Чл. 1
С тази наредба се определя системата от критерии за разработване на програмите за финансово оздравяване и преструктуриране на държавните предприятия, фирми и търговски дружества.
Чл. 2
Програмите за финансово оздравяване и преструктуриране, разработени по утвърдените с тази наредба критерии, са неразделна част от договорите, сключени между Министерството на финансите, оправомощения от Министерския съвет орган и държавните предприятия, фирми и търговски дружества по реда на чл. 12 от Закона за уреждане на необслужваните кредити, договорени до 31 декември 1990 г. (ДВ, бр. 110 от 1993 г.).
Чл. 3
(1) Програмата за финансово оздравяване и преструктуриране е документ, който съдържа анализ на състоянието, стратегия за стопанската дейност и прогнозни финансови резултати на предприятието.
(2) Програмата за финансово оздравяване и преструктуриране се разработва и оценява чрез система от критерии и показатели съгласно приложението.
Чл. 4
Програмите за финансово оздравяване и преструктуриране се разработват за период от 3 години.
Чл. 5
Програмите за финансово оздравяване и преструктуриране трябва да съдържат схема, отразяваща движението на финансовия резултат, при следните алтернативи:
1. пълно преоформяне на необслужваните кредити в държавен дълг;
2. погасяване на задълженията към държавата по разработени финансови схеми, като се отчитат ограниченията по чл. 12, ал. 2 от Закона за уреждане на необслужваните кредити, договорени до 31 декември 1990 г.;
3. прилагане на смесена схема от възможностите по т. 1 и 2.
Чл. 6
Програмите се одобряват от оправомощен от Министерския съвет орган по реда на чл. 11, ал. 3 и от търговските банки по реда на чл. 11, ал. 4 от Закона за уреждане на необслужваните кредити, договорени до 31 декември 1990 г.
Чл. 7
На основата на одобрените програми и при спазване на изискванията на чл. 12 от Закона за уреждане на необслужваните кредити, договорени до 31 декември 1990 г., се сключват договори за:
1. погасяване на задълженията към държавата;
2. отписване на задълженията към държавата.
Заключителна разпоредба
Приложение 1 Приложение към чл. 3, ал. 2
Система от критерии и показатели за оценка на състоянието на предприятията и разработване на програми за финансово оздравяване и преструктуриране 1. Анализ, оценка и стратегия за развитие на предприятието: 1.1. Историческа справка, в т.ч.: място и значимост на предприятието в общата технологична верига на определени производства, подотрасли и отрасли по отношение на основни суровини, материали, комплектация и др.; правен анализ и отношения на собственост. 1.2. Брой и структура на заетите и работните места, в т.ч. заети в основното производство, брой на административния персонал; образование и квалификация; възрастова структура; динамика на броя на заетите и незаетите важни работни места. 1.3. Организация и управление, в т.ч.: съществуваща структура и организация на предприятието; възможности за рационализиране; списък на управленския състав с длъжностни характеристики, образование и професионален опит. 1.4. Производствено-технологичен анализ и стратегия, в т.ч.: производствени мощности и инфраструктура; капацитет по основни групи продукти и технологично тесни места; основни технологични линии и производствено-технологично развитие; доставчици – местни и чуждестранни. 1.5. Разходи на предприятието, в т.ч. по основни производства и продукти. 1.6. Инвестиционна стратегия, в т.ч.: съществуваща структура на капиталите; планиран обем и структура на инвестициите. 1.7. Продукти и услуги, в т.ч.: продуктова структура; предимства на собствените изделия и услуги по отношение на конкурентните; уникалност на произвежданата продукция; изделия със запазена марка или патентна защита; продуктова диверсификация. 1.8. Анализ и стратегия на пазара, в т.ч.: обем и структура на продажбите по регионални пазари; възможности за разширяване на пазарите; настоящи и потенциални потребители/клиенти; сключени договори, оферти; ценова политика. 1.9. Характеристика на по-важните конкуренти в страната и в чужбина, в т.ч.: наименование, местоположение, предмет на дейност, продажби и печалба; продуктова структура (сравнителен анализ); стратегия спрямо конкуренцията – слабости и предимства. 1.10. Възможности за преструктуриране, в т.ч.: технологично, пазарно, продуктово; приватизация; частична ликвидация и др. 2. Система от финансово-икономически критерии и показатели за разработване и оценка на програмите за финансово оздравяване и преструктуриране: 2.1. Първа група критерии и показатели, характеризиращи способността на предприятието да обслужва краткосрочните си заеми и да плаща задълженията си: 2.1.1. \text{ Коефициент на бърза ликвидност:} финансови средства + вземания \text{Кбл.} = \frac{\text{финансови средства} + \text{вземания}}{\text{краткосрочни кредити} + \text{задължения}} 2.1.2. Коефициент на оперативния капитал към обема на продажбите: \text{Кок.} = \frac{\text{краткосрочни активи} - \text{краткосрочни заеми} - \text{задължения}}{\text{нетен размер на приходите от продажби}} (Краткосрочните активи включват: материалните запаси, вземанията, финансовите средства и разходите за бъдещи периоди, но само в частта на разсрочените до 3 години разходи за ремонт на дълготрайните материални активи.) 2.2. Втора група критерии и показатели, характеризиращи степента на ефективно използване на ресурсите спрямо продажбите и изразяващи се в брой обороти като съотношение между приходи от продажби и различните видове активи: 2.2.1. Обращаемост на активите: \text{К} = \frac{\text{нетен размер на приходите от продажби}}{\text{сума на актива - загуба}} 2.2.2. Обращаемост на дълготрайните материални активи: \text{Кодма} = \frac{\text{нетен размер на приходите от продажби}}{\text{балансова стойност на дълготрайните материални активи}} 2.2.3. Обращаемост на материалните запаси: \text{Комз} = \frac{\text{нетен размер на приходите от продажби}}{\text{материални запаси}} 2.3. Трета група критерии и показатели, характеризиращи рентабилността на предприятието на база продажби, активи и инвестиран капитал: 2.3.1. Рентабилност на продажбите: \text{Рп1} = \frac{\text{финансов резултат преди облагане с данъци}}{\text{нетен размер на приходи от продажби}} \text{Рп2} = \frac{\text{финансов резултат}}{\text{нетен размер на приходи от продажби}} 2.3.2. Рентабилност на привлечения капитал: \text{Рпк1} = \frac{\text{финансов резултат преди облагане с данъци} + \text{разходи за лихви}}{\text{привлечен капитал}} \text{Рпк2} = \frac{\text{финансов резултат}}{\text{привлечен капитал}} 2.4. Четвърта група критерии и показатели, характеризиращи финансовия риск: 2.4.1. Коефициент на заемния към собствения капитал: \text{Кз/с} = \frac{\text{общ размер на дългосрочните заеми}}{\text{собствен капитал}} 2.4.2. Коефициент на покриване на лихвите по кредити: \text{Кл1} = \frac{\text{финансов резултат преди облагане с данъци} + \text{разходи за лихви}}{\text{финансов резултат след облагане с данъци} + \text{разходи за лихви}} \text{Кл2} = \frac{\text{финансов резултат след облагане с данъци} + \text{разходи за лихви}}{\text{разходи за лихви}} 2.4.3. Коефициент на общата задлъжнялост: привлечен капитал K_{3/c} = \frac{\text{сума на пасива}}{\text{сума на пасива}} Сумата на пасива включва раздели (A + B + +B) от счетоводния баланс. 3. Социално-регионални критерии и показатели за разработване и оценка на програмите за финансово оздравяване и преструктуриране: 3.1. Социална значимост за региона. 3.2. Производства и дейности в депресивни райони.