни изпълнители части от поддръжката на своите ИТ системи и инфраструктура, са гарантирани надеждността, устойчивостта и ефективността на ИТ системите и инфраструктурата, като се потвърждава най-малко следното:
(9) За целите на параграф 7 ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за създаване на таксономия на операционния риск, която да отговаря на международните стандарти, и въз основа на тази таксономия на операционния риск — на методика за класифициране на събитията, водещи до загуби, които са включени в базата данни за загубите. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 10 януари 2026 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема посочените в първа алинея от настоящия параграф регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10 — 14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
(10) За целите на параграф 8 ЕБО публикува насоки, в съответствие с член 16 от Регламент (ЕС) № 1093/2010, в които се разясняват техническите елементи, необходими за гарантиране на надеждността, устойчивостта и ефективността на управленските механизми за поддържане на базата данни за загубите, като се обръща специално внимание на ИТ системите и инфраструктурите.
Член 318 Изчисляване на нетната загуба и брутната загуба
(1) За целите на член 316, параграф 1 институциите изчисляват нетната загуба за всяко операционно събитие, както следва: нетна загуба = брутна загуба – възстановявания където: брутна загуба = загубата, свързана с операционно събитие, преди възстановявания от всякакъв вид; възстановявания = едно или повече независими и настъпващи по различно време събития, свързани с първоначалното операционно събитие, при които се получават средства или входящи потоци от икономически ползи от трето лице. Институциите поддържат постоянно актуално изчисление на нетната загуба за всяко конкретно операционно събитие. За целта институциите актуализират изчислението на нетната загуба въз основа на наблюдаваните или прогнозираните изменения на брутната загуба и възстановяванията за всяка от последните десет финансови години. Когато през няколко финансови години от този 10-годишен период се наблюдават загуби, свързани с едно и също операционно събитие, институцията изчислява и актуализира:
а) нетната загуба, брутната загуба и възстановяванията за всяка от финансовите години от 10-годишния период, в който са регистрирани тези нетна загуба, брутна загуба и възстановявания;
б) съвкупната нетна загуба, съвкупната брутна загуба и съвкупните възстановявания за всички относими финансови години от 10-годишния период.
(2) За целите на параграф 1 в изчислението на брутната загуба се включват следните позиции:
а) преки разходи, например обезценки, уреждания, суми, платени срещу щети, санкции и дължими лихви и такси за правни услуги, по отчета за приходите и разходите на институцията и обезценки вследствие на операционно събитие, включително:
б) разходи, направени в резултат на операционното събитие, включително пряко свързани с него външни разходи и разходи за ремонт или замяна, направени за възстановяване на състоянието преди операционното събитие;
в) провизии или резерви, предвидени в отчетите за приходите и разходите за потенциален ефект от загубата, свързана с операционен риск, включително тези от неправомерни действия;
г) загуби, произтичащи от операционни събития, с окончателни финансови последици, които временно са осчетоводени в преходни или временни сметки и все още не са отразени в отчета за приходите и разходите („неприключени загуби“);
д) отрицателни икономически последици, осчетоводени през дадена финансова година и дължащи се на операционни събития, които оказват въздействие върху паричните потоци или финансовите отчети за предходни финансови години („отложени във времето загуби“). За целите на първа алинея, буква г) съществените неприключени загуби се включват в базата данни за загубите в рамките на период, съизмерим с размера и времевата относимост на неприключената позиция. За целите на първа алинея, буква д) институцията включва в базата данни за загубите съществените отложени във времето загуби, когато тези загуби се дължат на операционни събития, които обхващат повече от една финансова година. Институциите включват в регистрирания размер на загубата от завеждането на операционен риск за дадена финансова година загубите, дължащи се на коригиране на грешки при осчетоводяването, възникнали през предходни финансови години, дори когато тези загуби не засягат пряко трети лица. Когато има съществени отложени във времето загуби и операционното събитие засяга пряко трети лица, включително клиенти, доставчици и служители на институцията, институцията включва също така разходите за официално преизчисляване на вече издадени финансови отчети.
(3) За целите на параграф 1 в изчислението на брутната загуба не се включват следните позиции:
а) разходи за договори за обща поддръжка на имоти, съоръжения или оборудване;
б) вътрешни или външни разходи за подобряване на стопанската дейност след загуби от операционен риск, включително за модернизация, подобрения, инициативи за оценяване на риска и усъвършенстване;
в) застрахователни премии.
(4) За целите на параграф 1 възстановяванията се използват за намаляване на брутните загуби само когато институцията е получила плащане. Вземанията не се считат за възстановявания. При поискване от компетентния орган институцията предоставя цялата документация, необходима за проверяване на получените плащания, които са взети предвид при изчисляването на нетната загуба от операционно събитие.
Член 319 Прагове за данните за загуби
(1) При изчисляването на годишната загуба от операционен риск, посочена в член 316, параграф 1, институциите вземат предвид операционните събития от базата данни за загубите, по които нетната загуба, изчислена в съответствие с член 318, е по-голяма или равна на 20 000 евро.
(2) Без да се засяга параграф 1 от настоящия член и за целите на член 446, институциите изчисляват също годишната загуба от операционен риск, посочена в член 316, параграф 1, като вземат предвид операционните събития от базата данни за загубите, по които нетната загуба, изчислена в съответствие с член 318, е по-голяма или равна на 100 000 евро.
(3) При операционно събитие, което води до загуби през повече от една финансова година, както е посочено в член 318, параграф 1, втора алинея, нетната загуба, която се взема предвид за целите на праговете, посочени в параграфи 1 и 2 от настоящия член, е съвкупната нетна загуба.
Член 320 Изключване на загуби
(1) Дадена институция може да поиска разрешение от компетентния орган да изключи от изчисляването на годишната си загуба от операционен риск извънредните операционни събития, които вече не са от значение за рисковия профил на институцията, когато е изпълнено всяко едно от следните условия:
а) институцията може да предостави на компетентния орган убедителни доказателства, че причината за операционното събитие, която е в основата на тези загуби от операционен риск, няма да възникне отново;
б) съвкупната нетна загуба от съответното операционно събитие е едно от следните:
в) загубата от операционен риск е била в базата данни за загубите за период от най-малко една година, освен ако загубата от операционен риск не е свързана с дейности, прехвърлени от бизнес индикатора в съответствие с член 315, параграф 2. За целите на първа алинея, буква в) от настоящия параграф периодът от най-малко една година започва да тече от датата, на която операционното събитие, включено в базата данни за загубите, е станало за първи път по-голямо от прага на същественост, предвиден в член 319, параграф 1.
(2) Институцията, която иска посоченото в параграф 1 разрешение, представя на компетентния орган документирана обосновка за изключването на извънредното операционно събитие, включително:
а) описание на операционното събитие;
б) доказателство, че загубата от операционното събитие е над прага на същественост за изключване на загубите, посочени в параграф 1, буква б), точка i), включително датата, на която загубата от операционното събитие е надхвърлилао прага на същественост;
в) датата, на която съответното операционно събитие ще бъде изключено, като се взема предвид минималният период на изчакване, посочен в параграф 1, буква в);
г) причината, поради която се счита, че операционното събитие вече не е от значение за рисковия профил на институцията;
д) доказателства, че няма подобни или остатъчни експозиции към правен риск и че операционното събитие, което трябва да бъде изключено, не е от значение за други дейности или продукти;
е) доклади от извършения от институцията независим преглед или проверка, в които се потвърждава, че операционното събитие вече не е от значение и че няма подобни или остатъчни експозиции към правен риск;
ж) доказателство, че в рамките на съответните процеси за одобрение оправомощените органи на институцията са одобрили искането за изключване на операционното събитие, както и датата на това одобрение;
з) въздействието на изключването на операционното събитие върху годишната загуба от операционен риск.
(3) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на условията, които компетентният орган трябва да оцени съгласно параграф 1, включително начина на изчисляване на средната годишна загуба от операционен риск и характеристиките на информацията, която трябва да се събере съгласно параграф 2, или допълнителна информация, която се счита за необходима за извършване на оценката. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 10 януари 2027 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема посочените в първа алинея от настоящия параграф регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10 — 14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 321 Включване на загуби от слети или придобити субекти или дейности
(1) Загубите, произтичащи от слети или придобити субекти или дейности, се включват в базата данни за загубите веднага след като бизнес индикаторите, свързани с тези субекти или дейности, бъдат включени в изчисляването на бизнес индикатора на институцията в съответствие с член 315, параграф 1. За тази цел институциите включват загубите, наблюдавани през 10-годишния период преди придобиването или сливането.
(2) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за уточняване на начина, по който институциите определят корекциите на базата данни за загубите след включването на загубите от слети или придобити субекти или дейности съгласно посоченото в параграф 1. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 10 януари 2027 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема посочените в първа алинея от настоящия параграф регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10 — 14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 322 Изчерпателност, точност и качество на данните за загубите
(1) Институциите разполагат с организация и процеси за гарантиране на изчерпателността, точността и качеството на данните за загубите и за подлагането им на независим преглед.
(2) Компетентните органи периодично, и най-малко веднъж на всеки пет години, правят преглед на качеството на данните за загубите на институциите, изчисляващи годишна загуба от операционен риск в съответствие с член 316, параграф 1. За институциите, чийто бизнес индикатор надвишава 1 милиард евро, компетентните органи извършват този преглед най-малко веднъж на всеки три години.
Член 323 Рамка за управление на операционния риск
(1) Институциите разполагат с:
а) надлежно документирана система за оценка и управление на операционния риск, която е добре интегрирана в ежедневните процеси за управление на риска, представлява неразделна част от процеса на наблюдение и контрол на профила на операционния риск на институцията и по отношение на която са възложени ясни отговорности; чрез системата за оценка и управление на операционния риск се установяват експозициите на институцията към операционен риск и се проследяват съответните данни за операционния риск, в т.ч. данните за съществени загуби;
б) функция за управление на операционния риск, която е независима от стопанската дейност и оперативните звена на институцията;
в) система за отчетност до висшето ръководство, чрез която се предоставят отчети за операционния риск на съответните звена в институцията;
г) система за редовно наблюдение и отчитане на експозициите към операционен риск и понесените загуби, както и процедури за предприемане на целесъобразни ответни действия;
д) рутинни процедури за осигуряване на спазването на изискванията, както и правила за реакция при нарушения;
е) редовни прегледи на процесите и системите за оценка и управление на операционния риск на институцията, извършвани от вътрешни или външни одитори, които притежават необходимите знания;
ж) процеси за вътрешно утвърждаване, които функционират надеждно и ефективно;
з) прозрачни и достъпни потоци от данни и процеси, свързани със системата за оценка на операционния риск на институцията.
(2) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на задълженията по параграф 1, букви а) — з), като взема предвид размера и сложността на институцията. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 10 януари 2027 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема посочените в първа алинея от настоящия параграф регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10 — 14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Дял IV. КАПИТАЛОВИ ИЗИСКВАНИЯ ЗА ПАЗАРЕН РИСК
Глава 1. Общи разпоредби
Член 325 Подходи за изчисляване на капиталовите изисквания за пазарен риск
(1) Институцията изчислява капиталовите изисквания за пазарен риск за всички свои позиции в търговския портфейл и за всички свои позиции в банковия портфейл, които са изложени на валутен или стоков риск, в съответствие със следните подходи:
а) алтернативния стандартизиран подход, изложен в глава 1а;
б) подхода на алтернативните вътрешни модели, изложен в глава 1б, за позициите, отнесени към бюра за търгуване, за които компетентният ѝ орган е дал разрешение на институцията да използва този подход на алтернативни модели, както е посочено в член 325ащ, параграф 1;
в) опростения стандартизиран подход, посочен в параграф 2 от настоящия член, при условие че институцията отговаря на условията, посочени в член 325а, параграф 1. Чрез дерогация от първа алинея институцията не изчислява капиталови изисквания за валутен риск за позициите в търговския портфейл и позициите в банковия портфейл, които са изложени на валутен риск, когато тези позиции се приспадат от собствения капитал на институцията. Институцията документира своето използване на дерогацията, посочена в настоящата алинея, включително нейното въздействие и същественост, и при поискване предоставя тази информация на компетентния си орган.
(2) Капиталовите изисквания за пазарен риск, изчислени съгласно опростения стандартизиран подход, представляват сбора от следните капиталови изисквания, както е приложимо:
а) капиталовите изисквания за позиционен риск, посочени в глава 2, умножени по:
б) капиталовите изисквания за валутен риск, посочени в глава 3, умножени по 1,2 ;
в) капиталовите изисквания за стоков риск, посочени в глава 4, умножени по 1,9 ;
г) капиталовите изисквания за секюритизиращите инструменти, посочени в член 337.
(3) Институция, която използва подхода на алтернативните вътрешни модели, посочен в параграф 1, буква б) от настоящия член, за изчисляване на капиталовите изисквания за пазарен риск на позициите в търговския портфейл и позициите в банковия портфейл, които са изложени на валутен или стоков риск, отчита пред компетентния си орган месечно изчисление на капиталовите изисквания за пазарен риск по алтернативния стандартизиран подход, посочен в параграф 1, буква а) от настоящия член, за всяко бюро за търгуване, към което са разпределени тези позиции в съответствие с член 104б.
(4) Институцията може да използва постоянно комбинация от алтернативния стандартизиран подход, посочен в параграф 1, буква а) от настоящия член, и подхода на алтернативните вътрешни модели, посочен в параграф 1, буква б) от настоящия член, при условие че общият размер на капиталовите изисквания за пазарен риск, изчислени чрез подхода на алтернативните вътрешни модели, представлява най-малко 10 % от общия размер на капиталовите изисквания за пазарен риск. На индивидуална основа, институцията не използва нито един от тези подходи в комбинация с опростения стандартизиран подход, посочен в параграф 1, буква в) от настоящия член. На консолидирано ниво институцията може да използва комбинация от тези три подхода за изчисляване на капиталовите изисквания за пазарен риск в съответствие с член 325б, параграф 4, буква б), доколкото опростеният стандартизиран подход не се използва в комбинация с другите два подхода в рамките на едно юридическо лице.
(5) Институцията не използва подхода на алтернативните вътрешни модели, посочен в параграф 1, буква б), по отношение на инструментите в своя търговски портфейл, които са секюритизиращи позиции или позиции, включени в алтернативния портфейл за корелационно търгуване (АПКТ), посочен в параграфи 6, 7 и 8.
(6) В АПКТ се включват секюритизиращите позиции и кредитните деривати за n-то неизпълнение, които отговарят на всички изброени по-долу критерии:
а) позициите не са нито пресекюритизиращи позиции, нито опции върху секюритизационен транш, нито други деривати по секюритизирани експозиции, които не предоставят пропорционален дял от приходите от секюритизационен транш;
б) всичките им базисни инструменти са:
(7) Позициите с някой от следните базисни инструменти не се включват в АПКТ:
а) базисните инструменти, които се отнасят към класовете експозиции по член 112, буква з) или и);
б) вземане от дружество със специална цел, пряко или непряко обезпечено с позиция, която в съответствие с параграф 6 не би отговаряла сама по себе си на изискванията за включване в АПКТ.
(8) Институциите могат да включват в АПКТ позиции, които не са нито секюритизиращи позиции, нито кредитни деривати за n-то неизпълнение, но които хеджират други позиции от този портфейл, при условие че за инструмента или базисните му инструменти съществува ликвиден двупосочен пазар по смисъла на параграф 6, втора алинея.
(9) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти, с които уточнява как институциите да изчисляват капиталовите изисквания за пазарен риск за позициите в банковия портфейл, които са изложени на валутен или стоков риск, в съответствие с подходите, посочени в параграф 1, букви а) и б) от настоящия член, като взема предвид изискванията, посочени в член 104б, параграфи 5 и 6, според случая. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 10 юли 2025 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея от настоящия параграф, в съответствие с членове 10 — 14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 325а Условия за използване на опростения стандартизиран подход
(1) ►M17 Институцията може да изчислява капиталовите изисквания за пазарен риск, като използва посочения в член 325, параграф 1, буква в) опростен стандартизиран подход, при условие че размерът на балансовата и задбалансовата дейност на институцията, която е изложена на пазарен риск, е по-малък или равен на всеки от следните прагове въз основа на оценка, извършвана ежемесечно чрез използване на данните към последния ден на месеца: ◄
а) 10 % от общите активи на институцията;
б) 500 милиона евро.
(2) Институциите изчисляват размера на своята балансова и задбалансова дейност, изложена на пазарен риск, чрез използване на данните към последния ден на всеки месец в съответствие със следните изисквания:
а) включват се всички позиции в търговския портфейл, с изключение на кредитните деривати, признати за вътрешно хеджиране на експозиции към кредитен риск в банковия портфейл, и сделките с кредитни деривати, които напълно компенсират пазарния риск на вътрешното хеджиране, както се посочва в член 106, параграф 3;
б) включват се всички позиции в банковия портфейл, които са изложени на валутен или стоков риск, освен позициите, които са изключени от изчисляването на капиталовите изисквания за валутен риск в съответствие с член 104в или които са приспаднати от собствения капитал на институциите;
в) всички позиции се оценяват по пазарните им стойности към тази дата, с изключение на позициите по буква б); когато пазарната стойност на дадена позиция в търговския портфейл не е налична към определена дата, институциите използват справедлива стойност за позицията в търговския портфейл към тази дата; когато справедливата стойност и пазарната стойност на дадена позиция в търговския портфейл не са налични към определена дата, институциите използват за тази позиция последната ѝ пазарна цена или справедлива стойност;
г) всички позиции в банковия портфейл, които са обект на валутен риск, се взимат предвид за общата нетна позиция в чуждестранна валута и се оценяват в съответствие с член 352;
д) всички позиции в банковия портфейл, които са обект на стоков риск, се оценяват в съответствие с членове 357 и 358;
е) абсолютната стойност на съвкупната дълга позиция се сборува с абсолютната стойност на съвкупната къса позиция. За целите на първата алинея значението на дългите и късите позиции е същото като значението, посочено в член 94, параграф 3. За целите на първата алинея стойността на съвкупната дълга (къса) позиция е равна на сбора от стойностите на отделните дълги (къси) позиции, включени в изчислението в съответствие с букви а) и б) от посочената алинея.
(3) Институциите уведомяват компетентните органи, когато изчисляват или престанат да изчисляват капиталовите си изисквания за пазарен риск в съответствие с настоящия член.
(4) Институция, която престане да отговаря на едно или повече от условията по параграф 1, незабавно уведомява за това компетентния орган.
(5) ►M17 Институциите преустановяват изчисляването на капиталовите изисквания за пазарен риск в съответствие с подхода, посочен в член 325, параграф 1, буква в), в рамките на три месеца след настъпването на една от следните ситуации: ◄
а) институцията не отговаря на условието по параграф 1, буква a) или б) в продължение на три последователни месеца; или
б) институцията не изпълнява условието по параграф 1, буква а) или б) в продължение на повече от 6 месеца през последните 12 месеца.
(6) На институция, която е преустановила изчисляването на капиталовите изисквания за пазарен риск чрез подхода, посочен в член 325, параграф 1, буква в), се разрешава да започне да изчислява капиталовите изисквания за пазарен риск чрез този подход само ако удостовери пред компетентния орган, че всички условия, посочени в параграф 1 от настоящия член, са били изпълнени за период от една година без прекъсване.
(7) Институциите не заемат позиции, нито продават или купуват позиции единствено с цел да изпълнят по време на месечната оценка някое от условията по параграф 1.
Член 325б Разрешение относно консолидираните изисквания
(1) При спазване на параграф 2 и единствено за целите на изчисляването на нетните позиции и на капиталовите изисквания съгласно настоящия дял на консолидирана основа, институциите могат да използват позициите си в дадена институция или предприятие, за да нетират позициите си в друга институция или предприятие.
(2) Институциите могат да прилагат параграф 1 само с разрешението на компетентните органи, което се дава, ако е спазено всяко едно от следните условия:
а) налице е задоволително разпределение на собствения капитал в рамките на групата;
б) регулаторната, правната или договорната рамка, съгласно която институциите извършват дейност, гарантира взаимна финансова помощ в рамките на групата.
(3) Когато има предприятия, намиращи се в трети държави, освен условията по параграф 2 се спазва и всяко едно от следните условия:
а) тези предприятия са лицензирани в трета държава и отговарят на определението за кредитна институция или са признати инвестиционни посредници от трета държава;
б) на индивидуална основа тези предприятия спазват капиталови изисквания, които са еквивалентни на определените в настоящия регламент;
в) не съществуват разпоредби в съответните трети държави, които биха могли да засегнат в значителна степен прехвърлянето на средства в рамките на групата.
(4) Когато компетентен орган не е дал на институцията посоченото в параграф 2 разрешение за поне една институция или предприятие от групата, за изчисляването на капиталовите изисквания за пазарен риск на консолидирана основа съгласно настоящия дял се прилагат следните изисквания:
а) институцията изчислява нетните позиции и капиталовите изисквания съгласно настоящия дял за всички позиции в институции или предприятия от групата, за които институцията е получила посоченото в параграф 2 разрешение, като използва третирането, посочено в параграф 1;
б) институцията изчислява нетните позиции и капиталовите изисквания съгласно настоящия дял поотделно за всички позиции във всяка институция или предприятие от групата, за които институцията не е получила посоченото в параграф 2 разрешение;
в) институцията изчислява общите капиталови изисквания съгласно настоящия дял на консолидирана основа, като събира сумите, изчислени съгласно букви а) и б) от настоящия параграф. За целите на изчислението, посочено в първа алинея, букви а) и б), посочените там институции и предприятия използват същата отчетна валута като използваната за изчисляване на капиталовите изисквания за пазарен риск съгласно настоящия дял на консолидирана основа за групата.
Глава 1а. Алтернативен стандартизиран подход
Член 325в Обхват, структура и качествени изисквания на алтернативния стандартизиран подход
(1) Институциите разполагат и предоставят на компетентните органи документиран набор от вътрешни политики, процедури и контролни механизми за наблюдение и гарантиране на спазването на изискванията на настоящата глава. Всички промени в тези политики, процедури и контролни механизми се съобщават своевременно на компетентните органи.
(2) Институциите изчисляват капиталовите изисквания за пазарен риск в съответствие с алтернативния стандартизиран подход за портфейл от позиции от търговския или банковия портфейл, които са обект на валутен или стоков риск, като сбора от следните три компонента:
а) капиталовото изискване съгласно метода на чувствителностите, установен в раздел 2;
б) капиталовото изискване за риска от неизпълнение, посочено в раздел 5, което се прилага само за позиции от търговския портфейл, посочени в същия раздел;
в) капиталовото изискване за остатъчните рискове, посочено в раздел 4, което се прилага само за позиции от търговския портфейл, посочени в същия раздел.
(3) Чрез дерогация от параграф 2 институцията изчислява капиталовите изисквания за пазарен риск в съответствие с алтернативния стандартизиран подход за позициите на институцията в собствените ѝ дългови инструменти като сбор от двата компонента, посочени в параграф 2, букви а) и в). При изчисляването на капиталовите изисквания за пазарен риск за собствените дългови инструменти по метода на чувствителностите, посочен в параграф 2, буква а), институцията изключва от това изчисление рисковете от собствения ѝ кредитен спред.
(4) Институциите имат звено за контрол на риска, което е независимо от звената, свързани с търгуване, и се отчита директно пред висшето ръководство. Звеното за контрол на риска отговаря за разработването и прилагането на алтернативния стандартизиран подход. То изготвя и анализира месечни отчети за резултатите от алтернативния стандартизиран подход, както и за целесъобразността на лимитите за търгуване на институцията.
(5) Институциите извършват независим преглед на алтернативния стандартизиран подход по удовлетворителен за компетентните органи начин, който използват за целите на настоящата глава, или в рамките на редовния си процес на вътрешен одит, или като възлагат извършването на този преглед на трето предприятие. Резултатите от този преглед се отчитат пред съответните ръководни органи. За целите на първа алинея „трето предприятие“ означава предприятие, което предоставя одиторски или консултантски услуги на институциите и разполага с персонал с необходимата квалификация в областта на пазарния риск.
(6) Прегледът на алтернативния стандартизиран подход, посочен в параграф 5, обхваща дейностите както на звената, свързани с търгуване, така и на независимото звено за контрол на риска, като се прави оценка най-малко на следното:
а) вътрешните правила, процедури и контролни механизми за наблюдение и гарантиране на спазването на изискванията, посочени в параграф 1 от настоящия член;
б) наличието на подходяща документация за системата и процесите за управление на риска и организацията на звеното за контрол на риска, посочено в параграф 4 от настоящия член;
в) точността на изчисленията на чувствителностите и на процеса, използван за извеждане на тези изчисления от моделите на ценообразуване на институцията, които служат като основа за отчитането на печалбите и загубите пред висшето ръководство, както е посочено в член 325у;
г) процеса на проверки, който институцията използва за оценка на последователността, навременността и надеждността на източниците на данни, използвани за изчисляването на капиталовите изисквания за пазарен риск при използването на алтернативния стандартизиран подход, включително независимостта на тези източници на данни. Институцията извършва прегледа, посочен в първа алинея, най-малко веднъж годишно или по-рядко в рамките на максимален период от две години, когато институцията е в състояние да предостави на компетентния орган убедителни доказателства, че размерът, системната значимост, естеството, мащабът и сложността на дейността й в търговския портфейл оправдават по-рядък преглед.
(7) Компетентните органи проверяват дали изчислението, посочено в параграф 2 от настоящия член, включително прилагането от институцията на изискванията, посочени в настоящата глава и в член 325а, се извършва цялостно.
(8) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на методиката за оценка, по която компетентните органи извършват проверката, посочена в параграф 7. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 10 юли 2028 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея от настоящия параграф, в съответствие с членове 10 — 14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010. Раздел 2 Капиталово изискване съгласно метода за изчисляване на чувствителностите
Член 325г Определения
За целите на настоящата глава се прилагат следните определения:
1. „рисков клас“ означава една от следните седем категории:
общ лихвен риск;
риск от кредитния спред за несекюритизиращи позиции;
риск от кредитния спред за секюритизиращи позиции, които не са включени в алтернативния портфейл за корелационно търгуване (риск от кредитен спред извън АПКТ);
риск от кредитния спред за секюритизиращи позиции, включени в алтернативния портфейл за корелационно търгуване (риск от кредитен спред в рамките на АПКТ);
риск от капиталови инструменти;
стоков риск;
валутен риск;
2. „чувствителност“ означава съответната промяна в стойността на позиция в резултат на промяна в стойността на един от относимите за позицията рискови фактори, изчислена съгласно използвания от институцията модел на ценообразуване в съответствие с раздел 3, подраздел 2;
3. „група“ означава подкатегория от позиции в рамките на един рисков клас, които имат сходен рисков профил, за която е определено рисково тегло, съгласно определението в раздел 3, подраздел 1.
Член 325д Елементи на метода на чувствителностите
(1) Институциите изчисляват капиталовите изисквания за пазарен риск съгласно метода на чувствителностите, като сумират следните три капиталови изисквания в съответствие с член 325з:
а) капиталови изисквания за делта риска, който отразява риска от промени в стойността на даден инструмент поради движения в неговите рискови фактори, които не са свързани с променливостта;
б) капиталови изисквания за вега риска, който отразява риска от промени в стойността на даден инструмент поради движения в неговите рискови фактори, свързани с променливостта;
в) капиталови изисквания за риска от кривината, който отразява риска от промени в стойността на даден инструмент поради движения в основните рискови фактори, несвързани с променливостта, които не са отразени в капиталовите изисквания за делта риска.
(2) За целта на изчислението по параграф 1:
а) всички позиции в инструменти с опционални характеристики подлежат на капиталовите изисквания по параграф 1, букви а), б) и в) за рисковете, различни от тези при посочените в член 325ф, параграф 2, буква а) инструменти с екзотични базисни инструменти;
б) всички позиции в инструменти без опционални характеристики подлежат на капиталовите изисквания по параграф 1, буква а) за рисковете, различни от тези при посочените в член 325ф, параграф 2, буква а) инструменти с екзотични базисни инструменти. За целите на настоящата глава инструментите с опционални характеристики включват, наред с другите: кол и пут опции, опции с горна и с долна граница, суап опции, бариерни опции и екзотични опции. Вградени опции, като например право на предплащане или поведенчески опции, се считат за самостоятелни позиции в опции за целите на изчисляването на капиталовите изисквания за пазарен риск. За целите на настоящата глава инструменти, чиито парични потоци могат да бъдат представени като линейна функция на условната стойност на базисния инструмент, се считат за инструменти без опционални характеристики.
(3) Чрез дерогация от параграф 2, буква б) институциите могат да изберат да прилагат капиталовите изисквания по параграф 1, букви а) и в) спрямо всичките си позиции в инструменти без опционални характеристики. Институцията, която реши да прилага посочения в първа алинея подход, уведомява за това своя компетентен орган най-малко три месеца преди да прибегне към него за първи път. След изтичането на тези три месеца и ако компетентният орган не е възразил, институцията може да използва този подход, докато компетентният орган не я уведоми, че това повече не ѝ се позволява. Институцията, която желае да не прилага повече посочения в първа алинея подход, уведомява за това своя компетентен орган най-малко три месеца преди да престане да го прилага. Ако компетентният орган не възрази в рамките на посочения тримесечен срок, институцията може да престане да прилага този подход.
Член 325е Капиталови изисквания за делта и вега рискове
(1) Институциите прилагат рисковите фактори за делта и вега рисковете, описани в подраздел 1 на раздел 3, при изчисляване на капиталовите изисквания за делта и вега рисковете.
(2) При изчисляване на капиталовите изисквания за делта и вега рисковете институциите прилагат процедурата, описана в параграфи 3—8.
(3) За всеки рисков клас чувствителността на всички инструменти в обхвата накапиталовите изисквания за делта или вега рисковете, към всеки от приложимите рискови фактори за делта или вега рисковете, включени в този рисков клас, се изчислява, като се използват съответните формули в подраздел 2 на раздел 3. Ако стойността на даден инструмент зависи от няколко рискови фактора, чувствителността се определя поотделно за всеки рисков фактор.
(4) Чувствителностите се отнасят към една от b групите в рамките на всеки рисков клас.
(5) В рамките на всяка група b положителната и отрицателната чувствителност към един и същ рисков фактор се нетират, в резултат на което се получава нетната чувствителност (sk) към всеки рисков фактор k в групата.
(6) Нетната чувствителност към всеки рисков фактор в рамките на всяка група се умножава по съответните рискови тегла, посочени в раздел 6, в резултат на което се получават претеглени чувствителности към всеки рисков фактор в рамките на групата в съответствие със следната формула: WSk = RWk · sk, където: WSk = претеглени чувствителности; RWk = рисковите тегла; и sk = рисков фактор.
(7) Претеглените чувствителности към различните рискови фактори в рамките на всяка група се сумира в съответствие с формулата по-долу, където аргументът на функцията корен квадратен има за долна граница нула, в резултат на което се получава специфичната за групата чувствителност. В рамките на една и съща група се използват съответните корелационни коефициенти за претеглените чувствителности (ρkl), посочени в раздел 6. където: Kb = специфична за групата чувствителност; и WS = претеглени чувствителности.
(8) Специфичната за групата чувствителност се изчислява за всяка група в рамките на рисковия клас в съответствие с параграфи 5, 6 и 7. След като специфичната за групата чувствителност е изчислена за всички групи, претеглените чувствителности по отношение на всички рискови фактори за всички групи се сумират в съответствие с формулата по-долу, като се използват посочените в раздел 6 съответни корелационни коефициенти γbc за претеглените чувствителности в различните групи, в резултат на което се получава специфичното за рисковия клас капиталово изискване за делта или вега риска: където: Sb = Σk WSk за всички рискови фактори в група b и Sc = Σk WSk в група с; когато тези стойности за Sb и Sc водят до отрицателен общ сбор на институцията изчислява специфичните за рисковия клас капиталови изисквания за делта или вега риска, като използва алтернативна спецификация, при която Sb = max [min (Σk WSk, Kb), – Kb] за всички рискови фактори в група b; и Sc = max [min (Σk WSk, Kc), – Kc] за всички рискови фактори в група c. Специфичните за рисковия клас капиталови изисквания за делта или вега риска се изчисляват за всеки рисков клас в съответствие с параграфи 1—8.
Член 325ж Капиталови изисквания за риска от кривината
(1) Институциите извършват посочените в параграф 2 изчисления за всеки рисков фактор на инструментите, за които се прилага капиталовото изискване за риска от кривината, с изключение на рисковите фактори, посочени в параграф 3. За даден рисков фактор, институциите извършват тези изчисления нетно за всички позиции на съдържащите този рисков фактор инструменти, за които се прилага капиталовото изискване за риска от кривината.
(2) За даден рисков фактор k, съдържащ се в един или няколко инструмента по параграф 1, институциите изчисляват повишената () и понижената () нетна позиция на риска от кривината за този рисков фактор, както следва: където: i = индексът, с който се обозначават всички позиции на инструментите, посочени в параграф 1 и съдържащи рисков фактор k; xk = текущата стойност на рисков фактор k; Vi (xk ) = стойността на инструмента i, изчислена съгласно модела на ценообразуване на институцията, като се използва текущата стойност на рисков фактор k; = стойността на инструмента i, изчислена съгласно модела на ценообразуване на институцията, като се използва повишена стойност на рисковия фактор k; = стойността на инструмента i, изчислена съгласно модела на ценообразуване на институцията, като се използва понижена стойност на рисковия фактор k; = рисковото тегло на рисковия фактор k, определено в съответствие с раздел 6; sik = делта чувствителността на инструмента i към рисковия фактор k, изчислена в съответствие с член 325с.
(3) Чрез дерогация от разпоредбите на параграф 2, при кривите на рисковите фактори от класовете „общ лихвен риск“, „риск, свързан с кредитния спред“ и „стоков риск“ институциите извършват изчисленията, посочени в параграф 6, за цялата крива, а не само за всеки принадлежащ към кривата рисков фактор. За целите на изчислението, посочено в параграф 2, където xk е крива на рисковите фактори, отнесени към класовете „общ лихвен риск“, „риск, свързан с кредитния спред“ и „стоков риск“, sik е сумата от делта чувствителността към рисковия фактор на кривата за всички матуритети на кривата.
(4) За да определят капиталовото изискване за риска от кривината за цялата група, институциите сумират по следната формула изчислените в съответствие с параграф 2 нетни повишени и понижени стойности на риска от кривината за всички рискови фактори, отнесени към тази група в съответствие с раздел 3, подраздел 1: където: b = индексът, с който се обозначава група на даден рисков клас; Kb = капиталовото изискване за риска от кривината за група b; ; ; ; pkl = вътрешногруповите корелации между рисковите фактори k и l, както е посочено в раздел 6; k, l = индексите, които обозначават всички отнесени към група b рискови фактори на инструментите по параграф 1; () = повишената нетна позиция на риска от кривината; () = понижената нетна позиция на риска от кривината.
(5) Чрез дерогация от параграф 4, за капиталовите изисквания за риска от кривината за група 18 в член 325аз, група 18 в член 325ак, група 25 от член 325 ам и група 11 в член 325ап, се използва следната формула:
(6) Институциите изчисляват капиталовото изискване за риска от кривината (RCCR) за целия рисков клас, като сумират всички капиталови изисквания за риска от кривината за групите от даден рисков клас, както следва: където: b, c = индексите, които обозначават всички групи от даден рисков клас, съответстващ на инструментите по параграф 1; Kb = капиталовото изискване за риска от кривината за група b; ; ; γbc = междугруповите корелации между групи b и c, както е посочено в раздел 6.
(7) Капиталовото изискване за риска от кривината е сборът на изчислените в съответствие с параграф 6 капиталови изисквания за риска от кривината за всеки рисков клас, към който принадлежи поне един рисков фактор на инструментите по параграф 1.
Член 325з Сумиране на специфичните за рисковия клас капиталови изисквания за делта риска, вега риска и риска от кривината
(1) Институциите сумират специфичните за рисковия клас капиталови изисквания за делта риска, вега риска и риска от кривината в съответствие с процедурата, определена в параграфи 2, 3 и 4.
(2) Описаната в членове 325е и 325ж процедура за изчисляване на специфичните за рисковия клас капиталови изисквания за делта риска, вега риска и риска от кривината се прилага три пъти за всеки рисков клас, като всеки път се използва различен набор от корелационни параметри (корелационни коефициенти между рисковите фактори в рамките на една група) и (корелационни коефициенти между групите в рамките на даден рисков клас). Всеки от тези три набора изчисления отговаря на различен сценарий, както следва:
а) сценарий със средна корелация, при който корелационните параметри ρkl и γbc остават непроменени спрямо посочените в раздел 6;
б) сценарий с висока корелация, при който корелационните параметри ρkl и γbc, посочени в раздел 6, се умножават всеки по 1,25, като ρkl и γbc имат горна граница от 100 %;
в) сценарий с ниска корелация, при който посочените в раздел 6 корелационни параметри ρkl и γbc се заменят съответно с и.
(3) Институциите изчисляват сумата на специфичните за рисковия клас капиталови изисквания за делта риска, вега риска и риска от кривината за всеки сценарий, за да определят три специфични за сценария капиталови изисквания.
(4) Капиталовото изискване съгласно метода на чувствителностите е най-високото от трите специфични за сценария капиталови изисквания, посочени в параграф 3.
Член 325и Третиране на свързаните с индекс инструменти и на другите инструменти с няколко базисни инструмента
(1) Институциите прилагат подход на подробен преглед за свързаните с индекс инструменти и за другите инструменти с няколко базисни инструмента, в съответствие със следното:
а) за целите на изчисляването на капиталовите изисквания за делта риска и риска от кривината институциите приемат, че държат отделни позиции пряко в базисните компоненти на свързан с индекс инструмент или на друг инструмент с няколко базисни инструмента — с изключение на позиция във включен в АПКТ индекс, за която изчисляват единична чувствителност към индекса;
б) институциите имат право да нетират чувствителностите към даден рисков фактор на даден компонент на свързан с индекс инструмент или на друг инструмент с няколко базисни инструмента с чувствителностите към същия рисков фактор на същия компонент на инструменти с един референтен субект, с изключение на позициите от АПКТ;
в) за целите на изчисляването на капиталовите изисквания за вега риска институциите могат или да приемат, че държат отделни позиции пряко в базисните компоненти на свързан с индекс инструмент или на друг инструмент с няколко базисни инструмента, или да изчислят единична чувствителност към базисния инструмент на този инструмент. В последния случай институциите отнасят в съответствие с раздел 6, подраздел 1 единичната чувствителност към съответната група, както следва:
(2) За целите на изчисляването на капиталовите изисквания за делта риска и риска от кривината институциите могат, чрез дерогация от параграф 1, буква а), да изчисляват единична чувствителност към позиция в котиран индекс на капиталови или дългови инструменти, стига този котиран индекс да удовлетворява условията по параграф 3. В този случай институциите отнасят в съответствие с раздел 6, подраздел 1 единичната чувствителност към съответната група, както следва:
а) ако, предвид теглата на този котиран индекс, над 75 % от компонентите му биха могли да бъдат отнесени към една и съща група, тази чувствителност се отнася към тази група и се третира като отнасяща се до един референтен инструмент чувствителност в групата;
б) във всички останали случаи институциите отнасят чувствителността към съответната група, свързана с този котиран индекс.
(3) Институциите могат да използват подхода по параграф 2 за инструментите, свързани с котиран индекс на капиталови или дългови инструменти, когато са изпълнени всички изброени по-долу условия:
а) компонентите на котирания индекс и съответните им тегла в този индекс са известни;
б) котираният индекс съдържа най-малко 20 компонента;
в) нито един компонент на котирания индекс не представлява повече от 25 % от общата пазарна капитализация на този индекс;
г) никой набор от компоненти, включващ една десета от общия брой компоненти на индекса, закръглен до следващото цяло число, не представлява повече от 60 % от общата пазарна капитализация на този индекс;
д) общата пазарна капитализация на всички компоненти на котирания индекс е не по-малко от 40 млрд. евро.
(4) Институциите прилагат последователно във времето само подхода по параграф 1 или подхода по параграф 2 за всички инструменти, свързани с котиран индекс на капиталови или дългови инструменти, който удовлетворява условията по параграф 3. Преди да преминат от един подход към друг, институциите искат предварително разрешение от компетентния орган.
(5) За свързан с индекс инструмент или инструмент с няколко базисни инструмента, данните за чувствителността, използвани за изчисляването на делта риска и риска от кривината, са кохерентни, независимо от прилагания подход за този инструмент.
(6) Спрямо свързаните с индекс инструменти и инструментите с няколко базисни инструмента, които са изложени на други остатъчни рискове, както са посочени в член 325ф, параграф 5, се прилага добавката за остатъчен риск, посочена в раздел 4.
Член 325й Третиране на предприятията за колективно инвестиране
(1) Институциите изчисляват капиталовите изисквания за пазарен риск на дадена позиция в ПКИ, като използват един от следните подходи:
а) институция, която отговаря на условието, посочено в член 104, параграф 8, буква а), изчислява капиталовите изисквания за пазарен риск на тази позиция, въз основа на месечен подробен преглед на базисните позиции на ПКИ, все едно че тези позиции са пряко държани от институцията;
б) институция, която отговаря на условието, посочено в член 104, параграф 8, буква б), изчислява капиталовите изисквания за пазарен риск на тази позиция, като използва един от следните подходи:
а-2) прилага капиталовите изисквания за риска от неизпълнение, посочени в раздел 5, и добавката за остатъчен риск, посочена в раздел 4, за позиция в ПКИ, когато мандатът на това ПКИ му позволява да инвестира в експозиции, за които се прилагат тези капиталови изисквания; когато използва подхода, посочен в параграф 1, буква б), точка i) от настоящия член, институцията разглежда позицията в ПКИ като единична капиталова позиция без присъден рейтинг, отнесена към групата „Без рейтингова оценка“ в член 325ш, параграф 1, таблица 2; и
б-2) за всички позиции в едно и също ПКИ използва само един от подходите, посочени в параграф 1, буква б) от настоящия член, за изчисляване на капиталовите изисквания самостоятелно като отделен портфейл.
(2) Чрез дерогация от параграф 1, когато институция има позиция в ПКИ, която следва референтен индекс, и разликата — като абсолютна стойност, без отчитане на таксите и комисионите — на годишна основа във възвръщаемостта между ПКИ и проследявания референтен индекс през последните 12 месеца е под 1 %, институцията може да третира тази позиция като позиция в проследявания референтен индекс. Институцията проверява спазването на това условие, когато открива позицията си и след това най-малко веднъж годишно. Ако няма пълни налични данни за последните 12 месеца, институцията може, с разрешение на компетентния си орган, да използва разликата на годишна основа във възвръщаемостта за период, по-кратък от 12 месеца.
(3) За позициите си в ПКИ институциите могат да използват комбинация от подходите, посочени в параграф 1, букви а) и б). Институциите обаче прилагат само един от тези подходи за всички позиции в едно и също ПКИ.
(4) За целите на параграф 1, буква б), точка ii) от настоящия член институцията изчислява капиталовите изисквания за пазарен риск, като определя хипотетичния портфейл на ПКИ, който би достигнал най-високо капиталово изискване в съответствие с член 325в, параграф 2, буква а) според мандата на ПКИ или приложимото законодателство, като допуска използването ливъридж до максималния размер, когато е приложимо. Институцията използва същия хипотетичен портфейл като посочения в първа алинея, за да изчисли, когато е приложимо, капиталовите изисквания за риск от неизпълнение, посочени в раздел 5, и добавката за остатъчен риск, посочена в раздел 4, за позиции в ПКИ. Методиката, разработена от институцията за определяне на хипотетичните портфейли на всички позиции в ПКИ, за които се използват посочените в първа алинея изчисления, се одобрява от нейния компетентен орган.
(5) Институцията може да използва подходите по параграф 1, само ако ПКИ удовлетворява всички условия по член 132, параграф 3. Когато ПКИ не удовлетворява всички условия по член 132, параграф 3, институцията отнася позициите си в това ПКИ към банковия портфейл
(6) За да изчислят капиталовите изисквания за пазарен риск на позиция в ПКИ в съответствие с подхода, посочен в параграф 1, буква а), институциите могат да разчитат тези изчисления на трето лице, ако са изпълнени всички посочени по-долу условия:
а) третото лице е някое от следните:
б) третото лице предоставя на институцията данните, информацията или рисковите показателите, за да се изчисли капиталовото изискване за пазарен риск на позицията в ПКИ в съответствие с подхода, посочен в параграф 1, буква а) от настоящия член;
в) външния одитор на институцията е потвърдил, че предоставените от третото лице данни, информация или рискови показатели, посочени в буква б) от настоящия параграф, са подходящи, а компетентният орган на институцията има неограничен достъп до тези данни, информация или рискови показатели при поискване.
(7) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за допълнително уточняване на техническите елементи на методиката за определяне на хипотетичните портфейли за целите на подхода, посочен в параграф 4, включително начина, по който институциите трябва да включват в методиката допускането за използване на ливъридж до максималния размер, когато е приложимо. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 10 юли 2027 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея от настоящия параграф, в съответствие с членове 10 — 14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 325к Поети позиции
(1) Институциите могат да използват процедурата по настоящия член за изчисляване на капиталовите изисквания за пазарен риск на поетите позиции по дългови или капиталови инструменти.
(2) Институциите прилагат един от подходящите множители, изброени в таблица 1, към нетните чувствителности на всички поети позиции за всеки отделен емитент, с изключение на поетите позиции, които са записани или препоети от трети страни въз основа на официални споразумения, и изчисляват капиталовите изисквания за пазарен риск в съответствие с подхода, изложен в настоящата глава въз основа на коригираните нетни чувствителности. Таблица 1 Работен ден 0 0 % Работен ден 1 10 % Работни дни 2 и 3 25 % Работен ден 4 50 % Работен ден 5 75 % След работен ден 5 100 % За целите на настоящия член „работен ден 0“ означава работният ден, в който институцията поема безусловно задължение да приеме определено количество ценни книжа по договорена цена.
(3) Институциите уведомяват компетентните органи за прилагането на процедурата, определена в настоящия член. Раздел 3 Определения за рисковите фактори и чувствителностите Подраздел 1 Определения за рисковите фактори
Член 325л Фактори на общия лихвен риск
(1) За всички фактори на общия лихвен риск, включително инфлационния риск и междувалутния базисен риск, се определя по една група за всяка валута, като всяка група включва различен вид рисков фактор. Факторите за делта риска при общия лихвен риск, приложими към рисково-чувствителните инструменти са съответните безрискови лихвени проценти за всяка отделна валута и за всеки от следните срокове до падежа: 0,25 години, 0,5 години, 1 година, 2 години, 3 години, 5 години, 10 години, 15 години, 20 години, 30 години. Институциите присъждат рискови фактори на точките, определени чрез линейна интерполация или чрез използване на метод, който съответства в най-голяма степен на функциите на ценообразуване, използвани от независимата функция за контрола на риска на институцията, за да отчита пред висшето ръководство пазарния риск или печалбите и загубите.
(2) Институциите извличат безрисковия лихвен процент за всяка валута от инструментите на паричния пазар, държани в търговския портфейл на институцията, които имат най-ниския кредитен риск, като например индексните овърнайт суапове.
(3) Когато институциите не могат да приложат подхода, посочен в параграф 2, безрисковите проценти се основават на една или повече изведени от пазарните цени суап криви, използвани от институцията за оценяване по пазарни цени, като например суап кривите на междубанковия пазар по оферирани цени. Когато липсват достатъчно данни за конструиране на изведените от пазарните цени суап криви, описани в параграф 2 и в първата алинея на настоящия параграф, безрисковите проценти могат да бъдат извлечени от най-подходящата крива на доходност за държавните облигации за дадената валута. Когато институциите използват рисковите фактори на общия лихвен риск, извлечени в съответствие с процедурата от държавни дългови инструменти, описана във втора алинея от настоящия параграф, държавният дългов инструмент не се освобождава от капиталовите изисквания за риска от кредитния спред. В случаите, когато не е възможно да бъдат разграничени компонентите на безрисковия лихвен процент и на кредитния спред, чувствителността към рисковия фактор се отнася както към рисковия клас на общия лихвен риск, така и към този на риска от кредитния спред.
(4) При факторите на общия лихвен риск всяка валута представлява отделна група. Институциите присъждат различни рискови тегла на рисковите фактори с различни срокове до падежа, в рамките на една и съща група, в съответствие с раздел 6. Институциите прилагат допълнителни рискови фактори за инфлационен риск към дълговите инструменти, чиито парични потоци са функционално зависими от инфлацията. Тези допълнителни рискови фактори се състоят от един вектор на изведените от пазарните цени инфлационни проценти за различните срокове до падежа за всяка отделна валута. За всеки инструмент векторът съдържа толкова на брой компоненти, колкото инфлационни проценти институцията е използвала като променливи в модела на ценообразуване за този инструмент.
(5) Институциите изчисляват чувствителността на инструмента към допълнителния рисков фактор за инфлационния риск, посочен в параграф 4, като промяната в стойността на инструмента, според техния модел на ценообразуване, която настъпва при промяна с 1 базисна точка във всеки компонент на вектора. Всяка валута представлява отделна група. В рамките на всяка група институциите третират инфлацията като единичен рисков фактор, независимо от броя на компонентите на всеки вектор. Институциите нетират всички чувствителности към инфлацията, изчислени съгласно посоченото в настоящия параграф, в рамките на дадена група, за да получат единичната нетна чувствителност за всяка група.
(6) Дълговите инструменти, които включват плащания в различни валути, са предмет на междувалутен базисен риск по отношение на тези валути. За целите на метода на чувствителностите, рисковите фактори, които институциите трябва да прилагат, са междувалутния базисен риск за всяка валута към щатски долар или евро. Институциите изчисляват междувалутните базиси, които не са спрямо щатски долар или евро, като „базис спрямо щатски долар“ или „базис спрямо евро“. Всеки фактор на междувалутен базисен риск се състои от един вектор на междувалутен базис за различните срокове до падежа за съответната валута. За всеки дългов инструмент векторът съдържа толкова на брой компоненти, колкото междувалутния базис, който институцията е използвала като променливи в модела на ценообразуване за този инструмент. Всяка валута представлява отделна група. Институциите изчисляват чувствителността на инструмента към фактора на междувалутния базисен риск като промяната в стойността на инструмента според техния модел на ценообразуване в резултат на промяна с 1 базисна точка във всеки компонент на вектора. Всяка валута представлява отделна група. В рамките на всяка група има два възможни отделни рискови фактора: базис спрямо евро и базис спрямо щатски долар, независимо от броя на компонентите във всеки вектор за кръстосания валутен спред. Максималният брой на нетните чувствителности за всяка група е две.
(7) Факторите на вега риска при общия лихвен риск, приложими към опциите с базисни инструменти, които са чувствителни по отношения на общия лихвен процент, са изведените от пазарните цени променливости на съответните безрискови проценти, описани в параграфи 2 и 3, които се обособяват по групи в зависимост от валутата и съотнесеникъм следните срокове до падежа в рамките на всяка група: 0,5 години, 1 година, 3 години, 5 години, 10 години. За всяка валута има по една група. За целите на нетирането институциите приемат, че изведените от пазарните цени променливости, свързани с един и същ безрисков процент и разпределени към един и същ срок до падежа, представляват един и същ рисков фактор. Когато институциите съотнасят изведените от пазарните цени променливости по сроковете до падежа, както е посочено в настоящия параграф, се прилагат следните изисквания:
а) ако срокът до падежа на опцията съответства на срока до падежа на базисния инструмент, се взема предвид един рисков фактор, който се съотнася към този срок до падежа;
б) ако срокът до падежа на опцията е по-кратък от срока до падежа на базисния инструмент, се разглеждат следните рискови фактори:
(8) Факторите на риска от кривината при общия лихвен риск, които институциите прилагат, се състоят от по един вектор от безрисковите лихвени проценти, представляващи специфичната безрискова крива на доходността, за всяка валута. Всяка валута представлява отделна група. За всеки инструмент векторът съдържа толкова на брой съставни елементи, колкото на брой различни срокове до падежа на безрисковите проценти е използвала институцията като променливи в модела на ценообразуване за този инструмент.
(9) Институциите изчисляват чувствителността на инструмента към всеки рисков фактор, използван във формулата за риска от кривината, в съответствие с член 325ж. За целите на риска от кривината институциите разглеждат векторите, отговарящи на различни криви на доходността и с различен брой съставни елементи, като един и същ рисков фактор, при условие че тези вектори отговарят на една и съща валута. Институциите нетират чувствителностите към един и същ рисков фактор. За всяка група има само една нетна чувствителност. По отношение на инфлационния риск и риска на междувалутния базис не се прилагат капиталови изисквания за риска от кривината.
Член 325м Фактори на риска от кредитния спред извън рамката за секюритизация
(1) Факторите на делта риска от кредитния спред, прилагани от институциите за инструменти, които не са част от секюритизация, които са чувствителни към кредитния спред, представляват процентите на кредитния спред на емитента на тези инструменти, изведени от съответните дългови инструменти и суапове за кредитно неизпълнение и съотнесени към всеки от следните срокове до падежа: 0,5 години, 1 година, 3 години, 5 години, 10 години. Институциите прилагат един рисков фактор за всеки емитент и срок до падежа, независимо дали тези проценти на кредитния спред на емитента са изведени от дългови инструменти или суапове за кредитно неизпълнение. Групите са секторни групи, както е посочено в раздел 6, и всяка група включва всички рискови фактори, разпределени към съответния сектор.
(2) Факторите на вега риска от кредитния спред, които институциите прилагат за опциите с базисни инструменти, които не са част от секюритизация, които са чувствителни към кредитния спред, представляват изведените от пазарните цени променливости на кредитните спредове на емитента на базисния инструмент, получени по начина, описан в параграф 1, които се съотнасят към следните срокове до падежа в съответствие със срока до падежа на опцията, за която се изчисляват капиталовите изисквания: 0,5 години, 1 година, 3 години, 5 години, 10 години. Използват се същите групи, които се използват и за фактора за делта риска от кредитния спред за инструментите, които не са част от секюритизация.
(3) Факторите на риска от кривината при кредитния спред, които институциите прилагат за инструменти, които не са част от секюритизация, се състоят от един вектор от проценти на кредитния спред, представляващи кривата на кредитния спред за конкретния емитент. За всеки инструмент векторът съдържа толкова на брой съставни елементи, колкото на брой различни срокове до падежа за процентите на кредитен спред е използвала институцията като променливи в модела на ценообразуване за този инструмент. Използват се същите групи, които се използват и за фактора на делта риска от кредитния спред за инструментите, които не са част от секюритизация.
(4) Институциите изчисляват чувствителността на инструмента към всеки рисков фактор, използван във формулата за риска от кривината, в съответствие с член 325ж. За целите на риска от кривината институциите разглеждат векторите, изведени от съответните дългови инструменти или от суаповете за кредитно неизпълнение и с различен брой съставни елементи, като един и същ рисков фактор, при условие че тези вектори се отнасят до един и същ емитент.
Член 325н Фактори на риска от кредитния спред при секюритизация
(1) Институциите прилагат посочените в параграф 3 фактори на риска от кредитния спред по отношение на секюритизиращите позиции, които са включени в АПКТ, както е посочено в член 325, параграфи 6, 7 и 8. Институциите прилагат посочените в параграф 5 фактори на риска от кредитния спред по отношение на секюритизиращите позиции, които не са включени в АПКТ, както е посочено в член 325, параграфи 6, 7 и 8.
(2) Групите, приложими за риска от кредитния спред за секюритизиращите позиции, които са включени в АПКТ, са същите като групите, приложими към риска от кредитен спред за инструменти, които не са част от секюритизация, както е посочено в раздел 6. Групите, приложими за риска от кредитния спред за секюритизиращите позиции, които не са включени в АПКТ, са специфични за тази категория рисков клас, както е посочено в раздел 6.
(3) Факторите на риска от кредитния спред, които институциите прилагат към секюритизиращите позиции, които са включени в АПКТ, са следните:
а) факторите на делта риска са всички приложими проценти на кредитен спред на емитентите на базисните експозиции на секюритизиращата позиция, изведени от съответните дългови инструменти и суапове за кредитно неизпълнение, и за всеки от следните срокове до падежа: 0,5 години, 1 година, 3 години, 5 години, 10 години;
б) факторите на вега риска, приложими към опциите, чиито базисни инструменти са секюритизиращи позиции, които са включени в АПКТ, са изведените от пазарните цени променливости на кредитния спред на емитентите на базисните експозиции на секюритизиращата позиция, изведени по начина, описан в буква а) от настоящия параграф, които се съотнасят към съответните срокове до падежа спрямо срока до падежа на съответната опция, предмет на капиталови изисквания: 0,5 години, 1 година, 3 години, 5 години, 10 години;
в) факторите на риска от кривината са съответните криви на доходността за кредитния спред на емитентите на базисните експозиции на секюритизиращата позиция, изразени като вектор от проценти на кредитен спред за различните срокове до падежа, получени по начина, описан в буква а) от настоящия параграф; за всеки инструмент векторът съдържа толкова на брой съставни елементи, колкото на брой различни срокове до падежа на проценти на кредитния спред е използвала институцията като променливи в модела на ценообразуване за този инструмент.
(4) Институциите изчисляват чувствителността на секюритизиращата позиция към всеки рисков фактор, използван във формулата за риска от кривината, в съответствие с член 325ж. За целите на риска от кривината институциите разглеждат векторите, изведени от съответните дългови инструменти или от суаповете за кредитно неизпълнение и с различен брой съставни елементи, като един и същ рисков фактор, при условие че тези вектори съответстват на един и същ емитент.
(5) Факторите на риска от кредитния спред, които институциите прилагат по отношение на секюритизиращите позиции, които не са включени в АПКТ, се отнасят до спреда на транша, а не до спреда на базисните инструменти и са равни на следното:
а) факторите на делта риска са равни на процентите на кредитния спред за съответния транш, съотнесени към следните срокове до падежа според срока до падежа на транша: 0,5 години, 1 година, 3 години, 5 години, 10 години;
б) факторите на вега риска, приложими към опциите, чиито базисни инструменти са секюритизиращи позиции, които не са включени в АПКТ, представляват изведените от пазарните цени променливости на кредитните спредове на траншовете, всяка от тях разпределена по съответните срокове до падежа спрямо срока до падежа на опцията, предмет на капиталови изисквания: 0,5 години, 1 година, 3 години, 5 години, 10 години;
в) факторите на риска от кривината са същите като описаните в буква а) от настоящия параграф; за всички тези рискови фактори се прилага еднакво рисково тегло, както е посочено в раздел 6.
Член 325о Фактори на риска от капиталови инструменти
(1) Групите за всички фактори на риска от капиталови инструменти са секторните групи, посочени в раздел 6.
(2) Фактори на делта риска за капиталовите инструменти, които институциите прилагат, представляват всички спот цени на капиталовите инструменти и всички проценти по репо сделки с капиталови инструменти. За целите на риска от капиталови инструменти отделна крива на доходността по репо сделки с капиталови инструменти представлява единичен рисков фактор, който се изразява като вектор от проценти по репо сделки за различните срокове до падежа. За всеки инструмент векторът съдържа толкова на брой съставни елементи, колкото на брой различни срокове до падежа на репо сделки е използвала институцията като променливи в модела на ценообразуване за този инструмент. Институциите изчисляват чувствителността на даден инструмент към фактор на риска от капиталови инструменти като промяната в стойността на инструмента според неговия модел на ценообразуване в резултат на промяна с 1 базисна точка на всеки съставен елемент на вектора. Институциите нетират чувствителностите към рисковия фактор на процента по репо сделка за един и същ капиталов инструмент, независимо от броя на съставните елементи на всеки вектор.
(3) Факторите на вега риска от капиталови инструменти, които институциите трябва да прилагат за опциите, чиито базисни инструменти са чувствителни към риска от капиталови инструменти, представляват изведените от пазарните цени променливости на спот цените на капиталовите инструменти, които се съотнасят към следните срокове до падежа според срока на падежа на съответните опции, предмет на капиталови изисквания: 0,5 години, 1 година, 3 години, 5 години, 10 години. За процентите по репо сделки не се прилагат капиталови изисквания за вега риск.
(4) Факторите на риска от кривината при капиталовите инстирументи, които институциите трябва да прилагат за опциите с базисни инструменти, които са чувствителни към риска от капиталови инструменти, представляват всички спот цени на капиталовите инструменти, независимо от срока до падежа на съответните опции. За процентите по репо сделки не се прилагат капиталови изисквания за риск от кривината.
Член 325п Фактори на стоковия риск
(1) Групите за всички рискови фактори на стоковия риск са секторните групи, посочени в раздел 6.
(2) Факторите на делта риска за стоковия риск, които институциите прилагат за инструментите, чувствителни към стоков риск, представляват всички стокови спот цени по видове стоки и за всеки от следните срокове до падежа: 0,25 години, 0,5 години, 1 година, 2 години, 3 години, 5 години, 10 години, 15 години, 20 години, 30 години. Институциите приемат, че две стокови цени за един и същ вид стоки и с един и същ срок до падежа представляват един и същ рисков фактор само когато правните разпоредби по отношение на мястото на доставка са идентични.
(3) Факторите на вега риск за стоковия риск, които институциите прилагат за опциите, чиито базисни инструменти са чувствителни към стоковия риск, представляват изведените от пазарните цени променливости на цените на стоките по вид стоки, които се съотнасят към следните срокове до падежа в съответствие със срока до падежа на съответната опция, предмет на капиталови изисквания: 0,5 години, 1 година, 3 години, 5 години, 10 години. Чувствителностите към един и същ вид стока, разпределени към един и същ срок до падежа, се разглеждат от институциите като единичен рисков фактор, които институциите след това нетират.
(4) Факторите на риска от кривината при стоковия риск, които институциите прилагат към опциите, чиито базисни инструменти са чувствителни към стоков риск, представляват набор от стокови цени с различни срокове до падежа по вид стоки, изразен като вектор. За всеки инструмент векторът съдържа толкова на брой съставни елементи, колкото на брой цени на тази стока е използвала институцията като променливи в модела на ценообразуване за този инструмент. Институциите не правят разлика между цените на стоката по място на доставката. Чувствителността на инструмента по отношение на всеки рисков фактор, използван във формулата за риска от кривината, се изчислява, както е посочено в член 325ж. За целите на риска от кривината институциите приемат, че векторите, имащи различен брой съставни елементи, представляват един и същ рисков фактор, при условие че тези вектори съответстват на един и същ вид стоки.
Член 325р Фактори на валутния риск
(1) Факторите на делта риска за валутния риск, които институциите трябва да прилагат спрямо чувствителните към валутния курс инструменти, представляват всички спот обменни курсове между валутата на инструмента и отчетната или основната — ако институцията използва основна валута по силата на параграф 7 — валута на институцията. На всяка двойка валути отговаря една група, съдържаща единичен рисков фактор и единична нетна чувствителност.
(2) Факторите на вега риска от валутния курс, които институциите прилагат по отношение на опции с чувствителни към валутния курс базисни инструменти, представляват изведените от пазарните цени променливости на валутните курсове между двойките валути. Тези изведени от пазарните цени променливости се отнасят към съответните срокове до падежа според сроковете до падежа на съответните опции, за които се прилагат капиталовите изисквания: 0,5 години, 1 година, 3 години, 5 години и 10 години.
(3) Факторите на риска от кривината за валутния риск, които институциите трябва да прилагат спрямо инструментите с базисни инструменти, които са чувствителни към валутния риск, са посочените в параграф 1 фактори на делта риска за валутния риск.
(4) От институциите не се изисква да правят разграничение между вътрешнограничните и извънграничните варианти на валутата за всички фактори на делта риска, вега риска и риска от кривината при валутния риск.
(5) Когато валутен курс, който е базисният инструмент на инструмент i, спрямо който се прилагат капиталови изисквания за риска от кривината, не се отнася нито до отчетната, нито до основната валута на институцията, последната може да раздели на 1,5 посочените в член 325ж, параграф 2 съответни компоненти и, за които xk е факторът на валутния риск при едната от двете валути на базисния инструмент и, според случая, при отчетната или основната валута на институцията.
(6) Институцията може, с разрешение на компетентния си орган, да разделя на 1,5 посочените в член 325ж, параграф 2 компоненти и за всички фактори на валутния риск на инструментите във връзка с валутния обмен и подлежащи на капиталово изискване за риск от кривината, при условие че едновременно се променя стойността на всички включени в изчисляването на тези компоненти фактори на валутния риск съответно при отчетната или при основната валута на институцията.
(7) Чрез дерогация от параграфи 1 и 3 институцията може, с разрешение на компетентния си орган, да замени отчетната си валута с друга валута („основна валута“) при всички спот обменни курсове, за да изрази факторите на делта риска и риска от кривината за валутния риск, ако са изпълнени всички изброени по-долу условия:
а) институцията използва само една основна валута;
б) институцията прилага основната валута систематично спрямо всичките си позиции в търговския и банковия портфейл;
в) институцията е удостоверила пред компетентния си орган, че:
г) тя взима предвид риска, свързан с преминаването между отчетната и основната валута. Институциите, на които е разрешено да използват основната валута по първа алинея, обръщат в отчетната валута получените капиталови изисквания за валутен риск, като използват преобладаващия спот обменен курс между основната и отчетната валута. Подраздел 2 Определения за чувствителностите
Член 325с Чувствителности към делта риск
(1) Институциите изчисляват чувствителността към делта риска за общия лихвен риск, както следва:
а) чувствителностите към рисковите фактори, състоящи се от безрискови проценти, се изчисляват, както следва: където: = чувствителности към рисковите фактори, състоящи се от безрискови проценти; rkt = процент на безрисковата крива k със срок до падежа t; Vi (.) = ценообразуваща функция на инструмента i; и x,y = рискови фактори, различни от, в ценообразуващата функция Vi;
б) чувствителностите към рисковите фактори, състоящи се от инфлационен риск и междувалутен базис (), се изчисляват, както следва: където: = чувствителността към рисковите фактори, състоящи се от инфлационен риск и риска при кръстосан валутен суап = вектор от m на брой съставни елементи, представляващи изведената от пазарните цени крива на инфлацията или кривата на междувалутния базис за дадена валута j, като m е равно на броя на променливите, свързани с инфлацията или междувалутния базис и използвани в модела на ценообразуване на инструмента i; = единична матрица за измерението (1 x m); Vi (.) = ценообразуваща функция на инструмента i; и y, z = други променливи в ценообразуващия модел.
(2) Институциите изчисляват чувствителностите към делта риска за риска от кредитния спред за всички секюритизиращи позиции и позиции, които не са част от секюритизация, както следва: където: = чувствителностите към делта риска за риска от кредитния спред за всички секюритизиращи позиции и позиции, които не са част от секюритизация; cskt = стойност на кредитния спред на емитента j към падежа t; Vi (.) = ценообразуваща функция на инструмента i; и x,y = рискови фактори, различни от cskt, в ценообразуващата функция Vi.
(3) Институциите изчисляват чувствителностите към делта риска за риска от капиталови инструменти, както следва:
а) чувствителностите към рисковите фактори, състоящи се от спот цени на капиталови инструменти, се изчислява, както следва: където: sk = чувствителности към рисковите фактори, състоящи се от спот цени на капиталови инструменти; k = конкретен капиталов инструмент; EQk = спот цена на този капиталов инструмент; Vi (.) = ценообразуваща функция на инструмента i; и x,y = рискови фактори, различни от EQk, в ценообразуващата функция Vi;
б) чувствителностите към рисковите фактори, състоящи се от процентите по репо сделки с капиталови инструменти, се изчислява, както следва: където: = чувствителностите към рисковите фактори, състоящи се от процентите по репо сделки с капиталови инструменти; k = индекс, с който се обозначава капиталовия инструмент; = вектор от m на брой съставни елементи, представляващ времевата структура на репо сделките за конкретния капиталов инструмент k, като m е равно на броя на процентите по репо сделките, съответстващи на различните срокове до падежа, използвани в ценообразуващия модел на инструмента i; = единична матрица на измерението (1 · m); Vi (.) = ценообразуваща функция на инструмента i; и y,z = рискови фактори, различни от , в ценообразуващата функция Vi.
(4) Институциите изчисляватчувствителността към делта риска за стоковия риск за всеки рисков фактор k, както следва: където: sk = увствителност към делта риска за стоковия риск; k = даден фактор на стоков риск; CTYk = стойност на рисковия фактор k; Vi (.) = ценообразуваща функция на инструмента i; и y, z = рискови фактори, различни от CTYk, в ценообразуващия модел на инструмента i.
(5) Институциите изчисляват чувствителността към всеки делта риск за валутния риск за всеки валутен рисков фактор k, както следва: където: sk = чувствителността към делта риска за валутния риск; k = даден фактор на валутен риск; FXk = стойност на рисковия фактор k; Vi (.) = ценообразуваща функция на инструмента i; и y, z = рискови фактори, различни от FXk, в ценообразуващия модел на инструмента i.
Член 325т Чувствителности към вега риска
(1) Институциите изчисляват чувствителностите към вега риска на опция по отношение на даден рисков фактор k, както следва: където: sk = чувствителностите към вега риска на опция; k = конкретен вега рисков фактор, състоящ се от изведена от пазарните цени променливост; volk = стойност на този рисков фактор, която следва да бъде изразена като процент; и x,y = рискови фактори, различни от, в ценообразуващата функция Vi.
(2) За рискови класове, при които факторите на вега риск имат отношение към срока до падежа, но не се прилагат правилата за съотнасяне на рисковите фактори, тъй като опциите нямат срок до падежа, институциите съотнасят тези рискови фактори към най-дългия установен срок до падежа. За тези опции се прилага добавката за остатъчни рискове.
(3) За опции, които нямат цена на упражняване или бариерна цена, и за опции, които имат няколко цени на упражняване или бариерни цени, институциите извършват съотнасянето спрямо цените на упражняване и сроковете до падежа, използвани от институцията за вътрешни цели при ценообразуването на опцията. За тези опции се прилага също добавката за остатъчни рискове.
(4) Институциите не изчисляват вега риск за включените в АПКТ секюритизиращи траншове, съгласно посоченото в член 325, параграфи 6, 7 и 8, които нямат изведена от пазарните цени променливост. За тези секюритизиращи траншове се изчисляват капиталови изисквания за делта риск и риск от кривината.
Член 325у Изисквания за изчисляване на чувствителностите
(1) Като използват формулите, посочени в настоящия подраздел, институциите извличат чувствителностите от моделите на ценообразуване на институцията, които служат като основа за отчитането на печалбите и загубите пред висшето ръководство. Чрез дерогация от първата алинея от настоящия параграф компетентните органи могат да изискат от дадена институция, получила разрешение да използва подхода на алтернативните вътрешни модели, посочен в глава 1б, да използва функциите за ценообразуване на системата за измерване на риска на техния подход на вътрешните модели при изчисляването на чувствителностите съгласно настоящата глава за целите на изчисляването и отчитането на изискванията, посочени в член 325, параграф 3.
(2) При изчисляването на чувствителността към делта риска за инструменти с опционални характеристики, посочени в член 325д, параграф 2, буква а), институциите могат да приемат, че рисковите фактори, свързани с изведената от пазарните цени променливост, са константни.
(3) При изчисляването на чувствителностите към вега риска за инструменти с опционални характеристики, както е посочено в член 325д, параграф 2, буква б), се прилагат следните изисквания:
а) за общия лихвен риск и риска от кредитния спред, институциите приемат за всяка валута, че базисните инструменти на рисковите фактори по отношение на променливостта, за които се изчислява вега рискът, следват логаритмично нормално или нормално разпределение в използваните за тези инструменти модели на ценообразуване;
б) за риска от капиталови инструменти, стоковия риск и валутния риск, институциите приемат, че базисните инструменти на рисковите фактори по отношение на променливостта, за които се изчислява вега риска, следват логаритмично нормално разпределение в използваните за тези инструменти модели на ценообразуване.
(4) Институциите изчисляват всички чувствителности, с изключение на чувствителностите, свързани с корекциите на кредитната оценка.
(5) Чрез дерогация от параграф 1 институцията може, с разрешението на компетентните органи, да използва алтернативни определения за чувствителностите към делта риска при изчисляването на капиталовите изисквания на позиция в търговския портфейл съгласно настоящата глава, когато институцията отговаря на всяко едно от следните условия:
а) тези алтернативни определения се използват за целите на вътрешното управление на риска или за отчитане на печалбите и загубите пред висшето ръководство от независимо звено за контрол на риска в рамките на институцията;
б) институцията доказва, че тези алтернативни определения са по-подходящи да обхванат чувствителностите за позицията, отколкото формулите, посочени в настоящия подраздел, и че чувствителностите, получени по този начин, не се различават съществено от изведените от тези формули.
(6) Чрез дерогация от параграф 1 институцията може, с разрешението на компетентните органи, да изчислява чувствителността към вега риска въз основа на линейно преобразувание на алтернативни определения на чувствителностите при изчисляването на капиталовите изисквания за позиция в търговския портфейл съгласно настоящата глава, когато институцията отговаря на всяко едно от следните условия:
а) тези алтернативни определения се използват за целите на вътрешното управление на риска или за отчитане на печалбите и загубите пред висшето ръководство от независимо звено за контрол на риска в рамките на институцията;
б) институцията доказва, че тези алтернативни определения са по-подходящи да обхванат чувствителностите за позицията, отколкото формулите, посочени в настоящия подраздел, и че линейното преобразувание, посочено в първата алинея, отразява чувствителността към вега риск и че чувствителностите, получени по този начин, не се различават съществено от изведените от тези формули. Раздел 4 Добавка за остатъчен риск
Член 325ф Капиталови изисквания за остатъчни рискове
(1) В допълнение към капиталовите изисквания за пазарен риск, посочени в раздел 2, институциите прилагат допълнителни капиталови изисквания за инструментите, изложени на остатъчни рискове, в съответствие с настоящия член.
(2) Счита се, че инструментите са изложени на остатъчни рискове, когато отговарят на някое от следните условия:
а) инструментът има екзотичен базисен инструмент, което за целите на настоящата глава означава, че инструмент от търговския портфейл има базисна експозиция, която не попада в обхвата на третирането за делта риск, вега риск или риск от кривината, съгласно модела, основан на чувствителностите, посочен в раздел 2, или на капиталовите изисквания за риска от неизпълнение, посочени в раздел 5;
б) инструментът е инструмент, изложен на други остатъчни рискове, което за целите на настоящата глава означава един от следните инструменти:
(3) Институциите изчисляват допълнителните капиталови изисквания по параграф 1 като сбор от брутните условни стойности на инструментите, посочени в параграф 2, умножени по следните рискови тегла:
а) 1,0 % за инструментите, посочени в параграф 2, буква а);
б) 0,1 % за инструментите, посочени в параграф 2, буква б).
(4) Чрез дерогация от параграф 1 институцията не прилага капиталови изисквания за остатъчни рискове за инструмент, който отговаря на някое от следните условия:
а) инструментът се търгува на призната борса;
б) инструментът е допуснат до централен клиринг в съответствие с Регламент (ЕС) № 648/2012;
в) инструментът напълно компенсира пазарния риск на друга позиция в търговския портфейл, като в този случай двете напълно съчетани позиции в търговския портфейл се освобождават от капиталовото изискване за остатъчни рискове. 4a. Чрез дерогация от параграф 1, до 31 декември 2032 г. институцията не прилага капиталовото изискване за остатъчни рискове за инструменти, които имат за цел единствено хеджиране на пазарния риск на позиции в търговския портфейл и които пораждат капиталово изискване за остатъчни рискове и са обект на същия вид остатъчни рискове като позициите, които хеджират. Компетентният орган дава разрешение за прилагане на третирането, посочено в първа алинея, ако институцията може да докаже по всяко време по удовлетворителен за компетентния орган начин, че инструментите отговарят на критериите за третиране като хеджиращи позиции. Институцията отчита пред компетентния орган резултатите от изчисляването на капиталовите изисквания за остатъчните рискове за всички инструменти, за които се прилага дерогацията по първа алинея.
(5) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти, с които определя какво е екзотичен базисен инструмент и кои инструменти са инструментите, изложени на остатъчни рискове, за целите на параграф 2. При разработването на тези проекти на регулаторни технически стандарти ЕБО преценява дали рискът от дълголетие, климатът, и природните бедствия и бъдещата реализирана променливост следва да се разглеждат като екзотични базисни експозиции. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юни 2021 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
(6) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на критериите, които институциите трябва да използват за определяне на позициите, отговарящи на условията за дерогацията по параграф 4а. Тези критерии включват най-малко естеството на инструментите, посочени в същия параграф, нетната печалба и загуба на комбинираните позиции, чувствителността на комбинираните позиции и рисковете, които остават нехеджирани в комбинираните позиции, като се отчита по-специално възможността първоначалната позиция да бъде хеджирана с частична сума. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 30 юни 2024 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея от настоящия параграф, в съответствие с членове 10 — 14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
(7) До 31 декември 2029 г. ЕБО представя на Комисията доклад относно въздействието на прилагането на третирането по параграф 4а. Въз основа на констатациите в този доклад, когато е целесъобразно, Комисията представя на Европейския парламент и на Съвета законодателно предложение за удължаване на третирането по посочения параграф. Раздел 5 Капиталови изисквания за риск от неизпълнение
Член 325х Определения и общи разпоредби
(1) По смисъла на настоящия раздел се прилагат следните определения:
а) „къса експозиция“ означава, че неизпълнението от страна на емитент или група от емитенти води до печалба за институцията, независимо от вида на инструмента или сделката, пораждаща експозицията;
б) „дълга експозиция“ означава, че неизпълнението от страна на емитент или група от емитенти води до загуба за институцията, независимо от вида на инструмента или сделката, пораждаща експозицията;
в) „брутна сума, изложена на риск от внезапно неизпълнение“ означава прогнозирания размер на загубата или печалбата, до която би довело неизпълнението от страна на длъжника по конкретна експозиция;
г) „нетна сума, изложена на риск от внезапно неизпълнение“ означава прогнозирания размер на загубата или печалбата, до която би довело неизпълнението от страна на длъжника за конкретна институция след извършване на нетиране между брутните суми, изложени на риск от внезапно неизпълнение;
д) „загуба при неизпълнение“ означава загубата при неизпълнение на длъжника по инструмент, емитиран от този длъжник, изразена като дял от номиналната стойност на инструмента;
е) „рисково тегло за неизпълнение“ означава процентът, представляващ прогнозираната вероятност от неизпълнение на всеки длъжник, според кредитоспособността на този длъжник.
(2) Капиталовите изисквания за риска от неизпълнение се прилагат по отношение на дълговите и капиталовите инструменти, на дериватните инструменти, чиито базисни инструменти са такива, както и по отношение на деривати, чиито условни парични потоци или справедливи стойности ще бъдат засегнати при неизпълнение на длъжник, различен от контрагента по самия дериватен инструмент. Институциите изчисляват изискванията за риска от неизпълнение поотделно за всеки от следните видове инструменти: инструменти, които не са включени в секюритизация, секюритизиращи инструменти, които не са включени в АПКТ и секюритизиращи инструменти, които са част от АПКТ. Сборът на тези три елемента представлява цялостните капиталови изисквания за риска от неизпълнение, които трябва да бъдат приложени отинституцията.
(3) За търгувани кредитни и капиталови деривати, които не са част от секюритизация, сумата, изложена на риск от внезапно неизпълнение за отделните базисни субекти, се определя чрез прилагане на подхода на подробния преглед. Подраздел 1 Капиталови изисквания за риска от неизпълнение при инструменти, които не са част от секюритизация
Член 325ц Брутни суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение
(1) Институциите изчисляват брутните суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение, за всяка дълга експозиция към дългови инструменти, както следва: JTDlong = max {LGD Vnotional + P&Llong + Adjustmentlong; 0}, където: JTDlong = брутни суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение, за всяка дълга експозиция; Vnotional = номинална стойност на инструмента, от който произтича експозицията; P&Llong = член, с който се извършва корекция за печалбите или загубите, които вече са отчетени от институцията, поради промени в справедливата стойност на инструмента, пораждащ дългата експозиция; във формулата печалбите се вписват с положителен знак, а загубите — с отрицателен знак; и Adjustmentlong = когато инструментът, от който произтича експозицията, е дериватен инструмент, сумата, с която загубата за институцията в случай на неизпълнение ще бъде увеличена или намалена спрямо пълната загуба по базисен инструмент поради структурата на дериватния инструмент; увеличението се вписва във формулата с положителен знак, а намалението — с отрицателен знак.
(2) Институциите изчисляват брутните суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение, за всяка къса експозиция към дългови инструменти, както следва: JTDshort = min {LGD Vnotional + P&Lshort + Adjustmentshort; 0}, където: JTDshort = брутни суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение, за всяка къса експозиция; Vnotional = номинална стойност на инструмента, от който произтича експозицията, се вписва във формулата с отрицателен знак; P&Lshort = член, с който се извършва корекция за печалбите или загубите, които вече са отчетени от институцията, поради промени в справедливата стойност на инструмента, пораждащ късата експозиция; печалбите се вписват във формулата с положителен знак, а загубите — с отрицателен знак; и Adjustmentlong = когато инструментът, от който произтича експозицията, е дериватен инструмент, сумата, с която печалбата за институцията в случай на неизпълнение ще бъде увеличена или намалена спрямо пълната загуба по базисния инструмент поради структурата на дериватния инструмент; намалението се вписва във формулата с положителен знак, а увеличението — с отрицателен знак.
(3) За целите на изчислението по параграфи 1 и 2 институциите прилагат следната загуба при неизпълнение (LGD) за дългови инструменти:
а) експозиции към дългови инструменти, които не са от първостепенен ранг, получават LGD от 100 %;
б) експозиции към дългови инструменти от първостепенен ранг получават LGD от 75 %;
в) експозиции към покрити облигации, както е посочено в член 129, получават LGD от 25 %.
(4) За целите на изчисленията по параграфи 1 и 2 номиналните стойности се определят, както следва:
а) при облигациите номиналната стойност е размера на главницата на облигацията;
б) при продадена пут опция върху облигация, номиналната стойност е условната стойност на опцията; при закупена кол опция върху облигация, номиналната стойност е 0.
(5) За експозиции към капиталови инструменти институциите изчисляват брутните суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение, по следния начин: JTDlong = max {LGD · Vnotional + P&Llong + Adjustmentlong; 0} JTDshort = min {LGD · Vnotional + P&Lshort + Adjustmentshort; 0}, където: JTDlong = брутни суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение, за всяка дълга експозиция; Vnotional = номиналната стойност на инструмента, от който произтича експозицията; номиналната стойност е справедливата стойност на капиталовия инструмент за ликвидните капиталови инструменти; за формулата JTDshort номиналната стойност на инструмента се вписва във формулата с отрицателен знак; P&Llong = член, с който се извършва корекция за печалбите или загубите, които вече са отчетени от институцията, поради промени в справедливата стойност на инструмента, пораждащ дългата експозиция; във формулата печалбите се вписват с положителен знак, а загубите — с отрицателен знак; и Adjustmentlong = сума, с която загубата за институцията в случай на неизпълнение ще бъде увеличена или намалена спрямо пълната загуба по базисен инструмент поради структурата на дериватния инструмент; увеличението се вписва във формулата с положителен знак, а намалението — с отрицателен знак. JTDshort = брутни суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение, за всяка къса експозиция; P&Lshort = член, с който се извършва корекция за печалбите или загубите, които вече са отчетени от институцията, поради промени в справедливата стойност на инструмента, пораждащ късата експозиция; печалбите се вписват във формулата с положителен знак, а загубите — с отрицателен знак; и Adjustmentshort = сума, с която печалбата за институцията в случай на неизпълнение ще бъде увеличена или намалена спрямо пълната загуба по базисния инструмент поради структурата на дериватния инструмент; намалението се вписва във формулата с положителен знак, а увеличението — с отрицателен знак.
(6) За целите на изчислението по параграф 5 институциите присъждат LGD от 100 % за капиталовите инструменти.
(7) В случай на експозиции към риск от неизпълнение, произтичащ от дериватни инструменти, условните парични потоци по които в случай на неизпълнение от страна на длъжника не са свързани с условната стойност на конкретен инструмент, емитиран от този длъжник, или с LGD на длъжника или на инструмент, емитиран от този длъжник, институциите използват алтернативни методики за оценяване на брутните суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение.
(8) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на:
а) как институциите трябва да определят елементите P&Llong, P&Lshort, Adjustmentlong and Adjustmentshort при изчисляването на сумите, изложени на риск от внезапно неизпълнение, за различните видове инструменти в съответствие с настоящия член;
б) какви алтернативни методики могат да се използват от институциите за целите на определянето на брутните суми, изложени на риск от внезапно неизпълнениe, посочени в параграф 7;
в) номиналните стойности на инструменти, различни от посочените в параграф 4, букви а) и б). ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юни 2021 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 325ч Нетни суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение
(1) Институциите изчисляват нетните суми, изложени на риск от внезапно неизпълнение, чрез нетиране между брутните суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение на късите и дългите експозиции. Нетирането е възможно само между експозиции към един и същ длъжник, като късите експозиции имат същия или по-нисък ранг от дългите експозиции.
(2) Нетирането е пълно или частично в зависимост от срока до падежа на нетираните експозиции.
а) нетирането е пълно, когато всички нетирани експозиции имат срок до падежа от една или повече години;
б) нетирането е частично, когато поне една от нетираните експозиции има срок до падежа, по-малък от една година, в който случай размерът на сумата, изложена на риска от внезапно неизпълнение на всяка експозиция със срок до падежа, по-малък от една година, се умножава по съотношението на срока до падежа на експозицията към срока от една година.
(3) Когато не е възможно да се извърши нетиране, брутните суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение са равни на нетните суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение при експозиции със срок до падежа от една или повече години. Брутните суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение със срок до падежа под една година се умножават по съотношението на срока до падежа на експозицията към срока от една година, с долна граница от три месеца, за да се изчислят нетните суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение.
(4) За целите на параграфи 2 и 3 се вземат предвид сроковете до падежа на договорите за деривати, а не тези на техните базисни инструменти. За налични експозиции към капиталови инструменти се определя срок до падежа от една година или три месеца по преценка на институцията.
(5) Когато договорните или правните условия на позиция в дериват, чийто базисен инструмент е обикновен дългов или капиталов инструмент и е хеджиран с този обикновен дългов или капиталов инструмент, позволяват на институцията да закрие двете рамена на тази позиция към момента на изтичане на първото по падеж от двете рамена без експозиция към риск от неизпълнение на базисния инструмент, нетната сума, изложена на риск от внезапно неизпълнение на комбинираната позиция, е равна на нула.
Член 325ш Изчисляване на капиталовите изисквания за риска от неизпълнение
(1) Нетните суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение, независимо от вида на контрагента, се умножават по тегло за риска от неизпълнение, което съответства на кредитното им качество съгласно таблица 2: Таблица 2 Категория на кредитно качество Тегло на риска от неизпълнение Степен на кредитно качество 1 0,5 % Степен на кредитно качество 2 3 % Степен на кредитно качество 3 6 % Степен на кредитно качество 4 15 % Степен на кредитно качество 5 30 % Степен на кредитно качество 6 50 % Без рейтингова оценка 15 % В неизпълнение 100 %
(2) При изчисляване на капиталовите изисквания за риска от неизпълнение, експозициите, които биха получили 0 % рисково тегло съгласно стандартизирания подход за кредитен риск в съответствие с дял II, глава 2, получават 0 % рисково тегло за риска от неизпълнение.
(3) Претеглените нетни суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение, се отнасят към следните групи: предприятия, централни правителства и местни органи/общини.
(4) Претеглените нетни суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение, се сумират за всяка група в съответствие със следната формула: DRCb = max {(Σi ∈ long RWi · net JTDi) WtS · (Σi ∈ short RWi |net JTDi|); 0}, където: DRCb = капиталово изискване за риска от неизпълнение за група b; i = индекс, с който се обозначава инструмент, принадлежащ към група b; RWi = рисково тегло; и WtS = съотношение, с което се признава ползата от хеджиращото отношение в рамките на групата, което се изчислява, както следва: За целите на изчисляването на DRCb и WtS се извършва сумиране на дългите и късите позиции за всички позиции в рамките на групата, независимо от степента на кредитното качество, към която са разпределени тези позиции, за да се определят специфичните за групата капиталови изисквания за риска от неизпълнение.
(5) Цялостното капиталово изискване за риска от неизпълнение за позициите, които не са част от секюритизация, се изчислява като простия сбор на капиталовите изисквания на равнището на групата.
(6) За целите на настоящия член на експозиция се присъжда категория кредитно качество, съответстваща на тази, която би била присъдена съгласно стандартизирания подход за кредитен риск, предвиден в дял II, глава 2. Подраздел 2 Капиталови изисквания за риск от неизпълнение при секюритизиращи позиции, които не са включени в АПКТ
Член 325щ Суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение
(1) Брутните суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение за секюритизиращи експозиции представляват пазарната им стойност, или, ако пазарната стойност не е налична, тяхната справедлива стойност, определена в съответствие с приложимата счетоводна рамка.
(2) Нетните суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение, се определят чрез нетиране на дългите брутни суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение с късите брутни суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение. Нетирането е възможно само между секюритизиращи експозиции с една и съща базисна група активи и принадлежащи към един и същ транш. Не се допуска нетиране между секюритизиращи експозиции с различни базисни групи активи, дори в случаите, когато началните и крайните точки са едни и същи.
(3) Когато чрез разлагане или комбиниране на съществуващи секюритизиращи експозиции, могат да бъдат напълно възпроизведени други съществуващи секюритизиращи експозиции, с изключение на сроковете до падежа, експозициите, получени от това разлагане или комбиниране, могат да се използват вместо съществуващите секюритизиращи експозиции за целите на нетирането.
(4) Когато цялостната структура на траншовете на съществуваща секюритизационна експозиция може да бъде напълно възпроизведена чрез разлагане или комбиниране на съществуващи експозиции към лицата, върху чиито задължения е издадена секюритизацията, експозициите, получени от това разлагане или комбиниране, могат да се използват вместо съществуващите секюритизиращи експозиции за целите на нетирането. Когато експозиции към лица, върху чиито задължения е издадена секюритизация, са използвани по този начин, тези експозиции се изключват от третирането на риска от неизпълнение за експозициите, които не са част от секюритизация.
(5) Член 325ч се прилага както по отношение на съществуващите секюритизиращи експозиции, така и на секюритизиращите експозиции, използвани в съответствие с параграф 3 или 4 от настоящия член. Съответните срокове до падежа са тези на секюритизиращите траншове.
Член 325аа Изчисляване на капиталовото изискване за риска от неизпълнение при секюритизиращи позиции
(1) Нетните суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение, на секюритизиращите експозиции се умножават по 8 % от рисковото тегло, което се прилага за съответната секюритизираща позиция в банковия портфейл, включително при прозрачни и стандартизирани (ОПС) секюритизации, в съответствие с йерархията на подходите, посочени в дял II, глава 5, раздел 3, и независимо от вида на контрагента.
(2) Когато рисковите тегла са изчислени в съответствие с вътрешнорейтинговия подход и подхода на външните рейтинги при секюритизация, към всички траншове се прилага срок до падежа от една година.
(3) Рисково претеглените нетни суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение за отделни експозиции, породени от традиционна секюритизация, се ограничават до справедливата стойност на позицията.
(4) Рисково претеглените нетни суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение, се разпределят към следните групи:
а) една обща група за всички предприятия, независимо от региона;
б) 44 различни групи, съответстващи на една група за всеки регион, за всеки от единадесетте класа активи, определени във втора алинея. За целите на първа алинея 11-те класа активи са обезпечени с активи търговски ценни книжа (ABCP), заеми за покупка/лизинг на автомобил, обезпечени с ипотека върху жилищни имоти ценни книжа (RMBS), кредитни карти, обезпечени с ипотека върху търговски имоти ценни книжа (CMBS), обезпечени със заеми облигации, обезпечени с дълг ценни книжа от второ ниво (CDO-squared), малки и средни предприятия (МСП), студентски заеми, други експозиции на дребно, други експозиции на едро. Четирите региона са: Азия, Европа, Северна Америка и останалата част от света.
(5) Институциите определят групата, към която да отнесат дадена секюритизираща експозиция, въз основа на класификацията, която обикновено се използва на пазара. Институциите отнасят всяка секюритизираща експозиция само към една от посочените в параграф 4 групи. Секюритизираща експозиция, която институцията не може да отнесе към дадена група за клас актив или регион, се отнася съответно към класа активи „други експозиции на дребно“, „други експозиции на едро“ или „останалата част от света“.
(6) Претеглените нетни суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение, се сумират в рамките на всяка група по същия начин, както това се прави за риска от неизпълнение при екпозициите, които не са част отсекюритизация, като се използва формулата в член 325ш, параграф 4, в резултат на което се получава капиталовото изискване за риска от неизпълнение за всяка група.
(7) Цялостното капиталово изискване за риска от неизпълнение при секюритизиращи позиции, които не са включени в извън АПКТ се изчислява като простия сбор на капиталовите изисквания на равнището на групата. Подраздел 3 Капиталови изисквания за риска от неизпълнение при секюритизации, които са включени в АПКТ
Член 325аб Обхват
(1) За АПКТ капиталовите изисквания включват риска от неизпълнение за секюритизиращите експозиции и за хеджиращите позиции, които не са част от секюритизацията. Тези хеджиращи позиции се изключват от изчисляването на риска от неизпълнение за експозициите, които не са част от секюритизация. Не трябва да се признава полза от диверсификацията между капиталовите изисквания за риска от неизпълнение при експопозициите, които не са част от секюритизация, капиталовите изисквания за риска от неизпълнение при секюритизиращите експозиции, които не са включени в АПКТ и капиталовите изисквания за риска от неизпълнение при секюритизиращите експозиции, които са включени в АПКТ.
Член 325ав Суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение за АПКТ
(1) За целите на настоящия член се прилагат следните определения:
а) „разлагане чрез модел за оценка“ означава, че експозиция към лице, задължения на което са съставна част от секюритизацията, се оценява като разликата между безусловната и условната оценка на стойността на секюритизацията, ако се предположи, че при неизпълнение на това лице съответното LGD е 100 %;
б) „възпроизвеждане“ означава, че отделни секюритизиращи траншове върху индекс, са комбинирани за възпроизвеждане на друг транш върху същата серия индекси или за възпроизвеждане на позиция, която не е разделена на траншове в серията индекси;
в) „разлагане“ означава възпроизвеждане на индекс чрез секюритизация, при която базисните експозиции в групата са идентични с експозициите към отделните лица, от които е съставен индексът.
(2) Брутните суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение, за секюритизиращите експозиции и експозициите, които не са част от секюритизация, включени в АПКТ представляват пазарната им стойност, или, ако пазарната стойност не е налична, тяхната справедлива стойност, определена в съответствие с приложимата счетоводна рамка.
(3) Продуктите за n-то неизпълнение се разглеждат като продукт, разделен на траншове, със следните начална и крайна точки:
а) начална точка = (N – 1) / общия брой на лицата;
б) крайна точка = N / общия брой на лицата; където „общ брой на лицата“ е общият брой на лицата в базисната група или съвкупност.
(4) Нетните суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение се определят чрез нетиране между дългите брутни суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение и късите брутни суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение. Нетирането е възможно само между експозиции, които иначе са идентични, с изключение на срока до падежа. Допуска се нетиране само както следва:
а) за индекси, траншове върху индекси и специални траншове нетирането се допуска за всички срокове до падежа в рамките на едно и също семейство или серия индекси и транш върху индекс, при спазване на предвидените в член 325ч разпоредби за експозиции със срок до падежа, по-кратък от една година; брутните суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение по дългите и късите експозиции, които напълно се възпроизвеждат едни други, могат да се нетират чрез разлагане в еквивалентни експозиции към отделни лица чрез използване на модел на оценка; в такива случаи сборът от брутните суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение, на еквивалентни експозиции към отделни лица, получени чрез разлагане, е равен на брутната сума, изложена на риска от внезапно неизпълнение на експозицията, преди да е разложена;
б) за пресекюритизиращите експозиции или дериватите върху секюритизиращи експозиции, не се допуска нетиране чрез разлагане, както е описано в буква а);
в) за индекси и траншове върху индекси нетиране се допуска за всички срокове до падежа в едно и също семейство или серия индекси и транш върху индекс, получени чрез възпроизвеждане или разлагане; когато дългите и късите експозиции са иначе еквивалентни, освен за един остатъчен съставен елемент, нетирането се допуска и нетната сума, изложена на риска от внезапно неизпълнение, отразява остатъчната експозиция;
г) не се допуска нетиране между различни траншове от една и съща серия индекси, различна серия от един и същ индекс и различни семейства индекси.
Член 325аг Изчисляване на капиталовото изискване за риска от неизпълнение за АПКТ
(1) Нетните суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение, се умножават по:
а) за продукти, които не са разделени на траншове — теглата за риск от неизпълнение, съответстващи на тяхното кредитно качество, както е посочено в член 325ш, параграфи 1 и 2;
б) за продукти, разделени на траншове — теглата за риск от неизпълнение, посочени в член 325аа, параграф 1.
(2) Рисково претеглените нетни суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение, се отнасят към групи, които съответстват на индекс.
(3) Претеглените нетни суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение, се сумират за всяка група в съответствие със следната формула: където: DRCb = капиталово изискване за риска от неизпълнение за група b; i = инструмент, принадлежащ към група b; и WtSACTP = съотношение, признаващо полза от хеджиращите отношения в рамките на групата, което се изчислява в съответствие с формулата за WtS, посочена в член 325ш, параграф 4, но с използването на дългите и късите позиции в целия АПКТ, а не само на позициите в съответната група.
(4) Институциите изчисляват капиталовите изисквания за риска от неизпълнение за АПКТ, като използват следната формула: където: DRCACTP = капиталови изисквания за риска от неизпълнение за АПКТ; и DRCb = капиталово изискване за риска от неизпълнение за група b. Раздел 6 Рискови тегла и корелации Подраздел 1 Тегла на делта риска и корелационни коефициенти
Член 325ад Рискови тегла за общия лихвен риск
(1) При валутите, които не са включени в подкатегорията на най-ликвидните валути, посочена в член 325бг, параграф 7, буква б), рисковите тегла за чувствителностите към факторите на риска, свързан с безрисковия лихвен процент, са следните: Таблица 3 Група Срок до падежа Рисково тегло 1 0,25 години 1,7 % 2 0,5 години 1,7 % 3 1 година 1,6 % 4 2 години 1,3 % 5 3 години 1,2 % 6 5 години 1,1 % 7 10 години 1,1 % 8 15 години 1,1 % 9 20 години 1,1 % 10 30 години 1,1 %
(2) Институциите прилагат рисково тегло от 1,6 % за всички чувствителности към факторите на риска, свързан с инфлацията и спреда при кръстосан валутен суап.
(3) Рисковите тегла на рисковите фактори въз основа на валутите, включени в подкатегорията на най-ликвидните валути, както е посочено в член 325бг, параграф 7, буква б), и местната валута на институцията са следните:
а) за рисковите фактори, свързани с безрисковия лихвен процент — рисковите тегла, посочени в таблица 3, параграф 1 от настоящия член, разделени на ;
б) за фактора за инфлационния риск и факторите за междувалутния базисен риск — рисковите тегла, посочени в параграф 2 от настоящия член, разделени на .
Член 325ае Вътрешногрупови корелационнии коефициенти за общия лихвен риск
(1) Корелационният коефициент ρkl между две претеглени чувствителности на факторите на общия лихвен риск WSk и WSl в рамките на една и съща група и на които е присъден един и същ срок до падежа, но които съответстват на различни криви, се определя на 99,90 %.
(2) Корелационният коефициент между две претеглени чувствителности на факторите на общия лихвен риск WSk и WSl в рамките на една и съща група, които съответстват на една и съща крива, но имат различни срокове до падежа, се определя в съответствие със следната формула: където: Tk (съответно Tl) = срок до падежа, свързан с безрисковия лихвен процент; θ = 3 %
(3) Корелационният коефициент ρkl между две претеглени чувствителности на факторите на общия лихвен риск WSk и WSl в рамките на една и съща група, които съответстват на различни криви и имат различни срокове до падежа, е равна на параметъра на корелация от параграф 2, умножен по 99,90 %.
(4) Корелационният коефицент между дадена претеглена чувствителност на фактор на общия лихвен риск WSk и дадена претеглена чувствителност на фактор на инфлационния риск WSl се определя на 40 %.
(5) Корелационният коефициент между дадена претеглена чувствителност на фактор на междувалутния базисен риск WSk и дадена претеглена чувствителност на фактор на общия лихвен риск WSl, включително друг фактор на междувалутен базисен риск, се определя на 0 %.
Член 325аж Междугрупови корелационни коефициенти за общия лихвен риск
(1) Параметърът γbc = 50 % се използва за агрегиране на рисковите фактори, които принадлежат към различни групи.
(2) Параметърът γbc = 80 % се използва за агрегиране на фактора на лихвения риск, основан на валута, посочена в член 325ах, параграф 3, и фактора на лихвения риск, основан на еврото.
Член 325аз Рискови тегла за риска от кредитния спред за експозиции, които не са част от секюритизация
(1) Рисковите тегла за чувствителностите към рисковите фактори на кредитния спред (за експозиции, които не са част от секюритизация) са еднакви за всички срокове до падежа (0,5 години, 1 година, 3 години, 5 години, 10 години) в рамките на всяка група в таблица 4: Таблица 4 Номер на групата Кредитно качество Сектор Рисково тегло 1 Всички Подсектор „Централно управление“, в т.ч. централни банки, на държавите членки 0,5 % 2 Степен на кредитно качество от 1 до 3 Подсектор „Централно управление“, в т.ч. централни банки на трети държави, и посочени съответно в член 117, параграф 2 и в член 118 многостранни банки за развитие и международни организации 0,5 % 3 Регионални или местни органи и субекти от публичния сектор 1,0 % 4 Предприятия от финансовия сектор, в т.ч. учредени или създадени от централен, регионален или местен орган на властта кредитни институции, както и предоставящи насърчителни заеми 5,0 % 5 Основни материали, енергия, промишленост, селско стопанство, производство, добивна промишленост 3,0 % 6 Потребителски стоки и услуги, транспорт и съхранение, административни и спомагателни дейности 3,0 % 7 Технологии, телекомуникации 2,0 % 8 Здравеопазване, комунални услуги, професионални и технически дейности 1,5 % 9 Покрити облигации, емитирани от установени в държавите членки кредитни институции 1,0 % 10 Степен на кредитно качество 1 Покрити облигации, емитирани от кредитни институции от трети държави 1,5 % Степен на кредитно качество от 2 до 3 2,5 % 11 Степен на кредитно качество от 4 до 6 и без кредитна оценка Подсектор „Централно управление“, в т.ч. централни банки на трети държави, и посочени съответно в член 117, параграф 2 и в член 118 многостранни банки за развитие и международни организации 2 % 12 Регионални или местни органи и субекти от публичния сектор 4,0 % 13 ►M17 Предприятия от финансовия сектор, в т.ч. кредитни институции, учредени или създадени от централно правителство, регионално правителство или местен орган на властта, както и предоставящи насърчителни заеми и покрити облигации ◄ 12,0 % 14 Основни материали, енергия, промишленост, селско стопанство, производство, добивна промишленост 7,0 % 15 Потребителски стоки и услуги, транспорт и съхранение, административни и спомагателни дейности 8,5 % 16 Технологии, телекомуникации 5,5 % 17 Здравеопазване, комунални услуги, професионални и технически дейности 5,0 % 18 Друг сектор 12,0 % 19 Котирани кредитни индекси, при които повечето от съставляващите ги компоненти, са с инвестиционен рейтинг 1,5 % 20 Котирани кредитни индекси, при които повечето от съставляващите ги компоненти не са с инвестиционен рейтинг или нямат присъдена кредитна оценка 5 % За целите на настоящия член на експозиция се присъжда категорията кредитно качество, съответстваща на тази, която би била присъдена съгласно стандартизирания подход за кредитен риск, предвиден в дял II, глава 2.
(2) Институциите определят сектора, към който да отнесат дадена рискова експозиция, въз основа на класификацията, която обикновено се използва на пазара за групиране на емитенти по сектори. Институциите разпределят всеки емитент към само една от групите сектори в таблица 4. Рисковите експозиции от емитент, които дадена институция не може да отнесе по този начин към определен сектор, се отнасят към група 18 в таблица 4.
(3) Чрез дерогация от параграф 2 институциите могат да отнесат рискова експозиция по покрити облигации без присъден рейтинг към група 4, когато институцията, емитирала покритите облигации, е със степен на кредитно качество от 1 до 3.
Член 325аи Вътрешногрупови корелационни коефициенти за риска от кредитния спред за експозиции, които не са част от секюритизация
(1) Корелационните параметри ρk l между две чувствителности WS k и WS l в рамките на една и съща група се определят, както следва: ρkl = ρkl (name) · ρkl (tenor) · ρkl (basis), където: ρkl (name) е равен на 1, когато двете означения на чувствителностите k и l съвпадат; той е равен на 35 %, когато двете означения на чувствителностите k и l попадат в групи 1 — 18 в член 325аз, параграф 1, таблица 4, а в противен случай е равен на 80 %; ρkl (tenor) е равен на 1, когато двете точки на чувствителностите k и l съвпадат, в противен случай е равен на 65 %; и ρkl (basis) е равен на 1, когато двете чувствителности са свързани към еднакви криви, в противен случай е равен на 99,90 %.
(2) Корелационните параметри, посочени в параграф 1 от настоящия член, не се прилагат към група 18, посочена в таблица 4 в член 325аз, параграф 1. Капиталовите изисквания на формулата за сумиране на делта риска в рамките на група 18 са равни на сбора от абсолютните стойности на нетните претеглени чувствителности, отнесени към тази група:
Член 325ай Междугрупови корелационни коефициенти за риска от кредитния спред за експозиции, които не са част от секюритизация
Корелационният параметър γbc, който се прилага към агрегирането на чувствителностите между различните групи, се определя, както следва: γbc = γbc (rating) · γbc (sector), където: γbc (rating) е равен на:
а) 1, когато групи b и c са измежду групи 1 — 17 и двете групи са с една и съща категория кредитно качество („степен на кредитно качество от 1 до 3“ или „степен на кредитно качество от 4 до 6“); в противен случай е равен на 50 %; за целите на това изчисление се счита, че група 1 има една и съща категория кредитно качество като групите с кредитно качество от 1 до 3;
б) 1, когато група b или c е група 18;
в) 1, когато група b или c е група 19 и другата група е със степен на кредитно качество от 1 до 3; в противен случай е равен на 50 %;
г) 1, когато група b или c е група 20 и другата група е със степен на кредитно качество от 4 до 6; в противен случай е равен на 50 %; γbc (rating) е равен на 1, когато двете групи обхващат един и същ сектор, в противен случай е равен на съответстващия процент, посочен в таблица 5: Таблица 5 Група 1, 2 и 11 3 и 12 4 и 13 5 и 14 6 и 15 7 и 16 8 и 17 9 и 10 18 19 20 1, 2 и 11 75 % 10 % 20 % 25 % 20 % 15 % 10 % 0 % 45 % 45 % 3 и 12 5 % 15 % 20 % 15 % 10 % 10 % 0 % 45 % 45 % 4 и 13 5 % 15 % 20 % 5 % 20 % 0 % 45 % 45 % 5 и 14 20 % 25 % 5 % 5 % 0 % 45 % 45 % 6 и 15 25 % 5 % 15 % 0 % 45 % 45 % 7 и 16 5 % 20 % 0 % 45 % 45 % 8 и 17 5 % 0 % 45 % 45 % 9 и 10 0 % 45 % 45 % 18 0 % 0 % 19 75 % 20
Член 325ак Рискови тегла за риска от кредитния спред за секюритизиращи експозиции, които са включени в АПКТ
Рисковите тегла за чувствителностите към рисковите фактори на кредитния спред за секюритизиращи експозиции, които са включени в АПКТ, са еднакви за всички срокове до падежа (0,5 години, 1 година, 3 години, 5 години, 10 години) в рамките на всяка група и се определят за всяка група в таблица 6 съгласно делегирания акт, посочен в член 461а: Таблица 6 Номер на групата Кредитно качество Сектор Рисково тегло 1 Всички Подсектор „Централно управление“, в т.ч. централни банки на държавите членки 4,0 % 2 ►M17 Степен на кредитно качество от 1 до 10 ◄ Подсектор „Централно управление“, в т.ч. централни банки на трети държави, и посочени съответно в член 117, параграф 2 и в член 118 многостранни банки за развитие и международни организации 4,0 % 3 Регионални или местни органи и субекти от публичния сектор 4,0 % 4 Предприятия от финансовия сектор, в т.ч. учредени или създадени от централен, регионален или местен орган на властта кредитни институции, както и предоставящи насърчителни заеми 8,0 % 5 Основни материали, енергия, промишленост, селско стопанство, производство, добивна промишленост 5,0 % 6 Потребителски стоки и услуги, транспорт и съхранение, административни и спомагателни дейности 4,0 % 7 Технологии, телекомуникации 3,0 % 8 Здравеопазване, комунални услуги, професионални и технически дейности 2,0 % 9 Покрити облигации, емитирани от установени в държавите членки кредитни институции 3,0 % 10 Покрити облигации, емитирани от кредитни институции от трети държави 6,0 % 11 ►M17 Степен на кредитно качество от 11 до 17 ◄ Подсектор „Централно управление“, в т.ч. централни банки на трети държави, и посочени съответно в член 117, параграф 2 и в член 118 многостранни банки за развитие и международни организации 13,0 % 12 Регионални или местни органи и субекти от публичния сектор 13,0 % 13 ►M17 Предприятия от финансовия сектор, в т.ч. кредитни институции, учредени или създадени от централно правителство, регионално правителство или местен орган на властта, както и предоставящите насърчителни заеми и покрити облигации. ◄ 16,0 % 14 Основни материали, енергия, промишленост, селско стопанство, производство, добивна промишленост 10,0 % 15 Потребителски стоки и услуги, транспорт и съхранение, административни и спомагателни дейности 12,0 % 16 Технологии, телекомуникации 12,0 % 17 Здравеопазване, комунални услуги, професионални и технически дейности 12,0 % 18 Друг сектор 13,0 % За целите на настоящия член на експозиция се присъжда категория кредитно качество, съответстваща на тази, която би била присъдена съгласно стандартизирания подход за кредитен риск, предвиден в дял II, глава 2. Чрез дерогация от втора алинея институциите могат да отнесат рискова експозиция по покрити облигации без присъден рейтинг към група 4, когато институцията, емитирала покритите облигации, е със степен на кредитно качество от 1 до 3.
Член 325ал Корелационни коефициенти за риска от кредитния спред за секюритизиращи експозиции, които са включени в АПКТ
(1) Корелационните коефициенти за делта риска ρk l се извличат в съответствие с член 325ай, с изключение на това, че за целите на настоящия параграф ρk l (basis) е равен на 1, когато двете чувствителности са свързани към еднаквите криви, в противен случай е равно на 99,00 %.
(2) Корелационните коефициенти γb c се извличат в съответствие с член 325ай.
Член 325ам Рискови тегла за риска от кредитния спред за секюритизиращи експозиции, които не са включени в АПКТ
(1) Рисковите тегла за чувствителности към рисковите фактори на кредитния спред за секюритизиращи експозиции, които не са включени в АПКТ, са еднакви за всички срокове до падежа (0,5 години, 1 година, 3 години, 5 години, 10 години) в рамките на всяка група в таблица 7 и се определят за всяка група в таблица 7 съгласно делегирания акт, посочен в член 461а: Таблица 7 Номер на групата Кредитно качество Сектор Рисково тегло 1 ►M17 Първостепенност и степен на кредитно качество от 1 до 10 ◄ Обезпечени с ипотека върху жилищни имоти първокласни ценни книжа 0,9 % 2 Обезпечени с ипотека върху жилищни имоти среднорискови ценни книжа 1,5 % 3 Обезпечени с ипотека върху жилищни имоти високорискови ценни книжа 2,0 % 4 Обезпечени с ипотека върху търговски имот ценни книжа 2,0 % 5 Обезпечени с активи ценни книжа — студентски заеми 0,8 % 6 Обезпечени с активи ценни книжа — кредитни карти 1,2 % 7 Обезпечени с активи ценни книжа — автомобили 1,2 % 8 Облигации, обезпечени със задължения по заеми (извън АКПТ) 1,4 % 9 ►M17 Подчиненост и степен на кредитно качество от 1 до 10 ◄ Обезпечени с ипотека върху жилищни имоти първокласни ценни книжа 1,125 % 10 Обезпечени с ипотека върху жилищни имоти среднорискови ценни книжа 1,875 % 11 Обезпечени с ипотека върху жилищни имоти високорискови ценни книжа 2,5 % 12 Обезпечени с ипотека върху търговски имот ценни книжа 2,5 % 13 Обезпечени с активи ценни книжа — студентски заеми 1 % 14 Обезпечени с активи ценни книжа — кредитни карти 1,5 % 15 Обезпечени с активи ценни книжа — автомобили 1,5 % 16 Облигации, обезпечени със задължения по заеми (извън АПКТ) 1,75 % 17 ►M17 Степен на кредитно качество от 11 до 17 и без присъден рейтинг ◄ Обезпечени с ипотека върху жилищни имоти първокласни ценни книжа 1,575 % 18 Обезпечени с ипотека върху жилищни имоти среднорискови ценни книжа 2,625 % 19 Обезпечени с ипотека върху жилищни имоти високорискови ценни книжа 3,5 % 20 Обезпечени с ипотека върху търговски имот ценни книжа 3,5 % 21 Обезпечени с активи ценни книжа — студентски заеми 1,4 % 22 Обезпечени с активи ценни книжа — кредитни карти 2,1 % 23 Обезпечени с активи ценни книжа — автомобили 2,1 % 24 Облигации, обезпечени със задължения по заеми (извън АПКТ) 2,45 % 25 Друг сектор 3,5 %
(2) Институциите определят сектора, към който да отнесат дадена рискова експозиция, въз основа на класификацията, която обикновено се използва на пазара за групиране на емитенти от сектора. Институциите отнасят всеки транш към една от групите сектори в таблица 7. Рисковите експозиции на всеки транш, които дадена институция не може да отнесе по този начин към определен сектор, се отнасят към група 25.
(3) За целите на настоящия член на експозиция се присъжда категория кредитно качество, съответстваща на тази, която би била присъдена съгласно подхода на външни рейтинги, предвиден в дял II, глава 5.
Член 325ан Вътрешногрупови корелационни коефициенти за риска от кредитния спред за секюритизиращи позиции, които не са включени в извън АПКТ
(1) Корелационните параметри ρk l между две чувствителности WSk и WSl в рамките на една и съща група се определят, както следва: ρkl = ρkl (tranche) · ρkl (tenor) · ρkl (basis), където: ►C7 ρkl (tranche) е равен на 1, когато ◄ двете означения на чувствителностите k и l са в една и съща група и са свързани към един и същ секюритизиращ транш (повече от 80 % се припокриват като главници), в противен случай е равен на 40 %; ρkl (tenor) е равен на 1, когато двете точки на чувствителностите k и l съвпадат, в противен случай е равен на 80 %; и ρkl (basis) е равен на 1, когато двете чувствителности са свързани към еднакви криви, в противен случай е равен на 99,90 %.
(2) Корелационните параметри, посочени в параграф 1 не се прилагат към група 25 в таблица 7 от член 325ам, параграф 1. Капиталовото изискване за формулата за сумирането на делта риска в рамките на група 25 е равно на сбора от абсолютните стойности на нетните претеглени чувствителности, отнесени към тази група:
Член 325ао Междугрупови корелационни коефициенти за риска от кредитния спред за секюритизиращи експозиции, които не са включени в АПКТ
(1) При агрегирането на чувствителностите между различните групи се прилага корелационният параметър γb c, който е равен на 0 %.
(2) Капиталовото изискване за група 25 се добавя към общия капитал на ниво рисков клас, без признаване на ефекти от диверсификация или хеджиране с друга група.
Член 325ап Рискови тегла за риска от капиталови инструменти
(1) Рисковите тегла за чувствителности към факторите на риска от капиталови инструменти и процентите по репо сделки с капиталови инструменти се определят за всяка група в таблица 8 съгласно делегирания акт, посочен в член 461а: Таблица 8 Номер на групата Пазарна капитализация Икономика Сектор Рисково тегло за спот цената на капиталовите инструменти Рисково тегло за спреда при репо сделки с капиталови инструменти 1 Голяма Развиваща се пазарна икономика Потребителски стоки и услуги, транспорт и съхранение, административни и спомагателни дейности, здравеопазване, комунални услуги 55 % 0,55 % 2 Телекомуникации, промишленост 60 % 0,60 % 3 Основни материали, енергия, селско стопанство, производство, добивна промишленост 45 % 0,45 % 4 Финансови услуги, включително финансови услуги, подкрепяни от правителството, операции с недвижими имоти, технологии 55 % 0,55 % 5 Развита икономика Потребителски стоки и услуги, транспорт и съхранение, административни и спомагателни дейности, здравеопазване, комунални услуги 30 % 0,30 % 6 Телекомуникации, промишленост 35 % 0,35 % 7 Основни материали, енергия, селско стопанство, производство, добивна промишленост 40 % 0,40 % 8 Финансови услуги, включително финансови услуги, подкрепяни от правителството, операции с недвижими имоти, технологии 50 % 0,50 % 9 Малка Развиваща се пазарна икономика Всички сектори, описани в групи с номера 1, 2, 3 и 4 70 % 0,70 % 10 Развита икономика Всички сектори, описани в групи с номера 5, 6, 7 и 8 50 % 0,50 % 11 Друг сектор 70 % 0,70 % 12 Индекси на голяма пазарна капитализация, развита икономика 15 % 0,15 % 13 Други индекси 25 % 0,25 %
(2) За целите на настоящия член в регулаторните технически стандарти, посочени в член 325бд, параграф 7, се определя какво означава малка и голяма пазарна капитализация.
(3) За целите на настоящия член ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти, за да определи какво означава развиващ се пазар и какво означава развита икономика. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юни 2021 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
(4) Институциите определят сектора, към който да отнесат дадена рискова експозиция, въз основа на класификацията, която обикновено се използва на пазара за групиране на емитенти по сектори. Институциите отнасят всеки емитент към една от групите сектори в таблица 8, като отнасят всички емитенти от една и съща индустрия към един и същ сектор. Рисковите експозиции от емитент, които институция не може да отнесе по този начин към определен сектор, се отнасят към група 11 в таблица 8. Многонационални или многосекторни емитенти на капиталови инструменти се отнасят към определена група въз основа на най-съществения регион и сектор, в който извършва дейност емитентът на капиталови инструменти.
Член 325ар Вътрешногрупови корелационни коефициенти за риска от капиталови инструменти
(1) Корелационният параметър на делта риска ρκl между две чувствителности WSk и WSl в рамките на една и съща група е 99,90 %, където едната е чувствителността към спот цената на капиталовите инструменти, а другата — чувствителността към спреда при репо сделки с капиталови инструменти, но и двете чувствителности са свързани с един и същ емитент на капиталови инструменти.
(2) В случаи, различни от посочените в параграф 1, корелационнитe параметри ρkl между две чувствителности WS k и WS l към спот цената на капиталовите инструменти в рамките на една и съща група се определят, както следва:
а) 15 % между две чувствителности в рамките на една и съща група, която попада в категории „голяма пазарна капитализация“, „развиващи се пазарни икономики“ (групи номер 1, 2, 3 или 4);
б) 25 % между две чувствителности в рамките на една и съща група, която попада в категории „голяма пазарна капитализация“, „развити икономики“ (групи номер 5, 6, 7 или 8);
в) 7,5 % между две чувствителности в рамките на една и съща група, която попада в категории „малка пазарна капитализация“, „развиващи се пазарни икономики“ (група номер 9);
г) 12,5 % между две чувствителности в рамките на една и съща група, която попада в категории „малка пазарна капитализация“, „развити икономики“ (група номер 10);
д) 80 % между две чувствителности в рамките на една и съща група, която попада в някоя от индексните групи (група номер 12 или 13).
(3) Корелационният параметър ρkl между двете чувствителности WSk и WSl към спреда при репо сделки с капиталови инструменти в рамките на една и съща група се определя в съответствие с параграф 2, букви а) — г).
(4) Корелационните параметри ρkl между две чувствителности WS k и WS l в рамките на една и съща група, където едната е чувствителност към спот цената на капиталов инструмент, а другата — чувствителност към процента на репо сделка с капиталов инструмент, и двете чувствителности се отнасят до различни емитенти на капиталови инструменти, са равни на стойностите на корелационните параметри, посочени в параграф 2, умножени по 99,90 %.
(5) Корелационните параметри, посочени в параграфи 1—4, не се прилагат към група 11. Капиталовото изискване за формулата за сумирането на делта риска в рамките на група 11 е равно на сбора от абсолютните стойности на нетните претеглени чувствителности, отнесени към тази група:
Член 325ас Междугрупови корелации за риска, свързан с капиталовите инструменти
При сумирането на чувствителностите между различни групи се прилага корелационният параметър γbc. Той се определя по отношение на групите в таблица 8 в член 325ап, както следва:
а) 15 %, когато двете групи попадат в групи с номер 1 до 10;
б) 0 %, когато някоя от двете групи е група с номер 11;
в) 75 %, когато двете групи попадат в групи с номер 12 и 13;
г) 45 % в останалите случаи.
Член 325ат Рискови тегла за стоков риск
Рисковите тегла за чувствителността към факторите на стоковия риск са следните: Таблица 9 Номер на групата Име на групата Рисково тегло 1 Енергия — твърди горива 30 % 2 Енергия — течни горива 35 % 3 ►M17 Енергия — електроенергия ◄ 60 % 3a. Енергия — търговия с въглеродни емисии в рамките на СТЕ на ЕС 40 % 3б. Енергия — търговия с въглеродни емисии извън СТЕ на ЕС 60 % 4 Товари 80 % 5 Нескъпоценни метали 40 % 6 Газообразни горива 45 % 7 Благородни метали (включително злато) 20 % 8 Зърнени и маслодайни култури 35 % 9 Селскостопански животни и млечни продукти 25 % 10 Нетрайни продукти и други селскостопански продукти 35 % 11 Други стоки 50 %
Член 325ау Вътрешногрупови корелационни коефициенти за стоков риск
(1) За целите на настоящия член две стоки се приемат за различни стоки, когато на пазара съществуват два договора, различаващи се само по базисната стока, която трябва да бъде доставена съгласно всеки от договорите.
(2) Корелационният параметър ρk l между две чувствителности WS k и WS l в рамките на една и съща група се определя, както следва: ρkl = ρkl (commodity) · ρkl (tenor) · ρkl (basis), където: ρkl (commodity) е раевн на 1, когато дветете стоки с чувствителности k и l съвпадат, в противен случай е равен на съответния вътрешногрупов корелационен коефициент от таблица 10; ρkl (tenor) е равен на 1, когато двете точки на чувствителностите k и l съвпадат, в противен случай е равен на 99 %; и ρkl (basis) е равен на 1, когато двете чувствителности съвпадат по отношение на мястото на доставка на стоката, в противен случай е равен на 99,90 %.
(3) Вътрешногруповите корелационни коефициенти ρkl (commodity) са: Таблица 10 Номер на групата Име на групата Корелация ρkl (commodity) 1 Енергетика — твърди горива 55 % 2 Енергетика — течни горива 95 % 3 Енергетика — електричество и търговия с въглеродни емисии 40 % 4 Товари 80 % 5 Нескъпоценни метали 60 % 6 Газообразни горива 65 % 7 Благородни метали (включително злато) 55 % 8 Зърнени и маслодайни култури 45 % 9 Селскостопански животни и млечни продукти 15 % 10 Нетрайни продукти и други земеделски продукти 40 % 11 Други стоки 15 %
(4) Независимо от параграф 1 се прилагат следните разпоредби:
а) два рискови фактора, отнесени към група 3 в таблица 10 и свързани с електроенергия, се считат за отделни рискови фактори за стоков риск, когато електроенергията се произвежда в различни региони или се предоставя през различни периоди съгласно договорното споразумение;
б) два рискови фактора, отнесени към група 4 в таблица 10 и свързани с товари, се считат за отделни рискови фактори за стоков риск, когато се следва различен маршрут на превоза или доставката не се извършва през една и съща седмица.
Член 325аф Междугрупови корелационни коефициенти за стоков риск
При агрегирането на чувствителностите между различните групи се прилагат корелационните параметри γb c, които са равни на:
а) 20 %, когато двете групи попадат в групи с номер 1 до 10;
б) 0 %, когато една от двете групи е номер 11.
Член 325ах Рискови тегла за валутен риск
(1) За всички чувствителности към факторите на валутния риск се прилага рисково тегло от 15 %.
(2) Рисковото тегло на факторите на валутния риск за двойки валути, които се състоят от евро и валута на държава членка, участваща във втората фаза на икономическия и паричен съюз (ERM II), е едно от следните:
а) рисковото тегло по параграф 1, разделено на 3;
б) максималното колебание в рамките на диапазона на колебание, формално договорен от държавата членка и Европейската централна банка, ако то е по-тясно от диапазона на колебание, определен в рамките на ERM II.
(3) Независимо от параграф 2 рисковото тегло на факторите на валутния риск във връзка с валутите, посочени в параграф 2, които участват в ERM II и имат формално договорен диапазон на колебание, по-тесен от стандартния диапазон от плюс/минус 15 %, е равно на максималния процент на колебание в рамките на този по-тесен диапазон.
(4) Рисковото тегло на факторите на валутния риск за двойки валути, включени в подкатегорията на най-ликвидните двойки валути, както е посочено в член 325бг, параграф 7, буква в), е рисковото тегло по параграф 1 от настоящия член, разделено на.
(5) Когато дневните данни за валутния курс за предходните три години показват, че една двойка валути, която се състои от евро и валута на държава членка, различна от евро, е константна, и че институцията във всеки един момент може да ползва нулев спред продава —купува в съответните сделки, свързани с тази двойка валути, институцията може да приложи рисковото тегло по параграф 1, разделено на 2, при условие че има изрично разрешение от компетемтния орган да направи това.
Член 325ац Корелационни коефициенти за валутен риск
При агрегирането на чувствителностите към факторите на валутния риск се прилага единен корелационен параметър γb c от 60 %. Подраздел 2 Рискови тегла и корелациони коефициенти за вега риска и риска от кривината
Член 325ач Рискови тегла за вега риска и риска от кривината
(1) Групите за факторите на вега риска са подобни на групите, установени за факторите на делта риска в съответствие с раздел 3, подраздел 1.
(2) Рисковите тегла за чувствителност към факторите на вега риска се присъждат в съответствие с рисковия клас на рисковите фактори, както следва: Таблица 1 Рисков клас Рискови тегла Общ лихвен риск 100 % Риск, свързан с кредитния спред, при несекюритизиращите позиции 100 % Риск, свързан с кредитния спред, при секюритизиращите позиции (част от АПКТ) 100 % Риск, свързан с кредитния спред, при секюритизиращите позиции (извън АПКТ) 100 % Риск, свързан с капиталовите инструменти (голяма пазарна капитализация и индекси) 77,78 % Риск, свързан с капиталовите инструменти (малка пазарна капитализация и друг сектор) 100 % Стоков риск 100 % Валутен риск 100 %
(4) Групите, използвани в контекста на делта риска в подраздел 1, се използват в контекста на риска от кривината, ако в настоящата глава не е посочено друго.
(5) За факторите нариска от кривината при валутния риск и при риска от капиталови инструменти теглата на риска от кривината са съответните измествания, равни на теглата за делта риск, посочени в подраздел 1.
(6) За факторите на риска от кривината при общия лихвен риск, риска от кредитния спред и стоковия риск, теглото на риска от кривината е паралелната промяна на всички точки за всяка крива, въз основа на най-високото тегло на делта риска, посочено в подраздел 1 за съответната рискова група.
Член 325аш Корелационни коефициенти между вега риска и риска от кривината
(1) Корелационните параметри ρkl между чувствителностите към вега риска в рамките на една и съща група от класа на общия лихвен риск се определят, както следва: където: е равен на , ако е определено на 1 %, T k и T l са равни на сроковете до падежа на опциите, за които са изведени чувствителности към вега риска, изразени като брой години; и е равен на , ако е определено на 1 %, и са равни на сроковете до падежа на базисните инструменти на опцията, за която са изведени чувствителностите към вега риска, минус сроковете до падежа на съответстващите опции, изразени и в двата случая като брой години.
(2) Корелационните параметри ρkl между чувствителностите към вега риска в рамките на група от другите рискови класове се определят, както следва: където: е равен на вътрешногруповия корелационен коефициент за делта риск, съответстващ на групата, към която биха били разпределени факторите на вега риск k и l; и се определя в съответствие с параграф 1.
(3) По отношение на чувствителностите към вега риска между групи в рамките на даден рисков клас (общ лихвен риск или различен от общ лихвен риск), в контекста на вега риска се използват едни и същи корелационни параметри за γbc, както е посочено за корелационните коефицинти за всеки рисков клас в раздел 4.
(4) При стандартизирания подход не се допуска признаване на полза от диверсификация или хеджиране между фактори на вега и делта рисковете. Капиталовите изисквания за вега и делта рисковете се получават чрез просто сумиране.
(5) Корелационните коефициенти за риска от кривината са квадратите на съответстващите корелационни коефициенти за делта риска ρkl и γbc, посочени в подраздел 1.
Глава 1б. Подход на алтернативните вътрешни модели
Член 325ащ Подход на алтернативните вътрешни модели и разрешение за използване на алтернативните вътрешни модели
(1) Институция може да използва подхода на алтернативните вътрешни модели за изчисляване на капиталовите си изисквания за пазарен риск, при условие че тя отговаря на всички изисквания, определени в настоящата глава.
(2) След като потвърдят спазването от страна на институциите на изискванията, определени в членове 325бз, 325би и 325бй, компетентните органи дават разрешение на тези институции да изчисляват капиталовите си изисквания за портфейл, в който всички позиции отнесени към бюра за търгуване, като използват алтернативните си вътрешни модели в съответствие с член 325ба, при условие че са спазени всички изброени по-долу изисквания:
а) бюрата за търгуване са създадени в съответствие с член 104б;
б) институцията е предоставила на компетентния орган обосновка за включването на бюрата за търгуване в обхвата на подхода на алтернативните вътрешни модели;
в) бюрата за търгуване отговарят на изискванията за резултатите от бек-тестовете, посочени в член 325бе, параграф 3;
г) бюрата за търгуване отговарят на изискванията за разпределяне на приходите и разходите, посочени в член 325бж;
д) бюрата за търгуване, на които е разпределена поне една от позициите от търговския портфейл, посочени в член 325бл, изпълняват изискванията по член 325бм за вътрешния модел за риска от неизпълнение;
е) на бюрата за търгуване не са разпределени нито секюритизиращи, нито пресекюритизиращи позиции;
ж) към бюрата за търгуване не са отнесени позиции в ПКИ, които отговарят на условието, посочено в член 104, параграф 8, буква б). За целите на буква б) от първа алинея от настоящия параграф, невключването на дадено бюро за търгуване в обхвата на подхода на алтернативните вътрешни модели не се обосновава с това, че капиталовото изискване, изчислено съгласно алтернативния стандартизиран подход по член 325, параграф 3, буква а), би било по-ниско от капиталовото изискване, изчислено съгласно подхода на алтернативните вътрешни модели;
(3) Институциите, които са получили разрешение да използват подхода на алтернативните вътрешни модели, спазват също изискването за отчетност, посочено в член 325, параграф 3.
(4) Институция, която е получила разрешението по параграф 2, уведомява незабавно компетентните органи, когато някое от бюрата ѝ за търгуване вече не отговаря на поне едно от изискванията по посочения параграф. Тази институция не може повече да прилага разпоредбите на настоящата глава по отношение на позициите, отнесени към това бюро за търгуване, и изчислява капиталовите си изисквания за пазарен риск в съответствие с подхода по глава 1а за всички позиции, отнесени към това бюро за търгуване, от най-ранната отчетна дата и докато институцията не докаже пред компетентните органи, че бюрото за търгуване отново изпълнява изискванията по параграф 2.
(5) Чрез дерогация от параграф 4 при извънредни обстоятелства компетентните органи могат да разрешат на дадена институция да продължи да използва алтернативните си вътрешни модели за целите на изчисляване на капиталовите изисквания за пазарен риск на дадено бюро за търгуване, което вече не отговаря на условията по параграф 2, буква в) от настоящия член или по член 325бж, параграф 1. Когато компетентните органи упражнят това свое правомощие, те уведомяват ЕБО, като мотивират решението си.
(6) За позиции, отнесени към бюрата за търгуване, за които институцията не е получила разрешението по параграф 2, капиталовите изисквания за пазарен риск се изчисляват от институцията в съответствие с глава 1а от настоящия дял. За целите на това изчисление всяка от тези позиции се разглежда самостоятелно като отделен подпортфейл.
(7) Институцията трябва да получи отделно разрешение от компетентните органи, за да извърши съществени промени в използването на алтернативните вътрешни модели, за които е получила разрешение, да разшири обхвата на употребата им и да въведе съществени изменения в избора си на подмножеството от подлежащите на моделиране рискови фактори, посочени в член 325бв, параграф 2. Институциите уведомяват компетентните органи за всяко друго разширяване на обхвата на употреба и промени в използването на алтернативните вътрешни модели, за които институцията е получила разрешение.
(8) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на:
а) условията, съгласно които се преценява съществеността на разширяването на обхвата и промени в употребата на алтернативните вътрешни модели, както и промените в подмножеството на подлежащите на моделиране рискови фактори, посочени в член 325бв;
б) методиката за оценка, съгласно която компетентните органи проверяват дали институцията спазва изискванията, предвидени в настоящата глава. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юни 2024 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
(9) ЕБО издава становище дали са настъпили извънредни обстоятелства, както е посочено в параграф 5 от настоящия член и в член 325бе, параграф 6, втора алинея. За целите на предоставянето на това становище ЕБО наблюдава пазарните условия, за да прецени дали са настъпили извънредни обстоятелства, и ако такива са настъпили, незабавно уведомява Комисията за това.
(10) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на условията и показателите, които ЕБО ще използва, за да определи дали са настъпили извънредни обстоятелства. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 30 юни 2024 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в трета алинея от настоящия параграф, в съответствие с членове 10 –14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 325ба Капиталови изисквания при използването на алтернативни вътрешни модели
(1) Институция, която използва алтернативен вътрешен модел, изчислява капиталовите изискванията за подпортфейла от всички позиции, отнесени към бюрата за търгуване, за които институцията е получила разрешението по член 325ащ, параграф 2, като по-високата от следните стойности:
а) сумата от следните стойности:
б) сумата от следните стойности:
(2) Институциите, които държат позиции в търгувани дългови и капиталови инструменти, които са включени в обхвата на вътрешния модел за оценяване на риска от неизпълнение и са отнесени към бюрата за търгуване, посочени в параграф 1, спазват допълнително капиталово изискване, равно на по-високата от следните стойности:
а) последното капиталово изискване за риск от неизпълнение, изчислено в съответствие с раздел 3;
б) средната стойност на сумата, посочена в буква а), за предходните 12 седмици. Чрез дерогация от първа алинея институцията не подлежи на допълнителното капиталово изискване за позициите в собствените ѝ дългови инструменти.
(3) Институция, която използва алтернативен вътрешен модел, изчислява капиталовите изисквания за пазарен риск за всички позиции в търговския портфейл и за всички позиции в банковия портфейл, пораждащи валутен риск или стоков риск, по следната формула: където: AIMA = сборът от капиталовите изисквания, посочени в параграфи 1 и 2; PLAaddon = допълнителното капиталово изискване, посочено в член 325бж, параграф 2; ASAnon-aima = капиталовите изисквания за пазарен риск, изчислени съгласно алтернативния стандартизиран подход, посочен в член 325, параграф 1, буква а), за съвкупността от позиции в търговския портфейл и позиции в банковия портфейл, пораждащи валутен риск или стоков риск, за които институцията използва алтернативния стандартизиран подход за изчисляване на капиталовите изисквания за пазарен риск; ASAall portfolio = капиталовите изисквания за пазарен риск, изчислени съгласно алтернативния стандартизиран подход, посочен в член 325, параграф 1, буква а), за съвкупността от всички позиции в търговския портфейл и всички позиции в банковия портфейл, пораждащи валутен риск или стоков риск; ASAaima = капиталовите изисквания за пазарен риск, изчислени съгласно алтернативния стандартизиран подход, посочен в член 325, параграф 1, буква а), за съвкупността от позиции в търговския портфейл и позиции в банковия портфейл, пораждащи валутен риск или стоков риск, за които институцията използва подхода, посочен в член 325, параграф 1, буква б), за да изчисли капиталовите изисквания за пазарен риск Раздел 2 Общи изисквания
Член 325бб Мярка на риска от очакван недостиг
(1) Институциите изчисляват мярката на риска от очакван недостиг, посочена в член 325ба, параграф 1, буква а), за всеки ден t и за всеки подпортфейл от позиции в търговския портфейл и позиции в банковия портфейл, които са обект на валутен или стоков риск, както следва: където ESt = мярка на риска от очакван недостиг; i = индекс, с който се обозначават петте широкообхватни категории рискови фактори, изброени в първата колона на таблица 2 в член 325бг; UESt = неограничена мярка на очаквания недостиг, изчислена, както следва: = неограничена мярка на очаквания недостиг за широкообхватните категории рискови фактори i и изчислена, както следва: ρ = регулаторен корелационен коефициент между широкообхватните рискови категории; ρ = 50 %; = мярка на частичния очакван недостиг, която се изчислява за всички позиции в подпортфейла в съответствие с член 325бв, параграф 2; = мярка на частичния очакван недостиг, която се изчислява за всички позиции в подпортфейла в съответствие с член 325бв, параграф 3; = мярка на частичния очакван недостиг, която се изчислява за всички позиции в подпортфейла в съответствие с член 325бв, параграф 4; = мярка на частичния очакван недостиг за широкообхватната категория рискови фактори i, която се изчислява за всички позиции в подпортфейла в съответствие с член 325бв, параграф 2; = мярка на частичния очакван недостиг за широкообхватната категория рискови фактори i, която се изчислява за всички позиции в подпортфейла в съответствие с член 325бв, параграф 3; = мярка на частичния очакван недостиг за широкообхватната категория рискови фактори i, която се изчислява за всички позиции в подпортфейла в съответствие с член 325бв, параграф 4.
(2) Когато определят мярката на всеки частичен очакван недостиг за целите на изчисляването на мярката на риска от очакван недостиг в съответствие с параграф 1, институциите прилагат сценарии на бъдещи шокове само по отношение на конкретното множество от подлежащи на моделиране рискови фактори, приложими за мярката на всеки частичен очакван недостиг, както е посочено в член 325бв.
(3) Когато поне една сделка от подпортфейла има поне един подлежащ на моделиране рисков фактор, който е съотнесен към широкообхватната категория рискови фактори i в съответствие с член 325бг, институциите изчисляват неограничената мярка на очаквания недостиг за широкообхватната категория рискови фактори i и включват получения резултат във формулата за мярката на риска от очакван недостиг, посочена в параграф 1 от настоящия член.
(4) Чрез дерогация от параграф 1 институция може да намали от ежедневна на ежеседмична честотата на изчисляване на неограничената мярка на очаквания недостиг и на частичната мярка на очаквания недостиг , и за всички широкообхватни категории рискови фактори i, когато са изпълнени едновременно следните две условия:
а) институцията е в състояние да удостовери пред компетентния орган, че изчисляването на неограничената мярка на очаквания недостиг не подценява пазарния риск на съответните позиции в търговския портфейл;
б) институцията е в състояние да увеличи от ежеседмична на ежедневна честотата на изчисляване на , , и , когато компетентният орган поиска това.
Член 325бв Изчисляване на частичния очакван недостиг
(1) Институциите изчисляват всички мерки на частичните очаквани недостици, посочени в член 325бб, параграф 1, както следва:
а) ежедневни изчисления на мерките на частичните очаквани недостици;
б) с 97,5-процентов едностранен доверителен интервал;
в) за даден подпортфейл от позиции в търговския портфейл и позиции в банковия портфейл, които са обект на валутен или стоков риск, институциите изчисляват мярката на частичния очакван недостиг към момента „t“ в съответствие със следната формула: където: PESt = мярка на частичния очакван недостиг към момента „t“; j = индекс, с който се обозначават петте ликвидни хоризонти, изброени в първата колона на таблица 1; LHj = дължина на ликвидните хоризонти j, изразена в дни в таблица 1; T = базов времеви хоризонт, където T= 10 дни; PESt(T) = мярка на частичния очакван недостиг, определена чрез прилагане на сценарии за бъдещи шокове с времеви хоризонт от 10 дни, само за конкретното множество от подлежащи на моделиране рискови фактори за позициите в подпортфейла, определени в параграфи 2, 3 и 4, за всяка мярка на частичен очакван недостиг, посочена в член 325бб, параграф 1; и PESt(T, j) = мярка на частичния очакван недостиг, определена чрез прилагане на сценарии за бъдещи шокове с времеви хоризонт от 10 дни, само за конкретното множество от подлежащи на моделиране рискови фактори за позициите в подпортфейла, определени в параграфи 2, 3 и 4, за всяка мярка на частичен очакван недостиг, посочена в член 325бб, параграф 1, и чийто ефективен ликвиден хоризонт, определен съгласно член 325бг, параграф 2, е равен на или по-дълъг от LHj. Таблица 1 Хоризонт на ликвидност j Дължина на хоризонта на ликвидност j (в дни) 1 10 2 20 3 40 4 60 5 120
(2) За целите на изчисляването на мерките на частични очаквани недостици и , посочени в член 325бб, параграф 1, освен изискванията по параграф 1 от настоящия член институциите изпълняват и следните изисквания:
а) при изчисляване на институциите прилагат сценарии на бъдещи шокове само по отношение на подмножество от подлежащи на моделиране рискови фактори на позициите в подпортфейла, което е избрано от институцията и отговаря на изискванията на компетентните органи, така че да бъде изпълнено следното условие, като сумирането се извършва за предходните 60 работни дни: Институция, която вече не отговаря на изискването, посочено в първа алинеяот настоящата буква, незабавно уведомява за това компетентните органи и актуализира подмножеството от подлежащи на моделиране рискови фактори в рамките на две седмици, за да спази това изискване; ако след две седмици институцията не е успяла да изпълни това изискване, тя започва отново да прилага подхода от глава 1а за изчисляване на капиталовите изисквания за пазарен риск за някои бюра за търгуване, докато институцията е в състояние да докаже пред компетентния орган, че отговаря на изискването по алинея първа от настоящата буква;
б) при изчисляването на институциите прилагат сценариите на бъдещи шокове само по отношение на подмножеството от подлежащите на моделиране рискови фактори на позициите в подпортфейла, избран от институцията за целите на буква а) от настоящия параграф и които са съотнесени към широкообхватната категория рискови фактори „i“ в съответствие с член 325бг;
в) входящите данни, използвани за определяне на сценариите на бъдещи шокове, прилагани към подлежащите на моделиране рискови фактори, посочени в букви а) и б), се калибрират по данни за непрекъснат 12-месечен период на финансови сътресения, който се идентифицира от институцията така, че да се получи възможно най-висока стойност на ; за целите на идентифицирането на този период на сътресения институциите използват период на наблюдение, започващ не по-рано от 1 януари 2007 г. и удовлетворяващ компетентните органи; и
г) входящите данни за моделиране на се калибрират по 12-месечния период на сътресения, идентифициран от институцията за целите на буква в).
(3) За целите на изчисляването на мерките на частичните очаквани недостици и , посочени в член 325бб, параграф 1, освен изискванията по параграф 1 от настоящия член институциите изпълняват и следните изисквания:
а) при изчисляването на институциите прилагат сценариите на бъдещи шокове само по отношение на помножеството от подлежащи на моделиране рискови фактори на позициите в подпортфейла, посочени в параграф 2, буква а);
б) при изчисляването институциите прилагат сценариите на бъдещи шокове само по отношение на подмножеството от подлежащи на моделиране рискови фактори на позициите в подпортфейла, посочени в параграф 2, буква б);
в) входящите данни, използвани за определяне на сценариите на бъдещи шокове, прилагани към подлежащите на моделиране рискови фактори, посочени в букви а) и б) от настоящия параграф, се калибрират по данните от минали периоди, посочени в параграф 4, буква в); тези данни се актуализират поне веднъж месечно.
(4) За целите на изчисляването на мерките на частичните очаквани недостици и , посочени в член 325бб, параграф 1, освен изискванията по параграф 1 от настоящия член институциите изпълняват и следните изисквания:
а) при изчисляването на институциите прилагат сценариите на бъдещи шокове по отношение на всички подлежащи на моделиране рискови фактори на позициите в подпортфейла;
б) при изчисляването на институциите прилагат сценариите на бъдещи шокове по отношение на всички подлежащи на моделиране рискови фактори на позициите в подпортфейла, които са съотнесени към широкообхватната категория рискови фактори i в съответствие с член 325бг;
в) входящите данни, използвани за определяне на сценариите на бъдещи шокове, прилагани към подлежащите на моделиране рискови фактори, посочени в букви а) и б), се калибрират по данните за предходния 12-месечен период; при значително увеличаване на ценовата променливост на съществен брой подлежащи на моделиране рискови фактори за подпортфейла на институцията, които не са част от подмножеството от рискови фактори, посочени в параграф 2, буква а), компетентните органи могат да изискват от институцията да използва данни от минали периоди за период, по-кратък от предходните 12 месеца, но не по-кратък от предходните шест месеца; компетентните органи уведомяват ЕБО за всяко решение, с което от институцията се изисква да използва данни от минали периоди за период, по-кратък от 12 месеца, и обосновават това решение.
(5) При изчисляването на дадена мярка на частичния очакван недостиг, посочена в член 325бб, параграф 1, институциите запазват стойностите на подлежащите на моделиране рискови фактори, за които съгласно параграфи 2, 3 и 4 от този член не трябва да прилагат сценарии за бъдещи шокове относно тази частична мярка на очакван недостиг.
(6) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на критериите за използване на входящи данни в модела за измерване на риска по настоящия член, включително критерии за точност на данните и критерии за калибриране на входящите данни, когато пазарните данни са недостатъчни. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 10 януари 2026 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея от настоящия параграф, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 325бг Ликвидни хоризонти
(1) Институциите съотнасят всеки рисков фактор на позиции, отнесени към бюрата за търгуване, за които са получили разрешението по член 325ащ, параграф 2 или за които те са в процес на получаване на такова разрешение, към една от широкообхватните категории рискови фактори, изброени в таблица 2, както и към една от широкоохватните подкатегории рискови фактори, посочени в същата таблица.
(2) Ликвидният хоризонт на рисков фактор за позициите, посочени в параграф 1, е ликвидният хоризонт на съответната широкообхватна подкатегория рискови фактори, към която той е бил съотнесен.
(3) Чрез дерогация от параграф 1 от настоящия член, за дадено бюро за търгуване институцията може да реши да замени ликвидния хоризонт на широкообхватна подкатегория рискови фактори, посочен в таблица 2 от настоящия член, с един от по-дългите ликвидни хоризонти, посочени в член 325бв, таблица 1. Когато институцията вземе такова решение, по-дългият ликвиден хоризонт се прилага за всички подлежащи на моделиране рискови фактори на позициите, отнесени към бюро за търгуване, които са съотнесени към тази широкообхватна подкатегория рискови фактори за целите на изчисляването на мерките на частичните очаквани недостици в съответствие с член 325бв, параграф 1, буква в). Институцията уведомява компетентните органи относно бюрата за търгуване и широкообхватните подкатегории рискови фактори, за които тя решава да прилага третирането, посочено в първа алинея.
(4) За целите на изчисляването на мерките на частичните очаквани недостици в съответствие с член 325бв, параграф 1, буква в), ефективният ликвиден хоризонт на даден подлежащ на моделиране рисков фактор за дадена позиция от търговския портфейл или позиция в банковия портфейл, която е обект на валутен или стоков риск, се изчислява, както следва: EffectiveLH = SubCatLH if Mat > LH5 min (SubCatLH, minj{LHj/LHj ≥ Mat}) if LH1 ≤ Mat ≤ LH5 LH1 if Mat < LH1 където: EffectiveLH = ефективен ликвиден хоризонт; Mat = срок до падежа на позицията от търговския портфейл; SubCatLH = дължина на ликвидния хоризонт на подлежащия на моделиране рисков фактор, определена в съответствие с параграф 1; и minj {LHj/LHj ≥ Mat} = дължина на един от ликвидните хоризонти, изброени в таблица 1 в член 325бв, който е най-близкият ликвиден хоризонт над срока до падежа на позицията от търговския портфейл.
(5) Валутни двойки, които се състоят от евро и валутата на държава членка, участваща в ERM II, се включват в подкатегорията на най-ликвидните валутни двойки в рамките на широкообхватната категория фактори на валутния риск в таблица 2.
(5а) Валути на държави членки, участващи в ERM II, се включват в подкатегорията на най-ликвидните валутни двойки и местната валута в рамките на широкообхватната категория фактори на лихвения риск в таблица 2.
(6) Институцията проверява целесъобразността на съотнасянето по параграф 1 поне веднъж месечно.
(7) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на:
а) как институциите да съотнасят рисковите фактори на позициите, посочени в параграф 1, към широкообхватните категории рискови фактори и към широкообхватните подкатегории рискови фактори за целите на параграф 1;
б) кои валути представляват най-ликвидната подкатегория валути в широкообхватната категория фактори на лихвения риск в таблица 2;
в) кои двойки валути представляват подкатегорията на най-ликвидните двойки валути в широкообхватната категория фактори на валутния риск в таблица 2;
г) определенията за малка и голяма пазарна капитализация за целите на подкатегория „Цени на капиталовите инструменти“ и „Променливост“ в широкообхватната категория фактори на риска от капиталови инструменти в таблица 2. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 март 2020 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010. Таблица 2 Широкообхватни категории рискови фактори Широкообхватни подкатегории рискови фактори Ликвидни хоризонти Дължина на ликвидния хоризонт (в дни) Лихвен процент Най-ликвидни валути и местна валута 1 10 Други (без най-ликвидните валути) 2 20 Променливост 4 60 Други видове 4 60 Кредитен спред Централно правителство, включително централни банки, на държавите членки 2 20 Покрити облигации, емитирани от кредитни институции в държави членки (инвестиционен рейтинг) 2 20 Държавен дълг (инвестиционен рейтинг) 2 20 Държавен дълг (високодоходен) 3 40 Предприятия (инвестиционен рейтинг) 3 40 Предприятия (високодоходен дълг) 4 60 Променливост 5 120 Други видове 5 120 Капиталови инструменти Цена на капиталовите инструменти (голяма пазарна капитализация) 1 10 Цена на капиталовите инструменти (малка пазарна капитализация) 2 20 Променливост (голяма пазарна капитализация) 2 20 Променливост (малка пазарна капитализация) 4 60 Други видове 4 60 Валута Най-ликвидни двойки валути 1 10 Други двойки валути (без най-ликвидните двойки валути) 2 20 Променливост 3 40 Други видове 3 40 Стоки Цени на енергията и на въглеродните емисии 2 20 Цена на благородните метали и на цветните метали 2 20 Цени на други стоки (без цени на енергията, на въглеродните емисии, благородните метали и цветните метали) 4 60 Променливост на цените на енергията и променливост на цените на въглеродните емисии 4 60 Променливост на цените на благородните метали и променливост на цените на цветните метали 4 60 Променливост на цените за други стоки (без променливост на цените на енергията, на въглеродните емисии, благородните метали и цветните метали) 5 120 Други видове 5 120
Член 325бд Оценка на податливостта към моделиране на рисковите фактори
(1) Институциите оценяват податливостта към моделиране на всички рискови фактори на позициите, отнесени към бюрата за търгуване, за които са получили разрешението по член 325ащ, параграф 2 или са в процес на получаване на такова разрешение. За целите на оценката, посочена в първа алинея, компетентните органи могат да разрешат на институциите да използват пазарни данни, предоставени от доставчици-трети лица.
(1а) Когато входящите данни, използвани за определяне на сценариите на бъдещи шокове, приложени към рисковия фактор, не отговарят по задоволителен за компетентните органи начин на изискванията, посочени в член 325бв, параграф 6, компетентните органи могат да изискат от дадена институция да разглежда като неподлежащ на моделиране рисков фактор, който е бил оценен като подлежащ на моделиране от институцията в съответствие с параграф 1 от настоящия член.
(2) Като част от посочената в параграф 1 от настоящия член оценка институциите изчисляват капиталовите изисквания за пазарен риск в съответствие с член 325бк за тези рискови фактори, които не подлежат на моделиране.
(2а) При извънредни обстоятелства, настъпили през периоди на значителен спад на някои дейности по търгуване на финансовите пазари, компетентните органи могат да разрешат на институции, използващи изложения в настоящата глава подход, да разглеждат като подлежащи на моделиране рискови фактори, които са били оценени като неподлежащи на моделиране от тези институции в съответствие с параграф 1, ако са изпълнени следните условия:
а) рисковите фактори, които подлежат на третирането, съответстват на дейностите по търгуване, за които е отбелязан значителен спад на финансовите пазари;
б) третирането се прилага временно и за не повече от шест месеца в рамките на една финансова година;
в) третирането не намалява значително общите капиталови изисквания за пазарен риск за институциите, които го прилагат;
г) компетентните органи незабавно уведомяват ЕБО за всяко решение да разрешат на институции да прилагат изложения в настоящата глава подход, при който рискови фактори, които са били оценени като неподлежащи на моделиране, се приемат за подлежащи на моделиране, както и за съответните дейности по търгуване, и обосновават това свое решение. 3. ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти, с които определя критериите за оценка на податливостта към моделиране на рисковите фактори в съответствие с параграф 1, включително при използването на пазарни данни, предоставени от трети лица доставчици, както и честотата на тази оценка. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 10 юли 2025 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея от настоящия параграф, в съответствие с членове 10 — 14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 325бе Регулаторни изисквания за бек-тестове и множители
(1) За целите на настоящия член „превишение“ е еднодневна промяна в стойността на портфейла, съставен от всички позиции, отнесени към бюрото за търгуване, която превишава съответната стойност под риск, изчислена въз основа на алтернативния вътрешен модел на институцията, в съответствие със следните изисквания:
а) изчисляването на стойността под риск се извършва с допускане за еднодневен период на държане;
б) сценарии на бъдещи шокове се прилагат за рисковите фактори на позициите от бюрото за търгуване, посочени в член 325бж, параграф 3, и за които се смята, че подлежат на моделиране в съответствие с член 325бд;
в) входящите данни, използвани за определяне на сценариите на бъдещи шокове, прилагани към подлежащите на моделиране рискови фактори, се калибрират по данните от минали периоди, посочени в член 325бв, параграф 4, буква в);
г) ако не е предвидено друго в настоящия член, алтернативният вътрешен модел на институцията се основава на същите допускания относно податливостта на моделиране като допусканията, използвани при изчисляване на мярката на риска от очакван недостиг, посочена в член 325ба, параграф 1, буква а).
(2) Институциите броят дневните превишения въз основа на извършване на бек-тестове на хипотетичните и действителните промени в стойността на портфейла, съставен от всички позиции, отнесени към бюрото за търгуване.
(3) Счита се, че дадено бюро за търгуване на институцията отговаря на изискванията за бек-тестове, когато броят на превишенията за това бюро за търгуване, настъпили през последните 250 работни дни, не надвишава което и да е от следните:
а) 12 превишения за стойността под риск, изчислена за 99-процентов едностранен доверителен интервал, въз основа на бек-тестове на хипотетичните промени в стойността на портфейла;
б) 12 превишения за стойността под риск, изчислена за 99-процентов едностранен доверителен интервал, въз основа на бек-тестове на действителните промени в стойността на портфейла;
в) 30 превишения за стойността под риск, изчислена за 97,5-процентов едностранен доверителен интервал, въз основа на бек-тестове на хипотетичните промени в стойността на портфейла;
г) 30 превишения за стойността под риск, изчислена за 97,5-процентов едностранен доверителен интервал, въз основа на бек-тестове на действителните промени в стойността на портфейла.
(4) Институциите броят дневните превишения в съответствие със следното:
а) бек-тестовете на хипотетичните промени в стойността на портфейла се основават на сравнение между стойността на портфейла в края на деня и стойността му в края на следващия ден при допускане, че позициите са непроменени;
б) бек-тестовете на действителните промени в стойността на портфейла се основават на сравнение между стойността на портфейла в края на деня и действителната му стойност в края на следващия ден, с изключване натаксите и комисионите;
в) превишение се брои за всеки работен ден, в който институцията не е в състояние да оцени стойността на портфейла или не е в състояние да изчисли стойността под риск съгласно параграф 3;
(5) Институцията изчислява в съответствие с параграфи 6 и 7 от настоящия член множителя (mc) по член 325ба за портфейла с всички позиции, отнесени към бюрата за търгуване, за които е получила разрешението за използване на алтернативни вътрешни модели по член 325ащ, параграф 2.
(6) ►M17 Множителят (mc) е равен поне на сбора от 1,5 и добавка, определена в съответствие с таблица 3. За портфейла, посочен в параграф 5, тази добавка се изчислява въз основа на броя на превишенията, настъпили през последните 250 работни дни, установени посредством извършваните от институцията бек-тестове на стойността под риск, изчислена съгласно буква а) от настоящата алинея. При изчисляването на добавката се спазват следните изисквания: ◄
а) „превишение“ е еднодневна промяна в стойността на портфейла, която превишава съответната стойност под риск, изчислена чрез вътрешния модел на институцията, в съответствие със следното:
б) броят на превишенията е равен на броя на превишенията при хипотетичните промени в стойността на портфейла или броя на превишенията при действителните промени в стойността на портфейла, в зависимост от това кой от тях е по-голям. Таблица 3 Брой превишения Добавка По-малко от 5 0,00 5 0,20 6 0,26 7 0,33 8 0,38 9 0,42 Над 9 0,50 При извънредни обстоятелства компетентните органи могат да разрешат на институцията да извърши едно от следните действия или и двете:
а-2) да ограничи изчисляването на добавката до тази, получена от превишенията при бек-тестовете на хипотетични промени, когато броят на превишенията при бек-тестовете на действителни промени не e вследствие на недостатъци на алтернативния вътрешен модел на институцията;
б-2) да изключи превишенията, установени чрез бек-тестовете на хипотетични или действителни промени, от изчисляването на добавката, когато тези превишения не са вследствие на недостатъци на алтернативния вътрешен модел на институцията. За целите на първа алинея компетентните органи могат да увеличат стойността на mc над сумата, посочена в същата алинея, когато алтернативният вътрешен модел на институцията показва недостатъци, които не позволяват подходящо измерване на капиталовите изисквания за пазарен риск.
(7) Компетентните органи проследяват дали множителят по параграф 5 е целесъобразен и дали бюрата за търгуване отговарят на изискванията за бек-тестове по параграф 3. Институциите уведомяват компетентните органи за превишенията, установени чрез програмите им за бек-тестове, своевременно и във всеки случай не по-късно от пет работни дни след настъпването на превишение, като им предоставят обяснения за тези превишения.
(8) Чрез дерогация от параграфи 2 и 6 компетентните органи могат да разрешат на институцията да не брои дадено превишение, когато еднодневна промяна в стойността на портфейла ѝ, която превишава съответната стойност под риск, изчислена посредством вътрешния модел на институцията, се дължи на неподлежащ на моделиране рисков фактор.
(9) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти, с които определя техническите елементи да бъдат включени в действителните и хипотетичните промени на стойността на портфейла на институцията за целите на настоящия член. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 март 2020 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
(10) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти, с които определя условията и критериите, при които на институцията може да бъде разрешено да не брои дадено превишение, когато еднодневна промяна в стойността на портфейла ѝ, която превишава съответната стойност под риск, изчислена посредством вътрешния модел на институцията, се дължи на неподлежащ на моделиране рисков фактор. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 10 юли 2026 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея от настоящия параграф, в съответствие с членове 10 — 14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 325бж Изисквания за приписване на печалбата и загубата
(1) Дадено бюро за търгуване на институцията отговаря на изискванията за разпределяне на приходите и разходите, когато теоретичните промени в стойността на подпортфейла на това бюро за търгуване въз основа на модела за измерване на риска на институцията са близки или достатъчно близки до хипотетичните промени в стойността на портфейла на това бюро за търгуване въз основа на модела за ценообразуване на институцията.
(2) Независимо от параграф 1 от настоящия член, когато теоретичните промени в стойността на подпортфейла на бюро за търгуване въз основа на модела за измерване на риска на институцията са достатъчно близки до хипотетичните промени в стойността на портфейла на това бюро за търгуване въз основа на модела за ценообразуване на институцията, за всички позиции, отнесени към това бюро за търгуване, институцията изчислява допълнително капиталово изискване към капиталовите изисквания, посочени в член 325ба, параграфи 1 и 2.
(3) Въз основа на резултатите от изискването за разпределяне на приходите и разходите, посочено в параграф 1 от настоящия член, институцията определя и документира точен списък от рискови фактори, включени в модела на институцията за измерване на риска, които се смятат за подходящи за потвърждение на спазването от страна на институцията на изискването по член 325бе относно бек-тестовете. Институцията записва всяка промяна в списъка на тези рискови фактори.
(4) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на:
а) критериите, чрез които се определя дали теоретичните промени в стойността на подпортфейла на бюрото за търгуване са близки или достатъчно близки до хипотетичните промени в стойността на подпортфейла на бюрото за търгуване за целите на параграф 1, като се вземат предвид регулаторните промени на международно равнище;
б) допълнителното капиталово изискване по параграф 2;
в) честотата, с която институцията трябва да осъществява приписване на печалбата и загубата;
г) техническите елементи да бъдат включени в теоретичните и хипотетичните промени в стойността на подпортфейла на бюрото за търгуване за целите на настоящия член. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 10 юли 2025 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 325бз Изисквания за измерване на риска
(1) Институциите, които използват вътрешен модел за измерване на риска за нуждите на изчисляване на капиталовите изисквания за пазарен риск, както е посочено в член 325ба, гарантират, че моделът отговаря на всички изброени по-долу изисквания:
а) вътрешният модел за измерване на риска отчита достатъчен брой рискови фактори, които включват най-малко рисковите фактори, определени в глава 1а, раздел 3, подраздел 1, освен ако институцията не докаже пред компетентните органи, че изключването на тези рискови фактори не оказва съществено въздействие върху изискването за приписването на печалбата и загубата, както е посочено в член 325бж; институцията е в състояние да обясни пред компетентните органи защо даден рисков фактор е включен в модела за ценообразуване, но не е включен във вътрешния модел за измерване на риска;
б) вътрешният модел за измерване на риска обхваща нелинейните характеристики на опциите и други продукти, както и корелационния риск и базисния риск;
в) вътрешният модел за измерване на риска включва множество от рискови фактори, съответстващи на лихвените проценти във всяка валута, в която институцията има балансови или задбалансови позиции, чувствителни към лихвените проценти; институцията моделира кривите на доходността, използвайки един от общоприетите подходи; кривата на доходността се разделя на различни падежни интервали, за да обхване колебанията на променливостта на лихвените проценти по цялата крива на доходността; за съществените експозиции към лихвен риск в основните валути и на основните пазари кривата на доходността се моделира, като се използват най-малко шест падежни интервала, а броят на рисковите фактори, използвани за моделиране на кривата на доходността, е пропорционален на естеството и сложността на стратегиите за търгуване на институцията; моделът обхваща и рисковия спред, дължащ се на движения с непълна корелационна зависимост между различните криви на доходност или различни финансови инструменти от един и същ емитент;
г) вътрешният модел за измерване на риска включва рисковите фактори, съответстващи на златото и на отделните чуждестранни валути, в които са деноминирани позициите на институцията;за ПКИ се вземат предвид действителните им валутни позиции; институциите могат да използват отчетност от трета страна за позицията на ПКИ в чуждестранна валута, при условие че точността на тази отчетност е надлежно осигурена;
д) сложността на моделиращите техники съответства на значимостта на дейността на институцията на пазарите на капиталови инструменти; вътрешният модел за измерване на риска използва отделен рисков фактор най-малко за всеки от пазарите на капиталови инструменти, на които институцията държи значителни позиции, и най-малко един рисков фактор, който отчита системните промени в цените на капиталовите инструменти и зависимостта на този рисков фактор от индивидуалните рискови фактори за всеки капиталов пазар;
е) вътрешният модел за измерване на риска използва отделен рисков фактор най-малко за всяка стока, в която институцията държи значителни позиции, освен ако институцията има малка агрегирана позиция в стоки спрямо всички свои търговски дейности, в който случай се допуска използването на отделен рисков фактор за всяка широкообхватна група стоки; за съществените експозиции към стоковите пазари моделът обхваща и риска от движения с непълна корелационна зависимост между подобни, но нееднакви стоки, експозицията към промените на форуърдните цени, възникваща от несъответствия между сроковете до падежа и доходността, дължаща се държане на налична спрямо дериватна позиция;
ж) използваните приближения се подкрепят от добър исторически опит като уместна оценка на действително държаната позиция, достатъчно консервативни са и се използват само когато наличните данни са недостатъчни, например по време на период на шокове, посочени в член 325бв, параграф 2, буква в);
з) за съществените експозиции към рискове от променливост при инструменти с опционални характеристики вътрешният модел за измерване на риска отчита зависимостта на изведените от пазарните цени променливости от цените на упражняване на опциите и техните срокове до падежа;
и) за да изчислят капиталовите си изисквания в съответствие с настоящата глава за позициите в ПКИ, институциите извършват подробен преглед най-малко веднъж седмично на базисните позиции на ПКИ; когато подходът на подробен преглед се изпълнява ежеседмично, институциите трябва да са в състояние да наблюдават рисковете, произтичащи от значителни промени в състава на ПКИ; институциите, които не разполагат с подходящи входящи данни или информация за изчисляване на капиталовите изисквания за пазарен риск на позицията в ПКИ в съответствие с подхода на подробния преглед, могат да разчитат на трето лице осигуряването на тези входящи данни или информация, ако са изпълнени всички посочени по-долу условия:
1. институцията депозитар или финансовата институция депозитар на ПКИ, при условие че ПКИ инвестира изключително в ценни книжа и депозира всички ценни книжа при тази институция депозитар или финансова институция депозитар;
2. управляващото дружество на ПКИ, при условие че отговаря на критериите, определени в член 132, параграф 3, буква а);
3. трето лице доставчик, при условие че данните, информацията или рисковите показатели са предоставени или изчислени от третите лица, посочени в настоящата точка, подточка 1 или 2, или от друго такова трето лице доставчик;
(2) Институциите могат да използват емпирични корелационни коефициенти в рамките на широкообхватните категории рискови фактори и за целите на изчисляването на неограничената мярка на очаквания недостиг UESt, както е посочено в член 325бб, параграф 1 между широкообхватните категории рискови фактори, само ако подходът им за измерване на тези корелационни коефициенти е надежден и в съответствие с приложимите ликвидни хоризонти или, при одобрението на компетентния орган, с базовия времеви хоризонт от 10 дни, посочен в член 325бв, параграф 1, и се прилага цялостно.
Член 325би Качествени изисквания
(1) Всеки вътрешен модел за измерване на риска, използван за целите на настоящата глава, е надеждно разработен, изчислен и цялостно внедрен и отговаря на всяко едно от следните качествени изисквания:
а) всеки вътрешен модел за измерване на риска, използван за изчисляване на капиталовите изисквания за пазарен риск, е тясно интегриран в процеса на институцията за ежедневно измерване на риска и служи като основа за отчитане на рисковите експозиции пред висшето ръководство;
б) институцията има звено за контрол на риска, което е независимо от звената, свързани с търгуване, и се отчита директно пред висшето ръководство; това звено:
в) ръководният орган и висшето ръководство участват активно в процеса по контрол на риска, а всекидневните отчети, изготвяни от звеното за контрол на риска, се преглеждат от лица на такова ниво в йерархията, което им дава достатъчно правомощия да изискват както намаляване на позициите, заемани от отделните дилъри, така и намаляване на общата рискова експозиция на институцията;
г) институцията разполага с достатъчно на брой служители, чиято квалификация съответства на сложността на вътрешните модели за измерване на риска, както и с достатъчно на брой служители с квалификация в областта на търгуването, контрола на риска, одита и бек-офиса;
д) институцията разполага с документиран набор от вътрешни политики, процедури и контролни механизми за наблюдение и гарантиране на съответствието с цялостното функциониране на вътрешните ѝ модели за измерване на риска;
е) всеки вътрешен модел за измерване на риска, включително модел за ценообразуване, е с доказан исторически опит, че измерва рисковете с приемлива точност и не се различава значително от моделите, които институцията използва за вътрешно управление на риска;
ж) институцията често провежда взискателни програми от стрес тестове, включително обратни стрес тестове, които обхващат всеки вътрешен модел за измерване на риска; резултатите от тези стрес тестове се преглеждат от висшето ръководство поне ежемесечно и трябва да съответстват на политиката и лимитите, одобрени от ръководния орган; институцията предприема подходящи действия, когато резултатите от тези стрес тестове показват прекомерни загуби, произтичащи от търговската дейност на институцията, при определени обстоятелства;
з) институцията извършва независим преглед на вътрешните модели за измерване на риска като част от редовния си процес на вътрешен одит или чрез възлагане на трето предприятие да извършва този преглед по начин, удовлетворяващ компетентните органи. За целите на настоящата глава първоначалното и текущото потвърждаване на всеки вътрешен модел за измерване на риска, използван в подхода на алтернативните вътрешните модели, се извършва от звено за потвърждаване, което е отделно от звеното за контрол на риска, посочено в първа алинея, буква б). За целите на буква з) от първа алинея трето предприятие означава предприятие, което предоставя одиторски или консултантски услуги и разполага с персонал, който е достатъчно квалифициран в областта на пазарния риск в дейностите по търгуване.
(2) Прегледът, посочен в параграф 1, буква з), включва както дейностите на търговските звена, така и звеното за независим контрол на риска. Институцията извършва преглед на своя процес на управление на риска най-малко веднъж годишно. При този преглед се оценява следното:
а) адекватността на документацията във връзка със системата и процеса на управление на риска и организацията на звеното за контрол на риска;
б) отразяването на мерките на рисковете във всекидневното управление на риска и надеждността на управленската информационна система;
в) процесът, прилаган от институцията за одобряване на моделите за ценообразуване на риска и на системите за оценка, които се използват от служителите в звеното за сключване на сделките (фронт-офис) и в бек-офиса;
г) рисковете, обхванати от модела, точността и целесъобразността на системата за измерване на риска и утвърждаването на всички съществени промени във вътрешния модел за измерване на риска;
д) точността и пълнотата на данните за позициите, точността и целесъобразността на допусканията за променливостта и корелационните зависимости, точността на оценките и изчисленията за чувствителността към риск, както и точността и целесъобразността на генерирането на приближения, когато наличните данни са недостатъчни, за да се отговори на изискванията, посочени в настоящата глава;
е) процесът на потвърждение използван от институцията за оценка на последователността, навременността и надеждността на източниците на данни, използвани за вътрешните модели за измерване на риска, включително независимостта на такива източници на данни;
ж) използваният от институцията процес на потвърждениеза изчисление на изискванията относно бек-тестовете и приписването на печалбата и загубата, които се провеждат с цел да се оцени точността на вътрешния модел за измерване на риска;
з) когато прегледът се извършва от трето предприятие в съответствие с параграф 1, буква з) от настоящия член, потвърждението, че вътрешният процес на утвърждаване, посочен в член 325бй, изпълнява своите цели.
(3) Институциите актуализират техниките и практиките, които прилагат по отношение на вътрешните модели за измерване на риска за целите на настоящата глава, за да се вземе предвид развитието на нови техники и най-добри практики във връзка с тези вътрешни модели за измерване на риска.
Член 325бй Вътрешно утвърждаване
(1) Институциите въвеждат процеси, осигуряващи надлежно утвърждаване на всичките им вътрешни модели за измерване на риска за целите на настоящата глава от страна на лица с подходяща квалификация, които не са свързани с процеса на разработване на моделите, за да се гарантира, че те са надеждно разработени и обхващат всички съществени рискове по подходящ начин.
(2) Институциите извършват утвърждаването по параграф 1 при следните обстоятелства:
а) при първоначалното разработване на вътрешния модел за измерване на риска и при последващи значителни промени в него;
б) периодично и когато има значителни структурни промени на пазара или промени в състава на подпортфейла, които биха могли да доведат до неадекватност на вътрешния модел за измерване на риска.
(3) Утвърждаването на вътрешните модели за измерване на риска на институцията не се ограничава до бек-тестове и изискванията за приписване на печалбата и загубата, а включва минимум следното:
а) тестове за потвърждение, че допусканията, направени във вътрешния модел, са подходящи и не подценяват или надценяват риска;
б) собствени тестове за утвърждаване на вътрешния модел, включително бек-тестове в допълнение към надзорните програми за бек-тествове, по отношение на рисковете и структурата на подпортфейлите й;
в) използване на хипотетични портфейли, които гарантират, че вътрешният модел за измерване на риска е в състояние да отчита специфични структурни характеристики, които биха могли да възникнат, като например съществени базисни рискове и риск от концентрация или рискове, свързани с използването на приближения.
Член 325бк Изчисляване на мярката на риска при стрес сценарий
(1) „Мярката на риска при стрес сценарий“ на даден неподлежащ на моделиране рисков фактор представлява загубата, която възниква по всички позиции в търговсия портфейл и тези в банковия портфейл, които са обект на валутен риск или стоков риск, в подпортфейла, който включва този неподлежащ на моделиране рисков фактор, когато към този рисков фактор се приложи екстремен сценарий на бъдещ шок.
(2) Институциите разработват по удовлетворителен за компетентните органи начин подходящи екстремни сценарии на бъдещи шокове за всички неподлежащи на моделиране рискови фактори.
(3) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на:
а) как институциите трябва да разработват екстремните сценарии на бъдещи шокове, приложими към неподлежащите на моделиране рискови фактори, и как да прилагат тези екстремни сценарии на бъдещи шокове към тези рискови фактори;
б) регулаторен екстремен сценарий на бъдещи шокове за всяка широкообхватна подкатегория рискови фактори, изброена в таблица 2 в член 325бг, който институциите могат да използват, когато не са в състояние да определят екстремен сценарий на бъдещи шокове в съответствие с буква а) от настоящата алинея, или който компетентните органи могат да изискат да се използва, ако не са удовлетворени от екстремния сценарий на бъдещи шокове, разработени от институцията;
в) обстоятелствата, при които институциите могат да изчислят мярка на риска при стрес сценарий за повече от един неподлежащ на моделиране рисков фактор;
г) как институциите да сумират мерките на риска при стрес сценарий за всички неподлежащи на моделиране рискови фактори, включени в позициите в търговския си портфейл и тези в банковия портфейл, които са обект на валутен риск или стоков риск. При разработването на тези проекти на регулаторни технически стандарти ЕБО взема предвид изискването нивото на капиталовите изисквания за пазарен риск за неподлежащ на моделиране рисков фактор, както е определено в настоящия член, да е равно на нивото на капиталовите изисквания за пазарен риск, които биха били изчислени съгласно настоящата глава, ако този рисков фактор подлежеше на моделиране. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 септември 2020 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010. Раздел 3 Вътрешен модел за риск от неизпълнение
Член 325бл Обхват на вътрешния модел за риска от неизпълнение
(1) За всички позиции на институцията, които са отнесени към бюрата за търгуване, за които тя е получила разрешението по член 325ащ, параграф 2, се прилагат капиталовите изисквания за риска от неизпълнение, когато тези позиции съдържат поне един рисков фактор, разпределен към широкообхватните категории на риска от капиталови инструменти или на риска от кредитния спред в съответствие с член 325бг, параграф 1. Това капиталово изискване, което е в допълнение към рисковете, отчитани в капиталовите изисквания по член 325а, параграф 1, се изчислява чрез използване на вътрешния модел на институцията за риска от неизпълнение. Този модел отговаря на изискванията, изложени в настоящия раздел.
(2) За всяка от позициите по параграф 1 институцията идентифицира един емитент на търгувани дългови или капиталови инструменти, свързан с поне един рисков фактор.
Член 325бм Разрешение за използване на вътрешен модел за риск от неизпълнение
(1) Компетентните органи предоставят разрешение на институцията да използва вътрешен модел за риска от неизпълнение при изчисляване на капиталовите изисквания по член 325ба, параграф 2 за всички търговски позиции по член 325бл, които са разпределени на бюро за търгуване, за което вътрешният модел за риска от неизпълнение отговаря на изискванията, предвидени в членове 325би, 325бй, 325бн, 325бо и 325бп.
(2) Когато бюрото за търгуване на дадена институция, на което е разпределена поне една от търговските позиции по член 325бл, не отговаря на изискванията по параграф 1 от настоящия член, капиталовите изисквания за пазарен риск на всички позиции в това бюро за търгуване се изчисляват в съответствие с подхода, описан в глава 1а.
Член 325бн Капиталови изисквания за риска от неизпълнение, изчислени посредством вътрешен модел за риска от неизпълнение
(1) Институциите изчисляват капиталовите изисквания за риска от неизпълнение посредством вътрешен модел за риска от неизпълнение за подпортфейла от всички позиции от търговския портфейл, посочени в член 325бл, както следва:
а) капиталовите изисквания са равни на стойността под риск, с която се измерват потенциалните загуби в пазарната стойност на портфейла в следствие на неизпълнение от страна на емитентите, свързано с тези позиции към 99,9-процентов доверителен интервал, за хоризонт от една година;
б) потенциалната загуба, посочена в буква а), означава пряка или косвена загуба в пазарната стойност на позицията в резултат на неизпълнение от страна на емитенти и която е в допълнение към загубите, които вече са взети предвид в текущата оценка на позицията; неизпълнението от страна на емитенти на позиции в капиталови инструменти се изразява, като стойността на цената на емитираните от тях инструменти се определи на 0;
в) институциите определят корелационните коефициенти за риска от неизпълнение между различни емитенти въз основа на логически надеждна методика, при която се използват обективни исторически данни за пазарните кредитни спредове или цените на капиталовите инструменти, обхващащи поне 10-годишен период, включително периода на шок, определен от институцията в съответствие с член 325бв, параграф 2; изчислението на корелационните коефициенти за риска от неизпълнение между различните емитенти се калибрира въз основа на хоризонт от една година;
г) вътрешният модел за риска от неизпълнение се основава на допускането за постоянна позиция за период от една година.
(2) Институциите изчисляват, поне ежеседмично, капиталовите изисквания за риска от неизпълнение посредством вътрешен модел за риска от неизпълнение, както е посочено в параграф 1.
(3) Чрез дерогация от параграф 1, букви а) и в) институцията може да замести времевия хоризонт от една година с времеви хоризонт от шестдесет дни за целите на изчисляване на риска от неизпълнение на някои или всички капиталови позиции, когато е уместно. В този случай изчисляването на корелационните коефициенти за риска от неизпълнение между цените на капиталовите инструменти и вероятността от неизпълнение съответства на времевия хоризонт от шестдесет дни, а изчисляването на корелационните коефициенти за риска от неизпълнение между цените на капиталовите инструменти и на облигациите съответства на времеви хоризонт от една година.
Член 325бо Признаване на хеджиращи позиции във вътрешния модел за риска от неизпълнение
(1) Институциите може да включат хеджиращи позиции в своя вътрешен модел за риска от неизпълнение и могат да нетират позиции, когато дългите и късите позиции се отнасят за един и същ финансов инструмент.
(2) В своите вътрешни модели на риска от неизпълнение институциите могат да признават само ефектите от хеджирането или диверсификацията, свързани с дългите и късите позиции в различни инструменти или различни ценни книжа на един и същ длъжник, както и дългите и късите позиции в инструменти на различни емитенти, като изрично моделират брутните дълги и къси позиции в различните инструменти, включително моделиране на базисните рискове между различните емитенти.
(3) В своите вътрешни модели за риска от неизпълнение институциите отразяват съществените базисни рискове в стратегиите за хеджиране, произтичащи от различията между видовете продукти, ранговете в капиталовата структура, вътрешните или външните рейтинги, годините на емитиране и други разлики. Институциите гарантират, че падежните несъответствия между хеджиращ инструмент и хеджирания инструмент, които биха могли да възникнат през едногодишния времеви хоризонт, когато тези несъответствия не се отчитат във вътрешния им модел за риска от неизпълнение, не водят до съществено подценяване на риска. Институциите признават даден хеджиращ инструмент само до степента, до която той може да бъде поддържан, дори когато длъжникът наближи кредитно или друго събитие.
Член 325бп Особени изисквания за вътрешния модел за риска от неизпълнение
(1) Вътрешният модел за риска от неизпълнение по член 325бм, параграф 1 следва да е в състояние да моделира неизпълнения на отделни емитенти, както и едновременното неизпълнение на няколко емитенти, и да се вземе предвид въздействието на тези неизпълнения върху пазарната стойност на позициите, обхванати от модела. За тази цел неизпълнението на отделен емитент бива моделирано посредством два вида систематичните рискови фактори.
(2) Вътрешният модел за риска от неизпълнение отразява икономическия цикъл, включително зависимостта между нивата на възстановяване и систематичните рискови фактори по параграф 1.
(3) Вътрешният модел за риска от неизпълнение отразява нелинейното въздействие на опциите и други позиции със съществено нелинейно поведение по отношение на ценовите промени. Институциите надлежно вземат предвид и размера на риска, свързан с модела, присъщ на оценяването и измерването на ценовите рискове, свързани с такива продукти.
(4) Вътрешният модел за риска от неизпълнение се основава на обективни и актуални данни.
(5) Когато за целите на вътрешния модел за риска от неизпълнение институциите правят симулация на неизпълнения на емитенти, използваните от тях оценки на вероятностите от неизпълнение отговарят на следните изисквания:
а) най-ниската вероятност от неизпълнение е 0,01 % за експозициите, за които се прилага рисково тегло от 0 % в съответствие с членове 114 — 118, и 0,01 % за покритите облигации, за които се прилага рисково тегло 10 % в съответствие с член 129; в противен случай най-ниската стойност на вероятността от неизпълнение е 0,03 %;
б) вероятностите от неизпълнение се основават на времеви хоризонт от една година, ако в настоящия раздел не е посочено друго;
в) вероятностите от неизпълнение се измерват, като се използват самостоятелно или в комбинация с текущите пазарни цени, данни, наблюдавани по време на най-малко петгодишен минал период за действителни минали неизпълнения и изключително големи спадове на пазарните цени, еквивалентни на случаи на неизпълнение; Вероятностите от неизпълнение не се извличат единствено от текущите пазарни цени;
г) институция, която е получила разрешение да оценява вероятностите от неизпълнение в съответствие с дял II, глава 3, раздел 1 за класа експозиции и рейтинговата система, съответстваща на даден емитент, използва методиката, описана в посочения раздел, за изчисляване на вероятностите от неизпълнение на този емитент, при условие че има налични данни за извършване на тази оценка;
д) институция, която не е получила разрешение да оценява вероятностите от неизпълнение, посочени в буква г), разработва вътрешна методика или използва външни източници за оценка на вероятностите от неизпълнение в съответствие с изискванията, приложими за оценките на вероятността от неизпълнение съгласно настоящия член. За целите на първа алинея, буква в) данните за извършване на оценка на вероятностите от неизпълнение на даден емитент на позиция в търговския портфейл са налични, когато към датата на изчислението институцията има позиция в банковия портфейл за същия длъжник, за когото оценява вероятностите от неизпълнение в съответствие с дял II, глава 3, раздел 1, за да изчисли капиталовите си изисквания по същата глава.
(6) Когато за целите на вътрешния модел за риска от неизпълнение институциите извършват симулация на неизпълнения на емитенти, използваните от тях оценки на загубата при неизпълнение отговарят на следните изисквания:
а) най-ниското ниво на оценките на загубата при неизпълнение е определено на 0 %;
б) оценките на загубата при неизпълнение отразяват ранга на всяка позиция;
в) институция, която е получила разрешение да оценява LGD в съответствие с дял II, глава 3, раздел 1 за класа експозиции и рейтинговата система, съответстваща на дадена експозиция, използва методиката, описана в посочения раздел, за изчисляване на LGD на този емитент, при условие че има налични данни за извършване на тази оценка;
г) институция, която не е получила разрешение да оценява LGD, посочена в буква в), разработва вътрешна методика или използва външни източници за оценка на LGD в съответствие с изискванията, приложими за оценките на LGD съгласно настоящия член. За целите на първа алинея, буква в) данните за извършване на оценка на LGD на даден емитент на позиция в търговския портфейл са налични, когато към датата на изчислението институцията има позиция в банковия портфейл по същата експозиция, за която оценява LGD в съответствие с дял II, глава 3, раздел 1, за да изчисли капиталовите си изисквания по същата глава.
(7) Като част от независимия преглед и утвърждаването на вътрешните си модели, които използват за целите на настоящата глава, включително в системата за измерване на риска, институциите:
а) потвърждават, че подходът им на моделиране на корелационните коефициенти и ценовите промени е подходящ за техния подпортфейл, включително изборът и теглата на систематичните рискови фактори в модела;
б) извършват разнообразни стрес тестове, включително анализи на чувствителността и сценарийни анализи, за да оценят количествената и качествената надеждност на вътрешния модел за риска от неизпълнение, по-специално по отношение на третирането на концентрациите; и
в) извършват подходящо утвърждаване чрез количествени техники, включително подходящи сравнителни показатели за вътрешно моделиране. Тестовете, посочени в буква б), не се ограничават до събитията, настъпили за институциите в миналото.
(8) Вътрешният модел за риска от неизпълнение отразява по подходящ начин концентрациите по отношение на емитентите и концентрациите, които могат да възникнат в рамките на един клас или в различни класове продукти при стресирани пазарни условия.
(9) Вътрешният модел за риска от неизпълнение съответства на прилаганите от институцията вътрешни методи за управление на риска за идентифициране, измерване и управление на рисковете, свързани с търгуването.
(10) Институциите имат ясно определени политики и процедури за определяне на допусканията за корелационните коефициенти за риска от неизпълнение между различни емитенти в съответствие с член 325бн, параграф 1, буква в) и на предпочитания избор между методите за оценки на вероятностите от неизпълнение по параграф 5, буква д) от настоящия член и на загубата при неизпълнение по параграф 6, буква г) от настоящия член.
(11) Институциите документират вътрешните си модели, така че допусканията във връзка с корелационните коефициенти и другите допускания при моделирането да бъдат разбираеми за компетентните органи.
(12) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на изискванията, на които трябва да отговарят вътрешната методика на институцията или външните източници за оценяване на вероятностите от неизпълнение и загубата при неизпълнение в съответствие с параграф 5, буква д) и параграф 6, буква г). ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 септември 2020 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Глава 2. Капиталови изисквания за позиционен риск
Член 326 Капиталови изисквания за позиционен риск
Капиталовото изискване за позиционен риск за дадена институция е равно на сбора от капиталовите изисквания за общ и специфичен риск, свързан с позициите в дългови и капиталови инструменти. Секюритизиращите позиции в търговския портфейл се третират като дългови инструменти.
Член 327 Нетиране
(1) Абсолютната стойност на превишението на дългите (късите) позиции на институцията над късите (дългите) позиции в еднакви капиталови, дългови и конвертируеми инструменти и идентични финансови фючърси, опции, варанти и покрити варанти е нетната позиция във всеки от тези различни инструменти. При изчисляването на нетната позиция позициите в дериватни инструменти се третират съгласно посоченото в членове 328—330. Държаните от институциите собствени дългови инструменти не се включват при изчисляването на капиталовите изисквания за специфичен риск по член 336.
(2) Не се допуска нетиране между конвертируем инструмент и съчетана позиция в базисния инструмент, освен ако компетентните органи не приемат подход, при който се отчита вероятността конкретен конвертируем инструмент да се конвертира, или те не въведат капиталово изискване за покриване на всички загуби в резултат на конвертирането. ЕБО се уведомява за тези подходи или капиталови изисквания. ЕБО следи различните практики в тази област и издава насоки в съответствие с член 16 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
(3) Всички нетни позиции, независимо от техните знаци, се преизчисляват всекидневно в отчетната валута на съответната институция по текущия спот валутен курс преди сборуването им.
Член 328 Лихвени фючърси и форуърди
(1) Лихвените фючърси, споразуменията за форуърдния курс (СФК) и форуърдните ангажименти за покупка или продажба на дългови инструменти се третират като комбинации от дълги и къси позиции. Така дълга позиция в лихвен фючърс се третира като комбинация от получен заем с падеж на датата на доставка по фючърсния договор и притежаване на актив със същия падеж като този на инструмента или условната позиция, която е базисна за съответния фючърсен договор. По същия начин продадено СФК се третира като дълга позиция с падеж, определян като датата на сетълмента, към която се добавя срокът на договора, и къса позиция, чийто падеж съвпада с датата на сетълмента. Както заемът, така и активът се включват в първата категория по таблица 1 от член 336 за изчисляване на капиталовото изискване за специфичен риск за лихвените фючърси и СФК. Форуърден ангажимент за покупка на дългов инструмент се третира като комбинация от получен заем с падеж на датата на доставка и дълга (спот) позиция в самия дългов инструмент. Заемът се включва в първата категория по таблица 1 от член 336 за целите на специфичния риск, а дълговият инструмент — в съответстващата му колона в същата таблица.
(2) За целите на настоящия член „дълга позиция“ означава позиция, в която институцията е определила лихвения процент, който тя ще получи в определен бъдещ момент, а „къса позиция“ означава позиция, в която тя е определила лихвения процент, който тя ще изплати в определен бъдещ момент.
Член 329 Опции и варанти
(1) Опциите и варантите върху лихвени проценти, дългови инструменти, капиталови инструменти, индекси върху капиталови инструменти, финансови фючърси, суапове и чуждестранни валути се третират като позиции, еквивалентни по стойност на размера на базисния инструмент, към който се отнася опцията, умножен по нейния делта коефициент за целите на настоящата глава. Тези позиции могат да се нетират срещу съчетани позиции в идентичните базисни ценни книжа или деривати. Използваният делта коефициент е този на съответната борса. За извънборсови опции или когато липсва делта коефициентът на съответната борса, след разрешение от компетентните органи, институцията може сама да изчисли този коефициент, като използва подходящ модел. Разрешение се дава, ако с модела правилно се оценява процентното изменение на стойността на опцията или варанта при малки промени в пазарната цена на базисния инструмент.
(2) Освен делта риска институциите трябва да отразяват по подходящ начин и другите рискове, свързани с опциите, в капиталовите изисквания.
(3) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на набор от методи за отразяване на другите рискове освен делта риска в капиталовите изисквания съгласно параграф 2 по начин, който да бъде съразмерен спрямо мащаба и сложността на дейностите на институциите във връзка с опции и варанти. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 31 декември 2013 г. На Комисията се предоставя правомощието да приеме на посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
(4) Преди влизането в сила на техническите стандарти, посочени в параграф 3, компетентните органи могат да продължат да прилагат съществуващите видове национално третиране, ако компетентните органи са прилагали тези видове третиране преди 31 декември 2013 г.
Член 330 Суапове
Суаповете се третират за целите на лихвения риск на същата основа като балансовите инструменти. Така лихвеният суап, по който институцията получава променлив лихвен процент и плаща фиксиран лихвен процент, се третира като равностоен на дълга позиция в инструмент с променлив лихвен процент със срок до падежа, равен на срока до следващото фиксиране на лихвата, и като къса позиция в инструмент с фиксиран лихвен процент със същия срок до падежа като този на самия суап.
Член 331 Лихвен риск във връзка с дериватни инструменти
(1) Институциите, които изчисляват пазарната стойност и управляват лихвения риск на дериватните инструменти, обхванати от членове 328—330, въз основа на дисконтирани парични потоци, могат с разрешението на компетентните органи да използват модели на чувствителност за изчисление на позициите, посочени в тези членове, и да ги използват за всяка облигация, която се погасява през остатъчния си матуритет, а не чрез еднократно окончателно изплащане на главницата. Разрешение се дава, ако тези модели генерират позиции, които имат същата чувствителност към промените в лихвените проценти както базисните парични потоци. Тази чувствителност се оценява по отношение на независими промени в извадка от лихвени проценти за цялата крива на доходността, с поне един пункт на чувствителност за всеки от матуритетните интервали, включени в таблица 2 от член 339. Позициите се включват в изчислението на капиталовите изисквания за общ риск във връзка с дългови инструменти.
(2) Институциите, които не използват моделите по параграф 1, могат да третират като напълно компенсиращи се всички позиции в дериватни инструменти по членове 328—330, които отговарят най-малко на следните условия:
а) позициите са с една и съща стойност и в една и съща валута;
б) референтните лихвени проценти (за позициите с променлив лихвен процент) или купони (за позициите с фиксиран лихвен процент) си съответстват в голяма степен;
в) следващата дата на фиксиране на лихвения процент или — за позициите с фиксиран купон — остатъчният матуритет съответства на следните граници:
Член 332 Кредитни деривати
(1) Освен ако не е определено друго, при изчисляване на капиталовото изискване за общ и специфичен риск от лицето, което поема кредитния риск („продавачът на защита“), се използва условната стойност по договора за кредитен дериват. Независимо от първото изречение, институцията може да избере да замени условната стойност с условната стойност плюс нетната промяна на пазарната стойност на кредитния дериват от началото на търговията, като от гледна точка на продавача на защита нетното намаление е с отрицателен знак. За изчисляването на изискването за специфичен риск, освен за суаповете за обща доходност, се прилага матуритетът на договора за кредитен дериват вместо матуритета на задължението. Позициите се определят, както следва:
а) суап за обща доходност създава дълга позиция в общия риск на референтното задължение и къса позиция в общия риск на държавна облигация с матуритет, равен на срока до следващото фиксиране на лихвения процент, на която се присъжда рисково тегло от 0 % по дял II, глава 2. Той също така създава дълга позиция в специфичния риск на референтното задължение;
б) суап за кредитно неизпълнение не създава позиция за общ риск. За целите на специфичния риск институцията трябва да запише синтетична дълга позиция в задължение на референтното лице, освен ако дериватът не е с присъдена външна кредитна оценка и отговаря на условията за квалифицирана дългова позиция, като в този случай се записва дълга позиция в деривата. Ако по продукта са дължими плащания на премия или лихва, тези парични потоци трябва да бъдат представени като условни позиции в държавни облигации;
в) дългова ценна книга, обвързана със заеми към едно лице, създава дълга позиция в общия риск на самата ценна книга като лихвен продукт. За целите на специфичния риск се създава синтетична дълга позиция в задължение на референтното лице. Допълнителна дълга позиция се създава към емитента на ценната книга. Когато дългова ценна книга, обвързана със заеми, има присъдена външна кредитна оценка и отговаря на условията за квалифицирана дългова позиция, е достатъчно да се запише една дълга позиция в специфичния риск на ценната книга;
г) като допълнение към дълга позиция в специфичния риск на емитента на ценната книга, дългова ценна книга, обвързана със заеми към няколко лица, която осигурява пропорционална защита, създава позиция към всяко референтно лице, като общата номинална сума по договора се разпределя между позициите съгласно дела от общата номинална стойност, който отговаря на всяка експозиция към отделно референтно лице. Когато може да бъде избрано повече от едно задължение на референтно лице, задължението с най-високо рисково тегло определя специфичния риск;
д) кредитен дериват за първо неизпълнение създава позиция в размер на условната стойност на задължението на всяко референтно лице. Ако размерът на максималното плащане по кредитно събитие е по-нисък от капиталовото изискване по метода в първото изречение от настоящата буква, този размер може да бъде приет като капиталово изискване за специфичен риск. Кредитен дериват за n-то неизпълнение създава позиция за условния размер на задължението на всяко референтно лице с изключение на референтните лица n-1 с най-ниски капиталови изисквания за специфичен риск. Ако размерът на максималното плащане по кредитно събитие е по-нисък от капиталовото изискване по метода в първото изречение от настоящата буква, този размер може да бъде приет като капиталово изискване за специфичен риск. Ако кредитен дериват за n-то неизпълнение има присъдена външна кредитна оценка, продавачът на защита изчислява капиталовото изискване за специфичен риск, като използва оценката на деривата и прилага съответните приложими секюритизиращи рискови тегла, когато това е приложимо.
(2) За страната, която прехвърля кредитен риск („купувач на защита“), позициите се определят въз основа на огледалния принцип спрямо позициите на продавача на защита, освен в случая на дългова ценна книга, обвързана със заеми (която не води до създаване на къса позиция към емитента). При изчисляването на капиталовото изискване за купувача на защита се използва условната стойност на договора за кредитен дериват. Независимо от първото изречение, институцията може да избере да замени условната стойност с условната стойност плюс нетната промяна на пазарната стойност на кредитния дериват от началото на сделката, като от гледна точка на продавача на защита нетното намаление е с отрицателен знак. Ако в определен момент има опция за покупка в комбинация с повишение на цената, този момент се третира като падеж на защитата.
(3) Кредитните деривати съгласно член 325, параграф 6 или параграф 8 се включват единствено при определянето на капиталовото изискване за специфичен риск съгласно член 338, параграф 2.
Член 333 Ценни книжа, продавани съгласно репо споразумение или отдавани назаем
Прехвърлящият ценни книжа или обезпечени права, свързани с правото на собственост върху ценни книжа, при репо споразумение и заемодателят при отдаване на ценни книжа в заем, включват тези ценни книжа при изчислението на изискването им за собствен капитал по настоящата глава, при условие че тези ценни книжа са позиции от търговския портфейл. Раздел 2 Дългови инструменти
Член 334 Нетни позиции в дългови инструменти
Нетните позиции се класифицират в съответствие с валутата, в която са деноминирани, а капиталовите изисквания за общ и специфичен риск се изчисляват за всяка валута поотделно. Подраздел 1 Специфичен риск
Член 335 Ограничение на капиталовото изискване за нетна позиция
Институцията може да наложи ограничение на капиталовото изискване за специфичен риск за нетна позиция в дългов инструмент, което да бъде равно на максималния размер на евентуалната загуба, свързана с риск от неизпълнение. За късите позиции това ограничение може да се изчисли като промяна в стойността, дължаща се на незабавно елиминиране на риска от неизпълнение за инструмента или базисните лица, когато е приложимо.
Член 336 Капиталово изискване за несекюритизиращи дългови инструменти
(1) Институцията причислява нетните позиции от търговския си портфейл в инструменти, които не са секюритизиращи позиции, изчислени в съответствие с член 327, към съответните категории в таблица 1 въз основа на техния емитент или длъжник, вътрешната или външната кредитна оценка и остатъчния матуритет, като след това ги умножава по теглата, посочени в същата таблица. Тя събира своите претеглени позиции, получени от прилагането на настоящия член, независимо дали са дълги или къси, за да изчисли своето капиталово изискване за специфичен риск. Таблица 1 Категории Капиталово изискване за специфичен риск Дългови ценни книжа, които биха получили рисково тегло 0 % съгласно стандартизирания подход за кредитен риск. 0 % Дългови ценни книжа, които биха получили рисково тегло 20 % или 50 % съгласно стандартизирания подход за кредитен риск, и други квалифицирани позиции, определени в параграф 4. 0,25 % (остатъчен срок до окончателния матуритет до шест месеца включително) 1,00 % (остатъчен срок до окончателния матуритет над шест месеца и до 24 месеца включително) 1,60 % (остатъчен срок до матуритета над 24 месеца) Дългови ценни книжа, които биха получили рисково тегло 100 % съгласно стандартизирания подход за кредитен риск. 8,00 % Дългови ценни книжа, които биха получили рисково тегло 150 % съгласно стандартизирания подход за кредитен риск. 12,00 %
(2) За да могат институциите, които прилагат вътрешнорейтинговия подход спрямо класа експозиции, към който спада емитентът на дълговия инструмент, да използват рисково тегло по стандартизирания подход за кредитен риск съгласно параграф 1, емитентът на експозицията има вътрешна оценка с параметър PD, равен или по-нисък от присъщия на съответната степен на кредитно качество съгласно стандартизирания подход.
(3) Институциите могат да изчислят изискванията за специфичен риск за всички облигации, които получават рисково тегло 10 % съгласно третирането, предвидено в член 129, параграфи 4, 5 и 6, третирайки го като половината от приложимото капиталово изискване за специфичен риск за втората категория в таблица 1.
(4) Други квалифицирани позиции са:
а) дългите и късите позиции в активи, за които няма кредитна оценка от одобрена АВКО и които отговарят на всяко едно от следните условия:
б) дългите и късите позиции в активи, емитирани от институции, за които се прилагат капиталовите изисквания по настоящия регламент, които са смятани от съответната институция за достатъчно ликвидни и чието инвестиционно качество според преценката на институцията е поне равностойно на качеството на активите по таблица 1, втори ред;
в) ценните книжа, емитирани от институции, за които се счита, че имат кредитно качество, равностойно или по-високо от кредитното качество от втора степен съгласно стандартизирания подход за кредитен риск на експозициите към институции, и за които се прилагат надзорни и регулаторни разпоредби, съпоставими с тези по настоящия регламент и Директива 2013/36/ЕС Институциите, които използват разпоредбите по буква а) или буква б), трябва да имат документирана методология, с чиято помощ преценяват дали активите отговарят на изискванията по посочените букви, и уведомят компетентните органи за тази методология.
Член 337 Капиталово изискване за секюритизиращи инструменти
(1) По отношение на инструментите в търговския портфейл, които представляват секюритизиращи позиции, институцията претегля нетните позиции, изчислени в съответствие с член 327, параграф 1, с 8 % от рисковото тегло, което институцията би приложила към позицията в банковия си портфейл съгласно дял II, глава 5, раздел 3.
(2) При определянето на рисковите тегла за целите на параграф 1 институциите използват само подхода, установен в дял II, глава 5, раздел 3.
(3) За секюритизиращите позиции, за които се изисква допълнително рисково тегло в съответствие с член 247, параграф 6, се прилага тегло в размер на 8 % от общото рисково тегло.
(4) Институцията събира претеглените позиции, получени при прилагането на параграфи 1, 2 и 3 от настоящия член, независимо дали са дълги или къси, за да изчисли капиталовото си изискване за специфичен риск, с изключение на секюритизиращите позиции, за които се прилага член 338, параграф 2.
(5) Когато институцията — инициатор на традиционна секюритизация, не отговаря на условията за прехвърляне на значителен риск, определени в член 244, тя включва базисните за секюритизацията експозиции в своите изчисления на капиталовото изискване по същия начин, както ако тези експозиции не бяха секюритизирани. Когато институцията — инициатор на синтетична секюритизация, не отговаря на условията за прехвърляне на значителен риск, определени в член 245, тя включва базисните за секюритизацията експозиции в своите изчисления на капиталовите изисквания по същия начин, както ако тези експозиции не бяха секюритизирани, и не отчита ефекта от синтетичната секюритизация за целите на кредитната защита.
Член 338 Капиталови изисквания за портфейла за корелационно търгуване
(1) За целите на настоящия член институцията определя своя портфейл за корелационно търгуване в съответствие с член 325, параграфи 6, 7 и 8.
(2) Институцията определя по-голямата от посочените по-долу суми като капиталовото изискване за специфичен риск за портфейла за корелационно търгуване:
а) общото капиталово изискване за специфичен риск, което би било приложимо само за нетните дълги позиции от портфейла за корелационно търгуване;
б) общото капиталово изискване за специфичен риск, което би било приложимо само за нетните къси позиции от портфейла за корелационно търгуване. Подраздел 2 Общ риск
Член 339 Матуритетен подход за изчисляване на общия риск
(1) С цел изчисляване на капиталовите изисквания за общ риск всички позиции се претеглят според своя матуритет съгласно параграф 2, за да се пресметне размерът на собствения капитал, необходим за покриването им. Това изискване се намалява, когато една претеглена позиция се държи заедно с противоположна претеглена позиция в рамките на същия матуритетен интервал. Намаление на изискването се извършва също така, когато противоположните претеглени позиции спадат към различни матуритетни интервали, като размерът на това намаление зависи едновременно от това дали двете позиции се числят към една и съща зона или не, както и от конкретните зони, към които се числят.
(2) Институцията разпределя нетните си позиции в съответните матуритетни интервали в колона 2 или колона 3, в зависимост от случая, в таблица 2 от параграф 4. Тя прави това въз основа на остатъчния матуритет в случаите на инструменти с фиксиран лихвен процент и въз основа на срока до следващото определяне на лихвения процент в случаите на инструменти, по които лихвеният процент се променя преди окончателния матуритет. Тя също така прави разграничение между дългови инструменти с купон от 3 % или повече и тези с купон под 3 %, като по този начин ги включва в колона 2 или колона 3 на таблица 2. След това тя умножава всяка от позициите с теглото за съответния матуритетен интервал, посочено в колона 4 на таблица 2.
(3) След това институцията изчислява сбора на претеглените дълги позиции и сбора на претеглените къси позиции във всеки матуритетен интервал. Частта на претеглените дълги позиции, която се съчетава с частта на претеглените къси позиции в даден матуритетен интервал, представлява съчетаната претеглена позиция в този матуритетен интервал, докато остатъчните дълги или къси позиции съставляват несъчетаната претеглена позиция за същия матуритетен интервал. След това се изчислява общият размер на съчетаните претеглени позиции във всички матуритетни интервали.
(4) Институцията изчислява общите размери на несъчетаните претеглени дълги позиции за интервалите, включени във всяка от зоните в таблица 2, за да получи несъчетаната претеглена дълга позиция за всяка зона. По същия начин се изчислява сборът на несъчетаните претеглени къси позиции за всеки интервал в конкретна зона, за да се изчисли несъчетаната претеглена къса позиция за тази зона. Частта от несъчетаната претеглена дълга позиция за дадена зона, която се съчетава с несъчетаната претеглена къса позиция за същата зона, е съчетаната претеглена позиция за тази зона. Частта от несъчетаната претеглена дълга или несъчетаната претеглена къса позиция за зона, която не може да се съчетае по този начин, представлява несъчетаната претеглена позиция за тази зона. Таблица 2 Зона Матуритетен интервал Тегло в (%) Предполагаема промяна в лихвения процент (%) Купон от 3 % или повече Купон от по-малко от 3 % I 0 ≤ 1 месец 0 ≤ 1 месец 0,00 — > 1 ≤ 3 месеца > 1 ≤ 3 месеца 0,20 1,00 > 3 ≤ 6 месеца > 3 ≤ 6 месеца 0,40 1,00 > 6 ≤ 12 месеца > 6 ≤ 12 месеца 0,70 1,00 II > 1 ≤ 2 години > 1,0 ≤ 1,9 години 1,25 0,90 > 2 ≤ 3 години > 1,9 ≤ 2,8 години 1,75 0,80 > 3 ≤ 4 години > 2,8 ≤ 3,6 години 2,25 0,75 III > 4 ≤ 5 години > 3,6 ≤ 4,3 години 2,75 0,75 > 5 ≤ 7 години > 4,3 ≤ 5,7 години 3,25 0,70 > 7 ≤ 10 години > 5,7 ≤ 7,3 години 3,75 0,65 > 10 ≤ 15 години > 7,3 ≤ 9,3 години 4,50 0,60 > 15 ≤ 20 години > 9,3 ≤ 10,6 години 5,25 0,60 > 20 години > 10,6 ≤ 12,0 години 6,00 0,60 > 12,0 ≤ 20,0 години 8,00 0,60 > 20 години 12,50 0,60
(5) Размерът на несъчетаната претеглена дълга или къса позиция в зона I, която се съчетава с несъчетаната претеглена къса или дълга позиция в зона II, представлява съчетаната претеглена позиция между зони I и II. Същото изчисление се прави за оставащата част от несъчетаната претеглена позиция в зона II и несъчетаната претеглена позиция в зона III, за да се изчисли съчетаната претеглена позиция между зона II и зона III.
(6) Институцията може да обърне реда на изчисление по параграф 5, за да изчисли съчетаната претеглена позиция между зона II и зона III, преди да изчисли позицията между зона I и зона II.
(7) Останалата част от несъчетаната претеглена позиция в зона I след това се съчетава с това, което е останало в зона III след съчетаването със зона II, за да се получи съчетаната претеглена позиция между зона I и зона III.
(8) Остатъчните позиции след трите отделни изчисления за съчетаване по параграфи 5, 6 и 7 се събират.
(9) Капиталовото изискване на институцията се изчислява като сбор от:
а) 10 % от сбора на съчетаните претеглени позиции във всички матуритетни интервали;
б) 40 % от съчетаната претеглена позиция в зона I;
в) 30 % от съчетаната претеглена позиция в зона II;
г) 30 % от съчетаната претеглена позиция в зона III;
д) 40 % от съчетаната претеглена позиция между зона I и зона II и между зона II и зона III;
е) 150 % от съчетаната претеглена позиция между зона I и зона III;
ж) 100 % от остатъчните несъчетани претеглени позиции.
Член 340 Дюрационен подход за изчисляване на общия риск
(1) За изчисляването на капиталовото изискване за общ риск по дългови инструменти институциите могат да използват подход, който отразява дюрацията, вместо подхода по член 339, при условие че това се извършва последователно.
(2) При дюрационния подход по параграф 1 институцията взема пазарната стойност на всеки дългов инструмент с фиксиран лихвен процент и на тази основа изчислява доходността му до падежа, която представлява вътрешната норма на дисконтиране за този инструмент. В случаите на инструменти с променлив лихвен процент институцията взема пазарната стойност на всеки инструмент и на тази основа изчислява доходността му, като допуска, че главницата е дължима при следващата промяна на лихвения процент.
(3) След това институцията изчислява модифицираната дюрация на всеки дългов инструмент по следната формула: където: D = дюрацията, изчислена по следната формула: където: R = доходността до падежа; Ct = паричният поток в момент t; M = общият матуритет. В изчислението на модифицираната дюрация се прави корекция за дълговите инструменти, при които има риск от предсрочно изплащане. ЕБО издава насоки за начина на прилагане на тези корекции в съответствие с член 16 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
(4) След това институцията отнася всеки дългов инструмент към съответната зона в таблица 3. Тя прави това въз основа на модифицираната дюрация за всеки инструмент. Таблица 3 Зона Модифицирана дюрация (в години) Предполагаема промяна на лихвения процент (в %) I > 0 ≤ 1,0 1,0 II > 1,0 ≤ 3,6 0,85 III > 3,6 0,7
(5) След това институцията изчислява дюрационно претеглената позиция за всеки инструмент, като умножава пазарната му стойност по модифицираната дюрация и по предполагаемата промяна на лихвения процент за инструмент с конкретната модифицирана дюрация (вж. колона 3 от таблица 3).
(6) Институцията изчислява дюрационно претеглените си дълги и къси позиции в рамките на всяка зона. Размерът на дюрационно претеглените дълги позиции, които са съчетани с дюрационно претеглените къси позиции в рамките на всяка зона, представлява съчетаната дюрационно претеглена позиция за тази зона. След това институцията изчислява несъчетаните дюрационно претеглени позиции за всяка зона. После институцията следва процедурите, предвидени за несъчетаните претеглени позиции в член 339, параграфи 5—8.
(7) След това капиталовото изискване на институцията се изчислява като сбор от следните:
а) 2 % от съчетаната дюрационно претеглена позиция за всяка зона;
б) 40 % от съчетаните дюрационно претеглени позиции между зони I и II и между зони II и III;
в) 150 % от съчетаната дюрационно претеглена позиция между зони I и III;
г) 100 % от остатъчните несъчетани дюрационно претеглени позиции. Раздел 3 Капиталови инструменти
Член 341 Нетни позиции в капиталови инструменти
(1) Институцията сборува поотделно всички свои нетни дълги позиции и всички свои нетни къси позиции в съответствие с член 327. Сборът от абсолютните стойности на двете числа представлява общата брутна позиция.
(2) Институцията изчислява поотделно за всеки пазар разликата между сбора на нетните дълги позиции и нетните къси позиции. Сборът от абсолютните стойности на тези разлики представлява общата нетна позиция.
(3) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на понятието „пазар“, използвано в параграф 2. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 31 януари 2014 г. На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първата алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 342 Специфичен риск на капиталови инструменти
Институцията умножава общия размер на брутната си позиция по 8 %, за да изчисли своето капиталово изискване за специфичен риск.
Член 343 Общ риск на капиталови инструменти
Капиталовото изискване за общ риск е общият размер на нетната позиция на институцията, умножен по 8 %.
Член 344 Борсови индекси
(1) ЕБО разработва проекти на технически стандарти за изпълнение, посочващи борсовите индекси, за които може да се ползват методите за третиране, предвидени в параграф 4, второ изречение. ЕБО представя на Комисията тези проекти на технически стандарти за изпълнение до 1 януари 2014 г. На Комисията се предоставя правомощието да приеме посочените в първа алинея технически стандарти за изпълнение в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) № 1093/2010. ►C2 2. Преди влизането в сила на техническите стандарти по параграф 1 институциите могат да продължат да прилагат третирането по параграф 4, второ изречение, ако ◄ компетентните органи са прилагали този начин на третиране преди 1 януари 2014 г.
(3) Фючърсите върху борсови индекси, делта претеглените еквиваленти на опциите при фючърсите върху борсови индекси и борсовите индекси, събирателно наричани „фючърси върху борсови индекси“, могат да бъдат разпределени по позиции във всеки от съставящите ги капиталови инструменти. Тези позиции могат да се третират като базисните позиции в съответните капиталови инструменти и могат да бъдат нетирани срещу противоположни позиции в самите базисни капиталови инструменти. Институциите уведомяват компетентния орган за начина, по който използват този метод на третиране.
(4) Ако даден фючърс върху борсови индекси не е разпределен по базисните си позиции, той се третира като отделен капиталов инструмент. Въпреки това специфичният риск по такъв отделен капиталов инструмент може да не се взема предвид, ако съответният фючърс върху борсови индекси се търгува на борсата и представлява приложим и подходящо диверсифициран индекс. Раздел 4 Поемане на емисии
Член 345 Намаляване на нетните позиции
(1) При поемане на емисия на дългови и капиталови инструменти институцията може да използва описаната по-долу процедура за изчисляване на капиталовите изисквания. Първо, тя изчислява нетните си позиции чрез приспадане на поетите позиции, които са записани или препоети от трети лица въз основа на официални споразумения. След това институцията намалява нетните позиции с редуциращите коефициенти от таблица 4 и изчислява капиталовите изисквания, използвайки намалените поети позиции. Таблица 4 работен ден 0: 100 % работен ден 1: 90 % работни дни 2 и 3: 75 % работен ден 4: 50 % работен ден 5: 25 % след работен ден 5: 0 %. За „работен ден 0“ се счита работният ден, в който институцията поема безусловно задължение да приеме определено количество ценни книжа по договорена цена.
(2) Институцията уведомява компетентните органи, когато прилага начина на третиране по параграф 1. Раздел 5 Капиталови изисквания за специфичен риск за позиции, хеджирани с кредитни деривати
Член 346 Признаване на хеджирането с кредитни деривати
(1) Хеджирането с кредитни деривати се признава в съответствие с принципите, изложени в параграфи 2—6.
(2) Институциите третират позицията в кредитен дериват като първото рамо на позицията, а хеджираната позиция със същата номинална или в съответните случаи условна стойност — като второто рамо на позицията.
(3) Пълно признаване на защитата се дава, когато стойностите на двете рамена на позицията се изменят винаги в противоположни посоки и с приблизително един и същи размер. Такъв е случаят, когато:
а) двете рамена на позицията се състоят от напълно идентични инструменти;
б) дългата директна позиция е хеджирана със суап за обща доходност (или обратно) и има съвпадение между съответното задължение и базисната експозиция (тоест директната позиция). Матуритетът на суапа може да се различава от този на базисната експозиция. В тези случаи капиталови изисквания за специфичен риск не се прилагат за нито едно от рамената на позицията.
(4) Ще се прилага приспадане на 80 % от специфичния риск, когато стойностите на двете рамена се изменят винаги в противоположна посока и когато има съвпадение по отношение на референтното задължение, на матуритетите на референтното задължение и на кредитния дериват, както и на валутата на базисната експозиция. Освен това основните характеристики на договора за кредитен дериват не водят до промени в цената му, които съществено се различават от ценовите промени на касовата позиция. В случай че със сделката се прехвърля риск, приспадането на 80 % от специфичния риск ще се прилага към страната на сделката с по-високо капиталово изискване, а изискванията за специфичен риск на другата страна са нулеви.
(5) Частично признаване извън случаите по параграфи 3 и 4 се дава в следните случаи:
а) позицията попада в обхвата на параграф 3, буква б), но е налице несъответствие в активите между референтното задължение и базисната експозиция. Позициите обаче отговарят на следните изисквания:
б) позицията попада в обхвата на параграф 3, буква а) или параграф 4, но е налице валутно или падежно несъответствие между кредитната защита и базисния актив. Това валутно несъответствие се отразява в капиталовото изискване за валутен риск;
в) позицията попада в обхвата на параграф 4, но е налице несъответствие в активите между касовата позиция и кредитния дериват. Базисният актив обаче се включва в задълженията (за доставка) в документацията по кредитния дериват. За да се даде частично признаване, вместо да се събират капиталовите изисквания за специфичен риск за всяко от рамената на сделката, се прилага само по-високото от двете капиталови изисквания.
(6) Във всички случаи извън обхвата на параграфи 3—5 се прилага капиталово изискване за специфичен риск отделно за двете рамена на позицията.
Член 347 Признаване на хеджирането с кредитни деривати за първо и n-то неизпълнение
В случая на кредитните деривати за първо неизпълнение и кредитните деривати за n-то неизпълнение се прилага следният начин на третиране за признаването, което трябва да се даде по член 346:
а) когато дадена институция получава кредитна защита за няколко референтни лица — страни по кредитен дериват, при условие че първото неизпълнение измежду активите води до плащане и че с това кредитно събитие се прекратява договорът, институцията може да компенсира специфичния риск за референтното лице, за което съгласно таблица 1 от член 336 се прилага най-ниското изискване за специфичен риск измежду всички базисни референтни лица.
б) когато n-тото неизпълнение сред експозициите доведе до плащане по кредитната защита, купувачът на защита може да компенсира специфичния риск само ако защитата е била получена и за неизпълненията от 1 до n-1 или когато вече са настъпили n-1 неизпълнения. В тези случаи описаната в буква а) методология за кредитни деривати за първо неизпълнение се следва, с подходящи изменения, и за продуктите за n-то неизпълнение. Раздел 6 Капиталови изисквания за позиции в пки
Член 348 Капиталови изисквания за позиции в ПКИ
(1) Без да се засягат други разпоредби в настоящия раздел, за позициите в ПКИ се прилага капиталово изискване за позиционен риск, включващ общия и специфичния риск, от 32 %. Без да се засяга член 353, заедно с промененото третиране на инвестициите в злато по член 352, параграф 4, за позициите в ПКИ се прилага капиталово изискване за позиционен риск, включващ общия и специфичния риск, и за валутен риск в размер на 40 %.
(2) Освен ако в член 350 не е предвидено друго, не се разрешава нетиране между базисните инвестиции на ПКИ и други позиции на институцията.
Член 349 Общи критерии за ПКИ
ПКИ отговаря на критериите за прилагане на подхода по член 350, ако е спазено всяко едно от следните условия:
а) проспектът на ПКИ или равностоен документ съдържа всеки един от следните елементи:
категориите активи, в които на ПКИ е разрешено да инвестира;
когато се прилагат лимити на инвестиране — относителните лимити и методологията за изчисляването им;
когато е разрешен ливъридж — максималното равнище на ливъридж;
когато е разрешено сключването на сделки с извънборсови финансови деривати или на репо сделки или предоставянето или получаването на ценни книжа в заем — политика за ограничаване на риска от контрагента по тези сделки;
б) дейността на ПКИ се отчита чрез шестмесечни и годишни отчети, за да може да се извършва оценяване на активите, пасивите, приходите и дейността през съответния отчетен период;
в) акциите или дяловете на ПКИ подлежат на обратно изкупуване с плащане в брой за сметка на активите на предприятието на ежедневна основа по искане на държателя им;
г) инвестициите в ПКИ са отделени от активите на управляващото го дружество;
д) налице е адекватна оценка на риска на ПКИ от страна на инвестиращата институция;
е) ПКИ се управлява от лица, подлежащи на надзор в съответствие с Директива 2009/65/ЕО(или равностоен законодателен акт.
Член 350 Специални методи за ПКИ
(1) Когато институцията получава ежедневно сведения за базисните инвестиции на ПКИ, тя може да проучва тези базисни инвестиции, за да изчислява капиталовите изисквания за позиционен риск, включващ специфичния и общия риск. Съгласно този подход позициите в ПКИ се разглеждат като позиции в базисните инвестиции на ПКИ. Допустимо е нетиране между позициите в базисните инвестиции на ПКИ и други позиции, държани от институцията, при условие, че тя притежава достатъчно количество акции или дялове, така че да е възможно обратно изкупуване или размяна срещу базисните инвестиции.
(2) Институциите могат да изчисляват капиталовите изисквания за позиционен риск (включващ специфичния и общия риск) за позициите си в ПКИ, като допускат позиции, представляващи позициите, необходими за репликирането на състава и доходността на външно създадения индекс или фиксирана съвкупност от капиталови инструменти или дългови ценни книжа по буква а), при спазване на следните условия:
а) целта на ПКИ е да копира състава и доходността на външно създаден индекс или фиксирана съвкупност от капиталови инструменти или дългови ценни книжа;
б) минимален корелационен коефициент между дневните промени в цените на ПКИ и индекса или съвкупността от капиталови инструменти или дългови ценни книжа, които той отразява, е не по-малък от 0,9 и може да бъде надеждно изчислен за период от най-малко шест месеца.
(3) Когато институцията не получава ежедневно сведения за базисните инвестиции на ПКИ, тя може да изчислява капиталовите изисквания за позиционен риск (включващ общия и специфичния риск) при спазване на следните условия:
а) допуска се, че ПКИ първо инвестира в максимален размер според своите инвестиционни ограничения в класовете активи с най-високо капиталово изискване поотделно за общ риск и специфичен риск, а последващите си инвестиции извършва в низходящ ред до достигане на максималния общ лимит за инвестиране. Позицията в ПКИ ще се третира като пряко притежаване на поетата позиция;
б) институциите отчитат максималната непряка експозиция, която биха могли да достигнат при заемане на позиции чрез ливъридж чрез ПКИ, когато изчисляват своето капиталово изискване поотделно за специфичен и общ риск, като увеличават пропорционално позицията в ПКИ до максималната експозиция към базисните инвестиционни позиции според инвестиционните ограничения на ПКИ;
в) ако общото капиталово изискване за специфичен и общ риск съгласно настоящия параграф превишава посоченото в член 348, параграф 1, капиталовото изискване се ограничава до този размер.
(4) Институциите могат да разчитат на следните трети лица за изчисляването и отчитането на капиталовите изисквания за позициите си в ПКИ по параграфи 1—4 съгласно методите, изложени по настоящата глава:
а) депозитаря на ПКИ, ако ПКИ инвестира само в ценни книжа и депозира всичките си ценни книжа при този депозитар;
б) за другите ПКИ — управляващото дружество на ПКИ, ако това дружество отговаря на критериите по член 132, параграф 3, буква а). Точността на изчисленията се потвърждава от външен одитор.
Глава 3. Капиталови изисквания за валутен риск
Член 351 Минимум и претегляне във връзка с валутния риск
Ако сборът на общата нетна позиция на институцията в чуждестранна валута и на нетната позиция в злато, изчислен съгласно процедурата, посочена в член 352, надхвърля 2 % от общия размер на собствения капитал, институцията изчислява капиталово изискване за валутен риск. Капиталовото изискване за валутен риск е равно на сбора на общата нетна позиция в чуждестранна валута и нетната позиция в злато, изразена в отчетната валута, умножен по 8 %.
Член 352 Изчисляване на общата нетна позиция в чуждестранна валута
(1) Нетната открита позиция на институцията във всяка валута (включително в отчетната валута) и в злато се изчислява като сбор от следните елементи (положителни или отрицателни):
а) нетната спот позиция (т.е. всички активи минус всички пасиви, включително начислената лихва, в съответната валута или съответно нетната спот позиция в злато);
б) нетната форуърдна позиция (тоест всички суми, които трябва да бъдат получени, минус всички суми, които трябва да бъдат платени по форуърдни валутни сделки и форуърдни сделки за злато, включително валутни фючърси и фючърси върху злато, и главницата по валутни суапове, които не са включени в спот позицията);
в) неотменяемите гаранции и подобни инструменти, които със сигурност ще станат изискуеми и най-вероятно са неотменяеми;
г) нетната делта равностойност или основана на делта коефициент равностойност на всички валутни опции и опции върху злато;
д) пазарната стойност на другите опции. Използваният за целите на буква г) делта коефициент е този на съответната борса. За извънборсови опции или когато липсва делта коефициентът на съответната борса, след разрешение от компетентните органи институцията може сама да изчисли делта коефициента, като използва подходящ модел. Разрешение се дава, ако с модела правилно се оценява процентното изменение на стойността на опцията или варанта при малки промени в пазарната цена на базисния инструмент. Институцията може да включи нетните бъдещи доходи или разходи, които още не са начислени, но вече са напълно хеджирани, ако прави това последователно. Нетните позиции в съставните валути могат да бъдат разпределени от институцията до валутите, които ги съставляват, в съответствие с действащите квоти. 3. Институцията може да използва нетната настояща стойност при изчисляването на нетната си открита позиция във всяка валута и в злато, ако прилага този подход последователно. 4. Нетните къси и дълги позиции във всяка валута, различна от отчетната валута, и нетната дълга или къса позиция в злато се преизчисляват по спот курсовете в отчетната валута. След това те се събират поотделно, за да се получат съответно общите нетни къси позиции и общите нетни дълги позиции. По-големият от двата сбора представлява общата нетна позиция на институцията в чуждестранна валута. 5. Освен делта-риска институциите адекватно отразяват и другите рискове, свързани с опциите, в капиталовите изисквания. 6. ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на набор от методи за отразяване на другите рискове освен делта риска в капиталовите изисквания по начин, който да бъде съразмерен спрямо мащаба и сложността на дейностите на институциите във връзка с опции. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 31 декември 2013 г. На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010. Преди влизането в сила на техническите стандарти, посочени в първа алинея, компетентните органи могат да продължат да прилагат съществуващите видове национално третиране, ако вече са прилагали тези видове третиране преди 31 декември 2013 г.
Член 353 Валутен риск за позиции в ПКИ
(1) За целите на член 352 по отношение на ПКИ се вземат предвид действителните позиции на ПКИ в чуждестранна валута.
(2) Институциите могат да използват отчетността на следните трети лица във връзка с позициите в чуждестранна валута в ПКИ:
а) депозитарната институция на ПКИ, при условие че ПКИ инвестира само в ценни книжа и депозира всички ценни книжа при тази депозитарна институция;
б) за другите ПКИ — управляващото дружество на ПКИ, ако това дружество отговаря на критериите по член 132, параграф 3,буква а). Коректността на изчисленията се потвърждава от външен одитор.
(3) Ако институцията не разполага с достатъчно информация за валутните позиции на ПКИ, се приема, че инвестициите на ПКИ в чуждестранна валута са в максимално позволения размер съгласно инвестиционните им ограничения, а институциите при изчисление на своите капиталови изисквания за валутен риск за своите позиции в търговския портфейл вземат предвид максималната непряка експозиция, която биха могли да достигнат чрез поемане на позиции с ливъридж чрез ПКИ. Това се извършва чрез пропорционално увеличаване на позицията в ПКИ до максимално възможната експозиция към базисните инвестиции съгласно инвестиционните ограничения. Поетата позиция на ПКИ в чуждестранна валута се третира като отделна валута, подобно на третирането на инвестициите в злато, като към общата дълга позиция се добавя общата дълга открита валутна позиция, а общата къса позиция се добавя към общата къса открита валутна позиция, когато насоката на инвестициите на ПКИ е известна. Преди изчислението не се допуска нетиране между такива позиции.
Член 354 Валути с висока взаимосвързаност
(1) Институциите могат да предвидят по-ниски капиталови изисквания за покриване на позициите си в приложимите валути с висока взаимосвързаност. Две валути се смятат за валути с висока взаимосвързаност само ако за възникването на загуба, изчислена на базата на всекидневните данни за валутния курс за предходните три или пет години и проявяваща се при еднакви и противоположни позиции в тези валути през следващите 10 работни дни, която възлиза на 4 % или по-малко от стойността на съответната съчетана позиция (оценена в отчетната валута), съществува вероятност от поне 99 %, когато се използва тригодишен период на наблюдение, и от 95 %, когато се използва петгодишен период на наблюдение. Капиталовото изискване за съчетаната позиция при две валути с висока взаимосвързаност е 4 %, умножено по стойността на съчетаната позиция.
(2) При изчисляването на изискванията по настоящата глава институциите могат да не отчитат позициите във валути, за които има сключено правно обвързващо междуправителствено споразумение за ограничаване на измененията на курса спрямо други валути, обхванати от същото споразумение. Институциите изчисляват съчетаните си позиции по тези валути и прилагат за тях капиталово изискване, което е не по-малко от половината от максимално допустимото изменение, предвидено в съответното междуправителствено споразумение по отношение на съответните валути.
(3) ЕБО разработва проекти на технически стандарти за изпълнение, в които се посочват валутите, за които може да се използва третирането по параграф 1. ЕБО представя на Комисията тези проекти на технически стандарти за изпълнение до 1 януари 2014 г. На Комисията се предоставя правомощието да приеме посочените в първа алинея технически стандарти за изпълнение в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
(4) Капиталовото изискване за съчетаните позиции във валутите на държавите членки, участващи във втория етап на икономическия и паричен съюз, може да бъде изчислено като 1,6 % от стойността на тези съчетани позиции.
(5) Само несъчетаните позиции във валутите по настоящия член се включват в общата нетна открита позиция съгласно член 352, параграф 4.
(6) Когато ежедневните данни за валутния курс за предходните три или пет години, при еднакви и противоположни позиции в две валути през следващите 10 работни дни, показват, че тези две валути се намират в перфектна положителна корелация и институцията във всеки един момент може да е изправена пред нулева разлика между цените „продава“ и „купува“ в съответните сделки, институцията може след изрично разрешение от компетентния орган да приложи капиталово изискване от 0 % до края на 2017 г.
Глава 4. капиталови изисквания за стоков риск
Член 355 Избор на метод във връзка със стоковия риск
При спазване на членове 356—358 институциите изчисляват капиталовото изискване за стоков риск по един от методите, изложени в член 359, 360 или 361.
Член 356 Спомагателна дейност във връзка със стоки
(1) Институциите, които извършват спомагателна дейност със селскостопански продукти, могат да определят капиталовите изисквания за наличните си стоки към края на всяка година по отношение на следващата година, ако е спазено всяко едно от следните условия:
а) по всяко време на годината институцията притежава за този риск собствен капитал, който е не по-нисък от средното капиталово изискване за този риск, предвидено чрез консервативен подход за следващата година;
б) институцията извършва консервативна оценка на очакваната променливост за изчисления резултат по буква а);
в) средното капиталово изискване за този риск не надхвърля 5 % от собствения капитал или 1 милион евро, а при отчитане на прогнозираната променливост по буква б) очакваният максимален размер на капиталовите изисквания не надхвърля 6,5 % от собствения капитал;
г) институцията следи постоянно дали оценките, извършени съгласно букви а) и б), все още отразяват действителността.
(2) Институцията уведомява компетентните органи за начина, по който използват варианта по параграф 1.
Член 357 Позиции в стоки
(1) Всяка позиция в стоки или стокови деривати се изразява посредством стандартната мерна единица. Спот цената за всяка стока се изразява в отчетната валута.
(2) Счита се, че позициите в злато или деривати върху злато са изложени на валутен риск, и с цел изчисление на стоковия риск те се третират съгласно глава 3 или 5, в зависимост от случая.
(3) За целите на член 360, параграф 1, превишението на дългите позиции на институцията над късите позиции или обратно в една и съща стока и идентични стокови фючърси, опции и варанти е нейната нетна позиция във всяка стока. Дериватните инструменти се третират съгласно член 358 като позиции в базисната стока.
(4) За изчисляването на дадена позиция в стока следните позиции се разглеждат като позиции в една и съща стока:
а) позициите в различни подкатегории стоки в случаите, когато стоките от подкатегориите са взаимозаменяеми;
б) позициите в подобни стоки, ако те са близки заместители и ако може ясно да се установи минимален корелационен коефициент от 0,9 между ценовите промени за период от най-малко една година.
Член 358 Специални инструменти
(1) Стоковите фючърси и форуърдните ангажименти за покупка или продажба на отделни стоки се включват в системата за измерване като условни стойности, изразени в стандартната мерна единица, и им се определя матуритет според техния краен срок.
(2) Стоковите суапове, при които едната част на сделката е по фиксирана цена, а другата — по текущата пазарна цена, се третират като поредица от позиции, равни на условната стойност по договора, като на всяко от плащанията по суапа съответства една позиция в съответния матуритетен интервал в член 359, параграф 1. Позициите са дълги, ако институцията плаща по фиксирана цена и получава по променлива цена, и къси, ако институцията получава по фиксирана цена и плаща по променлива цена. Стоковите суапове, при които частите на сделката са в различни стоки, трябва да се отчитат по съответните отчетни таблици съгласно подхода на матуритетната стълбица.
(3) Опциите и варантите върху стоки или върху стокови деривати се третират като позиции, равни по стойност на размера на базисния актив, за който се отнася опцията, умножен по съответния делта коефициент за целите на настоящата глава. Тези позиции могат да се нетират срещу всички позиции в идентична базисна стока или стоков дериват. Използваният делта коефициент е този на съответната борса. За извънборсови опции или когато липсва делта коефициентът на съответната борса, след разрешение от компетентните органи институцията може сама да изчисли делта коефициента, като използва подходящ модел. Разрешение се дава, ако с модела правилно се оценява процентното изменение на стойността на опцията или варанта при малки промени в пазарната цена на базисния инструмент. Освен делта-риска институциите адекватно отразяват и другите рискове, свързани с опциите, в капиталовите изисквания.
(4) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на набор от методи за отразяване на другите рискове освен делта-риска в капиталовите изисквания по начин, който да бъде съразмерен спрямо мащаба и сложността на дейностите на институциите във връзка с опции. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 31 декември 2013 г. На Комисията се предоставя правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010. Преди влизането в сила на техническите стандарти, посочени в първа алинея, компетентните органи могат да продължат да прилагат съществуващите видове национално третиране, ако вече са ги прилагали преди 31 декември 2013 г.
(5) Институцията включва съответните стоки в изчислението на своето капиталово изискване за стоков риск в един от следните случаи:
а) когато институцията е прехвърлителят на стоките или гарантираните права върху стоките при репо споразумение;
б) когато институцията е заемодателят при споразумение за отдаване на стоки в заем.
Член 359 Подход на матуритетната стълбица
(1) Институцията използва отделна матуритетна стълбица в съответствие с таблица 1 за всяка стока. Всяка позиция в тази стока се включва в подходящия матуритетен интервал. Стоките в наличност се включват в първия матуритетен интервал от 0 до 1 месец включително. Таблица 1 Матуритетен интервал (1) Спред (в %) (2) 0 ≤ 1 месец 1,50 > 1 ≤ 3 месеца 1,50 > 3 ≤ 6 месеца 1,50 > 6 ≤ 12 месеца 1,50 > 1 ≤ 2 години 1,50 > 2 ≤ 3 години 1,50 > 3 години 1,50
(2) Следните позиции в една и съща стока могат да бъдат прихващани и включвани в подходящите матуритетни интервали в нетен размер:
а) позиции в договори, чиито падежи са на една и съща дата;
б) позиции в договори, чиито падежи се различават с не повече от 10 дни, ако договорите се търгуват на пазари, на които има ежедневни доставки.
(3) След това институцията изчислява сбора на дългите позиции и сбора на късите позиции във всеки матуритетен интервал. Сборът на дългите позиции, които са съчетани с късите в даден матуритетен интервал, представлява съчетаната позиция в този интервал, а остатъчната дълга или къса позиция е несъчетаната позиция за същия интервал.
(4) Частта от несъчетаната дълга позиция за даден матуритетен интервал, която е съчетана с несъчетаната къса позиция (или обратното) за следващия матуритетен интервал, е съчетаната позиция между двата матуритетни интервала. Частта на несъчетаната дълга или несъчетаната къса позиция, която не може да бъде съчетана по този начин, е несъчетаната позиция.
(5) Капиталовите изисквания на институцията за всяка стока се изчисляват въз основа на съответната матуритетна стълбица като сбор от следното:
а) сбора на съчетаните дълги и къси позиции, умножен по съответния спред от втората колона на таблица 1 за всеки падежен интервал и по спот цената на стоката;
б) съчетаната позиция между два матуритетни интервала за всеки матуритетен интервал, в който се пренася несъчетана позиция, умножена по 0,6 % (коефициент на пренос) и по спот цената на стоката;
в) остатъчните несъчетани позиции, умножени по 15 % (окончателен коефициент) и по спот цената на стоката.
(6) Общото капиталово изискване на институцията за стоков риск се изчислява като сбор от капиталовите изисквания, изчислени за всяка стока в съответствие с параграф 5.
Член 360 Опростен подход
(1) Капиталовото изискване на институцията за всяка стока се изчислява като сбор от:
а) 15 % от нетната позиция (дълга или къса), умножена по спот цената на стоката;
б) 3 % от брутната позиция (дълга плюс къса), умножена по спот цената на стоката.
(2) Общото капиталово изискване на институцията за стоков риск се изчислява като сбор от капиталовите изисквания, изчислени за всяка стока съгласно параграф 1.
Член 361 Разширен подход на матуритетната стълбица
Институциите могат да използват минималния спред, минималния коефициент на пренос или минималния окончателен коефициент, изложени в таблица 2 по-долу, вместо посочените в член 359, при условие че институциите:
а) осъществяват значителна търговия със стоки;
б) имат подходящо диверсифициран портфейл от стоки. Таблица 2 Благородни метали (с изключение на злато) Неблагородни метали Селскостопански продукти (нетрайни продукти) Други, включително енергийни продукти Спред (%) 1,0 1,2 1,5 1,5 Коефициент на пренос (%) 0,3 0,5 0,6 0,6 Окончателен коефициент (%) 8 10 12 15 Институциите уведомяват компетентните органи за начина, по който използват настоящия член.
Дял V. КАПИТАЛОВИ ИЗИСКВАНИЯ ЗА СЕТЪЛМЕНТ РИСК
Член 378 Сетълмент риск и риск при доставка
При сделки с дългови или капиталови инструменти, чуждестранна валута или стоки (с изключение на репо сделките и сделките по предоставяне или получаване в заем на ценни книжа или стоки), по които не е извършен сетълмент до договорената дата за доставка, институцията изчислява ценовата разлика, във връзка с която тя е изложена на риск. Ценовата разлика се изчислява като разликата между договорената цена на сетълмент за съответния дългов или капиталов инструмент, чуждестранна валута или стоки и неговата/нейната текуща пазарна стойност, когато тази разлика може да доведе до загуба за кредитната институция. Институцията умножава ценовата разлика по съответния коефициент от дясната колона на следната таблица 1, за да изчисли изискването си за собствен капитал за сетълмент риск. Таблица 1 Брой работни дни след договорената дата на сетълмента (%) 5 — 15 8 16 — 30 50 31 — 45 75 46 или повече 100
Член 379 Свободни доставки
(1) Институцията е длъжна да задели собствен капитал съгласно таблица 2 в следните случаи:
а) институцията е платила за ценни книжа, чуждестранна валута или стоки, преди да ги получи, или е доставила ценни книжа, чуждестранна валута или стоки, преди да ѝ бъде платено за тях;
б) в случай на трансгранични сделки са изминали един или повече дни от извършване на плащането или доставката от страна на институцията. Таблица 2 Капиталово третиране на свободни доставки Колона 1 Колона 2 Колона 3 Колона 4 Вид на сделката До първото договорно плащане или доставка От първото договорно плащане или доставка до четири дни след второто договорно плащане или доставка От 5 работни дни след второто договорно плащане или доставка до приключването на сделката Свободна доставка Няма капиталово изискване Третира се като експозиция Третира се като експозиция, претеглена с рисково тегло от 1 250 %
(2) При прилагането на рискови тегла към експозиции в резултат на свободни доставки, третирани съгласно колона 3 от таблица 2, институциите, прилагащи вътрешнорейтинговия подход, изложен в трета част, дял II, глава 3, могат да присъдят оценка на PD за контрагентите, към които нямат друга експозиция от банковия портфейл, като използват външния рейтинг на контрагентите. Институциите, които използват собствени оценки на параметъра LGD, могат да прилагат този параметър съгласно член 161, параграф 1 към експозициите в резултат на свободни доставки, третирани съгласно колона 3 от таблица 2, при условие че прилагат същия параметър за всички експозиции от този вид. Като алтернатива институциите, които прилагат вътрешнорейтинговия подход, изложен в трета част, дял II, глава 3, могат да прилагат рисковите тегла по стандартизирания подход съгласно трета част, дял II, глава 2, при условие че прилагат тези тегла към всички експозиции от този вид, или могат да прилагат рисково тегло от 100 % към всички експозиции от този вид. Ако размерът на положителната експозиция, произтичаща от свободна доставка, не е съществен, институциите могат да прилагат рисково тегло от 100 % към тези експозиции, освен когато се изисква прилагането на рисково тегло от 1 250 % съгласно колона 4 от таблица 2 в параграф 1.
(3) Вместо да прилагат рисково тегло от 1 250 % за експозициите в резултат на свободна доставка съгласно колона 4 от таблица 2 в параграф 1, институциите могат да приспадат прехвърлената вече стойност плюс текущата положителна стойност на тези експозиции от елементите на базовия собствен капитал от първи ред съгласно член 36, параграф 1, буква к).
Член 380 Освобождаване от третирането
В случай на пълен срив на система за сетълмент, на система за клиринг или на ЦК компетентните органи могат да освобождават временно институциите от прилагането на капиталовите изисквания, изчислени съгласно членове 378 и 379, до нормализиране на положението. В този случай неизвършването на сетълмент по сделка от страна на контрагента не се счита за неизпълнение за целите на кредитния риск.
Дял VI. КАПИТАЛОВИ ИЗИСКВАНИЯ ЗА РИСК ПРИ КОРЕКЦИЯТА НА КРЕДИТНАТА ОЦЕНКА
Член 381 Значение на корекцията на кредитната оценка
За целите на настоящия дял и дял II, глава 6 „корекция на кредитната оценка (ККО)“ означава корекция на оценката, изчислена по средни пазарни цени, на портфейла от сделки с даден контрагент. Тази корекция отразява текущата пазарна стойност на кредитния риск от контрагента за институцията, но не отразява текущата пазарна стойност на кредитния риск от институцията за контрагента. За целите на настоящия дял „риск от ККО“ означава рискът от загуби, произтичащи от промени в стойността на ККО, изчислена за портфейла от сделки с даден контрагент, както е посочено в първа алинея, поради промени във факторите на риска от кредитния спред на контрагента и в други рискови фактори, присъщи за портфейла от сделки.
Член 382 Обхват
(1) Институцията изчислява капиталовите изисквания за риск при ККО съгласно настоящия дял за всички извънборсови дериватни инструменти по отношение на всички свои стопански дейности, освен за кредитните деривати, признати за редуциране на размерите на рисковопретеглените експозиции при изчисляване на кредитния риск.
(2) Институцията включва в изчислението на собствения капитал, изискван съгласно параграф 1, сделките за финансиране с ценни книжа, които се оценяват по справедлива стойност съгласно приложимата за институцията счетоводна рамка, когато произтичащите от тези сделки експозиции на институцията към риск от ККО са съществени.
(3) Сделките с квалифициран централен контрагент и сделките на клиент с клирингов член, при които клиринговият член действа като посредник между клиента и квалифициран централен контрагент и които пораждат експозиция по търговско финансиране на клиринговия член към квалифицирания централен контрагент, са изключени от капиталовите изисквания за риск при ККО.
(4) Следните сделки са изключени от капиталовите изисквания за риск при ККО:
а) сделки с нефинансови контрагенти, както са определени в член 2, точка 9 от Регламент (ЕС) № 648/2012, или с нефинансови контрагенти, установени в трета държава, при които не се превишават клиринговите прагове, посочени в член 10, параграфи 3 и 4 от същия регламент.
аа) вътрешногрупови трансакции, сключени с нефинансови контрагенти съгласно определението в член 2, точка 9 от Регламент (ЕС) № 648/2012, които са част от една и съща група, при условие че е изпълнено всяко едно от следните условия:
б) вътрешногрупови трансакции, сключени с финансови контрагенти по смисъла на член 2, точка 8 от Регламент (ЕС) № 648/2012, финансови институции и предприятия за спомагателни услуги, установени в Съюза или в трета държава, която към тези финансови контрагенти, финансови институции и предприятия за спомагателни услуги прилага пруденциални и надзорни изисквания, които са най-малкото равностойни на прилаганите в Съюза; изключение представлява случаят, в които държава членка е приела национално законодателство, изискващо структурно обособяване в рамките на дадена банкова група, тъй като тогава компетентните органи могат да изискат тези вътрешногрупови трансакции между структурно обособените субекти да бъдат включени в капиталовите изисквания;
в) сделки с контрагенти, предвидени в член 2, точка 10 от Регламент (ЕС) № 648/2012 и обхванати от преходните разпоредби на член 85, параграф 2 от посочения регламент, докато тези преходни разпоредби престанат да се прилагат;
г) сделки с контрагенти, посочени в член 1, параграфи 4 и 5 от Регламент (ЕС) № 648/2012, и сделки с контрагенти, за които в член 114, параграф 4 и в член 115, параграф 2 от настоящия регламент се предвижда рисково тегло от 0 % за експозициите към този контрагент. Освобождаването от изискване относно риска при ККО на сделките, посочени в член 382, параграф 4, буква в) от настоящия регламент, които са сключени по време на преходния период по член 85, параграф 2 от Регламент (ЕС) № 648/2012, следва да се прилага за продължителността на договора по тази сделка. Във връзка с буква а), когато дадена институция престане да изпълнява изискванията за освобождаване поради преминаване на прага за освобождаване или поради промяна на прага за освобождаване, неизпълнените договори остават освободени до техния падеж. 4a. Чрез дерогация от параграф 4 от настоящия член, институцията може да избере да изчислява капиталовите изисквания за риск от ККО, като използва някой от подходите, посочени в член 382а, параграф 1, за сделките, които са изключени в съответствие с параграф 4 от настоящия член, когато институцията използва допустими хеджиращи инструменти, определено в съответствие с член 386, за да намали свързания с тези сделки риск от ККО. Институциите въвеждат правила, с които уточняват прилагането и изчисляването на капиталовите изисквания за риск от ККО за такива сделки. 4б. Институциите отчитат пред своите компетентни органи резултатите от изчисленията на капиталовите изисквания за риск от ККО за всички сделки, посочени в параграф 4 от настоящия член. За целите на това отчетно изискване, институциите изчисляват капиталовите изисквания за риск от ККО, като използват съответните подходи, установени в член 382а, параграф 1, които биха използвали за покриване на капиталовото изискване за риск от ККО, ако тези сделки не бяха изключени от обхвата съгласно параграф 4 от настоящия член. 4в. За целите на параграф 4, букви аа) и б) Комисията може да реши, посредством актове за изпълнение и при спазване на процедурата по разглеждане по член 464, параграф 2, че дадена трета държава прилага пруденциални, надзорни и регулаторни изисквания, които са най-малкото равностойни на прилаганите в Съюза.
(5) До 1 януари 2015 г. и на всеки две години след това ЕБО извършва преглед с оглед на международното регулаторно развитие, включително потенциалните подходи за калибрирането и праговете за прилагане на изисквания относно риска при ККО, спрямо нефинансови контрагенти от трети държави. ЕБО разработва в сътрудничество с ЕОЦКП проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на процедурите за изключване на сделките с нефинансови контрагенти, установени в трета държава, от капиталовите изисквания за риск при ККО. ЕБО представя тези проекти на регулаторни технически стандарти в рамките на шест месеца от датата на прегледа, посочена в първа алинея. На Комисията се делегира правомощието да приеме регулаторните технически стандарти, посочени във втора алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
(6) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти, с които определя условията и критериите, които институциите трябва да използват, за да оценят дали експозициите към риск от ККО, произтичащи от сделки за финансиране с ценни книжа, оценявани по справедлива стойност, са съществени, както и честотата на тази оценка. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 10 юли 2026 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея от настоящия параграф, в съответствие с членове 10 — 14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 382а Подходи за изчисляване на капиталовите изисквания за риск от ККО
(1) Институцията изчислява капиталовите изисквания за риск от ККО за всички сделки, посочени в член 382, съгласно следните подходи:
а) стандартизирания подход, установен в член 383, когато компетентният орган е разрешил на институцията да използва този подход;
б) базовия подход, установен в член 384;
в) опростения подход, установен в член 385, при условие че институцията отговаря на условията, предвидени в параграф 1 от същия член.
(2) Институцията не използва подхода, посочен в параграф 1, буква в), в комбинация с някой от подходите, посочени в буква а) или б) от същия параграф.
(3) Институцията може да използва за постоянно комбинация от подходите, посочени в параграф 1, букви а) и б), за изчисляването на капиталовите изисквания за риск от ККО за:
а) различни контрагенти;
б) различни приемливи нетиращи съвкупности с един и същ контрагент;
в) различни сделки от една и съща приемлива нетираща съвкупност, при условие че е изпълнено някое от условията, посочени в параграф 5.
(4) За целите на параграф 3, буква в) институциите разделят приемливата нетиращата съвкупност на хипотетична нетираща съвкупност, която включва сделките, за които се прилага подходът, посочен в параграф 1, буква а), и хипотетична нетираща съвкупност, която включва сделките, за които се прилага подходът, посочен в параграф 1, буква б).
(5) За целите на параграф 3, буква в) посочените там условия включват следното:
а) разделянето съответства на третирането на действителната нетираща съвкупност при изчисляването на ККО за счетоводни цели;
б) предоставеното от компетентните органи разрешение за използване на подхода, посочен в параграф 1, буква а), се ограничава до съответната хипотетична нетираща съвкупност и не обхваща всички сделки в рамките на приемливата нетираща съвкупност. Институциите документират начина, по който използват за постоянно комбинация от подходите, посочени в параграф 1, букви а) и б), и както е предвидено в настоящия параграф, за изчисляването на капиталовите изисквания за риск от ККО.
Член 383 Стандартизиран подход
(1) Компетентният орган предоставя разрешение на институцията да изчислява капиталовите си изисквания за риск от ККО за портфейл от сделки с един или повече контрагенти по стандартизирания подход в съответствие с параграф 3 от настоящия член, след като прецени дали институцията спазва следните изисквания:
а) институцията е създала отделно звено, което отговаря за цялостното управление на риска от ККО в институцията, както и за хеджирането му;
б) за всеки относим контрагент институцията е разработила регулаторен модел за ККО, за да изчисли ККО на този контрагент в съответствие с член 383а;
в) за всеки относим контрагент институцията може да изчисли поне веднъж месечно чувствителностите на неговата ККО към съответните рискови фактори, определени в съответствие с член 383б;
г) за всички позиции в допустими хеджиращи инструменти, признати в съответствие с член 386 за целите на изчисляването на капиталовите изисквания на институцията за риск от ККО по стандартизирания подход, институцията може да изчисли поне веднъж месечно чувствителностите на тези позиции към съответните рискови фактори, определени в съответствие с член 383б;
д) институцията е създала звено за контрол на риска, което е независимо от звената, свързани с търгуване, и от звеното, посочено в буква а), и се отчита директно пред ръководния орган; звеното за контрол на риска отговаря за разработването и прилагането на стандартизирания подход и изготвя месечни отчети с анализ на резултатите от този подход, като наред с това звеното за контрол на риска оценява целесъобразността на ограниченията за търгуване на институцията и включва резултатите от тази оценка в месечните си отчети; звеното за контрол на риска разполага с достатъчен брой служители, чието равнище на квалификация е подходящо за изпълнението на неговите цели. За целите на първа алинея, буква в) от настоящия параграф чувствителността на ККО на контрагента към рисков фактор означава относителната промяна в стойността на тази ККО в резултат на промяна в стойността на един от съответните рискови фактори за тази ККО, изчислена с помощта на регулаторния модел на институцията за ККО в съответствие с членове 383и и 383й. За целите на първа алинея, буква г) от настоящия параграф чувствителността на позицията в допустим хеджиращ инструмент към рисков фактор означава относителната промяна в стойността на тази позиция в резултат на промяна в стойността на един от съответните рискови фактори за тази позиция, изчислена с помощта на модела на ценообразуване на институцията в съответствие с членове 383и и 383й.
(2) За целите на изчисляването на капиталовите изисквания за риск от ККО се прилагат следните определения:
1. „рисков клас“ означава една от следните категории:
а) лихвен риск;
б) риск от кредитния спред на контрагента;
в) риск от референтния кредитен спред;
г) риск от капиталови инструменти;
д) стоков риск;
е) валутен риск.
2. „портфейл за ККО“ означава портфейл, съставен от съвкупната ККО и допустимите хеджиращи инструменти, посочени в параграф 1, буква г);
3. „съвкупна ККО“ означава сборът от ККО, изчислен чрез използване на регулаторния модел за ККО за контрагентите, посочени в параграф 1, първа алинея.
(3) Институциите определят капиталовите изисквания за риск от ККО по стандартизирания подход като сбор от следните капиталови изисквания, изчислени в съответствие с член 383б:
а) капиталовите изисквания за делта риск, който отразява риска от промени в портфейла за ККО на институцията поради движение в съответните рискови фактори, които не са свързани с променливостта;
б) капиталовите изисквания за вега риск, който отразява риска от промени в портфейла за ККО на институцията поради движение в съответните рискови фактори, които са свързани с променливостта.
Член 383а Регулаторен модел за ККО
(1) Регулаторният модел за ККО, използван за изчисляване на капиталовите изисквания за риск от ККО в съответствие с член 383, е концептуално надежден, прилага се цялостно и отговаря на всяко едно от следните изисквания:
а) регулаторният модел за ККО има възможносттада моделира ККО на даден контрагент, като взема предвид, според случая, споразуменията за нетиране и маржин споразуменията на ниво нетираща съвкупност в съответствие с настоящия член;
б) институцията оценява вероятността от неизпълнение на контрагента въз основа на кредитните спредове на контрагента и очакваната съгласно консенсуса на пазара загуба при неизпълнение за този контрагент;
в) очаквана загуба при неизпълнение, посочена в буква а), е същата като очакваната съгласно консенсуса на пазара загуба при неизпълнение, посочена в буква б), освен когато институцията може да докаже, че ранговете на портфейла от сделки с този контрагент се различава от ранга на първостепенни необезпечени облигации, емитирани от този контрагент;
г) във всяка бъдеща точка във времето симулираната дисконтирана бъдеща експозиция на портфейла от сделки с даден контрагент се изчислява с модел на експозицията чрез ново ценообразуване на всички сделки в този портфейл въз основа на симулираните съвместни промени на факторите на пазарния риск, които са съществени за тези сделки, като се използва подходящ брой сценарии, и чрез дисконтиране на цените до датата на изчисляване, като се използват безрискови лихвени проценти;
д) регулаторният модел за ККО има възможността да моделира значителна зависимост между симулираната дисконтирана бъдеща експозиция на портфейла от сделки и кредитните спредове на контрагента;
е) когато сделките от портфейла са включени в нетираща съвкупност, предмет на маржин споразумение и ежедневна пазарна оценка, обезпечението, предоставено и получено като част от това споразумение, се признава като средство за редуциране на риска в симулираната дисконтирана бъдеща експозиция, когато са изпълнени всички изброени по-долу условия:
(2) За целите на параграф 1, буква б) от настоящия параграф, когато на пазара са наблюдаеми спредове по суапове за кредитно неизпълнение на контрагента, институцията използва данните за тези спредове. Когато няма данни за такива спредове по суапове за кредитно неизпълнение, институцията използва един от следните елементи:
а) кредитни спредове от други инструменти, емитирани от контрагента, отразяващи текущите пазарни условия;
б) спредове, които са подходящи като приближение с оглед на рейтинга, сектора и региона на контрагента.
(3) Институцията, която използва регулаторен модел за ККО, спазва всички изброени по-долу качествени изисквания:
а) моделът на експозиция, посочен в параграф 1, е част от вътрешната система на институцията за управление на риска от ККО, която включва установяването, измерването, управлението, одобрението и вътрешната отчетност на ККО и на риска от ККО за счетоводни цели;
б) институцията е установила процес, чрез който да гарантира спазването на документиран набор от вътрешни правила, контролни механизми, оценка на резултатите на модела и процедури относно модела на експозицията, посочен в параграф 1;
в) институцията разполага с независимо звено за потвърждаване, което отговаря за ефективното първоначално и текущо потвърждаване на модела на експозицията по параграф 1 от настоящия член; това звено е независимо от звената, свързани с кредитиране и търгуване, включително от звеното, посочено в член 383, параграф 1, буква а), и се отчита пряко пред висшето ръководство; то разполага с достатъчен брой служители, чието равнище на квалификация е подходящо за изпълнението на тази цел;
г) висшето ръководство участва активно в процеса на контрол на риска и разглежда контрола на риска от ККО като съществен аспект от дейността, за който трябва да се отделят необходимите ресурси;
д) институцията документира процеса за първоначално и текущо потвърждаване на модела на експозицията, посочен в параграф 1, със степен на подробност, която да позволи на трета страна да разбере как функционират моделите, ограниченията им и ключовите допускания по тях и да пресъздаде анализа; в тази документация се определя минималната честота, с която ще се извършва текущото потвърждаване, както и други обстоятелства, например внезапна промяна в поведението на пазара, при които се извършва допълнително потвърждаване; в документацията се описва как се извършва потвърждаването по отношение на информационните потоци и портфейлите, какви анализи се използват и как се съставят представителните портфейли от сделки с контрагенти;
е) моделите на ценообразуване, използвани в модела на експозицията, посочен в параграф 1, за даден сценарий на симулирани фактори на пазарния риск, се тестват спрямо подходящи независими сравнителни показатели, описващи широк кръг пазарни условия като част от процеса на първоначално и текущо потвърждаване на модела; моделите на ценообразуване на опциите отчитат нелинейността на стойността им по отношение на факторите на пазарния риск;
ж) в рамките на процеса на вътрешен одит на институцията редовно се извършва независим преглед на вътрешната система на институцията за управление на риска от ККО, посочена в буква а) от настоящия параграф; този преглед включва както дейностите на звеното, посочено в член 383, параграф 1, буква а), така и на независимото звено за потвърждаване, посочено в буква в) от настоящия параграф;
з) регулаторният модел за ККО, използван от институцията за изчисляване на симулираната дисконтирана бъдеща експозиция, посочена в параграф 1, отразява своевременно, изчерпателно и консервативно условията и характеристиките на сделките, както и маржин споразуменията; условията и характеристиките се съхраняват в защитена база данни, предмет на задължителен и периодичен одит; предаването на данни за условията и характеристиките на сделките и маржин споразуменията към модела на експозицията също е предмет на вътрешен одит, като се въвеждат изрични процеси за осигуряване на съответствие между вътрешния модел и системите, съдържащи входните данни, за да се проверява текущо дали условията и характеристиките на сделките и маржин споразуменията се отразяват правилно или поне консервативно в системата за експозицията;
и) входящите текущи и исторически пазарни данни, използвани в модела от институцията за изчисляване на симулираната дисконтирана бъдеща експозиция, посочена в параграф 1, се придобиват независимо от бизнес звената, въвеждат се в този модел своевременно и изчерпателно и се съхраняват в защитена база данни, предмет на задължителен и периодичен одит; институцията разполага с добре развит процес относно цялостността на данните за отстраняване на неподходящите наблюдения от данните; когато моделът разчита на използвани като приближения пазарни данни, институцията разработва вътрешни политики за определяне на подходящите приближения и доказва емпирично на текуща основа, че приближенията представят консервативно базисния риск;
й) моделът на експозицията, посочен в параграф 1, обхваща специфичната и договорната информация за всяка сделка, необходима за агрегиране на експозициите на ниво нетираща съвкупност; институцията се уверява, че сделките са отнесени към подходящата нетираща съвкупност в рамките на модела. С цел изчисляване на капиталовите изисквания за риск от ККО спецификациите и допусканията на модела на експозицията, посочен в параграф 1 от настоящия член, може да са различни, за да се изпълнят всички изисквания, предвидени в член 383а, с изключение на това, че входящите пазарни данни и признаването на нетирането остават същите като използваните за счетоводни цели.
(4) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти, с които уточнява:
а) как спредовете, които са подходящи като приближение, посочени в параграф 2, буква б), се определят от институцията за целите на изчисляването на вероятността от неизпълнение;
б) допълнителните технически елементи, които институциите трябва да вземат предвид при изчисляването на очакваната загуба при неизпълнение на контрагента, вероятността от неизпълнение на контрагента и симулираната дисконтирана бъдеща експозиция по портфейла от сделки с този контрагент и ККО съгласно посоченото в параграф 1;
в) кои други инструменти, посочени в параграф 2, буква а), са подходящи за оценяване на вероятността от неизпълнение на контрагента и как институциите извършват тази оценка. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 10 юли 2027 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея от настоящия параграф, в съответствие с членове 10 — 14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
(5) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти, с които уточнява:
а) условията за оценяване на степента на същественост на разширяването на обхвата и изменянето на стандартизирания подход, посочен в член 383, параграф 3;
б) методиката за оценка, съгласно която компетентните органи трябва да проверят дали институция спазва изискванията, посочени в членове 383 и 383а. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 10 юли 2028 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея от настоящия параграф, в съответствие с членове 10 — 14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 383б Капиталови изисквания за делта риск и вега риск
(1) За изчисляването на капиталовите изисквания за делта риск и вега риск институциите прилагат факторите на делта риска и вега риска, описани в членове 383в — 383з, и процеса, посочен в параграфи 2 — 8 от настоящия член.
(2) За всеки рисков клас, посочен в член 383, параграф 2, чувствителността на съвкупните ККО и чувствителността на всички позиции в допустими хеджиращи инструменти, обхванати от капиталовите изисквания за делта риск или вега риск, към всеки от приложимите фактори на делта риска или вега риска, включени в този рисков клас, се изчисляват чрез използване на съответните формули, предвидени в членове 383и и 383й. Когато стойността на даден инструмент зависи от няколко рискови фактора, чувствителността се определя поотделно за всеки рисков фактор. За изчисляването на чувствителностите към вега риск на съвкупните ККО се включват чувствителностите както към променливостите, използвани в модела на експозицията за симулиране на рисковите фактори, така и към променливостите, използвани за ново ценообразуване на сделките с опции от портфейла с контрагента. Чрез дерогация от параграф 1 от настоящия член институцията може, с разрешението на компетентния орган, да използва алтернативни определения за чувствителностите към делта риск и вега риск при изчисляването на капиталовите изисквания на позиция в търговския портфейл съгласно настоящата глава, когато институцията отговаря на всички от изброените по-долу условия:
а) тези алтернативни определения се използват за целите на вътрешното управление на риска или за отчитане на печалбите и загубите пред висшето ръководство от независимо звено за контрол на риска в рамките на институцията;
б) институцията доказва, че тези алтернативни определения са по-подходящи да обхванат чувствителностите на позицията, отколкото формулите, посочени в членове 383и и 383й, и че получените чувствителности към делта риск и вега риск не се различават съществено от тези, получени при прилагането на формулите, предвидени съответно в членове 383и и 383й.
(3) Когато допустимият хеджиращ инструмент е свързан с индекс инструмент, институциите изчисляват чувствителностите на този допустим хеджиращ инструмент към всички съответни рискови фактори, като прилагат промяна към един от съответните рискови фактори към всеки от компонентите на индекса.
(4) Институцията може да въведе допълнителни рискови фактори, които съответстват на свързани с квалифициран индекс инструменти за следните рискови класове:
а) риск от кредитния спред на контрагента;
б) риск от референтния кредитен спред; и
в) риск от капиталови инструменти. За целите на делта риска, свързан с индекс инструмент се счита за квалифициран, ако отговаря на условията, предвидени в член 325и. За целите на вега риска, всички свързани с индекс инструменти се считат за квалифицирани. Институцията изчислява чувствителностите на ККО и допустимите хеджиращи инструменти към свързани с квалифициран индекс рискови фактори в допълнение към чувствителностите към несвързаните с индекс рискови фактори. Институцията изчислява чувствителностите към делта риск и вега риск към свързан с квалифициран индекс рисков фактор като една чувствителност към базисния квалифициран индекс. Когато поне 75 % от компонентите на даден квалифициран индекс са отнесени към един и същ сектор, както е посочено в членове 383п, 383т и 383х, институцията отнася квалифицирания индекс към този сектор. В противен случай институцията отнася чувствителността към приложимата група от квалифицирани индекси.
(5) Претеглените чувствителности на съвкупната ККО и на пазарната стойност на всички допустими хеджиращи инструменти за всеки рисков фактор се изчисляват, като съответните нетни чувствителности се умножат по съответното рисково тегло съгласно следните формули: където: k = индекса, с който се обозначава рисковият фактор k; = претеглената чувствителност на съвкупната ККО към рисковия фактор k; RWk = рисковото тегло, приложимо за рисковия фактор k; = нетната чувствителност на съвкупната ККО към рисковия фактор k; = претеглената чувствителност на пазарната стойност на всички допустими хеджиращи инструменти в портфейла за ККО към рисковия фактор k; = нетната чувствителност на пазарната стойност на всички допустими хеджиращи инструменти в портфейла за ККО към рисковия фактор k.
(6) Институциите изчисляват нетната претеглена чувствителност WSk на портфейла за ККО към рисковия фактор k в съответствие със следната формула:
(7) Нетните претеглени чувствителности в рамките на една и съща група се агрегират в съответствие със следната формула, като се използват съответните корелации ρkl за претеглени чувствителности в рамките на една и съща група, посочени в членове 383л, 383р и 383у, в резултат на което се получава специфичната за групата чувствителност Kb : където: Кb = специфичната за групата чувствителност на група b; WSk = нетните претеглени чувствителности; ρkl = съответните вътрешногрупови корелационни параметри; R = параметъра за неперфектно хеджиране, равен на 0,01 .
(8) Специфичната за групата чувствителност се изчислява в съответствие с параграфи 5, 6 и 7 от настоящия член за всяка група в рамките на даден рисков клас. След като специфичната за групата чувствителност е изчислена за всички групи, претеглените чувствителности по отношение на всички рискови фактори за всички групи се агрегират в съответствие със следната формула, като се използват съответните корелационни коефициенти γbc за претеглените чувствителности в различните групи, посочени в членове 383л, 383о, 383с, 383ф, 383ц и 383щ, в резултат на което се получават специфичните за рисковия клас капиталови изисквания за делта риск или вега риск: където: mCVA = мултипликационен коефициент, равен на 1; компетентният орган може да увеличи стойността на mCVA , когато регулаторният модел на институцията за ККО показва недостатъци, които възпрепятстват подходящото измерване на капиталовите изисквания за риск от ККО; Кb = специфичната за групата чувствителност на група b; γbc = корелационният коефициент между групи b и c; за всички рискови фактори в група b; за всички рискови фактори в група c.
Член 383в Фактори на лихвения риск
(1) За факторите на делта риска от лихвените проценти, включително от процентите на инфлация, се определя по една група за валута, като всяка група съдържа различни видове рискови фактори. Факторите на делта риска от лихвените проценти, които са приложими за чувствителни към лихвения процент инструменти в портфейла за ККО, са безрисковите лихвени проценти за съответната валута и за всеки от следните срокове до падеж: 1 година, 2 години, 5 години, 10 години и 30 години. Факторите на делта риска от лихвените проценти, приложими за чувствителни към инфлацията инструменти в портфейла за ККО, са процентите на инфлация за съответната валута и за всеки от следните срокове до падеж: 1 година, 2 години, 5 години, 10 години и 30 години.
(2) Валутите, за които институцията прилага факторите на делта риска от лихвените проценти в съответствие с параграф 1, са еврото, шведската крона, австралийският долар, канадският долар, британската лира, японската йена и американският долар, отчетната валута на институцията и валутите на държавите членки, участващи в ERM II.
(3) За валутите, които не са посочени в параграф 2, факторите на делта риска от лихвените проценти са абсолютна промяна на процента на инфлация и паралелна промяна на цялата безрискова крива за дадена валута.
(4) Институциите извеждат безрисковия лихвен процент за всяка валута от инструментите на паричния пазар, държани в техния търговски портфейл, които имат най-ниския кредитен риск, включително индексните овърнайт суапове,.
(5) Когато институциите не могат да приложат подхода, посочен в параграф 4, безрисковите проценти се основават на една или повече изведени от пазара суап криви, използвани от институциите за пазарни оценки, като например суап кривите на междубанковия лихвен процент по оферирани цени. Когато липсват достатъчно данни за построяване на изведените от пазара суап криви, описани в първата алинея, безрисковите проценти могат да бъдат изведени от най-подходящата крива на доходност за държавните облигации за дадената валута.
(6) Факторите за вега риск от лихвения процент, приложими към инструментите в портфейла за ККО, чувствителни към променливостта на лихвения процент, са всички променливости на лихвения процент за всички срокове до падеж за дадена валута. Факторът за вега риск от процента на инфлация, приложим към инструментите в портфейла за ККО, чувствителни към променливостта на лихвения процент, са всички променливости на лихвения процент за всички срокове до падеж за дадена валута. За всяка валута трябва да има една нетна чувствителност към лихвения процент и една нетна чувствителност към процента на инфлация.
Член 383г Фактори на валутния риск
(1) Факторите на делта риска от валутния курс, които институциите трябва да прилагат по отношение на инструменти в портфейла за ККО, чувствителни към спот валутните курсове, представляват спот валутните курсове между валутата, в която е деноминиран инструментът, и отчетната или основната валута на институцията, ако институцията използва основна валута в съответствие с член 325р, параграф 7. На всяка двойка валути отговаря една група, съдържаща един рисков фактор и една нетна чувствителност.
(2) Факторите на вега риска от валутния курс, които институциите трябва да прилагат по отношение на чувствителни към променливостта на валутния курс инструменти в портфейла за ККО, са изведените от пазарните цени променливости на валутните курсове между двойките валути, посочени в параграф 1. На всички валути и падежи отговаря една група, съдържаща всички фактори на вега риска от валутния курс и една нетна чувствителност.
(3) От институциите не се изисква да правят разграничение между вътрешнограничните и извънграничните варианти на валутата за факторите на делта и вега риска от валутния курс.
Член 383д Фактори на риска от кредитния спред на контрагента
(1) Факторите на делта риска от кредитния спред на контрагента, приложими по отношение на чувствителни към кредитния спред на контрагента инструменти в портфейла за ККО, са кредитните спредове на отделните контрагенти и референтни лица и квалифицирани индекси за следните срокове до падеж: 0,5 години, 1 година, 3 години, 5 години и 10 години.
(2) Класът на риска от кредитния спред на контрагента не подлежи на капиталови изисквания във връзка с вега риска.
Член 383е Фактори на риска от референтния кредитен спред
(1) Факторите на делта риска от референтния кредитен спред, приложими по отношение на чувствителни към референтния кредитен спред инструменти в портфейла за ККО, са кредитните спредове по всички срокове до падеж и за всички референтни лица от една група. За всяка група се изчислява по една нетна чувствителност.
(2) Факторите на вега риска от референтния кредитен спред, приложими по отношение на чувствителни към промени в променливостта на референтния кредитен спред инструменти в портфейла за ККО, са променливостите на кредитните спредове по всички срокове до падеж и за всички референтни лица от една група. За всяка група се изчислява по една нетна чувствителност.
Член 383ж Фактори на риска от капиталови инструменти
(1) Групите за всички фактори на риска от капиталови инструменти са посочените в член 383у групи.
(2) Факторите на делта риска от капиталови инструменти, които институциите прилагат по отношение на инструменти в портфейла за ККО, чувствителни към спот цените на капиталови инструменти, са спот цените на всички капиталови инструменти, отнесени към една и съща секторна група, посочена в параграф 1. За всяка група се изчислява по една нетна чувствителност.
(3) Факторите на вега риска от капиталови инструменти, които институциите прилагат по отношение на инструменти в портфейла за ККО, чувствителни към променливостта на капиталовите инструменти, са присъщите променливости на всички капиталови инструменти, отнесени към една и съща секторна група, посочена в параграф 1. За всяка група се изчислява по една нетна чувствителност.
Член 383з Фактори на стоковия риск
(1) Групите за всички фактори на стоковия риск са посочените в член 383ч секторни групи.
(2) Факторите на делта риска за стоковия риск, които институциите прилагат по отношение на инструменти в портфейла за ККО, чувствителни към спот цените на стоки, са спот цените на всички стоки, отнесени към една и съща секторна група, посочена в параграф 1. За всяка секторна група се изчислява по една нетна чувствителност.
(3) Факторите на вега риска за стоковия риск, които институциите прилагат по отношение на инструменти в портфейла за ККО, чувствителни към променливост на цените на стоки, са изведените от пазарните цени променливости на всички стоки, отнесени към една и съща секторна група, посочена в параграф 1. За всяка секторна група се изчислява по една нетна чувствителност.
Член 383и Чувствителност към делта риск
(1) Институциите изчисляват чувствителностите към делта риск, състоящи се от факторите за лихвения риск, както следва:
а) чувствителността към делта риск на съвкупната ККО за рисковите фактори, състоящи се от безрискови проценти, както и от допустим хеджиращ инструмент за тези рискови фактори, се изчислява, както следва: където: = чувствителността на съвкупната ККО към фактор на риска, свързан с безрисков лихвен процент; rkt =стойността на фактора на риска, свързан с безрисковия лихвен процент, k с падеж t; VCVA = съвкупната ККО, изчислена чрез регулаторния модел за ККО; x, y = рискови фактори, различни от rkt в VCVA ; = чувствителността на допустим хеджиращ инструмент i към фактор на риска, свързан с безрисков лихвен процент; Vi = функцията за ценообразуване на допустимия хеджиращ инструмент i; w, z = рискови фактори, различни от rkt , във функцията за ценообразуване Vi ;
б) чувствителността към делта риск за рисковите фактори, състоящи се от проценти на инфлация, както и от допустим хеджиращ инструмент за тези рискови фактори, се изчислява, както следва: където: = чувствителността на съвкупната ККО към фактор на риска от процент на инфлация; inflkt = стойността на фактора на риска от процента на инфлация k с падеж t; VCVA = съвкупната ККО, изчислена чрез регулаторния модел за ККО; x, y = рискови фактори, различни от inflkt в VCVA ; = чувствителността на допустим хеджиращ инструмент i към фактор на риска от процент на инфлация; Vi = функцията за ценообразуване на допустимия хеджиращ инструмент i; w, z = рискови фактори, различни от inflkt , във функцията за ценообразуване Vi .
(2) Институциите изчисляват чувствителността към делта риск на съвкупната ККО за рисковите фактори, състоящи се от спот валутни курсове, както и на допустим хеджиращ инструмент на тези рискови фактори, както следва: където: = чувствителността на съвкупната ККО към фактор на риска от спот валутен курс; FXk = стойността на фактора на риска от спот валутен курс k; VCVA = съвкупната ККО, изчислена чрез регулаторния модел за ККО; x, y = рискови фактори, различни от FXk в VCVA ; = чувствителността на допустим хеджиращ инструмент i към фактор на риска от спот валутен курс; Vi = функцията за ценообразуване на допустимия хеджиращ инструмент i; w, z = рискови фактори, различни от FXk, във функцията за ценообразуване Vi .
(3) Институциите изчисляват чувствителността към делта риск на съвкупната ККО за рисковите фактори, състоящи се от проценти на кредитния спред на контрагента, както и на допустим хеджиращ инструмент на тези рискови фактори, както следва: където: = чувствителността на съвкупната ККО към фактор на риска от процент на кредитен спред на контрагент; ccskt = стойността на фактора на риска от процента на кредитния спред на контрагента k към падеж t; VCVA = съвкупната ККО, изчислена чрез регулаторния модел за ККО; x, y = рискови фактори, различни от ccskt в VCVA ; = чувствителността на допустимия хеджиращ инструмент i към фактор на риска от процента на кредитен спред на контрагент; Vi = функцията за ценообразуване на допустимия хеджиращ инструмент i; w, z = рискови фактори, различни от ccskt , във функцията за ценообразуване Vi .
(4) Институциите изчисляват чувствителността към делта риск на съвкупната ККО за рисковите фактори, състоящи се от проценти на референтен кредитен спред, както и на допустим хеджиращ инструмент на тези рискови фактори, както следва: където: = чувствителността на съвкупната ККО към фактор на риска от процент на референтен кредитен спред; rcskt = стойността на фактора на риска от процента на референтния кредитен спред k към падеж t; VCVA = съвкупната ККО, изчислена чрез регулаторния модел за ККО; x, y = рискови фактори, различни от ccskt в VCVA ; = чувствителността на допустимия хеджиращ инструмент i към фактор на риска от процент на референтен кредитен спред; Vi = функцията за ценообразуване на допустимия хеджиращ инструмент i; w, z = рискови фактори, различни от ccskt , във функцията за ценообразуване Vi .
(5) Институциите изчисляват чувствителността към делта риск на съвкупната ККО за рисковите фактори, състоящи се от спот цени на капиталови инструменти, както и на допустим хеджиращ инструмент на тези рискови фактори, както следва: където: = чувствителността на съвкупната ККО към фактор на риска от спот цена на капиталов инструмент; EQ = спот цената на капиталов инструмент; VCVA = съвкупната ККО, изчислена чрез регулаторния модел за ККО; x, y = рискови фактори, различни от "EQ в VCVA ; = чувствителността на допустимия хеджиращ инструмент i към фактор на риска от спот цена на капиталов инструмент; Vi = функцията за ценообразуване на допустимия хеджиращ инструмент i; w, z = рискови фактори, различни от "EQ, във функцията за ценообразуване Vi .
(6) Институциите изчисляват чувствителността към делта риск на съвкупната ККО за рисковите фактори, състоящи се от спот цени на стоки, както и на допустим хеджиращ инструмент на тези рискови фактори, както следва: където: = чувствителността на съвкупната ККО към фактор на риска от спот цената на стока; CTY = спот цената на стока; VCVA = съвкупната ККО, изчислена чрез регулаторния модел за ККО; x, y = рискови фактори, различни от "CTY в VCVA ; = чувствителността на допустим хеджиращ инструмент i към фактор на риска от спот цена на стока; Vi = функцията за ценообразуване на допустимия хеджиращ инструмент i; w, z = рискови фактори, различни от "CTY, във функцията за ценообразуване Vi .
Член 383й Чувствителност към вега риск
Институциите изчисляват чувствителността към вега риск на съвкупната ККО за рисковите фактори, състоящи се от изведена от пазарните цени променливост, както и на допустим хеджиращ инструмент на тези рискови фактори, както следва: където: = чувствителността на съвкупната ККО към фактор на риска от изведена от пазарните цени променливост; volk = стойността на фактора на риска от изведена от пазарните цени променливост; VCVA = съвкупната ККО, изчислена чрез регулаторния модел за ККО; x, y = рискови фактори, различни от volk във функцията за ценообразуване VCVA ; = чувствителността на допустим хеджиращ инструмент i към фактора на риска от изведена от пазарните цени променливост; Vi = функцията за ценообразуване на допустимия хеджиращ инструмент i; w, z = рискови фактори, различни от volk , във функцията за ценообразуване Vi .
Член 383к Рискови тегла за лихвен риск
(1) За валутите, посочени в член 383в, параграф 2, рисковите тегла на чувствителностите към делта риск от безрисковия лихвен процент за всяка група в таблица 1 са следните: Таблица 1 Група Падеж Рисково тегло 1 1 година 1,11 % 2 2 години 0,93 % 3 5 години 0,74 % 4 10 години 0,74 % 5 30 години 0,74 %
(2) За валутите, различни от посочените в член 383в, параграф 2, валути, рисковото тегло на чувствителностите към делта риск от безрисковия лихвен процент е 1,58 %.
(3) За риска от процента на инфлация, съответстващ на една от посочените в член 383в, параграф 2, валути, рисковото тегло на чувствителността към делта риска от процента на инфлация е 1,11 %.
(4) За риска от процента на инфлация, съответстващ на валута, различна от посочените в член 383в, параграф 2 валути, рисковото тегло на чувствителността към делта риска от процента на инфлация е 1,58 %.
(5) Рисковите тегла, които се прилагат за чувствителността към факторите за вега риск от лихвения процент и към факторите за вега риск от процента на инфлация, за всички валути, са 100 %.
Член 383л Вътрешногрупови корелационни коефициенти за лихвен риск
(1) За валутите, посочени в член 383в, параграф 2, корелационните коефициенти, които институциите прилагат за агрегирането на чувствителностите към делта риск от безрисковия лихвен процент на различните групи, посочени в член 383к, таблица 1, са следните: Таблица 1 Група 1 2 3 4 5 1 100 % 91 % 72 % 55 % 31 % 2 100 % 87 % 72 % 45 % 3 100 % 91 % 68 % 4 100 % 83 % 5 100 %
(2) Институциите прилагат корелационен коефициент от 40 % за агрегиране на чувствителността към делта риск от процента на инфлация и чувствителността към делта риск от безрисковия лихвен процент, съответстващи на една и съща валута.
(3) Институциите прилагат корелационен коефициент от 40 % за агрегиране на чувствителността към фактора за вега риск от процента на инфлация и чувствителността към фактора за вега риск от лихвения процент, съответстващи на една и съща валута.
Член 383м Междугрупови корелационни коефициенти за лихвен риск
Междугруповият корелационен коефициент за делта риск и вега риск от лихвен риск се определя на 0,5 за всички двойки валути.
Член 383н Рискови тегла за валутния риск
(1) Рисковото тегло за всички чувствителности към делта риск от фактора на валутния риск между отчетната валута на институцията и друга валута е 11 %.
(2) Рисковото тегло на факторите на валутния риск по отношение на двойки валути, които се състоят от евро и валута на държава членка, участваща в ERM II, е едно от следните:
а) рисковото тегло, посочено в параграф 1, разделено на 3;
б) максималното колебание в рамките на диапазона на колебание, формално договорен от държавата членка и ЕЦБ, ако този диапазон на колебание е по-тесен от диапазона на колебание, определен в рамките на ERM II.
(3) Независимо от параграф 2 рисковото тегло на факторите на валутния риск по отношение на валутите, посочени в него, които участват в ERM II и имат формално договорен диапазон на колебание, по-тесен от стандартния диапазон от плюс/минус 15 %, е равно на максималния процент на колебание в рамките на този по-тесен диапазон.
(4) Рисковото тегло за всички чувствителности на фактора на вега риск от валутния курс е 100 %.
Член 383о Корелационни коефициенти за валутен риск
(1) За агрегирането на чувствителностите към фактора на делта риск от валутния курс се прилага единен корелационен коефициент от 60 % за всички групи.
(2) За агрегирането на чувствителностите към фактора на вега риск от валутния курс се прилага единен корелационен коефициент от 60 % за всички групи.
Член 383п Рискови тегла за риска от кредитния спред на контрагента
(1) На всички срокове до падеж (0,5 години, 1 година, 3 години, 5 години, 10 години) в рамките на всяка група в таблица 1 съответстват еднакви рискови тегла за чувствителностите към факторите за делта риск от кредитния спред на контрагента, както следва: Таблица 1 Номер на групата Кредитно качество Сектор Рисково тегло 1 Всякакво Подсектор „Централно управление“, в т. ч. централни банки, на държавите членки 0,5 % 2 Степен на кредитно качество от 1 до 3 Подсектор „Централно управление“, в т. ч. централни банки, на трети държави, многостранни банки за развитие и международни организации, посочени в член 117, параграф 2 и в член 118 0,5 % 3 Регионални правителства или местни органи и субекти от публичния сектор 1,0 % 4 Предприятия от финансовия сектор, в т.ч. кредитни институции, учредени или създадени от централно правителство, регионално правителство или местен орган на властта, както и предоставящи насърчителни заеми 5,0 % 5 Преработвателна промишленост, енергетика, промишленост, селско стопанство, производство, добивна промишленост 3,0 % 6 Потребителски стоки и услуги, транспорт и складиране, административни и спомагателни дейности 3,0 % 7 Технологии, телекомуникации 2,0 % 8 Здравеопазване, комунални услуги, професионални и технически дейности 1,5 % 9 Покрити облигации, емитирани от установени в държави членки кредитни институции 1,0 % 10 Степен на кредитно качество 1 Покрити облигации, емитирани от кредитни институции от трети държави 1,5 % Степен на кредитно качество от 2 до 3 2,5 % 11 Степен на кредитно качество от 1 до 3 Други сектори 5,0 % 12 Квалифицирани индекси 1,5 % 13 Степен на кредитно качество 4 — 6 и без присъден рейтинг Подсектор „Централно управление“ по отношение на трети държави, в т. ч. централни банки,, многостранни банки за развитие и международни организации, посочени в член 117, параграф 2 и в член 118 2,0 % 14 Регионални правителства или местни органи на властта и субекти от публичния сектор 4,0 % 15 Предприятия от финансовия сектор, в т.ч. кредитни институции, учредени или създадени от централно правителство, регионално правителство или местен орган на властта, както и предоставящи насърчителни заеми 12,0 % 16 Преработваща промишленост, енергетика, промишленост, селско стопанство, производство, добивна промишленост 7,0 % 17 Потребителски стоки и услуги, транспорт и складиране, административни и спомагателни дейности 8,5 % 18 Технологии, телекомуникации 5,5 % 19 Здравеопазване, комунални услуги, професионални и технически дейности 5,0 % 20 Други сектори 12,0 % 21 Квалифицирани индекси 5,0 % Когато няма външни рейтинги за конкретен контрагент, институциите могат, след одобрение от компетентните органи, да отнесат вътрешния рейтинг към съответния външен рейтинг и да присъдят рисково тегло, съответстващо или на степен на кредитно качество 1 — 3, или на степен на кредитно качество 4 — 6. В противен случай се прилагат рисковите тегла за експозиции без присъден рейтинг.
(2) Институциите определят сектора, към който да отнесат дадена рискова експозиция, въз основа на класификацията, която обикновено се използва на пазара за групиране на емитенти по сектори. Институциите разпределят всеки емитент към само една от секторните групи, посочени в таблица 1. Рисковите експозиции към емитент, който дадена институция не може да отнесе по този начин към определен сектор, се отнасят според кредитното качество на емитента към група 11 или група 20 в таблица 1.
(3) Институциите отнасят към групи 12 и 21 в таблица 1 само експозициите, относими към квалифицирани индекси, посочени в член 383б, параграф 4.
(4) Институциите използват подхода на подробен преглед, за да определят чувствителността на дадена експозиция, относима към неквалифициран индекс.
Член 383р Вътрешногрупови корелационни коефициенти за риска от кредитния спред на контрагента
(1) Корелационният коефициент ρkl между две чувствителности WSk и WSl , произтичащи от рискови експозиции, отнесени към секторни групи 1 — 11 и 13—20, посочени в член 383п, параграф 1, таблица 1, се определя, както следва: където: е равен на 1, когато двете точки на чувствителностите k и l съвпадат, в противен случай е равен на 90 %; е равен на 1, когато двете имена на чувствителностите k и l съвпадат, и е равен на 90 %, ако двете имена са различни, но юридически свързани, в противен случай е равен на 50 %; е равен на 1, когато и двете имена са в групи 1 — 11 или и двете са в групи 13 — 20, в противен случай е равен на 80 %.
(2) Корелационният коефициент ρkl между две чувствителности WSk и WSl , произтичащи от рискови експозиции, отнесени към секторни групи 12 и 21, се определя, както следва: където: е равен на 1, когато двете точки на чувствителностите k и l съвпадат, в противен случай е равен на 90 %; е равен на 1, когато двете имена на чувствителностите k и l съвпадат и двата индекса са от една и съща серия, и е равен на 90 %, ако двата индекса са едни и същи, но от различна серия, в противен случай е равен на 80 %; е равен на 1, когато и двете имена са в група 12 или и двете са в група 21, в противен случай е равен на 80 %.
Член 383с Междугрупови корелационни коефициенти за риска от кредитния спред на контрагента
Междугруповите корелационни коефициенти за делта риска от кредитния спред на контрагента са следните: Таблица 1 Група 1, 2, 3, 13 и 14 4 и 15 5 и 16 6 и 17 7 и 18 8 и 19 9 и 10 11 и 20 12 и 21 1, 2, 3, 13 и 14 100 % 10 % 20 % 25 % 20 % 15 % 10 % 0 % 45 % 4 и 15 100 % 5 % 15 % 20 % 5 % 20 % 0 % 45 % 5 и 16 100 % 20 % 25 % 5 % 5 % 0 % 45 % 6 и 17 100 % 25 % 5 % 15 % 0 % 45 % 7 и 18 100 % 5 % 20 % 0 % 45 % 8 и 19 100 % 5 % 0 % 45 % 9 и 10 100 % 0 % 45 % 11 и 20 100 % 0 % 12 и 21 100 %
Член 383т Рискови тегла за риска от референтния кредитен спред
(1) На всички срокове до падежа (0,5 години, 1 година, 3 години, 5 години, 10 години) и всички експозиции към референтен кредитен спред в рамките на отделна група в таблица 1 съответстват еднакви рискови тегла за чувствителностите към факторите за делта риск от референтния кредитен спред, както следва: Таблица 1 Номер на групата Кредитно качество Сектор Рисково тегло 1 Всякакво Подсектор „Централно управление“, в т. ч. централни банки, на държавите членки 0,5 % 2 Степен на кредитно качество 1 — 3 Подсектор „Централно управление“ по отношение на трети държави, в т. ч. централни банки, многостранни банки за развитие и международни организации, посочени в член 117, параграф 2 и в член 118 0,5 % 3 Регионални правителства или местни органи на властта и субекти от публичния сектор 1,0 % 4 Предприятия от финансовия сектор, в т.ч. кредитни институции, учредени или създадени от централно правителство, регионално правителство или местен орган на властта, както и предоставящи насърчителни заеми 5,0 % 5 Преработваща промишленост, енергетика, промишленост, селско стопанство, производство, добивна промишленост 3,0 % 6 Потребителски стоки и услуги, транспорт и складиране, административни и спомагателни дейности 3,0 % 7 Технологии, телекомуникации 2,0 % 8 Здравеопазване, комунални услуги, професионални и технически дейности 1,5 % 9 Покрити облигации, емитирани от установени в държавите членки кредитни институции 1,0 % 10 Степен на кредитно качество 1 Покрити облигации, емитирани от кредитни институции от трети държави 1,5 % Степен на кредитно качество 2 — 3 2,5 % 11 Степен на кредитно качество 1 — 3 Квалифицирани индекси 1,5 % 12 Степен на кредитно качество 4 — 6 и без присъден рейтинг Подсектор „Централно управление“ по отношение на трети държави, в т. ч. централни банки, многостранни банки за развитие и международни организации, посочени в член 117, параграф 2 и в член 118 2,0 % 13 Регионални правителства или местни органи на властта и субекти от публичния сектор 4,0 % 14 Предприятия от финансовия сектор, в т.ч. кредитни институции, учредени или създадени от централно правителство, регионално правителство или местен орган на властта, както и предоставящи насърчителни заеми 12,0 % 15 Преработваща промишленост, енергетика, промишленост, селско стопанство, производство, добивна промишленост 7,0 % 16 Потребителски стоки и услуги, транспорт и складиране, административни и спомагателни дейности 8,5 % 17 Технологии, телекомуникации 5,5 % 18 Здравеопазване, комунални услуги, професионални и технически дейности 5,0 % 19 Квалифицирани индекси 5,0 % 20 Други сектори 12,0 % Когато няма външни рейтинги за конкретен контрагент, институциите могат, след одобрение от компетентните органи, да отнесат вътрешния рейтинг към съответния външен рейтинг и да присъдят рисково тегло, съответстващо или на степен на кредитно качество 1—3, или на степен на кредитно качество 4—6. В противен случай се прилагат рисковите тегла за експозиции без присъден рейтинг.
(2) Рисковите тегла за променливостите на референтния кредитен спред се определят на 100 %.
(3) Институциите определят сектора, към който да отнесат дадена рискова експозиция, въз основа на класификацията, която обикновено се използва на пазара за групиране на емитенти по сектори. Институциите разпределят всеки емитент към само една от групите сектори в таблица 1. Рисковите експозиции към емитент, който институция не може да отнесе по този начин към определен сектор, се отнасят към група 20 в таблица 1.
(4) Институциите отнасят към групи 11 и 19 само експозициите, относими към квалифицирани индекси съгласно посоченото в член 383б, параграф 4.
(5) Институциите използват подхода на подробен преглед, за да определят чувствителността на дадена експозиция, относима към неквалифициран индекс.
Член 383у Вътрешногрупови корелационни коефициенти за риска от референтния кредитен спред
(1) Корелационният коефициент ρkl между две чувствителности WSk и WSl , произтичащи от рискови експозиции, отнесени към групи сектори 1 — 10, 12 — 18 и 20, посочени в член 383т, параграф 1, таблица 1, се определя, както следва: където: е равен на 1, когато двете точки на чувствителностите k и l съвпадат, в противен случай е равен на 90 %; е равен на 1, когато двете имена на чувствителностите k и l съвпадат, и е равен на 90 %, ако двете имена са различни, но юридически свързани, в противен случай е равен на 50 %; е равен на 1, когато и двете имена са в групи 1 — 10 или и двете са в групи 12 — 18, или и двете са в група 20, в противен случай е равен на 80 %.
(2) Корелационният коефициент WSk между две чувствителности WSl и ρkl , произтичащи от рискови експозиции, отнесени към групи сектори 11 и 19, се определя, както следва: където: е равен на 1, когато двете точки на чувствителностите k и l съвпадат, в противен случай е равен на 90 %; е равен на 1, когато двете имена на чувствителностите k и l съвпадат и двата индекса са от една и съща серия, и е равен на 90 %, ако двата индекса са едни и същи, но от различна серия, в противен случай е равен на 80 %; е равен на 1, когато и двете имена са в група 11 или и двете са в група 19, в противен случай е равен на 80 %.
Член 383ф Междугрупови корелационни коефициенти за риска от референтния кредитен спред
(1) Междугруповите корелационни коефициенти за делта риск от референтния кредитен спред и вега риск от референтния кредитен спред са следните: Таблица 1 Група 1, 2 и 12 3 и 14 4 и 15 5 и 16 6 и 17 7 и 18 8 и 19 9 и 10 20 11 19 1, 2 и 12 100 % 75 % 10 % 20 % 25 % 20 % 15 % 10 % 0 % 45 % 45 % 3 и 14 100 % 5 % 15 % 20 % 15 % 10 % 10 % 0 % 45 % 45 % 4 и 15 100 % 5 % 15 % 20 % 5 % 20 % 0 % 45 % 45 % 5 и 16 100 % 20 % 25 % 5 % 5 % 0 % 45 % 45 % 6 и 17 100 % 25 % 5 % 15 % 0 % 45 % 45 % 7 и 18 100 % 5 % 20 % 0 % 45 % 45 % 8 и 19 100 % 5 % 0 % 45 % 45 % 9 и 10 100 % 0 % 45 % 45 % 20 100 % 0 % 0 % 11 100 % 75 % 19 100 %
(2) Чрез дерогация от параграф 1 стойностите на междугруповите корелационни коефициенти, изчислени в същия параграф, се разделят на 2 за корелационните коефициенти между група от групи 1 — 10 и група от групи 12 — 18.
Член 383х Групи рискови тегла за риска от капиталови инструменти
(1) На всички рискови експозиции към капиталови инструменти в рамките на отделна група в таблица 1 съответстват еднакви рискови тегла за чувствителностите към делта риск от спот цените на капиталови инструменти, както следва: Таблица 1 Номер на групата Пазарна капитализация Икономика Сектор Рисково тегло за спот цена на капиталов инструмент 1 Голяма Развиваща се пазарна икономика Потребителски стоки и услуги, транспорт и складиране, административни и спомагателни дейности, здравеопазване, комунални услуги 55 % 2 Телекомуникации, промишленост 60 % 3 Преработваща промишленост, енергетика, селско стопанство, производство, добивна промишленост 45 % 4 Финансови услуги, включително финансови услуги, подкрепяни от правителството, операции с недвижима собственост, технологии 55 % 5 Развита икономика Потребителски стоки и услуги, транспорт и складиране, административни и спомагателни дейности, здравеопазване, комунални услуги 30 % 6 Телекомуникации, промишленост 35 % 7 Преработваща промишленост, енергетика, селско стопанство, производство, добивна промишленост 40 % 8 Финансови услуги, включително финансови услуги, подкрепяни от правителството, операции с недвижима собственост, технологии 50 % 9 Малка Развиваща се пазарна икономика Всички сектори, описани в групи с номера 1, 2, 3 и 4 70 % 10 Развита икономика Всички сектори, описани в групи с номера 5, 6, 7 и 8 50 % 11 Други сектори 70 % 12 Голяма Развита икономика Квалифицирани индекси 15 % 13 Други Квалифицирани индекси 25 %
(2) За целите на параграф 1 от настоящия член в регулаторните технически стандарти, посочени в член 325бг, параграф 7, се определя какво означава малка и голяма капитализация.
(3) За целите на параграф 1 от настоящия член в регулаторните технически стандарти, посочени в член 325ап, параграф 3, се определя какво означава развиваща се пазарна икономика и развита икономика.
(4) Институциите определят сектор, към който да отнесат дадена рискова експозиция, въз основа на класификацията, която обикновено се използва на пазара за групиране на емитенти по отраслови сектори. Институциите отнасят всеки емитент към една от групите сектори в параграф 1, таблица 1, като отнасят всички емитенти от един и същ отрасъл към един и същ сектор. Рисковите експозиции към емитент, който институцията не може да отнесе по този начин към определен сектор, се отнасят към група 11. Многонационални или многосекторни емитенти на капиталови инструменти се отнасят към определена група въз основа на най-съществения регион и сектор, в който емитентът на капиталови инструменти извършва дейност.
(5) Рисковите тегла за вега риска от капиталови инструменти се определят на 78 % за групи 1 — 8 и група 12 и на 100 % за всички останали групи.
Член 383ц Междугрупови корелационни коефициенти за риска от капиталови инструменти
Междугруповият корелационен коефициент за делта риск и вега риск от капиталови инструменти е следният:
а) 15 %, когато двете групи са измежду групи 1 — 10 в член 383х, параграф 1, таблица 1;
б) 75 %, когато двете групи са групи 12 и 13 в член 383х, параграф 1, таблица 1;
в) 45 %, когато една от групите е група 12 или 13 в член 383х, параграф 1, таблица 1, а другата група е измежду групи 1 — 10 в член 383х, параграф 1, таблица 1;
г) 0 %, когато една от двете групи е група 11 в член 383х, параграф 1, таблица 1.
Член 383ч Групи рискови тегла за стоковия риск
(1) На всички рискови експозиции към стоки в рамките на отделна група в таблица 1 съответстват еднакви рискови тегла за чувствителностите към делта риск от спот цените на стоките, както следва: Таблица 1 Номер на групата Наименование на групата Рисково тегло за спот цена на стока 1 Енергетика — твърди горива 30 % 2 Енергетика — течни горива 35 % 3 Енергетика — електроенергия 60 % 4 Енергетика — търговия с въглеродни емисии в рамките на СТЕ на ЕС 40 % 5 Енергетика — търговия с въглеродни емисии извън СТЕ на ЕС 60 % 6 Товари 80 % 7 Неблагородни метали 40 % 8 Газообразни горива 45 % 9 Благородни метали, включително злато 20 % 10 Зърнени и маслодайни култури 35 % 11 Селскостопански животни и млечни продукти 25 % 12 Нетрайни продукти и други земеделски продукти 35 % 13 Други стоки 50 %
(2) Рисковите тегла за вега риск от стоки се определят на 100 %.
Член 383щ Междугрупови корелации за стоковия риск
(1) Междугруповият корелационен коефициент за делта риск от стоки е:
а) 20 %, когато двете групи са измежду групи 1 — 12 в член 383ч, параграф 1, таблица 1;
б) 0 %, когато една от двете групи е група 13 в член 383ч, параграф 1, таблица 1.
(2) Междугруповият корелационен коефициент за вега риск от стоки е:
а) 20 %, когато двете групи са измежду групи 1 — 12 в член 383ч, параграф 1, таблица 1;
б) 0 %, когато една от двете групи е група 13 в член 383ч, параграф 1, таблица 1.
Член 384 Базов подход
(1) Институцията изчислява капиталовите изисквания за риск от ККО в съответствие с параграф 2 или 3 от настоящия член, според случая, за портфейл от сделки с един или повече контрагенти, като използва съответно една от следните формули:
а) формулата, посочена в параграф 2 от настоящия член, когато институцията включва в изчислението един или повече допустими хеджиращи инструменти, признати в съответствие с член 386;
б) формулата, посочена в параграф 3 от настоящия член, когато институцията не включва в изчислението допустим хеджиращ инструмент, признат в съответствие с член 386. Не се допуска използването на комбинация от подходите, посочени в първа алинея, букви а) и б).
(2) Институция, която отговаря на условието, посочено в параграф 1, буква а), изчислява капиталовите изисквания за риска от ККО, както следва: BACVAtotal = β · BACVAcsr-unhedged + DSCVA · (1 - β) · BACVAcsr-hedged където: BACVAtotal = капиталовите изисквания за риск от ККО съгласно базовия подход; BACVAcsr-unhedged = капиталовите изисквания за риск от ККО съгласно базовия подход, изчислени в съответствие с параграф 3, за институция, която отговаря на условието, посочено в параграф 1, буква б); DSCVA = 0,65 ; β = 0,25 ; където: a = 1,4 ; ρ = 0,5 ; c = индекса, с който се обозначават всички контрагенти, за които институцията изчислява капиталовите изисквания за риск от ККО, като използва изложения в настоящия член подход; NS = индекса, с който се обозначават всички нетиращи съвкупности с даден контрагент, за когото институцията изчислява капиталовите изисквания за риск от ККО, като използва изложения в настоящия член подход; h = индекса, с който се обозначават инструменти с по един референтен субект, признати като допустими хеджиращи инструменти по член 386 за даден контрагент, за който институцията изчислява капиталови изисквания за риск от ККО, като използва изложения в настоящия член подход; i = индекса, с който се обозначават свързаните с индекс инструменти, признати като допустими хеджиращи инструменти по член 386 за всички контрагенти, за които институцията изчислява капиталови изисквания за риск от ККО, като използва изложения в настоящия член подход; RWc = рисковото тегло, приложимо за контрагент c; контрагентът c се отнася към едно от рисковите тегла въз основа на комбинация от сектор и кредитно качество в съответствие с таблица 1. Когато няма външни рейтинги за конкретен контрагент, институциите могат, след одобрение от компетентните органи, да отнесат вътрешния рейтинг към съответния външен рейтинг и да присъдят рисково тегло, съответстващо или на степен на кредитно качество 1 — 3, или на степен на кредитно качество 4 — 6; в противен случай се прилагат рисковите тегла за експозиции без присъден рейтинг. = ефективния падеж за нетиращата съвкупност NS с контрагент c; се изчислява в съответствие с член 162; за това изчисление обаче не е ограничен до пет години, а до най-дългия остатъчен договорен срок до падежа в нетиращата съвкупност; = стойността на експозицията към кредитен риск от контрагента на нетиращата съвкупност NS с контрагент c, включително ефекта на обезпеченията в съответствие с методите, изложени в дял II, глава 6, раздели 3 — 6, приложими, според случая, за изчисляването на капиталовите изисквания за кредитен риск от контрагента, посочени в член 92, параграф 4, букви а) и ж); = надзорния дисконтов фактор за нетиращата съвкупност NS с контрагент c. За институция, използваща методите, посочени в дял II, глава 6, раздел 6, надзорният дисконтов фактор се определя на 1; във всички останали случаи надзорният дисконтов фактор се изчислява, както следва: rhc = надзорния корелационен коефициент между риска от кредитния спред на контрагент c и риска от кредитния спред на инструмент с един референтен субект, признат като приемлив хеджиращ инструмент h за контрагент c, в съответствие с таблица 2; = остатъчния срок до падежа на инструмент с един референтен субект, признат като допустим хеджиращ инструмент; = условната стойност на инструмент с един референтен субект, признат като допустим хеджиращ инструмент; = надзорния дисконтов фактор на инструмент с един референтен субект, признат като допустим хеджиращ инструмент, изчислен, както следва: = надзорното рисково тегло на инструмент с един референтен субект, признат като допустим хеджиращ инструмент; тези рискови тегла се определят въз основа на комбинация от сектор и кредитно качество на референтния кредитен спред на хеджиращия инструмент в съответствие с таблица 1; = остатъчния срок до падежа на една или повече позиции в един и същ инструмент, свързан с индекс, признати като допустим хеджиращ инструмент; при повече от една позиция в един и същ инструмент, свързан с индекс, е претегленият по условните стойности срок до падежа на всички тези позиции; = общата условна стойност на една или повече позиции в един и същ инструмент, свързан с индекс, признати като допустим хеджиращ инструмент; = надзорния дисконтов фактор на една или повече позиции в един и същ инструмент, свързан с индекс, признат като допустим хеджиращ инструмент, изчислен, както следва: = надзорното рисково тегло на свързания с индекс инструмент, признат като допустим хеджиращ инструмент; се основава на комбинация от сектор и кредитно качество на всички компоненти на индекса, изчислено, както следва:
а) когато всички компоненти на индекса принадлежат към един и същ сектор и са с еднакво кредитно качество, определени в съответствие с таблица 1, се изчислява като съответното рисково тегло от таблица 1 за този сектор и кредитно качество се умножава по 0,7 ;
б) когато не всички компоненти на индекса принадлежат към един и същ сектор или не са с еднакво кредитно качество, се изчислява като среднопретеглената стойност на рисковите тегла на всички компоненти на индекса, определени в съответствие с таблица 1, умножена по 0,7 ; Таблица 1 Сектор на контрагента Кредитно качество Степен на кредитно качество 1 — 3 Степен на кредитно качество 4 — 6 и без присъден рейтинг Подсектор „Централно управление“, в т. ч. централни банки, многостранни банки за развитие и международни организации, посочени в член 117, параграф 2 или член 118 0,5 % 2,0 % Регионални правителства или местни органи на властта и субекти от публичния сектор 1,0 % 4,0 % Предприятия от финансовия сектор, в т.ч. кредитни институции, учредени или създадени от централно правителство, регионално правителство или местен орган на властта, и предоставящи насърчителни заеми 5,0 % 12,0 % Преработваща промишленост, енергетика, промишленост, селско стопанство, производство, добивна промишленост 3,0 % 7,0 % Потребителски стоки и услуги, транспорт и складиране, административни и спомагателни дейности 3,0 % 8,5 % Технологии, телекомуникации 2,0 % 5,5 % Здравеопазване, комунални услуги, професионални и технически дейности 1,5 % 5,0 % Други сектори 5,0 % 12,0 % Таблица 2 Корелационен коефициент между кредитния спред на контрагент и хеджиращ инструмент с един референтен субект Хеджиращ инструмент с един референтен субект h на контрагент i Стойност на rhc Контрагенти, посочени в член 386, параграф 3, буква а), точка i) 100 % Контрагенти, посочени в член 386, параграф 3, буква а), точка ii) 80 % Контрагенти, посочени в член 386, параграф 3, буква а), точка iii) 50 %
(3) Институция, която отговаря на условието, посочено в параграф 1, буква б), изчислява капиталовите изисквания за риск от ККО, както следва: където всички параметри са посочените в параграф 2.
Член 385 Опростен подход
(1) Институция, която отговаря на всички условия, посочени в член 273а, параграф 2, или е получила разрешение от своя компетентен орган в съответствие с член 273а, параграф 4 да прилага определения в член 282 подход, може да изчисли капиталовите изисквания за риск от ККО като рисково претегления размер на експозициите за риска от контрагента съответно за позициите в банковия портфейл и в търговския портфейл, посочени в член 92, параграф 4, букви а) и ж), разделен на 12,5 .
(2) За целите на изчислението, посочено в параграф 1, се прилагат следните изисквания:
а) само сделките, за които се прилагат капиталовите изисквания за риск от ККО, посочени в член 382, подлежат на това изчисление;
б) кредитните деривати, които са признати за вътрешни хеджиращи инструменти срещу експозиции към риск от контрагента, не се включват в това изчисление.
(3) Институция, която вече не отговаря на едно или повече от условията, посочени в член 273а, параграф 2 или параграф 4, според случая е, спазва изискванията, посочени в член 273б.
Член 386 Допустими хеджиращи инструменти
(1) Позициите в хеджиращи инструменти се признават като „допустими хеджиращи инструменти“ за изчисляването на капиталовите изисквания за риск от ККО в съответствие с членове 383 и 384, когато тези позиции отговарят на всяко едно от следните изисквания:
а) използват се за редуциране на риска от ККО и се управляват като такива;
б) могат да бъдат сключени с трети лица или в включени в търговския портфейл на институцията като вътрешен хеджиращ инструмент, но в този случай те отговарят на изискването, посочено в член 106, параграф 7;
в) само позициите в хеджиращи инструменти, посочени в параграфи 2 и 3 от настоящия член, могат да бъдат признати като допустими хеджиращи инструменти за изчисляването на капиталовите изисквания за риск от ККО, посочено в членове 383 и 384 съответно. За целите на изчисляването на капиталовите изисквания за риск от ККО в съответствие с член 383 позициите в хеджиращи инструменти се признават за допустими хеджиращи инструменти, когато в допълнение към условията, посочени в букви а) — в) от настоящия параграф, тези хеджиращи инструменти формират една позиция в допустим хеджиращ инструмент и не са разделени на повече от една позиция в повече от един допустим хеджиращ инструмент.
(2) За целите на изчисляването на капиталовите изисквания за риск от ККО в съответствие с член 383 за приемливи хеджиращи инструменти се признават само позициите в следните хеджиращи инструменти:
а) инструменти, които хеджират колебанията на кредитния спред на контрагента, с изключение на посочените в член 325, параграф 5 инструменти;
б) инструменти, които хеджират колебанията на частта от експозицията към риск от ККО, с изключение на посочените в член 325, параграф 5 инструменти.
(3) За целите на изчисляването на капиталовите изисквания за риск от ККО в съответствие с член 384 за приемливи хеджиращи инструменти се признават само позициите в следните хеджиращи инструменти:
а) суапове за кредитно неизпълнение върху задължения на едно лице и условни суапове за кредитно неизпълнение върху задължения на едно лице, отнасящи се:
б) индексни суапове за кредитно неизпълнение.
(4) Позициите в хеджиращи инструменти, сключени с трети лица, които са признати като допустими хеджиращи инструменти в съответствие с параграфи 1, 2 и 3 и са включени в изчисляването на капиталовите изисквания за риск от ККО, не подлежат на капиталовите изисквания за пазарен риск, предвидени в дял IV.
(5) Позициите в хеджиращи инструменти, които не са признати като допустими хеджиращи инструменти в съответствие с настоящия член, подлежат на капиталовите изисквания за пазарен риск, предвидени в дял IV. ЧЕТВЪРТА ЧАСТ ГОЛЕМИ ЕКСПОЗИЦИИ
Член 387 Предмет
Институциите следят и контролират големите си експозиции съгласно настоящата част.
Член 389 Определение
За целите на настоящата част „експозиция“ означава всеки актив или задбалансова позиция съгласно трета част, дял II, глава 2, без прилагане на рисковите тегла или степените на риск.
Член 390 Изчисляване на стойността на експозицията
(1) Общият размер на експозициите към група от свързани клиенти се изчислява чрез събиране на експозициите към отделните клиенти в тази група.
(2) Цялостната експозиция за отделни клиенти се изчислява чрез събиране на експозициите в търговския портфейл и експозициите в банковия портфейл.
(3) По отношение на експозициите от търговския портфейл институциите могат:
а) да нетират своите дълги и къси позиции в едни и същи финансови инструменти, емитирани от даден клиент, като нетната позиция във всеки отделен инструмент се изчислява по методите, посочени в трета част, дял IV, глава 2;
б) да нетират своите дълги и къси позиции в различни финансови инструменти, емитирани от даден клиент, но само когато базисният финансов инструмент на късата позиция е с по-нисък ранг спрямо базисния инструмент на дългата позиция или когато базисните инструменти са от един и същ ранг. За целите на букви а) и б) финансовите инструменти могат да бъдат разпределени в групи въз основа на различния ранг, за да се определи относителният ранг на позициите.
(4) Институциите изчисляват стойностите на експозициите на договорите за деривати, изброени в приложение II, и на договорите за кредитни деривати, сключени пряко с клиент, в съответствие с един от методите, посочени в трета част, дял II, глава 6, раздели 3, 4 и 5, според случая. Експозициите в резултат на сделките, посочени в членове 378, 379 и 380, се изчисляват по начина, предвиден в тези членове. При изчисляването на стойността на експозицията за договорите, посочени в първата алинея, когато тези договори са разпределени към търговския портфейл, институциите спазват и принципите, заложени в член 299. Чрез дерогация от първата алинея институциите, които имат разрешение да използват методите, посочени в трета част, дял II, глава 4, раздел 4 и в трета част, дял II, глава 6, раздел 6, могат да използват тези методи за изчисляването на стойността на експозицията за сделките за финансиране с ценни книжа.
(5) Институциите добавят към общата експозиция към даден клиент експозициите, произтичащи от договорите за деривати, изброени в приложение II, и договорите за кредитни деривати, когато договорът не е сключен пряко с този клиент, но базисният дългов или капиталов инструмент е емитиран от този клиент.
(6) Експозициите не включват следното:
а) при сделки с чуждестранна валута — експозициите, поети при обичайния период на сетълмент в рамките на два работни дни след плащането;
б) при сделки за покупка или продажба на ценни книжа — експозициите, поети при обичайния сетълмент в рамките на пет работни дни след плащането или доставката на ценните книжа, в зависимост от това кое от двете настъпва по-рано;
в) при извършване на парични преводи, включително изпълнение на платежни услуги, клиринг и сетълмент във всяка валута и кореспондентски банкови отношения или услуги за клиентите по клиринг, сетълмент и попечителство, свързани с финансови инструменти — забавеното получаване на средствата, както и другите експозиции, произтичащи от дейността на клиента, чийто падеж е най-късно на следващия работен ден;
г) при извършване на парични преводи, включително изпълнение на платежни услуги, клиринг и сетълмент във всяка валута и кореспондентски банкови отношения – експозициите в рамките на един ден към институции, предоставящи тези услуги;
д) експозициите, които се приспадат от елементите на базовия собствен капитал от първи ред или допълнителния капитал от първи ред в съответствие с членове 36 и 56, или всяко друго приспадане от тези елементи, което намалява коефициента на платежоспособност.
(7) С цел определяне на цялостната експозиция към клиент или група от свързани клиенти, по отношение на клиенти, към които институцията има експозиции чрез сделки по член 112, букви м) и о) или чрез други сделки, когато има експозиция към базисни активи, институцията прави оценка на базисните експозиции, като отчита икономическата същност на структурата на сделката и рисковете, присъщи на структурата на сделката, за да определи дали тя представлява допълнителна експозиция.
(8) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на:
а) условията и методиките, които се използват, за да се определи цялостната експозиция към клиент или група от свързани клиенти за видовете експозиции, посочени в параграф 7;
б) условията, при които структурата на сделките, посочени в параграф 7, не представлява допълнителна експозиция. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 1 януари 2014 г. На Комисията се делегира правомощието да приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
(9) За целите на параграф 5 ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за уточняване на начина за определяне на експозициите, произтичащи от договорите за деривати, изброени в приложение II, и договорите за кредитни деривати, за които няма пряко сключена сделкас даден клиент, но които са базисни по отношение на емитиран от този клиент дългов или капиталов инструмент, за да бъдат добавени към експозициите към клиента. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 март 2020 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 391 Определение на понятието „институция“ за целите на големите експозиции
За целите на изчисляването на стойността на експозициите по настоящата част понятието „институция“ включва всяко частно или публично предприятие, включително неговите клонове, което, ако беше установено в Съюза, би отговаряло на определението за „институция“ и което е лицензирано в трета държава, която прилага пруденциални надзорни и регулаторни изисквания, които са поне равностойни на прилаганите в Съюза. За целите на параграф 1 Комисията може да приема, посредством актове за изпълнение и при спазване на процедурата по разглеждане, посочена в член 464, параграф 2, решения дали трета държава прилага пруденциални надзорни и регулаторни изисквания, които са най-малко равностойни на прилаганите в Съюза.
Член 392 Определение на понятието „голяма експозиция“
Експозиция на институция към клиент или група от свързани клиенти се счита за голяма експозиция, когато стойността на експозицията е 10 % или повече от нейния капитал от първи ред.
Член 393 Способност за установяване и управление на големите експозиции
Институцията трябва да разполага с надеждни административни и счетоводни процедури и подходящи механизми за вътрешен контрол, за да установява, управлява, следи, отчита и регистрира всички големи експозиции и последващите изменения в тях съгласно настоящия регламент.
Член 394 Изисквания за отчетност
(1) Институциите отчитат пред своите компетентни органи следната информация за всяка голяма експозиция, която държат, включително за големите експозиции, за които член 395, параграф 1 не се прилага:
а) самоличността на клиента или групата от свързани клиенти, към които институцията има голяма експозиция;
б) стойността на експозицията преди отчитане на ефекта от редуцирането на кредитния риск, когато е приложимо;
в) вида на кредитната защита, обезпечена или с гаранции, когато се използва такава;
г) стойността на експозицията след отчитане на ефекта от редуцирането на кредитния риск, изчислена за целите на член 395, параграф 1, когато е приложимо. Институциите, по отношение на които се прилага трета част, дял II, глава 3, отчитат на консолидирана основа пред своите компетентни органи своите 20 най-големи експозиции, с изключение на експозициите, за които не се прилага член 395, параграф 1. Наред с това институциите отчитат пред своите компетентни органи експозициите на стойност 300 милиона евро или повече, но по-малка от 10 % от капитала от първи ред на институцията на консолидирана основа.
(2) ►M17 Освен посочената в параграф 1 от настоящия член информация институциите отчитат пред своите компетентни органи следната информация за своите 10 най-големи експозиции към институции на консолидирана основа, както и за своите 10 най-големи експозиции към паралелни банкови предприятия на консолидирана основа, включително големите експозиции, за които член 395, параграф 1 не се прилага: ◄
а) самоличността на клиента или групата от свързани клиенти, към които съответната институция има голяма експозиция;
б) стойността на експозицията преди отчитане на ефекта от редуцирането на кредитния риск, когато е приложимо;
в) вида на кредитната защита, обезпечена или с гаранции, когато се използва такава;
г) стойността на експозицията след отчитане на ефекта от редуцирането на кредитния риск, изчислена за целите на член 395, параграф 1, когато е приложимо. Освен посочената в първа алинея информация институциите отчитат пред своите компетентни органи съвкупната си експозиция към паралелни банкови предприятия.
(3) Институциите отчитат пред компетентните органи информацията, посочена параграфи 1 и 2, най-малко на всеки шест месеца.
(4) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на критериите за идентифициране на предприятията, извършващи паралелна банкова дейност, посочени в параграф 2. При разработването на тези проекти на регулаторни технически стандарти ЕБО взема предвид развитието в международен план и международно договорените стандарти за паралелните банкови дейности и преценява дали:
а) връзката с един субект или група от субекти може да носи рискове по отношение на платежоспособността или ликвидността на институцията;
б) субекти, които подлежат на изисквания за платежоспособност или ликвидност, подобни на наложените с настоящия регламент и с Директива 2013/36/ЕС, следва да са изцяло или частично изключени от посочените в параграф 2 задължения за отчитане на информация за предприятията, извършващи паралелна банкова дейност. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юни 2020 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 395 Максимални размери на големите експозиции
(1) Институцията не формира към даден клиент или група от свързани клиенти експозиция, чиято стойност надвишава 25% от капитала от първи ред на институцията след отчитане на ефекта от редуцирането на кредитния риск съгласно членове 399—403. Когато този клиент е институция или инвестиционен посредник или когато група от свързани клиенти включва една или повече институции или един или повече инвестиционни посредници, тази стойност не надвишава по-голямата от следните две стойности: 25% от капитала от първи ред на институцията или 150 000 000 EUR, при условие че сборът на стойностите на експозициите, след отчитане на ефекта от редуцирането на кредитния риск съгласно членове 399—403, към всички свързани клиенти, които не са институции или инвестиционни посредници, не надвишава 25 % от капитала от първи ред на институцията. Когато сумата от 150 милиона евро представлява повече от 25 % от капитала от първи ред на институцията, стойността на експозицията, след като е отчетен ефекта от редуцирането на кредитния риск в съответствие с членове 399—403 от настоящия регламент, не може да надвишава разумен максимален размер от капитала от първи ред на тази институция. Този максимален размер се определя от институцията в съответствие с политиките и процедурите по член 81 от Директива 2013/36/ЕС с цел вземане предвид и контролиране на риска от концентрация. Максималният размер не може да надвишава 100 % от капитала от първи ред на институцията. Компетентните органи могат да определят максимален размер, по-нисък от 150 милиона евро, като в този случай уведомяват ЕБО и Комисията за това. Чрез дерогация от първа алинея от настоящия параграф дадена Г-СЗИ не формира експозиция към друга Г-СЗИ или Г-СЗИ извън ЕС, чиято стойност надвишава 15 % от нейния капитал от първи ред след отчитане на ефекта от редуцирането на кредитния риск в съответствие с членове 399—403. Г-СЗИ изпълнява изискването за този максимален размер не по-късно от 12 месеца от датата на определянето ѝ за Г-СЗИ. Ако Г-СЗИ има експозиция към друга институция или група, която бъде определена за Г-СЗИ или Г-СЗИ извън ЕС, тя изпълнява изискването за този максимален размер не по-късно от 12 месеца от датата, на която другата институция или група бъде определена за Г-СЗИ или Г-СЗИ извън ЕС.
(2) В съответствие с член 16 от Регламент (ЕС) № 1093/2010 и като отчита ефекта от редуцирането на кредитния риск съгласно членове 399—403, както и резултатите от тенденциите в Съюза и на международно равнище в областта на паралелната банкова система и големите експозиции, ЕБО издава до 31 декември 2014 г. насоки за определяне на подходящи общи изисквания за максималния размер на такива експозиции или по-строги индивидуални изисквания за максималния размер на експозициите към паралелни банкови предприятия, които извършват банкови дейности извън регулирана рамка. При разработването на тези насоки ЕБО взема под внимание дали въвеждането на допълнителни изисквания за максималния размер ще окаже значително отрицателно въздействие върху рисковия профил на институциите, установени в Съюза, върху кредитирането на реалната икономика или върху стабилността и нормалното функциониране на финансовите пазари. До 31 декември 2015 г. Комисията оценява целесъобразността и въздействието от налагането на изисквания за максималния размер на експозициите към паралелни банкови предприятия, които извършват банкови дейности извън регулирана рамка, като отчита развитието в Съюза и на международно равнище в областта на паралелната банкова система и големите експозиции, както и редуцирането на кредитния риск съгласно членове 399—403. Комисията представя доклада на Европейския парламент и на Съвета, по целесъобразност заедно със законодателно предложение за максималните размери на експозициите към паралелни банкови предприятия, които извършват банкови дейности извън регулирана рамка.
(2а) До 10 януари 2027 г. ЕБО, след консултации с ЕОЦКП, издава насоки в съответствие с член 16 от Регламент (ЕС) № 1093/2010, за да актуализира насоките, посочени в параграф 2 от настоящия член. При актуализирането на тези насоки ЕБО надлежно взема предвид, наред с други съображения, приноса на паралелните банкови предприятия за съюза на капиталовите пазари, потенциалното неблагоприятно въздействие, което евентуални промени в тези насоки, включително на допълнителни изисквания за максималния размер, биха могли да окажат върху бизнес модела и рисковия профил на институциите, както и върху стабилността и правилното функциониране на финансовите пазари. Освен това до 31 декември 2027 г. ЕБО, след консултация с ЕОЦКП, представя на Комисията доклад относно приноса на паралелните банкови предприятия за съюза на капиталовите пазари и относно експозициите на институциите към такива предприятия, включително относно целесъобразността на съвкупните ограничения или по-строги индивидуални ограничения за тези експозиции, като надлежно отчита регулаторната рамка и бизнес моделите на тези предприятия. До 31 декември 2028 г., ако е целесъобразно и въз основа на този доклад, Комисията представя на Европейския парламент и на Съвета законодателно предложение относно ограниченията на експозициите към паралелни банкови предприятия.
(3) При спазване на член 396 институцията трябва във всеки един момент да съблюдава съответния максимален размер, определен в параграф 1.
(4) За активите, представляващи вземания, и другите експозиции към признати инвестиционни посредници от трети държави може да се приложи същият начин на третиране като предвидения в параграф 1.
(5) Експозициите от търговския портфейл на институцията могат да надвишат максималните размери, предвидени в настоящия член, ако са спазени всички изброени по-долу условия:
а) експозицията към съответния клиент или група от свързани клиенти по позиции от банковия портфейл не надвишава максималния размер, предвиден в параграф 1, изчислен по отношение на капитала от първи ред, така че превишението произтича изцяло от позиции от търговския портфейл;
б) институцията спазва допълнително капиталово изискване по отношение на частта от експозицията, превишаваща максималния размер, предвиден в параграф 1 от настоящия член, което се изчислява в съответствие с членове 397 и 398;
в) когато са изминали 10 дни или по-малко от възникването на посоченото в буква б) превишение, експозицията в търговския портфейл към съответния клиент или група от свързани клиенти не превишава 500 % от капитала от първи ред на институцията;
г) всички превишения, продължили повече от 10 дни, не превишават сумарно 600 % от капитала от първи ред на институцията. При всяко превишение на максималния размер институцията своевременно отчита пред компетентните органи размера на превишението и наименованието на съответния клиент и когато е приложимо — наименованието на групата от съответните свързани клиенти. 6. За целите на настоящия параграф структурни мерки означава мерки, приети от държава членка и прилагани от съответните компетентни органи на тази държава членка преди влизането в сила на правен акт, който изрично хармонизира мерките, с които от лицензираните в тази държава членка кредитни институции се изисква да намалят експозициите си към различни юридически лица в зависимост от дейностите им, без значение къде се извършват тези дейности, с цел да се защитят вложителите и да се запази финансовата стабилност. Независимо от параграф 1 от настоящия член и член 400, параграф 1, буква е), когато държавите членки приемат национални закони, с които се налага приемането на структурни мерки в рамките на банкова група, компетентните органи могат да изискват от институциите на банковата група, които държат депозити, обхванати от схема за гарантиране на депозитите съгласно Директива 94/19/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 30 май 1994 г. относно схемите за гарантиране на депозити ( 34 ) или от равностойна схема за гарантиране на депозитите в трета държава, ►C1 да прилагат максимален размер на големите експозиции под 25 %, но не под 15 %, между 28 юни 2013 г. и 30 юни 2015 г., ◄ и не под 10 % от 1 юли 2015 г. нататък, на подконсолидирана основа в съответствие с член 11, параграф 5 спрямо вътрешногруповите експозиции, когато тези експозиции се състоят от експозиции към субект, който не принадлежи към същата подгрупа за целите на структурните мерки. За целите на настоящия параграф, трябва да са спазени следните условия:
а-2) всички субекти, които спадат към една и съща подгрупа за целите на структурните мерки, се разглеждат като един клиент или група от свързани клиенти;
б-2) компетентните органи прилагат еднакъв максимален размер към експозициите, посочени в първа алинея. Прилагането на този подход не засяга ефективния надзор на консолидирана основа и не трябва да води до несъразмерни отрицателни последици за финансовата система или за части от нея в други държави членки или Съюза като цяло, нито да представлява или да създава пречка пред функционирането на вътрешния пазар.
(7) Преди приемането на конкретните структурни мерки, посочени в параграф 5, по отношение на големите експозиции, компетентните органи уведомяват Съвета, Комисията, съответните компетентни органи и ЕБО поне два месеца преди публикуването на решението за приемане на структурните мерки и представят подходящи количествени и качествени доказателства за всички посочени по-долу елементи:
а) обхвата на дейностите, спрямо които се прилагат структурни мерки;
б) обяснение защо тези проекти за мерки се считат за подходящи, ефективни и пропорционални за защита на вложителите;
в) оценка на възможното положително или отрицателно въздействие на мерките върху вътрешния пазар въз основа на информацията, с която разполага държавата членка.
(8) На Комисията се предоставя правомощие, като действа в съответствие с процедурата по член 464, параграф 2, да приеме акт за изпълнение, с който да одобри или да отхвърли предлаганите национални мерки, посочени в параграф 7. В рамките на един месец от получаването на уведомлението по параграф 7 ЕБО представя становището си по посочените в същия параграф елементи на Съвета Комисията и на съответната държава членка. Съответните компетентни органи също могат да представят становищата си по посочените в същия параграф елементи на Съвета, Комисията и на съответната държава членка. Като отчита във възможно най-голяма степен посочените във втора алинея становища и в случай че са налице убедителни и надеждни доказателства, че мерките ще окажат отрицателно въздействие върху вътрешния пазар, което надхвърля ползите за финансовата стабилност, Комисията отхвърля предлаганите национални мерки в срок от два месеца от получаване на уведомлението. В противен случай Комисията одобрява предлаганите национални мерки за първоначален срок от две години, като по целесъобразност в мерките могат да бъдат внесени изменения. Комисията отхвърля предлаганите национални мерки само когато счита, че те водят до несъразмерни отрицателни последици за финансовата система или за части от нея в други държави членки или Съюза като цяло, като по този начин представляват или създават пречка пред функционирането на вътрешния пазар или пред свободното движение на капитали в съответствие с разпоредбите на ДФЕС. В оценката си Комисията взема под внимание становището на ЕБО и доказателствата, представени в съответствие с параграф 7. Преди срокът на действие на мерките да изтече, компетентните органи могат да предложат нови мерки за удължаване на срока на прилагане всеки път с още две години. В този случай те уведомяват Комисията, Съвета, съответните компетентни органи и ЕБО. За одобряването на новите мерки се прилага посочената в настоящия член процедура. Настоящият член не засяга член 458.
Член 396 Спазване на изискванията във връзка с големите експозиции
(1) Ако по изключение експозициите превишават максималния размер по член 395, параграф 1, институцията своевременно докладва стойността на експозицията на компетентните органи, които могат, когато обстоятелствата го изискват, да определят на институцията срок, в който да започне да съблюдава максималния размер. Когато за максимален размер се прилага сумата от 150 милиона евро, посочена в член 395, параграф 1, компетентните органи могат да разрешават за всеки отделен случай превишаване на максималния размер от 100 % от капитала от първи ред на институцията. Когато в посочените в първа и втора алинеи от настоящия параграф извънредни случаи компетентен орган позволи на дадена институция да надвиши максималния размер, посочен в член 395, параграф 1, за период, по-дълъг от три месеца, институцията представя удовлетворителен за компетентния орган план за своевременно възобновяване на спазването на изискването за този максимален размер и изпълнява този план в рамките на съгласуван с компетентния орган срок. Компетентният орган наблюдават изпълнението на плана и при необходимост изисква от институцията да възобнови спазването по-бързо.
(2) Когато спазването от страна на дадена институция на индивидуална или подконсолидирана основа на задълженията по настоящата част отпадне съгласно член 7, параграф 1 или когато разпоредбите на член 9 се прилагат в случая на институции майки в държава членка, трябва да бъдат предприети мерки за осигуряване на задоволително разпределение на рисковете в рамките на групата.
(3) За целите на параграф 1 ЕБО издава насоки в съответствие с член 16 от Регламент (ЕС) № 1093/2010, в които се уточнява как компетентните органи могат да определят:
а) извънредните случаи, посочени в параграф 1 от настоящия член;
б) срокът, считан за подходящ за възобновяване на спазването;
в) мерките, които трябва да се предприемат, за да се гарантира своевременното възобновяване на спазването от страна на институцията.
Член 397 Изчисляване на допълнителните капиталови изисквания за големите експозиции в търговския портфейл
(1) Превишението по член 395, параграф 5, буква б) се изчислява чрез подбор на тези компоненти от общата търговска експозиция към съответното лице или група лица, които пораждат най-високите изисквания за специфичен риск по трета част, дял IV, глава 2 и/или изисквания по член 299 и трета част, дял V, чийто сбор се равнява на размера на превишението по член 395, параграф 5, буква а).
(2) Когато превишението не е продължило повече от 10 дни, допълнителното капиталово изискване за тези компоненти е 200 % от изискванията по параграф 1.
(3) От 10-ия ден от възникване на превишението компонентите му, подбрани в съответствие с параграф 1, се отнасят към съответния ред в колона 1 на таблица 1 във възходящ ред на изискванията за специфичен риск по част трета, дял IV, глава 2 и/или изискванията по член 299 и част трета, дял V. Допълнителното капиталово изискване е равно на сбора от изискванията за специфичен риск по трета част, дял IV, глава 2 и/или изискванията по член 299 и трета част, дял V за тези компоненти, умножен по съответстващия коефициент от колона 2 на таблица 1. Таблица 1 Колона 1: превишение на максималните размери (като процент от ►M8 капитала от първи ред ◄ ) Колона 2: коефициенти До 40 % 200 % От 40 % до 60 % 300 % От 60 % до 80 % 400 % От 80 % до 100 % 500 % От 100 % до 250 % 600 % Над 250 % 900 %
Член 398 Процедури за предотвратяване на избягването от страна на институциите на допълнителното капиталово изискване
Институциите нямат право умишлено да избягват допълнителните капиталови изисквания по член 397, които биха възникнали за тях във връзка с експозициите, които са в превишение на максималния размер по член 395, параграф 1, след като тези експозиции вече са били поддържани повече от 10 дни, посредством временно прехвърляне на тези експозиции на друго дружество, независимо дали е в същата група или не, и/или чрез предприемане на изкуствени сделки за закриване на експозицията през 10-дневния период и създаване на нова експозиция. Институциите поддържат системи, които осигуряват незабавното предаване на компетентните органи на информация за всяко прехвърляне, имащо ефекта по първа алинея.
Член 399 Допустими техники за редуциране на кредитния риск
(1) Дадена институция използва определена техника за редуциране на кредитния риск при изчисляването на експозиция, когато е използвала тази техника за изчисляване на капиталовите изисквания за кредитен риск в съответствие с трета част, дял II, при условие че техниката за редуциране на кредитния риск отговаря на предвидените в настоящия член условия. За целите на членове 400—403 понятието „гаранция“ включва кредитните деривати, признати съгласно трета част, дял II, глава 4 и различни от дълговите ценни книжа, обвързани със заеми.
(2) При спазване на параграф 3 от настоящия член, когато съгласно членове 400—403 е разрешено признаването на обезпечена кредитна защита или кредитна защита с гаранции, това зависи от спазването на изискванията за допустимост и останалите изисквания по трета част, дял II, глава 4.
(3) Техниките за редуциране на кредитния риск, които са достъпни само за институциите, използващи един от вътрешнорейтинговите подходи, не се използват за намаляване на стойността на експозицията за целите на големите експозиции, с изключение на обезпечените с недвижими имоти експозиции в съответствие с член 402.
(4) Институциите анализират, доколкото е възможно, експозициите си към доставчиците на обезпечения, кредитна защита с гаранции и базисни активи съгласно член 390, параграф 7 от гледна точка на евентуална концентрация и при необходимост предприемат действия и съобщават на компетентния орган всички съществени констатации.
Член 400 Изключения
(1) Член 395, параграф 1 не се прилага за следните експозиции:
а) активи, които представляват вземания от централни правителства, централни банки или субекти от публичния сектор и които при липса на обезпечение биха получили рисково тегло от 0 % съгласно трета част, дял II, глава 2;
б) активи, които представляват вземания от международни организации или многостранни банки за развитие и които при липса на обезпечение биха получили рисково тегло от 0 % съгласно трета част, дял II, глава 2;
в) активи, които представляват вземания с изрични гаранции от централни правителства, централни банки, международни организации, многостранни банки за развитие или субекти от публичния сектор, когато необезпечените вземания към съответния субект, който предоставя гаранцията, биха получили рисково тегло от 0 % съгласно трета част, дял II, глава 2;
г) други експозиции, които могат да се отнесат към или са гарантирани от централни правителства, централни банки, международни организации, многостранни банки за развитие или субекти от публичния сектор, когато необезпечените вземания към съответния субект, към когото се отнася експозицията или от когото тя се гарантира, биха получили рисково тегло от 0 % съгласно трета част, дял II, глава 2;
д) активите, представляващи вземания от регионални правителства или местни органи на власт на държавите членки, когато тези вземания биха получили рисково тегло от 0 % съгласно трета част, дял II, глава 2, както и други експозиции към или гарантирани от тези регионални правителства или местни органи на власт, вземанията от които биха получили рисково тегло от 0 % съгласно трета част, дял II, глава 2;
е) експозиции към контрагентите, посочени в член 113, параграфи 6 или 7, в случай че те биха получили рисково тегло от 0 % съгласно трета част, дял II, глава 2. Експозициите, които не отговарят на тези критерии, се третират като експозиции към трето лице, независимо дали са освободени от изискванията по член 395, параграф 1;
ж) активи и други експозиции, обезпечени чрез парични депозити в кредитиращата институция или в институция, която е предприятието майка или дъщерно предприятие на кредитиращата институция;
з) активи и други експозиции, обезпечени чрез депозитни сертификати, издадени от кредитиращата институция или от институция, която е предприятието майка или дъщерно предприятие на кредитиращата институция, и депозирани в някоя от тях;
и) експозиции, произтичащи от неусвоени кредитни улеснения, които в приложение I са класифицирани като задбалансови позиции от група 5, или от договорни споразумения, които отговарят на условията, за да не бъдат третирани като ангажименти, и при условие че с клиента или групата от свързани клиенти е сключено споразумение, съгласно което улеснението може да се усвоява само след като се установи, че това няма да доведе до превишаване на приложимия максимален размер съгласно член 395, параграф 1;
й) експозиции по търговско финансиране на клирингови членове към квалифицирани централни контрагенти и вноски от клирингови членове в гаранционни фондове на квалифицирани централни контрагенти;
к) експозиции към схеми за гарантиране на депозитите съгласно Директива 94/19/ЕО, произтичащи от финансирането на тези схеми, ако институциите — членки на схемата, имат законово или договорно задължение да я финансират;
л) експозиции по търговско финансиране на клиенти, посочени в член 305, параграф 2 или параграф 3;
м) позиции на субекти за преструктуриране или техни дъщерни предприятия, които не са субекти за преструктуриране, в инструменти на собствения капитал и приемливи задължения, посочени в член 45е, параграф 2 от Директива 2014/59/ЕС и издадени от един от следните субекти:
н) експозиции, произтичащи от ангажимент за минимална стойност, който отговаря на всички изисквания по член 132в, параграф 3. За паричните средства, получени по дългова ценна книга, обвързана със заеми, емитирана от институцията, и за заемите или депозитите на контрагент към или в институцията, които са предмет на споразумение за балансово нетиране, признато съгласно трета част, дял II, глава 4, се счита, че попадат в обхвата на буква ж).
(2) Компетентните органи могат напълно или частично да освобождават следните експозиции:
а) покрити облигации, посочени в член 129;
б) активите, представляващи вземания от регионални правителства или местни органи на власт на държавите членки, когато тези вземания биха получили рисково тегло от 20 % съгласно трета част, дял II, глава 2, както и други експозиции към или гарантирани от тези регионални правителства или местни органи на власт, вземанията от които биха получили рисково тегло от 20 % съгласно трета част, дял II, глава 2;
в) експозициите, поети от дадена институция включително чрез участия или други видове позиции, към нейното предприятие майка, към други дъщерни предприятия на това предприятие майка или към нейни собствени дъщерни предприятия и дялови участия, доколкото тези предприятия са обхванати от надзора на консолидирана основа, на който подлежи самата институция в съответствие с настоящия регламент, Директива 2002/87/ЕО или с равностойни действащи разпоредби в трета държава; експозициите, които не отговарят на тези критерии, се третират като експозиции към трето лице, независимо дали са освободени от изискванията по член 395, параграф 1 от настоящия член;
г) активите, представляващи вземания и други експозиции, включително различни видове участие, към регионални или централни кредитни институции, с които кредитната институция е свързана в мрежа в съответствие със законови или други нормативни разпоредби и които съгласно тези разпоредби отговарят за паричните клирингови операции в рамките на мрежата;
д) активи, представляващи вземания и други експозиции към кредитни институции, поети от кредитни институции, една от които действа с нестопанска цел и отпуска заеми в рамките на законоустановени програми или съгласно собствения си устав за насърчаване на конкретни стопански сектори при наличието на определена форма на правителствен контрол и ограничения върху използването на тези заеми, при условие че съответните експозиции произтичат от заемите, които са отпуснати на крайните получатели, посредством кредитните институции, или от гаранциите по тези заеми;
е) активите, представляващи вземания или други експозиции към институции, при условие че тези експозиции не са включени в собствения капитал на съответните институции, падежът им настъпва не по-късно от следващия работен ден и не са деноминирани в основна търговска валута;
ж) активите, които представляват вземания към централни банки под формата на задължителни минимални резерви, депозирани в тези централни банки, и които са деноминирани в техните национални валути;
з) активите, представляващи вземания от централното правителство под формата на държавни ценни книжа, държани поради нормативно установени ликвидни изисквания, деноминирани и финансирани в националната валута на правителството, при условие че по преценка на компетентния орган присъдената от призната АВКО кредитна оценка на тези централни правителства е еквивалентна на инвестиционен рейтинг;
и) 50 % от задбалансовите документарни акредитиви от група 4 и задбалансовите неусвоени кредитни улеснения от група 3, посочени в приложение I, с първоначален срок до падежа до една година включително и — при съгласие на компетентните органи — 80 % от стойността на гаранциите, различни от гаранции по кредити, които имат законово или регулаторно основание и се предоставят в полза на членовете от взаимни схеми за гарантиране, имащи статус на кредитни институции;
й) правно изискваните гаранции, в случаите когато ипотечен кредит, финансиран чрез издаване на ипотечни облигации, се отпуска на получателя на ипотечния кредит преди окончателното вписване на ипотеката в имотния регистър, при условие че гаранцията не се използва за намаляване на риска при изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции;
к) експозициите под формата на обезпечение или гаранция за жилищни заеми, предоставени от приемлив доставчик на защита, посочен в член 201, които отговарят на изискванията за кредитен рейтинг, който е по-добър или същият като по-ниското от следните:
л) експозициите под формата на гаранция за официално подкрепяни експортни кредити, предоставени от агенция за експортно кредитиране, които отговарят на изискванията за кредитен рейтинг, който е по-добър или същият като по-ниското от следните:
(3) Компетентните органи могат да използват предвиденото в първото изречение изключение само ако са изпълнени следните условия:
а) специфичното естество на експозицията, контрагента или връзката между институцията и контрагента премахва или намалява риска от експозицията; и
б) по отношение на остатъчния риск от концентрация могат да се предприемат други мерки, които са също толкова ефективни, като правила, процеси и механизми, предвидени в член 81 от Директива 2013/36/ЕС. Компетентните органи информират ЕБО дали възнамеряват да използват някое от предвидените в параграф 2 изключения в съответствие с букви а) и б) от настоящия параграф и представят на ЕБО основанията за използването на тези изключения.
(4) Не се разрешава едновременното прилагане по отношение на една и съща експозиция на повече от едно от предвидените в параграфи 1 и 2 изключения.
Член 401 Изчисляване на ефекта от използването на техники за редуциране на кредитния риск
(1) За изчисляването на стойността на експозициите за целите на член 395, параграф 1, дадена институция може да използва параметъра „напълно коригирана стойност на експозицията“ (E*), изчислен съгласно трета част, дял II, глава 4 чрез отчитане на редуцирането на кредитния риск, корекциите за променливост и падежните несъответствия, посочени в тази глава.
(2) С изключение на институциите, които използват опростения метод за финансово обезпечение, за целите на първия параграф институциите използват разширения метод за финансово обезпечение, независимо от метода, използван за изчисляване на капиталовите изисквания за кредитен риск. Чрез дерогация от параграф 1 институциите, които имат разрешение да използват методите, посочени в трета част, дял II, глава 4, раздел 4 и в трета част, дял II, глава 6, раздел 6, могат да използват тези методи за изчисляване на стойността на експозицията за сделките за финансиране с ценни книжа.
(3) При изчисляване на стойността на експозициите за целите на член 395, параграф 1 институциите провеждат периодични стрес тестове за своите концентрации на кредитен риск, включително във връзка с реализуемата стойност на всяко прието обезпечение. Периодичните стрес тестове, посочени в първа алинея, са насочени към рисковете, произтичащи от потенциални промени в пазарните условия, които биха могли да окажат отрицателно въздействие върху адекватността на собствения капитал на институцията, както и към рисковете, произтичащи от реализацията на обезпечения при неблагоприятни условия. Извършваните стрес тестове трябва да са адекватни и подходящи за оценяването на тези рискове. Институциите включват следните елементи в своите стратегии срещу риска от концентрация:
а) правила и процедури във връзка с рисковете, произтичащи от падежни несъответствия между експозициите и предоставената кредитна защита за тези експозиции;
б) политики и процедури, свързани с риска от концентрация, произтичащ от прилагането на техники за редуциране на кредитния риск, по-конкретно от непреките големи кредитни експозиции, например експозиции към отделен емитент на ценни книжа, приети като обезпечение.
(4) Когато дадена институция намалява експозиция към клиент, като използва приемлива техника за редуциране на кредитния риск в съответствие с член 399, параграф 1, тя третира по посочения в член 403 начин частта от експозицията, с която е намалена експозицията към клиента, като поета за защита на доставчика, а не на клиента.
Член 402 Експозиции, произтичащи от ипотечно кредитиране
(1) ►M17 За изчисляването на стойността на експозициите за целите на член 395, освен когато приложимото национално законодателство забранява това, институцията може да редуцира стойността на експозицията или на част от експозицията, която e обезпечена с жилищен имот в съответствие с член 125, параграф 1, със заложения размер от имуществената стойност, но с не повече от 55 % от имуществената стойност, ако са изпълнени всички изброени по-долу условия: ◄
а) компетентните органи не са определили рисково тегло, по-голямо от 20 %, за експозициите или частите от експозиции, обезпечени с жилищни имоти в съответствие с член 124, параграф 9;
б) експозицията или част от нея е обезпечена напълно с едно от следните:
в) изискванията, установени вчлен 208 и член 229, параграф 1 са изпълнени.
(2) ►M17 За изчисляването на стойността на експозициите за целите на член 395, освен когато приложимото национално законодателство забранява това, институцията може да редуцира стойността на експозицията или на част от експозицията, която e обезпечена с търговски недвижим имот в съответствие с член 126, параграф 1, със заложения размер от имуществената стойност, но с не повече от 55 % от имуществената стойност, ако са изпълнени всички изброени по-долу условия: ◄
а) компетентните органи не са определили рисково тегло, по-голямо от 60 %, за експозициите или частите от експозиции, обезпечени с търговски недвижим имот в съответствие с член 124, параграф 9;
б) експозицията е напълно обезпечена с едно от следните:
в) изискванията в член 124, параграф 3, буква в) и в член 208 и член 229, параграф 1 са изпълнени;
г) търговският недвижим имот е напълно завършен.
(3) Институцията може да третира експозиция към контрагент, която произтича от обратно репо споразумение, съгласно което институцията е закупила от контрагента неакцесорни независими ипотечни тежести върху недвижими имоти на трети лица, като няколко отделни експозиции към всяко от тези трети лица, при условие че са изпълнени всички посочени по-долу условия:
а) контрагентът е институция или инвестиционен посредник;
б) експозицията е напълно обезпечена с ипотеки върху недвижимите имоти на тези трети лица, които са закупени от институцията, и институцията е в състояние да упражни правата си по тези ипотеки;
в) институцията е направила необходимото за изпълнение на изискванията по член 208 и член 229, параграф 1;
г) институцията е бенефициер по вземанията на контрагента към третите лица, в случай на неизпълнение, неплатежоспособност или ликвидация на контрагента;
д) институцията докладва на компетентните органи в съответствие с член 394 общата сума на експозициите към всяка друга институция или всеки друг инвестиционен посредник, третирани съгласно настоящия параграф. За тези цели институцията приема, че има експозиция към всяко едно от посочените трети лица за сумата на вземането на контрагента от третото лице, вместо съответна сума на експозиция към контрагента. Остатъкът от експозицията към контрагента, ако има такъв остатък, продължава да се третира като експозиция към контрагента.
Член 403 Подход на заместването
(1) Когато експозиция към даден клиент е гарантирана от трето лице или е обезпечена с издадено от трето лице обезпечение, институцията:
а) третира гарантираната част от експозицията като експозиция към гаранта, а не към клиента, при условие че необезпечената експозиция към гаранта би получила същото или по-ниско рисково тегло в сравнение с рисковото тегло на необезпечената експозиция към клиента съгласно трета част, дял II, глава 2;
б) третира частта от експозицията, обезпечена с пазарната стойност на признатото обезпечение, като експозиция към третото лице, а не към клиента, при условие че експозицията е покрита с обезпечение и че обезпечената част от експозицията би получила същото или по-ниско рисково тегло в сравнение с рисковото тегло на необезпечената експозиция към клиента съгласно трета част, дял II, глава 2. Институцията не използва посочения в първа алинея, буква б) подход при несъответствие между падежите на експозицията и предоставената кредитна защита. За целите на настоящата част институцията може да използва едновременно разширения метод за финансово обезпечение и предвидения в първа алинея, буква б) от настоящия параграф подход за третиране, само когато за целите на член 92 е разрешено едновременното използване на разширения метод за финансовото обезпечение и на опростения метод за финансово обезпечение.
(2) В случай че прилага параграф 1, буква а), институцията:
а) когато гаранцията е деноминирана във валута, различна от валутата, в която е деноминирана експозицията, изчислява размера на експозицията, която се счита, че е обезпечена в съответствие с разпоредбите за третиране на валутни несъответствия при кредитна защита с гаранции, установени в трета част;
б) третира несъответствието между падежа на експозицията и падежа на защитата в съответствие с разпоредбите за третиране на несъответствия между падежите, установени в трета част, дял II, глава 4;
в) може да признае частично обезпечение в съответствие с начина на третиране, установен в трета част, дял II, глава 4.
(3) За целите на параграф 1, буква б) институцията може да замести сумата по буква а) от настоящия параграф със сумата по буква б) от настоящия параграф, ако са спазени условията по букви в), г) и д) от настоящия параграф:
а) общият размер на експозицията на институцията към емитент на обезпечения в резултат на тристранни споразумения за обратно изкупуване с посредничеството на посредник — трето лице;
б) целият размер на лимитите, който институцията е инструктирала посредник — трето лице, посочен в буква а), да прилага по отношение на ценните книжа, емитирани от емитента на обезпечения, посочен в тази буква;
в) институцията се е уверила, че посредникът — трето лице, е въвел подходящи предпазни мерки, за да се предотврати нарушаването на лимитите, посочени в буква б);
г) компетентният орган не е изразил пред институцията никакви съществени опасения;
д) сборът на размера на лимитите, посочени в буква б) от настоящия параграф, и другите експозиции на институцията към емитента на обезпечения, не надвишава максималния размер, определен в член 395, параграф 1.
(4) ЕБО издава насоки в съответствие с член 16 от Регламент (ЕС) № 1093/2010, с които установява условията за прилагането на посоченото в параграф 3 от настоящия член третиране, включително условията и честотата за определяне, наблюдение и преразглеждане на лимитите, посочени в буква б) от същия параграф. ЕБО публикува тези насоки до 31 декември 2019 г. ШЕСТА ЧАСТ ЛИКВИДНОСТ
Дял I-3. ОПРЕДЕЛЕНИЯ И ИЗИСКВАНИЯ ЗА ЛИКВИДНОСТ
Член 411 Определения
За целите на настоящата част се прилагат следните определения:
1. „финансов клиент“ означава клиент, включително финансов клиент, принадлежащ към нефинансова корпоративна група, който извършва една или повече от дейностите по приложение I към Директива 2013/36/ЕС като своя основна дейност или представлява някое от следните:
а) кредитна институция;
б) инвестиционен посредник;
в) дружество със специална цел — секюритизация (ДСЦС);
г) предприятие за колективно инвестиране (ПКИ);
д) инвестиционна схема от затворен тип;
е) застрахователно предприятие;
ж) презастрахователно предприятие;
з) финансов холдинг или финансов холдинг със смесена дейност;
и) финансова институция;
й) „пенсионен план“ по смисъла на член 2, точка 10 от Регламент (ЕС) № 648/2012;
2. „депозит на дребно“ означава задължение към физическо лице или към МСП, когато МСП би отговаряло на изискванията за класа експозиции на дребно съгласно стандартизирания или вътрешнорейтинговия подход за кредитен риск, или задължение към дружество, което отговаря на условието за третиране, предвидено в член 153, параграф 4, и когато съвкупният размер на депозитите на това МСП или дружество не надвишава 1 милион евро на групова база;
3. „дружество за лични инвестиции“ или „ДЛИ“ означава предприятие или тръст, чийто собственик или действителен собственик е или физическо лице, или група от тясно свързани физически лица, което не извършва друга търговска, индустриална или професионална дейност и е създадено с единствената цел да управлява имуществото на собственика или собствениците, включително спомагателни дейности като отделяне на активите на собствениците от корпоративните активи, улесняване на прехвърлянето на активите в рамките на семейството или предотвратяване на разделянето на активите след смъртта на член на семейството, при условие че тези спомагателни дейности са свързани с основната цел за управление на имуществото на собствениците;
4. „депозитен брокер“ означава физическо лице или предприятие, което срещу възнаграждение внася в кредитни институции депозити на трети лица, включително депозити на дребно и корпоративни депозити, но без депозити на финансови клиенти;
5. „свободни от тежести активи“ означава активи, които не са предмет на правно, договорно, регулаторно или друго ограничение, възпрепятстващо институцията да ликвидира, продаде, прехвърли, предостави или, общо казано, да се разпореди с тези активи чрез незабавна продажба или репо споразумение;
6. „незадължителна свръхобезпеченост“ означава всеки размер на активите, които институцията не е задължена да обвърже с емитирането на покрити облигации по силата на правни или регулаторни изисквания, договорни задължения или по свързани с пазарната дисциплина причини, включително по-специално когатоактивите са предоставени над минималните законови, нормативни или регулаторни изисквания за свръхобезпеченост, приложими за покритите облигации в съответствие с националното законодателство на държава членка или трета държава;
7. „изискване за покритие с активи“ означава съотношението на активите към пасивите, определено в съответствие с националното законодателство на държава членка или на трета държава, за целите на кредитното подобрение по отношение на покрити облигации;
8. „маржин заеми“ означава обезпечени заеми, които се предоставят на клиентите с цел заемане на търговски позиции чрез ливъридж;
9. „договори за деривати“ означава посочените в приложение II договори за деривати и кредитните деривати;
10. „стрес“ означава внезапно или силно влошаване на платежоспособността или ликвидността на институция поради промени в пазарните условия или специфични за институцията фактори, в резултат на което съществува значителен риск институцията да стане неспособна да изпълнява задълженията си, когато същите станат изискуеми в рамките на следващите 30 дни;
11. „активи от ниво 1“ означава активи с извънредно висока ликвидност и кредитно качество в съответствие с член 416, параграф 1, втора алинея;
12. „активи от ниво 2“ означава активи с висока ликвидност и кредитно качество в съответствие с член 416, параграф 1, втора алинея от настоящия регламент; активите от ниво 2 са допълнително подразделени на активи от ниво 2А и активи от ниво 2Б съгласно установеното в делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1;
13. „ликвиден буфер“ означава размера на активите от ниво 1 и ниво 2, които дадена институция държи в съответствие с делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1;
14. „нетни изходящи ликвидни потоци“ означава разликата между входящите и изходящите ликвидни потоци на дадена институция;
15. „отчетна валута“ означава валутата на държавата членка, в която е разположено главното управление на институцията;
16. „факторинг“ означава договорно споразумение между предприятие („прехвърлителя“) и финансов субект („фактора“), при което прехвърлителят предоставя или продава своите вземания на фактора в замяна на предоставянето от фактора на прехвърлителя на една или повече от следните услуги по отношение на предоставените вземания:
а-2) аванс под формата на процент от размера на предоставените вземания, който като цяло е краткосрочен, не е обвързан с поет ангажимент и е без автоматично подновяване;
б-2) управление на вземанията, събиране и кредитна защита, като обикновено факторът администрира регистъра за продажби на прехвърлителя и събира вземанията от свое име; за целите на дял IV факторингът се третира като търговско финансиране;
17. „кредитна линия или ликвидно улеснение на база поет ангажимент“ означава кредитно или ликвидно улеснение, което е неотменяемо или условно отменяемо.
Член 412 Изискване за ликвидно покритие
(1) Институциите държат ликвидни активи с обща стойност, която покрива разликата между изходящите ликвидни потоци и входящите ликвидни потоци при стресирани условия, за да се гарантира, че институциите поддържат нива на ликвидни буфери, които са достатъчни за преодоляване на всяко възможно неравновесие между входящите и изходящите ликвидни потоци при изключително стресирани условия за период от тридесет дни. През периоди, характеризиращи се със стресирани условия, институциите могат да използват ликвидните си активи, за да покриват своите нетни изходящи ликвидни потоци.
(2) Институциите не отчитат двойно изходящите ликвидни потоци, входящите ликвидни потоци и ликвидните активи. Освен ако в делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, е предвидено друго, когато даден елемент може да бъде отчетен в повече от една категория на изходящите потоци, той се отчита в категорията изходящи потоци, която създава най-голям договорен изходящ поток за този елемент.
(3) Институциите могат да използват ликвидните активи по параграф 1, за да изпълняват задълженията си при стресирани обстоятелства, както е посочено в член 414.
(4) Разпоредбите по дял II се прилагат само за определяне на задълженията за отчитане по член 415.
(4а) Делегираният акт, посочен в член 460, параграф 1, се прилага по отношение на институциите.
(5) Държавите членки могат да запазят или да въведат национални разпоредби в областта на ликвидните изисквания, преди задължителните минимални стандарти за изискването за ликвидно покритие да бъдат уточнени и изцяло въведени в Съюза съгласно член 460. Държавите членки или компетентните органи може да изискват от лицензираните в тяхната юрисдикция институции или от подклас от тези институции да изпълняват изискване за по-високо ликвидно покритие до 100 %, ►C2 до окончателното въвеждане на задължителен минимален стандарт с ниво от 100 % съгласно член 460. ◄
Член 413 Изискване за стабилно финансиране
(1) Институциите гарантират, че дългосрочните активи и задбалансни позиции се покриват по подходящ начин чрез разнообразен набор от инструменти за финансиране, които са надеждни както при нормални условия, така и при стресирани условия.
(2) Разпоредбите, съдържащи се дял III, се прилагат само за определяне на задълженията за отчитане, посочени в член 415, докато бъдат определени и въведени в право на Съюза задълженията за отчитане, установени в посочения член за отношението на нетно стабилно финансиране, предвидено в дял IV.
(3) Разпоредбите, съдържащи се в дял IV, се прилагат за определяне на изискването за стабилно финансиране, посочено в параграф 1 от настоящия член, и на задълженията за отчитане за институциите, посочени в член 415.
(4) Държавите членки могат да запазят или да въведат национални разпоредби в областта на изискванията за стабилно финансиране преди да започнат да се прилагат задължителните минимални стандарти за изискванията за нетно стабилно финансиране по параграф 1.
Член 414 Спазване на изискванията за ликвидност
Институция, която нарушава или очаква да наруши изискванията по член 412 или по член 413, параграф 1, включително в период на стрес, незабавно уведомява за това компетентните органи и своевременно им представя план за бързо възобновяване на спазването на разпоредбите по член 412 или по член 413, параграф 1, според случая. Докато не бъде възобновено спазването на разпоредбите, институцията ежедневно, до края на всеки работен ден, отчита елементите, посочени съответно в дял III, в дял IV, в актовете за изпълнение, посочени в член 415, параграф 3 или 3а или в делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, освен ако компетентният орган не ѝ разреши да ги отчита по-рядко или в рамките на по-дълъг срок. Компетентните органи дават такова разрешение само въз основа на конкретното състояние на институцията при отчитане на мащаба и сложността на нейната дейност. Компетентните органи наблюдават изпълнението на този план за възобновяване на спазването на разпоредбите и когато е целесъобразно, изискват от институцията да възобнови спазването по-бързо.
Дял II-4. ОТЧИТАНЕ НА ЛИКВИДНОСТТА
Член 415 Задължения за отчитане и формат на отчетност
(1) Институциите отчитат пред компетентните органи елементите, посочени в техническите стандарти за изпълнение, посочени впараграф 3 или 3а от настоящия член, в дял IV и в делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, в отчетната валута независимо от действителната деноминация на тези елементи. Докато задължението за отчитане и форматът за отчетност за отношението на нетно стабилно финансиране, предвидено в дял IV, бъдат определени и въведени в право на Съюза, институциите отчитат пред компетентните органи елементите, посочени в дял III, в отчетната валута, независимо от действителната деноминация на тези елементи. Отчитането се извършва поне веднъж месечно за елементите, посочени в делегирания акт, предвиден в член 460, параграф 1, и поне веднъж на всеки три месеца за елементите, посочени в дялове III и IV.
(2) Институциите отчитат отделно пред компетентните органи елементите, посочени в техническите стандарти за изпъленние, посочени в параграф 3 или 3а от настоящия член, в дял III, докато задължението за отчитане и форматът за отчетност за отношението на нетно стабилно финансиране, предвидено в дял IV, бъдат определени и въведени в правото на Съюза, в дял IV и в делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, според случая, в съответствие със следното:
а) когато елементите са деноминирани във валута, различна от отчетната, и институцията има съвкупни задължения, деноминирани в такава валута, които възлизат на 5 % или повече от общия размер на задълженията на институцията или на обособената ликвидна подгрупа, с изключение на елементите на собствения капитал и задбалансовите позиции, отчитането се извършва във валутата на деноминация;
б) когато елементите са деноминирани във валутата на приемаща държава членка, където институцията има значим клон, както е посочено в член 51 от Директива 2013/36/ЕС, и в тази приемаща държава членка се използва валута, различна от отчетната, отчитането се извършва във валутата на държавата членка, в която е разположен значимият клон;
в) когато елементите са деноминирани в отчетната валута и размерът на съвкупните задължения, деноминирани във валути, различни от отчетната, възлиза на 5 % или повече от общия размер на задълженията на институцията или на обособената ликвидна подгрупа, с изключение на елементите на собствения капитал и задбалансовите позиции, отчитането се извършва в отчетната валута.
(3) ЕБО разработва проекти на технически стандарти за изпълнение за определяне:
а) единни формати за отчетност и информационни решения, заедно със съответните указания за установяване на честотата, датите и сроковете за отчитане; форматите за отчетност и честотата на отчитане съответстват на естеството, мащаба и сложността на различните дейности на институциите и обхващат отчитането съгласно параграфи 1 и 2;
б) допълнителни показатели за наблюдение на ликвидността, необходими на компетентните органи за получаване на цялостен поглед върху ликвидния рисков профил на институцията, в съответствие с естеството, мащаба и сложността на дейностите на институцията. ЕБО представя на Комисията тези проекти на технически стандарти за изпълнение до 28 юли 2013 г. — за елементите, посочени в буква а), и до 1 януари 2014 г. — за елементите, посочени в буква б). На Комисията се предоставя правомощието да приеме посочените в първа алинея технически стандарти за изпълнение в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) № 1093/2010. 3а. ЕБО разработва проекти на технически стандарти за изпълнение, за да определи кои допълнителни показатели за наблюдение на ликвидността, посочени в параграф 3, се прилагат за малките и несложни институции. ЕБО представя на Комисията тези проекти на технически стандарти за изпълнение до 28 юни 2020 г. На Комисията се предоставя правомощието да приема техническите стандарти за изпълнение, посочени в първа алинея, в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
(4) При поискване компетентните органи на държавата членка по произход предоставят своевременно и по електронен път на компетентните органи и на националната централна банка на приемащата държава членка и на ЕБО индивидуалните отчети съгласно настоящия член. ►C2 5. Компетентните органи, които упражняват надзор на консолидирана основа съгласно член 111 от Директива 2013/36/ЕС ◄ , при поискване от страна на посочените по-долу органи им предоставят своевременно и по електронен път всички отчети, подадени от институцията съгласно единните формати за отчетност по параграф 3:
а) компетентните органи и националната централна банка на приемащите държави членки, в които са установени значими клонове в съответствие с член 51 от Директива 2013/36/ЕС на институцията майка или институции, контролирани от един и същ финансов холдинг майка;
б) компетентните органи, които са издали лиценз на дъщерните предприятия на институцията майка или институциите, контролирани от един и същ финансов холдинг майка, и националната централна банка на тази държава членка;
в) ЕБО;
г) ЕЦБ. 6. Компетентните органи, които са издали лиценз на институция, която е дъщерно предприятие на институция майка или финансов холдинг майка, при поискване предоставят своевременно и по електронен път на компетентните органи, които упражняват надзор на консолидирана основа съгласно член 111 от Директива 2013/36/ЕС, на централната банка на държавата членка, в която е лицензирана институцията, и на ЕБО всички отчети, подадени от институцията в съответствие с единните формати за отчетност по параграф 3.
Член 416 Отчитане на ликвидните активи
(1) Институциите отчитат посочените по-долу активи като ликвидни активи, освен ако са изключени съгласно параграф 2 и само ако ликвидните активи отговарят на условията по параграф 3:
а) парични средства и експозиции към централни банки, доколкото тези експозиции могат да бъдат, при стресирани обстоятелства, изтеглени по всяко време. По отношение на държаните в централни банки депозити, компетентният орган и централната банка се стремят да постигнат общо разбиране за това в каква степен минималните резерви могат да бъдат изтеглени при стресирани обстоятелства;
б) други прехвърлими активи, които са с изключително висока ликвидност и кредитно качество;
в) прехвърлими активи, които представляват вземания от посочените по-долу лица или са гарантирани от тях:
г) прехвърлими активи, които са с висока ликвидност и кредитно качество;
д) незабавно усвоими кредитни улеснения, отпускани от централните банки в рамките на паричната политика, доколкото тези улеснения не се обезпечават с ликвидни активи и като се изключва извънредната ликвидна подкрепа
е) ако кредитната институция е включена в мрежа в съответствие със законови или други разпоредби, минималният размер на депозитите в централната кредитна институция според приложимите законови или други нормативни разпоредби и другото нормативно установено или налично по силата на договор ликвидно финансиране от централната кредитна институция или институциите, които са членове на мрежата по член 113, параграф 7 или които отговарят на условията за освобождаване по член 10, доколкото това финансиране не се обезпечава с ликвидни активи. До приемането на единно определение за понятията за висока и изключително висока ликвидност и високо и изключително високо кредитно качество съгласно член 460 институциите сами определят по валути кои прехвърлими активи са съответно с висока или изключително висока ликвидност и кредитно качество. До изготвянето на единно определение компетентните органи могат въз основа на критериите по член 509, параграфи 3, 4 и 5, да предоставят общи насоки, които институциите да следват при определянето на активите с висока и изключително висока ликвидност и кредитно качество. Ако няма такива насоки, институциите използват прозрачни и обективни критерии за тази цел, включително част от или всички критерии по член 509, параграфи 3, 4 и 5.
(2) Следните активи не се смятат за ликвидни:
а) активите, които са емитирани от кредитна институция, освен ако отговарят на едно от следните условия:
б) активи, които се предоставят като обезпечение на институцията в рамките на обратни репо сделки и трансакции, финансирани чрез ценни книжа, и които се държат от институцията единствено като средство за редуциране на кредитния риск и които институцията не може да използва по силата нито на нормативна разпоредба, нито на договор;
г) активи, емитирани от:
(3) В съответствие с параграф 1 институциите отчитат като ликвидни активите, които отговарят на следните условия:
а) активите са свободни от тежести или са на разположение в рамките на групи обезпечения, които да бъдат използвани за получаването на допълнително финансиране по кредитни линии на база поет ангажимент, или ако групата обезпечения се управлява от централна банка — по кредитни линии, които не са обвързани с поет ангажимент и още не са финансирани;
б) активите не са емитирани от самата институция, от нейна институция майка или дъщерна институция, от друго дъщерно предприятие на институцията майка или финансовия холдинг майка;
в) цената на активите е общоприета за пазарните участници и може лесно да се наблюдава на него или тя може да се определи по формула, която е лесна за изчисление въз основа на публично достъпни данни и не зависи от значими допускания, както обикновено е при структурираните или екзотичните продукти;
г) активите са регистрирани на призната борса или могат да се търгуват чрез незабавна продажба или чрез обикновена репо сделка на репо пазари; тези критерии се оценяват поотделно за всеки пазар. Условията, посочени в първа алинея, букви в) и г), не се прилагат за активите, посочени в параграф 1, букви а), д) и е).
(4) Независимо от разпоредбите на параграфи 1, 2 и 3, до уточняването на задължително ликвидно изискване съгласно член 460 и в съответствие с параграф 1, втора алинея от настоящия член институциите отчитат:
а) други активи, които не са приемливи за централната банка, но които могат да се търгуват, например капиталови инструменти и злато, на основата на прозрачни и обективни критерии, включително критериите по член 509, параграфи 3, 4, и 5 в тяхната съвкупност или поотделно;
б) други активи, които са приемливи за централната банка и могат да се търгуват, например обезпечени с активи инструменти с изключително високо кредитно качество, установени от ЕБО в съответствие с критериите по член 509, параграфи 3, 4 и 5;
в) други активи, които са приемливи за централната банка, но не могат да се търгуват, например кредитни вземания, установени от ЕБО в съответствие с критериите по член 509, параграфи 3, 4 и 5.
(5) Акциите или дяловете в ПКИ могат да се третират като ликвидни активи до абсолютната сума от 500 милиона евро или равностойната сума в националната валута в портфейла с ликвидни активи на всяка институция, при условие че са спазени изискванията, установени в член 132, параграф 3 и че ПКИ инвестира, освен в деривати за редуциране на лихвения, кредитния или валутния риск, само в ликвидните активи, посочени в параграф 1 от настоящия член. Използването или потенциалното използване на дериватни инструменти с цел хеджиране на риска на разрешените инвестиции от страна на ПКИ не възпрепятства допустимостта на въпросното ПКИ за третирането, посочено в в първа алинея на настоящия параграф. Когато акциите или дяловете в ПКИ не се оценяват редовно по пазарни цени от трети лица, както е посочено в член 418, параграф 4, букви а) и б), и компетентният орган не се е уверил, че дадена институция е разработила устойчиви методологии и процеси за подобно оценяване, както е посочено в член 418, параграф 4, акциите и дяловете в това ПКИ не се третират като ликвидни активи.
(6) Когато определен ликвиден актив престане да отговаря на изискванията за ликвидни активи, посочени в настоящия член, институцията може въпреки това да продължи да го смята за ликвиден актив за допълнителен период от 30 дни. Ако ликвиден актив в ПКИ престане да отговаря на условията за третирането, посочено в параграф 5, акциите или дяловете в това ПКИ може, въпреки това, да се считат за ликвиден актив за допълнителен период от 30 дни, при условие че тези активи не надвишават 10 % от всички активи на това ПКИ.
Член 417 Оперативни изисквания за притежаваните ликвидни активи
Институциите отчитат като ликвидни активи само притежаваните ликвидни активи, които отговарят на следните условия:
а) те са подходящо диверсифицирани. Не се изисква диверсификация по отношение на активите, които отговарят на изискванията по член 416, параграф 1, букви а), б) и в);
б) юридически и фактически по всяко време през следващите 30 дни те са в наличност, за да бъдат реализирани чрез незабавна продажба или чрез обикновена репо сделка на одобрен репо пазар, за да бъдат покривани задълженията, които стават изискуеми. За ликвидните активи по член 416, параграф 1, буква в), които са държани в трети държави с ограничения върху преводите или които са деноминирани в неконвертируеми валути, се счита, че са в наличност само доколкото съответстват на изходящите потоци в съответната трета държава или съответната валута, освен ако институцията може да докаже пред компетентните органи, че е предприела подходящи мерки за хеджиране на произтичащия валутен риск;
в) те са контролирани от функцията за управление на ликвидността; ►C2 г) част от ликвидните активи, с изключение на посочените в член 416, параграф 1, букви а), в), д) и е), периодично, поне веднъж годишно, се реализират ◄ чрез незабавна продажба или чрез обикновена репо сделка на одобрен репо пазар със следните цели:
за проверка на достъпа до пазара за тези активи;
за проверка на ефективността на процедурите на институцията за реализация на активите;
за проверка на използваемостта на активите;
за намаляване на риска от подаване на отрицателни сигнали при неблагоприятни обстоятелства;
д) свързаните с активите ценови рискове може да се хеджират, но спрямо ликвидните активи се прилагат целесъобразни вътрешни правила, които гарантират, че тези активи са достъпни по-всяко време за ковчежничеството при необходимост и по-специално, че не се използват при други текущи операции, включително:
хеджиране или други търговски стратегии;
осигуряване на кредитни подобрения в структурирани трансакции;
покриване на оперативни разходи.
е) ликвидните активи са деноминирани във валути по начин, който съответства на разпределението по валути на изходящите ликвидни потоци след приспадане на входящите потоци.
Член 418 Оценяване на ликвидните активи
(1) Ликвидните активи се отчитат по пазарната им стойност, намалена подходящо с цел отразяване най-малко на дюрацията, кредитния и ликвидния риск и типичните за репо сделките отбиви при общи стресирани обстоятелства на пазара. Намалението не може да бъде по-малко от 15 % за активите, посочени в член 416, параграф 1, буква г). Ако институцията хеджира свързания с даден актив ценови риск, тя отчита паричния поток, произтичащ от възможното закриване на хеджиращата позиция.
(2) За акциите или дяловете в ПКИ съгласно член 416, параграф 4 се прилагат процентни намаления въз основа на подробен преглед на базисните активи, както следва:
а) 0 % за активите, посочени в член 416, параграф 1, буква а);
б) 5 % за активите, посочени в член 416, параграф 1, букви б) и в);
в) 20 % за активите, посочени в член 416, параграф 1, буква г).
(3) Прилагането на подхода на подробния преглед, посочен в параграф 2, се извършва по следния начин:
а) когато институцията знае кои са базисните експозиции на дадено ПКИ, тя може да ги прегледа подробно, за да ги отнесе поотделно към член 416, параграф 1, букви а)—г);
б) когато институцията не знае кои са базисните експозиции на ПКИ, се приема, че ПКИ инвестира в максималната степен, разрешена от неговия мандат, в низходящ ред във видовете активи по член 416, параграф 1, букви а)—г) до достигането на максималния общ лимит на инвестициите.
(4) Институциите разработват устойчиви методологии и процеси за изчисляване и докладване на пазарната стойност и отбивите за акциите и дяловете на ПКИ. Само там, където институциите могат да докажат по удовлетворителен за на компетентния орган начин, че съществеността на експозициите не оправдава разработването на техни собствени методологии, институциите могат да разчитат на посочените по-долу трети лица за изчисляването и докладване на отбивите за акциите или дяловете на ПКИ съгласно методите по параграф 3, букви а) и б):
а) депозитарната институция на ПКИ, при условие че ПКИ инвестира само в ценни книжа и депозира всички ценни книжа при тази депозитарна институция;
б) за останалите ПКИ — управляващото дружество на ПКИ, при условие че отговаря на критериите по член 132, параграф 3, буква а). Точността на изчисленията на депозитарната институция или управляващото дружество на ПКИ се потвърждава от външен одитор.
Член 419 Валути с ограничения в наличността на ликвидни активи
(1) ЕБО преценява дали за институциите съществува достатъчна наличност на ликвидните активи, посочени в член 416, параграф 1, буква б) във валутите, които са от значение за институциите, установени в Съюза.
(2) Когато доказаните потребности от ликвидни активи с оглед на изискването по член 412 надхвърлят наличността на тези ликвидни активи в дадена валута, се прилагат една или няколко от следните дерогации:
а) чрез дерогация от член 417, буква е), ликвидните активи могат да бъдат деноминирани във валути по начин, който не съответства на разпределението по валути на изходящите ликвидни потоци след приспадане на входящите потоци;
б) за валутите на държава членка или на трети държави изискваните ликвидни активи може да бъдат заменени от кредитни линии от централната банка на съответната държава членка или трета държава, които са отпуснати съгласно неотменяеми договорни ангажименти за следващите 30 дни, като те са справедливо оценени, независимо от текущо усвоената сума, при условие че компетентните органи на тази държава членка или трета държава прилагат същото третиране и че тази държава членка или трета държава има сходни изисквания за отчетност;
в) когато има недостиг на активи от ниво 1, институцията може да държи допълнителни активи от ниво 2А, предмет на по-високи намаления от стойността им, а всяка горна граница, приложима за тези активи в съответствие с делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, може да бъде изменена.
(3) Прилаганите съгласно параграф 2 дерогации са обратнопропорционални на наличността на съответните активи. Доказаните потребности на институциите се оценяват с оглед на способността на институциите чрез разумно управление на ликвидността да намалят потребността от такива активи и размера на държаните от други пазарни участници количества от активите.
(4) ЕБО разработва проекти на технически стандарти за изпълнение, в които се посочват валутите, отговарящи на условията по настоящия член. ЕБО представя на Комисията тези проекти на технически стандарти за изпълнение до 31 март 2014 г. На Комисията се предоставя правомощието да приеме посочените в първа алинея технически стандарти за изпълнение в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
(5) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за уточняване на дерогациите по параграф 2, включително на условията за тяхното прилагане. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 декември 2019 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 420 Изходящи ликвидни потоци
(1) До уточняването на изискването за ликвидност съгласно член 460 подлежащите на отчитане изходящи ликвидни потоци включват:
а) текущата дължима сума по влоговете на дребно съгласно член 421;
б) текущите дължими суми по други задължения, чийто падеж настъпва и чието плащане може да бъде поискано от институциите емитенти или от доставчика на финансирането, или които са свързани с негласно очакване на доставчика на финансирането, че институцията ще изплати задължението си през следващите 30 дни съгласно член 422;
в) допълнителните изходящи потоци съгласно член 423;
г) максималната сума, която може да бъде усвоена през следващите 30 дни по неусвоени договорени кредитни и ликвидни улеснения, съгласно член 424;
д) допълнителните изходящи потоци, установени при оценяването съгласно параграф 2.
(2) Институциите редовно оценяват възможността за и потенциалния размер на изходящите ликвидни потоци през следващите 30 дни по отношение на продуктите или услугите, които не са обхванати от членове 422, 423 и 424 и които тези институции предлагат или подпомагат или които потенциалните купувачи биха приели за свързани с тези институции, включително но не само, изходящите ликвидни потоци в резултат на договорни споразумения като други задбалансови и условни задължения за финансиране включително, но не само, договорени финансови улеснения, неусвоени кредити и аванси към контрагенти на едро, ипотечни продукти, които са одобрени, но още не са усвоени, кредитни карти, овърдрафти, планирани изходящи потоци, свързани с подновяване или удължаване на кредити на дребно или на едро, планирани плащания по деривативни договори и по отношение на продукти за търговско финансиране, водещи до задбалансови позиции, съгласно посоченото в член 429 и в приложение I. Тези изходящи потоци се оценяват при допускане за сценарий на едновременното възникване на стресирани обстоятелства, характерни за самата институция, и за целия пазар. При извършването на тази оценка институциите обръщат особено внимание на съществените щети върху репутацията си, които биха могли да възникнат, ако институциите не осигуряват ликвидна подкрепа за тези продукти или услуги. Институциите докладват най-малко веднъж годишно пред компетентните органи онези продукти и услуги, при които възможността а и възможният размер на изходящите ликвидни потоци, посочени в първа алинея, са значителни, а компетентните органи определят съответните изходящи потоци. Компетентните органи могат да приложат ниво в размер до 5 % за изходящите потоци за продукти за търговско финансиране, водещи до задбалансови позиции, съгласно посоченото в член 429 и приложение I. Най-малко веднъж годишно компетентните органи представят пред ЕБО доклад относно видовете продукти или услуги, за които са определили изходящите потоци въз основа на докладите от институциите. В този доклад компетентните органи разясняват и методологията, която са използвали за определяне на изходящите потоци.
Член 421 Изходящи потоци по влогове на дребно
(1) Институциите отчитат отделно размера на влоговете на дребно, които са обхванати от схема за гарантиране на депозитите съгласно Директива 94/19/ЕО или от равностойна схема за гарантиране на депозитите в трета държава, и умножават най-малко по 5 % във всеки от следните случаи:
а) когато влогът е част от установено взаимоотношение, поради което изтеглянето му е много малко вероятно;
б) когато влогът е по разплащателна сметка, включително сметки, по които редовно се превеждат заплати.
(2) Институциите умножават размера на другите влогове на дребно, които не са посочени в параграф 1, най-малко по 10 %.
(3) Като взема предвид поведението на местните вложители по препоръка на компетентните органи, ЕБО издава до 1 януари 2014 г. насоки относно критериите за определяне на условията за прилагане на параграфи 1 и 2 във връзка с установяването на влоговете на дребно, за които се предвиждат различни изходящи потоци, и определенията за посочените продукти за целите на настоящия дял. В тези насоки се взема предвид възможността тези влогове да доведат до изходящи ликвидни потоци през следващите 30 дни. Тези изходящи потоци се оценяват при допускане за сценарий на едновременно възникване на стресирани обстоятелства, характерни за самата институцията и за целия пазар.
(4) Независимо от параграфи 1 и 2, институциите умножават размера на влоговете на дребно, които са привлекли в трети държави, с по-висок процент от предвидения в посочените параграфи, ако такъв процент е предвиден в сходни изисквания за отчетност на третата държава.
(5) Институциите могат да изключат от изчислението на изходящите потоци някои ясно определени категории влогове на дребно, доколкото институцията винаги спазва стриктно посочените по-долу изисквания за цялата категория влогове, освен в отделни случаи при доказани затруднения на вложителя:
а) за срок от 30 дни вложителят няма право да тегли влога си; или
б) при преждевременно теглене преди изтичането на срока от 30 дни вложителят трябва да плати такса, в която се включват загуба на лихва за периода между датата на тегленето и договорената дата на падежа, както и съществена такса, която не се налага да надхвърля дължимата лихва за изминалия период от време между датата на откриване на влога и датата на тегленето.
Член 422 Изходящи потоци за други задължения
(1) Институциите умножават задълженията, произтичащи от собствените оперативни разходи на институцията, с 0 %.
(2) Институциите умножават задълженията, произтичащи от обезпечени кредитни сделки и сделки, обусловени от капиталовия пазар съгласно член 192, точка 3 със:
а) 0 % — до стойността на ликвидните активи съгласно член 418, ако са обезпечени с активи, които биха могли да се квалифицират като ликвидни активи съгласно член 416;
б) 100 % — над стойността на ликвидните активи съгласно член 418, ако са обезпечени с активи, които биха могли да се квалифицират като ликвидни активи съгласно член 416;
в) 100 % — ако са обезпечени с активи, които не биха могли да се квалифицират като ликвидни активи съгласно член 416, с изключение на трансакциите по букви в) и г) от настоящия параграф;
г) 25 % — ако са обезпечени с активи, които не биха могли да се квалифицират като ликвидни активи съгласно член 416, и ако кредиторът е централното правителство, субект от публичния сектор на държавата членка, в която кредитната институция е получила лиценз или е открила клон, или многостранна банка за развитие. Това третиране се прилага за субекти от публичния сектор с рисково тегло по-малко или равно на 20 % съгласно трета част, дял II, глава 2;
д) 0 % — ако кредиторът е централна банка.
(3) Институциите умножават задълженията, произтичащи от влогове, които не могат да се изтеглят:
а) от вложителя — за да ползва предоставени от институцията услуги по клиринг, попечителство или управление на парични средства или други сравними услуги;
б) при споделено изпълнение на обща задача в рамките на институционална защитна схема, отговаряща на изискванията по член 113, параграф 7, или като изискван съгласно законова или друга нормативна разпоредба минимален влог на друго лице, което е член на същата институционална защитна схема;
в) от вложителя в рамките на установено оперативно взаимоотношение, различно от посоченото в буква а);
г) когато отчитащата се кредитната институция е свързана в мрежа в съответствие със законова или друга нормативна разпоредба, от вложителя —за да ползва услуги по парични клирингови операции и услуги от централна кредитна институция; с 5 % в случая по буква а), доколкото са покрити от схема за гарантиране на депозитите съгласно Директива 94/19/ЕО или равностойна схема за гарантиране на депозитите в трета държава, и с 25 % в останалите случаи. Депозитите, държани от кредитните институции в централни кредитни институции, които се считат за ликвидни активи съгласно член 416, параграф 1, буква е), се умножават с множител за изходящи потоци от 100 %.
(4) Услугите по клиринг, попечителство, управление на парични средства или други сравними услуги, посочени в параграф 3, букви а) и г), включват тези услуги само доколкото те се предоставят в рамките на установено взаимоотношение, от което вложителят има значителна зависимост. Тези услуги не се състоят само в кореспондентско банкиране или основни брокерски услуги, а институциите разполагат с данни, според които клиентът не може да изтегли средства, правно дължими за времеви хоризонт от 30 дни, без да застраши оперативната си дейност. До изготвянето на единно определение за установено оперативно взаимоотношение, посочено в параграф 3, буква в), институциите сами приемат критерии за определяне на установено оперативно взаимоотношение, за което разполагат с данни, според които клиентът не може да изтегли средства, правно дължими за времеви хоризонт от 30 дни, без да застраши оперативната си дейност, и отчитат тези критерии на компетентните органи. В отсъствието на единно определение компетентните органи могат да предоставят общи насоки, които институциите трябва да спазват при установяването на влогове, поддържани от вложителя в рамките на установено оперативно взаимоотношение.
(5) Институциите умножават по 40 % задълженията, произтичащи от влоговете на клиенти, които не са финансови клиенти, доколкото те не попадат в обхвата на параграфи 3 и 4, и умножават по 20 % размера на тези задължения, които са обхванати от схема за гарантиране на депозитите съгласно Директива 94/19/ЕО или от равностойна схема за гарантиране на депозитите в трета държава.
(6) Институциите отчитат на нетна основа изходящите и входящи потоци, очаквани в срок от 30 дни по договорите от приложение II за всички контрагенти, и ги умножават по 100 %, ако резултатът е нетен изходящ поток. Отчитане на нетна основа означава и без отчитане на обезпеченията, които ще бъдат получени и които отговарят на изискванията за ликвидни активи съгласно член 416.
(7) Институциите отчитат отделно останалите задължения, които не попадат в обхвата на параграфи 1—5.
(8) Компетентните органи могат в отделни случаи да дадат разрешение за прилагане на по-нисък процент на изходящи потоци по отношение на посочените в параграф 7 пасиви, когато е изпълнено всяко едно от следните условия:
а) контрагентът е някое от следните:
б) има основания да се очаква по-малък изходящ поток през следващите 30 дни дори при сценарий на възникване на стрес едновременно за самата институцията и за целия пазар;
в) контрагентът отчита симетрично или по-консервативно съответстващия входящ поток чрез дерогация от член 425;
г) институцията и контрагентът са установени в една и съща държава членка.
(9) Компетентните органи могат да освободят от прилагането на изискванията на параграф 8, буква г), когато се прилага член 20, параграф 1, буква б). В този случай се спазват допълнителни обективни критерии съгласно разпоредбите на делегирания акт, посочен в член 460. Когато разрешат отчитането на по-малък изходящ поток, компетентните органи информират ЕБО за резултата от процеса по член 20, параграф 1, буква б). Компетентните органи правят редовен преглед на изпълнението на условията за такива по-малки изходящи потоци.
(10) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за уточняване на допълнителните обективни критерии по параграф 8а. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 1 януари 2015 г. На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 423 Допълнителни изходящи потоци
(1) За обезпечение, различно от активите, посочени в член 416, параграф 1, букви а), б) и в), което е предоставено от институцията по договорите от приложение II и за кредитните деривати, се предвижда допълнителен изходящ поток от 20 %.
(2) Дадена институция уведомява компетентните органи за всички сключени договори, чиито условия пораждат изходящи ликвидни потоци или потребност от допълнителни обезпечения, в рамките на 30 дни след съществено влошаване на кредитното качество на институцията. Когато компетентните органи сметнат тези договори за съществени по отношение на потенциалните изходящи ликвидни потоци на институцията, те изискват от нея да добави за тези договори допълнителен изходящ поток, който съответства на потребността от допълнителни обезпечения, възникваща от съществено влошаване на кредитното качество на институцията, като например понижаване на външната ѝ кредитна оценка с три подстепени. Институцията редовно преразглежда степента на това съществено влошаване в контекста на съответните клаузи на сключените от нея договори и уведомява компетентните органи за резултатите от прегледа.
(3) Институцията предвижда допълнителен изходящ поток, който трябва да съответства на потребността от обезпечение, която би възникнала в резултат на въздействието на сценарий на неблагоприятно развитие на пазарните условия върху сключените от нея сделки с деривати, ако е съществена. ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на условията, при които може да се приложи понятието за същественост, и за определяне на методи за измерване на допълнителния изходящ поток. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 31 март 2014 г. На Комисията се делегира правомощието да приеме регулаторните технически стандарти, посочени във втора алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
(4) Институцията предвижда допълнителен изходящ поток, съответстващ на пазарната стойност на продаваните чрез къси продажби ценни книжа или други активи, които трябва да бъдат доставени в срок от 30 дни, освен ако институцията притежава ценните книжа, предмет на доставката или ги е получила в заем при условия, налагащи връщането им едва след изтичането на 30-дневния срок, и ако ценните книжа не са част от ликвидните активи на институцията.
(5) Институцията предвижда допълнителен изходящ поток, съответстващ на:
а) излишъка по обезпечението, който институцията държи и който по договор контрагентът може да поиска да бъде изискан по всяко време;
б) обезпечението, което трябва да бъде върнато на контрагент;
в) обезпечението, което съответства на активите, които биха могли да се квалифицират като ликвидни активи за целите на член 416, и което може да бъде заменено, без съгласието на институцията, за активи, които не биха могли да се квалифицират като ликвидни активи за целите на член 416.
(6) Влоговете, получени като обезпечение, не се разглеждат като задължения за целите на член 422, но за тях се прилагат разпоредбите на настоящия член, когато е уместно.
Член 424 Изходящи потоци по кредитни и ликвидни улеснения
(1) Институциите отчитат изходящи потоци по договорени кредитни улеснения и ликвидни улеснения, определени като процент от максималната сума, която може да бъде усвоена през следващите 30 дни. Максималната сума, която може да бъде усвоена, може да се изчисли без отчитане на изискването за ликвидност по член 420, параграф 2, задължително за търговското финансиране по задбалансови позиции, и без отчитане на стойността на обезпечението по член 418, което трябва да се предостави, ако институцията може да използва това обезпечение повторно и ако то се държи под формата на ликвидни активи съгласно член 416. Обезпечението, което трябва да се предостави, не представлява активи, емитирани от контрагента по улеснението или от свързани с него лица. Ако институцията разполага с необходимата информация, максималната сума, която може да бъде усвоена по кредитни и ликвидни улеснения, се определя като максималната сума, която би могла да бъде усвоена с оглед на собствените задължения на контрагента или с оглед на предварително установения по договора график за усвояване, което се дължи през следващите 30 дни.
(2) Максималната сума, която може да бъде усвоена по неусвоени договорени кредитни улеснения и ликвидни улеснения през следващите 30 дни, се умножава по 5 %, ако те могат да бъдат отнесени към класа „експозиции на дребно“ съгласно стандартизирания или вътрешнорейтинговия подход за кредитен риск.
(3) Максималната сума, която може да бъде усвоена по неусвоени договорени кредитни улеснения и ликвидни улеснения през следващите 30 дни, се умножава по 10 %, когато те отговарят на следните условия:
а) те не могат да бъдат отнесени към класа „експозиции на дребно“ съгласно стандартизирания или вътрешнорейтинговия подход за кредитен риск;
б) те са били предоставени на клиенти, които не са финансови клиенти;
в) те не са предоставени с цел осигуряване на финансиране за клиента, когато той не може да задоволи потребностите си от финансиране на финансовите пазари.
(4) Размерът на ликвидно улеснение на база поет ангажимент, предоставено на дружество със специална цел — секюритизация, за да се даде възможност на това дружество да придобие активи, различни от ценни книжа, от клиенти, които не са финансови клиенти, се умножава по 10 %, при условие че този размер на база поет ангажимент надвишава размера на текущо закупуваните активи от клиенти и доколкото максималната сума, която може да бъде усвоена, е договорно ограничена до размера на текущо закупуваните активи.
(5) Институциите отчитат максималната сума, която може да се усвои по други неусвоени договорени кредитни улеснения и ликвидни улеснения през следващите 30 дни. Това се отнася по-специално за:
а) ликвидни улеснения, предоставени от институцията на дружества със специална цел — секюритизация, различни от посочените в параграф 3, буква б);
б) споразуменията, съгласно които от институцията се изисква да купи или замени активи на дружество със специална цел — секюритизация;
в) улесненията, предоставени на кредитни институции;
г) улесненията, предоставени на финансови институции и на инвестиционни посредници.
(6) Чрез дерогация от параграф 5 институциите, които са създадени и финансирани от централно правителство или регионални органи на власт на поне една държава членка, могат да прилагат третирането, предвидено в параграфи 2 и 3, и за кредитните и ликвидните улеснения, които са предоставени на институции единствено с цел пряко или непряко финансиране на насърчителни заеми, които могат да бъдат отнесени към класовете експозиции, посочени в тези параграфи. ►C2 Чрез дерогация от член 425, параграф 2, буква ж), ако тези насърчителни заеми са отпуснати ◄ посредством друга институция, действаща като посредник (заеми, отпускани чрез посредник), институциите могат да приложат симетричен входящ и изходящ поток. Тези насърчителни заеми се отпускат само на лица, които не са финансови клиенти, на неконкурентна основа и с нестопанска цел за насърчаване на изпълнението на целите на обществената политика на Съюза и/или на съответното централно правителство или регионални органи на власт на държавата членка. Ползването на такива улеснения е възможно единствено при материализиране на обичайно очакваното търсене за насърчителни заеми и до размера на това търсене, свързано с последващо отчитане за използването на отпуснатите средства.
Член 425 Входящи потоци
(1) Институциите отчитат входящите ликвидни потоци. Входящите ликвидни потоци трябва да бъдат ограничени до 75 % от размера на изходящите ликвидни потоци. Институциите могат да изключат от прилагането на посоченото ограничение входящите ликвидни потоци от влогове в други институции, които отговарят на условията за прилагане на третирането по член 113, параграф 6 или 7 от настоящия регламент. Институциите могат да изключат от прилагането на посоченото ограничение входящите ликвидни потоци от суми, дължими от кредитополучатели и инвеститори в облигации, когато тези входящи потоци са свързани с ипотечно кредитиране, финансирано чрез облигации, които отговарят на условията за прилагане на третирането, посочено в член 129, параграф 4, 5 или 6 от настоящия регламент, или чрез покрити облигации съгласно определението в член 3, точка 1 от Директива (ЕС) 2019/2162 Институциите могат да изключат от прилагането на посоченото ограничение входящите потоци по насърчителни заеми, по които са посредник. След предварително одобрение от компетентния орган, който отговаря за надзора на индивидуална основа, институцията може да изключи напълно или частично от прилагането на това ограничение входящите потоци, когато ликвидният доставчик е институцията майка или дъщерна институция на институцията, инвестиционен посредник майка на институцията или друго дъщерно предприятие на същата институция майка или инвестиционен посредник майка или е свързан с институцията, както е посочено в член 22, параграф 7 от Директива 2013/34/ЕС.
(2) Входящите ликвидни потоци се изчисляват за следващите 30 дни. Те обхващат само договорни входящи потоци от експозиции, които не са просрочени и за които институцията няма основания да очаква неизпълнение през следващите 30 дни. Входящите ликвидни потоци се отчитат общо, като следните входящи потоци се отчитат отделно:
а) дължимите суми от клиенти, които не са финансови клиенти, за целите на плащане по главницата, се намаляват с по-високата от следните две суми — с 50 % от стойността си или със стойността на договорните задължения към тези клиенти за предоставяне на финансирането. Това не се прилага за дължимите суми по обезпечени кредитни сделки и по сделки, обусловени от капиталовия пазар по смисъла на член 192, точка 3, които са обезпечени с ликвидни активи съгласно член 416, в съответствие с посоченото в буква г) от настоящия параграф. Чрез дерогация от първа алинея на настоящата точка институциите, пред които е поето задължение, посочено в член 424, параграф 6, за да могат да предоставят насърчителен заем на краен получател, могат да отчетат входящ поток до размера на изходящия поток, който прилагат към съответното задължение за предоставяне на тези насърчителни заеми;
б) дължимите суми от операции по търговско финансиране, посочени в член 162, параграф 3, втора алинея, буква б), с остатъчен матуритет до 30 дни, се отчитат изцяло като входящи потоци;
в) заемите без определена крайна договорна дата се отчитат с 20 % входящ поток, при условие че договорът позволява на институцията да се откаже и да поиска плащане в рамките на 30 дни;
г) дължимите суми по обезпечени кредитни сделки и сделки, обусловени от капиталовия пазар по смисъла на член 192, точка 3, ако са обезпечени с ликвидни активи, по смисъла на член 416, параграф 1, не се отчитат до размера на стойността на ликвидните активи след приспадане на отбивите, а за останалата част от дължимите суми се отчита пълният им размер;
д) дължимите суми, които институцията длъжник третира съгласно член 422, параграфи 3 и 4, се дублират със съответен симетричен входящ поток.
е) дължимите суми от позиции в инструменти, включени в основни капиталови индекси, при условие че няма двойно отчитане на ликвидните активи.
ж) неусвоените кредитни или ликвидни улеснения и всякакви други получени задължения не се отчитат.
(3) Изходящите и входящите потоци, очаквани в срок от 30 дни по договорите от приложение II, се отчитат на нетна основа за всички контрагенти и се умножават по 100 %, ако резултатът е нетен входящ поток. Отчитане на нетна основа означава и без отчитане на обезпеченията, които ще бъдат получени и които отговарят на изискванията за ликвидни активи съгласно член 416.
(4) Чрез дерогация от параграф 2, буква ж) компетентните органи могат да дадат разрешение на институцията да прилага в отделни случаи по-голям входящ поток за кредитните и ликвидните улеснения, когато са изпълнени всички посочени по-долу условия:
а) има основания да се очаква по-голям входящ поток дори при едновременното възникване на стресирани обстоятелства за доставчика и за целия пазар;
б) контрагентът е институция майка или дъщерна институция на институцията, или е друго дъщерно предприятие на същата институция майка, или е свързан с институцията чрез определено отношение по смисъла на член 22, параграф 7, от Директива 2013/34/ЕС, или е член на същата институционална защитна схема, посочена в член 113, параграф 7, от настоящия регламент, или е централната институция, или е член на мрежа, за която се прилага освобождаването по член 10 от настоящия регламент;
в) контрагентът отчита симетрично или по-консервативно съответстващия изходящ поток чрез дерогация от членове 422, 423 и424;
г) институцията и контрагентът са установени в една и съща държава членка.
(5) Компетентните органи могат да освободят от прилагането на изискването по параграф 4, буква г), когато се прилага член 20, параграф 1, буква б). В този случай трябва да се спазват допълнителните обективни критерии съгласно разпоредбите на делегирания акт, посочен в член 460. Когато разрешат приложението на по-голям входящ поток, компетентните органи информират ЕБО за резултата от процеса по член 20, параграф 1, буква б). Компетентните органи правят редовен преглед на изпълнението на условията за такива по-големи входящи потоци.
(6) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за уточняване на обективните критерии по параграф 5. ЕБО представя на Комисията проектите на тези регулаторни технически стандарти до 1 януари 2015 г. На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
(7) Институциите не могат да отчитат входящи потоци от отчетените съгласно член 416 ликвидни активи, различни от дължимите плащания по активите, които не са отразени в пазарната стойност на актива.
(8) Институциите не отчитат входящи потоци от нови задължения, които са поели.
(9) Институциите вземат предвид входящите ликвидни потоци, които трябва да се получат в трети държави с ограничения върху преводите или които са деноминирани в неконвертируеми валути, само доколкото тези входящи потоци съответстват на изходящите потоци в съответната трета държава или съответната валута.
Член 426 Актуализиране на бъдещите ликвидни изисквания
След като Комисията приеме делегиран акт за уточняване на характеристиките на изискването за ликвидност съгласно член 460, ЕБО може да изготви проекти на технически стандарти за изпълнение за определяне на условията по член 421, параграф 1, член 422, с изключение на параграфи 8, 9 и 10 от него, и член 424, като се вземат предвид международно договорените стандарти. На Комисията се предоставя правомощието да приеме посочените в първа алинея технически стандарти за изпълнение в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Дял III-3. ОТЧИТАНЕ НА СТАБИЛНОТО ФИНАНСИРАНЕ
Член 427 Елементи, осигуряващи стабилно финансиране
(1) Институциите отчитат пред компетентните органи в съответствие с изискванията за отчитане по член 415, параграф 1 и единните формати за отчетност по член 415, параграф 3, следните елементи и техните поделементи с оглед извършването на оценка на наличността на стабилно финансиране:
а) следните елементи на собствения капитал след приспаданията, когато са приложими;
б) следните задължения, които не са включени в буква а)
х) задължения, които произтичат от емитирани ценни книжа, които отговарят на условията за прилагане на третирането, предвидено в член 129, параграф 4 или 5 от настоящия регламент, или от покрити облигации съгласно определението в член 3, точка 1 от Директива (ЕС) 2019/2162;
хi) следните други задължения, които произтичат от емитирани ценни книжа, които не попадат в обхвата на буква а): — задължения, които произтичат от ценни книжа с ефективен матуритет от и над една година; — задължения, които произтичат от ценни книжа с ефективен матуритет по-малко от една година;
(2) Когато е приложимо, всички елементи се разпределят в посочените по-долу пет групи според по-близката от следните дати: датата на падежа и най-ранната дата, на която съгласно договора може да се поиска изплащане на задължението:
а) до три месеца,
б) между три и шест месеца;
в) между шест и девет месеца;
г) между девет и 12 месеца;
д) над 12 месеца.
Член 428 Елементи, изискващи стабилно финансиране
(1) Освен ако не са приспаднати от собствения капитал, следните елементи се отчитат отделно пред компетентните органи, за се прецени дали е необходимо стабилно финансиране:
а) активите, които биха могли да се квалифицират като ликвидни активи съгласно член 416, разпределени по видове;
б) следните ценни книжа и инструменти на паричния пазар, които не са включени в буква а);
в) капиталови ценни книжа на нефинансови лица, включени в основен индекс на призната борса;
г) други капиталови ценни книжа;
д) злато;
е) други благородни метали;
ж) неподлежащи на подновяване заеми и вземания и отделно онези неподлежащи на подновяване заеми и вземания, длъжниците по които са:
з) неподлежащи на подновяване заеми и вземания, посочени в буква ж), и отделно от тях тези, които са:
и) вземания по деривати;
й) други активи;
к) неусвоени кредитни улеснения, които се квалифицират като елементи на група 4, група 3 или група 2 съгласно приложение I.
(2) Когато е приложимо, всички елементи се разпределят в петте групи по член 427, параграф 2.
Дял IV-2. ОТНОШЕНИЕ НА НЕТНО СТАБИЛНО ФИНАНСИРАНЕ
Глава 1. Отношение на нетно стабилно финансиране
Член 428а Прилагане на консолидирана основа
Когато предвиденото в настоящия дял отношение на нетно стабилно финансиране се прилага на консолидирана основа в съответствие с член 11, параграф 4, се прилагат следните разпоредби:
а) активите и задбалансовите позиции на дъщерно предприятие, чието главно управление се намира в трета държава, за които съгласно изискването за нетно стабилно финансиране, определено в националното право на тази трета държава, се прилагат коефициенти на изисквано стабилно финансиране, които са по-високи от определените в глава 4, подлежат на консолидация в съответствие с по-високите коефициенти, определени в националното право на тази трета държава;
б) пасивите и собственият капитал на дъщерно предприятие, чието главно управление се намира в трета държава, за които съгласно изискването за нетно стабилно финансиране, определено в националното право на тази трета държава, се прилагат коефициенти на налично стабилно финансиране, които са по-ниски от определените в глава 3, подлежат на консолидация в съответствие с по-ниските коефициенти, определени в националното право на третата държава;
в) активите от трети държави, които отговарят на изискванията съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1 и които се притежават от дъщерно предприятие, чието главно управление се намира в трета държава, не се признават за ликвидни активи за целите на консолидацията, когато не отговарят на критериите за ликвидни активи по националното право на тази трета държава, в което се определя изискването за ликвидно покритие.
Член 428б Отношение на нетно стабилно финансиране
(1) Изискването за нетно стабилно финансиране, определено в член 413, параграф 1, е равно на отношението на наличното стабилно финансиране на институцията, посочено в глава 3, към изискваното стабилно финансиране на институцията, посочено в глава 4, и се изразява в проценти. Институциите изчисляват своето отношение на нетно стабилно финансиране по следната формула:
(2) Институциите поддържат отношение на нетно стабилно финансиране от най-малко 100 %, изчислено в отчетната валута за всички свои сделки, независимо от валутата, в която действително са деноминирани.
(3) Когато отношението на нетно стабилно финансиране на дадена институция спадне под 100 % или има основание да се очаква, че ще спадне под 100 %, се прилага определеното в член 414 изискване. Институцията се стреми да възстанови своето отношение на нетно стабилно финансиране до посоченото в параграф 2 от настоящия член ниво. Компетентните органи оценяват причините за неспазването от страна на институцията на посоченото в параграф 2 от настоящия член, преди да предприемат каквито и да било надзорни мерки.
(4) Институциите изчисляват и наблюдават своето отношение на нетно стабилно финансиране в отчетната валута за всички свои сделки, независимо от валутата, в която действително са деноминирани, и отделно за своите сделки във всяка от валутите, които подлежат на отделно отчитане в съответствие с член 415, параграф 2.
(5) Институциите гарантират, че разпределението по валутна деноминация на техния профил на финансиране като цяло съответства на разпределението на техните активи по валути. Когато е целесъобразно, компетентните органи могат да изискат от институциите да ограничат валутните несъответствия чрез въвеждане на лимити върху частта от изискваното стабилно финансиране в определена валута, която може да бъде покрита от наличното стабилно финансиране, което не е деноминирано в тази валута. Това ограничение може да бъде прилагано само по отношение на валута, която подлежи на отделно отчитане в съответствие с член 415, параграф 2. При определяне на нивото на ограничението върху валутните несъответствия, което може да бъде приложено в съответствие с настоящия член, компетентните органи вземат предвид най-малко следното:
а) дали институцията има възможност да прехвърля налично стабилно финансиране от една валута в друга и между различни юрисдикции и правни субекти в рамките на своята група, както и възможността да заменя валути и да набира средства на валутните пазари в рамките на едногодишния период, който се прилага за отношението на нетно стабилно финансиране;
б) въздействието на неблагоприятни изменения на валутните курсове върху съществуващите несъчетани позиции и върху ефективността на съществуващото хеджиране на валутните курсове. Счита се, че всяко ограничение върху валутните несъответствия, наложено в съответствие с настоящия член, представлява специално изискване за ликвидност по член 105 от Директива 2013/36/ЕС.
Глава 2. Общи правила за изчисляването на отношението на нетно стабилно финансиране
Член 428в Изчисляване на отношението на нетно стабилно финансиране
(1) Освен ако в настоящия дял не е посочено друго, институциите отчитат активите, пасивите и задбалансовите позиции на брутна основа.
(2) За целите на изчисляването на своето отношение на нетно стабилно финансиране институциите прилагат съответните коефициенти на стабилно финансиране, посочени в глави 3 и 4, към счетоводната стойност на своите активи, пасиви и задбалансови позиции, освен ако в настоящия дял не е посочено друго.
(3) Институциите не отчитат двойно изискваното стабилно финансиране и наличното стабилно финансиране. Освен ако в настоящия дял не е посочено друго, когато даден елемент може да бъде отнесен към повече от една категория на изисквано стабилно финансиране, той се отнася към категорията изисквано стабилно финансиране, която поражда най-голямо договорно изисквано стабилно финансиране за този елемент.
Член 428г Договори за деривати
(1) Институциите прилагат настоящия член, за да изчислят размера на изискваното стабилно финансиране за договорите за деривати, посочени в глави 3 и 4.
(2) Без да се засяга член 428аз, параграф 2, институциите отчитат справедливата стойност на позициите в деривати на нетна основа, когато тези позиции са включени в една и съща нетираща съвкупност, която отговаря на изискванията, определени в член 429в, параграф 1. Когато случаят не е такъв, институциите отчитат справедливата стойност на позициите в деривати на брутна основа и третират тези позиции в деривати като принадлежащи към тяхна собствена нетираща съвкупност за целите на глава 4.
(3) За целите на настоящия дял „справедлива стойност на нетираща съвкупност“ означава сборът от справедливите стойности на всички сделки, включени в съответната нетираща съвкупност.
(4) Без да се засяга член 428аз, параграф 2, всички договори за деривати, изброени в точка 2, букви а)—д) от приложение II, които включват пълна размяна на главниците на една и съща дата, се изчисляват на нетна основа за всички валути, включително за целите на отчитането във валута, която подлежи на отделно отчитане в съответствие с член 415, параграф 2, дори когато тези сделки не са включени в една и съща нетираща съвкупност, която да отговаря на изискванията, посочени в член 429в, параграф 1.
(5) Паричните средства, получени като обезпечение с цел редуциране на експозицията в деривати, трябва да се разглеждат като такива, а не като депозити, за които да се прилага глава 3.
(6) С одобрението на съответната централна банка компетентните органи могат да решат да предоставят освобождаване по отношение на въздействието на договорите за деривати върху изчисляването на отношението на нетно стабилно финансиране, включително чрез определяне на коефициентите на изискваното стабилно финансиране и на провизиите и загубите, при положение че е изпълнено всяко едно от следните условия:
а) тези договори са с остатъчен срок до падежа от по-малко от шест месеца;
б) контрагентът е ЕЦБ или централната банка на държава членка;
в) договорите за деривати обслужват паричната политика на ЕЦБ или на централната банка на държава членка. Когато дъщерно предприятие с главно управление в трета държава се възползва от посоченото в първа алинея освобождаване в съответствие с националното право на тази трета държава, която определя изискването за нетно стабилно финансиране, освобождаването, посочено в националното право на третата държава, се взема предвид за целите на консолидацията.
Член 428д Нетиране на обезпечени кредитни сделки и сделки, обусловени от капиталовия пазар
Активите и пасивите, произтичащи от сделки за финансиране с ценни книжа с един контрагент, се изчисляват на нетна основа, при условие че тези активи и пасиви отговарят на условията за нетиране, посочени в член 429б, параграф 4.
Член 428е Взаимозависими активи и пасиви
(1) След предварително разрешение от компетентните органи дадена институция може да третира дадени актив и пасив като взаимозависими, при положение че е изпълнено всяко едно от следните условия:
а) институцията действа единствено като междинно звено за насочване на средствата от пасива към съответния взаимозависим с него актив;
б) отделните взаимозависими активи и пасиви могат ясно да бъдат идентифицирани и са с една и съща номинална стойност;
в) активът и взаимозависимият с него пасив са с по същество съчетани срокове до падежа, като максимално допустимият период между падежа на актива и този на пасива е 20 дни;
г) взаимозависимият пасив е изискан съгласно законово, подзаконово или договорно задължение и не се използва за финансиране на други активи;
д) основните платежни потоци от актива се използват само за погасяване на взаимозависимия с него пасив;
е) контрагентите за всяка двойка взаимозависими активи и пасиви не са едни и същи.
(2) Дадени активи и пасиви се считат за отговарящи на предвидените в параграф 1 условия и за взаимозависими, когато са пряко свързани със следните продукти или услуги:
а) централизирано регулирани спестявания, когато институциите са правно задължени да прехвърлят регулираните депозити в централизиран фонд, който се създава и контролира от централното правителство на държава членка и предоставя заеми за насърчаване на цели от обществен интерес, при условие че прехвърлянето на депозити към централизирания фонд се извършва най-малко веднъж месечно;
б) насърчителни заеми и кредитни и ликвидни улеснения, които отговарят на критериите, определени в делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, за институции, действащи като обикновени посредници, които не поемат никакъв риск, свързан с финансирането;
в) покрити облигации, които отговарят на всяко едно от следните условия:
г) дейности по клиринг на деривати за клиенти, при условие че институцията не дава гаранции на своите клиенти за изпълнението на задълженията на ЦК, в резултат на което не поема никакъв риск, свързан с финансирането.
(3) ЕБО наблюдава активите и пасивите, както и продуктите и услугите, които се третират като взаимозависими активи и пасиви по силата на параграфи 1 и 2, за да определи дали и до каква степен критериите за пригодност, предвидени в параграф 1, са изпълнени. ЕБО представя на Комисията доклад за резултатите от това наблюдение и дава становище на Комисията относно това дали би било необходимо изменение на условията по параграф 1 или на списъка от продукти и услуги по параграф 2.
Член 428ж Депозити в институционални защитни схеми и кооперативни мрежи
Когато дадена институция е член на институционална защитна схема от вида, описан в член 113, параграф 7, член на мрежа, за която се прилага освобождаването по член 10, или член на кооперативна мрежа в държава членка, по отношение на депозитите на виждане, които институцията държи в централната институция и които институцията вложител счита за ликвидни активи съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, се прилага следното:
а) институцията вложител прилага коефициент на изискваното стабилно финансиране съгласно глава 4, раздел 2 в зависимост от третирането на тези депозити на виждане като активи от ниво 1, ниво 2А или ниво 2Б съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, и от съответното намаление на стойността, приложено по отношение на тези депозити на виждане за изчисляване на коефициента на ликвидно покритие;
б) получаващата депозита централна институция прилага съответния симетричен коефициент на налично стабилно финансиране.
Член 428з Преференциално третиране в рамките на група или на институционална защитна схема
(1) Чрез дерогация от глави 3 и 4, когато член 428ж не се прилага, компетентните органи могат за всеки отделен случай да разрешат на институциите да прилагат по-висок коефициент на налично стабилно финансиране или по-нисък коефициент на изисквано стабилно финансиране към активи, пасиви и кредитни или ликвидни улеснения на база поет ангажимент, при положение че е изпълнено всяко едно от следните условия:
а) контрагентът е някое от следните:
б) има основания да се очаква, че пасивът или кредитното или ликвидно улеснение на база поет ангажимент, получени от институцията, представлява по-стабилен източник на финансиране, или че активът или кредитното или ликвидно улеснение на база поет ангажимент, предоставен от институцията, изисква по-малко стабилно финансиране в рамките на едногодишния период, който се прилага за отношението на нетно стабилно финансиране, спрямо същия пасив или актив или същото кредитно или ликвидно улеснение на база поет ангажимент, получен или предоставен от други контрагенти;
в) контрагентът прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране, който е еднакъв или по-висок от по-високия коефициент на налично стабилно финансиране, или прилага коефициент на налично стабилно финансиране, който е еднакъв или по-нисък от по-ниския коефициент на изисквано стабилно финансиране;
г) институцията и контрагентът са установени в една и съща държава членка.
(2) Когато институцията и контрагентът са установени в различни държави членки, компетентните органи могат да предоставят освобождаване от изискването по параграф 1, буква г), при условие че освен критериите по параграф 1 са изпълнени и следните критерии:
а) между субектите в групата съществуват правно обвързващи споразумения и задължения относно пасива, актива или кредитното или ликвидното улеснение на база поет ангажимент;
б) доставчикът на финансиране се характеризира с нисък рисков профил на финансиране;
в) рисковият профил на финансиране на получателя на финансирането е надлежно взет предвид при управлението на ликвидния риск на доставчика на финансиране. Компетентните органи се консултират взаимно в съответствие с член 20, параграф 1, буква б), за да преценят дали са спазени посочените в настоящия параграф допълнителни критерии.
Глава 3. Налично стабилно финансиране
Член 428и Изчисляване на размера на налично стабилно финансиране
Освен ако в настоящата глава не е предвидено друго, размерът на налично стабилно финансиране се изчислява, като счетоводната стойност на различните категории или видове пасиви и собствен капитал се умножи по коефициентите на налично стабилно финансиране, които се прилагат съгласно раздел 2. Общият размер на налично стабилно финансиране е сумата от претеглените стойности на пасивите и собствения капитал. Облигациите и другите дългови ценни книжа, които са емитирани от институцията, продават се изключително на пазара на дребно и се държат по сметка на дребно, могат да бъдат третирани като принадлежащи към съответната категория влогове на дребно. Въведени са ограничения, съгласно които тези инструменти се купуват и притежават единствено от клиенти на дребно.
Член 428й Остатъчен срок до падежа на пасив или на собствения капитал
(1) Освен ако в настоящата глава не е предвидено друго, институциите вземат предвид остатъчния договорно установен срок до падежа на своите пасиви и собствен капитал, за да определят коефициентите на налично стабилно финансиране, които се прилагат съгласно раздел 2.
(2) Институциите вземат предвид съществуващите възможности за определяне на остатъчния срок до падежа на пасив или на собствения капитал. Те правят това въз основа на допускането, че контрагентът ще упражни кол опциите на възможно най-ранната дата. За опции, които могат да бъдат упражнени по преценка на институцията, институциите и компетентните органи вземат предвид свързаните с репутацията фактори, които могат да ограничат възможността на институцията да не упражни опцията, по-специално пазарните очаквания, че институциите следва да изкупят обратно някои пасиви преди падежа им.
(3) Институциите третират депозитите с фиксиран срок на предизвестие според срока на предизвестието, а срочните депозити — според техния остатъчен срок до падежа. Чрез дерогация от параграф 2 от настоящия член институциите не вземат предвид възможностите за предсрочно теглене, когато вложителят трябва да плати съществена такса за предсрочни тегления, направени преди изтичането на една година, като такава такса е предвидена в делегирания акт по член 460, параграф 1, при определянето на остатъчния срок до падежа на срочните депозити на дребно.
(4) С цел определяне на коефициентите на налично стабилно финансиране, които се прилагат в съответствие с посоченото в раздел 2, институциите третират която и да е част от пасивите с остатъчен срок до падежа от една година или повече, чийто падеж настъпва след по-малко от шест месеца, или която и да е част от такива пасиви, чийто падеж настъпва между шест месеца и по-малко от една година, като имаща остатъчен срок до падежа от по-малко от шест месеца и съответно между шест месеца и по-малко от една година. Раздел 2 Коефициенти на налично стабилно финансиране
Член 428к Коефициент на налично стабилно финансиране от 0 %
(1) Освен ако в членове 428л—428о не е предвидено друго, за всички пасиви без посочен падеж, включително късите позиции и позициите с отворен падеж, се прилага коефициент на налично стабилно финансиране от 0 %, с изключение на следните видове пасиви:
а) отсрочени данъчни пасиви, които се третират в съответствие с най-близката възможна дата, на която тези пасиви могат да бъдат погасени;
б) малцинствени участия, които се третират в съответствие със срока на инструмента.
(2) За посочените в параграф 1 отсрочени данъчни пасиви и малцинствените участия се прилага един от следните коефициенти:
а) 0 %, когато ефективният остатъчен срок до падежа на отсрочения данъчен пасив или малцинственото участие е по-малък от шест месеца;
б) 50 %, когато ефективният остатъчен срок до падежа на отсрочения данъчен пасив или малцинственото участие е шест месеца или по-голям, но по-малък от една година;
в) 100 %, когато ефективният остатъчен срок до падежа на отсрочения данъчен пасив или малцинственото участие е една година или повече.
(3) За следните пасиви и капиталови елементи или инструменти се прилага коефициент на налично стабилно финансиране от 0 %:
а) задължения, възникнали в резултат на сключената сделка, при покупки на финансови инструменти, чуждестранна валута и стоки, които се очаква да бъдат уредени в рамките на стандартния цикъл на сетълмент или в срок, който е обичаен за съответната борса или съответния вид сделки, или които, въпреки това не са уредени, но все пак се очаква да бъдат уредени;
б) пасиви, които са категоризирани като взаимозависими с активи в съответствие с член 428е;
в) пасиви с остатъчен срок до падежа от по-малко от шест месеца, предоставени от:
г) други пасиви и капиталови елементи или инструменти, които не са посочени в членове 428л—428о.
(4) Институциите прилагат коефициент на налично стабилно финансиране от 0 % към абсолютната стойност на разликата, ако е отрицателна, между сбора от справедливите стойности за всички нетиращи съвкупности с положителна справедлива стойност и сбора от справедливите стойности за всички нетиращи съвкупности с отрицателна справедлива стойност, изчислени в съответствие с член 428г. По отношение на изчислението по първа алинея се прилагат следните правила:
а) вариационният маржин, който институциите са получили от своите контрагенти, се приспада от справедливата стойност на нетираща съвкупност с положителна справедлива стойност, когато полученото обезпечение под формата на вариационен маржин отговаря на условията за определяне като актив от ниво 1 съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, с изключение на изключително висококачествените покрити облигации, посочени в същия делегиран акт, и когато институциите имат законно право и оперативна възможност да използват повторно това обезпечение;
б) всички вариационни маржини, които институциите са предоставили на своите контрагенти, се изваждат от справедливата стойност на нетираща съвкупност с отрицателна справедлива стойност.
Член 428л Коефициент на налично стабилно финансиране от 50 %
За следните пасиви и капиталови елементи или инструменти се прилага коефициент на налично стабилно финансиране от 50 %:
а) получени депозити, които удовлетворяват критериите за оперативни влогове, установени в делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1;
б) пасиви с остатъчен срок до падежа от по-малко от една година, предоставени от:
централното правителство на държава членка или на трета държава;
регионални правителства или местни органи на властта на държава членка или на трета държава;
субекти от публичния сектор в държава членка или в трета държава;
многостранните банки за развитие, посочени в член 117, параграф 2, и международните организации, посочени в член 118;
нефинансови корпоративни клиенти;
кредитни кооперации, лицензирани от компетентен орган, дружества за лични инвестиции и клиенти, които са депозитни брокери, доколкото тези пасиви не попадат в обхвата на буква а) от настоящия параграф;
в) пасиви с остатъчен договорно установен срок до падежа от шест месеца или повече, но по-малко от една година, предоставени от:
ЕЦБ или централната банка на държава членка;
централната банка на трета държава;
финансови клиенти;
г) други пасиви и капиталови елементи или инструменти с остатъчен срок до падежа от шест месеца или повече, но по-малко от една година, които не са посочени в членове 428м, 428н и 428о.
Член 428м Коефициент на налично стабилно финансиране от 90 %
За депозитите на дребно и на виждане, за депозитите на дребно с фиксиран срок на предизвестие, по-малък от една година, и за срочните депозити на дребно с остатъчен срок до падежа от по-малко от една година, които отговарят на съответните критерии за други влогове на дребно, установени в делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, се прилага коефициент на налично стабилно финансиране от 90 %.
Член 428н Коефициент на налично стабилно финансиране от 95 %
За депозитите на дребно и на виждане, за депозитите на дребно с фиксиран срок на предизвестие, по-малък от една година, и за срочните депозити на дребно с остатъчен срок до падежа от по-малко от една година, които отговарят на съответните критерии за стабилни влогове на дребно, установени в делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, се прилага коефициент на налично стабилно финансиране от 95 %.
Член 428о Коефициент на наличното стабилно финансиране от 100 %
За следните пасиви и капиталови елементи и инструменти се прилага коефициент на налично стабилно финансиране от 100 %:
а) елементите на базовия собствен капитал от първи ред на институцията преди прилагане на корекциите, които се изискват от членове 32—35, приспаданията в съответствие с член 36 и освобождаванията и алтернативните третирания, установени в членове 48, 49 и 79;
б) елементите на допълнителния капитал от първи ред на институцията преди приспадане на елементите, посочени в член 56, и преди да е приложен член 79, с изключение на инструменти с изрични или вградени опции, които, ако бъдат упражнени, ще намалят ефективния остатъчен срок до падежа на по-малко от една година;
в) елементите на капитала от втори ред на институцията преди прилагане на приспаданията, посочени в член 66, и преди да е приложен член 79, чиито остатъчен срок до падежа е една година или повече, с изключение на инструменти с изрични или вградени опции, които, ако бъдат упражнени, ще намалят ефективния остатъчен срок до падежа на по-малко от една година;
г) други капиталови инструменти на институцията с остатъчен срок до падежа от една година или повече, с изключение на инструменти с изрични или вградени опции, които, ако бъдат упражнени, ще намалят ефективния остатъчен срок до падежа на по-малко от една година;
д) други обезпечени и необезпечени привлечени средства и пасиви с остатъчен срок до падежа от една година или повече, включително срочни депозити, освен ако в членове 428к—428н е посочено друго.
Глава 4. Изисквано стабилно финансиране
Член 428п Изчисляване на размера на изисквано стабилно финансиране
(1) Освен ако в настоящата глава не е предвидено друго, размерът на изискваното стабилно финансиране се изчислява, като счетоводната стойност на различните категории или видове активи и задбалансови позиции се умножи по коефициентите на изисквано стабилно финансиране, които се прилагат в съответствие с посоченото в раздел 2. Общият размер на изискваното стабилно финансиране е сумата от претеглените стойности на активите и задбалансовите позиции.
(2) Активите, които институциите са получили в заем, включително чрез сделки за финансиране с ценни книжа, не се включват в изчисляването на размера на изискваното стабилно финансиране, когато се отчитат в счетоводния баланс на институцията, но тя не разполага с правата на ползване по тези активи. За активите, които институциите са получили в заем, включително чрез сделки за финансиране с ценни книжа, се прилагат коефициентите на изисквано стабилно финансиране съгласно раздел 2, когато тези активи не се отчитат в счетоводния баланс на институцията, но тя разполага с правата на ползване по тези активи.
(3) Активите, които институциите са предоставили в заем, включително чрез сделки за финансиране с ценни книжа и за които институциите запазват права на ползване, се считат за обременени с тежести активи за целите на настоящата глава и за тях се прилагат коефициентите на изисквано стабилно финансиране съгласно раздел 2 от настоящата глава, дори когато тези активи не остават в счетоводния баланс на институцията. В противен случай такива активи не се включват в изчисляването на размера на изисквано стабилно финансиране.
(4) Към обременен с тежести актив с остатъчен срок до падежа от шест месеца или повече се прилага коефициентът на изисквано стабилно финансиране, който би се прилагал към него съгласно раздел 2, ако беше свободен от тежести или коефициентът на изисквано стабилно финансиране, иначе приложим към този обременен с тежести актив — в зависимост от това кой от двата коефициента е по-висок. Същото важи и когато остатъчният срок до падежа на обременения с тежести актив е по-кратък от остатъчния срок до падежа на сделката, която е източник на обременяването с тежести. За активите, които имат остатъчен период на обременяване с тежести, по-кратък от шест месеца, се прилагат коефициентите на изисквано стабилно финансиране съгласно раздел 2, които биха се прилагали за същите активи, ако бяха свободни от тежести.
(5) Когато дадена институция използва повторно или залага повторно актив, получен в заем и отчитан задбалансово, включително чрез сделки за финансиране с ценни книжа, сделката, във връзка с която е получен в заем активът, се третира като обременена с тежести, при условие че падежът на тази сделка не може да настъпи, докато институцията не върне заетия актив.
(6) Следните активи се считат за свободни от тежести:
а) включени в група активи, които са достъпни за незабавно ползване като обезпечение за получаване на допълнително финансиране в рамките на налични за институцията кредитни линии на база поет ангажимент или, когато групата се управлява от централна банка, за които не е поет ангажимент, но които още не са финансирани; в тези активи се включват активите, депозирани от кредитна институция в централна институция, в кооперативна мрежа или институционална защитна схема; институциите приемат, че активите в групата са обременени с тежести във възходящ ред въз основа на класификацията на активите по ликвидност съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, като се започва с активите, които не отговарят на изискванията за включване в ликвидния буфер;
б) активи, които институцията е получила като обезпечение с цел редуциране на кредитния риск в рамките на обезпечена кредитна сделка, обезпечена сделка по финансиране или сделка за размяна на обезпечения и с които институцията може да се разпорежда;
в) активи, които са обвързани с емитирането на покрити облигации като незадължителна свръхобезпеченост.
(7) При нестандартни, временни операции, провеждани от ЕЦБ или от централната банка на държава членка или от централната банка на трета държава с цел изпълнение на мандата ѝ в период на обхванал целия пазар финансов стрес или извънредни макроикономически обстоятелства, за следните активи може да бъде определен по-нисък коефициент на изисквано стабилно финансиране:
а) обременени с тежести активи за целите на операциите, посочени в настоящата алинея, чрез дерогация от член 428аг, буква е) и член 428аз, параграф 1, буква а);
б) суми, произтичащи от посочените в настоящата алинея операции, чрез дерогация от член 428аг, буква г), подточки i) и ii), член 428ае, буква б) и член 428аж, буква в). Компетентните органи определят, в съгласие с централната банка, която е контрагент по сделката, коефициента на изисквано стабилно финансиране, който следва да се приложи към активите, посочени в първа алинея, букви а) и б). За обременените с тежести активи, посочени в първа алинея, буква а), коефициентът на изисквано стабилно финансиране, който трябва да се приложи, не може да бъде по-нисък от коефициента на изисквано стабилно финансиране, който би се прилагал към тези активи съгласно раздел 2, ако бяха свободни от тежести. Когато прилагат по-нисък коефициент на изисквано стабилно финансиране в съответствие с втора алинея, компетентните органи наблюдават отблизо въздействието на този по-нисък коефициент върху позициите на стабилно финансиране на институцията и вземат подходящи надзорни мерки, когато е необходимо.
(8) С цел да се избегне двойно отчитане, институциите не включват активите, които са свързани с обезпечения, признати за вариационен маржин, предоставен в съответствие с член 428к, параграф 4, буква б) и член 428аз, параграф 2, буква б) или признати за предоставен първоначален маржин или за вноска в гаранционен фонд на ЦК в съответствие с член 428аж, букви а) и б), в други части на изчислението на размера на изискваното стабилно финансиране в съответствие с настоящата глава.
(9) Институциите включват в изчислението на размера на изисквано стабилно финансиране финансовите инструменти, чуждестранната валута и стоките, за които е изпълнено нареждане за покупка. Те не включват в изчислението на размера на изисквано стабилно финансиране финансовите инструменти, чуждестранната валута и стоките, за които е изпълнено нареждане за продажба, при условие че тези сделки не са отразени като деривати или обезпечени сделки по финансиране в счетоводния баланс на институциите и че тези сделки ще бъдат отразени в счетоводния баланс на институциите при приключване на сетълмента.
(10) Компетентните органи могат да определят коефициентите на изисквано стабилно финансиране, които да се прилагат за задбалансовите експозиции, които не са посочени в настоящата глава, за да се гарантира, че институциите разполагат с подходящ размер на налично стабилно финансиране за частта от тези експозиции, за която се очаква да е необходимо финансиране в рамките на едногодишния период, който се прилага за отношението на нетно стабилно финансиране. За определянето на тези коефициенти компетентните органи вземат предвид по-специално съществените щети върху репутацията на институцията, които биха могли да възникнат, ако тя не осигури това финансиране. Най-малко веднъж годишно компетентните органи докладват на ЕБО за видовете задбалансови експозиции, за които са определили коефициенти на изисквано стабилно финансиране. В този доклад компетентните органи разясняват и методиката, която са използвали за определяне на тези коефициенти.
Член 428р Остатъчен срок до падежа на актив
(1) Освен ако в настоящата глава не е предвидено друго, институциите вземат предвид остатъчния договорно установен срок до падежа на своите активи и задбалансови сделки, когато определят коефициентите на изисквано стабилно финансиране, които се прилагат за техните активи и задбалансови позиции в съответствие с посоченото в раздел 2.
(2) Институциите третират активите, които са били отделени в съответствие с член 11, параграф 3 от Регламент (ЕС) № 648/2012, в съответствие с базисните експозиции на тези активи. Институциите обаче прилагат за тези активи по-високи коефициенти на изисквано стабилно финансиране в зависимост от срока на обременяването с тежести, който следва да бъдат определен от компетентните органи, които отчитат дали институцията е в състояние свободно да се разпорежда или да разменя такива активи, както и срока на пасивите към клиентите на институциите, за които се отнася това изискване за отделяне.
(3) При изчисляването на остатъчния срок до падежа на даден актив институциите вземат под внимание опциите въз основа на допускането, че емитентът или контрагентът ще упражни всяка опция за удължаване на срока до падежа на актива. За опции, които могат да бъдат упражнени по преценка на институцията, институциите и компетентните органи вземат предвид свързаните с репутацията фактори, които могат да ограничат възможността на институцията да не упражни опцията и по-специално пазарните очаквания и очакванията на клиентите, че институцията следва да удължи срока до падежа на определени активи при настъпването на техния падеж.
(4) С цел определяне на коефициентите на изисквано стабилно финансиране, които се прилагат в съответствие с раздел 2, за заемите с анюитетни вноски с остатъчен договорно установен срок до падежа от една година или повече, която и да е част от заема, чийто падеж настъпва след по-малко от шест месеца, и която и да е част, чийто падеж настъпва след повече от шест месеца, но по-малко от една година, се третира съответно като имаща остатъчен срок до падежа от по-малко от шест месеца и повече от шест месеца, но по-малко от една година. Раздел 2 Коефициенти на изисквано стабилно финансиране
Член 428с Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 0 %
(1) За следните активи се прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране от 0 %:
а) свободни от тежести активи, които отговарят на условията за определяне като висококачествени ликвидни активи от ниво 1 съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, без изключително висококачествените покрити облигации, посочени в този делегиран акт, независимо от това дали отговарят на оперативните изисквания, установени в този делегиран акт;
б) свободни от тежести акции или дялове в ПКИ, които отговарят на условията за намаление от 0 % за изчисляването на отношението на ликвидно покритие съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, независимо дали отговарят на оперативните изисквания и на изискванията за състава на ликвидния буфер, установени в този делегиран акт;
в) всички резерви на институцията, държани в ЕЦБ или в централната банка на държава членка или в централната банка на трета държава, включително задължителните резерви и свръхрезервите;
г) всички вземания от ЕЦБ, от централната банка на държава членка или от централната банка на трета държава с остатъчен срок до падежа от по-малко от шест месеца;
д) вземания, възникнали в резултат на сключена сделка при продажби на финансови инструменти, чуждестранна валута или стоки, които се очаква да бъдат уредени в рамките на стандартния цикъл на сетълмент или в срок, обичаен за съответната борса или съответния вид сделка, или които, въпреки това, не са уредени, но все пак се очаква да бъдат уредени;
е) активи, които са категоризирани като взаимозависими с пасиви в съответствие с член 428е;
ж) дължими суми по сделки за финансиране с ценни книжа с финансови клиенти, когато тези сделки са с остатъчен срок до падежа от по-малко от шест месеца, когато тези дължими суми са обезпечени с активи, които отговарят на условията за определяне като активи от ниво 1 съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, без изключително висококачествените покрити облигации, посочени в него, и когато институцията би имала законно право и оперативна възможност да използва повторно тези активи през целия срок на сделката. Институциите отчитат дължимите суми по първа алинея, буква ж) от настоящия параграф на нетна основа, когато се прилага член 428д.
(2) Чрез дерогация от параграф 1, буква в), със съгласието на съответната централна банка компетентните органи могат да решат да прилагат по-висок коефициент на изисквано стабилно финансиране към задължителните резерви, като вземат предвид по-специално степента, в която изискванията за резерви се прилагат за хоризонт от една година и поради това изискват съответното стабилно финансиране. За дъщерни предприятия, чиито главни управления се намират в трета държава, където за задължителните резерви на централната банка се прилага по-висок коефициент на изисквано стабилно финансиране съгласно изискването за нетно стабилно финансиране, определено в националното право на тази трета държава, за целите на консолидацията се взема предвид този по-висок коефициент на изисквано стабилно финансиране.
Член 428т Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 5 %
(1) За следните активи и задбалансови позиции се прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране от 5 %:
а) свободни от тежести акции или дялове в ПКИ, които отговарят на условията за намаление от 5 % за изчисляване на отношението на ликвидно покритие в съответствие с делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, независимо дали отговарят на оперативните изисквания и на изискванията за състава на ликвидния буфер, установени в този делегиран акт;
б) суми, дължими по сделки за финансиране с ценни книжа с финансови клиенти, когато остатъчният срок до падежа за тези сделки е по-малък от шест месеца и които са различни от посочените в член 428с, параграф 1, буква ж);
в) неусвоената част от кредитните и ликвидните улеснения на база поет ангажимент съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1;
г) задбалансови позиции, свързани с продукти за търговско финансиране, посочени в приложение I, с остатъчен срок до падежа от по-малко от шест месеца. Институциите отчитат дължимите суми по първа алинея, буква б) от настоящия параграф на нетна основа, когато се прилага член 428д.
(2) За всички нетиращи съвкупности от договори за деривати институциите прилагат коефициент на изисквано стабилно финансиране от 5 % към абсолютните справедливи стойности на тези нетиращи съвкупности от договори за деривати преди отчитането на предоставените обезпечения, когато тези нетиращи съвкупности имат отрицателни справедливи стойности. За целите на настоящия параграф институциите определят справедливата стойност преди отчитането на предоставените обезпечения или сетълмент плащанията и приходите, свързани с промяната в пазарната оценка на такива договори.
Член 428у Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 7%
За свободните от тежести активи, които отговарят на условията за определяне като изключително висококачествени покрити облигации от ниво 1 съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, се прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране от 7 %, независимо дали отговарят на оперативните изисквания и на изискванията за състава на ликвидния буфер, установени в същия делегиран акт.
Член 428ф Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 7,5 %
За задбалансови позиции, свързани с продукти за търговско финансиране, посочени в приложение I, с остатъчен срок до падежа от най-малко шест месеца, но по-малко от една година, се прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране от 7,5 %.
Член 428х Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 10 %
За следните активи и задбалансови позиции се прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране от 10 %:
а) суми, дължими по сделки с финансови клиенти, с остатъчен срок до падежа от по-малко от шест месеца, различни от посочените в член 428с, параграф 1, буква ж) и член 428т, параграф 1, буква б);
б) балансови позиции, свързани с продукти за търговско финансиране с остатъчен срок до падежа от по-малко от шест месеца;
в) задбалансови позиции, свързани с продукти за търговско финансиране, посочени в приложение I, с остатъчен срок до падежа от една година или повече.
Член 428ц Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 12 %
За свободни от тежести акции или дялове в ПКИ, които отговарят на условията за намаление от 12 % за изчисляване на отношението на ликвидно покритие в съответствие с делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, се прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране от 12 %, независимо дали отговарят на оперативните изисквания и на изискванията за състава на ликвидния буфер, установени в същия делегиран акт.
Член 428ч Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 15 %
За свободните от тежести активи, които отговарят на условията за определяне като активи от ниво 2А съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, се прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране от 15 %, независимо дали отговарят на оперативните изисквания и на изискванията за състава на ликвидния буфер, установени в същия делегиран акт.
Член 428ш Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 20 %
За свободни от тежести акции или дялове в ПКИ, които отговарят на условията за намаление от 20 % за изчисляване на отношението на ликвидно покритие в съответствие с делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, се прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране от 20 %, независимо от това дали отговарят на оперативните изисквания и на изискванията за състава на ликвидния буфер, установени в същия делегиран акт.
Член 428щ Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 25 %
За свободните от тежести секюритизации от ниво 2Б съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, се прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране от 25 %, независимо от това дали отговарят на оперативните изисквания и на изискванията за състава на ликвидния буфер, установени в същия делегиран акт.
Член 428аа Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 30 %
За следните активи се прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране от 30 %:
а) свободни от тежести висококачествени покрити облигации съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, независимо от това дали отговарят на оперативните изисквания и на изискванията за състава на ликвидния буфер, установени в същия делегиран акт;
б) свободни от тежести акции или дялове в ПКИ, които отговарят на условията за намаление от 30 % за изчисляване на отношението на ликвидно покритие в съответствие с делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, независимо дали отговарят на оперативните изисквания и на изискванията за състава на ликвидния буфер, установени в същия делегиран акт.
Член 428аб Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 35 %
За следните активи се прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране от 35 %:
а) свободни от тежести секюритизации от ниво 2Б съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, независимо дали отговарят на оперативните изисквания и на изискванията за състава на ликвидния буфер, установени в същия делегиран акт;
б) свободни от тежести акции или дялове в ПКИ, които отговарят на условията за намаление от 35 % за изчисляване на отношението на ликвидно покритие съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, независимо дали отговарят на оперативните изисквания и на изискванията за състава на ликвидния буфер, установени в същия делегиран акт.
Член 428ав Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 40 %
За свободни от тежести акции или дялове в ПКИ, които отговарят на условията за намаление от 40 % за изчисляване на отношението на ликвидно покритие в съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, се прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране от 40 %, независимо дали отговарят на оперативните изисквания и на изискванията за състава на ликвидния буфер, установени в същия делегиран акт.
Член 428аг Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 50 %
За следните активи се прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране от 50 %:
а) свободните от тежести активи, които отговарят на условията за определяне като активи от ниво 2Б съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, с изключение на секюритизациите от ниво 2Б и висококачествените покрити облигации съгласно този делегиран акт, независимо дали отговарят на оперативните изисквания и на изискванията за състава на ликвидния буфер, установени в този делегиран акт;
б) депозити, държани от институцията в друга финансова институция, които удовлетворяват критериите за оперативни влогове, установени в делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1;
в) дължими суми по сделки с остатъчен срок до падежа от по-малко от една година, със:
централното правителство на държава членка или на трета държава;
регионални правителства или местни органи на властта в държава членка или в трета държава;
субекти от публичния сектор на държава членка или на трета държава;
многостранните банки за развитие, посочени в член 117, параграф 2, и международните организации, посочени в член 118;
нефинансови предприятия, клиенти на дребно и малки и средни предприятия (МСП);
кредитни кооперации, лицензирани от компетентен орган, дружества за лични инвестиции и клиенти, които са депозитни брокери, доколкото тези активи не попадат в обхвата на буква б) от настоящия параграф;
г) дължими суми по сделки с остатъчен срок до падежа от най-малко шест месеца, но по-малко от една година, със:
Европейската централна банка или централната банка на държава членка;
централната банка на трета държава;
финансови клиенти;
д) балансови позиции, свързани с продукти за търговско финансиране, с остатъчен срок до падежа от най-малко шест месеца, но по-малко от една година;
е) обременени с тежести активи с остатъчен срок до падежа от най-малко шест месеца, но по-малко от една година, с изключение на случаите, когато за тези активи би бил определен по-висок коефициент на изисквано стабилно финансиране в съответствие с членове 428ад—428аз, ако бяха свободни от тежести, като в този случай се прилага по-високият коефициент на изисквано стабилно финансиране, който би се прилагал за тези активи, ако бяха свободни от тежести;
ж) други активи с остатъчен срок до падежа от по-малко от една година, освен ако в членове 428с—428ав не е предвидено друго.
Член 428ад Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 55 %
За свободни от тежести акции или дялове в ПКИ, които отговарят на условията за намаление от 55 % за изчисляване на отношението на ликвидно покритие в съответствие с делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, се прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране от 55 %, независимо дали отговарят на оперативните изисквания и на изискванията за състава на ликвидния буфер, установени в същия делегиран акт.
Член 428ае Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 65 %
За следните активи се прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране от 65 %:
а) свободни от тежести заеми, обезпечени с ипотеки върху жилищни имоти, или свободни от тежести жилищни заеми, гарантирани изцяло от приемлив доставчик на защита, посочени в член 129, параграф 1, буква д), с остатъчен срок до падежа от една година или повече, при условие че за тези заеми е определено рисково тегло от 35 % или по-малко в съответствие с трета част, дял II, глава 2;
б) свободни от тежести заеми с остатъчен срок до падежа от една година или повече, с изключение на заемите за финансови клиенти и на заемите, посочени в членове 428с—428аг, при условие че за тези заеми е определено рисково тегло от 35 % или по-малко в съответствие с трета част, дял II, глава 2.
Член 428аж Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 85 %
За следните активи и задбалансови позиции се прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране от 85 %:
а) активи и задбалансови позиции, включително парични средства, предоставени като първоначален маржин за договори за деривати, освен когато за тези активи би бил определен по-висок коефициент на изисквано стабилно финансиране в съответствие с член 428аз, ако бяха свободни от тежести, като в този случай се прилага по-високият коефициент на изисквано стабилно финансиране, който би се прилагал за тези активи, ако бяха свободни от тежести;
б) активи и задбалансови позиции, включително парични средства, предоставени като вноска в гаранционния фонд на ЦК, освен когато за тези активи би бил определен по-висок коефициент на изисквано стабилно финансиране в съответствие с член 428аз, ако бяха свободни от тежести, като в този случай се прилага по-високият коефициент на изисквано стабилно финансиране, който се прилага за свободните от тежести активи;
в) свободни от тежести заеми с остатъчен срок до падежа от една година или повече, с изключение на заемите за финансови клиенти и на заемите, посочени в членове 428с—428ае, които не са просрочени с повече от 90 дни и за които е определено рисково тегло от повече от 35 % в съответствие с трета част, дял II, глава 2;
г) балансови позиции, свързани с продукти за търговско финансиране, с остатъчен срок до падежа от една година или повече;
д) свободни от тежести ценни книжа с остатъчен срок до падежа от една година или повече, които не са в неизпълнение в съответствие с член 178 и които не отговарят на условията за определяне като ликвидни активи съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1;
е) свободни от тежести борсово-търгувани капиталови инструменти, които не отговарят на условията за определяне като активи от ниво 2Б в съответствие с делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1;
ж) физически търгувани стоки, включително злато, но без да се включват стоковите деривати;
з) обременени с тежести активи с остатъчен срок до падежа от една година или повече в група от обезпечения, финансиран от покрити облигации в съответствие с посоченото в член 52, параграф 4 от Директива 2009/65/ЕО, или покрити облигации, които отговарят на изискванията за приемливост за третирането, посочено в член 129, параграф 4 или 5 от настоящия регламент.
Член 428аз Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 100 %
(1) За следните активи се прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране от 100 %:
а) освен ако в настоящата глава не е предвидено друго, обременени с тежести активи с остатъчен срок до падежа от една година или повече;
б) активи, различни от посочените в членове 428с—428аж, включително заеми за финансови клиенти с остатъчен договорно установен срок до падежа от една година или повече, необслужвани експозиции, приспаднати от собствения капитал позиции, дълготрайни активи, капиталови инструменти, които не се търгуват на призната борса, задържани лихвени плащания, активи, свързани със застраховки, ценни книжа в неизпълнение.
(2) Институциите прилагат коефициент на изисквано стабилно финансиране от 100 % към разликата, ако е положителна, между сбора от справедливите стойности за всички нетиращи съвкупности с положителна справедлива стойност и сбора от справедливите стойности за всички нетиращи съвкупности с отрицателна справедлива стойност, изчислени в съответствие с член 428г. По отношение на изчислението по първа алинея се прилагат следните правила:
а) вариационният маржин, който институциите са получили от своите контрагенти, се приспада от справедливата стойност на нетираща съвкупност с положителна справедлива стойност, когато обезпечението, получено под формата на вариационен маржин, отговаря на условията за определяне като актив от ниво 1 съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, с изключение на изключително висококачествените покрити облигации, посочени в същия делегиран акт, и когато институциите имат законно право и оперативна възможност да използват повторно това обезпечение;
б) всички вариационни маржини, които институциите са предоставили на своите контрагенти, се приспадат от справедливата стойност на нетираща съвкупност с отрицателна справедлива стойност.
Глава 5. Дерогация за малки и несложни институции
Член 428аи Дерогация за малки и несложни институции
Чрез дерогация от глава 3 и глава 4 малките и несложни институции могат да изберат, с предварително разрешение от техния компетентен орган, да изчислят в процентно изражение отношението между наличното стабилно финансиране на дадена институция, посочено в глава 6, и изискваното стабилно финансиране на институцията, посочено в глава 7. Компетентният орган може да изиска от дадена малка и несложна институция да изпълнява изискването за нетно стабилно финансиране въз основа на наличното стабилно финансиране на институцията, посочено в глава 3, и на изискваното стабилно финансиране, посочено в глава 4, когато счита, че опростената методика не е целесъобразна за отчитане на рисковете, свързани с финансирането на тази институция.
Глава 6. Налично стабилно финансиране за опростеното изчисляване на отношението на нетно стабилно финансиране
Член 428ай Опростено изчисляване на размера на наличното стабилно финансиране
(1) Освен ако в настоящата глава не е предвидено друго, размерът на наличното стабилно финансиране се изчислява, като счетоводната стойност на различните категории или видове пасиви и собствен капитал се умножи по коефициентите на налично стабилно финансиране, които се прилагат съгласно раздел 2. Общият размер на наличното стабилно финансиране е сумата от претеглените стойности на пасивите и собствения капитал.
(2) Облигациите и другите дългови ценни книжа, които са емитирани от институцията, продават се изключително на пазара на дребно и се държат по сметка на дребно, могат да бъдат третирани като принадлежащи към съответната категория влогове на дребно. Въвеждат се ограничения, съгласно които тези инструменти се купуват и притежават единствено от клиенти на дребно.
Член 428ак Остатъчен срок до падежа на пасив или на собствения капитал
(1) Освен ако в настоящата глава не е предвидено друго, институциите вземат предвид остатъчния договорно установен срок до падежа на своите пасиви и собствен капитал, за да определят коефициентите на налично стабилно финансиране, които се прилагат съгласно раздел 2.
(2) Институциите вземат предвид съществуващите възможности за определяне на остатъчния срок до падежа на пасива или на собствения капитал. Те правят това въз основа на допускането, че контрагентът ще упражни кол опциите на възможно най-ранната дата. За опции, които могат да бъдат упражнени по преценка на институцията, институциите и компетентните органи вземат предвид свързаните с репутацията фактори, които могат да ограничат възможността на институцията да не упражни опцията, по-специално пазарните очаквания, че институциите следва да изкупят обратно някои пасиви преди падежа им.
(3) Институциите третират депозитите с фиксиран срок на предизвестие според срока на предизвестието, а срочните депозити — според техния остатъчен срок до падежа. Чрез дерогация от параграф 2 от настоящия член институциите не вземат предвид възможностите за предсрочно теглене, когато вложителят трябва да плати съществена такса за предсрочни тегления, направени преди изтичането на една година, като съответната такса е посочена в делегирания акт, по член 460, параграф 1, при определянето на остатъчния срок до падежа на срочните депозити на дребно.
(4) С цел определяне на коефициентите на налично стабилно финансиране, които се прилагат в съответствие с посоченото в раздел 2, за пасивите с остатъчен договорно установен срок до падежа от една година или повече, която и да е част от пасивите, чийто падеж настъпва след по-малко от шест месеца, и която и да е част от пасивите, чийто падеж настъпва между шест месеца и по-малко от една година, се третира като имаща остатъчен срок до падежа от по-малко от шест месеца и съответно между шест месеца и по-малко от една година. Раздел 2 Коефициенти на налично стабилно финансиране
Член 428ал Коефициент на налично стабилно финансиране от 0%
(1) Освен ако в настоящия раздел не е предвидено друго, за всички пасиви без посочен падеж, включително късите позиции и позициите с отворен падеж, се прилага коефициент на налично стабилно финансиране от 0 %, с изключение на следните:
а) отсрочени данъчни пасиви, които се третират в съответствие с най-близката възможна дата, на която тези пасиви могат да бъдат погасени;
б) малцинствени участия, които се третират в съответствие със срока на съответния инструмент.
(2) За отсрочените данъчни пасиви и малцинствените участия, посочени в параграф 1 се прилага един от следните коефициенти:
а) 0 %, когато ефективният остатъчен срок до падежа на отсрочения данъчен пасив или малцинственото участие е по-малко от една година;
б) 100 %, когато ефективният остатъчен срок до падежа на отсрочения данъчен пасив или малцинственото участие е една година или повече.
(3) За следните пасиви и капиталови елементи или инструменти се прилага коефициент на налично стабилно финансиране от 0 %:
а) задължения, възникнали в резултат на сключена сделка при покупки на финансови инструменти, чуждестранна валута и стоки, които се очаква да бъдат уредени в рамките на стандартния цикъл на сетълмент или в срок, който е обичаен за съответната борса или съответния вид сделка, или които, въпреки това, не са уредени, но все пак се очаква да бъдат уредени;
б) пасиви, които са категоризирани като взаимозависими с активи в съответствие с член 428е;
в) пасиви с остатъчен срок до падежа от по-малко от една година, предоставени от:
г) други пасиви и капиталови елементи или инструменти, които не са посочени в настоящия член и в членове 428ам—428ап.
(4) Институциите прилагат коефициент на налично стабилно финансиране от 0 % към абсолютната стойност на разликата, ако е отрицателна, между сбора от справедливите стойности за всички нетиращи съвкупности с положителна справедлива стойност и сбора от справедливите стойности за всички нетиращи съвкупности с отрицателна справедлива стойност, изчислени в съответствие с член 428г. По отношение на изчислението по първа алинея се прилагат следните правила:
а) вариационният маржин, който институциите са получили от своите контрагенти, се приспада от справедливата стойност на нетираща съвкупност с положителна справедлива стойност, когато обезпечението, получено под формата на вариационен маржин, отговаря на условията за определяне като актив от ниво 1 съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, с изключение на изключително висококачествените покрити облигации, посочени в същия делегиран акт, и когато институциите имат законно право и оперативна възможност да използват повторно това обезпечение;
б) всички вариационни маржини, които институциите са предоставили на своите контрагенти, се приспадат от справедливата стойност на нетираща съвкупност с отрицателна справедлива стойност.
Член 428ам Коефициент на налично стабилно финансиране от 50 %
За следните пасиви и капиталови елементи или инструменти се прилага коефициент на налично стабилно финансиране от 50 %:
а) получени депозити, които удовлетворяват критериите за оперативни влогове, установени в делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1;
б) пасиви и капиталови елементи или инструменти с остатъчен срок до падежа от по-малко от една година, предоставени от:
централното правителство на държава членка или на трета държава;
регионални правителства или местни органи на властта в държава членка или в трета държава;
субекти от публичния сектор на държава членка или на трета държава;
многостранните банки за развитие, посочени в член 117, параграф 2, и международните организации, посочени в член 118;
нефинансови корпоративни клиенти;
кредитни кооперации, лицензирани от компетентен орган, дружества за лични инвестиции и клиенти, които са депозитни брокери, с изключение на получените депозити, които удовлетворяват критериите за оперативни влогове, установени в делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1.
Член 428ан Коефициент на налично стабилно финансиране от 90 %
За депозитите на дребно и на виждане, за депозитите на дребно с фиксиран срок на предизвестие, по-малък от една година и за срочните депозити на дребно с остатъчен срок до падежа от по-малко от една година, които отговарят на съответните критерии за други влогове на дребно, установени в делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, се прилага коефициент на налично стабилно финансиране от 90 %.
Член 428ао Коефициент на налично стабилно финансиране от 95 %
За депозитите на дребно и на виждане, за депозитите на дребно с фиксиран срок на предизвестие, по-малък от една година и за срочните депозити на дребно с остатъчен срок до падежа от по-малко от една година, които отговарят на съответните критерии за стабилни влогове на дребно, установени в делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, се прилага коефициент на налично стабилно финансиране от 95 %.
Член 428ап Коефициент на налично стабилно финансиране от 100 %
За следните пасиви и капиталови елементи и инструменти се прилага коефициент на налично стабилно финансиране от 100 %:
а) елементите на базовия собствен капитал от първи ред на институцията преди прилагане на корекциите, които се изискват съгласно членове 32—35, приспаданията в съответствие с член 36 и освобождаванията и алтернативните третирания, установени в членове 48, 49 и 79;
б) елементите на допълнителния капитал от първи ред на институцията преди приспадане на елементите, посочени в член 56 и преди да е приложен член 79, с изключение на инструментите с изрични или вградени опции, които, ако бъдат упражнени, ще намалят ефективния остатъчен срок до падежа на по-малко от една година;
в) елементите на капитала от втори ред на институцията преди прилагане на приспаданията, посочени в член 66 и преди да е приложен член 79, които имат остатъчен срок до падежа една година или повече, с изключение на инструментите с изрични или вградени опции, които, ако бъдат упражнени, ще намалят ефективния остатъчен срок до падежа на по-малко от една година;
г) други капиталови инструменти на институцията с остатъчен срок до падежа от една година или повече, с изключение на инструментите с изрични или вградени опции, които, ако бъдат упражнени, ще намалят ефективния остатъчен срок до падежа на по-малко от една година;
д) други обезпечени и необезпечени привлечени средства и пасиви с остатъчен срок до падежа от една година или повече, включително срочни депозити, освен ако в членове 428ал—428ао не е посочено друго.
Глава 7. Изисквано стабилно финансиране за опростеното изчисляване на отношението на нетно стабилно финансиране
Член 428ар Опростено изчисляване на размера на изискваното стабилно финансиране
(1) Освен ако в настоящата глава е предвидено друго, за малките и несложни институции размерът на изискваното стабилно финансиране се изчислява, като счетоводната стойност на различните категории или видове активи и задбалансови позиции се умножи по коефициентите на изисквано стабилно финансиране, които се прилагат в съответствие с посоченото в раздел 2. Общият размер на изискваното стабилно финансиране е сумата от претеглените стойности на активите и задбалансовите позиции.
(2) Активите, които институциите са получили в заем, включително чрез сделки за финансиране с ценни книжа, които се отчитат в техните счетоводни баланси и за които институциите нямат права на ползване, не се включват в изчисляването на размера на изискваното стабилно финансиране. За активите, които институциите са получили в заем, включително чрез сделки за финансиране с ценни книжа, които не се отчитат в техните счетоводни баланси, но за които институциите имат права на ползване, се прилагат коефициенти на изисквано стабилно финансиране съгласно раздел 2.
(3) Активите, които институциите са предоставили в заем, включително чрез сделки за финансиране с ценни книжа и за които институциите запазват права на ползване, дори когато те не остават в техните счетоводни баланси, се считат за обременени с тежести активи за целите на настоящата глава и за тях се прилагат коефициентите на изисквано стабилно финансиране съгласно раздел 2. В противен случай такива активи не се включват в изчисляването на размера на изискваното стабилно финансиране.
(4) Към обременен с тежести актив с остатъчен срок до падежа от шест месеца или повече се прилага коефициентът на изисквано стабилно финансиране, който би се прилагал към него съгласно раздел 2, ако беше свободен от тежести или коефициентът на изисквано стабилно финансиране, иначе приложим към този обременен с тежести актив — в зависимост от това кой от двата коефициента е по-висок. Същото важи и когато остатъчният срок до падежа на обременения с тежести актив е по-кратък от остатъчния срок до падежа на сделката, която е източника на обременяването с тежести. За активите, които имат остатъчен период на обременяване с тежести, по-кратък от шест месеца, се прилагат коефициентите на изисквано стабилно финансиране съгласно раздел 2, които биха се прилагали за същите активи, ако бяха свободни от тежести.
(5) Когато дадена институция използва повторно или залага повторно актив, получен в заем и отчитан задбалансово, включително чрез сделки за финансиране с ценни книжа, сделката, във връзка с която е получен в заем активът, се третира като обременена с тежести, доколкото падежът на тази сделка не може да настъпи, докато институцията не върне заетия актив.
(6) Следните активи се считат за свободни от тежести:
а) включени в група активи, които са достъпни за незабавно ползване като обезпечение за получаване на допълнително финансиране в рамките на налични за институцията кредитни линии на база поет ангажимент или, когато групата се управлява от централна банка, за които не е поет ангажимент, но които още не са финансирани, включително активи, депозирани от кредитна институция в централната институция в кооперативна мрежа или институционална защитна схема;
б) активи, които институцията е получила като обезпечение с цел редуциране на кредитния риск в рамките на обезпечена кредитна сделка, обезпечена сделка по финансиране или сделка за размяна на обезпечения и с които институцията може да се разпорежда;
в) активи, които са обвързани с емитирането на покрити облигации като незадължителна свръхобезпеченост. За целите на първа алинея, буква а) от настоящия параграф институциите приемат, че активите в групата са обременени с тежести във възходящ ред въз основа на класификацията на активите по ликвидност, установена в делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, като се започва с активите, които не отговарят на изискванията за включване в ликвидния буфер.
(7) При нестандартни, временни операции, провеждани от ЕЦБ или от централната банка на държава членка или централната банка на трета държава с цел изпълнение на мандата ѝ в период на обхванал целия пазар финансов стрес или извънредни макроикономически обстоятелства, за следните активи може да бъде определен по-нисък коефициент на изискваното стабилно финансиране:
а) обременени с тежести активи за операциите, посочени в настоящата алинея, чрез дерогация от член 428ац и от член 428ащ, параграф 1, буква а);
б) суми, произтичащи от операциите, посочени в настоящата алинея, чрез дерогация от член 428ац и член 428аш, буква б). Компетентните органи определят, в съгласие с централната банка, която е контрагент по сделката, коефициента на изисквано стабилно финансиране, който следва да се приложи към активите, посочени в първа алинея, букви а) и б). За обременените с тежести активи, посочени в първа алинея, буква а), коефициентът на изисквано стабилно финансиране, който трябва да се приложи, не може да бъде по-нисък от коефициента на изисквано стабилно финансиране, който би се прилагал за тези активи в съответствие с раздел 2, ако те бяха свободни от тежести. Когато прилагат по-нисък коефициент на изисквано стабилно финансиране в съответствие с втора алинея, компетентните органи наблюдават отблизо въздействието на този по-нисък коефициент върху позициите на стабилно финансиране на институцията и вземат подходящи надзорни мерки, когато е необходимо.
(8) Институциите не включват активите, които са свързани с обезпечения, признати за вариационен маржин, предоставен в съответствие с член 428к, параграф 4, буква б) и член 428аз, параграф 2, или за предоставен първоначален маржин или за вноска в гаранционен фонд на ЦК в съответствие с член 428аж, букви а) и б), в други части на изчислението на размера на изисквано стабилно финансиране в съответствие с настоящата глава, с цел да се избегне двойно отчитане.
(9) Институциите включват в изчислението на размера на изисквано стабилно финансиране финансовите инструменти, чуждестранната валута и стоките, за които е изпълнено нареждане за покупка. Те не включват в изчислението на размера на изисквано стабилно финансиране финансовите инструменти, чуждестранната валута и стоките, за които е изпълнено нареждане за продажба, при условие че тези сделки не са отразени като деривати или обезпечени сделки по финансиране в счетоводните баланси на институциите и че тези сделки трябва да бъдат отразени в счетоводните баланси на институциите при приключване на сетълмента.
(10) Компетентните органи могат да определят коефициентите на изисквано стабилно финансиране, които да се прилагат за задбалансовите експозиции, които не са посочени в настоящата глава, за да се гарантира, че институциите разполагат с подходящ размер на налично стабилно финансиране за частта от тези експозиции, за която се очаква да е необходимо финансиране в рамките на едногодишния период, който се прилага за отношението на нетно стабилно финансиране. За определянето на тези коефициенти компетентните органи вземат предвид по-специално съществените щети върху репутацията на институцията, които биха могли да възникнат, ако тя не осигури това финансиране. Най-малко веднъж годишно компетентните органи докладват на ЕБО за видовете задбалансови експозиции, за които са определили коефициенти на изисквано стабилно финансиране. В този доклад компетентните органи разясняват и методиката, която са използвали за определяне на тези коефициенти.
Член 428ас Остатъчен срок до падежа на актив
(1) Освен ако в настоящата глава не е предвидено друго, институциите вземат предвид остатъчния договорно установен срок до падежа на своите активи и задбалансови сделки, когато определят коефициентите на изисквано стабилно финансиране, които се прилагат за техните активи и задбалансови позиции в съответствие с посоченото в раздел 2.
(2) Институциите третират активите, които са били отделени в съответствие с член 11, параграф 3 от Регламент (ЕС) № 648/2012, в съответствие с базисните експозиции на тези активи. Институциите обаче прилагат за тези активи по-високи коефициенти на изисквано стабилно финансиране в зависимост от срока на обременяването с тежести, който трябва да бъде определен от компетентните органи, които отчитат дали институцията е в състояние свободно да се разпорежда или да разменя такива активи, както и срока на пасивите към клиентите на институциите, за които се отнася това изискване за отделяне.
(3) При изчисляването на остатъчния срок до падежа на даден актив институциите вземат под внимание опциите въз основа на допускането, че емитентът или контрагентът ще упражни всяка опция за удължаване на срока до падежа на актива. За опции, които могат да бъдат упражнени по преценка на институцията, институциите и компетентните органи вземат предвид свързаните с репутацията фактори, които могат да ограничат възможността на институцията да не упражни опцията, по-специално пазарните очаквания и очакванията на клиентите, че институцията следва да удължи срока до падежа на определени активи при настъпването на техния падеж.
(4) За определянето на коефициентите на изисквано стабилно финансиране, които се прилагат в съответствие с раздел 2, за заемите с анюитетни вноски с договорно установен остатъчен срок до падежа от една година или повече, частите, чиито срок до падежа е по-малко от шест месеца и между шест месеца и по-малко от една година, се считат за имащи остатъчен срок до падежа от по-малко от шест месеца и съответно между шест месеца и по-малко от една година. Раздел 2 Коефициенти на изисквано стабилно финансиране
Член 428ат Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 0 %
(1) За следните активи се прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране от 0 %:
а) свободни от тежести активи, които отговарят на условията за определяне като висококачествени ликвидни активи от ниво 1 съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, без изключително висококачествените покрити облигации, посочени в този делегиран акт, независимо дали отговарят на оперативните изисквания, установени в същия делегиран акт;
б) всички резерви на институцията, държани в ЕЦБ или в централната банка на държава членка или централната банка на трета държава, включително задължителните резерви и свръхрезервите;
в) всички вземания от ЕЦБ, централната банка на държава членка или централната банка на трета държава с остатъчен срок до падежа от по-малко от шест месеца;
г) активи, които са категоризирани като взаимозависими с пасиви в съответствие с член 428е.
(2) Чрез дерогация от параграф 1, буква б), със съгласието на съответната централна банка компетентните органи могат да решат да прилагат по-висок коефициент на изисквано стабилно финансиране към задължителните резерви, като вземат предвид по-специално степента, в която изискванията за резерви се прилагат за хоризонт от една година и поради това изискват съответното стабилно финансиране. За дъщерни предприятия, чиито главни управления се намират в трета държава, когато за задължителните резерви на централната банка се прилага по-висок коефициент на изисквано стабилно финансиране в съответствие с изискването за нетно стабилно финансиране, установено в националното право на тази трета държава,, за целите на консолидацията се взема предвид този по-висок коефициент на изисквано стабилно финансиране.
Член 428ау Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 5 %
(1) За неусвоената част от кредитните и ликвидните улеснения на база поет ангажимент, определени в делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, се прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране от 5 %.
(2) За всички нетиращи съвкупности от договори за деривати институциите прилагат коефициент на изисквано стабилно финансиране от 5 % към абсолютните справедливи стойности на тези нетиращи съвкупности от договори за деривати преди отчитането на предоставените обезпечения, когато тези нетиращи съвкупности имат отрицателни справедливи стойности. За целите на настоящия параграф институциите определят справедливата стойност преди отчитането на предоставените обезпечения или сетълмент плащанията и приходите, свързани с промяната в пазарната оценка на такива договори.
Член 428аф Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 10 %
За следните активи и задбалансови позиции се прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране от 10 %:
а) свободните от тежести активи, които отговарят на условията за определяне като изключително висококачествени покрити облигации от ниво 1 съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, независимо дали отговарят на оперативните изисквания и на изискванията за състава на ликвидния буфер, установени в същия делегиран акт;
б) задбалансови позиции,свързани с продукти за търговско финансиране,, посочени в приложение I.
Член 428ах Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 20 %
За свободните от тежести активи, които отговарят на условията за определяне като активи от ниво 2А съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, и за свободни от тежести акции или дялове в ПКИ съгласно същия делегиран акт, се прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране от 20 %, независимо дали отговарят на оперативните изисквания и на изискванията за състава на ликвидния буфер, установени в същия делегиран акт.
Член 428ац Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 50 %
За следните активи се прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране от 50 %:
а) обезпечени и необезпечени заеми с остатъчен срок до падежа от по-малко от една година, при условие че периодът на обременяване с тежести е под една година;
б) всякакви други активи с остатъчен срок до падежа от по-малко от една година, освен ако в членове 428ат—428ах е предвидено друго;
в) обременени с тежести активи с остатъчен срок до падежа от най-малко шест месеца, но по-малко от една година, с изключение на случаите, когато за тези активи би бил определен по-висок коефициент на изисквано стабилно финансиране в съответствие с членове 428ач, 428аш и 428ащ, ако бяха свободни от тежести, в който случай се прилага по-високият коефициент на изисквано стабилно финансиране, който би се прилагал за тези активи, ако бяха свободни от тежести.
Член 428ач Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 55 %
За активи, които отговарят на условията за определяне като активи от ниво 2Б съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1 и за акции или дялове в ПКИ съгласно същия делегиран акт, се прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране от 55 %, независимо дали отговарят на оперативните изисквания и на изискванията за състава на ликвидния буфер, установени в същия делегиран акт, при условие че периодът на обременяване с тежести е под една година.
Член 428аш Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 85 %
За следните активи и задбалансови позиции се прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране от 85 %:
а) активи и задбалансови позиции, включително парични средства, предоставени като първоначален маржин по договори за деривати или предоставени като вноска в гаранционния фонд на ЦК, освен когато за тези активи би бил определен по-висок коефициент на изисквано стабилно финансиране в съответствие с член 428ащ, ако бяха свободни от тежести, когато се прилага по-високият коефициент на изисквано стабилно финансиране, който би се прилагал за тези активи, ако бяха свободни от тежести;
б) свободни от тежести заеми с остатъчен срок до падежа от една година или повече, с изключение на заемите за финансови клиенти, които не са просрочени с повече от 90 дни;
в) балансови позиции, свързани с продукти за търговско финансиране, с остатъчен срок до падежа от една година или повече;
г) свободни от тежести ценни книжа с остатъчен срок до падежа от една година или повече, които не са в неизпълнение в съответствие с член 178 и които не отговарят на условията за определяне като ликвидни активи съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1;
д) свободни от тежести борсово търгувани капиталови инструменти, които не отговарят на условията за определяне като активи от ниво 2Б в съответствие с делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1;
е) физически търгувани стоки, включително злато, но без да се включват стоковите деривати.
Член 428ащ Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 100 %
(1) За следните активи се прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране от 100 %:
а) обременени с тежести активи с остатъчен срок до падежа от една година или повече;
б) активи, различни от посочените в членове 428ат—428аш, включително заеми за финансови клиенти с остатъчен договорно установен срок до падежа от една година или повече, необслужвани експозиции, приспаднати от собствения капитал позиции, дълготрайни активи, капиталови инструменти, които не се търгуват на призната борса, задържани лихвени плащания, активи, свързани със застраховки, ценни книжа в неизпълнение.
(2) Институциите прилагат коефициент на изисквано стабилно финансиране от 100 % към разликата, ако е положителна, между сбора от справедливите стойности за всички нетиращи съвкупности с положителна справедлива стойност и сбора от справедливите стойности за всички нетиращи съвкупности с отрицателна справедлива стойност, изчислени в съответствие с член 428г. По отношение на изчислението по първа алинея се прилагат следните правила:
а) вариационният маржин, който институциите са получили от своите контрагенти, се приспада от справедливата стойност на нетираща съвкупност с положителна справедлива стойност, когато обезпечението, получено под формата на вариационен маржин, отговаря на условията за определяне като актив от ниво 1 съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, с изключение на изключително висококачествените покрити облигации, посочени в същия делегиран акт, и когато институциите имат законно право и оперативна възможност да използват повторно това обезпечение;
б) всички вариационни маржини, които институциите са предоставили на своите контрагенти, се приспадат от справедливата стойност на нетиращата съвкупност с отрицателна справедлива стойност. СЕДМА ЧАСТ ЛИВЪРИДЖ
Член 429 Изчисляване на отношението на ливъридж
(1) Институциите изчисляват отношението си на ливъридж съгласно методологията по параграфи 2, 3 и 4.
(2) Отношението на ливъридж се изчислява, като мярката за капитал на институцията се разделя на мярката за обща експозиция на тази институция, и се изразява в проценти. Институциите изчисляват отношението на ливъридж към отчетната референтна дата.
(3) За целите на параграф 2 мярката за капитал е капиталът от първи ред.
(4) За целите на параграф 2 мярката за обща експозиция е сборът на стойностите на експозициите на:
а) активите, с изключение на изброените в приложение II договори за деривати, кредитните деривати и позициите, посочени в член 429д, изчислени в съответствие с член 429б, параграф 1;
б) изброените в приложение II договори за деривати и кредитните деривати, включително задбалансовите договори и кредитни деривати, изчислени в съответствие с членове 429в и 429г;
в) добавките за кредитен риск от контрагента за сделки за финансиране с ценни книжа, включително когато се отчитат задбалансово, изчислени в съответствие с член 429д;
г) задбалансовите позиции, с изключение на изброените в приложение II договори за деривати, кредитните деривати, сделките за финансиране с ценни книжа и позициите, посочени в членове 429г и 429ж, изчислени в съответствие с член 429е;
д) стандартни покупки или продажби, чийто сетълмент предстои, изчислени в съответствие с член 429ж. Институциите третират транзакциите с удължен сетълмент в съответствие с първа алинея, букви а)—г), според случая. Институциите могат да намалят стойностите на експозициите, посочени в първа алинея, букви а) и г), със съответния размер на корекциите за общ кредитен риск на балансовите и задбалансовите позиции съответно при спазване на долна граница 0, когато корекциите за кредитен риск са намалили капитала от първи ред.
(5) Чрез дерогация от параграф 4, буква г) се прилагат следните разпоредби:
а) задбалансова позиция в съответствие с параграф 4, буква г), която се третира като дериват в съответствие с приложимата счетоводна рамка, подлежи на третирането, предвидено в буква б) от посочения параграф;
б) когато клиент на институция, действаща като клирингов член, сключи сделка с деривати директно с ЦК и институцията гарантира изпълнението на произтичащите от тази сделка експозиции по търговско финансиране на своя клиент към ЦК, институцията изчислява своята експозиция, произтичаща от гаранцията, в съответствие с параграф 4, буква б), както би го направила, ако беше сключила сделката директно с клиента, включително по отношение на получаването или предоставянето на вариационен маржин под формата на парични средства. Третирането, предвидено в първа алинея, буква б), се прилага и по отношение на институция, действаща като клиент на по-високо ниво, която гарантира изпълнението на експозициите по търговско финансиране на своя клиент. За целите на първа алинея, буква б), и на втора алинея от настоящия параграф институциите могат да разглеждат свързан субект като клиент, само когато този субект е извън регулаторния обхват на консолидация на нивото, на което се прилага изискването, посочено в член 92, параграф 4, буква д).
(6) За целите на параграф 4, буква д), от настоящия член и на член 429ж „стандартна покупка или продажба“ означава покупка или продажба на финансов актив по договор, чиито условия изискват доставка на финансовия актив в рамките на срок, обикновено установен със закон или конвенция, приложими за съответния пазар.
(7) Освен ако в настоящата част изрично не е предвидено друго, институциите изчисляват мярката за общата експозиция в съответствие със следните принципи:
а) придобити физически или финансови обезпечения, гаранции или редуциране на кредитния риск не се използват за намаляване на мярката за общата експозиция;
б) активите не се нетират с пасивите.
(8) Чрез дерогация от параграф 7, буква б), институциите могат да намалят стойността на експозицията по заем за предварително финансиране или междинен заем с положителното салдо по спестовната сметка на длъжника, на когото е бил отпуснат заемът и да включат единствено получената сума в мярката за общата експозиция, при условие че е изпълнено всяко едно от следните условия:
а) отпускането на заема е обвързано с условие за откриване на спестовна сметка при институцията, която отпуска заема, и както заемът, така и спестовната сметка се уреждат от един и същ специален закон;
б) салдото по спестовната сметка не може да бъде изтеглено, изцяло или отчасти, от длъжника за цялата продължителност на заема;
в) институцията може безусловно и неотменяемо да ползва салдото по спестовната сметка за уреждане на всякакви искове, произтичащи от споразумението за заем в случаите, уредени от специалния закон, посочен в буква а), включително в случай на неплащане или несъстоятелност на длъжника. „Заем за предварително финансиране“ или „междинен заем“ означава заем, предоставен на кредитополучателя за ограничен период от време с цел да се запълнят времевите несъответствия във финансирането на кредитополучателя до отпускането на окончателния заем в съответствие с критериите, определени в специалния закон, уреждащ такива сделки.
Член 429а Експозиции, изключени от мярката за общата експозиция
(1) Чрез дерогация от член 429, параграф 4, дадена институция може да изключи всяка от следните експозиции от мярката за общата експозиция:
а) сумите, приспаднати от елементите на базовия собствен капитал от първи ред в съответствие с член 36, параграф 1, буква г);
б) активите, приспаднати при изчисляването на мярката за капитал, посочена в член 429, параграф 3;
в) експозициите, за които е определено рисково тегло от 0 % в съответствие с член 113, параграф 6 или параграф 7;
ва) когато институцията е член на мрежата, посочена в член 113, параграф 7, експозициите, на които е присъдено рисково тегло от 0 % в съответствие с член 114, и произтичат от активи, които са еквивалент на влогове в същата валута като на другите членове на тази мрежа, произтичащи от изисквани съгласно законова или друга нормативна разпоредба минимални влогове в съответствие с член 422, параграф 3, буква б); в такъв случай за експозициите на другите членове от тази мрежа, които са изисквани съгласно законова или друга нормативна разпоредба минимални влогове, не се прилага буква в) от настоящия параграф;
г) когато институцията е публична кредитна институция за развитие — експозициите, произтичащи от активи, които представляват вземания от централни правителства, регионални правителства, местни органи на властта или субекти от публичния сектор във връзка с инвестиции в публичния сектор, и насърчителните заеми;
га) експозициите на институцията към нейните собственици, при условие че тези експозиции са обезпечени на равнище от най-малко 125 % с активи, посочени в член 129, параграф 1, букви г) и д), и тези активи са отчетени в изискването за отношението на ливъридж на собствениците, когато институцията не е публична кредитна институция за развитие, но отговаря на следните условия:
д) когато институцията не е публична кредитна институция за развитие — частите от експозициите, произтичащи от дейността като междинно звено при отпускане на насърчителни заеми от други кредитни институции;
е) гарантираната част от експозициите, произтичащи от експортни кредити, които отговарят на всяко от следните две условия:
ж) когато институцията е клирингов член на КЦК — експозициите на тази институция по търговско финансиране, при условие че те са обект на клиринг чрез този КЦК и че отговарят на условията, предвидени в член 306, параграф 1, буква в);
з) когато институцията е клиент на по-високо ниво в рамките на многостепенна структура на клиентите — експозициите по търговско финансиране към клиринговия член или към субект, който представлява клиент на по-високо ниво за тази институция, при условие че са изпълнени условията, предвидени в член 305, параграф 2, и че институцията не е задължена да възстанови на клиента загубите, понесени в случай на неизпълнение от страна на клирингов член или на КЦК;
и) активите, предмет на доверително управление, които отговарят на всяко едно от следните условия:
й) експозициите, които отговарят на всяко едно от следните условия:
к) излишъка по обезпечението, депозиран при посредник по тристранно споразумение, който не е предоставен в заем;
л) когато съгласно приложимата счетоводна рамка дадена институция признава вариационния маржин, изплатен на контрагента под формата на парични средства, за актив под формата на вземане — актива под формата на вземане, при условие че са изпълнени условията, предвидени в член 429в, параграф 3, букви а)—д);
м) секюритизираните експозиции от традиционни секюритизации, които отговарят на условията за прехвърляне на значителен риск, предвидени в член 244, параграф 2;
н) следните експозиции към централната банка на институцията, при положение че са изпълнени условията по параграфи 5 и 6:
о) когато институцията е получила лиценз в съответствие с член 16 и член 54, параграф 2, буква а) от Регламент (ЕС) № 909/2014 експозициите на институцията поради спомагателните услуги от банков тип, изброени в раздел В, буква а) от приложението към същия регламент и които са пряко свързани с основните или спомагателните услуги, изброени в раздели А и Б от посоченото приложение;
п) когато институцията е определена в съответствие с член 54, параграф 2, буква б) от Регламент (ЕС) № 909/2014, експозициите на институцията поради спомагателните услуги от банков тип, изброени в раздел В, буква а) от приложението към същия регламент и които са пряко свързани с основните или спомагателните услуги на централен депозитар на ценни книжа, получил лиценз в съответствие с член 16 от същия регламент, изброени в раздели А и Б от посоченото приложение;
р) експозициите, които подлежат на третирането, предвидено в член 72д, параграф 5, първа алинея. За целите на първа алинея, буква м) институциите включват задържаните експозиции в мярката за общата експозиция.
(2) За целите на параграф 1, букви г) и д) „публична кредитна институция за развитие“ означава кредитна институция, която отговаря на всяко едно от следните условия:
а) създадена е от централно правителство, регионално правителство или местен орган на властта на държава членка;
б) дейността ѝ е ограничена до преследване на определени цели на публичната политика във финансовата, социалната или икономическата сфера в съответствие с уреждащите дейността ѝ закони и разпоредби, включително устава, на неконкурентна основа;
в) целта ѝ не е увеличаване на печалбата или на пазарния дял;
г) при спазване на правилата на Съюза за държавна помощ централното правителство, регионалното правителство или местният орган на властта е задължен да защитава жизнеспособността на кредитната институция или пряко или косвено да гарантира най-малко 90 % от нейните капиталови изисквания, изисквания за финансиране или предоставени насърчителни заеми;
д) не приема гарантирани депозити в съответствие с определението в член 2, параграф 1, точка 5 от Директива 2014/49/ЕС или в националното право в изпълнение на посочената директива, които може да бъдат класифицирани като срочни или спестовни депозити от потребители, определени в член 3, буква а) от Директива 2008/48/ЕО на Европейския парламент и на Съвета ( 35 ). За целите на първа алинея, буква б) целите на публичната политика може да включват предоставянето на финансиране за насърчаване или развитие, предназначено за определени икономически сектори или географски райони на съответната държава членка. ►C7 За целите на параграф 1, букви г) и д) и без да се засягат правилата на Съюза за държавната помощ и ◄ задълженията на държавите членки, произтичащи от нея, компетентните органи могат, при поискване от страна на дадена институция, да третират организационно, структурно и финансово независима и автономна единица на тази институция като публична кредитна институция за развитие, при условие че тази единица отговаря на всички условия, посочени в първа алинея и че такова третиране не засяга ефективността на надзора на тази институция. Компетентните органи незабавно уведомяват Комисията и ЕБО за всяко решение дадена единица на институция да бъде третирана, за целите на настоящата алинея, като публична кредитна институция за развитие. Компетентните органи ежегодно правят преглед на такива решения.
(3) За целите на параграф 1, букви г и д) и параграф 2, буква г) „насърчителен заем“ означава заем, предоставен от публична кредитна институция за развитие или от субект, създаден от централното правителство, регионалното правителство или от местен орган на власт на дадена държава членка пряко или посредством посредническа кредитна институция на неконкурентна и нестопанска основа, за да се насърчат целите на обществената политика на централното правителство, регионалното правителство или местен орган на власт на дадена държава членка.
(4) Институциите не изключват експозициите по търговско финансиране, посочени в параграф 1, букви ж) и з) от настоящия член, когато не е изпълнено условието по член 429, параграф 5, трета алинея.
(5) ►M11 Институциите могат да изключат експозициите, посочени в параграф 1, буква н), когато е изпълнено всяко едно от следните условия: ◄
а) компетентният орган на институцията определи, след консултация със съответната централна банка и публично обяви, че съществуват извънредни обстоятелства, които оправдават изключването с цел улесняване на прилагането на паричните политики;
б) освобождаването се предоставя за ограничен период от време, не по-дълъг от една година;
в) компетентният орган на институцията е определил, след консултация със съответната централна банка, датата, на която се смята, че са започнали извънредните обстоятелства, и публично е оповестил тази дата; тази дата се определя в края на тримесечие.
(6) Експозициите, които следва да бъдат изключени съгласно параграф 1, буква н), отговарят на следните две условия:
а) деноминирани са в същата валута като депозитите, привличани от институцията;
б) средният им срок до падежа не надвишава значително средния срок до падежа на депозитите, привличани от институцията.
(7) Чрез дерогация от член 92, параграф 1, буква г), когато институцията изключва експозициите, посочени в параграф 1, буква н) от настоящия член, тя във всеки един момент спазва следното изискване за коригираното отношение на ливъридж за срока на изключването: където: aLR = коригирано отношение за ливъридж EMLR = мярка за общата експозиция на институцията, изчислена в съответствие с член 429, параграф 4, включително експозициите, които са изключени в съответствие с параграф 1, буква н) от настоящия член, на датата, посочена в параграф 5, буква в) от настоящия член; както и CB = среднодневната обща стойност на експозициите на институцията към нейната централна банка, изчислена за целия период на поддържане на резервите в централната банка, непосредствено предшестващ датата, посочена в параграф 5, буква в), които отговарят на условията за изключване в съответствие с параграф 1, буква н).
Член 429б Изчисляване на стойността на експозицията на активите
(1) Институциите изчисляват стойността на експозицията на активите, с изключение на посочените в приложение II договори за деривати, кредитните деривати и позициите, посочени в член 429д, в съответствие със следните принципи:
а) стойността на експозицията на активите е стойността на експозицията в съответствие с посоченото в член 111, параграф 1, първо изречение;
б) сделките за финансиране с ценни книжа не се нетират.
(2) Предложен от институцията механизъм за групиране на парични средства не нарушава условието по член 429, параграф 7, буква б) само когато механизмът отговаря на всяко от следните две условия:
а) институцията, която предлага механизма за групиране на парични средства, прехвърля кредитните и дебитните салда по няколко индивидуални сметки на субекти от група, включени в механизма (наричани по-долу „първоначални сметки“) в една отделна сметка и по този начин занулява салдата на първоначалните сметки;
б) институцията извършва действията, посочени в настоящата алинея, буква а), ежедневно. За целите на настоящия параграф и на параграф 3 „механизъм за групиране на парични средства“ означава механизъм за комбиниране на кредитните или дебитните салда по няколко индивидуални сметки за целите на управлението на паричните средства или на ликвидността.
(3) Чрез дерогация от параграф 2 от настоящия член механизъм за групиране на парични средства, който не отговаря на условието по посочения параграф, буква б), но отговаря на условието по същия параграф, буква а), не нарушава условието по член 429, параграф 7, буква б), при условие че механизмът отговаря на всяко едно от следните условия:
а) институцията има законното право на прихващане на салдата на първоначалните сметки чрез прехвърляне в една сметка във всеки един момент;
б) не са налице падежни несъответствия между салдата по първоначалните сметки;
в) институцията начислява или плаща лихва въз основа на комбинираното салдо от първоначалните сметки;
г) компетентният орган на институцията смята, че честотата, с която се прехвърлят салдата по първоначалните сметки, е подходяща за целта в мярката за общата експозиция на отношението на ливъридж да бъде включено само комбинираното салдо от механизма за групиране на парични средства.
(4) Чрез дерогация от параграф 1, буква б) институциите могат да изчислят стойността на експозицията на парично вземане и парично задължение по сделки за финансиране с ценни книжа с един и същ контрагент на нетна основа само когато е изпълнено всяко едно от следните условия:
а) сделките са със същата изрично посочена дата за окончателен сетълмент;
б) правото на прихващане на дължимата сума към даден контрагент със сумата на вземането от този контрагент е правно изпълнимо при обичайните условия на стопанска дейност и в случай на неизпълнение, неплатежоспособност и несъстоятелност;
в) контрагентите възнамеряват да извършат сетълмент на нетна основа или едновременно или сделките подлежат на механизъм за сетълмент, водещ до резултат, който е функционално равностоен на нетен сетълмент.
(5) За целите на параграф 4, буква в) институциите могат да считат, че механизъм за сетълмент води до резултат, който е функционално равностоен на нетен сетълмент, само когато на датата на сетълмента нетният резултат от паричните потоци по сделките в рамките на този механизъм е равен на единичната нетна сума по нетния сетълмент и когато е изпълнено всяко едно от следните условия:
а) сделките се уреждат чрез една и съща система за сетълмент или системи за сетълмент, като използват обща инфраструктура за сетълмент;
б) механизмите за сетълмент са обезпечени с парични средства или с вътрешнодневни кредитни улеснения, предназначени да гарантират, че сетълментът на сделките ще се извърши до края на работния ден;
в) въпросите, които могат да възникнат във връзка с рамената на ценните книжа по сделките за финансиране с ценни книжа, не пречат на приключването на нетния сетълмент на паричните вземания и задължения. Условието, предвидено в първа алинея, буква в) е изпълнено само когато неизпълнението по която и да е сделка за финансиране с ценни книжа в рамките на механизма за сетълмент може да отложи сетълмента само на съчетаното парично рамо или може да създаде задължение към механизма за сетълмент, обезпечено със съответно кредитно улеснение. При неизпълнение на рамото на ценните книжа на сделка за финансиране с ценни книжа в рамките на механизма за сетълмент към края на периода за сетълмент на механизма за сетълмент, институциите отделят тази сделка и съответното ѝ парично рамо от нетиращата съвкупност и ги третират на брутна основа.
Член 429в Изчисляване на стойността на експозицията на деривати
(1) Институциите изчисляват стойността на експозицията на посочените в приложение II договори за деривати и на кредитните деривати, включително задбалансовите, в съответствие с метода, изложен в трета част, дял II, глава 6, раздел 3. При изчисляването на стойността на експозицията институциите могат да отчитат ефектите на договорите за новация и други споразумения за нетиране в съответствие с член 295. Институциите не отчитат кръстосаното нетиране на продукти, но могат да нетират в рамките на продуктовата категория, посочена в член 272, буква в), точка 25, и кредитните деривати, когато те са предмет на договорно споразумение за кръстосано нетиране на продукти, посочено в член 295, буква в). Институциите включват в мярката за общата експозиция продадените опции, дори когато стойността на експозицията може да бъде определена за нула в съответствие с третирането, предвидено в член 274, параграф 5.
(2) Когато предоставянето на обезпечения по договори за деривати, намалява размера на активите съгласно приложимата счетоводна рамка, институциите не признават такова намаление.
(3) За целите на параграф 1 от настоящия член институциите, които изчисляват разменната стойност на договорите за деривати в съответствие с член 275, могат да признаят само обезпеченията, които са получили от своите контрагенти под формата на парични средства като вариационен маржин в съответствие с посоченото в член 275, когато по приложимата счетоводна рамка вариационният маржин не се признава за намаление на стойността на експозицията и когато е изпълнено всяко едно от следните условия:
а) за сделки, които не са обект на клиринг чрез КЦК, паричните средства, получени от получаващия контрагент, не се отделят от активите на институцията;
б) вариационният маржин се изчислява и обменя най-малко веднъж на ден въз основа на пазарна оценка на позициите в деривати;
в) полученият вариационен маржин е във валута, определена в договора за деривати, главното рамково споразумение за нетиране, приложението за кредитната подкрепа към квалифицираното рамково споразумение за нетиране или както е определен в споразумението за нетиране с КЦК;
г) полученият вариационен маржин е цялата сума, която би била необходима за покриване на оценената по пазарни цени експозиция по договора за деривати при спазване на прага и минималния размер на прехвърлимите средства, приложими към контрагента;
д) договорът за деривати и вариационният маржин между институцията и нейния контрагент по този договор са обхванати от едно споразумение за нетиране, което институцията може да третира като редуциращо риска в съответствие с член 295. Когато дадена институция предостави на контрагент парично обезпечение, което отговаря на условията, предвидени в първа алинея, букви а)—д), институцията счита обезпечението за предоставен на контрагента вариационен маржин и го включва в изчисляването на разменната стойност. За целите на първа алинея, буква б) се счита, че дадена институция е изпълнила посоченото там условие, когато вариационният маржин се разменя сутринта в деня за търговия, следващ деня за търговия, в който е уговорен договорът за деривати, при условие че размяната е въз основа на стойността на договора в края на деня за търговия, в който е уговорен договора. За целите на първа алинея, буква г), ако възникне оспорване на маржина, институциите могат да признаят размера на неоспореното обезпечение, което е разменено.
(4) За целите на параграф 1 от настоящия член институциите не включват обезпеченията, получени при изчисляването на NICA по определението в член 272, точка 12а.
(4а) Чрез дерогация от параграфи 3 и 4 институцията може да признае всяко обезпечение, получено в съответствие с част трета, дял II, глава 6, раздел 3, когато е изпълнено всяко едно от следните условия:
а) обезпечението е получено от клиент по договор за дериват, по който институцията извършва клиринг от името на този клиент;
б) договорът, посочен в буква а), подлежи на клиринг чрез КЦК;
в) когато обезпечението е получено под формата на първоначален маржин, това обезпечение е отделено от активите на институцията. 5. За целите на параграф 1 от настоящия член институциите определят стойността на множителя, който се използва при изчисляването на потенциалната бъдеща експозиция в съответствие с член 278, параграф 1, на единица, освен в случаите на договори за деривати с клиенти, когато клирингът по тези договори се извършва от КЦК.
(6) Чрез дерогация от параграф 1 от настоящия член институциите могат да използват метод, установен в трета част, дял II, глава 6, раздел 4 или 5, за да определят стойността на експозицията на следните елементи:
а) договори за деривати, изброени в приложение II, и кредитни деривати, когато те използват този метод и за определяне на стойността на експозицията по тези договори с цел изпълнение на капиталовите изисквания, предвидени в член 92, параграф 1, букви а), б) и в);
б) кредитни деривати, за които те прилагат третиранията, предвидени в член 273, параграф 3 или 5, когато са изпълнени условията за използване на този метод. Когато институциите прилагат един от методите по първа алинея, те не намаляват мярката за общата експозиция с размера на получения маржин.
Член 429г Допълнителни разпоредби за изчисляването на стойността на експозицията на издадените кредитни деривати
(1) За целите на настоящия член „издаден кредитен дериват“ означава финансов инструмент, посредством който дадена институция ефективно предоставя кредитна защита, в т.ч. суапове за кредитно неизпълнение, суапове за обща доходност и опции, когато институцията е задължена да предостави кредитна защита при посочените в опциите условия.
(2) Освен предвиденото в член 429в изчисление институциите включват в изчисляването на стойността на експозицията на издадените кредитни деривати посочените в издадените кредитни деривати ефективни условни стойности, намалени с всички отрицателни изменения в справедливата стойност, включени в капитала от първи ред по отношение на тези издадени кредитни деривати. Институциите изчисляват ефективната условна стойност на издадените кредитни деривати чрез коригиране на условната стойност на тези деривати, за да отразява реалната експозиция на договорите, при които се използва ливъридж или които са оптимизирани по друг начин чрез структурата на сделката.
(3) Институциите могат изцяло или частично да намалят стойността на експозицията, изчислена в съответствие с параграф 2, с ефективната условна стойност на закупените кредитни деривати, при условие че е изпълнено всяко едно от следните условия:
а) остатъчният срок до падежа на закупения кредитен дериват е равен на остатъчния срок до падежа на издадения кредитен дериват или е по-голям от него;
б) закупеният кредитен дериват е иначе обект на същите съществени условия като предвидените в съответния издаден кредитен дериват или на по-консервативни;
в) закупеният кредитен дериват не е закупен от контрагент, който би изложил институцията на специфичния утежняващ риск, определен в член 291, параграф 1, буква б);
г) когато ефективната условна стойност на издадения кредитен дериват е намалена с отрицателно изменение в справедливата стойност, включено в капитала от първи ред на институцията, ефективната условна стойност на закупения кредитен дериват се намалява с положителното изменение в справедливата стойност, което е включено в капитала от първи ред;
д) закупеният кредитен дериват не е включен в сделка, по която институцията е извършила клиринг от името на клиент или в качеството ѝ на клиент от по-високо ниво в рамките на многостепенна структура за клиентите и за която ефективната условна стойност, посочена в съответния издаден кредитен дериват, е изключена от мярката за общата експозиция в съответствие с член 429а, параграф 1, първа алинея, буква ж) или з) според случая. За целите на изчисляването на потенциалната бъдеща експозиция в съответствие с член 429в, параграф 1 институциите могат да изключат от нетиращата съвкупност частта на издаден кредитен дериват, която не е нетирана в съответствие с първа алинея от настоящия параграф и за която ефективната условна стойност е включена в мярката за общата експозиция.
(4) За целите на параграф 3, буква б) „съществено условие“ означава всяка характеристика на кредитния дериват, която е от значение за неговата оценка, в това число нивото на подчиненост, опционалните характеристики, кредитните събития, базисните референтни субекти или група от субекти и базисното референтно задължение или група от задължения, с изключение на условната стойност и на остатъчния срок до падежа на кредитния дериват. Две референтни лица се считат за идентични само ако се отнасят до едно и също юридическо лице.
(5) Чрез дерогация от параграф 3, буква б) институциите могат да използват закупени кредитни деривати върху група референтни лица за нетиране на издадени кредитни деривати върху отделни референтни лица в рамките на тази група, когато групата от референтни субекти и нивото на подчиненост при двете сделки са идентични.
(6) Институциите не намаляват ефективната условна стойност на издадените кредитни деривати, когато купуват кредитна защита посредством суап за обща доходност и отчитат получените нетни постъпления като нетен доход, но не отчитат съответното намаление в стойността на издадения кредитен дериват в капитала от първи ред.
(7) В случаите на закупени кредитни деривати върху група от референтни задължения институциите могат да намалят ефективната условна стойност на издадените кредитни деривати върху отделни референтни задължения с ефективната условна стойност на закупените кредитни деривати в съответствие с параграф 3 само когато закупената защита е икономически еквивалентна на закупуването на защита отделно за всяко от задълженията в групата.
Член 429д Добавка за кредитен риск от контрагента при сделки за финансиране с ценни книжа
(1) Освен изчислението на стойността на експозицията на сделките за финансиране с ценни книжа, включително задбалансовите, в съответствие с член 429б, параграф 1, институциите включват в мярката за общата експозиция добавка за кредитен риск от контрагента, изчислена в съответствие с параграф 2 или 3 от настоящия член, според случая.
(2) Институциите изчисляват добавката за сделките с даден контрагент, които не са предмет на рамково споразумение за нетиране, отговарящо на условията по член 206, за всяка отделна сделка по следната формула: където: = добавка i = индекс, който обозначава сделката; Ei = справедлива стойност на ценните книжа или паричните средства, отдадени в заем на контрагента по сделка i; и Ci = справедлива стойност на ценните книжа или паричните средства, получени от контрагента по сделка i. Институциите могат да определят равно на 0, когато Ei представлява паричните средства, отдадени в заем на контрагент, а свързаното с тях парично вземане не отговаря на условията за нетиране по член 429б, параграф 4.
(3) Институциите изчисляват добавката за сделките с даден контрагент, които са предмет на рамково споразумение за нетиране, отговарящо на условията по член 206, за всяко отделно споразумение по следната формула: където: = добавката i = индекс, който обозначава споразумението за нетиране; Ei = справедлива стойност на ценните книжа или паричните средства, отдадени в заем на контрагента за сделките, които са предмет на рамково споразумение за нетиране i; и Ci = справедлива стойност на получените от контрагента ценни книжа или парични средства, които са предмет на рамково споразумение за нетиране i.
(4) За целите на параграфи 2 и 3 терминът „контрагент“ включва и посредниците по тристранни сделки, които получават обезпечения под формата на депозити и управляват обезпеченията в случай на тристранни сделки.
(5) Чрез дерогация от параграф 1 от настоящия член институциите могат да използват предвидения в член 222 метод, при спазване на 20 % долна граница за приложимото рисково тегло, за определяне на добавката за сделките за финансиране с ценни книжа, включително задбалансовите сделки. Институциите могат да използват този метод само тогава, когато го използват също и за изчисляване на стойността на експозицията по посочените сделки за целите на спазването на капиталовите изисквания по член 92, параграф 1, букви а), б и в).
(6) Когато съгласно приложимата счетоводна рамка репо сделка е осчетоводена като продажба, институцията не взема предвид счетоводните записвания, свързани с продажбата.
(7) Когато дадена институция действа като посредник между две страни по сделка за финансиране с ценни книжа, включително задбалансова сделка, по отношение на изчисляването на мярката за общата експозиция на институцията се прилагат следните разпоредби:
а) когато институцията предоставя покритие или гаранция на една от страните по сделка за финансиране с ценни книжа и покритието или гаранцията са ограничени до разликата между стойността на ценните книжа или паричните средства, които страната е дала в заем, и стойността на обезпечението, предоставено от кредитополучателя, институцията включва в мярката за общата експозиция единствено добавката, изчислена в съответствие с параграф 2 или параграф 3, в зависимост от случая;
б) когато институцията не предоставя покритие или гаранция на някоя от участващите страни, сделката не се включва в мярката за общата експозиция;
в) когато от икономическа гледна точка експозицията на институцията към базисните ценни книжа или парични средства по сделката надвишава експозицията, покрита от добавката, тя включва в мярката за общата експозиция също и пълната стойност на ценните книжа или паричните средства, към които има експозиция;
г) когато институцията, действаща като посредник, предоставя покритие или гаранция и на двете страни по сделка за финансиране с ценни книжа, институцията изчислява своята мярка за общата експозиция в съответствие с букви а), б) и в) поотделно за всяка от страните по сделката.
Член 429е Изчисляване на стойността на експозицията на задбалансовите позиции
(1) Институциите изчисляват, в съответствие с член 111, параграф 2, стойността на експозицията на задбалансовите позиции, с изключение на посочените в приложение II договори за деривати, кредитните деривати, сделките за финансиране с ценни книжа и позициите, посочени в член 429г. Когато даден ангажимент се отнася до продължаването на друга задбалансова позиция, се прилага член 111, параграф 3.
(2) Чрез дерогация от параграф 1 институциите могат да намалят еквивалентния на кредитна експозиция размер на задбалансова позиция със съответния размер на корекциите за специфичен кредитен риск. За изчисляването се прилага долна граница 0.
(3) Чрез дерогация от член 495г институциите прилагат конверсионен коефициент от 10 % към задбалансовите позиции под формата на безусловно отменяеми кредитни задължения.
Член 429ж Изчисляване на стойността на експозицията на стандартни покупки и продажби, чийто сетълмент предстои
(1) Институциите третират паричните средства, свързани със стандартни покупки, и финансовите активи, свързани със стандартни продажби, които остават в счетоводния баланс до датата на сетълмента, като активи в съответствие с член 429, параграф 4, буква а).
(2) Институциите, които в съответствие с приложимата счетоводна рамка прилагат счетоводно отчитане на база дата на търгуване за стандартните покупки и продажби, чийто сетълмент предстои, не вземат предвид разрешеното по тази рамка нетиране между парични вземания за стандартни продажби, чийто сетълмент предстои, и парични задължения за стандартни покупки, чийто сетълмент предстои. След като институциите неутрализират ефектите на счетоводното нетиране, те могат да извършат нетиране между паричните вземания и паричните задължения, при които сетълментът, както за свързаните стандартни продажби, така и за свързаните стандартни покупки, се извършва на база „доставка срещу плащане“.
(3) Институциите, които в съответствие с приложимата счетоводна рамка прилагат счетоводно отчитане на база дата на уреждане за стандартните покупки и продажби, чийто сетълмент предстои, включват в мярката за общата експозиция пълната номинална стойност на ангажиментите за плащане, свързани със стандартни покупки. Институциите могат да нетират пълната номинална стойност на ангажиментите, свързани със стандартни покупки, с пълната номинална стойност на паричните вземания, свързани със стандартни продажби, чийто сетълмент предстои, само когато са изпълнени и двете посочени по-долу условия:
а) сетълментът, както за стандартните покупки, така и за стандартните продажби, се извършва на база „доставка срещу плащане“;
б) закупените и продадените финансови активи, които са свързани с парични задължения и вземания, се оценяват по справедлива стойност през печалбата и загубата и се включват в търговския портфейл на институцията.
Част СЕДМА. ИЗИСКВАНИЯ ЗА ОТЧЕТНОСТ
Член 430 Отчетност във връзка с пруденциалните изисквания и финансовата информация
(1) Институциите отчитат на своите компетентни органи следното:
а) капиталовите изисквания, включително отношението на ливъридж, както е посочено в член 92 и седма част;
б) изискванията по членове 92а и 92б — за институциите, които подлежат на тези изисквания;
в) големите експозиции по член 394;
г) изискванията за ликвидност по член 415;
д) обобщените данни за всеки национален пазар на недвижими имоти, както е посочено в член 430а, параграф 1;
е) изискванията и указанията, изложени в Директива 2013/36/ЕС, отговарящи на изискванията за стандартизирана отчетност, с изключение на изискванията за допълнителна отчетност съгласно член 104, параграф 1, буква й) от посочената директива;
ж) нивото на обременените с тежести активи, включително разбивка по вида на обременяването с тежести, например споразумения за обратно изкупуване, предоставяне в заем на ценни книжа, секюритизирани експозиции или кредити;
з) експозициите си към ЕСУ рискове, включително:
и) техните експозиции към криптоактиви; Институциите, освободени съгласно член 6, параграф 5, не подлежат на изискването за отчетност на отношението на ливъридж по първа алинея, буква а) от настоящия параграф на индивидуална основа. 1а. За целите на параграф 1, буква а) от настоящия член, когато институциите докладват относно капиталови изисквания във връзка със секюритизациите, докладваната от тях информация включва информация относно секюритизациите на необслужвани експозиции, които се ползват от третирането по член 269а, относно ОПС балансовите секюритизации, инициирани от тях, и относно разбивката на базисните експозиции на ОПС балансови секюритизации по класове активи.
(2) Освен отчетността на отношението на ливъридж, посочено в параграф 1, първа алинея, буква а), и с цел да се даде възможност на компетентните органи да следят променливостта на отношението на ливъридж, особено около отчетните референтни дати, големите институции отчитат пред техните компетентни органи конкретни съставни елементи на отношението на ливъридж въз основа на средните стойности за отчетния период и данните, използвани за изчисляване на тези средни стойности.
(2а) Когато отчитат капиталовите си изисквания за пазарен риск, посочени в параграф 1, буква а) от настоящия член, институциите отчитат отделно изчисленията, посочени в член 325в, параграф 2, букви а), б) и в), за съвкупността от всички позиции в търговския портфейл или позиции в банковия портфейл, които са изложени на валутен риск и стоков риск.
(2б) Когато отчитат капиталовите си изисквания за пазарен риск, посочени в параграф 1, буква а) от настоящия член, институциите отчитат отделно изчисленията, посочени в член 325ба, параграф 1, буква а), точки i) и ii) и буква б), точки i) и ii), и за съвкупността от всички позиции в търговския или позиции в банковия портфейл, които са изложени на валутен риск и стоков риск и разпределени на бюра за търгуване, за които те са получили разрешение от компетентните органи да използват подхода на алтернативните вътрешни модели в съответствие с член 325ащ, параграф 2.
(3) Освен отчетността за пруденциалните изисквания, посочена в параграф 1 от настоящия член, институциите отчитат пред своите компетентни органи финансова информация, когато са едно от следните:
а) институция, за която се прилага член 4 от Регламент (ЕО) № 1606/2002;
б) кредитна институция, която по силата на член 5, буква б) от Регламент (ЕО) № 1606/2002 изготвя своите консолидирани отчети в съответствие с международните счетоводни стандарти. 4. Компетентните органи могат да поискат кредитните институции, които определят своя собствен капитал на консолидирана основа в съответствие с международните счетоводни стандарти съгласно член 24, параграф 2, да отчитат финансова информация в съответствие с настоящия член. 5. Отчитането на финансова информация, посочено в параграфи 3 и 4, включва само необходимата информация за придобиването на обстойна представа за рисковия профил на институцията и за системните рискове, които тя поражда за финансовия сектор или за реалната икономика, както е посочено в Регламент (ЕС) № 1093/2010.
(6) Изискванията за отчетност, определени в настоящия член, се прилагат спрямо институциите по пропорционален начин, като се взема предвид докладът, посочен в параграф 8, според тяхната големина и сложност, както и според естеството и степента на рисковете, които поражда дейността им. ►M17 ЕБО разработва проекти на технически стандарти за изпълнение за определяне на единните формати за отчетност, честотата и датите на отчетност, както и определенията, и разработва ИТ решения, включително отчетни образци и указания за отчетността, посочена в параграфи 1 — 4. ◄ Всички нови изисквания за отчетност, предвидени в такива технически стандарти за изпълнение, се прилагат не по-рано от шест месеца след датата на тяхното влизане в сила. За целите на параграф 2 в проектите на технически стандарти за изпълнение се уточнява кои елементи на отношението на ливъридж се отчитат въз основа стойностите към края на деня или към края на месеца. За тази цел ЕБО взема предвид всеки един от следните аспекти:
а) до каква степен даден елемент е чувствителен към значителни временни намаления в обема на сделките, които биха могли да доведат до по-слабо проявление на риска от прекомерен ливъридж към отчетната референтна дата;
б) тенденциите и резултатите на международно равнище. ЕБО представя на Комисията проектите на технически стандарти за изпълнение, посочени в настоящия параграф, до 28 юни 2021 г., освен във връзка със следното:
а-2) отношението на ливъридж – до 28 юни 2020 г.;
б-2) задълженията по членове 92а и 92б – до 28 юни 2020 г.;
в) експозициите към ЕСУ рискове — до 10 юли 2025 г. В съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) № 1093/2010 на Комисията се предоставя правомощието да приема посочените в първата алинея технически стандарти за изпълнение. 8. ЕБО оценява разходите и ползите, произтичащи от изискванията за отчетност, установени в Регламент за изпълнение (ЕС) № 680/2014 на Комисията ( 36 ), в съответствие с настоящия параграф и докладва за констатациите си на Комисията не по-късно от 28 юни 2020 г. Оценката се извършва по-специално по отношение на малките и несложни институции. За тази цел в доклада:
а-3) институциите се класифицират в категории според големината и сложността им и според естеството и степента на рисковете, които поражда дейността им;
б-3) за всяка категория институции през съответния период се измерват разходите за отчетност за спазване на изискванията за отчетност, определени в Регламент за изпълнение (ЕС) № 680/2014, като се вземат предвид следните принципи:
в-2) се прави оценка дали разходите за отчетност, направени от всяка категория институции, са пропорционални на ползите, предоставяни от изискванията за отчетност за целите на пруденциалния надзор;
г) се прави оценка на въздействието, което намаляването на изискванията за отчетност оказва върху разходите и надзорната ефективност; и
д) се отправят препоръки относно начините за намаляване на изискванията за отчетност, поне за малките и несложни институции, като за целта ЕБО се стреми към очаквано средно намаление на разходите в размер най-малко на 10 %, а в най-добрия случай намаление на разходите в размер на 20 %. ЕБО по-специално оценява следните елементи:
а-4) съответните институции вече не за започнали да се отчитат на консолидирана основа;
б-4) съответните институции подлежат на счетоводната рамка в съответствие с Директива 86/635/ЕИО;
в-3) отчитането на финансова информация се счита за необходимо за придобиването на обстойна представа за рисковия профил на дейностите на тези институции и за системните рискове, които те пораждат за финансовия сектор или за реалната икономика, както е посочено в Регламент (ЕС) № 1093/2010. ЕБО разработва проекти на технически стандарти за изпълнение за установяване на форматите и образците, които институциите по първа алинея да използват за посочените в нея цели. На Комисията се предоставя правомощието да приема посочените във втора алинея технически стандарти за изпълнение в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) № 1093/2010. 10. Ако даден компетентен орган сметне, че информация, която не е обхваната от техническите стандарти за изпълнение по параграф 7, е необходима за целите, посочени в параграф 5, той уведомява ЕБО и ЕССР за допълнителната информация, която намира за необходимо да бъде включена в техническите стандарти за изпълнение по посочения параграф. 11. Компетентните органи могат да предвидят освобождаване от изискването за предоставяне на някои от данните в образците за отчетност, посочени в техническите стандарти за изпълнение по настоящия член, когато тези данни се дублират. За тези цели „дублиращи се данни“ означава данни, които вече са на разположение на компетентните органи чрез средства, различни от събирането на тези образци за отчетност, включително когато тези данни могат да бъдат извлечени от данни, които вече са на разположение на компетентните органи в различни формат или степен на подробност; компетентният орган може да разреши освобождаване по настоящия параграф само ако получените, събрани или агрегирани чрез тези алтернативни методи данни са идентични с тези, които в противен случай би трябвало да бъдат отчетени съобразно съответните технически стандарти за изпълнение. Компетентните органи, органите за преструктуриране и определените органи прибягват до обмен на данни винаги, когато е възможно да се намалят изискванията за отчетност. Прилагат се разпоредбите относно обмена на информация и професионалната тайна, предвидени в дял VII, глава I, раздел II от Директива 2013/36/ЕС.
Член 430а Специфични задължения за отчетност
(1) Всяка година институциите отчитат пред своите компетентни органи следните обобщени данни за всеки национален пазар на недвижими имоти, към който имат експозиции:
а) загубите, произтичащи от експозиции, за които институцията е приела обезпечение под формата на жилищен имот, във всеки случай до по-ниския размер от стойността на залога и 55 % от имуществената стойност на жилищния имот, освен ако съгласно член 124, параграф 9 не е предвидено друго, ако е приложимо;
б) общите загуби, произтичащи от експозиции, за които институцията е приела обезпечение под формата на жилищен имот, във всеки случай до по-ниския размер от стойността на залога и 100 % от имуществената стойност на жилищния имот;
в) стойността на всички текущи експозиции, за които институцията е приела обезпечение под формата на жилищен имот, във всеки случай до по-ниския размер от стойността на залога и 100 % от имуществената стойност на жилищния имот;
г) загубите, произтичащи от експозиции, за които институцията е приела обезпечение под формата на търговски недвижим имот, във всеки случай до по-ниския размер от стойността на залога и 55 % от имуществената стойност на търговския недвижим имот, освен ако съгласно член 124, параграф 9 не е предвидено друго, ако е приложимо;
д) общите загуби, произтичащи от експозиции, за които институцията е приела обезпечение под формата на търговски недвижим имот, във всеки случай до по-ниския размер от стойността на залога и 100 % от имуществената стойност на търговския недвижим имот;
е) стойността на всички текущи експозиции, за които институцията е приела обезпечение под формата на търговски недвижим имот, във всеки случай до по-ниския размер от стойността на залога и 100 % от имуществената стойност на търговския недвижим имот.
(2) Посочените в параграф 1 данни се отчитат пред компетентния орган от държавата членка по произход на съответната институция. Когато дадена институция има клон в друга държава членка, данните, свързани с този клон, се отчитат и пред компетентните органи на приемащата държава членка. Данните се отчитат поотделно за всеки пазар на недвижими имоти в рамките на Съюза, към който съответната институция има експозиция.
(3) Компетентните органи публикуват ежегодно в обобщен вид данните, посочени в параграф 1, букви а) — е), заедно с исторически данни, когато има такива, за всеки национален пазар на недвижими имоти, за който са събрани такива данни. Компетентен орган, при поискване от друг компетентен орган в държава членка или от ЕБО, им предоставя по-подробна информация за състоянието на пазара на жилищни имоти или търговски недвижими имоти в неговата държава членка.
Член 430в Доклад за осъществимостта на интегрирана система за отчетност
(1) ЕБО изготвя доклад за осъществимостта на разработването на единна и интегрирана система за събиране на статистически данни, на данни, свързани с преструктурирането, и на пруденциални данни и представя констатациите си на Комисията до 28 юни 2020 г.
(2) При изготвянето на доклада за осъществимостта ЕБО ангажира компетентните органи, както и органите, отговарящи за схемите за гарантиране на депозити, преструктурирането, и по-специално ЕСЦБ. В доклада се отчита предходната работа на ЕСЦБ по събиране на интегрирани данни и той се основава на цялостен анализ на разходите и ползите, като включва най-малко следното:
а) преглед на количеството и обхвата на събираните понастоящем данни от компетентните органи в съответните им сфери на компетентност, както и на техния произход и ниво на детайлност;
б) изготвяне на стандартен речник на подлежащите на събиране данни, за да се увеличи сближаването на изискванията за отчетност по отношение на регулярните задълженияза отчетност, както и за да се избегнат излишни запитвания;
в) създаване на съвместен комитет, който включва най-малко ЕБО и ЕСЦБ, за разработването и внедряването на интегрираната система за отчетност;
г) осъществимостта и евентуалното устройство на единен център за събиране на данни на интегрираната система за отчетност, включително изисквания за гарантиране на строга поверителност на събраните данни, надеждно удостоверяване на автентичността и управление на правата на достъп до системата, както и киберсигурност, който:
(3) До една година след представянето на доклада, посочен в настоящия член, Комисията представя на Европейския парламент и на Съвета, ако е целесъобразно и след като вземе предвид доклада на ЕБО за осъществимостта, законодателно предложение за създаването на стандартизирана и интегрирана система за отчетност с оглед на изискванията за отчетност. ОСМА ЧАСТ ОПОВЕСТЯВАНЕ НА ИНФОРМАЦИЯ ОТ ИНСТИТУЦИИТЕ
Дял I. ОБЩИ ПРИНЦИПИ
Член 431 Изисквания и политики за оповестяване на информация
(1) Институциите оповестяват публично информацията по дялове II и III в съответствие с разпоредбите на настоящия дял при спазване на посочените в член 432 изключения.
(2) Институциите, получили разрешение от компетентните органи съгласно трета част за инструментите и методологиите, посочени в дял III от тази част, оповестяват публично предвидената там информация.
(3) Ръководният орган или висшето ръководство приема официални политики с цел спазване на предвидените в настоящата част изисквания за оповестяване и въвежда и поддържа вътрешни процеси, системи и контролни механизми с цел проверка на това дали оповестената от институциите информация е подходяща и в съответствие с предвидените в настоящата част изисквания. Поне един от членовете на ръководния орган или на висшето ръководство декларира в писмена форма, че съответната институция е оповестила изискваната по настоящата част информация в съответствие с официалните политики и вътрешни процеси, системи и контролни механизми. Писмената декларация и ключовите елементи на официалните политики на институцията за спазване на изискванията за оповестяване се включват в оповестяваната от институциите информация. Информацията, която трябва да бъде оповестена в съответствие с настоящата част, подлежи на една и съща степен на вътрешно потвърждение като тази, която се прилага към доклада на ръководството, включен във финансовия отчет на институцията. Институциите въвеждат и политики за проверка на това дали оповестената от тях информация е достатъчна, за да позволи на участниците на пазара да оценят рисковия им профил. Когато институциите установят, че изискваната по настоящата част информация за оповестяване не е достатъчна, за да позволи на участниците на пазара да оценят техния рисков профил, те оповестяват публично допълнителна информация към информацията, която се изисква да бъде оповестена по настоящата част. Независимо от това от институциите се изисква да оповестяват само информация, която е съществена и не представлява търговска тайна или поверителна информация в съответствие с член 432.
(4) Всяка оповестена количествена информация се придружава от обяснение с качествен характер и друга допълнителна информация, която може да бъде необходима на ползвателите на тази информация, за да разберат оповестената количествена информация, като се отбелязват по-специално значителните промени в оповестяването в сравнение с предишното оповестяване.
(5) При поискване институциите обясняват своите решения по отношение на присъдения от тях рейтинг на МСП и на други предприятия кредитоискатели, като предоставят и обяснение в писмена форма, ако това бъде поискано от тях. Административните разходи за това обяснение са пропорционални на размера на заема.
Член 432 Несъществена информация, търговска тайна или поверителна информация
(1) Институциите могат да не оповестяват един или повече елементи от информацията за оповестяване по дялове II и III, когато съответната информация не се смята за съществена, с изключение на информацията за оповестяване, посочена в член 435, параграф 2, буква в), и членове 437 и 450. Информацията за оповестяване се счита за съществена, когато пропускането ѝ или невярното ѝ представяне би могло да промени или да повлияе върху оценката или решението на даден ползвател на тази информация, разчитащ на нея за вземане на икономически решения. В съответствие с член 16 от Регламент (ЕС) № 1093/2010 ЕБО издава насоки за начина, по който институциите трябва да прилагат принципа на същественост по отношение на изискванията за оповестяване по дялове II и III.
(2) Институциите могат да не оповестят също един или повече елементи от информацията по дялове II и III, когато тези елементи съдържат информация, която се смята за търговска тайна или за поверителна информация в съответствие с настоящия параграф, с изключение на информацията за оповестяване, посочена в членове 437 и 450. Информацията се смята за търговска тайна на институциите, когато оповестяването ѝ би нарушило конкурентната им позиция. Търговската тайна може да обхваща информация за продукти или системи, която би намалила стойността на инвестициите на институциите в тях при споделянето ѝ с конкурентите. Информацията се счита за поверителна, ако институциите са задължени по силата на взаимоотношения с клиенти или с контрагенти да запазят поверителността на тази информация. В съответствие с член 16 от Регламент (ЕС) № 1093/2010 ЕБО издава насоки за начина, по който институциите трябва да прилагат принципите на търговска тайна и на поверителност по отношение на изискванията за оповестяване по дялове II и III.
(3) В извънредните случаи, посочени в параграф 2, при оповестяването на информация съответната институция обявява факта, че определени елементи от информацията не са оповестени, и причината, поради която тези елементи не са оповестени и публикува по-обща информация по предмета на изискването за оповестяване, освен когато този предмет сам по себе си представлява търговска тайна или поверителна информация.
Член 433 Честота и обхват на оповестяването на информация
Институциите оповестяват информацията, изисквана съгласно дялове II и III, по начина, определен в настоящия член и в членове 433а, 433б и 433в и 434. ЕБО публикува на своя уебсайт оповестяваната ежегодно информация на същата дата като тази, на която институциите публикуват своите финансови отчети, или възможно най-скоро след това. ЕБО публикува на своя уебсайт информацията, която се оповестява на шест и три месеца, на същата дата като тази, на която институциите публикуват своите финансови отчети за съответния период, според случая, или възможно най-скоро след това. Евентуално забавяне на датата на публикуване на информацията, чието оповестяване се изисква съгласно настоящата част, спрямо съответните финансови отчети, е в разумни граници и при всички случаи не надвишава сроковете, определени от компетентните органи съобразно член 106 от Директива 2013/36/ЕС.
Член 433а Оповестяване на информация от големите институции
(1) Големите институции оповестяват изложената по-долу информация със следната честота:
а) цялата информация, която се изисква съгласно настоящата част — веднъж годишно;
б) информацията, посочена в изброените по-долу разпоредби — на всеки шест месеца:
в) информацията, посочена в изброените по-долу разпоредби — на всеки три месеца:
(2) Чрез дерогация от параграф 1 големите институции, които не са Г-СЗИ иса нерегистрирани на борсов пазар институции, оповестяват изложената по-долу информация със следната честота:
а) цялата информация, която се изисква съгласно настоящата част — веднъж годишно;
б) основните показатели, посочени в член 447 — на всеки шест месеца.
(3) Големите институции, за които се прилага член 92а или 92б, оповестяват изискваната по член 437а информация на всеки шест месеца, с изключение на основните показатели, посочени в член 447, буква з), които се оповестяват на всеки три месеца.
Член 433б Оповестяване на информация от малките и несложни институции
(1) Малките и несложни институции оповестяват ежегодно информацията, посочена в следните разпоредби:
а) член 435, параграф 1, букви а), д) и е);
б) член 438, букви в), г) и га);
в) член 442, букви в) и г);
г) основните показатели, посочени в член 447;
д) член 449a;
е) член 449б;
ж) член 450, параграф 1, букви а) — г), з), и) и й).
(2) Чрез дерогация от параграф 1 от настоящия член малките и несложни институции, които не са регистрирани на борсов пазар институции, оповестяват ежегодно основните показатели, посочени в член 447, и ЕСУ рисковете, посочени в член 449а.
Член 433в Оповестяване на информация от другите институции
(1) Институциите, за които член 433а или 433б не се прилагат, оповестяват изложената по-долу информация със следната честота:
а) цялата информация, която се изисква съгласно настоящата част — веднъж годишно;
б) основните показатели, посочени в член 447 — на всеки шест месеца.
(2) Чрез дерогация от параграф 1 от настоящия член другите институции, които са нерегистрирани на борсов пазар институции, оповестяват следната информация веднъж годишно:
а) член 435, параграф 1, букви а), д) и е);
б) член 435, параграф 2, букви а), б) и в);
в) член 437, буква а);
г) член 438, букви в), г) и га);
га) член 442, букви в) и г);
д) основните показатели, посочени в член 447;
еа) информацията, посочена в член 449а;
еб) информацията, посочена в член 449б;
е) член 450, параграф 1, букви а)—г), з)—к).
Член 434 Средства за оповестяването на информация
(1) Институциите, които не са малки и несложни институции, предоставят на ЕБО цялата информация, изисквана съгласно дялове II и III, в електронен формат не по-късно от датата, на която те публикуват своите финансови отчети или приложенията към тях за съответния период, според случая, или възможно най-скоро след това. ЕБО публикува тази информация на своя уебсайт, заедно с датата на подаването ѝ. ЕБО гарантира, че в публикуваните на неговия уебсайт оповестявания се съдържа информация, идентична с тази, която институциите са предоставили на ЕБО. Институциите имат право да подават до ЕБО повторно информацията в съответствие с техническите стандарти, посочените в член 434а. ЕБО посочва на уебсайта си датата на повторното подаване. ЕБО изготвя и поддържа в актуална версия инструмент, с който се уточнява съотнасянето на образците и таблиците за оповестяването с тези за надзорната отчетност. Инструментът за съотнасянето е публично достъпен на уебсайта на ЕБО. Институциите могат да продължат да публикуват самостоятелен документ, който представлява леснодостъпен източник на пруденциална информация за ползвателите на тази информация, или отделна част, включена или приложена към финансовите отчети на институциите или в приложенията към тях, която съдържа изискваната информация за оповестяване и е лесно разпознаваема за тези ползватели. Институциите могат да поместят на своя уебсайт електронна препратка към уебсайта на ЕБО, където се публикува централизирано пруденциалната информация.
(2) Институциите, които не са малки и несложни институции, подават на ЕБО оповестяванията, изисквани съгласно членове 433а и 433в, в електронен формат не по-късно от датата, на която те публикуват своите финансови отчети или приложенията към тях за съответния период, или възможно най-скоро след това. Ако финансовите отчети се публикуват преди представянето на информация съгласно член 430 за същия период, оповестяванията могат да бъдат подадени на същата дата като надзорните отчети или възможно най-скоро след това. Ако се изисква оповестяване за период, за който институцията не изготвя финансови отчети, институцията предоставя на ЕБО информацията за оповестяванията във възможно най-кратък срок след приключването на този период.
(3) Чрез дерогация от параграфи 1 и 2 от настоящия член институциите могат да представят на ЕБО информацията, изисквана съгласно член 450, отделно от другата информация, изисквана съгласно дялове II и III, и не по-късно от два месеца след датата, на която институциите публикуват финансовите си отчети за съответната година.
(4) ЕБО публикува на уебсайта си оповестяванията на малките и несложни институции въз основа на информацията, докладвана от тези институции на компетентните органи в съответствие с член 430.
(5) Собствеността върху данните и отговорността за тяхната точност са на предоставящите ги институции. ЕБО осигурява единна точка за достъп до оповестяванията от институциите и предоставя на своя уебсайт архив на информацията, подлежаща на оповестяване в съответствие с настоящата част. Достъпът до този архив се поддържа за срок, който е не по-кратък от определения в националното право срок за съхраняване на информацията, включена във финансовите отчети на институциите.
(6) ЕБО следи броя на посещенията на своята единна точка за достъп за оповестяванията от институциите и включва съответните статистически данни в годишните си отчети.
Член 434а Единни формати за оповестяване
ЕБО разработва проекти на технически стандарти за изпълнение, с които се определят единни формати за оповестяване и информацията относно правилата за повторно подаване, и разработва ИТ решения, включително указания, за оповестяванията, изисквани съгласно дялове II и III. Тези единни формати за оповестяване предоставят достатъчно изчерпателна и съпоставима информация на нейните ползватели, която да им позволява да оценяват рисковите профили на институциите и степента, в която институциите изпълняват изискванията, предвидени в части 1—7. За да се улесни съпоставимостта на информацията, с техническите стандарти за изпълнение се цели поддържане на съгласуваност на форматите за оповестяване с международните стандарти за оповестяване. Единните формати за оповестяване са в табличен вид, когато е целесъобразно. ЕБО представя на Комисията тези проекти на технически стандарти за изпълнение до 10 юли 2025 г. На Комисията се предоставя правомощието да приема тези технически стандарти за изпълнение в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 434б Достъп до информацията чрез европейската единна точка за достъп
(1) Считано от 10 януари 2030 г., когато оповестяват публично информацията, посочена в част осма от настоящия регламент, едновременно с това институциите предоставят тази информация на съответния орган за събиране на данни, посочен в параграф 3 от настоящия член, за целите на осигуряването на достъп до тази информация чрез европейската единна точка за достъп (ЕЕТД), създадена съгласно Регламент (ЕС) 2023/2859 на Европейския парламент и на Съвета ( 37 ). Тази информация отговаря на следните изисквания:
а) подава се във формат за извличане на данни, както е определен в член 2, точка 3 от Регламент (ЕС) 2023/2859, или, когато това се изисква съгласно правото на Съюза, в машинночетим формат, както е определен в член 2, точка 4 от посочения регламент;
б) придружава се от следните метаданни:
(2) За целите на параграф 1, буква б), точка ii) институциите получават идентификационен код на правен субект.
(3) За целите на осигуряването на достъп до посочената в параграф 1 от настоящия член информация чрез ЕЕТД органът за събиране на данни, определен в член 2, точка 2 от Регламент (ЕС) 2023/2859, е ЕБО.
(4) С цел осигуряване на ефективното събиране и администриране на информацията, подадена в съответствие с параграф 1, ЕБО разработва проекти на технически стандарти за изпълнение, за да определи:
а) други метаданни, които придружават информацията;
б) структурирането на данните в рамките на информацията;
в) за коя информация се изисква машинночетим формат и в такива случаи кой машинночетим формат следва да се използва. За целите на буква в), ЕБО оценява предимствата и недостатъците на различните машинночетими формати и провежда подходящи полеви тестове. ЕБО представя на Комисията тези проекти на технически стандарти за изпълнение. На Комисията се предоставя правомощието да приема техническите стандарти за изпълнение, посочени в първа алинея от настоящия параграф, в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
(5) Когато е необходимо, ЕБО приема насоки, за да се гарантира, че метаданните, предоставени в съответствие с параграф 4, първа алинея, буква a), са верни.
Член 434в Доклад за осъществимостта относно използването на информацията, докладвана от институции, които не са малки и несложни, за публикуване на разширен набор от оповестявания на уебсайта на ЕБО
ЕБО изготвя доклад относно осъществимостта на използването на информацията, докладвана пред компетентните органи в съответствие с член 430 от институции, които не са малки и несложни, за да публикува тези информация на своя уебсайт и по този начин да намали тежестта от оповестяването за тези институции. Този доклад отчита предишната работа на ЕБО по отношение на интегрираното събиране на данни, основава се на цялостен анализ на разходите и ползите, включително на разходите, направени от компетентните органи, институциите и ЕБО, и разглежда всички потенциални технически, оперативни и правни предизвикателства. ЕБО представя доклада на Европейския парламент, Съвета и Комисията до 10 юли 2027 г. Въз основа на този доклад, когато е целесъобразно, Комисията представя на Европейския парламент и на Съвета законодателно предложение до 31 декември 2031 г.
Дял II. ТЕХНИЧЕСКИ КРИТЕРИИ ЗА ПРОЗРАЧНОСТ И ОПОВЕСТЯВАНЕ
Член 435 Оповестяване на целите и политиките за управлението на риска
(1) Институциите оповестяват целите и политиките за управлението на риска за всяка отделна категория риск, включително за рисковете по настоящия дял. Оповестява се информация за:
а) стратегиите и процесите за управление на тези категории рискове;
б) структурата и организацията на съответната функция за управление на риска, включително информация за нейните компетенции и правомощия и нейните нива на отчетност в съответствие с учредителната и управленската документация на институцията;
в) обхвата и естеството на системите за отчитане и измерване на риска;
г) политиките за хеджиране и редуциране на риска и стратегиите и процесите за наблюдение на текущата ефективност на средствата за хеджиране и редуциране на риска;
д) одобрено от ръководния орган изявление относно адекватността на механизмите на съответната институция за управление на риска, за да се гарантира, че въведените системи за управление на риска са адекватни по отношение на профила и стратегията на институцията;
е) кратко изявление за риска, който е одобрен от ръководния орган и в което се описва накратко цялостният рисков профил на съответната институция, свързан със стопанската ѝ стратегия; в това изявление се включват:
(2) Институциите оповестяват следната информация относно правилата за управление:
а) броя на директорските длъжности, заемани от членовете на ръководния орган;
б) политиката за подбор на членовете на ръководния орган и действителните им знания, умения и експертен опит;
в) политиката за осигуряване на разнообразие при подбора на членовете на ръководния орган, целите на тази политика и всички заложени целеви показатели, както и информация доколко са били изпълнени тези цели и целеви показатели;
г) информация дали институцията е създала отделен комитет по риска и колко пъти е заседавал този комитет;
д) описанието на информационните потоци за риска, изпращани към ръководния орган.
Член 436 Оповестяване на обхвата на прилагане
Институциите оповестяват следната информация за обхвата на прилагане на настоящия регламент:
а) наименованието на институцията, за която се прилага настоящия регламент;
б) равнение между консолидираните финансови отчети, изготвени в съответствие с приложимата счетоводна рамка, и консолидираните финансови отчети, изготвени в съответствие с изискванията за регулаторна консолидация в съответствие с първа част, дял II, раздели 2 и 3; това равнение съдържа описание на различията между счетоводния и регулаторния обхват на консолидация и на правните субекти, включени в регулаторния обхват на консолидация, когато последният се различава от счетоводния обхват на консолидация; описанието на правните субекти, включени в регулаторния обхват на консолидация, представя метода на регулаторна консолидация, когато той се различава от метода на счетоводна консолидация, информация за това дали тези субекти са напълно или пропорционално консолидирани и дали дяловите участия в тези правни субекти се приспадат от собствения капитал;
в) разбивка на активите и пасивите от консолидираните финансови отчети, изготвени в съответствие с изискванията за регулаторна консолидация в съответствие с първа част, дял II, раздели 2 и 3, с разбивка по видове рискове, посочени в тази част;
г) равнение, в което се определят основните източници на различия между балансовата стойност на сумите във финансовите отчети при приложен регулаторен обхват на консолидация според определението в първа част, дял II, раздели 2 и 3, и стойността на експозициите, използвана за регулаторни цели;това равнение се допълва с качествена информация за тези основни източници на различия;
д) за експозициите от търговския портфейл и банковия портфейл, които са коригирани в съответствие с членове 34 и 105, разбивка по стойностите на съставните елементи на корекцията за пруденциална оценка на дадена институция, по видове рискове, както и сумата от съставните елементи поотделно за позициите от търговския портфейл и от банковия портфейл;
е) евентуалните текущи или очаквани съществени практически или правни пречки за бързо прехвърляне на собствен капитал или за изплащане на задължения между предприятието майка и неговите дъщерни предприятия;
ж) общата сума, с която действителният размер на собствения капитал е под изисквания размер във всички дъщерни предприятия, които не са включени в консолидацията и наименованията на тези дъщерни предприятия;
з) когато е приложимо — обстоятелствата, при които се използва дерогацията, посочена в член 7, или методът на самостоятелното консолидиране, предвиден в член 9.
Член 437 Оповестяване на собствения капитал
Институциите оповестяват следната информация относно собствения си капитал:
а) пълно равнение на елементите на базовия собствен капитал от първи ред, допълнителния капитал от първи ред, капитала от втори ред и филтрите и приспаданията, приложени към собствения капитал на институцията в съответствие с членове 32—36, 56, 66 и 79, с баланса ѝ съгласно одитираните финансови отчети на институцията;
б) описание на основните характеристики на емитираните от институцията инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, допълнителния капитал от първи ред и капитала от втори ред;
в) пълните договорни условия, отнасящи се до всички инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, допълнителния капитал от първи ред и капитала от втори ред;
г) отделно оповестяване за естеството и размерите на следното:
пруденциалните филтри, приложени съгласно членове 32—35;
елементите, които са приспаднати съгласно членове 36, 56 и 66;
елементите, които не са приспаднати съгласно членове 47, 48, 56, 66 и 79;
д) описание на всички ограничения, прилагани при изчисляването на собствения капитал в съответствие с настоящия регламент, и инструментите, пруденциалните филтри и приспаданията, към които се прилагат тези ограничения;
е) пълно описание на методите, по които са изчислени съотношенията на капиталова адекватност, когато това изчисление е извършено чрез използване на елементи на собствения капитал, които са определени по методи, различни от предвидените в настоящия регламент.
Член 437а Оповестяване на собствения капитал и приемливите задължения
Институциите, за които се прилага член 92а или 92б, оповестяват следната информация за своя собствен капитал и приемливи задължения:
а) състава на своя собствен капитал и приемливи задължения, техния падеж и техните основни характеристики;
б) ранга на приемливите задължения в йерархията на кредиторите;
в) общия размер на всяка емисия инструменти на приемливи задължения, посочени в член 72б и сумата от тези емисии, която е включена в елементите на приемливите задължения в рамките на ограниченията, посочени в член 72б, параграфи 3 и 4;
г) общия размер на изключените задължения, посочени в член 72а, параграф 2.
Член 438 Оповестяване на капиталовите изисквания и размера на рисково претеглените експозиции
Институциите оповестяват следната информация за спазването от тяхна страна на член 92 от настоящия регламент и на изискванията, посочени в член 73 и член 104, параграф 1, буква а) от Директива 2013/36/ЕС:
а) обобщена информация за своите подходи към оценяването на адекватността на вътрешния капитал за поддържане на настоящите и бъдещите дейности;
б) размера на допълнителните капиталови изисквания въз основа на процеса на надзорен преглед, както е посочено в член 104, параграф 1, буква а) от Директива 2013/36/ЕС, поради рискове, различни от риска от прекомерен ливъридж и неговия състав;
в) при искане от съответния компетентен орган — резултата от вътрешния процес за оценка на капиталовата адекватност на институцията;
г) общата рискова експозиция, изчислена в съответствие с член 92, параграф 3, и съответните капиталови изисквания, определени в съответствие с член 92, параграф 2, която да бъде разбита по различните категории риск или класове рискови експозиции, според случая, установени в част трета, и когато е приложимо — обяснение на въздействието върху изчисляването на собствения капитал и рисково претеглените експозиции, произтичащо от прилагането на капиталови прагове и избягването на приспадане на позиции от собствения капитал;
га) когато се изисква да бъде изчислена обща рискова експозиция без наложена долна граница, изчислена в съответствие с член 92, параграф 4, стандартизираната обща рискова експозиция, изчислена в съответствие с член 92, параграф 5, която да бъде разбита по различните категории риск или по класове рискови експозиции, според случая, установени в трета част, и когато е приложимо — обяснение на въздействието върху изчисляването на собствения капитал и рисково претеглените експозиции, произтичащо от прилагането на капиталови прагове и избягването на приспадане на позиции от собствения капитал;
д) балансовите и задбалансовите експозиции и рисково претеглените експозиции и свързаните с тях очаквани загуби за всяка категория на специализираното кредитиране, посочена в таблица 1 от член 153, параграф 5, както и балансовите и задбалансовите експозиции и рисково претеглените експозиции за категориите капиталови експозиции, посочени в член 133, параграфи 3 — 6 и член 495a, параграф 3;
е) стойността на експозициите и размера на рисково претеглените експозиции на инструментите на собствения капитал, държани в застрахователни или презастрахователни предприятия или застрахователни холдинги, които институциите не приспадат от собствения си капитал в съответствие с член 49 при изчисляването на своите капиталови изисквания на индивидуална, подконсолидирана и консолидирана основа;
ж) допълнителното капиталово изискване и съотношението на капиталова адекватност на финансовия конгломерат, изчислени в съответствие с член 6 от Директива 2002/87/ЕО и приложение I към тази директива, когато е приложен метод 1 или 2 от това приложение;
з) различията в размера на рисково претеглените експозиции за текущия период за оповестяване в сравнение с непосредствено предхождащия го период за оповестяване, които са резултат от използването на вътрешни модели, включително описание на основните причини, на които се дължат тези различия.
Член 439 Оповестяване на експозиции към кредитен риск от контрагента
Институциите оповестяват следната информация за своята експозиция към кредитен риск от контрагента в съответствие с посоченото в трета част, дял II, глава 6:
а) описание на методиката, използвана за разпределяне на вътрешен капитал и кредитни лимити за експозициите към кредитен риск от контрагента, включително методите за разпределяне на тези лимити за експозициите към централни контрагенти;
б) описание на политиките, свързани с гаранции и други средства за редуциране на кредитния риск, като например политиките за осигуряване на обезпечение и формиране на кредитни резерви;
в) описание на политиките по отношение на утежняващия риск и специфичния утежняващ риск, определен в член 291;
г) размера на обезпечението, което институцията трябва да предостави при евентуално понижаване на кредитния ѝ рейтинг;
д) размера на получените и предоставените отделени и неотделени обезпечения по вид обезпечение, допълнително разпределени между обезпечения за деривати и за сделки за финансиране с ценни книжа;
е) за сделките с деривати — стойностите на експозициите преди и след редуцирането на кредитния риск, определени съгласно приложимия метод от предвидените в трета част, дял II, глава 6, раздели 3—6, и свързаните с тях размери на рисковите експозиции с разбивка по приложим метод;
ж) за сделките за финансиране с ценни книжа — стойностите на експозициите преди и след редуцирането на кредитния риск, определени по приложимия метод съгласно трета част, дял II, глави 4 и 6, и свързаните с тях размери на рисковите експозиции с разбивка по приложим метод;
з) стойностите на експозициите след редуцирането на кредитния риск и свързаните с тях рискови експозиции по отношение на капиталовите изисквания във връзка с корекцията на кредитната оценка поотделно за всеки метод съгласно посоченото в трета част, дял VI;
и) стойността на експозициите към централни контрагенти и свързаните с тях рискови експозиции, попадащи в обхвата на трета част, дял II, глава 6, раздел 9, поотделно за квалифицирани и неквалифицирани централни контрагенти, с разбивка по видове експозиции;
й) условните стойности и справедливите стойности на сделките с кредитни деривати; сделките с кредитни деривати се разбиват по вид продукт; в рамките на всеки вид продукт сделките с кредитни деривати се разбиват допълнително по закупена кредитна защита и продадена кредитна защита;
к) оценката на параметъра α, когато институцията е получила разрешение от компетентните органи да използва своя собствена оценка на параметъра α в съответствие с член 284, параграф 9;
л) поотделно — оповестяванията по член 444, буква д) и член 452, буква ж);
м) за институциите, които използват методите, изложени в трета част, дял II, глава 6, раздели 4—5 — размера на балансовите и задбалансовите им операции с деривати, изчислен в съответствие с член 273а, параграфи 1 или 2, според случая. Когато централната банка на държава членка предоставя помощ за осигуряване на ликвидност под формата на операции за размяна на обезпечения, компетентният орган може да предвиди освобождаване на институциите от изискванията за оповестяване по първа алинея, букви г) и д), ако прецени, че оповестяването на посочената в тези букви информация може да разкрие предоставянето на извънредна ликвидна помощ. За тази цел, компетентният орган определя подходящи прагове и обективни критерии.
Член 440 Оповестяване на антицикличните капиталови буфери
Институциите оповестяват следната информация във връзка със спазването от тяхна страна на изискването за поддържане на антицикличен капиталов буфер, както е посочено в дял VII, глава 4 от Директива 2013/36/ЕС:
а) географското разпределение на размерите на експозициите и размерите на рисково претеглените експозиции на кредитните експозиции, използвани като основа за изчисляване на техния антицикличен капиталов буфер;
б) размера на специфичния за съответната институция антицикличен капиталов буфер.
Член 441 Оповестяване на показатели за глобална системна значимост
Г-СЗИ оповестяват ежегодно стойностите на показателите, използвани за определяне на техния рейтинг в съответствие с методиката за идентифициране, посочена в член 131 от Директива 2013/36/ЕС.
Член 442 Оповестяване на експозициите към кредитен риск и риск от разсейване
Институциите оповестяват следната информация за своите експозиции към кредитен риск и риск от разсейване:
а) обхвата и определенията за „просрочени“ и „обезценени“, които използват за счетоводни цели и разликите, ако има такива, между определенията за „просрочени“ и „в неизпълнение“ за счетоводни и за регулаторни цели;
б) описание на подходите и методите, възприети за определяне на корекциите за общ и специфичен кредитен риск;
в) информация за размера и качеството на обслужваните, необслужваните и преструктурираните експозиции за кредити, дългови ценни книжа и задбалансови експозиции, включително свързаните с тях натрупана обезценка, провизии и отрицателни промени в справедливата стойност, произтичащи от кредитния риск, както и за размера на получените обезпечения и финансови гаранции;
г) анализ на „застаряването“ на счетоводните просрочени експозиции;
д) брутната балансова стойност както на експозициите в неизпълнение, така и на редовните експозиции, натрупаните корекции за специфичен и общ кредитен риск, натрупаните отписвания срещу тези експозиции и нетните балансови стойности, както и тяхното разпределение по географски район и вид отрасъл, също за кредити, дългови ценни книжа и задбалансови експозиции;
е) всички промени в брутния размер на балансовите и задбалансовите експозиции в неизпълнение, включително като минимум информация за началните и крайните салда на тези експозиции, брутния размер на всички експозиции, които са с възстановен статут на редовни експозиции или подлежат на отписване;
ж) разбивка на заемите и дълговите ценни книжа по остатъчен срок до падежа.
Член 443 Оповестяване на обременени с тежести и свободни от тежести активи
Институциите оповестяват информация за своите обременени с тежести и свободни от тежести активи. За тези цели институциите използват балансовата стойност за всеки клас експозиции поотделно, разбита според качеството на активите и общата балансова стойност на обременените с тежести и на свободните от тежести активи. При оповестяването на информация за обременените с тежести и за свободните от тежести активи не се разкрива информация за предоставено от централните банки извънредно ликвидно улеснение.
Член 444 Оповестяване на използването на стандартизирания подход
Институциите, които изчисляват размерите на рисково претеглените експозиции в съответствие с трета част, дял II, глава 2, оповестяват следната информация за всеки от класовете експозиции, посочени в член 112:
а) наименованията на признатите АВКО и АЕК и причините за евентуалните промени в този избор за периода за оповестяване;
б) класовете експозиции, за които се използва всяка АВКО или АЕК;
в) описание на процеса, използван за отнасянето на кредитните рейтинги на емитента и емисията към позициите, които не са включени в търговския портфейл;
г) съотнасянето на външния рейтинг на всяка призната АВКО или АЕК към рисковите тегла, които съответстват на степените на кредитно качество, посочени в трета част, дял II, глава 2, като се има предвид, че не е необходимо тази информация да се оповестява, когато институциите прилагат стандартните присъдени степени на кредитно качество, публикувани от ЕБО;
д) стойностите на експозициите и стойностите на експозициите, след редуцирането на кредитния риск, свързани с всяка степен на кредитно качество по трета част, дял II, глава 2, по класове експозиции, както и стойностите на експозициите, приспаднати от собствения капитал.
Член 445 Оповестяване на експозициите към пазарен риск по стандартизирания подход
(1) Институциите, които не са получили разрешение от компетентните органи да използват подхода на алтернативните вътрешни модели, установен в член 325ащ, и които използват опростения стандартизиран подход в съответствие с член 325а или алтернативния стандартизиран подход в съответствие с трета част, дял IV, глава 1а, оповестяват преглед на позициите си в търговския портфейл.
(2) Институциите, които изчисляват капиталовите си изисквания в съответствие с трета част, дял IV, глава 1а, оповестяват своите общи капиталови изисквания, капиталови изисквания по метода на чувствителностите, капиталовото изискване за риска от неизпълнение и капиталовите изисквания за остатъчни рискове. Оповестяването на капиталовите изисквания за мерките по метода на чувствителностите и за риска от неизпълнение се разбива по следните инструменти:
а) финансови инструменти, различни от секюритизиращи инструменти, държани в търговския портфейл, с разбивка по рискови класове, като отделно се посочват капиталовите изисквания за риска от неизпълнение;
б) секюритизиращи инструменти, които не са държани в АПКТ, като отделно се посочват капиталовите изисквания за риска от кредитния спред и капиталовите изисквания за риска от неизпълнение;
в) секюритизиращи инструменти, държани в АПКТ, като отделно се посочват капиталовите изисквания за риска от кредитния спред и капиталовите изисквания за риска от неизпълнение.
Член 445а Оповестяване на риска от ККО
(1) Институциите, за които се прилагат капиталовите изисквания за риск от ККО, оповестяват следната информация:
а) преглед на своите процеси за идентифициране, измерване, хеджиране и наблюдение на риска от ККО;
б) дали институциите изпълняват всички условия, предвидени в член 273а, параграф 2; когато тези условия са изпълнени, дали институциите са избрали да изчисляват капиталовите изисквания за риск от ККО съгласно опростения подход, установен в член 385; когато институциите са избрали да изчисляват капиталовите изисквания за риск от ККО съгласно опростения подход, капиталовите изисквания за риск от ККО съгласно този подход;
в) общия брой контрагенти, за които се използва стандартизираният подход, с разбивка по видове контрагенти.
(2) Освен информацията, посочена в параграф 1 от настоящия член, институциите, които използват стандартизирания подход, установен в член 383, за изчисляване на капиталовите изисквания за риск от ККО, оповестяват следната информация:
а) структурата и организацията на вътрешната си функция за управление на риска от ККО и нейното управление;
б) общия размер на капиталовите си изисквания за риск от ККО съгласно стандартизирания подход с разбивка по рискови класове;
в) преглед на допустимите хеджиращи инструменти, използвани при това изчисление, с разбивка по видове инструменти, както са определени в член 386, параграф 2.
(3) Освен информацията, посочена в параграф 1 от настоящия член, институциите, които използват базовия подход, установен в член 384, за изчисляване на капиталовите изисквания за риск от ККО, оповестяват следната информация:
а) общия размер на капиталовите си изисквания за риск от ККО съгласно основния подход, както и компонентите BACVAtotal и BACVAcsr-hedged ;
б) преглед на допустимите хеджиращи инструменти, използвани при това изчисление, с разбивка по видове инструменти, както са определени в член 386, параграф 3.
Член 446 Оповестяване на операционния риск
(1) Институциите оповестяват следната информация:
а) основните характеристики и елементи на своята рамка за управление на операционния риск;
б) капиталовото си изискване за операционен риск, равно на компонента на бизнес индикатора, изчислен в съответствие с член 313;
в) бизнес индикатора, изчислен в съответствие с член 314, параграф 1, и стойностите на всеки от компонентите и подкомпонентите на бизнес индикатора за всяка от трите години, които се вземат предвид при изчисляването на бизнес индикатора;
г) размера на намалението на бизнес индикатора за всяко изключване от бизнес индикатора в съответствие с член 315, параграф 2, както и съответната обосновка за това изключване.
(2) Освен информацията, посочена в параграф 1 от настоящия член, институциите, които изчисляват годишните си загуби от операционен риск в съответствие с член 316, параграф 1, оповестяват следната информация:
а) годишните си загуби от операционен риск за всяка от последните 10 финансови години, изчислени в съответствие с член 316, параграф 1;
б) броя на извънредните операционни събития и размера на съответните съвкупни нетни загуби от операционен риск, които са били изключени от изчислението на годишната загуба от операционен риск съгласно член 320, параграф 1 за всяка от последните 10 финансови години, както и съответната обосновка за това изключване.
Член 447 Оповестяване на основни показатели
Институциите оповестяват следните основни показатели в табличен формат:
а) състава на собствения капитал и рисково базираните съотношения на капиталова адекватност, изчислени в съответствие с член 92, параграф 2;
аа) когато е приложимо, рисково базираните съотношения на капиталова адекватност, изчислени в съответствие с член 92, параграф 2, като вместо общата рискова експозиция се използва общата рискова експозиция без наложена долна граница;
б) общата рискова експозиция, изчислена в съответствие с член 92, параграф 3, и, когато е приложимо, общата рискова експозиция без наложена долна граница, изчислена в съответствие с член 92, параграф 4;
в) когато е приложимо — размера и състава на допълнителния собствен капитал, който институциите са длъжни да поддържат в съответствие с член 104, параграф 1, буква а) от Директива 2013/36/ЕС;
г) комбинираното изискване за буфер, което институциите са длъжни да поддържат в съответствие с глава 4, дял VII от Директива 2013/36/ЕС;
д) отношението на ливъридж и мярката за общата експозиция, изчислени в съответствие с член 429;
е) следната информация за своето отношение на ликвидно покритие, изчислено в съответствие с делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1:
средната стойност или средните стойности, според случая, на своето отношение на ликвидно покритие въз основа на данните към края на месеца за предходните 12 месеца за всяко тримесечие от съответния период на оповестяване;
средната стойност или средните стойности, според случая, от общия размер на ликвидните активи, след прилагането на съответните намаления на стойността, включени в ликвидния буфер в съответствие с делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, въз основа на данните към края на месеца за предходните 12 месеца за всяко тримесечие от съответния период на оповестяване;
средните стойности на изходящите ликвидни потоци, входящите ликвидни потоци и нетните изходящи ликвидни потоци, изчислени в съответствие с делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, въз основа на данните към края на месеца за предходните 12 месеца за всяко тримесечие от съответния период на оповестяване;
ж) следната информация за изискването за нетно стабилно финансиране, изчислено в съответствие с шеста част, дял IV:
отношението на нетно стабилно финансиране към края на всяко тримесечие на съответния период на оповестяване;
наличното стабилно финансиране към края на всяко тримесечие от съответния период на оповестяване;
изискваното стабилно финансиране към края на всяко тримесечие на съответния период на оповестяване;
з) отношенията на собствения капитал и приемливите задължения и техните компоненти, числители и знаменатели, изчислени в съответствие с членове 92а и 92б и разбити според нивото на всяка група за преструктуриране, според случая.
Член 448 Оповестяване на експозициите към лихвен риск за позициите, които не са част от търговския портфейл
(1) Считано от 28 юни 2021 г., институциите оповестяват следната количествена и качествена информация за рисковете, произтичащи от потенциални промени в лихвените проценти, които засягат както икономическата стойност на капитала, така и нетния доход от лихви от дейности в своите банкови портфейли, посочени в член 84 и член 98, параграф 5 от Директива 2013/36/ЕС:
а) промените в икономическата стойност на капитала, посочени в член 98, параграф 5 от Директива 2013/36/ЕС, изчислени по шестте надзорни стрес сценария за текущия период и за предходните периоди на оповестяване;
б) промените в нетния доход от лихви, посочени в член 98, параграф 5 от Директива 2013/36/ЕС, изчислени по двата надзорни стрес сценария за текущия период и за предходния период на оповестяване;
в) описание на основните за модела допускания и основните допускания за параметрите, освен посочените в член 98, параграф 5а, букви б) и в) от Директива 2013/36/ЕС, използвани за изчисляване на промените в икономическата стойност на капитала и в нетния доход от лихви, изисквано съгласно букви а) и б) от настоящия параграф;
г) обяснение на значението на мерките за риска, оповестени в съответствие с букви а) и б) от настоящия параграф и за всички значителни промени на тези мерки, настъпили след предходната референтна дата на оповестяване;
д) описание на начина, по който институциите определят, измерват, редуцират и контролират лихвения риск за дейностите в своите банкови портфейли за целите на прегледа от компетентните органи в съответствие с член 84 от Директива 2013/36/ЕС, включително:
е) описание на цялостните стратегии за управление и за редуциране на тези рискове;
ж) среден и най-дълъг срок до нова рискова оценка за безсрочните депозити.
(2) Чрез дерогация от параграф 1 от настоящия член изискванията, посочени в параграф 1, буква в) и буква д), подточки i)—iv) от настоящия член, не се прилагат за институциите, които използват стандартизираната методология или опростената стандартизирана методология, посочена член 84, параграф 1, от Директива 2013/36/ЕС.
Член 449 Оповестяване на експозициите към секюритизиращи позиции
Институциите, които изчисляват размерите на рисково претеглените експозиции в съответствие с трета част, дял II, глава 5 или капиталовите изисквания в съответствие с член 337 или 338, оповестяват следната информация поотделно за дейностите в своите търговски и банкови портфейли:
а) описание на своите дейности по секюритизация и пресекюритизация, включително целите на управлението на риска и инвестициите във връзка с тези дейности, ролята си в сделките на секюритизация и пресекюритизация, дали използват опростена, прозрачна и стандартизирана (ОПС) секюритизация, както е определена в член 242, точка 10, както и степента, в която използват сделките на секюритизация, за да прехвърлят кредитния риск на секюритизираните експозиции към трети лица, наред с отделно описание на тяхната политика за прехвърляне на риска при синтетична секюритизация, когато е приложимо;
б) видовете рискове, на които са изложени в своите дейности по секюритизация и пресекюритизация, по ранг на съответните секюритизиращи позиции, като се прави разграничение между позиции в ОПС и позиции, които не са ОПС, и:
задържания риск при инициирани от тях сделки;
поетия риск във връзка с инициирани от трети лица сделки;
в) подходите за изчисляване на размерите на рисково претеглените експозиции, които прилагат по отношение на своите дейности по секюритизация, включително видовете секюритизиращи позиции, към които се прилага всеки подход, наред с разграничение между позиции в ОПС и позиции, които не са ОПС;
г) списък на ДСЦС, попадащи в една от следните категории, с описание на своите видове експозиции към тези ДСЦС, в т.ч. договорите за деривати:
ДСЦС, които придобиват инициирани от институциите експозиции;
ДСЦС, спонсорирани от институциите;
ДСЦС и други правни субекти, за които институциите предоставят свързани със секюритизация услуги, като например консултантски услуги и услуги по обслужване или управление на активи;
ДСЦС, включени в регулаторния обхват на консолидация на институциите;
д) списък на правните субекти, по отношение на които институциите са оповестили информация, че са предоставили подкрепа в съответствие с трета част, дял II, глава 5;
е) списък на правните субекти, които са свързани с институциите и които инвестират в инициирани от институциите секюритизации или в секюритизиращи позиции, емитирани от подкрепени от институциите ДСЦС;
ж) обобщена информация за своите счетоводни политики по отношение на дейностите по секюритизация, включително разграничение между секюритизиращи и пресекюритизиращи позиции, според случая;
з) наименованията на използваните при секюритизация АВКО и видовете експозиции, за които се използва всяка агенция;
и) когато е приложимо, описание на подхода на вътрешната оценка съгласно трета част, дял II, глава 5, включително структурата на процеса на вътрешната оценка и връзката между вътрешната оценка и външните кредитни оценки на съответните АВКО, оповестени в съответствие с буква з), контролните механизми за процеса на вътрешна оценка, включително по отношение на независимостта, отчетността и прегледа на процеса на вътрешна оценка, видовете експозиции, към които се прилага процесът на вътрешна оценка, и факторите на шок при определянето на нивата на кредитното подобрение;
й) отделно за търговския портфейл и за банковия портфейл, балансовата стойност на секюритизиращите експозиции, включително информация дали институциите са прехвърлили значителен кредитен риск в съответствие с членове 244 и 245, за които институциите действат като инициатор, спонсор или инвеститор, поотделно за традиционните секюритизации и за синтетичните секюритизации, както и за сделките за ОПС и за сделките, които не са за ОПС и останалите сделки и с разбивка по вид секюритизиращи експозиции;
к) за банковия портфейл — следната информация:
общия размер на секюритизиращите позиции, когато институциите действат като инициатор или спонсор, и свързаните с тях рисково претеглени активи и капиталови изисквания по регулаторни подходи, включително експозициите, приспаднати от собствения капитал или към които се прилага рисково тегло от 1 250 %, разбити на традиционни и синтетични секюритизации и на секюритизиращи и пресекюритизиращи експозиции, поотделно за позициите в ОПС и позициите, които не включват ОПС, и допълнително разбити в разумен брой интервали по рискови тегла или капиталови изисквания, и по използваните подходи за изчисляване на капиталовите изисквания;
общия размер на секюритизиращите позиции, когато институциите действат като инвеститори, и свързаните с това рисково претеглени активи и капиталови изисквания по регулаторни подходи, включително експозициите, приспаднати от капитала или към които се прилага рисково тегло от 1 250 %, разбити на традиционни и синтетични секюритизации и на секюритизиращи и пресекюритизиращи позиции, и позиции в ОПС и позиции, които не включват ОПС, и допълнително разбити в разумен брой интервали по рискови тегла или капиталови изисквания и по използваните подходи за изчисляване на капиталовите изисквания;
л) за експозиции, секюритизирани от институцията, размера на експозициите в неизпълнение и размера на корекциите за специфичен кредитен риск, направени от институцията за текущия период, и двете с разбивка по видове експозиции.
Член 449а Оповестяване на рискове от екологичен, социален и управленски характер (ЕСУ рискове)
(1) Институциите оповестяват информация за ЕСУ рисковете, като разграничават рисковете от екологичен, социален и управленски характер и физическите рискове и рисковете, свързани с прехода, по отношение на рисковете от екологичен характер.
(2) За целите на параграф 1 институциите оповестяват информация за ЕСУ рисковете, включително:
а) общия размер на експозициите към субекти от сектора на изкопаемите горива;
б) как институциите интегрират установените ЕСУ рискове в своята бизнес стратегия и процеси, както и при вътрешното управление и управлението на риска.
(3) ЕБО разработва проекти на технически стандарти за изпълнение, с които за ЕСУ рисковете се определят единни формати за оповестяване съгласно предвиденото в член 434а, като се гарантира, че те са съставени по начин, който е съобразен с принципа на пропорционалност и го запазва, като същевременно се избягва дублиране на изискванията за оповестяване или разкриване, които вече са установени в друго приложимо право на Съюза. Тези формати не изискват оповестяването на информация, която не е част от информацията, която трябва да се отчита пред компетентните органи в съответствие с член 430, параграф 1, буква з), и по-специално вземат предвид размера и сложността на институцията и относителната експозиция на малките и несложни институции, предмет на член 433б, към ЕСУ рискове. На Комисията се предоставя правомощието да приеме посочените в първа алинея от настоящия параграф технически стандарти за изпълнение в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 449б Оповестяване на съвкупната експозиция към паралелни банкови предприятия
Институциите оповестяват информацията за съвкупната си експозиция към паралелни банкови предприятия, както е посочено в член 394, параграф 2, втора алинея.
Член 450 Оповестяване на политиката за възнагражденията
(1) Институциите оповестяват следната информация относно своята политика и практика за възнагражденията за тези категории персонал, професионалните дейности на които имат съществено въздействие върху рисковия профил на институциите:
а) информация за процеса на вземане на решение, използван при определяне на политиката за възнагражденията, както и броя на заседанията, проведени от основния орган, който контролира възнагражденията, през финансовата година, включително — когато е приложимо — информация за състава и мандата на комитета по възнагражденията, външния консултант, чиито услуги са използвани за определяне на политиката за възнагражденията, и ролята на съответните заинтересовани участници;
б) информация за връзката между заплащането на служителите и постигнатите от тях резултати;
в) най-важните структурни характеристики на системата за възнагражденията, включително информация за използваните критерии за измерване на постигнатите резултати и коригирането на риска, политиката за разсрочване на плащанията и критериите за получаване на възнаграждения;
г) съотношенията между постоянните и променливите елементи на възнаграждението, определени в съответствие с член 94, параграф 1, буква ж) от Директива 2013/36/ЕС;
д) информация относно критериите за постигнатите резултати, на базата на които се определя правото на получаване на акции, опции или променливи елементи на възнаграждението;
е) основните параметри и логиката на схемите за променливите елементи на възнаграждението и другите материални стимули;
ж) обобщена количествена информация за възнагражденията, разбита по видове дейност;
з) обобщена количествена информация за възнагражденията, разбита поотделно за висшето ръководство и за служителите, професионалните дейности на които оказват съществено въздействие върху рисковия профил на институциите, като се посочва следното:
и) броят на отделните лица, получили възнаграждение от 1 млн. евро или повече за една финансова година, като възнагражденията с размер от 1 млн. евро до 5 млн. евро се разбиват на интервали от по 500 000 евро, а тези с размер от 5 млн. евро и повече — на интервали от по 1 млн. евро;
й) при искане от съответната държава членка или съответния компетентен орган — общото възнаграждение на всеки член на ръководния орган или на висшето ръководство;
к) информация за това дали институцията се ползва от дерогацията, предвидена в член 94, параграф 3 от Директива 2013/36/ЕС. За целите на първа алинея, буква к) от настоящия параграф институциите, които се възползват от такава дерогация, посочват дали се ползват от нея въз основа на член 94, параграф 3, буква а) или буква б) от Директива 2013/36/ЕС. Те посочват също така за кои принципи за възнаграждение се прилага(т) дерогацията(дерогациите), броя на служителите, които се ползват от дерогацията(дерогациите), и общия размер на техните възнаграждения, разделен на постоянни и променливи възнаграждения.
(2) За големите институции количествената информация за възнагражденията на посочения в настоящия член колективен ръководен орган на институциите се предоставя също така на обществеността, като се прави разграничение между членовете с изпълнителни и тези с неизпълнителни функции. Институциите спазват посочените в настоящия член изисквания по начин, съобразен с техния размер и вътрешна организация, както и с естеството, мащаба и сложността на техните дейности, без да се засягат разпоредбите на Регламент (ЕС) 2016/679 на Европейския парламент и на Съвета ( 38 ).
Член 451 Оповестяване на отношението на ливъридж
(1) Институциите, които попадат в обхвата на седма част, оповестяват следната информация за своето отношение на ливъридж, изчислено в съответствие с член 429, и за управлението на риска от прекомерен ливъридж:
а) отношението на ливъридж и по какъв начин институциите прилагат член 499, параграф 2;
б) разбивка на мярката за общата експозиция, посочена в член 429, параграф 4, и равнение между мярката за общата експозиция и съответната информация, оповестена в публикуваните финансови отчети;
в) според случая, размера на експозициите, изчислен в съответствие с член 429, параграф 8, член 429а, параграф 1 и коригираното отношение на ливъридж, изчислено в съответствие с член 429а, параграф 7;
г) описание на процесите, използвани за управление на риска от прекомерен ливъридж;
д) описание на факторите, оказали влияние върху отношението на ливъридж през периода, за който се отнася оповестеното отношение на ливъридж;
е) размера на допълнителните капиталови изисквания въз основа на процеса на надзорен преглед, както е посочено в член 104, параграф 1, буква а) от Директива 2013/36/ЕС, поради риска от прекомерен ливъридж и неговия състав.
(2) Публичните кредитни институции за развитие, определени в член 429а, параграф 2, оповестяват отношението на ливъридж без корекцията на мярката за общата експозиция на отношението на ливъридж, определена в съответствие с член 429а, параграф 1, първа алинея, буква г).
(3) В допълнение към параграф 1, букви а) и б) от настоящия член, големите институции оповестяват отношението на ливъридж и разбивката на мярката за общата експозиция, посочена в член 429, параграф 4, въз основа на средни стойности, изчислени в съответствие с акта за изпълнение, посочен в член 430, параграф 7.
Член 451а Оповестяване на изискванията за ликвидност
(1) Институциите, които попадат в обхвата на шеста част, оповестяват информация за своето отношение на ликвидно покритие, своето отношение на нетно стабилно финансиране и своето управление на ликвидния риск в съответствие с настоящия член.
(2) Институциите оповестяват следната информация за своето отношение на ликвидно покритие, изчислено в съответствие с делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1:
а) средната стойност или средните стойности, според случая, на своето отношение на ликвидно покритие въз основа на данните към края на месеца за предходните 12 месеца за всяко тримесечие от съответния период на оповестяване;
б) средната стойност или средните стойности, според случая, на общия размер на ликвидните активи след прилагането на съответните намаления на стойността, включени в ликвидния буфер в съответствие с делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, въз основа на данните към края на месеца за предходните 12 месеца за всяко тримесечие от съответния период на оповестяване и описание на състава на този ликвиден буфер;
в) средните стойности на своите изходящи ликвидни потоци, входящи ликвидни потоци и нетни изходящи ликвидни потоци, изчислени в съответствие с делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, въз основа на данните към края на месеца за предходните 12 месеца за всяко тримесечие от съответния период за оповестяване и описание на техния състав.
(3) Институциите оповестяват следната информация за своето отношение на нетно стабилно финансиране, изчислено в съответствие с шеста част, дял IV:
а) стойността към края на тримесечието на своето отношение на нетно стабилно финансиране, изчислено в съответствие с шеста част, дял IV, глава 2 за всяко тримесечие от съответния период на оповестяване;
б) преглед на размера на наличното стабилно финансиране, изчислено в съответствие с шеста част, дял IV, глава 3;
в) преглед на размера на изискваното стабилно финансиране, изчислено в съответствие с шеста част, дял IV, глава 4.
(4) Институциите оповестяват прилаганите механизми, системи, процеси и стратегии за идентифициране, измерване, управление и наблюдение на техния ликвиден риск в съответствие с член 86 от Директива 2013/36/ЕС.
Член 451б Оповестяване на експозиции към криптоактиви и свързани дейности
(1) Институциите оповестяват следната информация относно криптоактиви и услугите за криптоактиви, както и относно всички други дейности, свързани с криптоактиви:
а) размера на преките и непреките експозиции във връзка с криптоактиви, включително брутните дълги и къси компоненти на нетните експозиции;
б) общата рискова експозиция за операционен риск;
в) счетоводната класификация на експозициите към криптоактиви;
г) описание на бизнес дейностите, свързани с криптоактиви, и тяхното въздействие върху рисковия профил на институцията;
д) конкретно описание на техните правила за управление на риска, свързани с експозициите към криптоактиви и услугите за криптоактиви. За целите на първа алинея, буква г) от настоящия параграф институциите предоставят по-подробна информация относно съществените бизнес дейности, включително издаването на значими токени, обезпечени с активи, и значими токени за електронни пари и предоставянето на услуги за криптоактиви съгласно членове 60 и 61 от Регламент (ЕС) 2023/1114.
(2) Институциите не прилагат изключението, предвидено в член 432, за целите на изискванията за оповестяване по параграф 1 от настоящия член.
Дял III. ИЗИСКВАНИЯ ВЪВ ВРЪЗКА С ИЗПОЛЗВАНЕТО НА КОНКРЕТНИ ИНСТРУМЕНТИ ИЛИ МЕТОДОЛОГИИ
Член 452 Оповестяване на използването на вътрешнорейтинговия подход за кредитен риск
Институциите, които изчисляват размерите на рисково претеглените си експозиции чрез вътрешнорейтинговия подход за кредитен риск, оповестяват следната информация:
а) разрешението от компетентния орган за използване на подхода или одобрения преход към използването му;
б) за всеки клас експозиции, посочен в член 147 — процентния дял от общата стойност на експозициите за всеки клас експозиции, за които се прилага стандартизираният подход, предвиден в трета част, дял II, глава 2, или вътрешнорейтинговият подход, предвиден в трета част, дял II, глава 3, както и частта от всеки клас експозиции, за която се прилага последователен план за въвеждане; когато институциите са получили разрешение да използват собствени оценки за LGD и конверсионните коефициенти за изчисляването на размерите на рисково претеглените експозиции, те оповестяват отделно процента от общата стойност на експозициите за всеки клас експозиции, за който важи това разрешение;
в) контролните механизми за рейтинговите системи на различните етапи на разработване на даден модел, контроли и въвеждане на промени в него, които включват информация относно:
взаимоотношението между функцията за управление на риска и функцията за вътрешен одит;
прегледа на рейтинговите системи;
процедурата за осигуряване на независимостта на функцията, отговаряща за прегледа на моделите, от функциите, отговарящи за разработването на моделите;
процедурата за гарантиране на отчетността на функциите, отговарящи за разработването и прегледа на моделите;
г) ролята на функциите, участващи в разработването, одобряването и последващите промени на моделите за кредитен риск;
д) приложното поле и основното съдържание на отчетността, свързана с моделите за кредитен риск;
е) описание на процеса на вътрешно присъждане на рейтинги по клас експозиции, включително броя на основните модели, използвани по отношение на всеки портфейл и кратко представяне на основните разлики между моделите, използвани в рамките на един и същ портфейл, което обхваща:
определенията, методите и данните за оценката и утвърждаването на вероятността от неизпълнение, например как се оценява вероятността от неизпълнение за портфейли с малка вероятност от неизпълнение, дали има минимални регулаторни прагове и рисковите фактори за разликите, установени между вероятностите от неизпълнение и действителните проценти на неизпълнение, най-малко за последните три периода;
когато е приложимо, определенията, методите и данните за оценката и утвърждаването на LGD, например методи за изчисляването на LGD при икономически спад, как параметрите LGD се оценяват за портфейли с малка вероятност за неизпълнение и времето, изтекло между настъпването на събитие на неизпълнение и закриването на експозицията;
когато е приложимо, определенията, методите и данните за оценката и утвърждаването на конверсионни коефициенти, включително допусканията, използвани при извеждането на тези променливи;
ж) според случая — следната информация за всеки клас експозиции, посочен в член 147:
брутната балансова експозиция;
стойностите на задбалансовите експозиции преди прилагането на съответните конверсионни коефициенти;
експозициите след прилагането на съответните конверсионни коефициенти и редуцирането на кредитния риск;
всеки модел, параметър или данни от значение за разбирането на рисковото претегляне и произтичащите от него размери на рисковата експозиция, оповестени за достатъчен брой категории длъжници (включително в неизпълнение), с цел разумно разграничаване на кредитния риск;
отделно класовете експозиции, за които институциите са получили разрешение да използват собствени оценки за LGD и конверсионните коефициенти за изчисляването на размерите на рисково претеглените експозиции, и за експозициите, за които институциите не използват такива оценки — стойностите на експозициите, посочени в подточки i)—iv), за които важи това разрешение;
з) оценките на институциите на вероятността от неизпълнение спрямо действителния процент на неизпълнение за всеки клас експозиции през продължителен период от време, с отделно оповестяване на диапазона на вероятността от неизпълнение, равностойния външен рейтинг, претеглената средна стойност и аритметичната средна стойност на вероятността от неизпълнение, броя на длъжниците към края на предходната година и на годината, която е предмет на прегледа, броя на длъжниците в неизпълнение, в т.ч. новите длъжници в неизпълнение и средния годишен исторически процент на неизпълнение. За целите на буква б) от настоящия член институциите използват стойност на експозицията съгласно определението в член 166.
Член 453 Оповестяване на използването на техники за редуциране на кредитния риск
Институциите, които използват техники за редуциране на кредитния риск, оповестяват следната информация:
а) основните характеристики на политиките и процесите за балансово и задбалансово нетиране и данни за степента, в която институциите използват балансово нетиране;
б) основните характеристики на политиките и процесите за оценяване и управление на приемливите обезпечения;
в) описание на основните видове обезпечения, приемани от институцията с цел редуциране на кредитния риск;
г) за гаранции и кредитни деривати, използвани като кредитна защита — основните видове гаранти и контрагенти по кредитни деривати и тяхната кредитоспособност, използвани с цел намаляване на капиталовите изисквания, с изключение на тези, използвани като част от структури за синтетична секюритизация;
д) информация за концентрациите на пазарен или кредитен риск в рамките на извършеното редуциране на кредитния риск;
е) за институциите, които изчисляват размерите на рисково претеглените експозиции по стандартизирания или вътрешнорейтинговия подход — общата стойност на експозициите, които не са покрити чрез приемлива кредитна защита и общата стойност на експозициите, които са покрити чрез приемлива кредитна защита след прилагане на корекциите за променливост; оповестяването по настоящата буква се прави поотделно за заеми и дългови ценни книжа, заедно с разбивка на експозициите в неизпълнение;
ж) съответния конверсионен коефициент и свързаното с експозицията редуциране на кредитния риск, както и степента на използване на техники за редуциране на кредитния риск със и без ефект на заместване;
з) за институциите, които изчисляват размера на рисково претеглените експозиции съгласно стандартизирания подход, стойността на балансовите и задбалансовите експозиции по клас експозиции преди и след прилагането на конверсионните коефициенти и съответното редуциране на кредитния риск;
и) за институциите, които изчисляват размера на рисково претеглените експозиции по стандартизирания подход — размера на рисково претеглената експозиция и съотношението между посочения размер на рисково претеглената експозиция и стойността на експозицията след прилагането на съответния конверсионен коефициент и свързаното с експозицията редуциране на кредитния риск; оповестяването по настоящата буква се прави поотделно за всеки клас експозиции;
й) за институциите, които изчисляват размера на рисково претеглените експозиции по вътрешнорейтинговия подход — размера на рисково претеглената експозиция преди и след отчитане на въздействието на кредитните деривати върху редуцирането на кредитния риск; когато институциите са получили разрешение да използват собствени оценки за LGD и конверсионните коефициенти за изчисляването на размерите на рисково претеглените експозиции, те оповестяват информацията по настоящата буква поотделно за класовете експозиции, за които важи това разрешение.
Член 454 Оповестяване на използването на усъвършенствани подходи за измерване на операционния риск
Институциите, които прилагат усъвършенстваните подходи за измерване по членове 321—324 за изчисляването на капиталовите изисквания за операционен риск, оповестяват описание на използваните от тях застрахователни средства и други механизми за прехвърляне на риска с цел редуциране на този риск.
Член 455 Използване на вътрешни модели за пазарен риск
(1) Институция, която използва вътрешните модели, посочени в член 325ащ, за изчисляването на капиталовите изисквания за пазарен риск, оповестява:
а) целите си при извършването на дейности по търгуване и прилаганите процеси за идентифициране, измерване, наблюдение и контрол на пазарния риск;
б) правилата, посочени в член 104, параграф 1, за определяне кои позиции се включват в търговския портфейл;
в) общо описание на структурата на бюрата за търгуване в обхвата на вътрешните модели, включително за всяко бюро принципно описание на неговата бизнес стратегия, позволените от нея инструменти и основните видове риск във връзка с това бюро;
г) преглед на позициите в търговския портфейл, които не са от обхвата на вътрешните модели, включително общо описание на структурата на бюрата и на видовете инструменти, включени в бюрата или в категориите бюра в съответствие с член 104б;
д) структурата и организацията на функцията за управление на пазарния риск и нейното управление;
е) обхвата, основните характеристики и основните избори, направени при моделирането на различните вътрешни модели, използвани за изчисляване на рисковите експозиции за основните модели на консолидирано ниво, и описание до каква степен тези вътрешни модели изчерпват моделите, използвани на консолидирано ниво, включително, когато е приложимо, принципно описание на следното:
(2) Институциите оповестяват на агрегирана основа за всички бюра за търгуване, за които се прилагат вътрешните модели, посочени в член 325ащ, следните компоненти, когато е приложимо:
а) най-актуалната стойност, както и най-високата, най-ниската и средната стойност за предходните 60 работни дни, на:
б) най-актуалната стойност, както и средната стойност за предходните 60 работни дни, на:
в) броя на превишенията при бек-тестовете през последните 250 работни дни за 99- процентов доверителен интервал, както е посочено в член 325бе, параграф 6.
(3) Институциите оповестяват на агрегирана основа за всички бюра за търгуване капиталовите изисквания за пазарен риск, които биха били изчислени в съответствие с част трета, дял IV, глава 1а, ако институциите не бяха получили разрешение да използват вътрешните си модели за тези бюра за търгуване. ДЕВЕТА ЧАСТ ДЕЛЕГИРАНИ АКТОВЕ И АКТОВЕ ЗА ИЗПЪЛНЕНИЕ
Член 456 Делегирани актове
(1) На Комисията се предоставя правомощието да приема делегирани актове в съответствие с член 445, отнасящи се до следните въпроси:
а) разясняване на определенията по членове 4, 5, 142, 153, 192, 242, 272, 300, 381 и 411за осигуряване на еднакво прилагане на настоящия регламент;
б) разясняване на определенията по членове 4, 5, 142, 153, 192, 242, 272, 300, 381 и 411 за отчитане на тенденциите на финансовите пазари при прилагането на настоящия регламент;
в) изменение на списъка на класовете експозиции по членове 112 и 147 за отчитане на тенденциите на финансовите пазари;
г) сумата, посочена в член 123, параграф 1, буква б), член 147, параграф 5, буква а), член 153, параграф 4 и член 162, параграф 4, с цел отчитане на ефекта на инфлацията;
д) списъка и класификацията на задбалансовите позиции в приложения I и II, с цел отчитане на тенденциите на финансовите пазари;
з) изменение на капиталовите изисквания съгласно членове 301—311 от настоящия регламент и членове 50а—50г от Регламент (ЕС) 648/2012, за да се отчетат измененията в международните стандарти за експозиции към централен контрагент;
и) разяснение на условията, посочени в изключенията, предвидени в член 400;
й) изменението на мярката за капитала и мярката за общата експозиция от формулата за изчисляване на отношението на ливъридж по член 429, параграф 2, за да бъдат поправени евентуалните пропуски, открити въз основа на представената информация по член 430, параграф 1, преди оповестяването на отношението на ливъридж от институциите съгласно член 451, параграф 1, буква а);
к) измененията на изискванията за оповестяване на информация, предвидени в осма част, дялове II и III, за да се отчетат развитията и измененията в международните стандарти за оповестяване.
(2) ЕБО наблюдава капиталовите изисквания за риск във връзка с корекцията на кредитната оценка и в срок до 1 януари 2015 г. представя доклад на Комисията. В доклада се прави оценка по-специално на:
а) третирането на риска при ККО като отделно изискване, съпоставено спрямо интегриран елемент на рамката за пазарния риск:
б) обхвата на изискването относно риска при ККО, включително освобождаването по член 482;
в) допустимото хеджиране;
г) изчисляването на капиталовите изисквания за риск при ККО. Въз основа на този доклад и когато според заключенията е необходимо да се предприеме такова действие, на Комисията също така се предоставя правомощието да приеме делегиран акт в съответствие с член 462, за да измени член 381, член 382, параграфи 1—3 и членове 383—386 във връзка с тези въпроси.
Член 457 Технически корекции
На Комисията се предоставя правомощието да приема делегирани актове съгласно член 445,за да внесе технически корекции на несъществени елементи в посочените по-долу разпоредби с цел отчитане на тенденциите при новите финансови продукти или дейности, да адаптира други законодателни актове на Съюза в областта на финансовите услуги и счетоводството, включително счетоводните стандарти въз основа на Регламент (ЕС) № 1605/2002, в съответствие с измененията, настъпили след приемането на настоящия регламент:
а) капиталовите изисквания за кредитен риск съгласно членове 111—134 и членове 143—191;
б) ефектите от редуцирането на кредитния риск съгласно членове 193—241;
в) капиталовите изисквания във връзка със секюритизацията, установени в членове 242 — 270а;
г) капиталовите изисквания за кредитен риск от контрагента съгласно членове 272—311;
д) капиталовите изисквания за операционен риск съгласно членове 315—324;
е) капиталовите изисквания за пазарен риск съгласно членове 325—377;
ж) капиталовите изисквания за сетълмент риск съгласно членове 378 и 379;
з) капиталовите изисквания за риск при корекцията на кредитната оценка съгласно членове 383, 384 и 386;
и) втора част и член 430 единствено в резултат на промените в счетоводните стандарти или изисквания, с които се вземат предвид законодателни актове на Съюза.
Член 458 Макропруденциален или системен риск, установен на равнище държава членка
(1) Държавата членка определя органа, който отговаря за прилагането на настоящия член. Този орган е компетентният орган или определеният орган.
(2) Когато определеният в съответствие с параграф 1 орган установи промени в интензивността на макропруденциалния или системния риск във финансовата система, който може да има сериозни отрицателни последици за финансовата система и реалната икономика в конкретна държава членка и който според този орган не може да се преодолее толкова ефективно чрез други макропруденциални инструменти, предвидени в настоящия регламент и в Директива 2013/36/ЕС, колкото чрез прилагането на по-строги национални мерки, то той уведомява съответно Комисията и ЕССР. ЕССР незабавно препраща уведомлението на Европейския парламент, на Съвета и на ЕБО. Уведомлението се придружава от следните документи и включва, както е приложимо, съответните количествени или качествени доказателства относно:
а) промените в интензивността на макропруденциалния или системния риск;
б) причините, поради които тези промени биха могли да представляват заплаха за финансовата стабилност на национално равнище или за реалната икономика;
в) основанията, поради които органът смята, че макропруденциалните инструменти, предвидени в член 124 и член 164 от настоящия регламент и в член 133 и член 136 от Директива 2013/36/ЕС, са по-малко подходящи и ефективни за справяне със съответните рискове от проектите на национални мерки, посочени в буква г) от настоящия параграф;
г) проектите на национални мерки за лицензирани на национално равнище институции или подгрупа от такива институции, предназначени да редуцират промените в интензивността на риска и отнасящи се до:
д) обяснение защо определените в съответствие с параграф 1 органи считат проектите за мерки за подходящи, ефективни и пропорционални за справяне със ситуацията; и
е) оценка на възможното положително или отрицателно въздействие на проектите за мерки върху вътрешния пазар въз основа на информацията, с която разполага съответната държава членка.
(3) Когато на определените в съответствие с параграф 1 органи се разрешава да прилагат национални мерки съгласно настоящия член, те предоставят на съответните компетентни органи или определени органи в други държави членки цялата необходима информация.
(4) На Съвета се предоставя правомощието да приеме, въз основа на предложение на Комисията, с квалифицирано мнозинство акт за изпълнение за отхвърляне на проекта за национални мерки, посочени в параграф 2, буква г). В рамките на един месец от получаването на уведомлението по параграф 2 ЕССР и ЕБО представят становищата си по посочените в букви а)—е) от същия параграф елементи на Съвета, на Комисията и на съответната държава членка. Като отчита във възможно най-голяма степен посочените във втора алинея становища и в случай че са налице убедителни, надеждни и подробни доказателства, че мярката ще окаже отрицателно въздействие върху вътрешния пазар, което надхвърля ползите за финансовата стабилност, произтичащи от намаляването на установения макропруденциален или системен риск, Комисията може в срок от един месец да предложи на Съвета акт за изпълнение за отхвърляне на проекта за национални мерки. В случай че в рамките на срока от един месец Комисията не представи предложение, съответната държавата членка може незабавно да приеме проекта за национални мерки със срок до две години или до изчезването на макропруденциалния или системния риск, ако това се случи по-рано. Съветът приема решение относно предложението на Комисията в срок от един месец от получаването на предложението и излага своите мотиви за отхвърлянето или приемането на проекта за национални мерки. Съветът отхвърля проекта за национални мерки, само ако прецени, че не са спазени едно или няколко от следните условия:
а) естеството на промените в интензивността на макропруденциалния или системния риск представлява заплаха за финансовата стабилност на национално равнище;
б) макропруденциалните инструменти, посочени в настоящия регламент и в Директива 2013/36/ЕС, са по-малко подходящи или ефективни за справяне с установения макропруденциален или системен риск от проектите за национални мерки;
в) проектите за национални мерки не водят до несъразмерни отрицателни последици за финансовата система или за части от нея в други държави членки или Съюза като цяло, като не представляват или създават пречка пред функционирането на вътрешния пазар; и
г) въпросът засяга само една държава членка. Оценката на Съвета взема под внимание становището на ЕССР и ЕБО и се основава на доказателствата, представени съгласно параграф 2 от определения в съответствие с параграф 1 орган. В случай че до един месец от получаване на предложението на Комисията Съветът не приеме акт за изпълнение за отхвърляне на проекта за национални мерки, заинтересованата държава членка може да приеме мерките и да ги прилага за срок до две години или до изчезването на макропруденциалния или системния риск, ако това се случи по-рано.
(5) Други държави членки могат да признаят мерките, приети в съответствие с настоящия член, и да ги прилагат към лицензирани на национално равнище институции, които имат клонове или експозиции държавата членка, на която е разрешено да прилага мерките.
(6) Когато признават мерките, определени в съответствие с настоящия член, държавите членки уведомяват ЕССР. ЕССР препраща незабавно тези уведомления на Съвета, Комисията, ЕБО и държавата членка, на която е разрешено да прилага мерките.
(7) При вземането на решение за признаване на мерките, определени в съответствие с настоящия член, държавата членка отчита критериите по параграф 4.
(8) Държавата членка, на която е разрешено да прилага мерките, може да отправи искане към ЕССР да издаде препоръка, както е посочено в член 16 от Регламент (ЕС) № 1092/2010, към една или повече държави членки, които не признават мерките.
(9) Преди изтичането на разрешението, издадено в съответствие с параграфи 2 и 4, заинтересованата държава членка, в консултация с ЕССР, ЕБО и Комисията, прави преглед на ситуацията и може да приеме, в съответствие с процедурата, посочена в параграфи 2 и 4, ново решение за удължаване на срока на прилагане на националните мерки всеки път с до две допълнителни години.
(10) Независимо от процедурата по параграфи 3—9 от настоящия член, на държавите членки се разрешава да увеличат рисковите тегла над тези, предвидени в настоящия регламент, с до 25 %, за експозициите, посочени в параграф 2, буква г), подточки iv) и vii) от настоящия член, и да намалят максималния размер на големите експозиции, предвиден в член 395, с до 15 % за срок до две години или до изчезването на макропруденциалния или системния риск, ако това се случи по-рано, при условие че са спазени условията и изискванията за уведомяване по параграф 2, установени в настоящия член.
Член 459 Пруденциални изисквания
На Комисията се предоставя правомощието да приема делегирани актове съгласно член 462, за да налага, за срок от една година, по-строги пруденциални изисквания за експозиции, когато това е необходимо за реакция спрямо промените в интензивността на микро- и макропруденциалните рискове, произтичащи от развитието на пазара във или извън Съюза, и които засягат всички държави членки, и когато инструментите на настоящия регламент и на Директива 2013/36/ЕСне са достатъчни за преодоляване на тези рискове, по-специално въз основа на препоръка или становище на ЕССР или ЕБО за:
а) нивото на собствения капитал по член 92;
б) изискванията за големите експозиции, посочени в член 392 и членове 395—403;
в) изискванията за публично оповестяване, посочени в членове 431—455. Най-малко веднъж годишно Комисията, подпомагана от ЕССР, представя на Европейския парламент и на Съвета доклад относно развитието на пазара, което може да наложи използването на настоящия член.
Член 460 Ликвидност
(1) На Комисията се предоставя правомощието да допълва настоящия регламент чрез приемане на делегирани актове в съответствие с член 462, за да определи подробно общото изискване, посочено в член 412, параграф 1. Делегираните актове, приети съгласно настоящия параграф, се основават на елементите, които се отчитат в съответствие с шеста част, дял II и приложение III, в тях се уточняват при какви обстоятелства компетентните органи налагат конкретни равнища на входящите и изходящите потоци на институциите, така че да бъдат отразени специфичните рискове, на които те са изложени, и се спазват праговете по параграф 2 от настоящия член. По-специално на Комисията се предоставя правомощието да допълва настоящия регламент чрез приемане на делегирани актове, определящи подробните ликвидни изисквания за целите на прилагането на член 8, параграф 3 и членове 411—416, 419, 422, 425, 428a, 428е, 428ж, 428й—428н, 428п, 428с, 428т, 428ц, 428ад, 428аж, 428аз, 428ак и 451a.
(2) Изискването за ликвидно покритие по член 412 се въвежда поетапно съгласно следната схема:
а) 60 % от изискването за ликвидно покритие през 2015 г.;
б) 70 % от 1 януари 2016 г.
в) 80 % от 1 януари 2017 г.
г) 100 % от 1 януари 2018 г. За тази цел Комисията взема предвид докладите, посочени в член 509, параграфи 1,2 и 3, като отчита разработените от международни форуми международни стандарти и особеностите на Съюза. Комисията приема делегирания акт по параграф 1 до 30 юни 2014 г. Делегираният акт влиза в сила до 31 декември 2014 г., но не се прилага преди 1 януари 2015 г.
(3) На Комисията се предоставя правомощието да изменя настоящия регламент като приема делегирани актове в съответствие с член 462 за изменение на списъка на продуктите или услугите, посочен в член 428е, параграф 2, ако сметне, че активите и пасивите, които са пряко свързани с други продукти или услуги, отговарят на условията, предвидени в член 428е, параграф 1. Комисията приема посочения в първа алинея делегиран акт до 28 юни 2024 г.
Член 461 Преглед на поетапно въвеждане на изискването за ликвидно покритие
(1) В срок до 30 юни 2016 г. и след консултация с ЕССР ЕБО докладва на Комисията дали следва да бъдат внесени изменения в схемата за поетапно въвеждане на изискването за ликвидно покритие по член 460, параграф 2. В този анализ се взема надлежно предвид тенденциите на пазарите и международното регулаторно развитие, както и особеностите на Съюза. В доклада си ЕБО прави оценка по-специално на отлагането на въвеждането на минималния задължителен стандарт в неговия пълен размер (100 %) до 1 януари 2019 г. В доклада се вземат предвид годишните отчети по член 509, параграф 1, съответните пазарни данни и препоръките на всички компетентни органи.
(2) Когато се налага да бъдат предприети мерки във връзка с развитие на пазара или друго развитие, Комисията се оправомощава да приеме делегиран акт съгласно член 462 за изменение на схемата за поетапно въвеждане по член 460 и за отлагане на въвеждането в неговия пълен размер на минималния задължителен стандарт за изискването за ликвидно покритие по член 412, параграф 1 до 2019 г., както и за прилагане през 2018 г. на 90 % от минималния задължителен стандарт за изискването за ликвидно покритие. За да оцени необходимостта от отлагане, Комисията взема предвид доклада и оценката по параграф 1. Делегираните актове, приети съгласно настоящия член, не се прилагат преди 1 януари 2018 г. и влизат в сила до 30 юни 2017 г.
Член 461а Капиталови изисквания за пазарен риск
(1) Комисията наблюдава разликите между прилагането на международните стандарти относно капиталовите изисквания за пазарен риск в Съюза и в трети държави, включително във връзка с въздействието на правилата по отношение на капиталовите изисквания и на тяхната дата на прилагане.
(2) Когато се наблюдават значителни различия в това прилагане, на Комисията се предоставя правомощието да приема делегирани актове в съответствие с член 462 за изменение на настоящия регламент чрез:
а) прилагане, до датата на прилагане на законодателния акт, посочен в параграф 3 от настоящия член или за период до три години при липсата на такъв акт, и когато е необходимо да се запазят равнопоставените условия и да се компенсират наблюдаваните различия, целенасочени мерки за оперативно облекчение или целеви множители, по-големи или равни на 0 и по-малки от 1, при изчислението на капиталовите изисквания на институциите за пазарен риск, за специфични рискови класове и специфични рискови фактори, чрез използване на един от подходите, посочени в член 325, параграф 1, и посочени във:
б) отлагане с до две години на датата, от която институциите прилагат капиталовите изисквания за пазарен риск, посочени в трета част, дял IV, или някой от подходите за изчисляване на капиталовите изисквания за пазарен риск, посочени в член 325, параграф 1. В случай на приемане на делегирания акт, посочен в първа алинея, Комисията, когато е целесъобразно, представя законодателно предложение на Европейския парламент и на Съвета за коригиране на прилагането в Съюза на международните стандарти за капиталовите изисквания за пазарен риск за по-трайно запазване на равнопоставените условия с трети държави, по отношение на капиталовите изисквания и въздействието на тези изисквания.
(3) До 10 юли 2026 г. ЕБО представя доклад на Европейския парламент до Съвета и до Комисията относно прилагането на международните стандарти за капиталовите изисквания за пазарен риск в трети държави. Въз основа на този доклад, когато е целесъобразно, Комисията представя на Европейския парламент и на Съвета законодателно предложение с цел осигуряване на равнопоставени условия.
Член 462 Упражняване на делегирането
(1) Правомощието да приема делегирани актове се предоставя на Комисията при спазване на предвидените в настоящия член условия.
(2) Правомощието да приема делегирани актове, посочено в член 244, параграф 6 и в член 245, параграф 6, в членове 456, 457, 459, 460 и член 461а, се предоставя на Комисията за неопределен срок, считано от 28 юни 2013 г.
(3) Делегирането на правомощия, посочено в член 244, параграф 6, член 245, параграф 6, в членове 456, 457, 459, 460 и член 461а, може да бъде оттеглено по всяко време от Европейския парламент или от Съвета. С решението за оттегляне се прекратява посоченото в него делегиране на правомощия. Оттеглянето поражда действие в деня след публикуването на решението в Официален вестник на Европейския съюз или на по-късна дата, посочена в решението. То не засяга действителността на делегираните актове, които вече са в сила.
(4) Преди приемането на делегиран акт Комисията се консултира с експерти, определени от всяка държава членка, в съответствие с принципите, заложени в Междуинституционалното споразумение от 13 април 2016 г. за по-добро законотворчество.
(5) Веднага след като приеме делегиран акт, Комисията нотифицира акта едновременно на Европейския парламент и на Съвета.
(6) Делегиран акт, приет съгласно член 244, параграф 6 и член 245, параграф 6, членове 456, 457, 459, 460 и член 461а, влиза в сила, единствено ако нито Европейският парламент, нито Съветът не са представили възражения в срок от три месеца след нотифицирането на същия акт на Европейския парламент и Съвета или ако преди изтичането на този срок Европейският парламент и Съветът са уведомили Комисията, че няма да представят възражения. Този срок се удължава с три месеца по инициатива на Европейския парламент или на Съвета.
Член 463 Възражения срещу регулаторни технически стандарти
Когато Комисията приема регулаторен технически стандарт съгласно настоящия регламент, който е еднакъв с проекта на регулаторен технически стандарт, представен от ЕБО, срокът, в рамките на който Европейският парламент и Съветът могат да представят възражение срещу този регулаторен технически стандарт, е един месец от датата на нотификацията. По инициатива на Европейския парламент или Съвета този срок се удължава с един месец. Чрез дерогация от член 13, параграф 1, втора алинея от Регламент (ЕС) № 1093/2010 срокът, в който Европейският парламент или Съветът могат да представят възражения срещу този регулаторен технически стандарт, при необходимост може да бъде удължен с още един месец.
Член 464 Европейски банков комитет
(1) Комисията се подпомага от Европейския банков комитет, създаден с Решение 2004/10/ЕО на Комисията ( 39 ). Този комитет е комитет по смисъла на член 3, параграф 2 от Регламент (ЕС) № 182/2011.
(2) При позоваване на настоящия параграф се прилага член 5 от Регламент (ЕС) № 182/2011. ДЕСЕТА ЧАСТ ПРЕХОДНИ РАЗПОРЕДБИ, ОТЧЕТНОСТ И ПРЕГЛЕДИ И ИЗМЕНЕНИЯ
Дял I-2. ПРЕХОДНИ РАЗПОРЕДБИ
Глава 1. Капиталови изисквания, нереализирани печалби и загуби от оценка по справедлива стойност и приспадания
Член 465 Преходен режим за долната граница на капиталовото изискване
(1) Чрез дерогация от член 92, параграф 3, първа алинея и без да се засяга дерогацията, посочена в член 92, параграф 3, втора алинея, институциите могат да прилагат следния коефициент x при изчисляването на TREA:
а) 50 % за периода от 1 януари 2025 г. до 31 декември 2025 г.;
б) 55 % за периода от 1 януари 2026 г. до 31 декември 2026 г.;
в) 60 % за периода от 1 януари 2027 г. до 31 декември 2027 г.;
г) 65 % за периода от 1 януари 2028 г. до 31 декември 2028 г.;
д) 70 % за периода от 1 януари 2029 г. до 31 декември 2029 г.
(2) Чрез дерогация от член 92, параграф 3, първа алинея и без да се засяга дерогацията, посочена в член 92, параграф 3, втора алинея, до 31 декември 2029 г. институциите могат да прилагат следната формула при изчисляването на TREA: За целите на това изчисление институциите вземат предвид приложимия коефициент x, посочен в параграф 1.
(3) Чрез дерогация от член 92, параграф 5, буква а), точка ii) и без да се засяга дерогацията, посочена в член 92, параграф 3, втора алинея, до 31 декември 2032 г. институциите могат да присъждат рисково тегло от 65 % на експозиции към предприятията, за които няма кредитна оценка от призната АВКО и при условие че оценките на тези институции на стойността на PD на тези длъжници, изчислени в съответствие с трета част, дял II, глава 3, не надвишават 0,5 %. ЕБО и ЕОЦКП, в сътрудничество с ЕОЗППО, наблюдават използването на преходното третиране, предвидено в първа алинея, и оценяват по-специално:
а) наличието на кредитни оценки от признати АВКО за предприятия и степента, до която това засяга кредитирането на предприятията от институциите;
б) развитието на агенциите за кредитен рейтинг, пречките за навлизане на пазара на нови агенции за кредитен рейтинг, степента на използване от страна на предприятията, които избират да получат рейтинг от една или повече от тези агенции, и пречките пред наличието на кредитни оценки за предприятия от АВКО;
в) възможни мерки за преодоляване на пречките, като се вземат предвид различията между икономическите сектори и географските области и разработването на частни или ръководени от публични органи решения, например точкови системи за оценка на кредитоспособността, издаване на частни рейтинги, възложено от институции, както и рейтинги, издавани от централните банки;
г) уместността на рисково претеглените експозиции към предприятия без присъден рейтинг и последиците от тях за финансовата стабилност;
д) подходите на трети държави по отношение на прилагането на долната граница на капиталовото изискване за експозициите към предприятия и съображенията за равнопоставени условия в дългосрочен план, които биха могли да възникнат в резултат на това;
е) спазване на съответните международно договорени стандарти, разработени от БКБН. ЕБО и ЕОЦКП, в сътрудничество с ЕОЗППО, представят на Комисията доклад със своите констатации до 10 юли 2029 г. Въз основа на този доклад и като надлежно взема предвид договорените на международно равнище стандарти, разработени от БКБН, Комисията, когато е целесъобразно, представя на Европейския парламент и на Съвета законодателно предложение до 31 декември 2031 г.
(4) Чрез дерогация от член 92, параграф 5, буква а), точка iv) и без да се засяга дерогацията, посочена в член 92, параграф 3, втора алинея, до 31 декември 2029 г. институциите заменят параметъра α с 1 при изчисляването на стойността на експозицията за договорите, изброени в приложение II, в съответствие с подходите, изложени в част трета, дял II, глава 6, раздел 3, когато същите стойности на експозициите се изчисляват в съответствие с подхода, изложен в част трета, дял II, глава 6, раздел 6, за целите на общата рискова експозиция без наложена долна граница.
(5) Чрез дерогация от член 92, параграф 5, буква а), точка ii) и без да се засяга дерогацията, посочена в член 92, параграф 3, втора алинея, и при спазване на всички условия, посочени в параграф 8 от настоящия член, държавите членки могат да разрешат на институциите да присъждат:
а) до 31 декември 2032 г. рисково тегло от 10 % на частта от експозициите, обезпечена с ипотеки върху жилищен имот, до 55 % от имуществената стойност, определена в съответствие с член 125, параграф 1, първа алинея; и
б) до 31 декември 2029 г. рисково тегло от 45 % на останалата част от експозициите, обезпечена с ипотеки върху жилищен имот, до 80 % от имуществената стойност, определена в съответствие с член 125, параграф 1, първа алинея, при условие че не се прилага коригирането на капиталовите изисквания за кредитен риск, посочено в член 501.
(6) За целите на параграф 5, буква а) когато дадена институция държи тежест с подчинен ранг и съществуват тежести с по-високи рангове, които не се държат от тази институция, за да се определи частта от експозицията на институцията, която отговаря на условията за рисково тегло от 10 %, сумата от 55 % от имуществената стойност се намалява със сумата на тежестите с по-високите рангове, които не се държат от институцията. Когато тежести, които не се държат от институцията, са с ранг, равностоен на този на тежестта, която се държи от институцията, за да се определи частта от експозицията на институцията, която отговаря на условията за рисково тегло от 10 %, сумата от 55 % от имуществената стойност, намалена с размера на по-високите тежести,, които не се държат от институцията, се намалява с произведението на:
а) 55 % от имуществената стойност, намалена с размера на тежестите с по-високи рангове, ако има такива, които се държат от институцията, така и които се държат от други институции; и
б) размера на тежестите, които не се държат от институцията и които са с ранг, равностоен на тежестта, която се държи от институцията, разделен на сбора от всички тежести с равностоен ранг.
(7) За целите на параграф 5, буква б) когато дадена институция държи тежест с подчинен ранг и са налице тежести с по-високи рангове, които не се държат от тази институция, за да се определи частта от експозицията на институцията, която отговаря на условията за рисково тегло от 45 %, сумата от 80 % от имуществената стойност се намалява със сумата на тежестите с по-високи рангове, които не се държат от институцията. Когато тежести, които не се държат от институцията, са с ранг, равностоен на този на тежестта, която се държи от институцията, за да се определи частта от експозицията на институцията, която отговаря на условията за рисково тегло от 45 %, сумата от 80 % от имуществената стойност, намалена с размера на по-високите тежести, които не се държат от институцията, се намалява с произведението на:
а) 80 % от имуществената стойност, намалена с размера на всякакви по-първостепенни тежести, ако има такива, които се държат от институцията, така и които се държат от други институции; и
б) размера на тежестите, които не се държат от институцията и които са с ранг, равностоен на този на тежестта, която се държи от институцията, разделен на сбора от всички тежести с равностоен ранг.
(8) За целите на параграф5 от настоящия член, трябва да бъде изпълнено всяко едно от следните условия:
а) експозициите отговарят на изискванията за третиране съгласно член 125, параграф 1;
б) отговарящите на изискванията експозиции са рисково претеглени в съответствие с трета част, дял II, глава 3;
в) жилищният имот, с който са обезпечени отговарящите на изискванията експозиции, се намира в държавата членка, която е упражнила правото си на преценка;
г) през последните осем години загубите на институцията през всяка една година, отчетени от институцията съгласно член 430a, параграф 1, букви а) и в) или съгласно член 101, параграф 1, букви а) и в) във версията на тези букви, приложима на 27 юни 2021 г., по частта от експозициите, обезпечена с ипотека върху жилищен имот до по-ниския размер от стойността на залога, и 55 % от стойността на жилищния имот, освен ако не е определено друго съгласно член 124, параграф 9, не надвишават средно 0,25 % от сбора на стойностите на експозициите за всички текущи експозиции, обезпечени с ипотека върху жилищен имот;
д) в случай на неизпълнение или неплащане от страна на длъжника институцията разполага със следните изпълними права за отговарящите на изискванията експозиции:
е) компетентният орган е извършил проверки, че условията, посочени в букви а) до д), са изпълнени.
(9) Когато е упражнено правото на преценка, посочено в параграф 5, и са изпълнени всички условия, посочени в параграф 8, институциите могат да присъждат следните рискови тегла на останалата част от експозициите, обезпечена с ипотеки върху жилищен имот, посочени в параграф 5, буква б), до 31 декември 2032 г.:
а) 52,5 % за периода от 1 януари 2030 г. до 31 декември 2030 г.;
б) 60 % за периода от 1 януари 2031 г. до 31 декември 2031 г.;
в) 67,5 % за периода от 1 януари 2032 г. до 31 декември 2032 г.
(10) Когато държавите членки упражнят правото си на преценка, посочено в параграф 5, те уведомяват ЕБО и мотивират решението си. Компетентните органи предоставят на ЕБО подробна информация за всички проверки, посочени в параграф 8, буква е).
(11) ЕБО наблюдава използването на преходното третиране, посочено в параграф5, и представя на Комисията до 31 декември 2028 г. доклад със своите констатации относно целесъобразността на съответните рискови тегла. Въз основа на този доклад и като надлежно взема предвид договорените на международно равнище стандарти, разработени от БКБН, Комисията, когато е целесъобразно, представя на Европейския парламент и на Съвета законодателно предложение до 31 декември 2031 г.
(12) Всяко удължаване на преходните режими, посочени в параграф 3, 5 и 9 от настоящия член, както и в член 495б, параграф 1, член 495в, параграф 1 и член 495г, параграф 1, се ограничава до четири години и се обосновава с оценка, равностойна на посочените в тези членове.
(13) Чрез дерогация от член 92, параграф 5, буква а), точка iii) или буква б), точка ii) и без да се засяга дерогацията, посочена в член 92, параграф 3, втора алинея, за експозициите, които са рисково претеглени чрез използване на вътрешнорейтинговия подход при секюритизация (SEC-IRBA) или подхода на вътрешна оценка в съответствие с член 92, параграф 4, когато частта от стандартизирания общ размер на рисково претеглените експозиции за кредитен риск, риск от разсейване, кредитен риск от контрагента или за пазарен риск, произтичащ от дейността в търговския портфейл, се изчислява с помощта на стандартизирания подход при секюритизация (SEC-SA) в съответствие с член 261 или 262, институциите прилагат до 31 декември 2032 г. следния коефициент p:
а) p = 0,25 за позиция в секюритизация, за която се прилага член 262;
б) p = 0,5 за позиция в секюритизация, за която се прилага член 261.
Член 466 Първоначално прилагане на международните стандарти за финансово отчитане
Чрез дерогация от член 23, параграф 2 компетентните органи дават на институциите, които са задължени първоначално да въведат в действие оценяването на активите и на задбалансовите си позиции и да определят собствения си капитал съгласно международните счетоводни стандарти, приложими съгласно Регламент (ЕО) № 1606/2002, гратисен период от 24 месеца за въвеждането на необходимите вътрешни процеси и технически изисквания. Раздел 2 Нереализирани печалби и загуби от оценката по справедлива стойност
Член 468 Временно третиране на нереализирани печалби и загуби, оценявани по справедлива стойност през друг всеобхватен доход
(1) Чрез дерогация от член 35 до 31 декември 2025 г. („периода на временното третиране“) институциите могат да изключват от изчислението на елементите на базовия собствен капитал от първи ред сумата А, определена в съответствие със следната формула: A = a · f където: a = размера на нереализираните печалби или загуби, натрупани от 31 декември 2019 г., отчетени като „промени в справедливата стойност на дългови инструменти, оценени по справедлива стойност през друг всеобхватен доход“ в счетоводния баланс, съответстващи на експозиции към централни правителства, към регионални правителства или местни органи на властта, посочени в член 115, параграф 2 от настоящия регламент, и към субекти от публичния сектор, посочени в член 116, параграф 4 от настоящия регламент, с изключение на финансовите активи, които са с кредитна обезценка съгласно определението в допълнение А към приложението към Регламент (ЕО) № 1126/2008 на Комисията („приложението относно МСФО 9“); и f = коефициента, приложим за всяка отчетна година по време на периода на временното третиране в съответствие с параграф 2.
(2) Институциите прилагат коефициента f със стойност, равна на 1, до 31 декември 2025 г., за да изчислят сумата А, посочена в параграф 1.
(3) Когато дадена институция реши да прилага временното третиране, предвидено в параграф 1, тя уведомява компетентния орган за своето решение най-малко 45 дни преди датата за подаване на информацията, основана на това третиране. При наличие на предварително разрешение от компетентния орган институцията може да промени еднократно своето първоначално решение по време на периода на временното третиране. Институциите оповестяват публично дали прилагат това третиране.
(4) Когато институцията изключва от елементите на базовия си собствен капитал от първи ред размера на нереализираните загуби в съответствие с параграф 1 от настоящия член, тя преизчислява всички изисквания, установени в настоящия регламент и в Директива 2013/36/ЕС, които се изчисляват чрез използване на някой от следните елементи:
а) сумата на отсрочените данъчни активи, която се приспада от елементите на базовия собствен капитал от първи ред в съответствие с член 36, параграф 1, буква в), или е получила рисково тегло в съответствие с член 48, параграф 4;
б) сумата на корекциите за специфичен кредитен риск. При преизчисляването на съответното изискване институцията не взема под внимание въздействието, което имат върху тези елементи предвидените в член 115, параграф 2 от настоящия регламент разпоредби относно провизиите за очаквани кредитни загуби, отнасящи се до експозициите към централни правителства, към регионални правителства или местни органи на властта и до субектите от публичния сектор, посочени в член 116, параграф 4 от настоящия регламент, с изключение на финансовите активи с кредитна обезценка съгласно определението в допълнение А към приложението, отнасящо се до МСФО 9.
(5) По време на периодите, установени в параграф 2 от настоящия член, в допълнение към изискваното в осма част оповестяване на информация, институциите, които са решили да прилагат временното третиране, предвидено в параграф 1 от настоящия член, оповестяват размерите на собствения капитал, на базовия собствен капитал от първи ред и на капитала от първи ред, на съотношението на базовия собствен капитал от първи ред, на съотношението на общата капиталова адекватност, на съотношението на базовия собствен капитал от първи ред, на съотношението на капитала от първи ред, и на отношението на ливъридж, които биха имали, в случай че не прилагаха това третиране. Раздел 3 Приспадания Подраздел 1 Приспадания от елементите на базовия собствен капитал от първи ред
Член 469 Приспадания от елементите на базовия собствен капитал от първи ред
(1) Чрез дерогация от член 36, параграф 1 през периода от 1 януари 2014 г. до 31 декември 2017 г. се прилагат следните разпоредби:
а) институциите приспадат от елементите на базовия собствен капитал от първи ред приложимия съгласно член 478 процент от сумите, които трябва да бъдат приспаднати съгласно член 36, параграф 1, букви а)—з), с изключение на отсрочените данъчни активи, които зависят от размера на бъдещата печалба и се дължат на временни разлики;
б) институциите прилагат съответните разпоредби по член 472 за остатъчните суми от елементите, които трябва да бъдат приспаднати съгласно член 36, параграф 1, букви а)—з), с изключение на отсрочените данъчни активи, които зависят от размера на бъдещата печалба и се дължат на временни разлики;
в) институциите приспадат от елементите на базовия собствен капитал от първи ред приложимия съгласно член 478 процент от общата сума, която трябва да бъде приспадната съгласно член 36, параграф 1, букви в) и и), след прилагане на член 470;
г) институциите прилагат изискванията по член 472, параграф 5 или параграф 11, в зависимост от случая, към общата остатъчна сума на елементите, които трябва да бъдат приспаднати съгласно член 36, параграф 1, букви в) и и), след прилагане на член 470.
(2) Институциите определят частта от посочената в параграф 1, буква г) обща остатъчна сума, за която се прилагат разпоредбите на член 472, параграф 5, като разделят сумата по буква а) от настоящия параграф на сумата по буква б) от настоящия параграф:
а) сумата на отсрочените данъчни активи, които зависят от размера на бъдещата печалба и се дължат на временни разлики, съгласно член 470, параграф 2, буква а);
б) сбора на сумите по член 470, параграф 2, букви а) и б).
(3) Институциите определят частта от посочената в параграф 1, буква г) обща остатъчна сума, за която се прилагат разпоредбите на член 472, параграф 11, като разделят сумата по буква а) от настоящия параграф на сумата по буква б) от настоящия параграф:
а) сумата на преките и непреките позиции в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, посочени в член 470, параграф 2, буква б);
б) сбора на сумите по член 470, параграф 2, букви а) и б).
Член 469а Дерогация от изискването за приспадане от елементите на базовия собствен капитал от първи ред за необслужваните експозиции
Чрез дерогация от член 36, параграф 1, буква м) институциите не приспадат от елементите на базовия собствен капитал от първи ред приложимия размер на недостатъчното покритие за необслужваните експозиции, когато експозицията е възникнала преди 26 април 2019 г. Когато условията на дадена експозиция, която е възникнала преди 26 април 2019 г., бъдат променени от институцията по начин, който увеличава експозицията на институцията към длъжника, експозицията се счита за възникнала на датата, от която се прилага промяната, а дерогацията от първата алинея престава да се прилага за тази експозиция.
Член 470 Освобождаване от прилагането на изискванията за приспадане от елементите на базовия собствен капитал от първи ред
(1) За целите на настоящия член съответните елементи на базовия собствен капитал от първи ред включват елементите на базовия собствен капитал от първи ред на институцията, изчислени след прилагане на разпоредбите на членове 32—35 и след приспаданията по член 36, параграф 1, букви а)—з), буква к), подточки ii)—v) и буква л), без отсрочените данъчни активи, които зависят от размера на бъдещата печалба и се дължат на временни разлики.
(2) Чрез дерогация от член 48, параграф 1 през периода от 1 януари 2014 г. до 31 декември 2017 г. институциите не приспадат елементите по букви а) и б) от настоящия параграф, чиято обща стойност е по-малка или равна на 15 % от стойността на съответните елементи на базовия собствен капитал от първи ред на институцията:
а) отсрочените данъчни активи, които зависят от размера на бъдещата печалба и се дължат на временни разлики и чиято обща сума е по-малка или равна на 10 % от сумата на съответните елементи на базовия собствен капитал от първи ред;
б) когато институцията има значителна инвестиция в предприятие от финансовия сектор — преките, непреките и синтетичните позиции на институцията в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред на съответното предприятие, чиято обща сума е по-малка или равна на 10 % от сумата на съответните елементи на базовия собствен капитал от първи ред.
(3) Чрез дерогация от член 48, параграф 4 елементите, за които има изключение от прилагането на изискванията за приспадане съгласно параграф 2 от настоящия член, получават рисково тегло от 250 %. За елементите по параграф 2, буква б) от настоящия член в съответните случаи се прилагат изискванията по трета част, дял IV.
Член 471 Освобождаване от прилагането на изискванията за приспадане от елементите на базовия собствен капитал от първи ред на позициите в застрахователни дружества
(1) Чрез дерогация от член 49, параграф 1 в периода от 31 декември 2018 г. до 31 декември 2024 г. институциите могат да изберат да не приспадат капиталовите си участия в застрахователни предприятия, презастрахователни предприятия и застрахователни холдинги, когато са изпълнени следните условия:
а) условията, предвидени в член 49, параграф 1, букви а) и д);
б) компетентните органи са удовлетворени от нивото на процедурите за контрол на риска и за финансов анализ, приети специално от институцията с цел упражняване на надзор над инвестицията в предприятието или холдинга;
в) капиталовото участие на институцията в застрахователното предприятие, презастрахователното предприятие или застрахователния холдинг не надхвърля 15 % от инструментите на базовия собствен капитал от първи ред, емитирани от тази институция към 31 декември 2012 г. и в периода от 1 януари 2013 г. до 31 декември 2024 г.;
г) сумата на капиталовото участие, която не се приспада, не надхвърля сумата на позициите в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред на застрахователното предприятие, презастрахователното предприятие или застрахователния холдинг към 31 декември 2012 г.
(2) Капиталовите участия, които не се приспадат съгласно параграф 1, се определят като експозиции и получават 370 % рисково тегло.
Член 472 Елементи, които не се приспадат от базовия собствен капитал от първи ред
(1) Чрез дерогация от член 33, параграф 1, буква в) и член 36, параграф 1, букви а)—и) през периода от 1 януари 2014 г. до 31 декември 2017 г. институциите прилагат настоящия член за остатъчните стойности на елементите съответно по член 468, параграф 4 и член 469, параграф 1, букви б) и г):
(2) Не се приспада остатъчният размер на печалбите и загубите по справедлива стойност от корекциите по оценката на деривативни пасиви, произтичащи от собствения кредитен риск на институцията.
(3) Институциите прилагат следните разпоредби за остатъчния размер на загубите през текущата финансова година съгласно член 36, параграф 1, буква а):
а) съществените загуби се приспадат от елементите на капитала от първи ред;
б) несъществените загуби не се приспадат.
(4) Институциите приспадат остатъчната стойност на нематериалните активи по член 36, параграф 1, буква б) от капитала от първи ред.
(5) Остатъчната сума на отсрочените данъчни активи съгласно член 36, параграф 1, буква в) не се приспада и ѝ се присъжда рисково тегло от 0 %.
(6) Половината от остатъчната сума на елементите по член 36, параграф 1, буква г) се приспада от елементите на капитала от първи ред, а другата половина — от елементите на капитала от втори ред.
(7) Остатъчната сума на активите на пенсионните планове с дефинирани доходи съгласно член 36, параграф 1, буква д) не се приспада от никой елемент на собствения капитал, а се включва в елементите на базовия собствен капитал от първи ред, доколкото тази сума би била призната като първоначален собствен капитал съгласно националните мерки, с които са транспонирани разпоредбите на член 57, букви а)—ва) от Директива 2006/48/ЕО.
(8) Институциите прилагат следните разпоредби за остатъчната сума на държаните собствени инструменти на базовия собствен капитал от първи ред съгласно член 36, параграф 1, буква е):
а) сумата на пряко държаните инструменти се приспада от елементите на капитала от първи ред;
б) сумата на непреките и синтетичните позиции, включително собствените инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, които институцията би могла да бъде задължена да закупи съгласно настоящо или условно договорно задължение, не се приспада; за нея се присъжда рисково тегло съгласно трета част, дял II, глава 2 или 3 и се прилагат съответните изисквания по трета част, дял IV.
(9) Институциите прилагат посочените по-долу разпоредби спрямо остатъчната сума на държаните инструменти на базовия собствен капитал от първи ред на предприятие от финансовия сектор, когато институцията има реципрочни кръстосани позиции с това предприятие съгласно член 36, параграф 1, буква ж):
а) когато институцията няма значителна инвестиция в това предприятие от финансовия сектор, сумата на държаните от нея инструменти на базовия собствен капитал от първи ред на това предприятие се третира съгласно член 36, параграф 1, буква з);
б) когато институцията има значителна инвестиция в това предприятие от финансовия сектор, сумата на държаните от нея инструменти на базовия собствен капитал от първи ред на това предприятие се третира съгласно член 36, параграф 1, буква и).
(10) Институциите прилагат следните разпоредби за остатъчната сума на елементите по член 36, параграф 1, буква з):
а) сумите, които трябва да бъдат приспаднати и които се отнасят до преките позиции, се приспадат наполовина от елементите на капитала от първи ред и наполовина от елементите на капитала от втори ред;
б) сумите, които се отнасят до непреките и синтетичните позиции, не се приспадат, за тях се присъжда рисково тегло съгласно трета част, дял II, глава 2 или 3 и се прилагат съответните изисквания по трета част, дял IV.
(11) Институциите прилагат следните разпоредби за остатъчната сума на елементите по член 36, параграф 1, буква и):
а) сумите, които трябва да бъдат приспаднати и които се отнасят до преките позиции, се приспадат наполовина от елементите на капитала от първи ред и наполовина от елементите на капитала от втори ред;
б) сумите, които се отнасят до непреките и синтетичните позиции, не се приспадат, за тях се присъжда рисково тегло съгласно трета част, дял II, глава 2 или 3 и се прилагат съответните изисквания по трета част, дял IV.
Член 473 Внасяне на изменения в МСС 19
(1) Чрез дерогация от член 481 в периода от 1 януари 2014 г. до 31 декември 2017 г. компетентните органи може да разрешат на институциите, които изготвят своите финансови отчети в съответствие с международните счетоводни стандарти, приети съгласно процедурата по член 6, параграф 2 от Регламент (ЕО) № 1606/2002, да добавят към базовия си собствен капитал от първи ред приложимата сума съответно съгласно параграф 2 или 3 от настоящия член, както е приложимо, умножена по съответния коефициент, приложим съгласно параграф 4.
(2) Приложимата сума се изчислява, като от сумата, получена по буква а), се извади сумата, получена по буква б):
а) институциите определят стойностите на активите на своите пенсионни фондове с предварително определен размер на пенсията или съответно планове с дефинирани доходи съгласно Регламент (ЕО) № 1126/2008 ( 40 ), изменен с Регламент (ЕС) № 1205/2011 ( 41 ). След това институциите приспадат от стойността на тези активи стойността на задълженията по линия на същите фондове или планове, определени съгласно същите счетоводни правила;
б) институциите определят стойностите на активите на своите пенсионни фондове с предварително определен размер на пенсията или съответно планове с дефинирани доходи съгласно правилата по Регламент (ЕО) № 1126/2008. След това институциите приспадат от стойността на тези активи стойността на задълженията по линия на същите фондове или планове, определени съгласно същите счетоводни правила.
(3) Сумата, определена съгласно параграф 2, се ограничава до сумата, която не се изисква да бъде приспадната от собствения капитал, до 1 януари 2014 г., съгласно националните мерки за транспониране на Директива 2006/48/ЕО, доколкото тези национални мерки за транспониране отговарят на изискванията за третирането по член 481 от настоящия регламент в съответната държава членка.
(4) Прилагат се следните коефициенти:
а) 1 — в периода от 1 януари 2014 г. до 31 декември 2014 г.;
б) 0,8 — в периода от 1 януари 2015 г. до 31 декември 2015 г.;
в) 0,6 — в периода от 1 януари 2016 г. до 31 декември 2016 г.;
г) 0,4 — в периода от 1 януари 2017 г. до 31 декември 2017 г.;
д) 0,2 — в периода от 1 януари 2018 г. до 31 декември 2018 г.
(5) Институциите оповестяват стойността на активите и пасивите по параграф 2 в своите публични финансови отчети.
Член 473а Въвеждане на МСФО 9
(1) Чрез дерогация от член 50 и до края на преходните периоди, определени в параграфи 6 и 6а от настоящия член, следните институции могат да добавят към своя базов собствен капитал от първи ред сумата, изчислена в съответствие с настоящия параграф:
а) институциите, които изготвят своите финансови отчети в съответствие с международните счетоводни стандарти, приети в съответствие с процедурата, посочена в член 6, параграф 2 от Регламент (ЕО) № 1606/2002;
б) институциите, които съгласно член 24, параграф 2 от настоящия регламент извършват оценка на активите и задбалансовите позиции и определят собствения си капитал в съответствие с международните счетоводни стандарти, приети в съответствие с процедурата, посочена в член 6, параграф 2 от Регламент (ЕО) № 1606/2002;
в) институциите, които извършват оценка на активите и задбалансовите позиции в съответствие със счетоводни стандарти съгласно Директива 86/635/ЕИО и които използват модел на очакваните кредитни загуби, идентичен на използвания в международните счетоводни стандарти, приети в съответствие с процедурата, посочена в член 6, параграф 2 от Регламент (ЕО) № 1606/2002. Сумата, посочена в първа алинея се изчислява като сбор от следното:
а-2) за експозиции, подлежащи на рисково претегляне в съответствие с трета част, дял II, глава 2, сумата (ABSA), изчислена съгласно следната формула: където: A2,SA = сумата, изчислена в съответствие с параграф 2; A4,SA = сумата, изчислена в съответствие с параграф 4, въз основа на сумите, изчислени съгласно параграф 3; ; = сбора на очакваните кредитни загуби за 12 месеца, определени в съответствие с параграф 5.5.5 от приложението относно МСФО 9, и размера на коректива за загуби за очакваните кредитни загуби за целия срок на инструмента, определени в съответствие с параграф 5.5.3 от приложението относно МСФО 9, без да се включва корективът за загуби за очакваните кредитни загуби за целия срок на инструмента за финансови активи с кредитна обезценка съгласно определението в допълнение А към приложението относно МСФО 9 към 1 януари 2020 г.; = сбора на очакваните кредитни загуби за 12 месеца, определени в съответствие с параграф 5.5.5 от приложението относно МСФО 9, и размера на коректива за загуби за очакваните кредитни загуби за целия срок на инструмента, определени в съответствие с параграф 5.5.3 от приложението относно МСФО 9, без да се включва корективът за загуби за очакваните кредитни загуби за целия срок на инструмента за финансови активи с кредитна обезценка съгласно определението в допълнение А към приложението относно МСФО 9 към по-късната от следните дати — 1 януари 2018 г. или датата на първоначалното прилагане на МСФО 9; f1 = приложимия коефициент, определен в параграф 6; f2 = приложимия коефициент, определен в параграф 6а; t1 = увеличението на базовия собствен капитал от първи ред, което се дължи на данъчното приспадане на сумата A2,SA; t2 = увеличението на базовия собствен капитал от първи ред, което се дължи на данъчното приспадане на сумата A4,SA; t 3 = увеличението на базовия собствен капитал от първи ред, което се дължи на данъчното приспадане на сумата;
б-2) за експозиции, подлежащи на рисково претегляне в съответствие с трета част, дял II, глава 3, сумата (ABIRB), изчислена съгласно следната формула: където: A2,IRB = сумата, изчислена в съответствие с параграф 2, коригирана съгласно параграф 5, буква а); A4,IRB = сумата, изчислена в съответствие с параграф 4 въз основа на сумите, изчислени съгласно параграф 3, които са коригирани съгласно параграф 5, букви б) и в); ; = сбора на очакваните кредитни загуби за 12 месеца, определени в съответствие с параграф 5.5.5 от приложението относно МСФО 9, и размера на коректива за загуби за очакваните кредитни загуби за целия срок на инструмента, определени в съответствие с параграф 5.5.3 от приложението относно МСФО 9, без да се включва корективът за загуби за очакваните кредитни загуби за целия срок на инструмента за финансови активи с кредитна обезценка съгласно определението в допълнение А към приложението относно МСФО 9, намалена със сбора на очакваните загуби, свързани с тези експозиции, изчислени в съответствие с член 158, параграфи 5, 6 и 10 от настоящия регламент, към 1 януари 2020 г. Ако резултатът от изчислението е отрицателно число, институцията определя стойността на за равна на нула; = сбора на очакваните кредитни загуби за 12 месеца, определени в съответствие с параграф 5.5.5 от приложението относно МСФО 9, и размера на коректива за загуби за очакваните кредитни загуби за целия срок на инструмента, определени в съответствие с параграф 5.5.3 от приложението относно МСФО 9, без да се включва корективът за загуби за очакваните кредитни загуби за целия срок на инструмента за финансови активи с кредитна обезценка съгласно определението в допълнение А към приложението относно МСФО 9 към по-късната от следните дати — 1 януари 2018 г. или датата на първоначалното прилагане на МСФО 9, намалена със сбора на очакваните загуби, свързани с тези експозиции, изчислени в съответствие с член 158, параграфи 5, 6 и 10 от настоящия регламент. Ако резултатът от изчислението е отрицателно число, институцията определя стойността на за равна на нула; f1 = приложимия коефициент, определен в параграф 6; f2 = приложимия коефициент, определен в параграф 6а; t1 = увеличението на базовия собствен капитал от първи ред, което се дължи на данъчното приспадане на сумата A2,IRB; t2 = увеличението на базовия собствен капитал от първи ред, което се дължи на данъчното приспадане на сумата A4,IRB“; t3 = увеличението на базовия собствен капитал от първи ред, което се дължи на данъчното приспадане на сумата.
(2) Институциите изчисляват сумите A2,SA и A2,IRB, посочени съответно в параграф 1, втора алинея, букви а) и б), като по-голямата от сумите в букви а) и б) от настоящия параграф отделно за своите експозиции, подлежащи на рисково претегляне в съответствие с трета част, дял II, глава 2 и за своите експозиции, подлежащи на рисково претегляне в съответствие с трета част, дял II, глава 3:
а) нула;
б) сумата, изчислена съгласно подточка i), намалена със сумата, изчислена съгласно подточка ii):
(3) Институциите изчисляват сумата, с която посочената в буква а) сума надвишава сумата, посочена в буква б) отделно за своите експозиции, подлежащи на рисково претегляне в съответствие с трета част, дял II, глава 2 и за своите експозиции, подлежащи на рисково претегляне в съответствие с трета част, дял II, глава 3:
а) сбора на очакваните кредитни загуби за 12 месеца, определени в съответствие с параграф 5.5.5 от приложението относно МСФО 9, и размера на коректива за загуби за очакваните кредитни загуби за целия срок на инструмента, определени в съответствие с параграф 5.5.3 от приложението относно МСФО 9, без да се включва корективът за загуби за очакваните кредитни загуби за целия срок на инструмента за финансови активи с кредитна обезценка съгласно определението в допълнение А към приложението относно МСФО 9 към отчетната дата и, когато се прилага член 468 от настоящия регламент, без да се включват очакваните кредитни загуби, определени за експозициите, оценени по справедлива стойност в другия всеобхватен доход, в съответствие с параграф 4.1.2 A от приложението относно МСФО 9;
б) сбора на очакваните кредитни загуби за 12 месеца, определени в съответствие с параграф 5.5.5 от приложението относно МСФО 9, и размера на коректива за загуби за очакваните кредитни загуби за целия срок на инструмента, определени в съответствие с параграф 5.5.3 от приложението относно МСФО 9, без да се включва корективът за загуби за очакваните кредитни загуби за целия срок на инструмента за финансови активи с кредитна обезценка съгласно определението в допълнение А към приложението относно МСФО 9 и, когато се прилага член 468 от настоящия регламент, без да се включват очакваните кредитни загуби, определени за експозициите, оценени по справедлива стойност в другия всеобхватен доход, в съответствие с параграф 4.1.2 A от приложението относно МСФО 9, към по-късната от следните дати — 1 януари 2020 г. или датата на първоначалното прилагане на МСФО 9.
(4) За експозиции, подлежащи на рисково претегляне в съответствие с трета част, дял II, глава 2, когато сумата, определена в съответствие с параграф 3, буква а), надвишава сумата, посочена в параграф 3, буква б), институциите определят A4,SA за равна на разликата между тези суми, като в противен случай определят A4,SA за равна на нула. За експозиции, подлежащи на рисково претегляне в съответствие с трета част, дял II, глава 3, когато сумата, определена в съответствие с параграф 3, буква а), след прилагане на параграф 5, буква б), надвишава сумата за тези експозиции, както е посочено в параграф 3, буква б), след като приложат параграф 5, буква в), институциите определят A4,IRB за равна на разликата между тези две суми, като в противен случай определят A4,IRB за равна на нула.
(5) За експозиции, подлежащи на рисково претегляне в съответствие с трета част, дял II, глава 3, институциите прилагат параграфи 2 — 4, както следва:
а) за изчисляването на A2,IRB институциите намаляват всяка от сумите, изчислени съгласно параграф 2, буква б), подточки i) и ii) от настоящия член, с общия сбор на очакваните загуби, изчислен в съответствие с член 158, параграфи 5, 6 и 10, към 31 декември 2017 г. или към деня преди датата на първоначалното прилагане на МСФО 9. Когато за сумата, посочена в параграф 2, буква б) подточка i) от настоящия член, резултатът от изчислението е отрицателно число, институцията определя стойността на тази сума за равна на нула. Когато за сумата, посочена в параграф 2, буква б) подточка ii) от настоящия член, резултатът от изчислението е отрицателно число, институцията определя стойността на тази сума за равна на нула;
б) институциите заместват сумата, изчислена в съответствие с параграф 3, буква а) от настоящия член, със сбора на очакваните кредитни загуби за 12 месеца, определени в съответствие с параграф 5.5.5 от приложението относно МСФО 9, и размера на коректива за загуби за очакваните кредитни загуби за целия срок на инструмента, определени в съответствие с параграф 5.5.3 от приложението относно МСФО 9, без да се включва корективът за загуби за очакваните кредитни загуби за целия срок на инструмента за финансови активи с кредитна обезценка съгласно определението в допълнение А към приложението относно МСФО 9 и, когато се прилага член 468 от настоящия регламент, без да се включват очакваните кредитни загуби, определени за експозициите, оценени по справедлива стойност в другия всеобхватен доход, в съответствие с параграф 4.1.2 A от приложението относно МСФО 9, намалена със сбора на очакваните загуби, свързани с тези експозиции, изчислени в съответствие с член 158, параграфи 5, 6 и 10 от настоящия регламент към отчетната дата. Ако резултатът от изчислението е отрицателно число, институцията определя стойността на сумата, посочена в параграф 3, буква а) от настоящия член, за равна на нула;
в) институциите заместват сумата, изчислена в съответствие с параграф 3, буква б) от настоящия член, със сбора на очакваните кредитни загуби за 12 месеца, определени в съответствие с параграф 5.5.5 от приложението относно МСФО 9, и размера на коректива за загуби за очакваните кредитни загуби за целия срок на инструмента, определени в съответствие с параграф 5.5.3 от приложението относно МСФО 9, без да се включва корективът за загуби за очакваните кредитни загуби за целия срок на инструмента за финансови активи с кредитна обезценка съгласно определението в допълнение А към приложението относно МСФО 9 и, когато се прилага член 468 от настоящия регламент, без да се включват очакваните кредитни загуби, определени за експозициите, оценени по справедлива стойност в другия всеобхватен доход, в съответствие с параграф 4.1.2 A от приложението относно МСФО 9, към по-късната от следните дати — 1 януари 2020 г. или датата на първоначалното прилагане на МСФО 9, намалени със сбора на очакваните загуби, свързани с тези експозиции, изчислени в съответствие с член 158, параграфи 5, 6 и 10 от настоящия регламент към по-късната от следните дати — 1 януари 2020 г. или датата на първоначалното прилагане на МСФО 9. Ако резултатът от изчислението е отрицателно число, институцията определя стойността на сумата, посочена в параграф 3, буква б) от настоящия член, за равна на нула.
(6) Институциите прилагат следните стойности на коефициента f1, за да изчислят сумите ABSA и ABIRB, посочени в параграф 1, втора алинея, съответно букви а) и б):
а) 0,7 за периода от 1 януари 2020 г. до 31 декември 2020 г.;
б) 0,5 за периода от 1 януари 2021 г. до 31 декември 2021 г.;
в) 0,25 за периода от 1 януари 2022 г. до 31 декември 2022 г.;
г) 0 за периода от 1 януари 2023 г. до 31 декември 2024 г. Институциите, чиято финансова година започва след 1 януари 2020 г., но преди 1 януари 2021 г., коригират датите в първа алинея, букви а)—г), така че те да съответстват на тяхната финансова година, докладват коригираните дати на своя компетентен орган и ги оповестяват публично. Институциите, които започват да прилагат счетоводни стандарти съгласно посоченото в параграф 1 на 1 януари 2021 г. или след това, прилагат съответните коефициенти в съответствие с първа алинея, букви б)—г), като започват с коефициента, съответстващ на годината на пъвроначалното прилагане на тези счетоводни стандарти. 6а. Институциите прилагат следните стойности на коефициента f2, за да изчислят сумите ABSA и ABIRB, посочени в параграф 1, втора алинея, съответно букви а) и б):
а-2) 1 за периода от 1 януари 2020 г. до 31 декември 2020 г.;
б-2) 1 за периода от 1 януари 2021 г. до 31 декември 2021 г.;
в-2) 0,75 за периода от 1 януари 2022 г. до 31 декември 2022 г.;
г-2) 0,5 за периода от 1 януари 2023 г. до 31 декември 2023 г.;
д) 0,25 за периода от 1 януари 2024 г. до 31 декември 2024 г. Институциите, чиято финансова година започва след 1 януари 2020 г., но преди 1 януари 2021 г., коригират датите в първа алинея, букви а)—д), така че те да съответстват на тяхната финансова година, докладват коригираните дати на своя компетентен орган и ги оповестяват публично. Институциите, които започват да прилагат счетоводни стандарти съгласно посоченото в параграф 1 на 1 януари 2021 г. или след това, прилагат съответните коефициенти в съответствие с първа алинея, букви б)—д), като започват с коефициента, съответстващ на годината на първоначалното прилагане на тези счетоводни стандарти.
(7) Когато дадена институция добавя към своя базов собствен капитал от първи ред сума съгласно параграф 1 от настоящия член, тя преизчислява всички изисквания, установени в настоящия регламент и в Директива 2013/36/ЕС, които използват някоя от следните позиции, без да отчита въздействието върху тези позиции на провизиите за очаквани кредитни загуби, включени от институцията към базовия собствен капитал от първи ред:
а) сумата на отсрочените данъчни активи, която се приспада от базовия собствен капитал от първи ред съгласно член 36, параграф 1, буква в), или е получила рисково тегло съгласно член 48, параграф 4;
б) стойността на експозицията, определена в съответствие с член 111, параграф 1, при което корекциите за специфичен кредитен риск, с които се намалява стойността на експозициите, се умножават по следния претеглящ коефициент (sf): където: ABSA = сумата, изчислена в съответствие с параграф 1, втора алинея, буква а); RASA = общият размер на корекциите за специфичен кредитен риск;
в) размерът на елементите на капитала от втори ред, изчислен в съответствие с член 62, буква г). 7а. Чрез дерогация от параграф 7, буква б) от настоящия член, при преизчисляване на изискванията, предвидени в настоящия регламент и в Директива 2013/36/ЕС, институциите могат да определят рисково тегло от 100 % за сумата ABSA, посочена в параграф 1, втора алинея, буква а) от настоящия член. За целите на изчисляване на мярката за общата експозиция, посочена в член 429, параграф 4 от настоящия регламент, институциите добавят сумите ABSA и ABIRB, посочени в параграф 1, втора алинея, букви а) и б) от настоящия член, към мярката за общата експозиция. Институциите могат да изберат еднократно дали да използват изчислението, посочено в параграф 7, буква б), или изчислението, посочено в първата алинея от настоящия параграф. Институциите оповестяват решението си.
(8) По време на установените в параграфи 6 и 6а от настоящия член периоди, в допълнение към изискваното в осма част оповестяване на информация, институциите, които са решили да прилагат преходните мерки, посочени в настоящия член, докладват на компетентните органи и оповестяват размерите на собствения капитал, на базовия собствен капитал от първи ред и на капитала от първи ред, на съотношението на базовия собствен капитал от първи ред, на съотношението на капитала от първи ред, на съотношението на общата капиталова адекватност и на отношението на ливъридж, които биха имали, в случай че не прилагаха настоящия член.
(9) Институцията решава дали да приложи мерките, предвидени в настоящия член, по време на преходния период и уведомява компетентния орган за своето решение до 1 февруари 2018 г. Когато дадена институция е получила предварително разрешение от компетентния орган, тя може да промени своето решение по време на преходния период. Институциите оповестяват публично решението, взето в съответствие с настоящата алинея. Институция, която е решила да прилага преходните мерки, предвидени в настоящия член, може да реши да не прилага параграф 4, като в такъв случай уведомява компетентния орган за своето решение до 1 февруари 2018 г. В такъв случай институцията определя A4,SA, A4,IRB, , , t2 и t3, посочени в параграф 1, за равни на нула. Когато дадена институция е получила предварително разрешение от компетентния орган, тя може да промени своето решение по време на преходния период. Институциите оповестяват публично решението, взето в съответствие с настоящата алинея. Институция, която е решила да прилага преходните мерки, предвидени в настоящия член, може да реши да не прилага параграф 2, като в този случай уведомява незабавно компетентния орган за своето решение. В такъв случай институцията определя A2,SA, A2,IRB и t1, посочени в параграф 1, за равни на нула. Институцията може да промени своето решение по време на преходния период, при условие че е получила предварително разрешение от компетентния орган. Компетентните органи уведомяват ЕБО най-малко веднъж годишно относно прилагането на настоящия член от поднадзорните им институции.
(10) В съответствие с член 16 от Регламент (ЕС) № 1093/2010 в срок до 30 юни 2018 г. ЕБО публикува насоки относно изискванията за оповестяване, установени в настоящия член. Подраздел 2 Приспадания от елементите на допълнителния капитал от първи ред
Член 474 Приспадания от елементите на допълнителния капитал от първи ред
Чрез дерогация от член 56 през периода от 1 януари 2014 г. до 31 декември 2017 г. се прилагат следните разпоредби:
а) институциите приспадат от елементите на допълнителния капитал от първи ред приложимия съгласно член 478 процент от сумите, които трябва да бъдат приспаднати съгласно член 56;
б) институциите прилагат изискванията по член 475 спрямо остатъчните суми на елементите, които трябва да бъдат приспаднати съгласно член 56.
Член 475 Елементи, които не се приспадат от елементите на допълнителния капитал от първи ред
(1) Чрез дерогация от член 56 през периода от 1 януари 2014 г. до 31 декември 2017 г. изискванията по настоящия член се прилагат спрямо остатъчните суми по член 474, буква б).
(2) Институциите прилагат следните разпоредби спрямо остатъчната сума на елементите по член 56, буква а):
а) преките позиции в собствени инструменти на допълнителния капитал от първи ред се приспадат по балансова стойност от елементите на капитала от първи ред;
б) непреките и синтетични позиции в собствени инструменти на допълнителния капитал от първи ред, включително собствените инструменти на допълнителния капитал от първи ред, които институцията би могла да бъде задължена да закупи съгласно настоящо или условно договорно задължение, не се приспадат; за тях се присъжда рисково тегло съгласно част трета, дял II, глава 2 или 3 и се прилагат съответните изисквания по част трета, дял IV.
(3) Институциите прилагат следните разпоредби спрямо остатъчната сума на елементите по член 56, буква б):
а) когато институцията няма значителна инвестиция в предприятие от финансовия сектор, с което има реципрочни кръстосани позиции, сумата на преките, непреките и синтетичните позиции в инструменти на допълнителния капитал от първи ред на това предприятие се третира съгласно член 56, буква в);
б) когато институцията има значителна инвестиция в предприятие от финансовия сектор, с което има реципрочни кръстосани позиции, сумата на преките, непреките и синтетичните позиции в инструменти на допълнителния капитал от първи ред на това предприятие се третира съгласно член 56, буква г).
(4) Институциите прилагат следните разпоредби спрямо остатъчната сума на елементите по член 56, букви в) и г):
а) сумите, които се отнасят до преките позиции и които трябва да бъдат приспаднати съгласно член 56, букви в) и г), се приспадат наполовина от елементите на капитала от първи ред и наполовина от елементите на капитала от втори ред;
б) сумите, които се отнасят до непреките и синтетичните позиции и които трябва да бъдат приспаднати съгласно член 56, букви в) и г), не се приспадат, за тях се присъжда рисково тегло съгласно трета част, дял II, глава 2 или 3 и се прилагат съответните изисквания по трета част, дял IV. Подраздел 3 Приспадания от елементите на капитала от втори ред
Член 476 Приспадания от елементите на капитала от втори ред
Чрез дерогация от член 66 през периода от 1 януари 2014 г. до 31 декември 2017 г. се прилагат следните разпоредби:
а) институциите приспадат от елементите на капитала от втори ред приложимия съгласно член 478 процент от сумите, които трябва да бъдат приспаднати съгласно член 66;
б) институциите прилагат изискванията по член 477 спрямо остатъчните суми, които трябва да бъдат приспаднати съгласно член 63.
Член 477 Приспадания от елементите на капитала от втори ред
(1) Чрез дерогация от член 66 през периода от 1 януари 2014 г. до 31 декември 2017 г. изискванията по настоящия член се прилагат спрямо остатъчните суми по член 476, буква б).
(2) Институциите прилагат следните разпоредби спрямо остатъчната сума на елементите по член 66, буква а):
а) преките позиции в собствени инструменти на капитала от втори ред се приспадат по балансова стойност от елементите на капитала от втори ред;
б) непреките и синтетични позиции в собствени инструменти на капитала от втори ред, включително собствените инструменти на капитала от втори ред, които институцията би могла да бъде задължена да закупи съгласно на настоящо или условно договорно задължение, не се приспадат и за тях се присъжда рисково тегло съгласно трета част, дял II, глава 2 или 3 и се прилагат съответните изисквания по трета част, дял IV.
(3) Институциите прилагат следните разпоредби спрямо остатъчната сума на елементите по член 66, буква б):
а) когато институцията няма значителна инвестиция в предприятие от финансовия сектор, с което има реципрочни насрещни позиции, сумата на нейните преки, непреки и синтетични позиции в инструменти на допълнителния капитал от втори ред на това предприятие се третира съгласно член 66, буква в);
б) когато институцията има значителна инвестиция в предприятие от финансовия сектор, с което има реципрочни кръстосани позиции, сумата на преките, непреките и синтетичните позиции в инструменти на капитала от втори ред на това предприятие от финансовия сектор се третира съгласно член 66, буква г).
(4) Институциите прилагат следните разпоредби спрямо остатъчната сума на елементите по член 66, букви в) и г):
а) сумите, които се отнасят до преките позиции и които трябва да бъдат приспаднати съгласно член 66, букви в) и г), се приспадат наполовина от елементите на капитала от първи ред и наполовина от елементите на капитала от втори ред;
б) сумите, които се отнасят до непреките и синтетичните позиции и които трябва да бъдат приспаднати съгласно член 66, букви в) и г), не се приспадат, за тях се присъжда рисково тегло съгласно трета част, дял II, глава 2 или 3 и се прилагат съответните изисквания по трета част, дял IV. Подраздел 3а Приспадания от елементите на приемливите задължения
Член 477а Приспадания от елементите на приемливите задължения
(1) Чрез дерогация от член 72д, параграф 4 и в срок до 31 декември 2024 г. органът за преструктуриране на институцията майка, след надлежно отчитане на становището на органите за преструктуриране — или на съответните органи на трети държави — на съответните дъщерни предприятия, може да разреши коригираната сума mi да се изчисли чрез използване на следното определение за ri, и wi: ri = общото свързано с риска капиталово изискване, приложимо за дъщерно предприятие i в третата държава, в която се намира главното му управление, доколкото това изискване е изпълнено с инструменти, които биха се считали за собствен капитал съгласно настоящия регламент; wi = общото несвързано с риска изискване за капитала от първи ред, приложимо за дъщерно предприятие i в третата държава, в която се намира главното му управление, доколкото това изискване е изпълнено с инструменти, които биха се считали за капитал от първи ред съгласно настоящия регламент.
(2) Органът за преструктуриране може да предостави разрешението, посочено в параграф 1, когато дъщерното предприятие е установено в трета държава, която все още не е въвела приложим местен режим за преструктуриране, ако е изпълнено поне едно от следните условия:
а) към момента няма и в непосредствен план не се предвижда да има съществени практически или правни пречки за бързо прехвърляне на активи от дъщерното предприятие към институцията майка;
б) съответният орган на третата държава на дъщерното предприятие е предоставил становище на органа за преструктуриране на институцията майка, че активи, равни на сумата, която дъщерното предприятие трябва да приспадне в съответствие с член 72д, параграф 4, втора алинея, могат да бъдат прехвърлени от дъщерното предприятие към институцията майка. Подраздел 4 Приложими проценти при приспадане
Член 478 Приложими проценти при приспадане на елементи от базовия собствен капитал от първи ред, допълнителния капитал от първи ред и капитала от втори ред
(1) Приложимите проценти за целите на член 468, параграф 4, член 469, параграф 1, букви а) и в), член 474, буква а) и член 476, буква а) са в следните интервали:
а) от 20 % до 100 % за периода от 1 януари 2014 г. до 31 декември 2014 г.;
б) от 40 % до 100 % за периода от 1 януари 2015 г. до 31 декември 2015 г.;
г) от 60 % до 100 % за периода от 1 януари 2016 г. до 31 декември 2016 г.;
д) от 80 % до 100 % за периода от 1 януари 2017 г. до 31 декември 2017 г.
(2) Чрез дерогация от параграф 1 за елементите по член 36, параграф 1, буква в), съществували преди 1 януари 2014 г., приложимият процент за целите на член 469, параграф 1, буква в) е в следните интервали:
а) от 0 % до 100 % за периода от 1 януари 2014 г. до 31 декември 2014 г.;
б) от 10 % до 100 % за периода от 1 януари 2015 г. до 31 декември 2015 г.;
в) от 20 % до 100 % за периода от 1 януари 2016 г. до 31 декември 2016 г.;
г) от 30 % до 100 % за периода от 1 януари 2017 г. до 31 декември 2017 г.;
д) от 40 % до 100 % за периода от 1 януари 2018 г. до 31 декември 2018 г.;
е) от 50 % до 100 % за периода от 1 януари 2019 г. до 31 декември 2019 г.;
ж) от 60 % до 100 % за периода от 1 януари 2020 г. до 31 декември 2020 г.;
з) от 70 % до 100 % за периода от 1 януари 2021 г. до 31 декември 2021 г.;
и) от 80 % до 100 % за периода от 1 януари 2022 г. до 31 декември 2022 г.;
й) от 90 % до 100 % за периода от 1 януари 2023 г. до 31 декември 2023 г.
(3) Компетентните органи определят и публикуват приложим процент в рамките на интервалите по параграфи 1 и 2 за всяко едно от следните приспадания:
а) индивидуалните приспадания, изисквани съгласно член 36, параграф 1, букви а)—з), без отсрочените данъчни активи, които зависят от размера на бъдещата печалба и се дължат на временни разлики;
б) общата сума на отсрочените данъчни активи, които зависят от размера на бъдещата печалба и се дължат на временни разлики, и елементите, посочени в член 36, параграф 1, буква и), която трябва да бъде приспадната съгласно член 48;
в) всяко приспадане, изисквано съгласно член 56, букви б)—г);
г) всяко приспадане, изисквано съгласно член 66, букви б)—г). Раздел 4 Малцинствено участие и инструменти на допълнителния капитал от първи ред и капитала от втори ред, емитирани от дъщерни предприятия
Член 479 Признаване в консолидирания базов собствен капитал от първи ред на инструменти и елементи, които не се определят като малцинствено участие
(1) Чрез дерогация от втора част, дял II през периода от 1 януари 2014 г. до 31 декември 2017 г. признаването в консолидирания собствен капитал на елементите, които биха били определени като консолидационни резерви съгласно националните мерки за транспониране на член 65 от Директива 2006/48/ЕО, но които не се определят като консолидиран базов собствен капитал от първи ред поради някоя от посочените по-долу причини, се установява от компетентните органи съгласно параграфи 2 и 3 от настоящия член:
а) инструментът не се определя като инструмент на базовия собствен капитал от първи ред и поради това свързаните с него неразпределена печалба и премиен резерв не се определят като елементи на консолидирания базов собствен капитал от първи ред;
б) елементите не се определят като такива в резултат на прилагането на член 81, параграф 2;
в) елементите не се определят като такива поради факта, че дъщерното предприятие не е институция или субект, за който съгласно приложимото национално право се прилагат изискванията на настоящия регламент и на Директива 2013/36/ЕС
г) елементите не се определят като такива поради факта, че дъщерното предприятие не е напълно включено в консолидацията съгласно първа част, дял II, глава 2.
(2) Приложимият процент на елементите по параграф 1, които биха били определени като консолидационни резерви съгласно националните мерки за транспониране на член 65 от Директива 2006/48/ЕО, се определя като консолидиран базов собствен капитал от първи ред.
(3) За целите на параграф 2 приложимите проценти са в следните интервали:
а) от 0 % до 80 % за периода от 1 януари 2014 г. до 31 декември 2014 г.;
б) от 0 % до 60 % за периода от 1 януари 2015 г. до 31 декември 2015 г.;
в) от 0 % до 40 % за периода от 1 януари 2016 г. до 31 декември 2016 г.;
г) от 0 % до 20 % за периода от 1 януари 2017 г. до 31 декември 2017 г.
(4) Компетентните органи определят и публикуват приложимия процент в рамките на интервалите по параграф 3.
Член 480 Признаване в консолидирания собствен капитал на малцинствени участия, определени като допълнителен капитал от първи ред и капитал от втори ред
(1) Чрез дерогация от член 84, параграф 1, буква б), член 85, параграф 1, буква б) и член 87, параграф 1, буква б) през периода от 1 януари 2014 г. до 31 декември 2017 г. посочените в тези членове проценти се умножават по приложим коефициент.
(2) За целите на параграф 1 приложимите коефициенти са в следните интервали:
а) от 0,2 до 1 — в периода от 1 януари 2014 г. до 31 декември 2014 г.;
б) от 0,4 до 1 за периода от 1 януари 2015 г. до 31 декември 2015 г.;
в) от 0,6 до 1 за периода от 1 януари 2016 г. до 31 декември 2016 г.; и
г) от 0,8 до 1 за периода от 1 януари 2017 г. до 31 декември 2017 г.
(3) Компетентните органи определят и публикуват стойността на приложимия коефициент в рамките на интервалите по параграф 2. Раздел 5 Допълнителни филтри и приспадания
Член 481 Допълнителни филтри и приспадания
(1) Чрез дерогация от членове 32—36, 56 и 66 през 1 януари 2014 г. до 31 декември 2017 г. институциите извършват корекции, за да включат в елементите на базовия собствен капитал от първи ред, капитала от първи ред, капитала от втори ред или собствения капитал или да приспаднат от тях приложимия процент на филтрите или приспаданията, които се изискват съгласно националните мерки за транспониране на членове 57, 61, 63, 63a, 64 и 66 от Директива 2006/48/ЕО и на членове 13 и 16 от Директива 2006/49/ЕО, но които не се изискват съгласно втора част от настоящия регламент.
(2) ►C2 Чрез дерогация от член 36, параграф 1, буква и) и член 49, параграф 1, през периода от 1 януари 2014 г. до 31 декември 2014 г. компетентните органи могат да изискват от институциите или да им разрешават да прилагат методите, посочени в член 49, параграф 1, когато не са спазени изискванията по член 49, параграф 1, буква б), а не приспадането, изисквано съгласно разпоредбите на член 36, параграф 1. ◄ В такива случаи делът на позициите в инструменти на собствения капитал на предприятие от финансовия сектор, в което предприятието майка има значителна инвестиция, за които не се изисква приспадане в съответствие с член 49, параграф 1, се определя с помощта на приложимия процент, посочен в параграф 4 от настоящия член. За сумата, която не се приспада, важат изискванията по член 49, параграф 4, доколкото са приложими.
(3) За целите на параграф 1 приложимите проценти са в следните интервали:
а) от 0 % до 80 % за периода от 1 януари 2014 г. до 31 декември 2014 г.;
б) от 0 % до 60 % за периода от 1 януари 2015 г. до 31 декември 2015 г.;
в) от 0 % до 40 % за периода от 1 януари 2016 г. до 31 декември 2016 г.;
г) от 0 % до 20 % за периода от 1 януари 2017 г. до 31 декември 2017 г.
(4) За целите на параграф 2 приложимият процент е между 0 % и 50 % за периода от 1 януари 2014 г. до 31 декември 2014 г.;
(5) За всеки филтър или приспадане по параграфи 1 и 2 компетентните органи определят и публикуват приложимите проценти в рамките на интервалите по параграфи 3 и 4.
(6) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за установяване на условията, съгласно които компетентните органи определят дали корекциите на собствения капитал или неговите елементи, направени съгласно националните мерки за транспониране на Директива 2006/48/ЕО или Директива 2006/49/ЕО, които не са включени във втора част от настоящия регламент, за целите на настоящия член трябва да бъдат направени по отношение на елементите на базовия собствен капитал от първи ред, допълнителния капитал от първи ред, капитала от първи ред, капитала от втори ред или собствения капитал. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юли 2013 г. На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 482 Обхват на прилагане по отношение на деривативни сделки с пенсионни фондове
По отношение на сделките по член 89 от Регламент (ЕС) № 648/2012, сключени с пенсионен план по смисъла на член 2 от посочения регламент, институциите не изчисляват капиталовите изисквания за риск във връзка с корекцията на кредитните оценки съгласно посоченото в член 382, параграф 4, буква в) от настоящия регламент.
Глава 2. Унаследяване на капиталовите инструменти
Член 483 Унаследяване на инструментите, представляващи държавна помощ
(1) Чрез дерогация от членове 26 — 29, 51, 52, 62 и 63 през периода от 1 януари 2014 г. до 31 декември 2017 г. настоящият член се прилага спрямо капиталовите инструменти и елементи, когато са изпълнени следните условия:
а) инструментите са емитирани преди 1 януари 2014 г.;
б) инструментите са емитирани в рамките на мерки за рекапитализация съгласно правилата за държавна помощ. Доколкото част от инструментите са записани от частни лица, те трябва да бъдат емитирани преди 30 юни 2012 г. и заедно с частите, които са записани от държавата членка;
в) инструментите са били определени като съвместими с изискванията за вътрешния пазар от страна на Комисията съгласно член 107 ДФЕС; ►C2 Когато инструментите са записани както от държавата членка, така и от частни инвеститори, и има частично обратно изкупуване ◄ на записаните от държавата членка инструменти, в съответствие с член 484 се признава унаследяване на съответстващ дял на частно записаните инструменти. Когато всички записани от държавата членка инструменти са обратно изкупени, в съответствие с член 484 се признава унаследяване на записаните от частни инвеститори оставащи инструменти.
(2) Инструментите, определени като приемливи съгласно националните мерки за транспониране на член 57, буква а) от Директива 2006/48/ЕО, се определят като инструменти на базовия собствен капитал от първи ред независимо от следното:
а) не са спазени условията по член 28 от настоящия регламент;
б) инструментите са били емитирани от предприятие по член 27 от настоящия регламент, но условията по член 28 от настоящия регламент или когато е приложимо член 29 от настоящия регламент, не са спазени.
(3) Инструментите, посочени в параграф 1, буква в) от настоящия член, които не са определени като приемливи съгласно националните мерки за транспониране на член 57, буква а) от Директива 2006/48/ЕО, се определят като инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, дори ако изискванията по параграф 2, букви а) или б) от настоящия член не са спазени, при условие че са спазени изискванията по параграф 8 от настоящия член. Инструментите, определени като инструменти на базовия собствен капитал от първи ред съгласно първа алинея, не могат да бъдат определени като инструменти на допълнителния капитал от първи ред или на капитала от втори ред съгласно параграф 5 или параграф 7.
(4) Инструментите, определени като приемливи съгласно националните мерки за транспониране на член 57, буква ва) и член 66, параграф 1 от Директива 2006/48/ЕО, се определят като инструменти на допълнителния капитал от първи ред, дори ако условията по член 52, параграф 1 от настоящия регламент не са спазени.
(5) Инструментите, посочени в параграф 1, буква в) от настоящия член, които не са определени като приемливи съгласно националните мерки за транспониране на член 57, буква ва) от Директива 2006/48/ЕО, се определят като инструменти на допълнителния капитал от първи ред, дори ако условията по член 52, параграф 1 от настоящия регламент не са спазени, при условие че са спазени изискванията по параграф 8 от настоящия член. Инструментите, определени като инструменти на допълнителния капитал от първи ред съгласно първа алинея, не могат да бъдат определени като инструменти на базовия собствен капитал от първи ред или на капитала от втори ред съгласно параграф 3 или параграф 7.
(6) Елементите, определени като приемливи съгласно националните мерки за транспониране на член 57, букви е), ж) или з) и член 66, параграф 1 от Директива 2006/48/ЕО, се определят като инструменти на капитала от втори ред, дори ако елементите не са посочени в член 62 от настоящия регламент или условията по член 63 от настоящия регламент не са спазени.
(7) Инструментите, посочени в параграф 1, буква в) от настоящия член, които не са определени като приемливи съгласно националните мерки за транспониране на член 57, букви е), ж) или з) и член 66, параграф 1 от Директива 2006/48/ЕО, се определят като инструменти на капитала от втори ред, дори ако елементите не са посочени в член 62 от настоящия регламент или условията по член 63 от настоящия регламент не са спазени, при условие че са спазени изискванията по параграф 8 от настоящия член. Инструментите, определени като инструменти на капитала от втори ред съгласно първа алинея, не могат да бъдат определени като инструменти на базовия собствен капитал от първи ред или на допълнителния капитал от първи ред съгласно параграф 3 или параграф 7.
(8) Инструментите, посочени в параграфи 3, 5 и 7, могат да бъдат определени като инструменти на собствения капитал, посочени в тези параграфи, само ако е изпълнено условието по параграф 1, буква а), и ако са емитирани от институции, регистрирани в държава членка, която изпълнява програма за икономическо преустройство, и емитирането на тези инструменти е договорено в рамките на тази програма или отговаря на нейните условия за допустимост. Раздел 2 Инструменти, които не представляват държавна помощ Подраздел 1 Условия и ограничения за признаване на унаследяване
Член 484 Условия за признаване на унаследяване за елементите, които са били определени като собствен капитал съгласно националните мерки за транспониране на Директива 2006/48/ЕО
(1) Настоящият член се прилага само за инструментите и елементите, които са емитирани на 31 декември 2011 г. или преди това и са отговаряли на условията за собствен капитал към 31 декември 2011 г. и не са посочени в член 483, параграф 1.
(2) Чрез дерогация от членове 26 — 29, 51, 52, 62 и 63настоящият член се прилага през периода от 1 януари 2014 г. до 31 декември 2021 г.
(3) При спазване на член 485 от настоящия регламент и на ограничението по член 486, параграф 2 от него, капиталът по смисъла на член 22 от Директива 86/365/ЕО и свързаните с него премийни резерви, които са били определени като първоначален собствен капитал съгласно националните мерки за транспониране на член 57, буква а) от Директива 2006/48/ЕО, се определят като елементи на базовия собствен капитал от първи ред, дори този капитал да не отговаря на условията по член 28 или когато е приложимо на член 29 от настоящия регламент.
(4) При спазване на ограничението по член 486, параграф 3 от настоящия регламент инструментите и свързаните с тях премийни резерви, които са били определени като първоначален собствен капитал съгласно националните мерки за транспониране на член 57, буква ва) и член 154, параграфи 8 и 9 от Директива 2006/48/ЕО, се определят като елементи на допълнителния капитал от първи ред, дори ако не са спазени условията по член 52 от настоящия регламент.
(5) При спазване на ограниченията по член 486, параграф 4 от настоящия регламент елементите и свързаните с тях премийни резерви, определени за приемливи съгласно националните мерки за транспониране на член 57, букви д), е), ж) или з) от Директива 2006/48/ЕО, се определят като инструменти на капитала от втори ред, дори ако елементите не са включени в член 62 от настоящия регламент или условията по член 63 от настоящия регламент не са спазени.
Член 485 Условия за включване в базовия собствен капитал от първи ред на премийни резерви, свързани с елементите, които са били определени като собствен капитал съгласно националните мерки за транспониране на Директива 2006/48/ЕО
(1) Настоящият член се прилага само за инструментите, които са емитирани преди 31 декември 2010 г. и не са посочени в член 483, параграф 1.
(2) Премийните резерви, свързани с капитала по смисъла на член 22 от Директива 86/365/ЕО, които са били определени като първоначален собствен капитал съгласно националните мерки за транспониране на член 57, буква а) от Директива 2006/48/ЕО, се определят като елементи на базовия собствен капитал от първи ред, ако отговарят на условията по член 28, букви и) и й) от настоящия регламент.
Член 486 Ограничения за признаване на унаследяване за елементите на базовия собствен капитал от първи ред, допълнителния капитал от първи ред и капитала от втори ред
(1) През периода от 1 януари 2014 г. до 31 декември 2021 г. съгласно настоящия член се ограничава размерът, до който инструментите и елементите по член 484 се определят като собствен капитал.
(2) Сумата на елементите, посочени в член 484, параграф 3, които се определят като елементи на базовия собствен капитал от първи ред, се ограничава до приложимия процент от сбора на сумите по букви а) и б) от настоящия параграф:
а) номиналния размер на капитала по член 484, параграф 3, емитиран към 31 декември 2012 г.;
б) премийни резерви от емисии във връзка с посочените в буква а) инструменти.
(3) Сумата на елементите, посочени в член 484, параграф 4, които се определят като елементи на допълнителния капитал от първи ред, се ограничава до приложимия процент, умножен по разликата между сбора на сумите по букви а) и б) от настоящия параграф и сбора на сумите по букви в)—е) от настоящия параграф:
а) номиналната сума на инструментите по член 484, параграф 4, емитирани към 31 декември 2012 г.;
б) премийните резерви, свързани с инструментите по буква а);
в) стойността на инструментите по член 484, параграф 4, която към 31 декември 2012 г. превишава ограниченията съгласно националните мерки за транспониране на член 66, параграф 1, буква а) и член 66, параграф 1а от Директива 2006/48/ЕО;
г) премийните резерви, свързани с инструментите по буква в);
д) номиналната сума на инструментите, посочени в член 484, параграф 4, които са били емитирани към 31 декември 2012 г., но които не се определят като инструменти на допълнителния капитал от първи ред съгласно член 489, параграф 4;
е) премийните резерви, свързани с инструментите по буква д).
(4) Сумата на елементите, посочени в член 484, параграф 5, които се определят като елементи на капитала от втори ред, се ограничава до приложимия процент от разликата между сбора на сумите по букви а)—г) от настоящия параграф и сбора на сумите по букви д)—з) от настоящия параграф:
а) номиналната сума на инструментите по член 484, параграф 5, емитирани към 31 декември 2012 г.;
б) премийните резерви, свързани с инструментите по буква а); ►C2 в) номиналния размер на подчинения дълг, емитиран към 31 декември 2012 г., намален със ◄ сумата, която трябва да бъде приспадната съгласно националните мерки за транспониране на член 64, параграф 3, буква в) от Директива 2006/48/ЕО;
г) номиналната сума на елементите по член 484, параграф 5, различни от посочените в букви а) и в) от настоящия параграф инструменти и подчинен дълг, които са емитирани към 31 декември 2012 г.;
д) номиналната сума на инструментите и елементите по член 484, параграф 5, емитирани към 31 декември 2012 г., която превишава ограниченията съгласно националните мерки за транспониране на член 66, параграф 1, буква а) от Директива 2006/48/ЕО;
е) премийните резерви, свързани с инструментите по буква д);
ж) номиналната сума на инструментите по член 484, параграф 5, които са емитирани към 31 декември 2012 г. и които не се определят като елементи на капитала от втори ред съгласно член 490, параграф 4;
з) премийните резерви, свързани с инструментите по буква ж).
(5) За целите на настоящия член приложимите проценти, посочени в параграфи 2—4, са в следните интервали:
а) от 60 % до 80 % за периода от 1 януари 2014 г. до 31 декември 2014 г.;
б) от 40 % до 70 % за периода от 1 януари 2015 г. до 31 декември 2015 г.;
в) от 20 % до 60 % за периода от 1 януари 2016 г. до 31 декември 2016 г.;
г) от 0 % до 50 % за периода от 1 януари 2017 г. до 31 декември 2017 г.;
д) от 0 % до 40 % за периода от 1 януари 2018 г. до 31 декември 2018 г.;
е) от 0 % до 30 % за периода от 1 януари 2019 г. до 31 декември 2019 г.;
ж) от 0 % до 20 % за периода от 1 януари 2020 г. до 31 декември 2020 г.;
з) от 0 % до 10 % за периода от 1 януари 2021 г. до 31 декември 2021 г.
(6) Компетентните органи определят и публикуват приложимите проценти в рамките на интервалите по параграф 5.
Член 487 Включване на елементи, които не са били включени в елементите на базовия собствен капитал от първи ред или на допълнителния капитал от първи ред съгласно правилата за унаследяване, в състава на други компоненти на собствения капитал
(1) Чрез дерогация от членове 51, 52, 62 и 63 през периода от 1 януари 2014 г. до 31 декември 2021 г. институциите могат да третират като елементи по член 484, параграф 4 капитала и свързаните с него премийни резерви по член 484, параграф 3, които са изключени от базовия собствен капитал от първи ред, защото надхвърлят приложимия процент по член 486, параграф 2, доколкото с включването на този капитал и свързаните с него премийни резерви не се надхвърля приложимото процентно ограничение по член 486, параграф 3.
(2) Чрез дерогация от членове 51, 52, 62 и 63 през периода от 1 януари 2014 г. до 31 декември 2021 г. институциите могат да третират посочените по-долу елементи като елементи по член 484, параграф 5, доколкото с включването им не се надхвърля приложимото процентно ограничение по член 486, параграф 4:
а) капитала и свързаните с него премийни резерви по член 484, параграф 3, които са изключени от елементите на базовия собствен капитал от първи ред, защото надхвърлят приложимия процент по член 486, параграф 2;
б) инструментите и свързаните с тях премийни резерви по член 484, параграф 4, които надхвърлят приложимия процент по член 486, параграф 3.
(3) ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на условията за третиране на инструментите на собствения капитал по параграфи 1 и 2 като елементи по член 486, параграф 4 или параграф 5 през периода от 1 януари 2014 г. до 31 декември 2021 г. ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юли 2013 г. На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 488 Амортизация на елементите, които са включени в капитала от втори ред съгласно правилата за унаследяване
По отношение на елементите по член 484, параграф 5, които се определят като елементи на капитала от втори ред по член 484, параграф 5 или член 486, параграф 4, се прилагат изискванията по член 64. Подраздел 2 Включване на инструменти с кол опция и стимул за обратно изкупуване в елементите на допълнителния капитал от първи ред и капитала от втори ред
Член 489 Хибридни инструменти с кол опция и стимул за обратно изкупуване
(1) Чрез дерогация от членове 51 и 52 през периода от 1 януари 2014 г. до 31 декември 2021 г. за инструментите по член 484, параграф 4, в чиито условия е предвидена кол опция със стимул за обратно изкупуване от страна на институцията, ►C2 се прилагат изискванията от настоящия член. ◄
(2) Инструментите се определят като инструменти на допълнителния капитал от първи ред, ако са изпълнени следните условия:
а) институцията е имала кол опция и стимул за обратно изкупуване само до 1 януари 2013 г.;
б) институцията не е упражнила кол опцията;
в) условията по член 52 са изпълнени от 1 януари 2013 г. нататък.
(3) Инструментите се определят като инструменти на допълнителния капитал от първи ред с намалена стойност съгласно член 484, параграф 4 до датата на ефективния им падеж, а след това се определят като елементи на допълнителния капитал от първи ред без ограничения, при условие че:
а) институцията е имала възможност да упражни кол опцията и стимула за обратно изкупуване само на 1 януари 2013 г. или след тази дата;
б) институцията не е упражнила кол опцията на датата на ефективния падеж на инструментите;
в) условията по член 52 са изпълнени от датата на ефективния падеж на инструментите нататък.
(4) Инструментите не се определят като инструменти на допълнителния капитал от първи ред и за тях не се прилага член 484, параграф 4 от 1 януари 2014 г., когато са изпълнени следните условия:
а) институцията е имала възможност да упражни кол опцията и стимула за обратно изкупуване между 31 декември 2011 г. и 1 януари 2013 г.;
б) институцията не е упражнила кол опцията на датата на ефективния падеж на инструментите;
в) условията по член 52 не са изпълнени от датата на ефективния падеж на инструментите и след това.
(5) Инструментите се определят като инструменти на допълнителния капитал от първи ред с намалена стойност съгласно член 484, параграф 4 до датата на ефективния им падеж, а след това не се определят като инструменти на допълнителния капитал от първи ред, когато са изпълнени следните условия:
а) институцията е имала възможност да упражни кол опцията и стимула за обратно изкупуване на 1 януари 2013 г. или след тази дата;
б) институцията не е упражнила кол опцията на датата на ефективния падеж на инструментите;
в) условията по член 52 не са изпълнени от датата на ефективния падеж на инструментите и след това.
(6) Инструментите се определят като инструменти на допълнителния капитал от първи ред съгласно член 484, параграф 4, когато са изпълнени следните условия:
а) институцията е имала възможност да упражни кол опцията и стимула за обратно изкупуване само до 31 декември 2011 г. включително;
б) институцията не е упражнила кол опцията на датата на ефективния падеж на инструментите;
в) условията по член 52 не са изпълнени от датата на ефективния падеж на инструментите и след това.
Член 490 Елементи на капитала от втори ред със стимул за обратно изкупуване
(1) Чрез дерогация от членове 62 и 63 през периода от 1 януари 2014 г.31 декември 2021 г. за елементите по член 484, параграф 5, които са определени за приемливи съгласно националните мерки за транспониране на член 57, букви е) или з) от Директива 2006/48/ЕО и при които има кол опция и стимул за обратно изкупуване от страна на институцията, ►C2 се прилагат изискванията от настоящия член. ◄
(2) Елементите се определят като инструменти на капитала от втори ред, при условие че:
а) институцията е имала възможност да упражни кол опцията и стимула за обратно изкупуване само до 1 януари 2013 г.;
б) институцията не е упражнила кол опцията;
в) условията по член 63 са изпълнени от 1 януари 2013 г. и след това.
(3) Елементите се определят като елементи на капитала от втори ред съгласно член 484, параграф 5 до датата на ефективния им падеж, а след това се определят като елементи на капитала от втори ред без ограничение, ако са изпълнени следните условия:
а) институцията е имала възможност да упражни кол опцията и стимула за обратно изкупуване само на 1 януари 2013 г. или след тази дата;
б) институцията не е упражнила кол опцията на датата на ефективния падеж на елементите;
в) условията по член 63 са изпълнени от датата на ефективния падеж на елементите и след това.
(4) Елементите не се определят като елементи на капитала от втори ред от 1 януари 2014 г. нататък, когато са изпълнени следните условия:
а) институцията е имала възможност да упражни кол опцията и стимула за обратно изкупуване само между 31 декември 2011 г. и 1 януари 2013 г.;
б) институцията не е упражнила кол опцията на датата на ефективния падеж на елементите;
в) условията по член 63 не са изпълнени от датата на ефективния падеж на елементите и след това.
(5) Елементите се определят като елементи на капитала от втори ред с намалена стойност съгласно член 484, параграф 5 до датата на ефективния им падеж, а след това не се определят като елементи на капитала от втори ред, когато:
а) институцията е имала възможност да упражни кол опцията и стимула за обратно изкупуване на 1 януари 2013 г. или след тази дата;
б) институцията не е упражнила кол опцията на датата на ефективния падеж на инструментите;
в) условията по член 63 не са изпълнени от датата на ефективния падеж на елементите и след това.
(6) Елементите се определят като елементи на капитала от втори ред съгласно член 484, параграф 5, когато:
а) институцията е имала възможност да упражни кол опцията и стимула за обратно изкупуване само до 31 декември 2011 г. включително;
б) институцията не е упражнила кол опцията на датата на ефективния падеж на елементите;
в) условията по член 63 не са изпълнени от датата на ефективния падеж на елементите и след това.
Член 491 Ефективен падеж
За целите на членове 489 и 490 ефективният падеж се определя по следните начини:
а) за елементите по параграфи 3 и 5 от посочените членове ефективният падеж е първата дата за упражняване на кол опцията, придружена със стимул за обратно изкупуване, на или след 1 януари 2013 г.;
б) за елементите по параграф 4 от посочените членове ефективният падеж е първата дата за упражняване на кол опцията, придружена със стимул за обратно изкупуване, между 31 декември 2011 г. и 1 януари 2013 г.;
в) за елементите по параграф 6 от посочените членове ефективният падеж е първата дата за упражняване на кол опцията, придружена със стимул за обратно изкупуване, преди 31 декември 2011 г.
Глава 3. Преходни разпоредби за оповестяването на информация за собствения капитал
Член 492 Оповестяване на информация за собствения капитал
(1) Институциите прилагат настоящия член в периода от 1 януари 2014 г. до 31 декември 2021 г.
(2) През периода от 1 януари 2014 г. до 31 декември 2015 г. институциите оповестяват информация за превишението на своя базов собствен капитал от първи ред и капитал от първи ред над изискваните стойности съгласно член 465.
(3) През периода от 1 януари 2014 г. до 31 декември 2017 г. институциите оповестяват следната допълнителна информация за собствения си капитал:
а) естеството на индивидуалните филтри и приспадания, прилагани съгласно членове 467—470, 474, 476 и 479, и ефекта им върху базовия собствен капитал от първи ред, допълнителния капитал от първи ред, капитала от втори ред и собствения капитал;
б) размерите на малцинствените участия и инструментите на допълнителния капитал от първи ред и капитала от втори ред,както и свързаните с тях неразпределени печалби и премийни резерви, емитирани от дъщерни предприятия, които са включени в консолидирания базов собствен капитал от първи ред, допълнителния капитал от първи ред, капитала от втори ред и собствения капитал съгласно глава 1, раздел 4;
в) ефекта на индивидуалните филтри и приспадания, прилагани съгласно член 481, върху базовия собствен капитал от първи ред, допълнителния капитал от първи ред, капитала от втори ред и собствения капитал;
г) естеството и сумата на елементите, които се определят като елементи на базовия собствен капитал от първи ред, на капитала от първи ред и на капитала от втори ред чрез прилагане на дерогациите по глава 2, раздел 2.
(4) През периода от 1 януари 2014 г. до 31 декември 2021 г. институциите оповестяват сумата на инструментите, които се определят като инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, на допълнителния капитал от първи ред и на капитала от втори ред съгласно член 484.
(5) ЕБО разработва проекти на технически стандарти за изпълнение за определяне на единните форми за оповестяване на информацията съгласно настоящия член. Формите включват елементите, изброени в член 437, параграф 1, букви а), б), г) и д), както са изменени от глава 1 и глава 2 от настоящия дял. ЕБО представя тези проекти на технически стандарти за изпълнение на Комисията до 28 юли 2013 г. На Комисията се предоставя правомощието да приеме посочените в първа алинея технически стандарти за изпълнение в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Глава 4. Големи експозиции, капиталови изисквания, ливъридж и минимален размер по Базел I
Член 493 Преходни разпоредби за големите експозиции
(1) Разпоредбите относно големите експозиции, предвидени в членове 387—403 от настоящия регламент, не се прилагат по отношение на инвестиционните посредници, основната дейност на които се състои изключително в предоставяне на инвестиционни услуги или извършване на инвестиционни дейности във връзка с финансовите инструменти, посочени в раздел В, точки 5, 6, 7, 9, 10 и 11 от приложение I към Директива 2014/65/ЕС, и спрямо които Директива 2004/39/ЕО на Европейския парламент и на Съвета ( 42 ) не се е прилагала към 31 декември 2006 г.
(3) ►C1 Държавите членки могат чрез дерогация от член 400, параграфи 2 и 3 за преходен период до влизането в сила на правен акт вследствие на прегледа в съответствие с член 507, но не по-късно от 31 декември 2028 г., ◄ изцяло или частично да освобождават от прилагането на член 395, параграф 1 следните експозиции:
а) покритите облигации, посочени в член 129;
б) активите, представляващи вземания от регионални или местни органи на власт на държавите членки, когато тези вземания биха получили рисково тегло от 20 % съгласно трета част, дял II, глава 2, както и други експозиции към или гарантирани от тези регионални или местни органи на власт, вземанията от които биха получили рисково тегло от 20 % съгласно трета част, дял II, глава 2;
в) експозициите, включително участия или други видове позиции на институция към нейното предприятие майка, към други дъщерни предприятия на това предприятие майка или към нейни собствени дъщерни предприятия и дялови участия, доколкото тези предприятия са обхванати от надзора на консолидирана основа, на който подлежи самата институция в съответствие с настоящия регламент, Директива 2002/87/ЕО или с равностойни действащи разпоредби в трета държава; експозициите, които не отговарят на тези критерии, се третират като експозиции към трето лице, независимо дали са освободени от изискванията по член 395, параграф 1 от настоящия регламент;
г) активите, представляващи вземания и други експозиции, включително различни видове дялово участие, към регионални или централни кредитни институции, с които кредитната институция е свързана в мрежа в съответствие със законови или други нормативни разпоредби и които съгласно тези разпоредби отговарят за паричните клирингови операции в рамките на мрежата;
д) активите, представляващи вземания и други експозиции на кредитни институции към кредитни институции, едната от които действа с нестопанска цел и предоставя или гарантира заеми, в рамките на законоустановени програми или съгласно собствения си устав, за насърчаването на конкретни стопански сектори при наличието на определена форма на правителствен контрол и ограничения върху използването на тези заеми, при условие че съответните експозиции произтичат от заемите, които са отпуснати на крайните получатели посредством кредитни институции, или от гаранциите по тези заеми;
е) активите, представляващи вземания или други експозиции към институции, при условие че тези експозиции не са включени в собствения капитал на съответните институции, падежът им настъпва не по-късно от следващия работен ден и не са деноминирани в основна търговска валута;
ж) активите, които представляват вземания към централни банки под формата на задължителни минимални резерви, депозирани в тези централни банки, и които са деноминирани в техните национални валути;
з) активите, представляващи вземания към централни правителства под формата на нормативно установени ликвидни изисквания, депозирани в държавни ценни книжа, които са деноминирани и финансирани в техните национални валути, при условие че по преценка на компетентния орган определената от призната АВКО кредитна оценка на тези централни правителства представлява инвестиционен рейтинг;
и) 50 % от задбалансовите документарни акредитиви от група 4 и задбалансовите неусвоени кредитни улеснения от група 3, посочени в приложение I, с първоначален срок до падежа до една година включително и — при съгласие на компетентните органи — 80 % от стойността на гаранциите, различни от гаранции по кредити, които имат законово или регулаторно основание и се предоставят в полза на членовете от взаимни схеми за гарантиране, имащи статус на кредитни институции;
й) изискваните по закон гаранции, в случаите когато ипотечен кредит, финансиран чрез издаване на ипотечни облигации, се превежда на получателя на ипотечния кредит преди окончателното вписване на ипотеката в имотния регистър, при условие че гаранцията не се използва за намаляване на риска при изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции;
к) активите, представляващи вземания и други експозиции към признати борси. 4. Чрез дерогация от член 395, параграф 1 компетентните органи може да позволят на институциите да поемат всяка от експозициите, посочени в параграф 5 от настоящия член, която отговаря на условията по параграф 6 от настоящия член, до следните лимити:
а-2) 100 % от капитала от първи ред на институцията до 31 декември 2018 г.;
б-2) 75 % от капитала от първи ред на институцията до 31 декември 2019 г.;
в-2) 50 % от капитала от първи ред на институцията до 31 декември 2020 г. Лимитите, посочени в първа алинея, букви а), б) и в), се прилагат за стойностите на експозициите, след като бъде отчетено въздействието от редуцирането на кредитния риск в съответствие с членове 399 — 403. 5. Преходните мерки, предвидени в параграф 4, се прилагат за следните експозиции:
а-3) активи, които представляват вземания от централни правителства, централни банки или субекти от публичния сектор на държавите членки;
б-3) активи, които представляват вземания с изрични гаранции от централни правителства, централни банки или субекти от публичния сектор на държавите членки;
в-3) други експозиции към или гарантирани от централни правителства, централни банки или субекти от публичния сектор на държавите членки;
г-2) активите, представляващи вземания от регионални правителства или местни органи на власт на държавите членки, третирани като експозиции към централно правителство съгласно член 115, параграф 2;
д-2) други експозиции към или гарантирани от регионални правителства или местни органи на власт на държавите членки, третирани като експозиции към централно правителство съгласно член 115, параграф 2. За целите на първа алинея, букви а), б) и в) преходните мерки, предвидени в параграф 4 от настоящия член, се прилагат само за активи и други експозиции към субекти от публичния сектор или гарантирани от тях, които са третирани като експозиции към централното правителство, регионални правителства или местни органи на власт съгласно член 116, параграф 4. Когато активи и други експозиции към субекти от публичния сектор или гарантирани от тях се третират като експозиции към регионални правителства или местни органи на власт съгласно член 116, параграф 4, преходните мерки, предвидени в параграф 4 от настоящия член, се прилагат само когато експозициите към тези регионални правителства или местни органи на власт се третират като експозиции към централно правителство съгласно член 115, параграф 2. 6. Преходните мерки, предвидени в параграф 4 от настоящия член, се прилагат само когато експозиция, посочена в параграф 5 от настоящия член, отговаря на всяко едно от следните условия:
а-4) експозицията би получила рисково тегло от 0 % в съответствие с текста на член 495, параграф 2, който е в сила на 31 декември 2017 г.;
б-4) експозицията е поета на 12 декември 2017 г. или по-късно. 7. Експозиция, посочена в параграф 5 от настоящия член, която е поета преди 12 декември 2017 г. и на която на 31 декември 2017 г. е присъдено 0 % рисково тегло в съответствие с член 495, параграф 2, се освобождава от прилагането на член 395, параграф 1.
Член 494 Преходни разпоредби относно изискването за собствен капитал и приемливи задължения
(1) Чрез дерогация от член 92а, за периода от 27 юни 2019 г. до 31 декември 2021 г. институциите, определени като субекти за преструктуриране, които са Г-СЗИ субекти спазват по всяко време следните изисквания за собствен капитал и приемливи задължения:
а) рисково базирано отношение от 16 % което представлява собствения капитал и приемливите задължения на институцията, изразени като процентен дял от общата рискова експозиция, изчислена в съответствие с член 92, параграфи 3 и 4;
б) отношение от 6 %, което не е рисково базирано и представлява собствения капитал и приемливите задължения на институцията, изразени като процентен дял от мярката за обща експозиция по член 429, параграф 4.
(2) Чрез дерогация от член 72б, параграф 3, за периода от 27 юни 2019 г. до 31 декември 2021 г. степента, до която инструментите на приемливите задължения, посочени в член 72б, параграф 3, могат да бъдат включени в елементите на приемливите задължения, е 2,5 % от размера на общата рискова експозиция, изчислен в съответствие с член 92, параграфи 3 и 4.
(3) Чрез дерогация от член 72б, параграф 3 докато органът за преструктуриране направи за пръв път оценка на спазването на условията, предвидени в буква в) от същия параграф, задължения се считат за инструменти на приемливите задължения до общ размер, който не надхвърля 2,5 % до 31 декември 2021 г., а след тази дата — 3,5 % от общия размер на рисковите експозиции, изчислени в съответствие с член 92, параграфи 3 и 4, при условие че те отговарят на условията, предвидени в член 72б, параграф 3, букви а) и б).
Член 494а Унаследяване при емитирането чрез предприятия със специална цел
(1) Чрез дерогация от член 52 капиталовите инструменти, които не са емитирани пряко от институцията, се считат за инструменти на допълнителния капитал от първи ред до 31 декември 2021 г. само когато е изпълнено всяко едно от следните условия:
а) условията, предвидени в член 52, параграф 1, с изключение на условието инструментите да са емитирани пряко от институцията;
б) инструментите са емитирани чрез предприятие в рамките на консолидацията в съответствие с първа част, дял II, глава 2;
в) постъпленията са незабавно и без ограничение на разположение на институцията във форма, която отговаря на условията в настоящия параграф.
(2) Чрез дерогация от член 63 капиталовите инструменти, които не са емитирани пряко от институцията, се считат за инструменти на капитала от втори ред до 31 декември 2021 г. само когато е изпълнено всяко едно от следните условия:
а) условията, предвидени в член 63, с изключение на условието инструментите да са емитирани пряко от институцията;
б) инструментите са емитирани чрез предприятие в рамките на консолидацията в съответствие с първа част, дял II, глава 2;
в) постъпленията са незабавно и без ограничение на разположение на институцията във форма, която отговаря на условията в настоящия параграф.
Член 494б Унаследяване на капиталови инструменти и инструменти на приемливите задължения
(1) Чрез дерогация от членове 51 и 52 инструменти, емитирани преди 27 юни 2019 г., се квалифицират като инструменти на допълнителния капитал от първи ред най-късно до 28 юни 2025 г., ако отговарят на условията, предвидени в членове 51 и 52, с изключение на условията, предвидени в член 52, параграф 1, букви п), р) и с).
(2) Чрез дерогация от членове 62 и 63 инструменти, емитирани преди 27 юни 2019 г., се квалифицират като инструменти на капитала от втори ред най-късно до 28 юни 2025 г., ако отговарят на условията, предвидени в членове 62 и 63, с изключение на условията, предвидени в член 63, букви н), о) и п).
(3) Чрез дерогация от член 72а, параграф 1, буква а) задължения, емитирани преди 27 юни 2019 г., се квалифицират като инструменти на приемливите задължения, ако отговарят на условията, предвидени в член 72б, с изключение на условията, предвидени в член 72б, параграф 2, буква б), подточка ii) и букви е)—м).
Член 494в Унаследяване при първостепенни секюритизиращи позиции
Чрез дерогация от член 270 дадена институция инициатор може да изчисли размера на рисково претеглените експозиции на дадена първостепенна секюритизираща позиция в съответствие с членове 260, 262 или 264, ако са изпълнени следните две условия:
а) секюритизацията е емитирана преди 9 април 2021 г.;
б) към 8 април 2021 г. секюритизацията е отговаряла на условията, посочени в член 270, приложими на тази дата;
Член 494г Преминаване към по-опростени подходи
Чрез дерогация от член 149, от 9 юли 2024 г. до 10 юли 2027 г., дадена институция може да премине обратно към използването на по-опростени подходи за един или повече класове експозиции, посочени в член 147, параграф 2, когато е изпълнено всяко едно от следните условия:
а) към 8 юли 2024 г. институцията вече е съществувала и е получила разрешение от компетентния си орган да третира тези класове експозиции по вътрешнорейтинговия подход;
б) институцията е поискала да премине обратно към използването на по-опростен подход само веднъж през този тригодишен период;
в) искането за обратно преминаване към използването на по-опростения подход не е отправено с цел регулаторен арбитраж;
г) институцията официално е уведомила компетентния орган, че желае да премине обратно към използването на по-опростен подход за тези класове експозиции най-малко шест месеца преди действителното преминаване към този подход;
д) в срок от три месеца от получаването на уведомлението, посочено в буква г), компетентният орган не е възразил срещу искането на институцията за обратно преминаване.
Член 495 Третиране на експозициите към капиталови инструменти съгласно вътрешнорейтинговия подход
(1) Чрез дерогация от член 107, параграф 1 институциите, получили разрешение да прилагат вътрешнорейтинговия подход за изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции към капиталови инструменти, до 31 декември 2029 г. и без да се засяга член 495а, параграф 3, изчисляват размера на всяка рисково претеглена експозиция към капиталови инструменти, за която са получили разрешение да прилагат вътрешнорейтинговия подход, като по-високата от следните стойности:
а) размера на рисково претеглените експозиции, изчислен в съответствие с член 495а, параграфи 1 и 2;
б) размера на рисково претеглените експозиции, изчислен съгласно настоящия регламент във вида му, приложим на 8 юли 2024 г.
(2) Вместо да прилагат предвиденото в параграф 1 третиране, институциите, получили разрешение да прилагат вътрешнорейтинговия подход за изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции към капиталови инструменти, могат да прилагат третирането, предвидено в член 133 към всички свои експозиции към капиталови инструменти във всеки един момент до 31 декември 2029 г. Когато институциите прилагат първа алинея от настоящия параграф, член 495а, параграфи 1 и 2 не се прилагат. За целите на настоящия параграф условията за обратно преминаване към използването на по-опростени подходи, посочени в член 149, не се прилагат.
(3) Институциите, които прилагат третирането, посочено в параграф 1 от настоящия член, изчисляват размера на очакваната загуба в съответствие с член 158, параграфи 7, 8 или 9, според случая, във вида на тези параграфи, приложим към 8 юли 2024 г. и прилагат член 36, параграф 1, буква г) и член 62, буква г), според случая, във вида на тези букви, приложим към 8 юли 2024 г., когато размерът на рисково претеглената експозиция, изчислен съгласно параграф 1, буква б) от настоящия член е по-висок от размера на рисково претеглената експозиция, изчислен съгласно параграф 1, буква а) от настоящия член.
(4) Когато институциите искат разрешение да прилагат вътрешнорейтинговия подход за изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции към капиталови инструменти, компетентните органи не предоставят такова разрешение след 31 декември 2024 г.
Член 495а Преходен режим за експозиции към капиталови инструменти
(1) Чрез дерогация от третирането, предвидено в член 133, параграф 3, експозициите към капиталови инструменти получават по-високото рисково тегло, приложимо към 8 юли 2024 г., но ограничено до 250 %, и следните рискови тегла:
а) 100 % за периода от 1 януари 2025 г. до 31 декември 2025 г.;
б) 130 % за периода от 1 януари 2026 г. до 31 декември 2026 г.;
в) 160 % за периода от 1 януари 2027 г. до 31 декември 2027 г.;
г) 190 % за периода от 1 януари 2028 г. до 31 декември 2028 г.;
д) 220 % за периода от 1 януари 2029 г. до 31 декември 2029 г.
(2) Чрез дерогация от третирането, предвидено в член 133, параграф 4, експозициите към капиталови инструменти получават по-високото рисково тегло, приложимо към 8 юли 2024 г., и следните рискови тегла:
а) 100 % за периода от 1 януари 2025 г. до 31 декември 2025 г.;
б) 160 % за периода от 1 януари 2026 г. до 31 декември 2026 г.;
в) 220 % за периода от 1 януари 2027 г. до 31 декември 2027 г.;
г) 280 % за периода от 1 януари 2028 г. до 31 декември 2028 г.;
д) 340 % за периода от 1 януари 2029 г. до 31 декември 2029 г.
(3) Чрез дерогация от член 133, институциите могат да продължат да присъждат същото рисково тегло, което е било приложимо към 8 юли 2024 г. за експозиции към капиталови инструменти, включително частта от експозициите, която не е приспадната от собствения капитал в съответствие с член 471 във вида на този член, приложим към 27 октомври 2021 г., към субекти, в които те са били собственици към 27 октомври 2021 г. за шест последователни години и върху които те, или заедно с мрежата, към която институциите принадлежат, упражняват значително влияние или контрол по смисъла на Директива 2013/34/ЕС или на счетоводните стандарти, които институцията спазва съгласно Регламент (ЕО) № 1606/2002, или в резултат на подобна връзка между физическо или юридическо лице или мрежа от институции и предприятие, или когато дадена институция има правомощието да назначи най-малко един член на управителния орган на субекта.
Член 495б Преходен режим за експозиции към специализирано кредитиране
(1) Чрез дерогация от член 161, параграф 4, когато се използват собствени оценки на LGD, долните граници за LGD, приложима за третирани съгласно вътрешнорейтинговия подход експозиции по специализирано кредитиране, са приложимите долни граници за LGD, предвидени в член 161, параграф 4, умножени по следните коефициенти:
а) 50 % за периода от 1 януари 2025 г. до 31 декември 2027 г.;
б) 80 % за периода от 1 януари 2028 г. до 31 декември 2028 г.;
в) 100 % за периода от 1 януари 2029 г. до 31 декември 2029 г.
(2) ЕБО изготвя доклад относно подходящото калибриране на рисковите параметри, включително параметъра на процентното намаляване, приложими към експозициите по специализирано кредитиране съгласно вътрешнорейтинговия подход, и по-специално относно собствените оценки за LGD и долните граници за LGD за всяка конкретна категория експозиции по специализирано кредитиране, както е посочено в член 147, параграф 8. По-специално ЕБО включва в доклада си данни за средния брой на наблюдаваните в Съюза неизпълнения и реализирани загуби за различни извадки от институции с различни стопански и рискови профили. ЕБО препоръчва специфично калибриране на параметрите на риска, включително параметъра на процентното намаляване, което да отразява специфичния и различен рисков профил за всяка конкретна категория експозиции по специализирано кредитиране. До 10 юли 2026 г. ЕБО представя този доклад на Европейския парламент, Съвета и Комисията. Въз основа на този доклад и като надлежно взема предвид международно договорените стандарти, разработени от БКБН, Комисията, когато е целесъобразно, представя на Европейския парламент и на Съвета законодателно предложение до 31 декември 2027 г.
(3) Чрез дерогация от член 122а, параграф 3, буква а) посочените в същата буква експозиции към специализирано кредитиране, за които няма пряко приложима кредитна оценка от призната АВКО, могат да получат рисково тегло от 80 % до 31 декември 2032 г., когато коригирането на капиталовите изисквания за кредитен риск, посочено в член 501а, не се прилага и се счита, че експозицията е с високо качество, като се вземат предвид всички изброени по-долу критерии:
а) длъжникът може да изпълнява финансовите си задължения дори при изключително неблагоприятни условия поради наличието на всички изброени по-долу характеристики:
б) договорните споразумения за активите осигуряват на кредиторите висока степен на защита, в т.ч. следните характеристики:
в) финансираните активи отговарят на всички изброени по-долу стандарти за надеждно и ефективно функциониране:
(4) ЕБО изготвя доклад, в който се анализира следното:
а) развитието на тенденциите и условията на пазарите за обектно финансиране в Съюза;
б) ефективните нива на риск на експозициите към обектно финансиране в рамките на пълен икономически цикъл;
в) въздействието на третирането, посочено в член 122а, параграф 3, буква а), върху капиталовите изисквания за експозициите към обектно финансиране, без да се взема предвид член 465, параграф 1;
г) целесъобразността на определението на подкласа „висококачествено обектно финансиране“ и на присъждането на този подклас експозиции на различно пруденциално третиране. До 31 декември 2030 г. ЕБО представя този доклад на Европейския парламент, Съвета и Комисията. Въз основа на този доклад и като надлежно взема предвид договорените на международно равнище стандарти, разработени от БКБН, Комисията, когато е целесъобразно, представя на Европейския парламент и на Съвета законодателно предложение до 31 декември 2031 г.
Член 495в Преходен режим за експозиции от лизинг като техника за редуциране на кредитния риск
(1) Чрез дерогация от член 230, приложимата стойност на Hc, съответстваща на „други обезпечения с физически активи“, за експозициите, посочени в член 199, параграф 7, когато отдадения на лизинг актив съответства на вида обезпечена кредитна защита „други обезпечения с физически активи“, е стойността на Hc за „други обезпечения с физически активи“, предвидена в член 230, параграф 2, таблица 1, умножена по следните коефициенти:
а) 50 % за периода от 1 януари 2025 г. до 31 декември 2027 г.;
б) 80 % за периода от 1 януари 2028 г. до 31 декември 2028 г.;
в) 100 % за периода от 1 януари 2029 г. до 31 декември 2029 г.
(2) ЕБО изготвя доклад относно подходящото калибриране на рисковите параметри, свързани с експозициите от лизинг съгласно вътрешнорейтинговия подход, и на рисковото тегло съгласно стандартизирания подход, и по-специално относно LGDs и Hc, предвидени в член 230. По-специално ЕБО включва в доклада си данни за средния брой на наблюдаваните в Съюза неизпълнения и реализирани загуби за експозиции, свързани с различни видове отдадено на лизинг имущество и различни видове институции, които са лизингодатели. До 10 юли 2027 г. ЕБО представя този доклад на Европейския парламент, Съвета и Комисията. Въз основа на този доклад и като взема предвид договорените на международно равнище стандарти, разработени от БКБН, Комисията, когато е целесъобразно, представя на Европейския парламент и на Съвета законодателно предложение до 31 декември 2028 г.
Член 495г Преходен режим за безусловно отменяеми кредитни ангажименти
(1) Чрез дерогация от член 111, параграф 2 институциите изчисляват стойността на експозицията на задбалансова позиция под формата на безусловно отменяем кредитно ангажимент, като умножат предвидения в същия член процент по следните коефициенти:
а) 0 % за периода от 1 януари 2025 г. до 31 декември 2029 г.;
б) 25 % за периода от 1 януари 2030 г. до 31 декември 2030 г.;
в) 50 % за периода от 1 януари 2031 г. до 31 декември 2031 г.;
г) 75 % за периода от 1 януари 2032 г. до 31 декември 2032 г.
(2) ЕБО изготвя доклад, в който се оценява дали дерогацията, посочена в параграф 1, буква а), следва да бъде удължена след 31 декември 2032 г. и се уточняват, когато е необходимо, условията, при които дерогацията следва да се запази. До 31 декември 2028 г. ЕБО представя този доклад на Европейския парламент, Съвета и Комисията. Въз основа на този доклад и като надлежно взема предвид международно договорените стандарти, разработени от БКБН, както и въздействието на тези стандарти върху финансовата стабилност, Комисията, когато е целесъобразно, представя на Европейския парламент и на Съвета законодателно предложение до 31 декември 2031 г.
Член 495д Преходен режим за кредитни оценки от АВКО на институции
Чрез дерогация от член 138, буква ж) компетентните органи могат да разрешат на институциите до 31 декември 2029 г. да продължат да използват кредитна оценка от АВКО по отношение на институция, при която има допускания за непряка държавна подкрепа.
Член 495е Преходен режим относно изискванията за преоценка на имоти
Чрез дерогация от член 229, параграф 1, букви а) — г) за експозиции, обезпечени с жилищен имот или търговски недвижим имот, предоставени преди 1 януари 2025 г., институциите могат да продължат да оценяват жилищния или търговския недвижим имот по пазарна стойност или под нея, или в държавите членки, които са установили строги критерии за оценка на ипотечната заемна стойност в законови или подзаконови разпоредби — на ипотечната заемна стойност на този имот, докато се изиска преразглеждане на имуществената стойност в съответствие с член 208, параграф 3, или преди 31 декември 2027 г., която от двете дати настъпи по-рано.
Член 495ж Преходен режим относно някои публични гаранционни схеми
Чрез дерогация от член 183, параграф 1 и член 213, параграф 1 гаранция, която може да бъде прекратена в случай на измама от страна на длъжника или чийто размер на кредитна защита може да бъде намален в такъв случай, се счита за отговаряща на изискванията, посочени в член 183, параграф 1, буква г) и в член 213, параграф 1, буква в), когато гаранцията е предоставена от субект, посочен в член 214, параграф 2, буква а), до не по-късно от 31 декември 2024 г.
Член 495з Преходен режим относно използването на подхода на алтернативните вътрешни модели за пазарен риск
Чрез дерогация от член 325ащ, параграф 2, буква г), институциите могат да използват до 1 януари 2026 г. подхода на алтернативните вътрешни модели за изчисляване на капиталовите изисквания за пазарен риск за бюрата за търгуване, които не отговарят на изискванията по член 325бж.
Член 497 Капиталови изисквания за експозиции към ЦК
(1) Когато ЦК от трета държава подава заявление за признаване в съответствие с член 25 от Регламент (ЕС) № 648/2012, институциите може да считат ЦК за КЦК от датата, на която заявлението за признаване е подадено до ЕОЦКП, до една от следните дати:
а) когато Комисията вече е приела акт за изпълнение, посочен в член 25, параграф 6 от Регламент (ЕС) № 648/2012, по отношение на третата държава, в която е установен ЦК и този акт за изпълнение е влязъл в сила — две години след датата на подаване на заявлението;
б) когато Комисията все още не е приела акт за изпълнение, посочен в член 25, параграф 6 от Регламент (ЕС) № 648/2012, по отношение на третата държава, в която е установен ЦК или когато този акт за изпълнение още не е влязъл в сила — по-ранната от следните дати:
(2) До изтичането на крайния срок, посочен в параграф 1 от настоящия член, когато посочен в този параграф ЦК няма гаранционен фонд и няма сключено обвързващо договорно споразумение с клиринговите си членове, което да му позволява да използва като предварителни вноски целия или част от получения от клиринговите му членове първоначален маржин, институцията замества формулата за изчисляване на капиталовото си изискване в член 308, параграф 2 със следната формула: където: = капиталово изискване; KCCP = хипотетичният капитал на КЦК докладван на институцията от КЦК в съответствие с член 50в от от Регламент (ЕС) № 648/2012; DFCCP = предварително предоставените финансови средства на ЦК докладвани на институцията от ЦК в съответствие с член 50в от от Регламент (ЕС) № 648/2012; i = индекс, обозначаващ клиринговия член; IMi = първоначален маржин, предоставен на ЦК от клирингов член i; и IM = общи размер на първоначалния маржин, съобщен на институцията от ЦК в съответствие с член 89, параграф 5а от Регламент (ЕС) № 648/2012.
(3) При извънредни обстоятелства, когато това е необходимо и пропорционално с цел избягване на смущения на международните финансови пазари, Комисията може да приеме посредством актове за изпълнение и при спазване на процедурата по разглеждане, посочена в член 464, параграф 2, решение за еднократно удължаване с 12 месеца на срока за прилагане на преходните разпоредби, посочени в параграф 1 от настоящия член.
Член 498 Изключение за търговците на стоки
До 26 юни 2021 г. разпоредбите относно капиталовите изисквания съгласно настоящия регламент не се прилагат по отношение на инвестиционни посредници, чиято основна дейност се състои изключително в предоставяне на инвестиционни услуги или извършване на инвестиционни дейности във връзка с финансовите инструменти, посочени в раздел В, точки 5, 6, 7, 9, 10 и 11 от приложение I към Директива 2014/65/ЕС, и спрямо които Директива 2004/39/ЕО не се е прилагала към 31 декември 2006 г.
Член 499 Ливъридж
(1) Чрез дерогация от членове 429 и 430 през периода от 1 януари 2014 г. до 31 декември 2021 г. институциите изчисляват и отчитат отношението на ливъридж, като използват и двата посочени по-долу компонента за мярка за капитала:
а) капитала от първи ред;
б) капитала от първи ред при прилагане на дерогациите по глави 1 и 2 от настоящия дял.
(2) Чрез дерогация от член 451, параграф 1 институциите могат да избират дали да оповестяват информация за отношението на ливъридж въз основа само на едно или въз основа на двете определения за мярката за капитала, посочени в параграф 1, букви а) и б) от настоящия член. Когато институциите решат да променят избрания за оповестяване отношение на ливъридж, при първото оповестяване след промяната се включва равнение на всички отношения на ливъридж, оповестени до момента на промяната.
Член 500 Корекция за мащабни разпродажби
(1) Чрез дерогация от член 181, параграф 1, буква а) дадена институция може да коригира оценките си за LGD, като компенсира частично или изцяло въздействието на мащабните разпродажби на експозиции в неизпълнение върху реализираните LGD до разликата между средните оценки за LGD за съпоставими експозиции в неизпълнение, които не са били окончателно ликвидирани и средните реализирани LGD, включително въз основа на загубите, реализирани поради мащабни разпродажби, в момента, в който е спазено всяко едно от следните условия:
а) институцията е представила на компетентния орган план, в който се посочват мащабите, състава и датите на разпродажба на експозициите в неизпълнение;
б) датите на разпродажба на експозициите в неизпълнение са след 23 ноември 2016 г., но не по-късно от 31 декември 2024 г.;
в) кумулативната стойност на експозициите в неизпълнение, разпродадени, считано от датата на първата разпродажба в съответствие с посочения в буква а) план, надвишава 20 % от текущия размер на всички експозиции в неизпълнение към датата на първата разпродажба, посочена в буква а) или б). Корекцията, посочена в първата алинея, може да се извърши само до 31 декември 2024 г. и въздействието ѝ може да продължи, докато съответните експозиции са включени в собствените оценки на институцията за LGD.
(2) Институциите уведомяват своевременно компетентния орган за момента, в който е изпълнено условието по параграф 1, буква в).
(3) До 31 декември 2026 г. и на всеки две години след това Комисията оценява дали равнището на експозициите в неизпълнение в счетоводните баланси на институциите се е увеличило значително, дали тя очаква значително влошаване на качеството на активите на институциите и дали степента на развитие на вторичните пазари за експозиции в неизпълнение е недостатъчна, за да гарантира ефикасната разпродажба от институциите на експозициите в неизпълнение, като взема предвид и регулаторните промени в областта на секюритизацията. Комисията прави преглед на целесъобразността на дерогацията, посочена в параграф 1, и когато е уместно, представя на Европейския парламент и на Съвета законодателно предложение за удължаване, повторно въвеждане или изменение, според необходимостта, на корекцията, предвидена в настоящия член.
Член 500а Временно третиране на държавния дълг, издаден във валутата на друга държава членка
(1) Чрез дерогация от член 114, параграф 2, до 31 декември 2026 г. за експозициите към централните правителства и централните банки на държави членки, когато тези експозиции са деноминирани и финансирани в местната валута на друга държава членка, се прилага следното:
а) до 31 декември 2024 г. рисковото тегло, прилагано към стойностите на експозициите, е 0 % от рисковото тегло, присъдено на тези експозиции в съответствие с член 114, параграф 2;
б) през 2025 г. рисковото тегло, прилагано към стойностите на експозициите, е 20 % от рисковото тегло, присъдено на тези експозиции в съответствие с член 114, параграф 2;
в) през 2026 г. рисковото тегло, прилагано към стойностите на експозициите, е 50 % от рисковото тегло, присъдено на тези експозиции в съответствие с член 114, параграф 2.
(2) Чрез дерогация от член 395, параграф 1 и член 493, параграф 4 компетентните органи могат да разрешават на институциите да поемат експозициите, посочени в параграф 1 от настоящия член, до следните лимити:
а) 100 % от капитала от първи ред на институцията до 31 декември 2025 г.;
б) 75 % от капитала от първи ред на институцията между 1 януари и 31 декември 2026 г.;
в) 50 % от капитала от първи ред на институцията между 1 януари и 31 декември 2027 г. Максималните размери, посочени в първа алинея, букви а), б) и в) от настоящия параграф, се прилагат за стойностите на експозициите, след като бъде отчетено въздействието от редуцирането на кредитния риск в съответствие с членове 399 — 403.
(3) Чрез дерогация от член 150, параграф 1, буква г), подточка ii) след получаване на предварително разрешение от компетентните органи и при спазване на условията, предвидени в член 150, институциите могат също да прилагат стандартизирания подход към експозициите към централни правителства и централни банки, ако на тези експозиции се присъжда 0 % рисково тегло съгласно параграф 1 от настоящия член.
Член 500б Временно изключване на някои експозиции към централни банки от мярката за общата експозиция предвид пандемията от COVID-19
(1) Чрез дерогация от член 429, параграф 4, до 27 юни 2021 г. дадена институция може да изключи от мярката си за общата експозиция следните експозиции към централната банка на институцията, при спазване на условията по параграфи 2 и 3 от настоящия член:
а) монети и банкноти, които представляват законна валута в юрисдикцията на централната банка;
б) активи, представляващи вземания от централната банка, включително резерви, депозирани в централната банка. Сумата, изключена от институцията, не може да надвишава среднодневния размер на експозициите, посочени в първа алинея, букви а) и б), за най-скорошния пълен период на поддържане на резерви в централната банка от институцията.
(2) Дадена институция може да изключи експозициите по параграф 1, ако компетентният орган на институцията определи, след консултация със съответната централна банка, и публично обяви, че съществуват извънредни обстоятелства, които оправдават изключването с цел улесняване прилагането на паричните политики. Експозициите, които се изключват съгласно параграф 1, трябва да отговарят на следните две условия:
а) деноминирани са в същата валута като депозитите, привличани от институцията;
б) средният им срок до падежа не надвишава значително средния срок до падежа на депозитите, привличани от институцията. Институция, която изключва експозиции към своята централна банка от мярката си за общата експозиция в съответствие с параграф 1, оповестява също така отношението на ливъридж, който би имала, ако не е изключила тези експозиции.
Член 500в Изключване на превишенията от изчисляването на надбавката от бек-тестовете предвид пандемията от COVID-19
Чрез дерогация от член 325бе при изключителни обстоятелства и в отделни случаи компетентните органи могат да разрешат на институциите да изключат от изчисляването на добавката, посочена в член 325бе, превишенията, демонстрирани при бек-тестовете на институцията за хипотетичните или действителните промени, ако тези превишения не произтичат от недостатъци във вътрешния модел и ако са настъпили между 1 януари 2020 г. и 31 декември 2021 г.
Член 500г Временно изчисляване на стойността на експозицията на стандартни покупки и продажби, чиито сетълмент предстои, предвид пандемията от COVID-19
(1) Чрез дерогация от член 429, параграф 4, до 27 юни 2021 г. институциите могат да изчисляват стойността на експозицията за стандартни покупки и продажби, чиито сетълмент предстои, в съответствие с параграфи 2, 3 и 4 от настоящия член.
(2) Институциите третират свързаните със стандартни продажби парични средства и свързаните със стандартни покупки ценни книжа, които остават в счетоводния баланс до датата на сетълмента, като активи в съответствие с член 429, параграф 4, буква а).
(3) Институциите, които в съответствие с приложимата счетоводна рамка прилагат счетоводно отчитане на база дата на търгуване за стандартните покупки и продажби, чийто сетълмент предстои, не вземат предвид разрешеното по тази счетоводна рамка нетиране между парични вземания за стандартни продажби, чийто сетълмент предстои, и парични задължения за стандартни покупки, чийто сетълмент предстои. След като институциите отстранят ефектите на счетоводното нетиране, те могат да извършат нетиране между паричните вземания и паричните задължения, при които сетълментът, както за свързаните стандартни продажби, така и за свързаните стандартни покупки, се урежда на база „доставка срещу плащане“.
(4) Институциите, които в съответствие с приложимата счетоводна рамка прилагат счетоводно отчитане на база дата на уреждане за стандартните покупки и продажби, чийто сетълмент предстои, включват в мярката за общата експозиция пълната номинална стойност на ангажиментите за плащане, свързани със стандартни покупки. Институциите могат да нетират пълната номинална стойност на ангажиментите, свързани със стандартни покупки, с пълната номинална стойност на паричните вземания, свързани със стандартни продажби, чийто сетълмент предстои, само когато са изпълнени и двете посочени по-долу условия:
а) сетълментът, както за стандартните покупки, така и за стандартните продажби, е уреден на база „доставка срещу плащане“;
б) закупените и продадените финансови активи, които са свързани с парични задължения и вземания, се оценяват по справедлива стойност през печалбата или загубата и се включват в търговския портфейл на институцията.
(5) За целите на настоящия член „стандартна покупка или продажба“ означава покупка или продажба на ценна книга по договор, чиито условия изискват доставка на ценната книга в рамките на срок, обикновено установен със закон или конвенция, приложими за съответния пазар.
Член 501 Коригиране на рисково претеглени експозиции към МСП, които не са в неизпълнение
(1) Институциите коригират размера на рисково претеглените експозиции за експозиции към МСП, които не са в неизпълнение (RWEA), които се изчисляват в съответствие с трета част, дял II, глава 2 или 3, според случая, съгласно следната формула: където: RWEA* = the RWEA, коригиран с коефициента за подпомагане на МСП; и E* означава едно от следните: =
а) общ размер, дължим на институцията, на нейните дъщерни предприятия, на нейното предприятие майка и други дъщерни предприятия на това предприятие майка, включително всички експозиции в неизпълнение, но като се изключат вземанията или условните вземания, обезпечени с жилищен имот, от страна на въпросното МСП или групата от свързани клиенти за това МСП;
б) когато общият размер, посочен в буква а) е равен на 0, размерът на вземанията или условните вземания срещу МСП или групата от свързани клиенти за това МСП, обезпечени с жилищен имот и които са изключени от посоченото в буква а) изчисляване на общия размер.
(2) За целите на настоящия член:
а) експозицията към дадено МСП се включва в някой от класовете „експозиции на дребно“, „експозиции към предприятия“, или „експозиции, обезпечени с ипотека върху недвижими имоти“, като от последния са изключени експозициите към ПРС;
б) МСП има значението, предвидено в член 5, точка 9;
в) институциите предприемат разумни стъпки за правилно определяне на E* и за получаване на информацията, изисквана по буква б).
Член 501а Коригиране на капиталовите изисквания за кредитен риск за експозициите към предприятия, които оперират или финансират физически инфраструктури или съоръжения, системи и мрежи, чрез които се предоставят или поддържат основни обществени услуги
(1) Капиталовите изисквания за кредитен риск, изчислени в съответствие с трета част, дял II се умножават с коефициент 0,75, при условие че експозицията отговаря на всеки един от следните критерии:
а) експозицията е отнесена към класа експозиции, посочен в член 112, буква ж), или към някой от класовете експозиции, посочени в член 147, параграф 2, буква в), точки i), ii) или iii), с изключение на експозициите в неизпълнение;
б) експозицията е към предприятие, което е създадено специално за финансиране или опериране на физически инфраструктури или съоръжения, системи и мрежи, чрез които се предоставят или поддържат основни обществени услуги;
в) най-малко две трети от размера на източника за погасяване на задължението представлява доходът, генериран от финансираните активи, а не независимият капацитет на по-широкообхватното търговско предприятие или субсидии, безвъзмездни средства или финансиране, предоставени от един или повече от субектите, изброени в параграф 2, буква б), подточки i) и ii);
г) длъжникът може да изпълнява финансовите си задължения дори при изключително неблагоприятни условия, които са от значение за свързания с проекта риск;
д) паричните потоци, които длъжникът генерира, са предвидими и покриват всички бъдещи плащания по заема за целия му срок;
е) рискът на длъжника при рефинансиране е нисък или редуциран по подходящ начин, като се отчитат евентуалните субсидии, безвъзмездни средства или финансиране, предоставени от един или повече от субектите, изброени в параграф 2, буква б), точки i) и ii);
ж) договорните условия предоставят на заемодателите висока степен на защита, включваща следното:
з) задължението е привилегировано спрямо всички други вземания, различни от законоустановените вземания и вземанията от контрагенти по деривати;
и) когато длъжникът е на етап строителство, инвеститорът в капиталови инструменти изпълнява долупосочените критерии, а когато има повече от един инвеститор в капиталови инструменти, цялата група инвеститори в капиталови инструменти изпълнява тези критерии:
й) длъжникът е въвел подходящи предпазни мерки, с които да осигури завършването на проекта в съответствие с договорените спецификации, бюджет или краен срок; включително стабилни гаранции за завършване или участие на опитен строител и подходящи договорни разпоредби за неустойки;
к) когато оперативните рискове са съществени, те се управляват по подходящ начин;
л) длъжникът използва технология и проектиране, които са преминали изпитвания;
м) получени са всички необходими разрешения;
н) длъжникът използва деривати само с цел редуциране на риска;
о) за експозициите, инициирани след 1 януари 2025 г., длъжникът е извършил оценка, че финансираните активи допринасят положително за една или повече от екологичните цели, определени в член 9 от Регламент (ЕС) 2020/852, и не вредят значително на другите цели, определени в същия член, или че финансираните активи не вредят значително на някоя от екологичните цели, определени в същия член.
(2) За целите на параграф 1, буква д) генерираните парични потоци не се смятат за предвидими, освен ако значителна част от приходите не отговаря на следните условия:
а) изпълнен е един от следните критерии:
б) когато приходите на длъжника не се финансират с плащания от голям брой ползватели, страната, която се е съгласила да купува доставяните от длъжника стоки или услуги, е едно от следните:
(3) Институциите предоставят на компетентните органи на всеки шест месеца информация за общия размер на експозициите към субекти за инфраструктурни проекти, изчислен в съответствие с параграф 1 настоящия член.
(4) Комисията докладва до 28 юни 2022 г. за въздействието на капиталовите изисквания, предвидени в настоящия регламент, върху кредитирането на предприятия за инфраструктурни проекти и представя доклада си на Европейския парламент и Съвета заедно със законодателно предложение, ако такова е необходимо.
(5) За целите на параграф 4 ЕБО докладва на Комисията за следното:
а) анализ на промените в пазарните тенденции и условия за инфраструктурно кредитиране и финансиране на проекти за посочения в параграф 4 период;
б) анализ на ефективното ниво на риск, свързано с предприятията, посочени в параграф 1, буква б), за един завършен икономически цикъл;
в) съответствието между капиталовите изисквания, установени в настоящия регламент, и резултатите от анализа по букви а) и б) от настоящия параграф.
Член 501б Дерогация от изискванията за отчетност
Чрез дерогация от член 430 по време на периода от датата на прилагане на съответните разпоредби на настоящия регламент до датата на първото изпращане на отчетите, предвидени в техническите стандарти за изпълнение, посочени в същия член, компетентните органи могат да отменят изискването за отчетност на информацията във формата, определен в образците, съдържащи се в акта за изпълнение, посочен в член 430, параграф 7, когато тези образци не са били актуализирани, за да съответстват на разпоредбите в настоящия регламент.
Дял II-2. ДОКЛАДИ И ПРЕГЛЕДИ
Член 501в Пруденциално третиране на експозициите към екологични или социални фактори
(1) След консултация с ЕССР ЕБО преценява, въз основа на наличните данни, дали специалното пруденциално третиране на експозициите, свързани с активи или пасиви, върху които оказват въздействие екологични или социални фактори, трябва да бъде коригирано. По-специално ЕБО оценява:
а) наличието и достъпността на надеждни и последователни ЕСУ данни за всеки клас експозиции, определен в съответствие с трета част, дял II;
б) в консултации с ЕОЗППО, осъществимостта на въвеждането на стандартизирана методика за идентифициране и определяне на експозициите за всеки клас експозиции, определен в съответствие с трета част, дял II, въз основа на общ набор от принципи за класифициране на ЕСУ рисковете, като се използва информацията за показателите за риска във връзка с прехода и за физическия риск, предоставена чрез рамките за публично оповестяване на информация за устойчивостта, приети в Съюза, а когато са налични — и на международно равнище, препоръките и заключенията от надзорните тестове за устойчивост или сценарийния анализ на свързаните с климата финансови рискове, извършени от ЕБО или компетентните органи, и съответния ЕСУ компонент на рейтинговата оценка на кредитния риск, извършена от призната АВКО, ако ЕСУ рисковете са отразени по подходящ начин чрез този компонент;
в) действителното ниво на рисковете на експозициите, свързани с активи и дейности, върху които оказват въздействие екологични или социални фактори, спрямо нивото на рисковете на други експозиции и възможните допълнителни и по-всеобхватни преразглеждания на рамката, които следва да бъдат обсъдени, като взема предвид промените, договорени на международно равнище от БКБН;
г) потенциалните последствия в краткосрочен, средносрочен и дългосрочен план от изрично коригирано пруденциално третиране на експозициите, свързани с активи и дейности, които се влияят от въздействието на екологични или социални фактори върху финансовата стабилност и банковото кредитиране в Съюза;
д) целевите подобрения, които биха могли да бъдат възприети в контекста на настоящата пруденциална рамка.
(2) ЕБО представя последователни доклади с констатациите си на Европейския парламент, Съвета и Комисията до следните дати:
а) 9 юли 2024 г. за оценките, изисквани съгласно параграф 1, буква д);
б) 31 декември 2024 г. за оценките, изисквани съгласно параграф 1, букви а) и б);
в) 31 декември 2025 г. за оценките, изисквани съгласно параграф 1, букви в) и г). Въз основа на тези доклади на ЕБО, когато е целесъобразно, Комисията представя на Европейския парламент и на Съвета законодателно предложение до 31 декември 2026 г.
Член 501г Преходни разпоредби относно пруденциалното третиране на криптоактивите
(1) До 30 юни 2025 г., когато е целесъобразно, Комисията представя на Европейския парламент и на Съвета законодателно предложение за въвеждане на изрично пруденциално третиране на експозициите към криптоактиви, като взема предвид международните стандарти и Регламент (ЕС) 2023/1114. Това законодателно предложение включва следното:
а) критерии за отнасяне на криптоактивите към различни категории криптоактиви въз основа на техните рискови характеристики и на отговарянето на специфични условия;
б) специфични капиталови изисквания за всички рискове, породени от различни криптоактиви;
в) общо ограничение за експозициите към конкретни видове криптоактиви;
г) специфични изисквания за отношението на ливъридж за експозициите към криптоактиви;
д) специфични надзорни правомощия във връзка с отнасянето на експозициите към криптоактиви, наблюдението и изчисляването на капиталовите изисквания;
е) специфични ликвидни изисквания за експозициите към криптоактиви;
ж) изисквания за оповестяване и отчетност.
(2) До датата на прилагане на законодателния акт, посочен в параграф 1, институциите изчисляват своите капиталови изисквания за експозиции към криптоактиви, както следва:
а) експозициите към криптоактиви под формата на токенизирани традиционни активи се третират като експозиции към традиционните активи, които те представляват;
б) експозициите към токени, обезпечени с активи, чиито емитенти отговарят на изискванията на Регламент (ЕС) 2023/1114 и които се отнасят към един или повече традиционни активи, получават рисково тегло от 250 %;
в) експозициите към криптоактиви, различни от посочените в букви а) и б), получават рисково тегло от 1250 %. Чрез дерогация от първа алинея, буква а) експозициите към криптоактиви под формата на токенизирани традиционни активи, стойностите на които зависят от други криптоактиви, се отнасят към буква в).
(3) Стойността на общата експозиция на институцията към криптоактиви, различни от посочените в параграф 1, букви а) и б), не надвишава 1 % от капитала от първи ред на институцията.
(4) Институция, която надвиши максималния размер, посочен в параграф 3, незабавно уведомява компетентния орган за нарушението и показва по удовлетворителен за компетентния орган начин своевременно възобновяване на спазването на максималния размер.
(5) ЕБО разработва проекти за регулаторни технически стандарти, в които се определят техническите елементи, необходими на институциите за изчисляване на капиталовите им изисквания в съответствие с подходите по параграф 2, букви б) и в), включително как да се изчислява стойността на експозициите и как да се агрегират късите и дългите експозиции за целите на параграфи 2 и 3. При разработването на тези проекти за регулаторни технически стандарти ЕБО взема предвид свързаните международно договорени стандарти, разработени от БКБН, както и издадените лицензи в Съюза съгласно Регламент (ЕС) 2023/1114. ЕБО представя на Комисията тези проекти за регулаторни технически стандарти до 10 юли 2025 г. На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приеме регулаторните технически стандарти, посочени в първата алинея от настоящия параграф, в съответствие с членове 10 — 14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
(6) При изчисляването на капиталовите изисквания за експозиции към криптоактиви институциите не прилагат приспадането, посочено в член 36, параграф 1, буква б).
Член 502 Цикличност на капиталовите изисквания
В сътрудничество с ЕБО, ЕССР и държавите членки Комисията, като отчита становището на ЕЦБ, следи периодично дали настоящият регламент, взет като цяло, заедно с Директива 2013/36/ЕС, оказва значително въздействие върху икономическия цикъл и с оглед на резултатите от тази проверка разглежда въпроса дали са необходими корективни мерки. До 31 декември 2013 г. ЕБО докладва на Комисията дали и как методологиите на институциите съгласно вътрешнорейтинговия подход следва да се сближат, за да бъдат постигнати по-сходни капиталови изисквания, като едновременно с това се намали процикличното въздействие. Въз основа на този анализ и като отчита становището на ЕЦБ, Комисията изготвя доклад на всеки две години и го представя на Европейския парламент и Съвета заедно с евентуални подходящи предложения. Становищата на заемателите и заемодателите се отчитат по подходящ начин при изготвянето на доклада. До 31 декември 2014 г. Комисията прави преглед и докладва за прилагането на член 33, параграф 1, буква в), като представя този доклад на Европейския парламент и Съвета заедно със законодателно предложение, ако такова е необходимо. Що се отнася до евентуалното премахване на член 33, параграф 1, буква в) и евентуалното му прилагане на равнището на Съюза, прегледът по-специално гарантира, че са въведени достатъчно защити за осигуряване на финансова стабилност във всички държави членки.
Член 503 Капиталови изисквания за експозициите под формата на покрити облигации
(1) До 31 декември 2014 г., след консултация с ЕБО, Комисията докладва на Европейския парламент и на Съвета, като представя евентуални подходящи предложения, дали рисковите тегла по член 129 и капиталовите изисквания за специфичен риск по член 336, параграф 3 са подходящи за всички инструменти, които отговарят на изискванията за тези начини на третиране, и дали са подходящи критериите по член 129.
(2) Докладът и предложенията, посочени в параграф 1, се отнасят за:
а) степента, в която действащите регулаторни капиталови изисквания, приложими спрямо покритите облигации, правилно диференцират промените в кредитното качество на покритите облигации и тяхното обезпечение, включително степента на различия между различните държави членки;
б) прозрачността на пазара на покрити облигации и до каква степен това улеснява цялостния вътрешен анализ от страна на инвеститорите по отношение на кредитния риск, свързан с покрити облигации и обезпеченията по тях, и разделението на активи в случай на неплатежоспособност на емитента, включително редуциращият риска ефект на съответстващата стриктна национална правна рамка съгласно член 129 от настоящия елемент и член 52, параграф 4 от Директива 2009/65/ЕО върху кредитното качество като цяло на дадена покрита облигация и последиците за изискваната от инвеститорите степен на прозрачност; и
в) степента, в която емитирането на покрити облигации от една кредитна институция влияе върху кредитния риск, на който са изложени други кредитори на институцията емитент.
(3) До 31 декември 2014 г., след консултация с ЕБО, Комисията докладва на Европейския парламент и Съвета дали заемите, обезпечени с въздухоплавателни средства (залози върху въздухоплавателни средства) и жилищните заеми, обезпечени с гаранции, но необезпечени с вписана ипотека, следва при определени условия да се считат за приемлив актив по член 129.
(4) До 31 декември 2016 г. Комисията прави преглед на целесъобразността на предвидената в член 496 дерогация и при необходимост преценява дали е целесъобразно подобно третиране да се предостави за която и да е друга форма на покрити облигации. В рамките на този преглед Комисията може да приема при необходимост делегирани актове съгласно член 462, за да направи тази дерогация постоянна, или да прави законодателни предложения за предоставянето ѝ за други форми на обезпечени облигации.
Член 504 Капиталови инструменти, записани от публичните органи в извънредни ситуации
До 31 декември 2016 г., след консултация с ЕБО, Комисията докладва на Европейския парламент и Съвета дали се налага изменение или премахване на третирането по член 31, като внася евентуални подходящи предложения.
Член 504а Позиции в инструменти на приемливите задължения
До 28 юни 2022 г. ЕБО докладва на Комисията относно размера и разпределението на позициите в инструменти на приемливите задължения между институциите, идентифицирани като Г-СЗИ или Д-СЗИ, както и относно потенциалните пречки пред преструктурирането и риска от разпространение във връзка с тези позиции. Въз основа на доклада на ЕБО Комисията до 28 юни 2023 г. докладва на Европейския парламент и на Съвета относно подходящото третиране на такива позиции, като по целесъобразност представя и законодателно предложение.
Член 505 Преглед на финансирането на селското стопанство
(1) До 31 декември 2030 г. ЕБО подготвя доклад за въздействието на изискванията на настоящия регламент върху финансирането на селското стопанство, включително върху:
а) целесъобразността на специално рисково тегло за капиталовите изисквания за кредитен риск, изчислени в съответствие с трета част, дял II, за експозициите към земеделско предприятие;
б) ако е приложимо, обоснованите от пруденциална гледна точка критерии за прилагане на такова специално рисково тегло, включително фермерски практики, както и включването на експозициите в класовете „експозиции към предприятия“, „експозиции на дребно“ или „експозиции, обезпечени с ипотеки върху недвижими имоти“;
в) привеждането в съответствие със стратегията „От фермата до трапезата“, изложена в съобщението на Комисията от 20 май 2020 г. със заглавие „Стратегия „От фермата до трапезата“ за справедлива, здравословна и екологосъобразна продоволствена система“, и съответното въздействие върху околната среда по смисъла на Регламент (ЕС) 2020/852, по-специално с показателите, събрани в системата на Съюза за земеделска счетоводна информация, които показват резултати за приноса по отношение на:
(2) Като взема предвид доклада на ЕБО, посочен в параграф 1, Комисията представя доклада на Европейския парламент и на Съвета. Когато е целесъобразно, докладът се придружава от законодателно предложение за изменение на настоящия регламент с цел редуциране на отрицателното му въздействие върху финансирането на селското стопанство.
(3) ЕБО изготвя също така междинен доклад относно въздействието на изискванията на настоящия регламент върху финансирането на селското стопанство до 31 декември 2027 г.
Член 506 Кредитен риск — кредитно застраховане
До 30 юни 2024 г. ЕБО, в тясно сътрудничество с ЕОЗППО, докладва на Комисията относно критериите за приемливост и използването на полица за кредитно застраховане като техника за редуциране на кредитния риск, включително относно:
а) уместността на съответните рискови параметри, посочени в част трета, дял II, глави 3 и 4;
б) анализ на действителното и наблюдаваното ниво на рисковете за експозициите към кредитен риск, за които кредитното застраховане е признато като техника за редуциране на кредитния риск;
в) съответствието между капиталовите изисквания, установени в настоящия регламент, и резултатите от анализа по букви а) и б). Въз основа на този доклад, ако е целесъобразно, Комисията представя на Европейския парламент и на Съвета до 31 декември 2024 г. законодателно предложение за изменение на третирането, приложимо за кредитното застраховане, посочено в част трета, дял II.
Член 506а ПКИ с базисен портфейл от държавни облигации от еврозоната
В тясно сътрудничество с ЕССР и ЕБО Комисията публикува доклад до 31 декември 2021 г., в който оценява дали са необходими промени в регулаторната рамка за насърчаване на пазара и закупуването от страна на банките на експозиции под формата на дялове или акции в ПКИ с базисен портфейл, състоящ се изключително от държавни облигации на държавите членки, чиято парична единица е еврото, когато относителното тегло на държавните облигации на всяка държава членка в общия портфейл на ПКИ е равно на относителното тегло на капиталовата вноска на всяка държава членка в капитала на ЕЦБ.
Член 506б Секюритизация на необслужвани експозиции
(1) ЕБО наблюдава прилагането на член 269а и оценява регулаторното капиталово третиране на секюритизацията на необслужвани експозиции, като взема предвид състоянието на пазара на необслужвани експозиции като цяло и състоянието на пазара на секюритизации на необслужвани експозиции по-конкретно, и представя доклад с констатациите си до Комисията не по-късно от 10 октомври 2022 г.
(2) Не по-късно от 10 април 2023 г. Комисията въз основа на доклада, посочен в параграф 1 от настоящия член, представя на Европейския парламент и на Съвета доклад относно прилагането на член 269а. Когато е целесъобразно, докладът на Комисията се придружава от законодателно предложение.
Член 506в Кредитен риск — взаимодействие между намаленията на базовия собствен капитал от първи ред и параметрите на кредитния риск
До 31 декември 2026 г. ЕБО докладва на Комисията относно съответствието между текущото оценяване на кредитния риск и отделните параметри на кредитния риск и относно третирането на корекциите за целите на изчисляването на недостига или излишъка по вътрешнорейтинговия подход, както е посочено в член 159, и съответствието му с определянето на стойността на експозициите съгласно член 166 и с оценката на LGD. В този доклад се разглеждат максималната възможна икономическа загуба, произтичаща от неизпълнение, както и постигнатото й покритие чрез намаления базовия собствен капитал от първи ред, като се вземат предвид счетоводните намаления на базовия собствен капитал от първи ред, в т. ч. от очаквани кредитни загуби или корекции на справедливата стойност, както и отбивите по закупени експозиции, и последиците от тях за регулаторните приспадания.
Член 506г Пруденциално третиране на секюритизацията
(1) До 31 декември 2026 г. ЕБО, в тясно сътрудничество с ЕОЦКП, докладва на Комисията относно пруденциалното третиране на секюритизационните сделки, като прави разграничение между различните видове секюритизации, включително синтетичните секюритизации, между инициаторите и инвеститорите и между сделките, които са или не са ОПС.
(2) По-специално ЕБО наблюдава използването на преходния режим по член 465, параграф 13 и оценява до каква степен прилагането на долната граница на капиталовото изискване към секюритизиращите експозиции би засегнало намаляването на капитала, получено от институциите — инициатори при сделки, за които е било признато прехвърляне на значителен риск, би намалило прекомерно чувствителността към риска и би засегнало икономическата жизнеспособност на новите секюритизационни сделки. В такива случаи на намаляване на чувствителностите към риска ЕБО може да обмисли възможността да предложи низходяща корекция на факторите, които не са свързани с неутралността, за сделки, за които е било признато прехвърляне на значителен риск. ЕБО също така оценява целесъобразността на факторите, които не са свързани с неутралността, съгласно SEC-SA, както и SEC-IRBA, като взема предвид историческите резултати по отношение на кредитния риск на секюритизационните сделки в Съюза и намаления риск, свързан с модела и намаления агентски риск на рамката за секюритизация.
(3) Въз основа на посочения в параграф 1 доклад и като взема предвид международно договорените стандарти, разработени от БКБН, Комисията, когато е целесъобразно, представя на Европейския парламент и на Съвета законодателно предложение до 31 декември 2027 г.
Член 506д Признаване на кредитна защита с гаранции с горна или долна граница
(1) До 10 юли 2026 г. ЕБО представя доклад на Комисията относно:
а) условията, на които трябва да отговарят гаранциите с горни или долни граници, определени на равнището на портфейла от експозиции („портфейлни гаранции“), за да се определят като секюритизация;
б) регулаторното третиране, приложимо съгласно трета част, дял II, глава 4 за портфейлните гаранции, които не се определят като секюритизация;
в) прилагането на изискванията, посочени в трета част, дял II, глава 5 от настоящия регламент и в глава 2 от Регламент (ЕС) 2017/2402, за портфейлните гаранции, когато тези гаранции се определят като секюритизация;
г) прилагането на член 234 за самостоятелни гаранции, които водят до отделни траншове.
(2) В доклада, посочен в параграф 1, ЕБО оценява по-специално:
а) във връзка с параграф 1, буква а) — условията, при които портфейлните гаранции водят до прехвърляне на риск чрез траншове;
б) във връзка с параграф 1, буква б):
в) във връзка с параграф 1, буква г) — прилагането на изискванията, установени в глава 2 от Регламент (ЕС) 2017/2402 и в трета част, дял II, глава 5 от настоящия регламент. Въз основа на този доклад, ако е целесъобразно, Комисията представя на Европейския парламент и на Съвета законодателно предложение до 31 декември 2027 г.
Член 506е Пруденциално третиране на сделките за финансиране с ценни книжа
До 10 юли 2026 г. ЕБО докладва на Комисията относно въздействието на новата рамка за сделките за финансиране с ценни книжа по отношение на капиталовите изисквания, свързани със съответните сделки за финансиране с ценни книжа, които по своето естество са много краткосрочни дейности, като обръща специално внимание на възможното ѝ въздействие върху пазарите на държавен дълг, по отношение на капацитета и разходите за поддържане на пазара. ЕБО преценява дали е целесъобразно съответните рискови тегла при стандартизирания подход да бъдат прекалибрирани, като се имат предвид свързаните рискове по отношение на краткосрочните матуритети, по-специално за остатъчни срокове до падежа под една година. Въз основа на този доклад, когато е целесъобразно, Комисията представя на Европейския парламент и на Съвета законодателно предложение до 31 декември 2027 г.
Член 507 Големи експозиции
(1) ЕБО наблюдава използването на изключенията, предвидени в член 390, параграф 6, буква б) и член 400, параграф 1, букви е)—м) и член 400, параграф 2, букви а), в)—ж), и), й) и к), и до 28 юни 2021 г. представя на Комисията доклад за оценка на количественото въздействие, което би имало премахването на тези изключения или определянето на ограничение за тяхното използване. В доклада се оценява, по-специално, за всяко от предвидените в тези членове изключение:
а) броят на големите експозиции, за които се ползва изключение във всяка държава членка;
б) броят на институциите, които се ползват от изключението във всяка държава членка;
в) общия размер на експозициите, за които се ползва изключение във всяка държава членка.
(2) До 31 декември 2023 г. Комисията представя доклад пред Европейския парламент и Съвета относно прилагането на дерогациите по член 390, параграф 4 и член 401, параграф 2 във връзка с методите за изчисляване на стойността на експозицията при сделките за финансиране с ценни книжа, и по-специално необходимостта да се вземат предвид измененията в международните стандарти за определяне на методите за това изчисляване.
Член 508 Ниво на прилагане
(1) До 31 декември 2014 г. Комисията прави преглед и докладва за прилагането на първа част, дял II и член 113, параграфи 6 и 7 и представя този доклад на Европейския парламент и Съвета заедно със законодателно предложение, ако това е уместно.
Член 509 Ликвидни изисквания
(1) ЕБО следи и оценява докладите, представени съгласно член 415, параграф 1, за всички валути и различни бизнес модели. След консултация с ЕССР, нефинансовите крайни потребители, банковия сектор, компетентните органи и централните банки от ЕСЦБ ЕБО докладва на Комисията, веднъж годишно и за първи път не по-късно от 31 декември 2013 г., дали уточняването на общото изискване за ликвидно покритие в шеста част въз основа на елементите, които подлежат на докладване съгласно шеста част, дял II и приложение III, на индивидуална или консолидирана основа, би имало значително отрицателно въздействие върху стопанския и рисковия профил на институциите, установени в Съюза, върху стабилността и правилното функциониране на финансовите пазари или върху икономиката и стабилността на предоставяните банкови кредити, с особено внимание към кредитите за МСП и към търговското финансиране, включително кредитирането в рамките на официални схеми за застраховане на експортни кредити. В посочения в първа алинея доклад надлежно се вземат предвид пазарите и международното регулаторно развитие, както и взаимодействията на изискването за ликвидно покритие с други пруденциални изисквания съгласно настоящия регламент, като например съотношенията на рисков капитал, предвидено в член 92 и отношенията на ливъридж. На Европейския парламент и Съвета се предоставя възможност да изложат мнението си по посочения в първа алинея доклад.
(2) доклада по параграф 1 ЕБО прави оценка по-специално на следното:
а) осигуряването на механизми за ограничаване на размера на входящите ликвидни потоци, по-специално с оглед на определянето на подходящ таван на входящите потоци и на условията за неговото прилагане, като се отчитат различните бизнес модели, включително финансиране, отпускано от посредник, факторинг, лизинг, покрити облигации, ипотеки, емитиране на покрити облигации, и степента, в която този таван следва да бъде изменен или премахнат, за да се отчетат особеностите на специализираното финансиране;
б) калибрирането на входящите и изходящи потоци, посочени в шеста част, дял II, по-специално в член 422, параграф 7 и член 425, параграф 2.
в) осигуряването на механизми за ограничаване на изпълнението на ликвидните изисквания от някои категории ликвидни активи; по-специално оценка на подходящия минимален процент на ликвидните активи по член 416, параграф 1, букви а), б и в) спрямо общия размер на ликвидните активи, като се прави тест с праг от 60 % и се взема предвид международното регулаторно развитие. Активите, по които има задължение с падеж в срок до 30 календарни дни или могат да станат изискуеми в този срок, не следва да се смятат за част от лимита, освен ако са получени срещу обезпечение, което също отговаря на условията по член 416, параграф 1, букви а), б) и в).
г) предвиждането на конкретни проценти за понижаване на изходящите потоци и/или повишаване на входящите потоци за вътрегруповите потоци, като се посочва при какви условия подобни конкретни входящи или изходящи проценти са обосновани от пруденциална гледна точка и излага подробен обзор на методология, като използва обективни критерии и параметри с цел определянето на конкретни равнища за входящи и изходящи потоци между институцията и контрагента, когато те не са установени в една и съща държава членка;
д) калибрирането на процентите на усвояване, които се прилагат към неусвоени поети като задължения кредитни и ликвидни улеснения, попадащи в обхвата на член 424, параграфи 3 и 5. По-специално ЕБО прави тест с процент на усвояване 100 %;
е) определението за депозит на дребно в член 411, точка 2, и по-специално целесъобразно ли е въвеждане на праг за депозитите на физически лица;
ж) необходимостта от въвеждане на нова категория депозити на дребно с по-малък изходящ поток, като се отчитат специфичните характеристики на тези влогове, което би могло да оправдае по-нисък процент на изходящите потоци, и като се вземат предвид тенденциите в международен план;
з) дерогациите от изискванията за състава на ликвидните активи, които от институциите ще се изисква да държат, когато в дадена валута колективните основателни потребности на институциите от ликвидни активи надхвърлят наличността на тези ликвидни активи, както и условията, които следва да се прилагат към тези дерогации;
и) определението за финансови продукти, които са съобразени с Шариата, като алтернатива на активите, които отговарят на изискванията за ликвидни активи за целите на член 416, което да бъде използвано от банките, съобразени с Шариата;
й) определението за стресирани обстоятелства, включително принципите на евентуалното използване на запаси от ликвидни активи и необходимите ответни надзорни действия, при които институциите ще могат да използват своите ликвидни активи за покриване на изходящите ликвидни потоци и начините за справяне с нарушения;
к) определението за установено оперативно взаимоотношение във връзка с нефинансов клиент, посочено в член 422, параграф 3, буква в);
л) калибрирането на процента на изходящите потоци, който се прилага за кореспондентско банкиране и основни посреднически услуги по член 422, параграф 4,първа алинея;
м) механизмите за унаследяване при гарантирани от правителството облигации, емитирани на кредитни институции като част от мерките за подкрепа от правителството, с одобрена от Съюза държавна помощ, като облигациите, емитирани от Националната агенция по управление на активите (NAMA) в Ирландия и дружеството за управление на активи в Испания, предназначени да отстранят проблемните активи от баланса на кредитните институции, като активи с най-висока ликвидност и кредитно качество, най-малкото до декември 2023 г.
(3) След консултация с ЕОЦКП и ЕЦБ, до 31 декември 2013 г. ЕБО докладва на Комисията по въпроса за подходящите единни определения за понятията висока и изключително висока ликвидност и високо и изключително високо кредитно качество на прехвърлимите активи за целите на член 416, както и за подходящи процентни намаления за активите, които отговарят на изискванията за ликвидни активи за целите на член 416, с изключение на активите по член 416, параграф 1, букви а), б) и в). На Европейския парламент и Съвета се предоставя възможност да изложат мнението си по този доклад. В посочения в първа алинея доклад се разглеждат и:
а) руги категории активи, по-специално обезпечени с ипотека върху жилищни имоти ценни книжа с висока ликвидност и високо кредитно качество,
б) руги категории ценни книжа или заеми, приемливи за централната банка, например облигации на местни органи на власт и търговски книжа, и
в) руги активи, които не са приемливи за централната банка, но които могат да се търгуват, например ценни книжа, котирани на призната борса, злато, инструменти по основни капиталови индекси, гарантирани облигации, покрити облигации, корпоративни облигации и фондове, основаващи се на тези активи.
(4) В посочения в параграф 3 доклад се разглежда дали стендбай кредитните линии по член 416, параграф 1, буква д) следва да бъдат включени като ликвидни активи и ако да — в каква степен, предвид тенденциите в международен план и като се вземат предвид европейските особености, включително начина, по който се изпълнява паричната политика в Съюза. По-специално ЕБО проверява адекватността на посочените по-долу критерии и подходящите нива за тези определения:
а) минимален обем на търговия на активите;
б) минимален остатъчен размер на активите;
в) прозрачна информация за ценообразуването и етапите след сключването на сделката;
г) степени на кредитно качество, посочени в трета част, дял II, глава 2;
д) доказана ценова стабилност за минали периоди;
е) среден обем на търговията и средна стойност на сделките;
ж) максимална разлика между цените „продава“ и „купува“;
з) остатъчен срок до падежа;
и) минимален коефициент на обращение на активите.
(5) Освен това до 31 януари 2014 г. ЕБО докладва относно:
а) единни определения за висока и изключително висока ликвидност и кредитно качество;
б) възможните неочаквани последствия от определението за ликвидни активи върху воденето на операция по паричната политика и степента, в която:
в) оперативните изисквания за позиции в ликвидни активи съгласно член 417, букви б)—е) в съответствие с международното регулаторно развитие.
Член 510 Изисквания за нетно стабилно финансиране
(1) До 31 декември 2015 г. ЕБО докладва на Комисията, въз основа на елементите, които подлежат на докладване съгласно шеста част, дял III, дали и как би било целесъобразно да се гарантира, че институциите използват стабилни източници на финансиране, като в доклада се включва и оценка на въздействието върху стопанския и рисковия профил на институциите, установени в Съюза, върху финансовите пазари или върху икономиката и банковото кредитиране, особено върху кредитирането на МСП и върху търговското финансиране, включително кредитирането в рамките на официални схеми за застраховане на експортни кредити и модели на финансиране, отпускано чрез посредник, включително ипотечно кредитиране чрез съфинансиране. По-специално ЕБО анализира въздействието на стабилните източници на финансиране върху структурите за рефинансиране на различните банкови модели в Съюза.
(2) До 31 декември 2015 г. ЕБО докладва също на Комисията, въз основа на елементите, които подлежат на докладване съгласно шеста част, дял III, и в съответствие с единните форми на отчитане по член 415, параграф 3, буква а) и след консултация с ЕССР, относно методологиите за определяне на размера на стабилното финансиране, което е на разположение на институциите и се изисква от тях, както и относно подходящите единни определения за изчисляването на такова нетно изискване за стабилно финансиране, като разглежда по-специално следното:
а) категориите и претеглянето, приложени спрямо източниците на стабилно финансиране в член 427, параграф 1;
б) категориите и претеглянето, приложени за определяне на изискването за стабилно финансиране в член 427, параграф 1;
в) методологиите предоставят насърчаващи и разубеждаващи мерки в зависимост от необходимостта, за да се насърчи по-стабилното и по-дългосрочно финансиране на активи, стопански дейности, инвестиции и финансиране на институции;
г) необходимостта от разработване на различни методологии за различните видове институции.
(3) До 31 декември 2016 г., ако е целесъобразно и като взема предвид докладите по параграфи 1 и 2, както и като взема изцяло предвид разнообразието на банков сектор в Съюза, Комисията представя законодателно предложение на Европейския парламент и Съвета относно начина да се гарантира, че институциите използват стабилни източници на финансиране.
(4) ЕБО наблюдава размера на изискваното стабилно финансиране, покриващо свързания с финансирането риск, който има връзка с посочените в приложение II договори за деривати и с кредитните деривати, за едногодишния период, който се прилага за отношението на нетно стабилно финансиране, по-конкретно свързания с бъдещото финансиране риск за договорите за деривати, посочени в член 428т, параграф 2 и в член 428ау, параграф 2, и докладва на Комисията относно възможността да се приеме по-висок коефициент на изискваното стабилно финансиране или мярка с по-висока чувствителност към риска до 28 юни 2024 г. В този доклад се прави оценка най-малко на следното:
а) възможността да се направи разграничение между договорите за деривати със и без маржин изисквания;
б) възможността да се премахне, увеличи или замени изискването, предвидено в член 428т, параграф 2 и в член 428ау, параграф 2;
в) възможността да се промени в по-широки граници третирането на договорите за деривати при изчисляването на отношението на нетно стабилно финансиране, съгласно предвиденото в член 428г, член 428к, параграф 4, член 428т, параграф 2, член 428аж, букви a) и б), член 428аз, параграф 2, член 428ал, параграф 4 и член 428ау, параграф 2, член 428аш, букви a) и б) и член 428ащ, параграф 2, за да се отрази по-добре свързаният с финансирането риск, който има връзка с тези договори, за едногодишния период, който се прилага за отношението на нетно стабилно финансиране;
г) въздействието на предложените промени върху размера на стабилното финансиране, изисквано за договорите за деривати на институциите.
(5) Ако международните стандарти засягат третирането на договорите за деривати, изброени в приложение II, и кредитните деривати за изчисляването на коефициента на нетно стабилно финансиране, Комисията, ако е целесъобразно и като взема предвид доклада, посочен в параграф 4, тези промени на международните стандарти и многообразието на банковия сектор в Съюза, представя на Европейския парламент и на Съвета законодателно предложение относно начините за изменение на разпоредбите относно третирането на договорите за деривати, изброени в приложение II, и кредитните деривати за изчисляването на коефициента на нетно стабилно финансиране, посочен в шеста част, дял IV, с цел по-добро отчитане на свързания с финансирането риск по отношение на тези сделки.
(6) ►M20 ЕБО наблюдава размера на стабилното финансиране, изисквано за покриване на свързания с финансирането риск, свързан със сделки за финансиране с ценни книжа, включително с получените или предоставените при тези сделки активи, както и с необезпечени сделки с финансови клиенти, когато тези сделки са с остатъчен срок до падежа по-малко от шест месеца. ЕБО докладва на Комисията до 31 януари 2029 г. и на всеки пет години след това относно целесъобразността на това изискване за стабилно финансиране. Като се вземат предвид международните развития и регулаторното третиране на подобни сделки в други юрисдикции, в тези доклади се оценява най-малко следното: ◄
а) възможността да се прилагат по-високи или по-ниски коефициенти на стабилно финансиране към сделките за финансиране с ценни книжа с финансови клиенти, както и към необезпечени сделки с финансови клиенти с остатъчен срок до падежа по-малко от шест месеца, за да се отчете по-добре техният свързан с финансирането риск за едногодишния период, който се прилага за отношението на нетно стабилно финансиране, и опасността от евентуална верижна дестабилизация между финансовите клиенти;
б) възможността да се прилага третирането, посочено в член 428с, параграф 1, по отношение на сделки за финансиране с ценни книжа, обезпечени с други видове активи;
в) възможността коефициентите на стабилно финансиране да се прилагат към задбалансовите позиции, използвани при сделки за финансиране с ценни книжа, като алтернатива на третирането, посочено в член 428п, параграф 5;
г) адекватността на асиметричното третиране между предоставените от финансови клиенти пасиви с остатъчен срок до падежа по-малко от шест месеца, към които се прилага коефициент на налично стабилно финансиране 0 % в съответствие с член 428к, параграф 3, буква в), и активите, произтичащи от сделки с финансови клиенти с остатъчен срок до падежа от по-малко от шест месеца, към които се прилага коефициент за изисквано стабилно финансиране 0 %, 5 % или 10 % в съответствие с член 428с, параграф 1, буква ж), член 428т, параграф 1, буква б) и член 428х, буква а);
д) въздействието от въвеждането на по-високи или по-ниски коефициенти на изисквано стабилно финансиране за сделки за финансиране с ценни книжа, сключвани с финансови клиенти, по-специално за сделките, по които остатъчният срок до падежа е по-малко от шест месеца, върху:
е) въздействието на предложените изменения върху размера на стабилното финансиране, изисквано за сделките на тези институции, по-специално сделки за финансиране с ценни книжа с финансови клиенти с остатъчен срок до падежа по-малко от шест месеца, когато като обезпечение по тези сделки са получени държавни облигации. 9. ЕБО наблюдава размера на стабилното финансиране, изисквано за покриване на свързания с финансирането риск, който има връзка с държаните от институцията ценни книжа за хеджиране на договори за деривати. ЕБО докладва относно целесъобразността на третирането до 28 юни 2023 г. В този доклад се прави оценка най-малко на следното:
а-2) възможното въздействие на третирането върху способността на инвеститорите да поемат експозиция към активи и въздействието на третирането върху предлагането на кредити в съюза на капиталовите пазари;
б-2) възможността за прилагане на коригирани изисквания за стабилно финансиране към ценни книжа, държани за хеджиране на деривати, които се финансират изцяло или частично с първоначален маржин;
в-2) възможността за прилагане на коригирани изисквания за стабилно финансиране към ценни книжа, държани за хеджиране на деривати, които не се финансират с първоначален маржин. 10. До 28 юни 2023 г. или една година след постигането на съгласие по международните стандарти, договорени от БКБН, което настъпи по-рано, Комисията, ако е целесъобразно и като взема предвид доклада по параграф 9, международните стандарти, разработени от БКБН, многообразието на банковия сектор в Съюза и целите на съюза на капиталовите пазари, представя на Европейския парламент и на Съвета законодателно предложение за това как да се изменят разпоредбите относно третирането на държаните от институциите ценни книжа за хеджиране на договори за деривати за изчисляване на отношението на нетно стабилно финансиране, посочено в шеста част, дял IV, ако счете това за уместно предвид въздействието на съществуващото третиране върху отношението на нетно стабилно финансиране на институциите и за да отчете по-добре свързания с финансирането риск, свързан с тези сделки. 11. ЕБО преценява дали е обосновано да бъде понижен коефициента на изисквано стабилно финансиране за активи, използвани за предоставяне на клирингови услуги и услуги за сетълмент на благородни метали, като например злато, сребро, платина и паладий, или активи, използвани за финансиране на сделки с благородни метали, като например злато, сребро, платина и паладий, за срок от 180 дни или по-малко. ЕБО представя доклада си на Комисията до 28 юни 2021 г.
Член 511 Ливъридж
(1) До 31 декември 2020 г. Комисията представя доклад на Европейския парламент и на Съвета относно това дали:
а) е целесъобразно да се въведе коефициент на ливъридж за Д-СЗИ; и
б) е целесъобразно определянето и изчисляването на мярката за общата експозиция, посочена в член 429, параграф 4, включително третирането на резервите в централната банка.
(2) За целите на доклада по параграф 1 Комисията взема предвид новостите в международен план и международно договорените стандарти. Ако е целесъобразно, този доклад се придружава от законодателно предложение.
Член 512 Експозиция към прехвърлен кредитен риск
До 31 декември 2014 г. Комисията представя на Европейския парламент и Съвета доклад относно прилагането и ефективността на разпоредбите на пета част в контекста на развитието на международните пазари.
Член 513 Макропруденциални правила
(1) До 30 юни 2022 г. и на всеки пет години след това, след консултации с ЕССР и ЕБО Комисията прави преглед на това доколко макропруденциалните правила, съдържащи се в настоящия регламент и в Директива 2013/36/ЕС, са достатъчни да редуцират системните рискове в секторите, регионите и държавите членки, включително като прави оценка на това:
а) дали действащите понастоящем макропруденциални инструменти в настоящия регламент и в Директива 2013/36/ЕС са ефективни, ефикасни и прозрачни;
б) дали обхватът и евентуалните нива на припокриване между различните макропруденциални инструменти, насочени към сходни рискове, в настоящия регламент и в Директива 2013/36/ЕС са подходящи и, ако е целесъобразно, дали да се предложат нови макропруденциални правила;
в) по какъв начин международно приетите стандарти за институциите със системно значение си взаимодействат с разпоредбите на настоящия регламент и на Директива 2013/36/ЕС и, ако е уместно, да се предложат нови правила, като се вземат предвид тези съгласувани на международно равнище стандарти;
г) дали други видове инструменти, като например основаните на кредитополучателя инструменти, следва да се добавят към макропруденциалните инструменти в настоящия регламент и в Директива 2013/36/ЕС, за да се допълнят основаните на капитала инструменти и да се осигури възможност за хармонизирано използване на инструментите на единния пазар; като взема предвид дали хармонизираните определения на тези инструменти и отчитането на съответните данни на равнището на Съюза представляват предварително условие за въвеждането на такива инструменти;
д) дали изискването за буфер на отношението на ливъридж, посочено в член 92, параграф 1а, следва да се разшири така, че да обхване системно значими институции, различни от Г-СЗИ, дали калибрирането му следва да бъде различно от калибрирането за Г-СЗИ и дали калибрирането му следва да зависи от системното значение на институцията;
е) дали настоящата доброволна реципрочност на макропруденциалните мерки следва да се превърне в задължителна реципрочност и дали настоящата рамка на ЕССР за доброволна реципрочност е подходящо основание за това;
ж) как на съответните макропруденциални органи на равнище Съюз и на национално равнище могат да бъдат възложени правомощия за справяне с нововъзникващи системни рискове, възникващи от експозиции на кредитните институции към небанковия сектор, по-специално от пазарите на деривати и сделки за финансиране с ценни книжа, сектора на управление на активи и застрахователния сектор.
(2) До 31 декември 2022 г. и на всеки пет години след това, въз основа на консултациите с ЕССР и ЕБО, Комисията докладва на Европейския парламент и на Съвета за посочената в параграф 1 оценка и, ако е уместно, им представя законодателно предложение.
Член 514 Метод за изчисляване на стойността на експозицията по сделките с деривати
(1) До 28 юни 2023 г. ЕБО представя на Комисията доклад относно въздействието и относителното калибриране на подходите, изложени в трета част, дял II, глава 6, раздели 3, 4 и 5, за изчисляването на стойностите на експозициите по сделките с деривати.
(2) Въз основа на доклада на ЕБО, посочен в параграф 1, и като отчита надлежно прилагането в трети държави на международно договорените стандарти, разработени от БКБН, ако е целесъобразно, Комисията представя на Европейския парламент и до Съвета законодателно предложение за изменение на подходите, посочени в трета част, дял II, глава 6, раздели 3, 4 и 5.
Член 515 Наблюдение и оценка
►C1 1. До 28 юни 2014 г. ЕБО, заедно с ЕОЦКП, изготвя доклад относно действието на настоящия регламент със свързаните задължения по Регламент (ЕС) № 648/2012 ◄ , и по-специално по отношение на институциите, които изпълняват функциите на централен контрагент, с цел да се избегне дублирането на изисквания за операциите с деривативни инструменти и по този начин да се избегне увеличаването на регулаторния риск и увеличаването на разходите за наблюдение от страна на компетентните органи.
(2) ЕБО следи и оценява действието на разпоредбите по отношение на капиталовите изисквания за експозициите към централен контрагент съгласно трета част, дял II, глава 6, раздел 9. До 1 януари 2015 г. ЕБО докладва на Комисията за въздействието и ефективността на подобни разпоредби.
(3) До 31 декември 2016 г. Комисията прави преглед и изготвя доклад относно привеждането в съответствие на настоящия регламент със съответните задължения по Регламент (ЕС) № 648/2012, капиталовите изисквания съгласно трета част, дял II, глава 6, раздел 9, и представя този доклад на Европейския парламент и Съвета заедно със законодателно предложение, ако това е уместно.
Член 516 Дългосрочно финансиране
До 31 декември 2015 г. Комисията представя доклад относно въздействието на настоящия регламент върху стимулирането на дългосрочните инвестиции в насърчаваща растежа инфраструктура.
Член 517 Определение за приемлив капитал
До 31 декември 2014 г. Комисията прави преглед и докладва по въпроса дали е подходящо определението за приемлив капитал, което се прилага за целите на втора част, дял III и четвърта част, и представя този доклад на Европейския парламент и Съвета заедно със законодателно предложение, ако това е уместно.
Член 518 Преглед на капиталовите инструменти, които може да се отпишат или конвертират при загуба на жизнеспособност
До 31 декември 2015 г. Комисията прави преглед и представя доклад за това дали настоящият регламент следва да съдържа изискване инструментите на допълнителния капитал от първи ред и на капитала от втори ред да бъдат отписани напълно и окончателно, ако бъде преценено, че институцията вече не е жизнеспособна. Комисията представя този доклад на Европейския парламент и на Съвета заедно със законодателно предложение, ако е уместно.
Член 518а Преглед на разпоредбите за свързано неизпълнение
До 28 юни 2022 г. Комисията извършва преглед и преценява дали е целесъобразно да се въведе изискване приемливите задължения да могат да се включват в споделянето на загуби, без да се задействат клаузи за свързано неизпълнение в други договори, с оглед засилване във възможно най-голяма степен на ефективността на инструмента за споделяне на загуби и оценката дали разпоредба за свързано неизпълнение, отнасяща се до приемливите задължения, следва да бъде включена в условията или договорите, уреждащи други задължения. Когато е уместно, този преглед и оценката се придружават от законодателно предложение.
Член 518б Доклад за превишенията и надзорните правомощия за ограничаване на разпределенията
До 31 декември 2021 г. Комисията докладва на Европейския парламент и на Съвета дали извънредните обстоятелства, водещи до сериозни икономически сътресения в правилното функциониране и целостта на финансовите пазари, могат да обосноват следното:
а) по време на такива периоди компетентните органи да могат да изключват от вътрешните модели за пазарен риск на институциите превишенията, които не произтичат от недостатъци в тези модели;
б) по време на такива периоди на компетентните органи да се предоставят допълнителни правомощия за налагане на обвързващи ограничения на разпределенията от страна на институциите по време на такива периоди. Комисията разглежда по целесъобразност допълнителни мерки.
Член 518в Преглед на рамката за пруденциални изисквания
До 31 декември 2028 г. Комисията прави оценка на цялостното състояние на банковата система на единния пазар в тясно сътрудничество с ЕБО и ЕЦБ и докладва на Европейския парламент и на Съвета относно целесъобразността на регулаторната и надзорната рамка на Съюза в областта на банковото дело. В този доклад се прави преглед на реформите в банковия сектор, извършени след голямата финансова криза, и се оценява дали те осигуряват адекватно равнище на защита на вложителите и запазват финансовата стабилност на равнището на държавите членки, банковия съюз и Съюза. В него се разглеждат и всички измерения на банковия съюз, както и прилагането на долната граница на капиталовото изискване като част от изискванията за капитала и ликвидността в по-общ план. Във връзка с това Комисията следва надлежно да вземе предвид съответните изявления и заключения относно банковия съюз на Европейския парламент и на Европейския съвет.
Член 519 Приспадане на активите на пенсионни планове с дефинирани доходи от елементите на базовия собствен капитал от първи ред
В срок до 30 юни 2014 г. ЕБО изготвя доклад за това дали преработеният МСС 19 предизвиква — заедно с намалението на нетните активи, свързани с пенсионни планове, по член 36, буква д) и промените в нетните пасиви, свързани с пенсионни планове — ненужна променливост на собствения капитал на институциите. Като взема предвид доклада на ЕБО, в срок до 31 декември 2014 г. Комисията изготвя доклад до Европейския парламент и Съвета по посочения в първа алинея въпрос заедно със законодателно предложение, ако е уместно, за въвеждане на третиране, с което се коригират нетните активи или пасиви на пенсионните фондове с предварително определен размер на пенсията за целите на изчисляването на собствения капитал.
Член 519а Докладване и преглед
До 1 януари 2022 г. Комисията представя доклад на Европейския парламент и на Съвета относно прилагането на разпоредбите в трета част, дял II, глава 5, в контекста на развитието, наблюдавано на пазарите на секюритизации, включително от макропруденциална и икономическа гледна точка. Този доклад се придружава по целесъобразност от законодателно предложение и по-специално съдържа оценка на следните елементи:
а) въздействието на йерархията на методите, определена в член 254, и на изчисляването на размера на рисково претеглените експозиции на секюритизиращите позиции, определено в членове 258—266, върху емисиите и инвестиционната дейност на институциите в рамките на пазарите на секюритизации в Съюза;
б) въздействието върху финансовата стабилност на Съюза и държавите членки, като се обърне специално внимание на евентуално спекулиране на пазара на недвижимите имоти и повишаване на взаимовръзките между финансовите институции;
в) какви мерки биха били оправдани с цел намаляване и противодействие на отрицателните въздействия на секюритизацията върху финансовата стабилност, като същевременно се запази положителното ѝ въздействие върху финансирането, включително възможното въвеждане на максимална граница на експозиция към секюритизации; и
г) въздействието върху способността на финансовите институции да осигуряват устойчив и стабилен начин за финансиране на реалната икономика, със специално внимание към МСП; и
д) как критериите за екологична устойчивост биха могли да бъдат интегрирани в рамката на секюритизации, включително за експозиции на секюритизацията на необслужвани експозиции. В доклада се вземат предвид и регулаторните промени на международно равнище, и по-специално тези, свързани с международните стандарти относно секюритизацията.
Член 519б Капиталови изисквания за пазарен риск
(1) До 30 септември 2019 г. ЕБО докладва за въздействието върху институциите в Съюза на международните стандарти за изчисляване на капиталовите изисквания за пазарен риск.
(2) До 30 юни 2020 г. Комисията, като взема предвид резултатите от доклада, посочен в параграф 1 и международните стандарти и подходите, посочени в трета част, дял IV, глави 1а и 1б, представя доклад, заедно със законодателно предложение, по целесъобразност, на Европейския парламент и на Съвета относно това как да се прилагат международните стандарти за адекватни капиталови изисквания за пазарен риск.
Дял IIа. ПРИЛАГАНЕ НА ПРАВИЛАТА
Член 519в Инструмент за целите на спазване на изискванията
(1) ЕБО разработва електронен инструмент за улесняване на институциите при спазването на настоящия регламент и на Директива /2013/36/ЕС, както и регулаторни технически стандарти, технически стандарти за изпълнение, насоки и образци, приети за целите на прилагането на настоящия регламент и на посочената директива.
(2) Инструментът, посочен в параграф 1, дава възможност на всяка институция най-малко за следното:
а) бързо да идентифицира съответните разпоредби, които трябва да бъдат спазени, имащи отношение към размера и бизнес модела на институцията;
б) да следва промените, които са въведени в законодателните актове, както и в съответните разпоредби за прилагане, насоки и образци.
Член 519г Рамка за гранично минимално намаление по отношение на сделките за финансиране с ценни книжа
(1) До 10 януари 2027 г. ЕБО, в тясно сътрудничество с ЕОЦКП, докладва на Комисията относно целесъобразността на въвеждането в правото на Съюза на рамка за гранично минимално намаление по отношение на сделките за финансиране с ценни книжа, за ограничаване на потенциалното натрупване на ливъридж извън банковия сектор.
(2) В доклада по параграф 1 се съдържат всички изброени по-долу елементи:
а) степента на ливъридж извън банковата система в Съюза и до каква степен рамката за гранично минимално намаление би могла да намали този ливъридж, ако той стане прекомерен;
б) доколко са съществени сделките за финансиране с ценни книжа, държани от институциите в Съюза и попадащи в обхвата на рамката за гранично минимално намаление, включително разбивката на тези сделки за финансиране с ценни книжа, за които изискването за граничното минимално намаление не е изпълнено;
в) очакваното въздействие на рамката за гранично минимално намаление върху институциите в Съюза съгласно двата подхода на въвеждане, препоръчани от Съвета за финансова стабилност, а именно регулация на пазаран или по-тежко капиталово изискване съгласно настоящия регламент, при сценарий, в който институциите в Съюза не биха коригирали намаленията спрямо своите сделки за финансиране с ценни книжа, за да спазят граничното минимално намаление, и очакваното въздействие от рамката за гранично минимално намаление при алтернативен сценарий, в който институциите в Съюза биха коригирали тези намаления, за да спазят граничното минимално намаление;
г) основните фактори зад очакваното въздействие, както и потенциалните нежелани последици от въвеждането на рамка за гранично минимално намаление върху функционирането на пазарите на сделки за финансиране с ценни книжа в Съюза;
д) подходът на въвеждане, който би бил най-ефективен за постигане на регулаторните цели на рамката за гранично минимално намаление, с оглед на съображенията, изложени в букви а) — г), и осигуряването на равнопоставени условия във финансовия сектор в Съюза.
(3) Въз основа на доклада, посочен в параграф 1, и като надлежно взема предвид препоръката на Съвета за финансова стабилност за прилагане на рамката за гранично минимално намаление, приложима за сделките за финансиране с ценни книжа, както и съответните международно договорени стандарти, разработени от БКБН, когато е целесъобразно, Комисията представя на Европейския парламент и на Съвета законодателно предложение до 10 януари 2028 г.
Член 519-dup2
д Операционен риск До 10 януари 2028 г. ЕБО докладва на Комисията относно:
а) използването на застраховки в контекста на изчисляването на капиталовото изискване за операционен риск;
б) дали признаването на застрахователните възстановявания може да доведе до регулаторен арбитраж чрез намаляване на годишните загуби от операционен риск без пропорционално намаляване на действителната експозиция към загуби, свързани с операционен риск;
в) дали признаването на застрахователните възстановявания има различно въздействие върху подходящото покритие на повтарящите се загуби и потенциалните особено големи загуби с ниска вероятност;
г) наличието и качеството на данните, използвани от институциите при изчисляване на капиталовото им изискване за операционен риск. Въз основа на този доклад Комисията, ако е целесъобразно, представя законодателно предложение на Европейския парламент и на Съвета до 10 януари 2029 г.;
Член 519е Пропорционалност
ЕБО изготвя доклад за оценка на цялостната пруденциална рамка за малките и несложни институции, и по-специално:
а) оценява тези изисквания и по отношение на банкови групи и специфични бизнес модели;
б) взема предвид значението на малките и несложни институции на на ниво институции и по региони за поддържането на финансовата стабилност и предоставянето на кредити в местните общности. При разглеждането на варианти за промени в пруденциалната рамка ЕБО се базира на основополагащия принцип, че опростените изисквания трябва да бъдат по-консервативни. ЕБО представя този доклад на Комисията до 31 декември 2027 г.
Дял III-2. ИЗМЕНЕНИЯ
Член 520 Изменения на Регламент (ЕС) № 648/2012
Регламент (ЕС) № 648/2012 се изменя, както следва:
1. Към дял IV се добавя следната глава: „ ГЛАВА 4 Изчисления и докладване за целите на Регламент (ЕС) № 575/2013 Член 50а Изчисляване на KCCP ►C2 1. За целите на член 308 от Регламент (ЕС) № 575/2013 на Европейския парламент и на Съвета от 26 юни 2013 г. относно пруденциалните изисквания за кредитните институции и инвестиционните посредници ( *1 ), ЦК изчислява KCCP ◄ както е посочено в параграф 2 от настоящия член, за всички договори и сделки, по отношение на които осъществява клиринг за всички свои клирингови членове, които са покрити от съответния гаранционен фонд.
(2) ЦК изчислява хипотетичния капитал (KCCP), както следва: където: EBRMi = тойността на експозицията преди редуциране на риска, която е равна на стойността на експозицията на ЦК към клирингов член i, произтичаща от всички договори и сделки с този клирингов член, изчислена без отчитане на обезпеченията, предоставени от този клирингов член; IMi = ървоначалният маржин, предоставен на ЦК от клирингов член i; DFi = предварителната вноска на клирингов член i; RW = рисково тегло от 20 %; capital ratio = (съотношение на капиталова адекватност) = 8 %. Всички стойности във формулата в първа алинея се отнасят до оценката в края на деня, преди изпълнението на последното за същия ден искане за допълнително обезпечение.
(3) ЦК извършва изискваното по параграф 2 изчисление най-малко веднъж на тримесечие или по-често, когато това е поискано от компетентните органи на онези от клиринговите му членове, които са институции.
(4) ЕБО разработва проекти на технически стандарти за изпълнение за определяне на следното за целите на параграф 3:
а) честотата и датите на изчисленията по параграф 2;
б) случаите, при които компетентният орган на институция, която действа като клирингов член, може да поиска изчисленията и отчетите да се извършват по-често от посоченото в буква а). ЕБО представя на Комисията тези проекти на технически стандарти за изпълнение до 1 януари 2014 г. На Комисията се предоставя правомощието да приеме посочените в първа алинея технически стандарти за изпълнение в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) № 1093/2010. Член 50б Общи правила за изчисляване на KCCP За целите на изчислението по член 50а, параграф 2 се прилага следното:
а-2) ЦК изчислява стойността на експозициите си към клиринговите си членове, както следва:
б-2) за институциите, които попадат в приложното поле на Регламент (ЕС) № 575/2013, нетиращите съвкупности са същите, както определените в трета част, дял II от посочения регламент;
в) при изчисляването на стойностите по буква а) ЦК приспада от своите експозиции обезпеченията, предоставени от неговите клирингови членове, чийто размер е намален по подходящ начин с надзорните корекции за променливост в съответствие с разширения метод за финансово обезпечение, посочен в член 224 от Регламент (ЕС) № 575/2013;
д) когато ЦК има експозиции към един или повече ЦК, той третира тези експозиции като експозиции към клирингови членове и включва всеки маржин или предварителна вноска в гаранционен фонд, получена от тези ЦК, в изчислението на KCCP;
е) когато ЦК е сключил обвързващо договорно споразумение със своите клирингови членове, което му позволява да използва като предварителни вноски в гаранционен фонд целия или част от първоначалния маржин, получен от неговите клирингови членове, ЦК разглежда този първоначален маржин като предварителни вноски за целите на изчисленията по параграф 1, а не като първоначален маржин.
з) когато прилага метода на пазарната оценка по член 274 от Регламент (ЕС) № 575/2013, ЦК замества формулата в член 298, параграф 1, буква в), подточка ii) от посочения регламент със следната формула: където числителят на NGR се изчислява съгласно член 274, параграф 1 от посочения и точно преди реалната размяна на маржовете на отклонение в края на периода на сетълмент, а знаменателят е брутната разменна стойност;
и) когато ЦК не може да изчисли стойността на NGR, определена в член 298, параграф 1, буква в), подточка ii) от Регламент (ЕС) № 575/2013, той:
й) когато в края на срока, посочен в буква и), подточка ii), ЦК все още не може да изчисли стойността на NGR, той:
к) при изчисляване на потенциалната бъдеща експозиция за опции и суапции по метода на пазарната оценка, установен в член 274 от Регламент (ЕС) № 575/2013, ЦК умножава условната стойност по договора по абсолютната стойност на делта коефициента за опцията съгласно установеното в член 280, параграф 1, буква а) от посочения регламент;
л) когато ЦК разполага с повече от един гаранционен фонд, той извършва изчислението по член 50а, параграф 2 поотделно за всеки гаранционен фонд. Член 50в Докладване на информация 1. За целите на член 308 от Регламент (ЕС) № 575/2013 ЦК докладва следната информация на тези свои клирингови членове, които са институции, както и на техните компетентни органи:
а-3) хипотетичния капитал (KCCP);
б-3) сумата на предварителните вноски в гаранционен фонд(DFCM);
в-2) сумата на предварително предоставените му финансови средства, които е задължен да използва — по закон или договорно споразумение със своите клирингови членове, за покриване на загубите си от неизпълнението на един или повече от клиринговите си членове, преди да използва направените от другите клирингови членове вноски в гаранционния фонд (DFCCP);
г) общия брой на клиринговите си членове (N);
д-2) коефициента на концентрация (β), установен в член 50г. Когато ЦК разполага с повече от един гаранционен фонд, той докладва информацията по първа алинея поотделно за всеки гаранционен фонд. 2. ЦК уведомява тези свои клирингови членове, които са институции, най-малко веднъж на тримесечие или по-често, когато това се изисква от компетентните органи на тези клирингови членове. 3. ЕБО разработва проекти на технически стандарти за изпълнение за определяне на:
а-4) единната форма за целите на докладването по параграф 1;
б-4) честотата и датите на докладването по параграф 2;
в-3) случаите, при които компетентният орган на институция, която действа като клирингов член, може да поиска докладването да се извършва по-често от посоченото в буква б). ЕБО представя на Комисията тези проекти на технически стандарти за изпълнение до 1 януари 2014 г. На Комисията се предоставя правомощието да приеме посочените в първа алинея технически стандарти за изпълнение в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) № 1093/2010. Член 50г Изчисляване на специфични елементи, които ЦК трябва да докладват За целите на член 50в се прилага следното:
а-5) когато правилата на ЦК предвиждат, че ЦК използва част от финансовите си средства или съвкупността от финансовите си средства успоредно с предварителните вноски в гаранционен фонд на клиринговите си членове по начин, който прави тези средства еквивалентни на предварителните вноски на клирингов член от гледна точка на начина, по който покриват загубите на ЦК в случай на неизпълнение или неплатежоспособност на един или повече от клиринговите му членове, ЦК добавя сумата на тези финансови средства към DFCM;
б-5) когато правилата на ЦК предвиждат, че ЦК използва част от финансовите си средства или съвкупността от финансовите си средства за покриване на своите загуби от неизпълнението на един или повече от своите клирингови членове, след изчерпване на своя гаранционен фонд, но преди да използва договорно обвързаните вноски на своите клирингови членове, ЦК добавя съответната сума на тези допълнителни финансови средства към общия размер на предварителните вноски в гаранционен фонд (DF), както следва: .
в-4) ЦК изчислява коефициента на концентрация (β) по следната формула: където: PCEred,i = намалената стойност на потенциалната бъдеща кредитна експозиция за всички договори и сделки на ЦК с клирингов член i; PCEred,1 = намалената стойност на потенциалната бъдеща кредитна експозиция за всички договори и сделки на ЦК с клиринговия член, който има най-голямата стойност на PCEred; PCEred,2 = намалената стойност на потенциалната бъдеща кредитна експозиция за всички договори и сделки на ЦК с клиринговия член, който има втората най-голяма стойност на PCEred;
2. В член 11, параграф 15, буква б) се заличава.
3. В член 89 се вмъква следният параграф: „5a. В срок до 15 месеца след датата на влизане в сила на последния от регулаторните технически стандарти, посочени в членове 16, 25, 26, 29, 34, 41, 42, 44, 45, 47 и 49, или до вземането на решение по силата на член 14 относно разрешаването на ЦК, като се прилага по-рано настъпилата дата, този ЦК прилага третирането, посочено в трета алинея от настоящия параграф. ЦК прилага третирането, посочено в трета алинея от настоящия параграф, до 15 месеца след датата на влизане в сила на последния от регулаторните технически стандарти, посочени в членове 16, 26, 29, 34, 41, 42, 44, 45, 47 и 49, или до вземането на решение по член 25 относно признаването на ЦК, като се прилага по-рано настъпилата дата. В рамките на сроковете, определени в първите две алинеи на настоящия параграф, и съгласно условията в четвърта алинея от настоящия параграф, когато ЦК няма гаранционен фонд, нито сключено обвързващо договорно споразумение с клиринговите си членове, което му позволява да използва като предварителни вноски целия или част от първоначалния маржин, получен от клиринговите членове, информацията, която той докладва съгласно член 50в, параграф 1, включва общия размер на първоначалния маржин, който той е получил от клиринговите членове. Сроковете, посочени в първа и втора алинея от настоящия параграф могат да бъдат удължени с шест месеца в съответствие с акт за изпълнение на Комисията, приет съгласно член 497, параграф 3 от Регламент (ЕС) № 575/2013.“
Член 520а Прилагане на капиталовите изисквания за пазарен риск
До 1 януари 2027 г. институциите продължават да прилагат част трета, дял IV и изискванията за пазарен риск по членове 430, 430б, 445 и 455 от настоящия регламент във версията му, която е в сила към 8 юли 2024 г. ЕДИНАДЕСЕТА ЧАСТ ЗАКЛЮЧИТЕЛНИ РАЗПОРЕДБИ
Член 521 Влизане в сила и начална дата на прилагане
(1) Настоящият регламент влиза в сила в деня след публикуването му в Официален вестник на Европейския съюз.
(2) Настоящият регламент се прилага от 1 януари 2014 г., с изключение на:
а) член 8, параграф 3, член 21 и член 451, параграф 1, които се прилагат от 1 януари 2015 г.;
б) Член 413, параграф 1, който се прилага от 1 януари 2016 г.;
в) разпоредбите на настоящия регламент, които изискват ЕНО да представи на Комисията проекти на технически стандарти, и разпоредбите на настоящия регламент, с които на Комисията се предоставя правомощието да приема делегирани актове или актове за изпълнение, които се прилагат от 28 юни 2013 г. Настоящият регламент е задължителен в своята цялост и се прилага пряко във всички държави членки.
Приложение I
Класификация на задбалансовите позиции Група Позиции 1 а) Кредитни деривати и общи гаранции за задлъжнялост, в т.ч. стендбай акредитиви, служещи като финансови гаранции на заеми и ценни книжа, и акцепти, в т.ч. джира с характер на акцепти, както и всеки друг пряк кредитен заместител; б) Споразумения за продажба и обратно изкупуване и продажби на активи с регресен иск, при които кредитният риск остава за институцията; в) Ценни книжа, които институцията е предоставила в заем или като обезпечение, в т.ч. случаите, когато това е в резултат на сделки от тип репо; г) Форуърдни покупки на активи, форуърдни депозити и частично платени дялове и ценни книжа, които представляват кредитни ангижементи с определено усвояване; д) Задбалансови позиции, които представляват кредитен заместител и не са изрично включени в друга категория; е) Други задбалансови позиции, носещи подобен риск, за които е съобщено на ЕБО. 2 а) Улеснения за емитиране на дългови ценни книжа (NIFs) и револвиращи улеснения за поемане на емисии (RUFs), независимо от срочността на базисното улеснението; б) Гаранции за изпълнение, тръжни гаранции, варанти и стендбай акредитиви, свързани с конкретни сделки и подобни условни позиции, свързани със сделки, с изключение на задбалансовите позиции за търговско финансиране, посочени в група 4; в) Други задбалансови позиции, носещи подобен риск, за които е съобщено на ЕБО. 3 а) Неусвоената сума по ангажименти, независимо от падежа на базисното улеснение, освен ако не попадат в друга категория; б) Други задбалансови позиции, носещи подобен риск, за които е съобщено на ЕБО. 4 a Задбалансови позиции за търговско финансиране: i) варанти, в това число тръжни гаранции и гаранции за изпълнение и съответните гаранции за авансово плащане и за задържане, и гаранции, които нямат характер на кредитни заместители; ii) неотменими стендбай акредитиви, които нямат характер на кредитни заместители; iii) краткосрочни, самоликвидиращи се търговски акредитиви, произтичащи от движението на стоки, в частност обезпечени с предмета на доставка документарни акредитиви, в случай на издаващата или потвърждаваща институция; б) Други задбалансови позиции, носещи подобен риск, за които е съобщено на ЕБО 5 а) Неусвоената сума по безусловно отменяеми кредитни задължения; б) Неусвоената сума по кредитни линии на дребно, чиито условия позволяват на институцията да ги отменя в пълната степен, позволена от законодателството за защита на потребителите и свързаните с него правни актове; в) Неусвоени кредитни улеснения за тръжни гаранции и гаранции за изпълнение, които могат да бъдат отменени безусловно по всяко време без предизвестие или за които в действителност е предвидена автоматична отмяна при влошаване на кредитоспособността на кредитополучателя; г) Други задбалансови позиции, носещи подобен риск, за които е съобщено на ЕБО.
Приложение II
Видове деривативни инструменти 1. Лихвени договори: а) лихвени суапове в една валута; б) базисни суапове; в) споразумения за форуърдния лихвен процент; г) лихвени фючърси; д) лихвени опции; е) други подобни договори. 2. Договори за валута и договори за злато: а) валутни лихвени суапове; б) форуърдни валутни договори; в) валутни фючърси; г) валутни опции; д) други подобни договори; е) договори за злато, подобни на договорите по букви a)—д). 3. Договори, подобни на договорите по точка 1, букви a) —д) и по точка 2, букви a)—г) от настоящото приложение за други референтни позиции или индекси. Тук се включват най-малко всички инструменти, посочени в раздел В, точки 4—7 и точки 9 и 11 от приложение I към Директива 2014/65/ЕС, които не са включени в точка 1 или точка 2 от настоящото приложение.
Приложение III
Позиции, за които се изисква допълнително отчитане за ликвидни активи 1. Парични средства; 2. Експозиции към централните банки, доколкото тези експозиции могат да бъдат изтеглени при стресирани условия; 3. Прехвърлими ценни книжа, които представляват вземания от или вземания, гарантирани от централни правителства, централни банки, субекти от публичния сектор, които не спадат към централното правителство, фискално автономни региони, които плащат и събират данъци, и местни власти, Банката за международни разплащания, Международния валутен фонд, Европейския съюз, Европейския механизъм за финансова стабилност, Европейския механизъм за стабилност или многостранните банки за развитие, и които отговарят на всички посочени по-долу условия: а) присъдено им е рисково тегло 0 % съгласно трета част, дял II, глава 2; б) не представляват задължение на институцията или инвестиционния посредник, или на свързаните с тях субекти. 4. Прехвърлими ценни книжа, които са различни от посочените в точка 3 и които представляват вземания от или вземания, гарантирани от централни правителства или централни банки, емитирани от съответната държава или съответната централна банка в националната валута и в държавата, в която се поема ликвидният риск, или емитирани в чуждестранна валута, доколкото държането на такъв дълг съответства на потребностите от ликвидни средства за операциите на банката в съответната трета държава. 5. Прехвърлими ценни книжа, които представляват вземания от или вземания, гарантирани от централни правителства, централни банки, субекти от публичния сектор, които не спадат към централното правителство, фискално автономни региони, които плащат и събират данъци, и местни власти или многостранни банки за развитие, и които отговарят на всички посочени по-долу условия: а) присъдено им е рисково тегло 20 % съгласно трета част, дял II, глава 2; б) не представляват задължение на институцията или инвестиционния посредник, или на свързаните с тях субекти. 6. Прехвърлими ценни книжа, които са различни от посочените в точки 3, 4 и 5, на които се присъжда рисково тегло 20 % или по-благоприятно рисково тегло съгласно трета част, дял II, глава 2 или които са получили вътрешна оценка за еквивалентно кредитно качество и които отговарят на някое от следните условия: а) не представляват вземане от дружество със специална цел — секюритизация, от институция или инвестиционен посредник, или от свързани с тях субекти; б) те са облигации, отговарящи на условията за третирането по член 129, параграф 4 или параграф 5; в) те са покрити облигации съгласно определението в член 3, точка 1 от Директива (ЕС) 2019/2162, различни от посочените в буква б) от настоящата точка. 7. Прехвърлими ценни книжа, които са различни от посочените в точки 3—6, на които се присъжда рисково тегло 50% или по-добро рисково тегло съгласно трета част, дял II, глава 2 или които са получили вътрешна оценка за еквивалентно кредитно качество и които не представляват вземане от дружество със специална цел — секюритизация, от институция или инвестиционен посредник, или от свързани с тях субекти. 8. Прехвърлими ценни книжа, които са различни от посочените в точки 3—7, които са обезпечени с активи, на които се присъжда рисково тегло 35 % или по-добро рисково тегло съгласно трета част, дял II, глава 2 или които са получили вътрешна оценка за еквивалентно кредитно качество и които са напълно и изцяло обезпечени с ипотеки върху жилищни имоти съгласно член 125. 9. Стендбай кредитни линии, предлагани от централните банки в рамките на паричната политика, доколкото тези кредитни линии не са обезпечени с ликвидни активи и не включват спешно подпомагане за ликвидността. 10. Установените със законова или друга нормативна разпоредба минимални депозити в централната кредитна институция и другото нормативно установено или договорено ликвидно финансиране от централната кредитна институция или институциите, които са членове на мрежата по член 113, параграф 7 или които отговарят на условията за освобождаване по член 10, доколкото това финансиране не е обезпечено с ликвидни активи, ако кредитната институция е включена в мрежа в съответствие със законови или други нормативни разпоредби. 11. Търгувани на борсов пазар акции, включени в основен борсов индекс, които са обект на централизиран клиринг и са деноминирани в националната валута на държавата членка, без да са емитирани от институция или инвестиционен посредник, или от някоя от техните свързани институции. 12. Злато, допуснато до търговия на призната борса, при друг депозитар Всички елементи с изключение на посочените в точки 1, 2 и 9 трябва да отговарят на всяко от следните условия: а) търгуват се чрез сделки за обратно изкупуване или на парични пазари, отличаващи се с ниска концентрация; б) наблюденията в минали периоди са показали, че тези ценни книжа представляват надежден източник на ликвидност посредством репо споразумение или продажба дори в стресирани условия на пазара; в) свободни са от тежести.
Приложение IV
Таблица на съответствието Настоящият регламент Директива 2006/48/ЕО Директива 2006/49/ЕО Член 1 Член 2 Член 3 Член 4, параграф 1, точка 1 Член 4, параграф 1 Член 4, параграф 1, точка 2 Член 3, параграф 1, буква б) Член 4, параграф 1, точка 3 Член 3, параграф 1, буква в) Член 4, параграф 1, точка 4 Член 3, параграф 1, буква п) Член 4, параграф 1, точки 5-7 Член 4, параграф 1, точка 8 Член 4, параграф 18 Член 4, параграф 1, точки 9-12 Член 4, параграф 1, точка 13 Член 4, параграф 41 Член 4, параграф 1, точка 14 Член 4, параграф 42 Член 4, параграф 1, точка 15 Член 4, параграф 12 Член 4, параграф 1, точка 16 Член 4, параграф 13 Член 4, параграф 1, точка 17 Член 4, параграф 3 Член 4, параграф 1, точка 18 Член 4, параграф 21 Член 4, параграф 1, точка 19 Член 4, параграф 1, точка 20 Член 4, параграф 19 Член 4, параграф 1, точка 21 Член 4, параграф 1, точка 22 Член 4, параграф 20 Член 4, параграф 1, точка 23 Член 4, параграф 1, точка 24 Член 4, параграф 1, точка 25 Член 3, параграф 1, буква в) Член 4, параграф 1, точка 26 Член 4, параграф 5 Член 4, параграф 1, точка 27 Член 4, параграф 1, точка 28 Член 4, параграф 14 Член 4, параграф 1, точка 29 Член 4, параграф 16 Член 4, параграф 1, точка 30 Член 4, параграф 15 Член 4, параграф 1, точка 31 Член 4, параграф 17 Член 4, параграф 1, точки 32-34 Член 4, параграф 1, точка 35 Член 4, параграф 10 Член 4, параграф 1, точка 36 Член 4, параграф 1, точка 37 Член 4, параграф 9 Член 4, параграф 1, точка 38 Член 4, параграф 46 Член 4, параграф 1, точка 39 Член 4, параграф 45 Член 4, параграф 1, точка 40 Член 4, параграф 4 Член 4, параграф 1, точка 41 Член 4, параграф 48 Член 4, параграф 1, точка 42 Член 4, параграф 2 Член 4, параграф 1, точка 43 Член 4, параграф 7 Член 4, параграф 1, точка 44 Член 4, параграф 8 Член 4, параграф 1, точка 45 Член 4, параграф 1, точка 46 Член 4, параграф 23 Член 4, параграф 1, точки 47-49 Член 4, параграф 1, точка 50 Член 3, параграф 1, буква д) Член 4, параграф 1, точка 51 Член 4, параграф 1, точка 52 Член 4, параграф 22 Член 4, параграф 1, точка 53 Член 4, параграф 24 Член 4, параграф 1, точка 54 Член 4, параграф 25 Член 4, параграф 1, точка 55 Член 4, параграф 27 Член 4, параграф 1, точка 56 Член 4, параграф 28 Член 4, параграф 1, точка 57 Член 4, параграф 30 Член 4, параграф 1, точка 58 Член 4, параграф 31 Член 4, параграф 1, точка 59 Член 4, параграф 32 Член 4, параграф 1, точка 60 Член 4, параграф 35 Член 4, параграф 1, точка 61 Член 4, параграф 36 Член 4, параграф 1, точка 62 Член 4, параграф 40 Член 4, параграф 1, точка 63 Член 4, параграф 40a Член 4, параграф 1, точка 64 Член 4, параграф 40б Член 4, параграф 1, точка 65 Член 4, параграф 43 Член 4, параграф 1, точка 66 Член 4, параграф 44 Член 4, параграф 1, точка 67 Член 4, параграф 39 Член 4, параграф 1, точки 68-71 Член 4, параграф 1, точка 72 Член 4, параграф 47 Член 4, параграф 1, точка 73 Член 4, параграф 49 Член 4, параграф 1, точки 74-81 Член 4, параграф 1, точка 82 Член 3, параграф 1, буква м) Член 4, параграф 1, точка 83 Член 4, параграф 33 Член 4, параграф 1, точки 84-91 Член 4, параграф 1, точка 92 Член 3, параграф 1, буква и) Член 4, параграф 1, точки 93-117 Член 4, параграф 1, точка 118 Член 3, параграф 1, буква с) Член 4, параграф 1, точки 119-128 Член 4, параграф 2 Член 4, параграф 3 Член 5 Член 6, параграф 1 Член 68, параграф 1 Член 6, параграф 2 Член 68, параграф 2 Член 6, параграф 3 Член 68, параграф 3 Член 6, параграф 4 Член 6, параграф 5 Член 7, параграф 1 Член 69, параграф 1 Член 7, параграф 2 Член 69, параграф 2 Член 7, параграф 3 Член 69, параграф 3 Член 8, параграф 1 Член 8, параграф 2 Член 8, параграф 3 Член 9, параграф 1 Член 70, параграф 1 Член 9, параграф 2 Член 70, параграф 2 Член 9, параграф 3 Член 70, параграф 3 Член 10, параграф 1 Член 3, параграф 1 Член 10, параграф 2 Член 11, параграф 1 Член 71, параграф 1 Член 11, параграф 2 Член 71, параграф 2 Член 11, параграф 3 Член 11, параграф 4 Член 3, параграф 2 Член 11, параграф 5 Член 12 Член 13, параграф 1 Член 72, параграф 1 Член 13, параграф 2 Член 72, параграф 2 Член 13, параграф 3 Член 72, параграф 3 Член 13, параграф 4 Член 14, параграф 1 Член 72, параграф 3 Член 14, параграф 2 Член 14, параграф 3 Член 15 Член 22 Член 16 Член 17, параграф 1 Член 23 Член 17, параграф 2 Член 17, параграф 3 Член 18, параграф 1 Член 133, параграф 1, първа алинея Член 18, параграф 2 Член 133, параграф 1, втора алинея Член 18, параграф 3 Член 133, параграф 1, трета алинея Член 18, параграф 4 Член 133, параграф 2 Член 18, параграф 5 Член 133, параграф 3 Член 18, параграф 6 Член 134, параграф 1 Член 18, параграф 7 Член 18, параграф 8 Член 134, параграф 2 Член 19, параграф 1 Член 73, параграф 1, буква б) Член 19, параграф 2 Член 73, параграф 1 Член 19, параграф 3 Член 73, параграф 1, втора алинея Член 20, параграф 1 Член 105, параграф 3, Член 129, параграф 2 и Приложение X, част 3, точки 30 и 31 Член 20, параграф 2 Член 129, параграф 2, трета алинея Член 20, параграф 3 Член 129, параграф 2, четвърта алинея Член 20, параграф 4 Член 129, параграф 2, пета алинея Член 20, параграф 5 Член 20, параграф 6 Член 84, параграф 2 Член 20, параграф 7 Член 129, параграф 2, шеста алинея Член 20, параграф 8 Член 129, параграф 2, седма и осма алинея Член 21, параграф 1 Член 21, параграф 2 Член 21, параграф 3 Член 21, параграф 4 Член 22 Член 73, параграф 2 Член 23 Член 3, параграф 1, втора алинея Член 24 Член 74, параграф 1 Член 25 Член 26, параграф 1 Член 57, буква a) Член 26, параграф 1, буква a) Член 57, буква a) Член 26, параграф 1, буква б) Член 57, буква a) Член 26, параграф 1, буква в) Член 57, буква б) Член 26, параграф 1, буква г) Член 26, параграф 1, буква д) Член 57, буква б) Член 26, параграф 1, буква е) Член 57, буква в) Член 26, параграф 1, първа алинея Член 61, втора алинея Член 26, параграф 2, буква a) Член 57, втора, трета и четвърта алинея Член 26, параграф 2, буква б) Член 57, втора, трета и четвърта алинея Член 26, параграф 3 Член 26, параграф 4 Член 27 Член 28, параграф 1, буква a) Член 28, параграф 1, буква б) Член 57, буква a) Член 28, параграф 1, буква в) Член 57, буква a) Член 28, параграф 1, буква г) Член 28, параграф 1, буква д) Член 28, параграф 1, буква е) Член 28, параграф 1, буква ж) Член 28, параграф 1, буква з) Член 28, параграф 1, буква и) Член 57, буква a) Член 28, параграф 1, буква й) Член 57, буква a) Член 28, параграф 1, буква к) Член 28, параграф 1, буква л) Член 28, параграф 1, буква м) Член 28, параграф 2 Член 28, параграф 3 Член 28, параграф 4 Член 28, параграф 5 Член 29 Член 30 Член 31 Член 32, параграф 1, буква a) Член 32, параграф 1, буква б) Член 57, четвърта алинея Член 32, параграф 2 Член 33, параграф 1, буква a) Член 64, параграф 4 Член 33, параграф 1, буква б) Член 64, параграф 4 Член 33, параграф 1, буква в) Член 33, параграф 2 Член 33, параграф 3, буква a) Член 33, параграф 3, буква б) Член 33, параграф 3, буква в) Член 33, параграф 3, буква г) Член 33, параграф 4 Член 34 Член 64, параграф 5 Член 35 Член 36, параграф 1, буква a) Член 57, буква к) Член 36, параграф 1, буква б) Член 57, буква й) Член 36, параграф 1, буква в) Член 36, параграф 1, буква г) Член 57, буква р) Член 36, параграф 1, буква д) Член 36, параграф 1, буква е) Член 57, буква и) Член 36, параграф 1, буква ж) Член 36, параграф 1, буква з) Член 57, буква н) Член 36, параграф 1, буква и) Член 57, буква м) Член 36, параграф 1, буква й) Член 66, параграф 2 Член 36, параграф 1, буква к), подточка i) Член 36, параграф 1, буква к), подточка ii) Член 57, буква с) Член 36, параграф 1, буква к), подточка iii) Член 36, параграф 1, буква к), подточка iv) Член 36, параграф 1, буква к), подточка v) Член 36, параграф 1, буква л) Член 61, втора алинея Член 36, параграф 2 Член 36, параграф 3 Член 37 Член 38 Член 39 Член 40 Член 41 Член 42 Член 43 Член 44 Член 45 Член 46 Член 47 Член 48 Член 49, параграф 1 Член 59 Член 49, параграф 2 Член 60 Член 49, параграф 3 Член 49, параграф 4 Член 49, параграф 5 Член 49, параграф 6 Член 50 Член 66, Член 57, буква ва), Член 63a Член 51 Член 66, Член 57, буква ва), Член 63a Член 52 Член 63a Член 53 Член 54 Член 55 Член 56 Член 57 Член 58 Член 59 Член 60 Член 61 Член 66, Член 57, буква ва), Член 63a Член 62, буква а) Член 64, параграф 3 Член 62, буква б) Член 62, буква в) Член 62, буква г) Член 63, параграф 3 Член 63 Член 63, параграф 1, Член 63, параграф 2, Член 64, параграф 3 Член 64 Член 64, параграф 3, буква в) Член 65 Член 66 Член 57, Член 66, параграф 2 Член 67 Член 57, Член 66, параграф 2 Член 68 Член 69 Член 57, Член 66, параграф 2 Член 70 Член 57, Член 66, параграф 2 Член 71 Член 66, Член 57, буква ва), Член 63a Член 72 Член 57, Член 66 Член 73 Член 74 Член 75 Член 76 Член 77 Член 63a, параграф 2 Член 78, параграф 1 Член 63a, параграф 2 Член 78, параграф 2 Член 78, параграф 3 Член 78, параграф 4 Член 63a, параграф 2, четвърта алинея Член 78, параграф 5 Член 79 Член 58 Член 80 Член 81 Член 65 Член 82 Член 65 Член 83 Член 84 Член 65 Член 85 Член 65 Член 86 Член 65 Член 87 Член 65 Член 88 Член 65 Член 89 Член 120 Член 90 Член 122 Член 91 Член 121 Член 92 Член 66, Член 75 Член 93, параграфи 1-4 Член 10, параграфи 1-4 Член 93, параграф 5 Член 94 Член 8, параграфи 2-4 Член 95 Член 96 Член 97 Член 98 Член 24 Член 99, параграф 1 Член 74, параграф Член 99, параграф 2 Член 100 Член 101, параграф 1 Член 101, параграф 2 Член 101, параграф 3 Член 102, параграф 1 Член 11, параграф 1 Член 102, параграф 2 Член 11, параграф 3 Член 102, параграф 3 Член 11, параграф 4 Член 102, параграф 4 Приложение VII, част В, точка 1 Член 103 Приложение VII, част A, точка 1 Член 104, параграф 1 Приложение VII, част Г, точка 1 Член 104, параграф 2 Приложение VII, част Г, точка 2 Член 105, параграф 1 Член 33, параграф 1 Член 105, параграфи 2-10 Приложение VII, част Б, точки 1-9 Член 105, параграфи 11-13 Приложение VII, част Б, точки 11-13 Член 106 Приложение VII, част В, точки 1-3 Член 107 Член 76, Член 78, параграф 4 и Приложение III, част 2, точка 6 Член 108, параграф 1 Член 91 Член 108, параграф 2 Член 109 Член 94 Член 110 Член 111 Член 78, параграфи 1-3 Член 112 Член 79, параграф 1 Член 113, параграф 1 Член 80, параграф 1 Член 113, параграф 2 Член 80, параграф 2 Член 113, параграф 3 Член 80, параграф 4 Член 113, параграф 4 Член 80, параграф 5 Член 113, параграф 5 Член 80, параграф 6 Член 113, параграф 6 Член 80, параграф 7 Член 113, параграф 7 Член 80, параграф 8 Член 114 Приложение VI, част I, точки 1-5 Член 115, параграфи 1-4 Приложение VI, част I, точки 8-11 Член 115, параграф 5 Член 116, параграф 1 Приложение VI, част I, точка 14 Член 116, параграф 2 Приложение VI, част I, точка 14 Член 116, параграф 3 Член 116, параграф 4 Приложение VI, част I, точка 15 Член 116, параграф 5 Приложение VI, част I, точка 17 Член 116, параграф 6 Приложение VI, част I, точка 17 Член 117, параграф 1 Приложение VI, част I, точки 18 и 19 Член 117, параграф 2 Приложение VI, част I, точка 20 Член 117, параграф 3 Приложение VI, част I, точка 21 Член 118 Приложение VI, част I, точка 22 Член 119, параграф 1 Член 119, параграф 2 Приложение VI, част I, точки 37 и 38 Член 119, параграф 3 Приложение VI, част I, точка 40 Член 119, параграф 4 Член 119, параграф 5 Член 120, параграф 1 Приложение VI, част I, точка 29 Член 120, параграф 2 Приложение VI, част I, точка 31 Член 120, параграф 3 Приложение VI, част I, точки 33-36 Член 121, параграф 1 Приложение VI, част I, точка 26 Член 121, параграф 2 Приложение VI, част I, точка 25 Член 121, параграф 3 Приложение VI, част I, точка 27 Член 122 Приложение VI, част I, точки 41 и 42 Член 123 Член 79, параграф 2, Член 79, параграф 3 и Приложение VI, част I, точка 43 Член 124, параграф 1 Приложение VI, част I, точка 44 Член 124, параграф 2 Член 124, параграф 3 Член 125, параграфи 1-3 Приложение VI, част I, точки 45-49 Член 125, параграф 4 Член 126, параграфи 1 и 2 Приложение VI, част I, точки 51-55 Член 126, параграфи 3 и 4 Приложение VI, част I, точки 58 и 59 Член 127, параграфи 1 и 2 Приложение VI, част I, точки 61 и 62 Член 127, параграфи 3 и 4 Приложение VI, част I, точки 64 и 65 Член 128, параграф 1 Приложение VI, част I, точки 66 и 76 Член 128, параграф 2 Приложение VI, част I, точка 66 Член 128, параграф 3 Член 129, параграф 1 Приложение VI, част I, точка 68, първа и втора алинея Член 129, параграф 2 Приложение VI, част I, точка 69 Член 129, параграф 3 Приложение VI, част I, точка 71 Член 129, параграф 4 Приложение VI, част I, точка 70 Член 129, параграф 5 Член 130 Приложение VI, част I, точка 72 Член 131 Приложение VI, част I, точка 73 Член 132, параграф 1 Приложение VI, част I, точка 74 Член 132, параграф 2 Приложение VI, част I, точка 75 Член 132, параграф 3 Приложение VI, част I, точки 77 и 78 Член 132, параграф 4 Приложение VI, част I, точка 79 Член 132, параграф 5 Приложение VI, част I, точка 80 и точка 81 Член 133, параграф 1 Приложение VI, част I, точка 86 Член 133, параграф 2 Член 133, параграф 3 Член 134, параграфи 1-3 Приложение VI, част I, точки 82-84 Член 134, параграфи 4-7 Приложение VI, част I, точки 87-90 Член 135 Член 81, параграфи 1, 2 и 4 Член 136, параграф 1 Член 82, параграф 1 Член 136, параграф 2 Приложение VI, част 2, точки 12-16 Член 136, параграф 3 Член 150, параграф 3 Член 137, параграф 1 Приложение VI, част I, точка 6 Член 137, параграф 2 Приложение VI, част I, точка 7 Член 137, параграф 3 Член 138 Приложение VI, част III, точки 1-7 Член 139 Приложение VI, част III, точки 8-17 Член 140, параграф 1 Член 140, параграф 2 Член 141 Член 142, параграф 1 Член 142, параграф 2 Член 143, параграф 1 Член 84 параграф 1 и Приложение VII, част 4, точка 1 Член 143, параграф 1 Член 84 параграф 2 Член 143, параграф 1 Член 84 параграф 3 Член 143, параграф 1 Член 84, параграф 4 Член 143, параграф 1 Член 144 Член 145 Член 146 Член 147, параграф 1 Член 86, параграф 9 Член 147, параграфи 2-9 Член 86, параграфи 1-8 Член 148, параграф 1 Член 85, параграф 1 Член 148, параграф 2 Член 85, параграф 2 Член 148, параграф 3 Член 148, параграф 4 Член 85, параграф 3 Член 148, параграф 5 Член 148, параграф 1 Член 149 Член 85, параграфи 4 и 5 Член 150, параграф 1 Член 89, параграф 1 Член 150, параграф 2 Член 89, параграф 2 Член 150, параграф 3 Член 150, параграф 4 Член 151 Член 87, параграфи 1-10 Член 152, параграфи 1 и 2 Член 87, параграф 11 Член 152, параграфи 3 и 4 Член 87, параграф 12 Член 152, параграф 5 Член 153, параграф 1 Приложение VII, част I, точка 3 Член 153, параграф 2 Член 153, параграфи 3-8 Приложение VII, част I, точки 4-9 Член 153, параграф 9 Член 154 Приложение VII, част I, точки 10-16 Член 155, параграф 1 Приложение VII, част I, точки 17 и 18 Член 155, параграф 2 Приложение VII, част I, точки 19 - 21 Член 155, параграф 3 Приложение VII, част I, точки 22 - 24 Член 155, параграф 4 Приложение VII, част I, точки 25 и 26 Член 156 Член 156 Приложение VII, част I, точка 27 Член 157, параграф 1 Приложение VII, част I, точка 28 Член 157, параграфи 2-5 Член 158, параграф 1 Член 88, параграф 2 Член 158, параграф 2 Член 88, параграф 3 Член 158, параграф 3 Член 88, параграф 4 Член 158, параграф 4 Член 88, параграф 6 Член 158, параграф 5 Приложение VII, част I, точка 30 Член 158, параграф 6 Приложение VII, част I, точка 31 Член 158, параграф 7 Приложение VII, част I, точка 32 Член 158, параграф 8 Приложение VII, част I, точка 33 Член 158, параграф 9 Приложение VII, част I, точка 34 Член 158, параграф 10 Приложение VII, част I, точка 35 Член 158, параграф 11 Член 159 Приложение VII, част I, точка 36 Член 160, параграф 1 Приложение VII, част II, точка 2 Член 160, параграф 2 Приложение VII, част II, точка 3 Член 160, параграф 3 Приложение VII, част II, точка 4 Член 160, параграф 4 Приложение VII, част II, точка 5 Член 160, параграф 5 Приложение VII, част II, точка 6 Член 160, параграф 6 Приложение VII, част II, точка 7 Член 160, параграф 7 Приложение VII, част II, точка 7 Член 161, параграф 1 Приложение VII, част II, точка 8 Член 161, параграф 2 Приложение VII, част II, точка 9 Член 161, параграф 3 Приложение VII, част II, точка 10 Член 161, параграф 4 Приложение VII, част II, точка 11 Член 162, параграф 1 Приложение VII, част II, точка 12 Член 162, параграф 2 Приложение VII, част II, точка 13 Член 162, параграф 3 Приложение VII, част II, точка 14 Член 162, параграф 4 Приложение VII, част II, точка 15 Член 162, параграф 5 Приложение VII, част II, точка 16 Член 163, параграф 1 Приложение VII, част II, точка 17 Член 163, параграф 2 Приложение VII, част II, точка 18 Член 163, параграф 3 Приложение VII, част II, точка 19 Член 163, параграф 4 Приложение VII, част II, точка 20 Член 164, параграф 1 Приложение VII, част II, точка 21 Член 164, параграф 2 Приложение VII, част II, точка 22 Член 164, параграф 3 Приложение VII, част II, точка 23 Член 164, параграф 4 Член 165, параграф 1 Приложение VII, част II, точка 24 Член 165, параграф 2 Приложение VII, част II, точки 25 и 26 Член 165, параграф 3 Приложение VII, част II, точка 27 Член 166, параграф 1 Приложение VII, част III, точка 1 Член 166, параграф 2 Приложение VII, част III, точка 2 Член 166, параграф 3 Приложение VII, част III, точка 3 Член 166, параграф 4 Приложение VII, част III, точка 4 Член 166, параграф 5 Приложение VII, част III, точка 5 Член 166, параграф 6 Приложение VII, част III, точка 6 Член 166, параграф 7 Приложение VII, част III, точка 7 Член 166, параграф 8 Приложение VII, част III, точка 9 Член 166, параграф 9 Приложение VII, част III, точка 10 Член 166, параграф 10 Приложение VII, част III, точка 11 Член 167, параграф 1 Приложение VII, част III, точка 12 Член 167, параграф 2 Член 168 Приложение VII, част III, точка 13 Член 169, параграф 1 Приложение VII, част IV, точка 2 Член 169, параграф 2 Приложение VII, част IV, точка 3 Член 169, параграф 3 Приложение VII, част IV, точка 4 Член 170, параграф 1 Приложение VII, част IV, точки 5-11 Член 170, параграф 2 Приложение VII, част IV, точка 12 Член 170, параграф 3 Приложение VII, част IV, точки 13-15 Член 170, параграф 4 Приложение VII, част IV, точка 16 Член 171, параграф 1 Приложение VII, част IV, точка 17 Член 171, параграф 2 Приложение VII, част IV, точка 18 Член 172, параграф 1 Приложение VII, част IV, точки 19-23 Член 172, параграф 2 Приложение VII, част IV, точка 24 Член 172, параграф 3 Приложение VII, част IV, точка 25 Член 173, параграф 1 Приложение VII, част IV, точки 26-28 Член 173, параграф 2 Приложение VII, част IV, точка 29 Член 173, параграф 3 Член 174 Приложение VII, част IV, точка 30 Член 175, параграф 1 Приложение VII, част IV, точка 31 Член 175, параграф 2 Приложение VII, част IV, точка 32 Член 175, параграф 3 Приложение VII, част IV, точка 33 Член 175, параграф 4 Приложение VII, част IV, точка 34 Член 175, параграф 5 Приложение VII, част IV, точка 35 Член 176, параграф 1 Приложение VII, част IV, точка 36 Член 176, параграф 2 Приложение VII, част IV, точка 37, първа алинея Член 176, параграф 3 Приложение VII, част IV, точка 37, втора алинея Член 176, параграф 4 Приложение VII, част IV, точка 38 Член 176, параграф 5 Приложение VII, част IV, точка 39 Член 177, параграф 1 Приложение VII, част IV, точка 40 Член 177, параграф 2 Приложение VII, част IV, точка 41 Член 177, параграф 3 Приложение VII, част IV, точка 42 Член 178, параграф 1 Приложение VII, част IV, точка 44 Член 178, параграф 2 Приложение VII, част IV, точка 44 Член 178, параграф 3 Приложение VII, част IV, точка 45 Член 178, параграф 4 Приложение VII, част IV, точка 46 Член 178, параграф 5 Приложение VII, част IV, точка 47 Член 178, параграф 6 Член 178, параграф 7 Член 179, параграф 1 Приложение VII, част IV, точки 43 и 49-56 Член 179, параграф 2 Приложение VII, част IV, точка 57 Член 180, параграф 1 Приложение VII, част IV, точки 59-66 Член 180, параграф 2 Приложение VII, част IV, точки 67-72 Член 180, параграф 3 Член 181, параграф 1 Приложение VII, част IV, точки 73-81 Член 181, параграф 2 Приложение VII, част IV, точка 82 Член 181, параграф 3 Член 182, параграф 1 Приложение VII, част IV, точки 87-92 Член 182, параграф 2 Приложение VII, част IV, точка 93 Член 182, параграф 3 Приложение VII, част IV, точки 94 и 95 Член 182, параграф 4 Член 183, параграф 1 Приложение VII, част IV, точки 98-100 Член 183, параграф 2 Приложение VII, част IV, точки 101 и 102 Член 183, параграф 3 Приложение VII, част IV, точка 103 и точка 104 Член 183, параграф 4 Приложение VII, част IV, точка 96 Член 183, параграф 5 Приложение VII, част IV, точка 97 Член 183, параграф 6 Член 184, параграф 1 Член 184, параграф 2 Приложение VII, част IV, точка 105 Член 184, параграф 3 Приложение VII, част IV, точка 106 Член 184, параграф 4 Приложение VII, част IV, точка 107 Член 184, параграф 5 Приложение VII, част IV, точка 108 Член 184, параграф 6 Приложение VII, част IV, точка 109 Член 185 Приложение VII, част IV, точки 110-114 Член 186 Приложение VII, част IV, точка 115 Член 187 Приложение VII, част IV, точка 116 Член 188 Приложение VII, част IV, точки 117-123 Член 189, параграф 1 Приложение VII, част IV, точка 124 Член 189, параграф 2 Приложение VII, част IV, точки 125 и 126 Член 189, параграф 3 Приложение VII, част IV, точка 127 Член 190, параграф 1 Приложение VII, част IV, точка 128 Член 190, параграф 2 Приложение VII, част IV, точка 129 Член 190, параграфи 3-4 Приложение VII, част IV, точка 130 Член 191 Приложение VII, част IV, точка 131 Член 192 Член 90 и Приложение VIII, част 1, точка 2 Член 193, параграф 1 Член 93, параграф 2 Член 193, параграф 2 Член 93, параграф 3 Член 193, параграф 3 Член 93, параграф 1 и Приложение VIII, част 3, точка 1 Член 193, параграф 4 Приложение VIII, част 3, точка 2 Член 193, параграф 5 Приложение VIII, част 5, точка 1 Член 193, параграф 6 Приложение VIII, част 5, точка 2 Член 194, параграф 1 Член 92, параграф 1 Член 194, параграф 2 Член 92, параграф 2 Член 194, параграф 3 Член 92, параграф 3 Член 194, параграф 4 Член 92, параграф 4 Член 194, параграф 5 Член 92, параграф 5 Член 194, параграф 6 Член 92, параграф 5 Член 194, параграф 7 Член 92, параграф 6 Член 194, параграф 8 Приложение VIII, част 2, точка 1 Член 194, параграф 9 Приложение VIII, част 2, точка 2 Член 194, параграф 10 Член 195 Приложение VIII, част 1, точки 3 и 4 Член 196 Приложение VIII, част 1, точка 5 Член 197, параграф 1 Приложение VIII, част 1, точка 7 Член 197, параграф 2 Приложение VIII, част 1, точка 7 Член 197, параграф 3 Приложение VIII, част 1, точка 7 Член 197, параграф 4 Приложение VIII, част 1, точка 8 Член 197, параграф 5 Приложение VIII, част 1, точка 9 Член 197, параграф 6 Приложение VIII, част 1, точка 9 Член 197, параграф 7 Приложение VIII, част 1, точка 10 Член 197, параграф 8 Член 198, параграф 1 Приложение VIII, част 1, точка 11 Член 198, параграф 2 Приложение VIII, част 1, точка 11 Член 199, параграф 1 Приложение VIII, част 1, точка 12 Член 199, параграф 2 Приложение VIII, част 1, точка 13 Член 199, параграф 3 Приложение VIII, част 1, точка 16 Член 199, параграф 4 Приложение VIII, част 1, точки 17 и 18 Член 199, параграф 5 Приложение VIII, част 1, точка 20 Член 199, параграф 6 Приложение VIII, част 1, точка 21 Член 199, параграф 7 Приложение VIII, част 1, точка 22 Член 199, параграф 8 Член 200 Приложение VIII, част 1, точки 23-25 Член 201, параграф 1 Приложение VIII, част 1, точки 26 и 28 Член 201, параграф 2 Приложение VIII, част 1, точка 27 Член 202 Приложение VIII, част 1, точка 29 Член 203 Член 204, параграф 1 Приложение VIII, част 1, точка 30 и точка 31 Член 204, параграф 2 Приложение VIII, част 1, точка 32 Член 205 Приложение VIII, част 2, точка 3 Член 206 Приложение VIII, част 2, точки 4-5 Член 207, параграф 1 Приложение VIII, част 2, точка 6 Член 207, параграф 2 Приложение VIII, част 2, точка 6, буква a) Член 207, параграф 3 Приложение VIII, част 2, точка 6, буква б) Член 207, параграф 4 Приложение VIII, част 2, точка 6, буква в) Член 207, параграф 5 Приложение VIII, част 2, точка 7 Член 208, параграф 1 Приложение VIII, част 2, точка 8 Член 208, параграф 2 Приложение VIII, част 2, точка 8 буква a) Член 208, параграф 3 Приложение VIII, част 2, точка 8 буква б) Член 208, параграф 4 Приложение VIII, част 2, точка 8 буква в) Член 208, параграф 5 Приложение VIII, част 2, точка 8 буква г) Член 209, параграф 1 Приложение VIII, част 2, точка 9 Член 209, параграф 2 Приложение VIII, част 2, точка 9 буква a) Член 209, параграф 3 Приложение VIII, част 2, точка 9 буква б) Член 210 Приложение VIII, част 2, точка 10 Член 211 Приложение VIII, част 2, точка 11 Член 212, параграф 1 Приложение VIII, част 2, точка 12 Член 212, параграф 2 Приложение VIII, част 2, точка 13 Член 213, параграф 1 Приложение VIII, част 2, точка 14 Член 213, параграф 2 Приложение VIII, част 2, точка 15 Член 213, параграф 3 Член 214, параграф 1 Приложение VIII, част 2, точка 16, букви а-в Член 214, параграф 2 Приложение VIII, част 2, точка 16 Член 214, параграф 3 Приложение VIII, част 2, точка 17 Член 215, параграф 1 Приложение VIII, част 2, точка 18 Член 215, параграф 2 Приложение VIII, част 2, точка 19 Член 216, параграф 1 Приложение VIII, част 2, точка 20 Член 216, параграф 2 Приложение VIII, част 2, точка 21 Член 217, параграф 1 Приложение VIII, част 2, точка 22 Член 217, параграф 2 Приложение VIII, част 2, точка 22, буква в) Член 217, параграф 3 Приложение VIII, част 2, точка 22 буква в) Член 218 Приложение VIII, част 3, точка 3 Член 219 Приложение VIII, част 3, точка 4 Член 220, параграф 1 Приложение VIII, част 3, точка 5 Член 220, параграф 2 Приложение VIII, част 3, точки 6, 8-10 Член 220, параграф 3 Приложение VIII, част 3, точка 11 Член 220, параграф 4 Приложение VIII, част 3, точки 22 и 23 Член 220, параграф 5 Приложение VIII, част III3, точка 9 Член 221, параграф 1 Приложение VIII, част 3, точка 12 Член 221, параграф 2 Приложение VIII, част 3, точка 12 Член 221, параграф 3 Приложение VIII, част 3, точки 13-15 Член 221, параграф 4 Приложение VIII, част 3, точка16 Член 221, параграф 5 Приложение VIII, част 3, точки 18 и 19 Член 221, параграф 6 Приложение VIII, част 3, точки 20 и 21 Член 221, параграф 7 Приложение VIII, част 3, точка17 Член 221, параграф 8 Приложение VIII, част 3, точки 22 и 23 Член 221, параграф 9 Член 222, параграф 1 Приложение VIII, част 3, точка 24 Член 222, параграф 2 Приложение VIII, част 3, точка 25 Член 222, параграф 3 Приложение VIII, част 3, точка 26 Член 222, параграф 4 Приложение VIII, част 3, точка 27 Член 222, параграф 5 Приложение VIII, част 3, точка 28 Член 222, параграф 6 Приложение VIII, част 3, точка 29 Член 222, параграф 7 Приложение VIII, част 3, точки 28 и 29 Член 223, параграф 1 Приложение VIII, част 3, точки 30-32 Член 223, параграф 2 Приложение VIII, част 3, точка 33 Член 223, параграф 3 Приложение VIII, част 3, точка 33 Член 223, параграф 4 Приложение VIII, част 3, точка 33 Член 223, параграф 5 Приложение VIII, част 3, точка 33 Член 223, параграф 6 Приложение VIII, част 3, точки 34 и 35 Член 223, параграф 7 Приложение VIII, част 3, точка 35 Член 224, параграф 1 Приложение VIII, част 3, точка 36 Член 224, параграф 2 Приложение VIII, част 3, точка 37 Член 224, параграф 3 Приложение VIII, част 3, точка 38 Член 224, параграф 4 Приложение VIII, част 3, точка 39 Член 224, параграф 5 Приложение VIII, част 3, точка 40 Член 224, параграф 6 Приложение VIII, част 3, точка 41 Член 225, параграф 1 Приложение VIII, част 3, точки 42-46 Член 225, параграф 2 Приложение VIII, част 3, точки 47-52 Член 225, параграф 3 Приложение VIII, част 3, точки 53-56 Член 226 Приложение VIII, част 3, точка 57 Член 227, параграф 1 Приложение VIII, част 3, точка 58 Член 227, параграф 2 Приложение VIII, част 3, точка 58, букви a) - з) Член 227, параграф 3 Приложение VIII, част 3, точка 58, буква з) Член 228, параграф 1 Приложение VIII, част 3, точка 60 Член 228, параграф 2 Приложение VIII, част 3, точка 61 Член 229, параграф 1 Приложение VIII, част 3, точки 62-65 Член 229, параграф 2 Приложение VIII, част 3, точка 66 Член 229, параграф 3 Приложение VIII, част 3, точки 63 и 67 Член 230, параграф 1 Приложение VIII, част 3, точки 68-71 Член 230, параграф 2 Приложение VIII, част 3, точка 72 Член 230, параграф 3 Приложение VIII, част 3, точки 73 и 74 Член 231, параграф 1 Приложение VIII, част 3, точка 76 Член 231, параграф 2 Приложение VIII, част 3, точка 77 Член 231, параграф 3 Приложение VIII, част 3, точка 78 Член 231, параграф 1 Приложение VIII, част 3, точка 79 Член 231, параграф 2 Приложение VIII, част 3, точка 80 Член 231, параграф 3 Приложение VIII, част 3, точка 80a Член 231, параграф 4 Приложение VIII, част 3, точки 81-82 Член 232, параграф 1 Приложение VIII, част 3, точка 83 Член 232, параграф 2 Приложение VIII, част 3, точка 83 Член 232, параграф 3 Приложение VIII, част 3, точка 84 Член 232, параграф 4 Приложение VIII, част 3, точка 85 Член 234 Приложение VIII, част 3, точка 86 Член 235, параграф 1 Приложение VIII, част 3, точка 87 Член 235, параграф 2 Приложение VIII, част 3, точка 88 Член 235, параграф 3 Приложение VIII, част 3, точка 89 Член 236, параграф 1 Приложение VIII, част 3, точка 90 Член 236, параграф 2 Приложение VIII, част 3, точка 91 Член 236, параграф 3 Приложение VIII, част III, точка 92 Член 237, параграф 1 Приложение VIII, част 4, точка 1 Член 237, параграф 2 Приложение VIII, част 4, точка 2 Член 238, параграф 1 Приложение VIII, част 4, точка 3 Член 238, параграф 2 Приложение VIII, част 4, точка 4 Член 238, параграф 3 Приложение VIII, част 4, точка 5 Член 239, параграф 1 Приложение VIII, част 4, точка 6 Член 239, параграф 2 Приложение VIII, част 4, точка 7 Член 239, параграф 3 Приложение VIII, част 4, точка 8 Член 240 Приложение VIII, част VI, точка 1 Член 241 Приложение VIII, част VI, точка 2 Член 242, параграфи 1-9 Приложение IX, част I, точка 1 Член 242, параграф 10 Член 4, точка 37 Член 242, параграф 11 Член 4, точка 38 Член 242, параграф 12 Член 242, параграф 13 Член 242, параграф 14 Член 242, параграф 15 Член 243, параграф 1 Приложение IX, част II, точка 1 Член 243, параграф 2 Приложение IX, част II, точка 1a Член 243, параграф 3 Приложение IX, част II, точка 1б Член 243, параграф 4 Приложение IX, част II, точка 1в Член 243, параграф 5 Приложение IX, част II, точка 1г Член 243, параграф 6 Член 244, параграф 1 Приложение IX, част II, точка 2 Член 244, параграф 2 Приложение IX, част II, точка 2a Член 244, параграф 3 Приложение IX, част II, точка 2б Член 244, параграф 4 Приложение IX, част II, точка 2в Член 244, параграф 5 Приложение IX, част II, точка 2г Член 244, параграф 6 Член 245, параграф 1 Член 95, параграф 1 Член 245, параграф 2 Член 95, параграф 2 Член 245, параграф 3 Член 96, параграф 2 Член 245, параграф 4 Член 96, параграф 4 Член 245, параграф 5 Член 245, параграф 6 Член 246, параграф 1 Приложение IX, част IV, точки 2 и 3 Член 246, параграф 2 Приложение IX, част IV, точка 5 Член 246, параграф 3 Приложение IX, част IV, точка 5 Член 247, параграф 1 Член 96, параграф 3, Приложение IX, част IV, точка 60 Член 247, параграф 2 Приложение IX, част IV, точка 61 Член 247, параграф 3 Член 247, параграф 4 Член 248, параграф 1 Член 101, параграф 1 Член 248, параграф 2 Член 248, параграф 3 Член 101, параграф 2 Член 249 Приложение IX, част II, точки 3 и 4 Член 250 Приложение IX, част II, точки 5-7 Член 251 Приложение IX, част IV, точка 6-7 Член 252 Приложение IX, част IV, точка 8 Член 253, параграф 1 Приложение IX, част IV, точка 9 Член 253, параграф 2 Приложение IX, част IV, точка 10 Член 254 Приложение IX, част IV, точка 11-12 Член 255, параграф 1 Приложение IX, част IV, точка 13 Член 255, параграф 2 Приложение IX, част IV, точка 15 Член 256, параграф 1 Член 100, параграф 1 Член 256, параграф 2 Приложение IX, част IV, точка 17-20 Член 256, параграф 3 Приложение IX, част IV, точка 21 Член 256, параграф 4 Приложение IX, част IV, точки 22-23 Член 256, параграф 5 Приложение IX, част IV, точка 24-25 Член 256, параграф 6 Приложение IX, част IV, точка 26-29 Член 256, параграф 7 Приложение IX, част IV, точка 30 Член 256, параграф 8 Приложение IX, част IV, точка 32 Член 256, параграф 9 Приложение IX, част IV, точка 33 Член 257 Приложение IX, част IV, точка 34 Член 258 Приложение IX, част IV, точка 35-36 Член 259, параграф 1 Приложение IX, част IV, точки 38-41 Член 259, параграф 2 Приложение IX, част IV, точка 42 Член 259, параграф 3 Приложение IX, част IV, точка 43 Член 259, параграф 4 Приложение IX, част IV, точка 44 Член 259, параграф 5 Член 260 Приложение IX, част IV, точка 45 Член 261, параграф 1 Приложение IX, част IV, точка 46-47, 49 Член 261, параграф 2 Приложение IX, част IV, точка 51 Член 262, параграф 1 Приложение IX, част IV, точка 52, 53 Член 262, параграф 2 Приложение IX, част IV, точка 53 Член 262, параграф 3 Член 262, параграф 4 Приложение IX, част IV, точка 54 Член 263, параграф 1 Приложение IX, част IV, точка 57 Член 263, параграф 2 Приложение IX, част IV, точка 58 Член 263, параграф 3 Приложение IX, част IV, точка 59 Член 264, параграф 1 Приложение IX, част IV, точка 62 Член 264, параграф 2 Приложение IX, част IV, точки 63-65 Член 264, параграф 3 Приложение IX, част IV, точки 66 и 67 Член 264, параграф 4 Член 265, параграф 1 Приложение IX, част IV, точка 68 Член 265, параграф 2 Приложение IX, част IV, точка 70 Член 265, параграф 3 Приложение IX, част IV, точка 71 Член 266, параграф 1 Приложение IX, част IV, точка 72 Член 266, параграф 2 Приложение IX, част IV, точка 73 Член 266, параграф 3 Приложение IX, част IV, точка 74-75 Член 266, параграф 4 Приложение IX, част IV, точка 76 Член 267, параграф 1 Член 97, параграф 1 Член 267, параграф 3 Член 97, параграф 3 Член 268 Приложение IX, част III, точка 1 Член 269 Приложение IX, част III, точка 2-7 Член 270 Член 98, параграф 1 и Приложение IX, част III, точки 8 и 9 Член 271, параграф 1 Приложение III, част II, точка 1 Приложение VII, част III, точка 5 Член 271, параграф 2 Приложение VII, част III, точка 7 Член 272, параграф 1 Приложение III, част I, точка 1 Член 272, параграф 2 Приложение III, част I, точка 3 Член 272, параграф 3 Приложение III, част I, точка 4 Член 272, параграф 4 Приложение III, част I, точка 5 Член 272, параграф 5 Приложение III, част I, точка 6 Член 272, параграф 6 Приложение III, част I, точка 7 Член 272, параграф 7 Приложение III, част I, точка 8 Член 272, параграф 8 Приложение III, част I, точка 9 Член 272, параграф 9 Приложение III, част I, точка 10 Член 272, параграф 10 Приложение III, част I, точка 11 Член 272, параграф 11 Приложение III, част I, точка 12 Член 272, параграф 12 Приложение III, част I, точка 13 Член 272, параграф 13 Приложение III, част I, точка 14 Член 272, параграф 14 Приложение III, част I, точка 15 Член 272, параграф 15 Приложение III, част I, точка 16 Член 272, параграф 16 Приложение III, част I, точка 17 Член 272, параграф 17 Приложение III, част I, точка 18 Член 272, параграф 18 Приложение III, част I, точка 19 Член 272, параграф 19 Приложение III, част I, точка 20 Член 272, параграф 20 Приложение III, част I, точка 21 Член 272, параграф 21 Приложение III, част I, точка 22 Член 272, параграф 22 Приложение III, част I, точка 23 Член 272, параграф 23 Приложение III, част I, точка 26 Член 272, параграф 24 Приложение III, част VII, точка a) Член 272, параграф 25 Приложение III, част VII, точка a) Член 272, параграф 26 Приложение III; част V, точка 2 Член 273, параграф 1 Приложение III, част II, точка 1 Член 273, параграф 2 Приложение III, част II, точка 2 Член 273, параграф 3 Приложение III, част II, точка 3, първа и втора алинея Член 273, параграф 4 Приложение III, част II, точка 3, трета алинея Член 273, параграф 5 Приложение III, част II, точка 4 Член 273, параграф 6 Приложение III, част II, точка 5 Член 273, параграф 7 Приложение III, част II, точка 7 Член 273, параграф 8 Приложение III, част II, точка 8 Член 274, параграф 1 Приложение III, част III Член 274, параграф 2 Приложение III, част III Член 274, параграф 3 Приложение III, част III Член 274, параграф 4 Приложение III, част III Член 275, параграф 1 Приложение III, част IV Член 275, параграф 2 Приложение III, част IV Член 276, параграф 1 Приложение III, част V, точка 1 Член 276, параграф 2 Приложение III, част V, точка 1 Член 276, параграф 3 Приложение III, част V, точки 1-2 Член 277, параграф 1 Приложение III, част V, точки 3-4 Член 277, параграф 2 Приложение III, част V, точка 5 Член 277, параграф 3 Приложение III, част V, точка 6 Член 277, параграф 4 Приложение III, част V, точка 7 Член 278, параграф 1 Член 278, параграф 2 Приложение III, част V, точка 8 Член 278, параграф 3 Приложение III, част V, точка 9 Член 279 Приложение III, част V, точка 10 Член 280, параграф 1 Приложение III, част V, точка 11 Член 280, параграф 2 Приложение III, част V, точка 12 Член 281, параграф 1 Член 281, параграф 2 Приложение III, част V, точка 13 Член 281, параграф 3 Приложение III, част V, точка 14 Член 282, параграф 1 Член 282, параграф 2 Приложение III, част V, точка 15 Член 282, параграф 3 Приложение III, част V, точка 16 Член 282, параграф 4 Приложение III, част V, точка 17 Член 282, параграф 5 Приложение III, част V, точка 18 Член 282, параграф 6 Приложение III, част V, точка 19 Член 282, параграф 7 Приложение III, част V, точка 20 Член 282, параграф 8 Приложение III, част V, точка 21 Член 283, параграф 1 Приложение III, част VI, точка 1 Член 283, параграф 2 Приложение III, част VI, точка 2 Член 283, параграф 3 Приложение III, част VI, точка 2 Член 283, параграф 4 Приложение III, част VI, точка 3 Член 283, параграф 5 Приложение III, част VI, точка 4 Член 283, параграф 6 Приложение III, част VI, точка 4 Член 284, параграф 1 Приложение III, част VI, точка 5 Член 284, параграф 2 Приложение III, част VI, точка 6 Член 284, параграф 3 Член 284, параграф 4 Приложение III, част VI, точка 7 Член 284, параграф 5 Приложение III, част VI, точка 8 Член 284, параграф 6 Приложение III, част VI, точка 9 Член 284, параграф 7 Приложение III, част VI, точка 10 Член 284, параграф 8 Приложение III, част VI, точка 11 Член 284, параграф 9 Приложение III, част VI, точка 12 Член 284, параграф 10 Приложение III, част VI, точка 13 Член 284, параграф 11 Приложение III, част VI, точка 9 Член 284, параграф 12 Член 284, параграф 13 Приложение III, част VI, точка 14 Член 285, параграф 1 Приложение III, част VI, точка 15 Член 285, параграфи 2-8 Член 286, параграф 1 Приложение III, част VI, точки 18 и 25 Член 286, параграф 2 Приложение III, част VI, точка 19 Член 286, параграф 3 Член 286, параграф 4 Приложение III, част VI, точка 20 Член 286, параграф 5 Приложение III, част VI, точка 21 Член 286, параграф 6 Приложение III, част VI, точка 22 Член 286, параграф 7 Приложение III, част VI, точка 23 Член 286, параграф 8 Приложение III, част VI, точка 24 Член 287, параграф 1 Приложение III, част VI, точка 17 Член 287, параграф 2 Приложение III, част VI, точка 17 Член 287, параграф 3 Член 287, параграф 4 Член 288 Приложение III, част VI, точка 26 Член 289, параграф 1 Приложение III, част VI, точка 27 Член 289, параграф 2 Приложение III, част VI, точка 28 Член 289, параграф 3 Приложение III, част VI, точка 29 Член 289, параграф 4 Приложение III, част VI, точка 29 Член 289, параграф 5 Приложение III, част VI, точка 30 Член 289, параграф 6 Приложение III, част VI, точка 31 Член 290, параграф 1 Приложение III, част VI, точка 32 Член 290, параграф 2 Приложение III, част VI, точка 32 Член 290, параграфи 3-10 Член 291, параграф 1 Приложение I, част I, точки 27-28 Член 291, параграф 2 Приложение III, част VI, точка 34 Член 291, параграф 3 Член 291, параграф 4 Приложение III, част VI, точка 35 Член 291, параграф 5 Член 291, параграф 6 Член 292, параграф 1 Приложение III, част VI, точка 36 Член 292, параграф 2 Приложение III, част VI, точка 37 Член 292, параграф 3 Член 292, параграф 4 Член 292, параграф 5 Член 292, параграф 6 Приложение III, част VI, точка 38 Член 292, параграф 7 Приложение III, част VI, точка 39 Член 292, параграф 8 Приложение III, част VI, точка 40 Член 292, параграф 9 Приложение III, част VI, точка 41 Член 292, параграф 10 Член 293, параграф 1 Приложение III, част VI, точка 42 Член 293, параграф 2-, параграф 6 Член 294, параграф 1 Приложение III, част VI, точка 42 Член 294, параграф 2 Член 294, параграф 3 Приложение III, част VI, буква 42 Член 295 Приложение III, част VII, буква a) Член 296, параграф 1 Приложение III, част VII, буква б) Член 296, параграф 2 Приложение III, част VII, буква б) Член 296, параграф 3 Приложение III, част VII, буква б) Член 297, параграф 1 Приложение III, част VII, буква б) Член 297, параграф 2 Приложение III, част VII, буква б) Член 297, параграф 3 Приложение III, част VII, буква б) Член 297, параграф 4 Приложение III, част VII, буква б) Член 298, параграф 1 Приложение III, част VII, буква в) Член 298, параграф 2 Приложение III, част VII, буква в) Член 298, параграф 3 Приложение III, част VII, буква в) Член 298, параграф 4 Приложение III, част VII, буква в) Член 299, параграф 1 Приложение II, точка 7 Член 299, параграф 2 Приложение II, точки 7-11 Член 300 Член 301 Приложение III, част 2, точка 6 Член 302 Член 303 Член 304 Член 305 Член 306 Член 307 Член 308 Член 309 Член 310 Член 311 Член 312, параграф 1 Член 104, параграфи 3 и 6 и Приложение X, част 2, точки 2, 5 и 8 Член 312, параграф 2 Член 105, параграфи 1 и 105, параграф 2 и Приложение X, част 3, точка 1 Член 312, параграф 3 Член 312, параграф 4 Член 105, параграф 1 Член 313, параграф 1 Член 102, параграф 2 Член 313, параграф 2 Член 102, параграф 3 Член 313, параграф 3 Член 314, параграф 1 Член 102, параграф 4 Член 314, параграф 2 Приложение X, част 4, точка 1 Член 314, параграф 3 Приложение X, част 4, точка 2 Член 314, параграф 4 Приложение X, част 4, точки 3 и 4 Член 314, параграф 5 Член 315, параграф 1 Член 103 и Приложение X, част 1, точки 1-3 Член 315, параграф 2 Член 315, параграф 3 Член 315, параграф 4 Приложение X, част 1, точка 4 Член 316, параграф 1 Приложение X, част 1, точки 5-8 Член 316, параграф 2 Приложение X, част 1, точка 9 Член 316, параграф 3 Член 317, параграф 1 Член 104, параграф 1 Член 317, параграф 2 Член 104, параграфи 2 и 4 и Приложение X, част 2, точка 1 Член 317, параграф 3 Приложение X, част 2, точка 1 Член 317, параграф 4 Приложение X, част 2, точка 2 Член 318, параграф 1 Приложение X, част 2, точка 4 Член 318, параграф 2 Приложение X, част 2, точка 4 Член 318, параграф 3 Член 319, параграф 1 Приложение X, част 2, точки 6-7 Член 319, параграф 2 Приложение X, част 2, точки 10 и 11 Член 320 Приложение X, част 2, точки 9 и 12 Член 321 Приложение X, част 3, точки 2-7 Член 322, параграф 1 Член 322, параграф 2 Приложение X, част 3, точки 8-12 Член 322, параграф 3 Приложение X, част 3, точки 13-18 Член 322, параграф 4 Приложение X, част 3, точка 19 Член 322, параграф 5 Приложение X, част 3, точка 20 Член 322, параграф 6 Приложение X, част 3, точки 21-24 Член 323, параграф 1 Приложение X, част 3, точка 25 Член 323, параграф 2 Приложение X, част 3, точка 26 Член 323, параграф 3 Приложение X, част 3, точка 27 Член 323, параграф 4 Приложение X, част 3, точка 28 Член 323, параграф 5 Приложение X, част 3, точка 29 Член 324 Приложение X, част 5 Член 325, параграф 1 Член 26 Член 325, параграф 2 Член 26 Член 325, параграф 3 Член 326 Член 327, параграф 1 Приложение I точка 1 Член 327, параграф 2 Приложение I, точка 2 Член 327, параграф 3 Приложение I, точка 3 Член 328, параграф 1 Приложение I, точка 4 Член 328, параграф 2 Член 329, параграф 1 Приложение I, точка 5 Член 329, параграф 2 Член 330 Приложение I, точка 7 Член 331, параграф 1 Приложение I, точка 9 Член 331, параграф 2 Приложение I, точка 10 Член 332, параграф 1 Приложение I, точка 8 Член 332, параграф 2 Приложение I, точка 8 Член 333 Приложение I, точка 11 Член 334 Приложение I, точка 13 Член 335 Приложение I, точка 14 Член 336, параграф 1 Приложение I, точка 14 Член 336, параграф 2 Приложение I, точка 14 Член 336, параграф 3 Приложение I, точка 14 Член 336, параграф 4 Член 19, параграф 1 Член 337, параграф 1 Приложение I, точка 16a Член 337, параграф 2 Приложение I, точка 16a Член 337, параграф 3 Приложение I, точка 16a Член 337, параграф 4 Приложение I, точка 16a Член 337, параграф 4 Приложение I, точка 16a Член 338, параграф 1 Приложение I, точка 14a Член 338, параграф 2 Приложение I, точка 14б Член 338, параграф 3 Приложение I, точка 14в Член 338, параграф 4 Приложение I, точка 14a Член 339, параграф 1 Приложение I, точка 17 Член 339, параграф 2 Приложение I, точка 18 Член 339, параграф 3 Приложение I, точка 19 Член 339, параграф 4 Приложение I, точка 20 Член 339, параграф 5 Приложение I, точка 21 Член 339, параграф 6 Приложение I, точка 22 Член 339, параграф 7 Приложение I, точка 23 Член 339, параграф 8 Приложение I, точка 24 Член 339, параграф 9 Приложение I, точка 25 Член 340, параграф 1 Приложение I, точка 26 Член 340, параграф 2 Приложение I, точка 27 Член 340, параграф 3 Приложение I, точка 28 Член 340, параграф 4 Приложение I, точка 29 Член 340, параграф 5 Приложение I, точка 30 Член 340, параграф 6 Приложение I, точка 31 Член 340, параграф 7 Приложение I, точка 32 Член 341, параграф 1 Приложение I, точка 33 Член 341, параграф 2 Приложение I, точка 33 Член 341, параграф 3 Член 342 Приложение I, точка 34 Член 343 Приложение I, точка 36 Член 344, параграф 1 Член 344, параграф 2 Приложение I, точка 37 Член 344, параграф 3 Приложение I, точка 38 Член 345, параграф 1 Приложение I, точка 41 Член 345, параграф 2 Приложение I, точка 41 Член 346, параграф 1 Приложение I, точка 42 Член 346, параграф 2 Член 346, параграф 3 Приложение I, точка 43 Член 346, параграф 4 Приложение I, точка 44 Член 346, параграф 5 Приложение I, точка 45 Член 346, параграф 6 Приложение I, точка 46 Член 347 Приложение I, точка 8 Член 348, параграф 1 Приложение I, точки 48-49 Член 348, параграф 2 Приложение I, точка 50 Член 349 Приложение I, точка 51 Член 350, параграф 1 Приложение I, точка 53 Член 350, параграф 2 Приложение I, точка 54 Член 350, параграф 3 Приложение I, точка 55 Член 350, параграф 4 Приложение I, точка 56 Член 351 Приложение III точка 1 Член 352, параграф 1 Приложение III, точка 2, параграф 1 Член 352, параграф 2 Приложение III, точка 2, параграф 1 Член 352, параграф 3 Приложение III, точка 2, параграф 1 Член 352, параграф 4 Приложение III, точка 2, параграф 2 Член 352, параграф 5 Член 353, параграф 1 Приложение III, точка 2, параграф 1 Член 353, параграф 2 Приложение III, точка 2, параграф 1 Член 353, параграф 3 Приложение III, точка 2, параграф 1 Член 354, параграф 1 Приложение III, точка 3, параграф 1 Член 354, параграф 2 Приложение III, точка 3, параграф 2 Член 354, параграф 3 Приложение III, точка 3, параграф 2 Член 354, параграф 4 Член 355 Член 356 Член 357, параграф 1 Приложение IV, точка 1 Член 357, параграф 2 Приложение IV, точка 2 Член 357, параграф 3 Приложение IV, точка 3 Член 357, параграф 4 Приложение IV, точка 4 Член 357, параграф 5 Приложение IV, точка 6 Член 358, параграф 1 Приложение IV, точка 8 Член 358, параграф 2 Приложение IV, точка 9 Член 358, параграф 3 Приложение IV, точка 10 Член 358, параграф 4 Приложение IV, точка 12 Член 359, параграф 1 Приложение IV, точка 13 Член 359, параграф 2 Приложение IV, точка 14 Член 359, параграф 3 Приложение IV, точка 15 Член 359, параграф 4 Приложение IV, точка 16 Член 359, параграф 5 Приложение IV, точка 17 Член 359, параграф 6 Приложение IV, точка 18 Член 360, параграф 1 Приложение IV, точка 19 Член 360, параграф 2 Приложение IV, точка 20 Член 361 Приложение IV, точка 21 Член 362 Член 363, параграф 1 Приложение V, точка 1 Член 363, параграф 2 Член 363, параграф 3 Член 364, параграф 1 Приложение V, точка 10б Член 364, параграф 2 Член 364, параграф 3 Член 365, параграф 1 Приложение V, точка 10 Член 365, параграф 2 Приложение V, точка 10a Член 366, параграф 1 Приложение V, точка 7 Член 366, параграф 2 Приложение V, точка 8 Член 366, параграф 3 Приложение V, точка 9 Член 366, параграф 4 Приложение V, точка 10 Член 366, параграф 5 Приложение V, точка 8 Член 367, параграф 1 Приложение V, точка 11 Член 367, параграф 2 Приложение V, точка 12 Член 367, параграф 3 Приложение V, точка 12 Член 368, параграф 1 Приложение V, точка 2 Член 368, параграф 2 Приложение V, точка 2 Член 368, параграф 3 Приложение V, точка 5 Член 368, параграф 4 Член 369, параграф 1 Приложение V, точка 3 Член 369, параграф 2 Член 370, параграф 1 Приложение V, точка 5 Член 371, параграф 1 Приложение V, точка 5 Член 371, параграф 2 Член 372 Приложение V, точка 5a Член 373 Приложение V, точка 5б Член 374, параграф 1 Приложение V, точка 5в Член 374, параграф 2 Приложение V, точка 5г Член 374, параграф 3 Приложение V, точка 5г Член 374, параграф 4 Приложение V, точка 5г Член 374, параграф 5 Приложение V, точка 5г Член 374, параграф 6 Приложение V, точка 5г Член 374, параграф 7 Член 375, параграф 1 Приложение V, точка 5a Член 375, параграф 2 Приложение V, точка 5e Член 376, параграф 1 Приложение V, точка 5е Член 376, параграф 2 Приложение V, точка 5ж Член 376, параграф 3 Приложение V, точка 5з Член 376, параграф 4 Приложение V, точка 5з Член 376, параграф 5 Приложение V, точка 5и Член 376, параграф 6 Приложение V, точка 5 Член 377 Приложение V, точка 5л Член 378 Приложение II точка 1 Член 379, параграф 1 Приложение II, точка 2 Член 379, параграф 2 Приложение II, точка 3 Член 379, параграф 3 Приложение II, точка 2 Член 380 Приложение II, точка 4 Член 381 Член 382 Член 383 Член 384 Член 385 Член 386 Член 387 Член 28, параграф 1 Член 388 Член 389 Член 106, параграф 1, първа алинея Член 390, параграф 1 Член 106, параграф 1, втора алинея Член 390, параграф 2 Член 390, параграф 3 Член 29, параграф 1 Член 390, параграф 4 Член 30, параграф 1 Член 390, параграф 5 Член 29, параграф 2 Член 390, параграф 6 Член 106, параграф 2, първа алинея Член 390, параграф 7 Член 106, параграф 3 Член 390, параграф 8 Член 106, параграф 2, втора и трета алинея Член 391 Член 107 Член 392 Член 108 Член 393 Член 109 Член 394, параграф 1 Член 110, параграф 1 Член 394, параграф 2 Член 110, параграф 1 Член 394, параграфи 3 и 4 Член 110, параграф 2 Член 394, параграф 4 Член 110, параграф 2 Член 395, параграф 1 Член 111, параграф 1 Член 395, параграф 2 Член 395, параграф 3 Член 111, параграф 4, първа алинея Член 395, параграф 4 Член 30, параграф 4 Член 395, параграф 5 Член 31 Член 395, параграф 6 Член 395, параграф 7 Член 395, параграф 8 Член 396, параграф 1 Член 111, параграф 4, втора и трета алинея Член 396, параграф 2 Член 397, параграф 1 Приложение VI, точка 1 Член 397, параграф 2 Приложение VI, точка 2 Член 397, параграф 3 Приложение VI, точка 3 Член 398 Член 32, параграф 1 Член 399, параграф 1 Член 112, параграф 1 Член 399, параграф 2 Член 112, параграф 2 Член 399, параграф 3 Член 112, параграф 3 Член 399, параграф 4 Член 110, параграф 3 Член 400, параграф 1 Член 113, параграф 3 Член 400, параграф 2 Член 113, параграф 4 Член 400, параграф 3 Член 401, параграф 1 Член 114, параграф 1 Член 401, параграф 2 Член 114, параграф 2 Член 401, параграф 3 Член 114, параграф 3 Член 402, параграф 1 Член 115, параграф 1 Член 402, параграф 2 Член 115, параграф 2 Член 402, параграф 3 Член 403, параграф 1 Член 117, параграф 1 Член 403, параграф 2 Член 117, параграф 2 Член 404 Член 122a, параграф 8 Член 405, параграф 1 Член 122a, параграф 1 Член 405, параграф 2 Член 122a, параграф 2 Член 405, параграф 3 Член 122a, параграф 3, първа алинея Член 405, параграф 4 Член 122a, параграф 3, втора алинея Член 406, параграф 1 Член 122a, параграф 4 и член 122a, параграф 5, втора алинея Член 406, параграф 2 Член 122a, параграф 5, първа алинея и член 122a, параграф 6, първа алинея Член 407 Член 122a, параграф 5, трета алинея Член 408 Член 122a, параграф 6, първа и втора алинея Член 409 Член 122a, параграф 7 Член 410 Член 122a, параграф 10 Член 411 Член 412 Член 413 Член 414 Член 415 Член 416 Член 417 Член 418 Член 419 Член 420 Член 421 Член 422 Член 423 Член 424 Член 425 Член 426 Член 427 Член 428 Член 429 Член 430 Член 431, параграф 1 Член 145, параграф 1 Член 431, параграф 2 Член 145, параграф 2 Член 431, параграф 3 Член 145, параграф 3 Член 431, параграф 4 Член 145, параграф 4 Член 432, параграф 1 Приложение XII, част I, точка 1 и Член 146, параграф 1 Член 432, параграф 2 Член 146, параграф 2 и Приложение XII, част I, точки 2 и 3 Член 432, параграф 3 Член 146, параграф 3 Член 433 Член 147 и Приложение XII, част I, точка 4 Член 434, параграф 1 Член 148 Член 434, параграф 2 Член 435, параграф 1 Приложение XII, част II, точка 1 Член 435, параграф 2 Член 436 Приложение XII, част II, точка 2 Член 437 Член 438 Приложение XII, част II, точки 4, 8 Член 439 Приложение XII, част II, точка 5 Член 440 Член 441 Член 442 Приложение XII, част II, точка 6 Член 443 Член 444 Приложение XII, част II, точка 7 Член 445 Приложение XII, част II, точка 9 Член 446 Приложение XII, част II, точка 11 Член 447 Приложение XII, част II, точка 12 Член 448 Приложение XII, част II, точка 13 Член 449 Приложение XII, част II, точка 14 Член 450 Приложение XII, част II, точка 15 Член 451 Член 452 Приложение XII, част III, точка 1 Член 453 Приложение XII, част III, точка 2 Член 454 Приложение XII, част III, точка 3 Член 455 Член 456, първа алинея Член 150, параграф 1 Член 41 Член 456, втора алинея Член 457 Член 458 Член 459 Член 460 Член 461 Член 462, параграф 1 Член 151a Член 462, параграф 2 Член 151a Член 462, параграф 3 Член 151a Член 462, параграф 4 Член 462, параграф 5 Член 463 Член 464 Член 465 Член 466 Член 467 Член 468 Член 469 Член 470 Член 471 Член 472 Член 473 Член 474 Член 475 Член 476 Член 477 Член 478 Член 479 Член 480 Член 481 Член 482 Член 483 Член 484 Член 485 Член 486 Член 487 Член 488 Член 489 Член 490 Член 491 Член 492 Член 493, параграф 1 Член 493, параграф 2 Член 494 Член 495 Член 496 Член Член 498 Член 499 Член 500 Член 501 Член 502 Член 503 Член 504 Член 505 Член 506 Член 507 Член 508 Член 509 Член 510 Член 511 Член 512 Член 513 Член 514 Член 515 Член 516 Член 517 Член 518 Член 519 Член 520 Член 521 Приложение I Приложение II Приложение II Приложение IV Приложение III