Наредба № 42 от 21 юни 2022 г. за реда и условията за издаване на покрити облигации

Чл. 1

С тази наредба се определят изискванията към:

1. изчисляване на размера на задълженията по покритите облигации и на активите от покритието съгласно Закона за покритите облигации (ЗПО);

2. периодични стрес тестове на активите от покритието;

3. документите, необходими във връзка с избор на наблюдател на покритието;

4. застраховка на наблюдателя на покритието.

Чл. 2

При подаване на заявление за разрешение за емисия или програма покрити облигации банката емитент предоставя на БНБ информация за всички настоящи и бъдещи задължения и парични вземания по допустимите активи от покритието за всяка отделна емисия покрити облигации в съответствие с изискванията на чл. 26 от ЗПО.

Чл. 3

(1) Оценяването на активите от покритието, чиято стойност се използва за изчисляване на степента на покритие, свръхобезпеченост и ликвидност на емисия покрити облигации, се извършва в съответствие с приложимите счетоводни стандарти и чл. 6 от ЗПО, а на договорите за деривати – съгласно чл. 4.

(2) За изготвяне на оценка на материален актив – недвижим имот, се прилагат сравнителният подход, приходният подход и разходният подход, както и основните методи, принадлежащи към тях.

(3) Независимите оценители по чл. 6, ал. 3 от ЗПО не трябва да са участвали в продажбата или отдаването под наем на съответните активи, които ще бъдат включени в пула на покритието.

(4) Банката емитент трябва да разполага с надеждна рамка за управление на риска, позволяваща цялостно управление, идентифициране, оценка, контрол и наблюдение на всички преки или косвени рискове, като пазарен риск, включително лихвен и валутен риск, кредитен и ликвиден риск, както и всички други рискове, относими към пула на покритието.

Чл. 4

Оценяването на договорите за деривати, които са включени в пула на покритието съгласно чл. 10 от ЗПО, се извършва при спазване на следните принципи:

1. договорите за деривати участват в изпълнението на изискванията за покритие по глава трета от ЗПО чрез тяхната справедлива стойност, така че:

2. валутните и лихвени рискове на всеки отделен актив от покритието подлежат на хеджиране с един или комбинация от няколко договора за деривати при спазване на следните условия:

3. договорите за деривати участват в изпълнението на изискванията за ликвидност по глава трета от ЗПО, така че вземанията и/или задълженията, които произтичат от тях, са част от входящия и/или изходящия паричен поток на покритите облигации и се изчисляват по номинална стойност;

4. в случай че на дневна база през следващите 180 дни изходящият паричен поток на емисия покрити облигации надвишава входящия паричен поток в пула на покритието, следва да бъдат добавени допълнителни активи, в т.ч. допустими договори за деривати, така че всички настоящи и бъдещи задължения по покритите облигации да бъдат обезпечени с парични вземания по допустими активи от покритието съгласно ЗПО.

Чл. 5

(1) Банка емитент извършва периодични стрес тестове на пула на покритието и управление на ликвидността в съответствие с изискванията на чл. 44 от ЗПО.

(2) Стрес тестовете се провеждат съобразно вътрешна методология, разработена от банката емитент, основана на последователни, документирани и проверими критерии, допускания и процедури, както и в съответствие с изискванията на Регламент (ЕС) № 575/2013.

(3) Методологията по ал. 2 се прилага към заявлението за издаване на разрешение по чл. 35 от ЗПО в съответствие с изискванията на чл. 36, т. 3 от ЗПО.

(4) По време на извършване на стрес тестовете следва да се отчете влиянието на съответните редуциращи риска фактори, включително договори за деривати и други споразумения, които действат с такава цел. Договорите за деривати се оценяват по тяхната справедлива стойност.

Чл. 6

(1) В случай че стойността на пула на покритието при извършването на стрес тест спадне под изискванията за покритие на непогасената номинална стойност на емисия покрити облигации, предвидени в ЗПО, покритите активи в регистъра на покритието следва да бъдат увеличени в размер не по-малък от максималната стойност на установения в резултат на стрес теста недостиг в срок не по-дълъг от 1 месец.

(2) Банката емитент уведомява БНБ за резултатите от стрес тестовете, извършвани в съответствие с чл. 44, ал. 2 и 3 от ЗПО, в 14-дневен срок от тяхното провеждане, както и за мерките, предприети в резултат на тези стрес тестове в случаите по ал. 1. Българската народна банка може да изиска по всяко време банката емитент да разработи промени в методологията по чл. 5, ал. 2, свързани с прилагане на по-високо ниво на консервативно допускане или отчитане на допълнителни факти и обстоятелства, имащи отношение към оценката на стойността на пула на покритието.

Чл. 7

(1) Наблюдател на покритието може да бъде банка, лицензирана в Република България или в друга държава членка, или одиторско дружество съгласно Закона за независимия финансов одит. Когато наблюдател на покритието е одиторско дружество, банката емитент съгласува предварително с БНБ избора му при спазване на критериите по чл. 76, ал. 4 от Закона за кредитните институции.

(2) Банката емитент подава писмено заявление до БНБ за избор на наблюдател на покритието. Заявлението съдържа наименование, седалище и адрес на управление на заявителя и наблюдателя на покритието, информация за програмата за покрити облигации, съответно на всяка емисия, която не е част от програма, за която е назначен наблюдателят на покритието, както и данни за лице за контакт със заявителя и наблюдателя на покритието.

(3) Към заявлението по ал. 1 се прилагат:

1. декларациите по чл. 32, ал. 3 от ЗПО;

2. застрахователен договор или друг еквивалентен документ, потвърждаващ наличието на застраховка за времето, през което наблюдателят на покритието изпълнява своите функции, с размер на застрахователната сума, определен в чл. 8;

3. декларация, че подадената със заявлението информация и приложените към заявлението документи са актуални, пълни и достоверни.

Чл. 8

(1) Минималната застрахователна сума по задължителната застраховка за наблюдателя на покритието е 250 000 лв. за всяко застрахователно събитие и 1 000 000 лв. за всички застрахователни събития за една година.

(2) В случай че наблюдателят на покритието е одиторско дружество, което има сключена задължителна застраховка „Професионална отговорност“ съгласно изискванията на Закона за независимия финансов одит, чийто минимален размер е в съответствие с ал. 1 и осигурява покритие на вредите, които могат да настъпят вследствие неизпълнение задълженията на наблюдателя на покритието, се освобождава от задължителната застраховка по чл. 32, ал. 5 от ЗПО.

(3) Минималната застрахователна сума по задължителната застраховка за извънредния управител по чл. 51 от ЗПО е в размер съгласно чл. 12а, ал. 1 от Закона за банковата несъстоятелност.

§ 1

Тази наредба се издава на основание чл. 26, ал. 6, чл. 32, ал. 5 и чл. 44, ал. 5 във връзка с § 4 от преходните и заключителните разпоредби от ЗПО, приета е с Решение № 215 от 21.06.2022 г. на Управителния съвет на Българската народна банка и влиза в сила от 8 юли 2022 г.

§ 2

Подуправителят на БНБ, ръководещ управление „Банково“, може да издава указания по прилагането на тази наредба. Управител: Димитър Радев